Thuế Doanh nghiệp, Quản lý Lợi nhuận, Công bố Trách nhiệm Xã hội và Hiệu quả Hoạt động Doanh nghiệp: Vai trò Điều tiết của Quản trị Doanh nghiệp - Bằng chứng từ Việt Nam

• Tác giả: Thuy, Doan Thi Thu
• Người hướng dẫn: Dr. Hong, Nguyen Thi Phuong
• Trường học: University Of Economics Ho Chi Minh City
• Chuyên ngành: Accounting
• Đề tài: Corporate Tax, Earnings Management, Corporate Social Responsibility Disclosure And Corporate Performance: Moderating Role Of Corporate Governance - Evidence From Vietnam
• Loại tài liệu: Doctoral Thesis
• Năm xuất bản: 2024
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

• STATEMENT OF AUTHENTICATION
• ACKNOWLEDGMENT
• TABLE OF CONTENTS
• 1. INTRODUCTION
• 1.1. Motivation for the Research
• 1.2. Research Objectives and Research Questions
• 1.3. Subject and Scope of the Study
• 1.4. Contribution of the Study
• 1.5. Structure of the Thesis
• 2. CONCEPTUAL AND THEORETICAL FRAMEWORKS
• 3. LITERATURE REVIEW AND RESEARCH HYPOTHESES
• 3.1. Corporate Tax Factors and Earnings Management
• 3.2. Corporate Social Responsibility Disclosure and Earnings Management
• 3.3. Corporate Governance Factors and Earnings Management
• 3.4. Earnings Management and Corporate Performance
• 3.5. Corporate Social Responsibility and Corporate Performance
• 3.6. Earnings Management, Corporate Social Responsibility and Corporate Performance: Moderating Role of Corporate Governance
• 3.7. Regression Model and Measurement of Variables
• 3.8. Data Analysis Technique
• 4. FINDINGS AND DISCUSSION
• 4.1. Corporate Tax, Corporate Governance, Corporate Social Responsibility Disclosure and Earnings Management
• 4.2. Earnings Management, Corporate Social Responsibility Disclosure and Corporate Performance
• 4.3. Earnings Management, Corporate Social Responsibility Disclosure, and Corporate Performance: Moderating Role of Corporate Governance
• 5. CONCLUSION AND IMPLICATIONS
• 5.1. Implications and recommendations
• 5.2. Limitations and future research direction
• ABBREVIATIONS
• LIST OF TABLES
• LIST OF FIGURES
• ABSTRACT

I. Tổng Quan Quản trị Doanh nghiệp Lợi nhuận Thuế tại VN

Quản trị doanh nghiệp (QTDN) đóng vai trò then chốt trong việc điều tiết lợi nhuận, nghĩa vụ thuế, trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp (CSR) và hiệu quả hoạt động doanh nghiệp tại Việt Nam. Môi trường kinh doanh Việt Nam ngày càng đòi hỏi tính minh bạch và tuân thủ cao, đặt ra những thách thức không nhỏ cho các doanh nghiệp. Luật doanh nghiệp Việt Nam và các chính sách thuế liên tục thay đổi, đòi hỏi doanh nghiệp phải linh hoạt thích ứng. Nghiên cứu này sẽ đi sâu vào vai trò điều tiết của QTDN trong việc cân bằng giữa lợi nhuận, trách nhiệm xã hội, tuân thủ thuế và hiệu quả hoạt động, cung cấp cái nhìn toàn diện và sâu sắc về vấn đề này.

1.1. Ảnh hưởng của Quản trị Doanh nghiệp đến Lợi nhuận

Quản trị doanh nghiệp hiệu quả giúp tối ưu hóa quản lý vốn, nâng cao hiệu quả hoạt động và gia tăng lợi nhuận. Cơ chế quản trị doanh nghiệp tốt đảm bảo sự minh bạch, ngăn ngừa rủi ro và tạo niềm tin cho nhà đầu tư. Các quyết định chiến lược, phân bổ nguồn lực và kiểm soát chi phí đều chịu ảnh hưởng trực tiếp từ chất lượng quản trị. Một nghiên cứu cho thấy các doanh nghiệp có hệ thống quản trị tốt thường có ROA và ROE cao hơn so với các doanh nghiệp khác (tham khảo: [Tên nghiên cứu]).

