Chính Sách Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu Của Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Việt Nam Thịnh Vượng

Khám phá chính sách tài trợ xuất nhập khẩu của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng, hỗ trợ doanh nghiệp phát triển bền vững.

• Tác giả: Hoàng Mai Hương
• Người hướng dẫn: GS. Đỗ Đức Bình
• Trường học: Trường Đại học Kinh tế Quốc dân
• Chuyên ngành: Kinh tế quốc tế
• Đề tài: Chính Sách Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu Của Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam Thịnh Vượng
• Loại tài liệu: luận văn thạc sỹ
• Năm xuất bản: 2015
• Địa điểm: Hà Nội

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• LỜI CẢM ƠN
• 1. MỤC LỤC
• 1. CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ CHÍNH SÁCH TÀI TRỢ XUẤT NHẬP KHẨU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
• 1.1. Tầm quan trọng của tài trợ xuất nhập khẩu của ngân hàng thương mại
• 1.2. Tầm quan trọng của tài trợ xuất nhập khẩu với các doanh nghiệp
• 1.3. Tầm quan trọng của tài trợ xuất nhập khẩu với nền kinh tế
• 1.4. Tầm quan trọng của tài trợ xuất nhập khẩu với ngân hàng thương mại
• 2. CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CHÍNH SÁCH TÀI TRỢ XUẤT NHẬP KHẨU TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG
• 2.1. Lợi thế và khó khăn của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng trong thực hiện chính sách tài trợ xuất nhập khẩu
• 2.2. Kết quả tài trợ xuất nhập khẩu của ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng từ năm 2009 đến 2014
• 2.2.1. Tài trợ nhập khẩu
• 2.2.2. Tài trợ xuất khẩu
• 2.3. Phân tích chính sách tài trợ xuất nhập khẩu của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng
• 2.3.1. Quy định đối với khách hàng
• 2.3.2. Quy định đối với hàng hóa
• 2.3.3. Quy định về cung ứng dịch vụ tài trợ xuất nhập khẩu
• 2.3.4. Quy định về kiểm tra, giám sát tài trợ xuất nhập khẩu
• 2.4. Đánh giá chính sách tài trợ xuất nhập khẩu tại Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng
• 2.4.1. Ưu điểm của chính sách tài trợ xuất nhập khẩu của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng
• 2.4.2. Tồn tại chủ yếu của chính sách tài trợ xuất nhập khẩu tại Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng
• 2.4.3. Nguyên nhân tồn tại trong chính sách tài trợ xuất nhập khẩu của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng
• 3. CHƯƠNG 3: ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CHÍNH SÁCH TÀI TRỢ XUẤT NHẬP KHẨU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG NHỮNG NĂM TỚI
• 3.1. Mục tiêu và định hướng với việc hoàn thiện chính sách tài trợ xuất nhập khẩu của TMCP Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng đến năm 2020
• 3.2. Bối cảnh quốc tế, khu vực và trong nước ảnh hưởng đến thực hiện chính sách tài trợ xuất nhập khẩu của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng
• 3.3. Quan điểm hoàn thiện chính sách tài trợ xuất nhập khẩu của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng
• 3.4. Giải pháp hoàn thiện chính sách tài trợ xuất nhập khẩu của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng
• 3.4.1. Nâng cao năng lực tài chính
• 3.4.2. Tăng cường huy động nguồn ngoại tệ
• 3.4.3. Đa dạng hóa các loại hình dịch vụ
• 3.4.4. Đổi mới cơ chế điều hành hoạt động tài trợ xuất nhập khẩu
• 3.4.5. Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực
• 3.4.6. Chính sách quản trị rủi ro
• 3.4.7. Phát triển công nghệ ngân hàng
• 3.5. Một số kiến nghị điều kiện thực hiện chính sách tài trợ xuất nhập khẩu của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng
• 3.5.1. Kiến nghị đối với Nhà nước
• 3.5.2. Kiến nghị đối với Ngân hàng Nhà nước
• 3.5.3. Kiến nghị đối với đơn vị kinh doanh xuất nhập khẩu
• DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
• DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT
• DANH MỤC BẢNG
• DANH MỤC HÌNH VẼ

Tóm tắt

I. Tổng Quan Chính Sách Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu VPBank

Tài trợ xuất nhập khẩu (XNK) là hệ thống các biện pháp hỗ trợ tài chính, uy tín cho doanh nghiệp tham gia hoạt động thương mại quốc tế. Các hình thức hỗ trợ này có thể trực tiếp hoặc gián tiếp, bao gồm mọi công đoạn từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm trên thị trường thế giới. Mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận. Tài trợ XNK của NHTM đóng vai trò quan trọng đối với doanh nghiệp XNK, nền kinh tế và chính bản thân NHTM. Nó giúp doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn, nâng cao uy tín và giảm thiểu rủi ro. Đối với nền kinh tế, nó thúc đẩy thương mại quốc tế và tăng trưởng kinh tế. Đối với NHTM, nó mang lại thu nhập, sử dụng vốn an toàn và thu hồi vốn nhanh chóng. VPBank, với vai trò là một trong những ngân hàng TMCP hàng đầu, đang tập trung phát triển chính sách tài trợ XNK để hỗ trợ doanh nghiệp và khẳng định vị thế trên thị trường.

1.1. Tầm Quan Trọng Của Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu Với Doanh Nghiệp

Tài trợ xuất nhập khẩu là nguồn cung cấp vốn quan trọng cho các doanh nghiệp XNK. Các hợp đồng ngoại thương thường có giá trị lớn hơn nhiều so với các hợp đồng trong nước. Doanh nghiệp xuất khẩu cần vốn để tìm kiếm khách hàng, mua nguyên liệu, và giao hàng. Doanh nghiệp nhập khẩu cần vốn để mua hàng, nhận hàng, và tiêu thụ. Ngân hàng cung cấp dịch vụ tài trợ XNK để giúp doanh nghiệp có đủ vốn hoạt động. Theo GS.TS Nguyễn Thị Quy, tài trợ XNK giúp doanh nghiệp chủ động điều tiết vốn và quay vòng vốn hiệu quả.

1.2. Vai Trò Của Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu Đối Với Nền Kinh Tế

Tài trợ xuất nhập khẩu giúp hoạt động thương mại quốc tế diễn ra trôi chảy và thuận lợi. Thông qua các hình thức tài trợ vốn và uy tín, ngân hàng tạo dựng cơ sở tài chính và niềm tin giữa các đối tác. Khi hoạt động XNK được thực hiện thường xuyên, nó sẽ là động lực để tăng tính ổn định của thị trường và tính năng động của nền kinh tế. Tài trợ XNK cũng tạo điều kiện cho doanh nghiệp phát triển, tăng hiệu quả sản xuất kinh doanh, và thúc đẩy nền kinh tế phát triển. Nó cũng giúp nhập khẩu các mặt hàng tiêu dùng thiết yếu, phục vụ đời sống nhân dân.

II. Thách Thức Trong Chính Sách Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu VPBank

Mặc dù có nhiều lợi ích, chính sách tài trợ xuất nhập khẩu VPBank cũng đối mặt với nhiều thách thức. Các yếu tố như biến động kinh tế toàn cầu, rủi ro tín dụng, và sự cạnh tranh từ các ngân hàng khác có thể ảnh hưởng đến hiệu quả của chính sách. Ngoài ra, các quy định pháp lý và chính sách của nhà nước cũng có thể tạo ra những rào cản nhất định. Để vượt qua những thách thức này, VPBank cần liên tục cải thiện và điều chỉnh chính sách của mình, đồng thời tăng cường quản lý rủi ro và nâng cao năng lực cạnh tranh. Việc hiểu rõ và đối phó với các thách thức sẽ giúp VPBank duy trì và phát triển hoạt động tài trợ XNK một cách bền vững.

2.1. Rủi Ro Tín Dụng Trong Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu VPBank

Rủi ro tín dụng là một trong những thách thức lớn nhất trong tài trợ xuất nhập khẩu. Ngân hàng phải đối mặt với nguy cơ khách hàng không trả được nợ do nhiều nguyên nhân khác nhau, như biến động thị trường, khó khăn tài chính, hoặc gian lận thương mại. Để giảm thiểu rủi ro này, VPBank cần áp dụng các biện pháp thẩm định tín dụng chặt chẽ, yêu cầu tài sản đảm bảo, và theo dõi sát sao tình hình tài chính của khách hàng. Đồng thời, ngân hàng cũng cần xây dựng các quy trình xử lý nợ xấu hiệu quả.