1.2. Quản trị Doanh nghiệp và Trách nhiệm Xã hội CSR

QTDN hiệu quả không chỉ tập trung vào lợi nhuận mà còn chú trọng đến trách nhiệm xã hội. CSR không chỉ là hoạt động từ thiện mà còn là một phần chiến lược của doanh nghiệp, góp phần xây dựng uy tín và tạo lợi thế cạnh tranh. Đạo đức kinh doanh và tính minh bạch trong hoạt động CSR cũng là yếu tố quan trọng để thu hút đầu tư và duy trì mối quan hệ tốt đẹp với cộng đồng. Nghiên cứu của Lukiman & Wirianata (2024) đã chỉ ra tác động tích cực của CSR đến CP.

II. Thách Thức Quản lý Lợi nhuận Tuân Thủ Thuế tại VN

Doanh nghiệp tại Việt Nam đối mặt với nhiều thách thức trong việc quản lý lợi nhuận và tuân thủ thuế. Sự khác biệt giữa chuẩn mực kế toán Việt Nam (VAS) và luật thuế tạo ra những kẽ hở cho gian lận thuế và tối ưu thuế. Áp lực về lợi nhuận ngắn hạn có thể dẫn đến các hành vi quản lý lợi nhuận không bền vững. Mặt khác, các quy định về công bố thông tin còn hạn chế, gây khó khăn cho việc giám sát và đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Theo Phillips et al. (2003), hội đồng quản trị có xu hướng quản lý tăng thu nhập kế toán thay vì tăng thu nhập chịu thuế.

2.1. Rủi ro từ Gian lận Thuế và Tối ưu Thuế

Việc tối ưu thuế là một hoạt động hợp pháp, nhưng nếu không được thực hiện cẩn thận có thể dẫn đến gian lận thuế, gây thiệt hại cho ngân sách nhà nước và ảnh hưởng đến uy tín của doanh nghiệp. Các hành vi gian lận thuế phổ biến bao gồm khai khống chi phí, chuyển giá và sử dụng hóa đơn bất hợp pháp. Kiểm soát nội bộ yếu kém là một trong những nguyên nhân chính dẫn đến tình trạng này. Trong tháng 7 năm 2023, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã xử phạt 3 doanh nghiệp do vi phạm công bố thông tin, trong đó có sai sót trong công bố lợi nhuận.

2.2. Ảnh hưởng của Chính sách Thuế đến Quản trị

Chính sách thuế Việt Nam liên tục thay đổi, tạo ra sự bất định cho doanh nghiệp. Các doanh nghiệp cần phải đầu tư vào hệ thống quản trị rủi ro và tuân thủ để đảm bảo tuân thủ pháp luật. Chi phí tuân thủ thuế có thể là gánh nặng lớn đối với các doanh nghiệp nhỏ và vừa (SME). Sự khác biệt giữa quy định thuế và VAS sẽ tạo ra sự khác biệt giữa thu nhập chịu thuế và lợi nhuận kế toán.

III. Điều Tiết Quản Trị Bí Quyết Cân Bằng Lợi nhuận CSR

Điều tiết quản trị doanh nghiệp là chìa khóa để cân bằng giữa lợi nhuận, nghĩa vụ thuế, trách nhiệm xã hội và hiệu quả hoạt động. Một hệ thống QTDN hiệu quả cần đảm bảo tính minh bạch, trách nhiệm giải trình và tuân thủ pháp luật. Hội đồng quản trị đóng vai trò quan trọng trong việc giám sát hoạt động của doanh nghiệp và đảm bảo rằng lợi ích của các bên liên quan được bảo vệ. Nghiên cứu này nhấn mạnh tầm quan trọng của QTDN trong việc thúc đẩy sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.

3.1. Vai trò của Hội đồng Quản trị Độc lập

Hội đồng quản trị độc lập có thể giúp kiểm soát quản lý lợi nhuận và ngăn chặn các hành vi gian lận. Các thành viên HĐQT độc lập có kinh nghiệm và chuyên môn, đóng vai trò là người giám sát khách quan, bảo vệ quyền lợi của cổ đông thiểu số. Tính minh bạch và trách nhiệm giải trình của HĐQT là yếu tố then chốt để xây dựng niềm tin của nhà đầu tư.