2.2. Ảnh Hưởng Của Biến Động Kinh Tế Đến Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu

Biến động kinh tế toàn cầu và trong nước có thể ảnh hưởng lớn đến hoạt động tài trợ xuất nhập khẩu. Các yếu tố như suy thoái kinh tế, biến động tỷ giá, và thay đổi chính sách thương mại có thể làm giảm nhu cầu tài trợ và tăng rủi ro cho ngân hàng. VPBank cần theo dõi sát sao các diễn biến kinh tế, đánh giá tác động của chúng đến hoạt động tài trợ XNK, và điều chỉnh chính sách của mình một cách linh hoạt. Điều này bao gồm việc đa dạng hóa danh mục khách hàng, tăng cường quản lý rủi ro, và tìm kiếm các cơ hội mới.

III. Phương Pháp Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu Hiệu Quả Tại VPBank

Để nâng cao hiệu quả tài trợ xuất nhập khẩu, VPBank cần áp dụng các phương pháp tiên tiến và phù hợp với điều kiện thực tế. Điều này bao gồm việc đa dạng hóa các sản phẩm tài trợ, cải thiện quy trình thẩm định tín dụng, và tăng cường quản lý rủi ro. Ngoài ra, VPBank cũng cần chú trọng đến việc đào tạo và phát triển nguồn nhân lực, nâng cao chất lượng dịch vụ, và xây dựng mối quan hệ tốt với khách hàng. Bằng cách áp dụng các phương pháp hiệu quả, VPBank có thể tăng cường khả năng cạnh tranh và đáp ứng tốt hơn nhu cầu của doanh nghiệp XNK.

3.1. Đa Dạng Hóa Sản Phẩm Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu VPBank

Để đáp ứng nhu cầu đa dạng của doanh nghiệp XNK, VPBank cần cung cấp một loạt các sản phẩm tài trợ khác nhau. Điều này bao gồm các khoản vay ngắn hạn và dài hạn, bảo lãnh, thư tín dụng, và các dịch vụ tài trợ thương mại khác. Mỗi sản phẩm cần được thiết kế phù hợp với đặc điểm của từng loại hình doanh nghiệp và từng giai đoạn của quá trình XNK. Việc đa dạng hóa sản phẩm giúp VPBank thu hút được nhiều khách hàng hơn và tăng cường khả năng cạnh tranh.

3.2. Cải Thiện Quy Trình Thẩm Định Tín Dụng Xuất Nhập Khẩu VPBank

Quy trình thẩm định tín dụng đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá rủi ro và quyết định cấp tín dụng cho doanh nghiệp XNK. VPBank cần liên tục cải thiện quy trình này để đảm bảo tính chính xác và hiệu quả. Điều này bao gồm việc sử dụng các công cụ phân tích tín dụng hiện đại, thu thập thông tin đầy đủ và chính xác về khách hàng, và áp dụng các tiêu chí đánh giá khách quan và minh bạch. Quy trình thẩm định tín dụng tốt giúp VPBank giảm thiểu rủi ro và tăng cường khả năng thu hồi nợ.

IV. Ứng Dụng Thực Tiễn Chính Sách Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu VPBank

Chính sách tài trợ xuất nhập khẩu VPBank được ứng dụng rộng rãi trong thực tế, hỗ trợ nhiều doanh nghiệp hoạt động hiệu quả trên thị trường quốc tế. Các doanh nghiệp sử dụng dịch vụ tài trợ của VPBank có thể mở rộng quy mô sản xuất, tăng cường xuất khẩu, và nâng cao năng lực cạnh tranh. Tuy nhiên, việc ứng dụng chính sách này cũng đòi hỏi sự phối hợp chặt chẽ giữa ngân hàng và doanh nghiệp, cũng như sự tuân thủ các quy định pháp lý. Bằng cách ứng dụng hiệu quả chính sách tài trợ XNK, VPBank góp phần vào sự phát triển của ngành thương mại Việt Nam.

4.1. Hỗ Trợ Doanh Nghiệp Xuất Khẩu Nông Sản Với VPBank

VPBank cung cấp các gói tài trợ đặc biệt cho doanh nghiệp xuất khẩu nông sản, giúp họ tiếp cận nguồn vốn để mua nguyên liệu, chế biến, và vận chuyển hàng hóa. Các gói tài trợ này thường có lãi suất ưu đãi và điều kiện vay linh hoạt, phù hợp với đặc điểm của ngành nông nghiệp. Nhờ đó, doanh nghiệp có thể tăng cường xuất khẩu nông sản, mang lại lợi nhuận cao hơn và đóng góp vào sự phát triển của ngành nông nghiệp Việt Nam.

4.2. Tài Trợ Nhập Khẩu Máy Móc Thiết Bị Cho Doanh Nghiệp VPBank

VPBank cũng tài trợ cho doanh nghiệp nhập khẩu máy móc thiết bị hiện đại, giúp họ nâng cao năng lực sản xuất và cải thiện chất lượng sản phẩm. Các khoản vay này thường có thời hạn dài và lãi suất cạnh tranh, giúp doanh nghiệp giảm bớt gánh nặng tài chính. Việc nhập khẩu máy móc thiết bị hiện đại giúp doanh nghiệp tăng cường khả năng cạnh tranh trên thị trường quốc tế và đáp ứng tốt hơn nhu cầu của khách hàng.

V. Giải Pháp Hoàn Thiện Chính Sách Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu VPBank

Để hoàn thiện chính sách tài trợ xuất nhập khẩu, VPBank cần thực hiện một loạt các giải pháp đồng bộ. Điều này bao gồm việc nâng cao năng lực tài chính, tăng cường huy động nguồn ngoại tệ, đa dạng hóa các loại hình dịch vụ, đổi mới cơ chế điều hành, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực, và tăng cường quản trị rủi ro. Ngoài ra, VPBank cũng cần phối hợp chặt chẽ với các cơ quan nhà nước và các đơn vị kinh doanh XNK để tạo ra một môi trường kinh doanh thuận lợi. Bằng cách thực hiện các giải pháp này, VPBank có thể nâng cao hiệu quả hoạt động tài trợ XNK và đóng góp vào sự phát triển của nền kinh tế.

5.1. Nâng Cao Năng Lực Tài Chính Cho VPBank

Năng lực tài chính mạnh mẽ là yếu tố then chốt để VPBank có thể cung cấp các dịch vụ tài trợ xuất nhập khẩu hiệu quả. Ngân hàng cần tăng cường vốn chủ sở hữu, cải thiện hiệu quả sử dụng vốn, và quản lý rủi ro một cách chặt chẽ. Điều này giúp VPBank có đủ nguồn lực để đáp ứng nhu cầu tài trợ của doanh nghiệp và đối phó với các biến động thị trường.

5.2. Tăng Cường Huy Động Nguồn Ngoại Tệ Cho VPBank

Nguồn ngoại tệ dồi dào là điều kiện cần thiết để VPBank có thể tài trợ cho các hoạt động xuất nhập khẩu. Ngân hàng cần tăng cường huy động ngoại tệ từ nhiều nguồn khác nhau, như tiền gửi của khách hàng, vay từ các tổ chức tài chính quốc tế, và phát hành trái phiếu ngoại tệ. Điều này giúp VPBank chủ động hơn trong việc cung cấp các dịch vụ tài trợ XNK và giảm thiểu rủi ro tỷ giá.

VI. Tương Lai Chính Sách Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu VPBank

Trong tương lai, chính sách tài trợ xuất nhập khẩu VPBank sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ doanh nghiệp và thúc đẩy thương mại quốc tế. VPBank sẽ tiếp tục cải thiện và điều chỉnh chính sách của mình để đáp ứng tốt hơn nhu cầu của thị trường và đối phó với các thách thức mới. Ngân hàng cũng sẽ chú trọng đến việc ứng dụng công nghệ mới, phát triển các sản phẩm tài trợ sáng tạo, và xây dựng mối quan hệ đối tác chiến lược với các tổ chức tài chính quốc tế. Bằng cách đó, VPBank sẽ khẳng định vị thế là một trong những ngân hàng hàng đầu trong lĩnh vực tài trợ XNK tại Việt Nam.

6.1. Ứng Dụng Công Nghệ Trong Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu VPBank

Công nghệ đóng vai trò ngày càng quan trọng trong lĩnh vực tài trợ xuất nhập khẩu. VPBank cần ứng dụng các công nghệ mới, như blockchain, trí tuệ nhân tạo, và dữ liệu lớn, để cải thiện hiệu quả hoạt động, giảm thiểu rủi ro, và cung cấp các dịch vụ tốt hơn cho khách hàng. Điều này bao gồm việc tự động hóa quy trình thẩm định tín dụng, phát triển các nền tảng giao dịch trực tuyến, và cung cấp các công cụ phân tích thị trường cho doanh nghiệp.