3.2. Tăng Cường Kiểm Soát Nội Bộ và Quản Lý Rủi ro

Kiểm soát nội bộ hiệu quả giúp ngăn ngừa các rủi ro liên quan đến quản lý lợi nhuận và tuân thủ thuế. Hệ thống kiểm soát nội bộ cần được thiết kế phù hợp với quy mô và đặc thù của từng doanh nghiệp. Quản lý rủi ro cũng là một phần quan trọng của QTDN, giúp doanh nghiệp nhận diện, đánh giá và giảm thiểu các rủi ro tiềm ẩn.

IV. Nghiên Cứu Tác Động của QTDN đến Hiệu Quả CSR Thuế

Nghiên cứu này sử dụng dữ liệu từ 267 doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam (HOSE và HNX) trong giai đoạn 2019-2021 để phân tích mối quan hệ giữa quản trị doanh nghiệp, lợi nhuận, thuế, trách nhiệm xã hội và hiệu quả hoạt động. Kết quả cho thấy rằng các yếu tố như tính độc lập của hội đồng quản trị, quy mô hội đồng quản trị và sự tham gia của phụ nữ trong HĐQT có ảnh hưởng đáng kể đến quản lý lợi nhuận. Ngoài ra, EM và CSRD có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.

4.1. Kết quả Nghiên Cứu về Quản Lý Lợi Nhuận

Kết quả nghiên cứu cho thấy lập kế hoạch thuế (TP) và chi phí thuế hiện hành (CTE) có tác động tích cực đến EM. Ngược lại, tài sản thuế hoãn lại (DTA) có tác động tiêu cực đến EM. Tuy nhiên, chi phí thuế hoãn lại (DTE) và nợ thuế hoãn lại (DTL) không ảnh hưởng đến EM. Tính độc lập của hội đồng quản trị (BI) có tác động tích cực đến EM, trong khi quy mô hội đồng quản trị (BS) và phụ nữ trong hội đồng quản trị (BW) có tác động tiêu cực đến EM. Nghiên cứu của Thuy (2024) cho thấy BI, BM và BW có vai trò làm suy yếu ảnh hưởng của EM đến CP (đo bằng ROA).

4.2. Ảnh Hưởng của Trách Nhiệm Xã Hội đến Hiệu Quả

Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp (CSR) có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động doanh nghiệp (CP). Cụ thể, BS và BA tăng cường ảnh hưởng của CSRD lên CP (đo bằng ROA). Ngược lại, BW làm suy yếu ảnh hưởng của CSRD lên CP (đo bằng ROA). Các yếu tố CG khác như BI và BM không có vai trò điều tiết ảnh hưởng của CSRD lên CP (đo bằng ROA).

V. Kết Luận Nâng Cao Quản Trị Vì Phát Triển Bền Vững VN

Quản trị doanh nghiệp đóng vai trò then chốt trong việc đảm bảo sự phát triển bền vững của doanh nghiệp Việt Nam. Việc nâng cao chất lượng QTDN không chỉ giúp doanh nghiệp tối ưu hóa lợi nhuận và tuân thủ thuế mà còn góp phần xây dựng uy tín và tạo dựng mối quan hệ tốt đẹp với các bên liên quan. Điều này đòi hỏi sự nỗ lực của cả doanh nghiệp, cơ quan quản lý nhà nước và các nhà đầu tư.

5.1. Khuyến Nghị cho Doanh Nghiệp và Cơ Quan Quản Lý

Doanh nghiệp nên tập trung vào việc xây dựng hệ thống QTDN minh bạch, hiệu quả và tuân thủ pháp luật. Cần tăng cường kiểm soát nội bộ, quản lý rủi ro và đầu tư vào đào tạo nhân lực. Cơ quan quản lý nhà nước cần tiếp tục hoàn thiện khung pháp lý về QTDN, tăng cường giám sát và xử lý nghiêm các hành vi vi phạm.

5.2. Hướng Nghiên Cứu Tiếp Theo về Quản Trị Doanh Nghiệp

Các nghiên cứu tiếp theo có thể tập trung vào việc đánh giá tác động của các yếu tố QTDN đến các khía cạnh khác của hoạt động doanh nghiệp, chẳng hạn như đổi mới sáng tạo và năng lực cạnh tranh. Cần có thêm các nghiên cứu định lượng và định tính để hiểu rõ hơn về vai trò của QTDN trong bối cảnh kinh tế Việt Nam đang phát triển.