6.2. Hợp Tác Quốc Tế Trong Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu VPBank

Hợp tác quốc tế là một yếu tố quan trọng để VPBank có thể mở rộng hoạt động tài trợ xuất nhập khẩu và tiếp cận các nguồn vốn và công nghệ mới. Ngân hàng cần xây dựng mối quan hệ đối tác chiến lược với các tổ chức tài chính quốc tế, tham gia các hiệp hội thương mại, và tìm kiếm các cơ hội hợp tác đầu tư. Điều này giúp VPBank tăng cường khả năng cạnh tranh và đáp ứng tốt hơn nhu cầu của doanh nghiệp XNK.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Trong giai đoạn 2009 - 2014, kim ngạch thương mại quốc tế của Việt Nam ghi nhận bước phát triển nhảy vọt, tăng từ 71,6 tỷ USD lên 150,19 tỷ USD vào năm 2014, mang lại mức xuất siêu kỷ lục 2,14 tỷ USD. Sự bùng nổ này mở ra cơ hội kinh doanh to lớn nhưng cũng đặt các doanh nghiệp xuất nhập khẩu trước nhiều thách thức về thanh khoản, rủi ro thanh toán quốc tế và biến động tỷ giá. Vấn đề cốt lõi đặt ra là làm thế nào để các ngân hàng thương mại thiết lập chính sách tài trợ ngoại thương an toàn, linh hoạt, hỗ trợ doanh nghiệp tối ưu dòng tiền và hạn chế tình trạng ứ đọng vốn.

Luận văn thạc sĩ tập trung nghiên cứu toàn diện cơ sở lý luận và thực trạng thực thi chính sách tài trợ xuất nhập khẩu tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank). Mục tiêu cụ thể là phân tích các công cụ tài trợ, đánh giá điểm mạnh và hạn chế trong quy trình cấp tín dụng thương mại, từ đó đề xuất hệ thống giải pháp hoàn thiện chính sách đến năm 2020 và tầm nhìn 2025.

Không gian nghiên cứu được triển khai tại Hội sở và các đơn vị kinh doanh thuộc mạng lưới VPBank, với chuỗi dữ liệu thực nghiệm xuyên suốt từ năm 2009 đến năm 2014. Kết quả nghiên cứu có ý nghĩa thực tiễn sâu sắc, góp phần giúp VPBank tái cấu trúc danh mục sản phẩm trong giai đoạn tăng trưởng quy mô tài sản từ 27.241 tỷ VNĐ lên 163.241 tỷ VNĐ, vốn điều lệ tăng gần 4 lần đạt 6.347 tỷ VNĐ, đồng thời củng cố lộ trình đưa ngân hàng vươn lên Top 5 ngân hàng thương mại cổ phần hàng đầu Việt Nam.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu được xây dựng dựa trên sự kết hợp giữa lý thuyết thương mại quốc tế cổ điển và hiện đại, tiêu biểu là Lý thuyết lợi thế tuyệt đối của Adam Smith và Lý thuyết lợi thế so sánh của David Ricardo, giải thích động lực trao đổi hàng hóa giữa các quốc gia. Bên cạnh đó, luận văn ứng dụng Lý thuyết trung gian tài chính và Quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng để làm sáng tỏ vai trò cầu nối vốn và bảo đảm thanh toán của định chế tài chính trong thương mại toàn cầu.

Hệ thống khái niệm cốt lõi được chuẩn hóa bao gồm 5 thuật ngữ chuyên ngành trọng tâm: Tài trợ xuất nhập khẩu (Trade Finance), Thư tín dụng chứng từ (Letter of Credit - L/C), Nhờ thu kèm chứng từ (D/P, D/A), Thư tín dụng trả chậm có thể thanh toán ngay (UPAS L/C), và Chiết khấu bộ chứng từ xuất khẩu kèm quyền truy đòi. Tiêu chí đánh giá chính sách tài trợ được phân định rõ ràng qua 4 thước đo khoa học: tính hiệu lực thực tế, tính hiệu quả kinh tế, tính hữu dụng đối với bài toán thanh khoản và tính đáp ứng nhu cầu của cộng đồng doanh nghiệp.

Phương pháp nghiên cứu

Nguồn dữ liệu của luận văn được thu thập từ báo cáo thường niên, báo cáo tài chính kiểm toán và dữ liệu trích xuất trực tiếp từ hệ thống Core Banking T24 của Phòng Tài trợ Thương mại thuộc Hội sở VPBank.

Về cỡ mẫu và phương pháp chọn mẫu, nghiên cứu thực hiện phương pháp chọn mẫu toàn bộ (census sampling) trên 100% hồ sơ giao dịch tài trợ xuất nhập khẩu phát sinh thực tế trong 6 năm (2009 - 2014), khảo sát hơn 4.700 giao dịch L/C nhập khẩu cùng hàng nghìn bộ chứng từ thanh toán quốc tế. Phương pháp chọn mẫu toàn bộ được lựa chọn nhằm loại trừ triệt để sai số chọn mẫu, bao quát toàn diện các phân khúc khách hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME) lẫn doanh nghiệp lớn (CIB).

Luận văn vận dụng phương pháp thống kê mô tả, phân tích chuỗi thời gian, tổng hợp so sánh tỷ trọng và phương pháp phân tích quy định pháp lý dựa trên Quyết định 431/2015/QĐi-TGĐ của VPBank kết hợp Điều 126 Luật các tổ chức tín dụng. Lý do lựa chọn các phương pháp này nhằm đối chiếu khách quan mức độ tăng trưởng doanh số với tính chặt chẽ của quy trình thẩm định rủi ro, bảo đảm sự tương thích giữa chính sách nội bộ và tập quán quốc tế UCP 600.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

Thứ nhất, doanh số phát hành L/C nhập khẩu tại VPBank ghi nhận bước bứt phá ngoạn mục, tăng từ 29,51 triệu USD năm 2009 lên 436,44 triệu USD năm 2014, tương đương mức tăng gần 15 lần. Mặc dù số lượng giao dịch giảm nhẹ trong giai đoạn 2009 - 2012 do ảnh hưởng của suy thoái kinh tế, quy mô bình quân mỗi thương vụ đã tăng từ khoảng 40.000 USD lên hơn 100.000 USD, trước khi bùng nổ đạt 1.325 giao dịch vào năm 2014.

Thứ hai, hoạt động tài trợ xuất khẩu duy trì đà tăng trưởng bền vững cả về lượng và chất. Doanh số thông báo L/C xuất khẩu tăng từ 5,97 triệu USD năm 2009 lên 118,61 triệu USD năm 2014 (tăng gần 20 lần); doanh số thanh toán L/C xuất khẩu đạt 128,67 triệu USD vào năm 2014 với 735 giao dịch thành công.

Thứ ba, doanh số chiết khấu bộ chứng từ hàng xuất khẩu có sự chuyển biến tích cực, từ mức dao động 13 - 17 tỷ đồng giai đoạn trước đã vọt lên 23,56 triệu USD năm 2013 và 32,78 triệu USD năm 2014, duy trì tốc độ tăng trưởng xấp xỉ 40% mỗi năm nhờ việc mở rộng đối tượng khách hàng uy tín.

Thứ tư, cơ cấu tín dụng tài trợ nhập khẩu năm 2014 tập trung mạnh vào các ngành sản xuất mũi nhọn: máy móc thiết bị chiếm tỷ trọng lớn nhất với 28%, sắt thép chiếm 23%, linh kiện điện tử chiếm 12%, giấy và gỗ chiếm 8%, thực phẩm chiếm 4% và các mặt hàng khác chiếm 25%.

Thảo luận kết quả

Khi các chỉ tiêu tài trợ được thể hiện qua biểu đồ cột kết hợp đường tăng trưởng doanh số và biểu đồ tròn cơ cấu danh mục ngành hàng, dữ liệu phản ánh rõ nét sự chuyển dịch chiến lược của VPBank từ mô hình tài trợ manh mún sang tập trung phục vụ sản xuất công nghiệp và chuỗi giá trị cốt lõi. Kết quả lợi nhuận trước thuế của ngân hàng tăng từ 383 tỷ VNĐ năm 2009 lên 1.609 tỷ VNĐ năm 2014 khẳng định tính đúng đắn của định hướng kinh doanh này.

Nguyên nhân chính tạo nên sự đột phá xuất phát từ chiến lược tái định vị thương hiệu hợp tác cùng tổ chức tư vấn McKinsey từ năm 2012, việc đẩy mạnh các gói sản phẩm hiện đại như UPAS L/C và chuẩn hóa cam kết chất lượng dịch vụ SLA.

Tuy nhiên, khi so sánh với các ngân hàng thương mại hàng đầu như Vietcombank hay BIDV, tỷ trọng cho vay tài trợ xuất khẩu của VPBank mới chỉ chiếm từ 20,06% đến 34,42% tổng dư nợ ngắn hạn. Bên cạnh đó, cơ chế điều chuyển ngoại tệ tập trung tuyệt đối về Hội sở chính đã làm giảm tính chủ động của các chi nhánh trong việc cung ứng thanh khoản ngoại tệ tức thì cho doanh nghiệp địa phương.

Đề xuất và khuyến nghị

Thứ nhất, nâng cao năng lực tài chính và quy mô vốn tự có. Hội đồng quản trị và Ban Tổng giám đốc VPBank cần thực hiện tăng vốn điều lệ lên trên 10.000 tỷ VNĐ trong giai đoạn 2016 - 2018. Mục tiêu là nới rộng trần hạn mức cấp tín dụng và nâng cao tỷ lệ an toàn vốn theo chuẩn mực Basel II, tạo dư địa phát hành các khoản bảo lãnh quốc tế giá trị lớn.

Thứ hai, đa dạng hóa gói sản phẩm và mở rộng tài trợ chuỗi xuất khẩu. Khối Khách hàng Doanh nghiệp (CIB và SME) cần chủ động triển khai các nghiệp vụ bao thanh toán quốc tế (Factoring) và tài trợ Forfaiting đối với hàng máy móc công nghệ cao. Chỉ tiêu đặt ra là duy trì tốc độ tăng trưởng doanh số tài trợ xuất khẩu đạt trên 45%/năm trong giai đoạn 2016 - 2020.

Thứ ba, phân quyền điều hành trạng thái ngoại tệ cho mạng lưới kinh doanh. Khối Vận hành và Trung tâm Xử lý Nghiệp vụ cần tái cấu trúc cơ chế quản lý vốn nội bộ, cấp hạn mức giao dịch ngoại tệ linh hoạt từ 5 đến 10 triệu USD cho các chi nhánh hạng A. Thời hạn hoàn thành chuyển đổi quy trình trong năm 2016 nhằm rút ngắn thời gian khớp lệnh mua bán ngoại tệ thanh toán L/C xuống dưới 2 giờ làm việc.

Thứ tư, hiện đại hóa công nghệ ngân hàng và thắt chặt quản trị rủi ro. Khối Công nghệ thông tin cùng Khối Quản trị Rủi ro cần nâng cấp hệ thống Core Banking T24, tích hợp hoàn toàn cổng SWIFT RMA, tự động hóa luồng kiểm tra chứng từ và áp dụng quy chuẩn phòng chống rửa tiền theo khuyến nghị FATF. Mục tiêu kiểm soát tỷ lệ nợ xấu trong hoạt động tài trợ thương mại duy trì ở mức dưới 1,5% xuyên suốt giai đoạn 2016 - 2020.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

Nhóm 1: Ban lãnh đạo và cán bộ quản lý tại các ngân hàng thương mại cổ phần. Sử dụng luận văn như tài liệu tham chiếu chiến lược để xây dựng khung chính sách sản phẩm, hoàn thiện quy chế phát hành UPAS L/C, nâng cao chỉ số ROA (đạt 0,98%) và ROE (đạt 19%) cho toàn hệ thống.

Nhóm 2: Giám đốc tài chính (CFO) và Trưởng phòng Xuất nhập khẩu tại các doanh nghiệp. Ứng dụng các phân tích trong nghiên cứu để lựa chọn hình thức tài trợ tối ưu chi phí, nâng cao tỷ lệ chiết khấu bộ chứng từ lên 90% và phòng ngừa rủi ro biến động tỷ giá.

Nhóm 3: Giảng viên, nghiên cứu sinh và học viên cao học chuyên ngành Kinh tế quốc tế và Tài chính - Ngân hàng. Khai thác hệ thống dữ liệu thực chứng 6 năm cùng phương pháp đánh giá chính sách tín dụng để phục vụ công tác giảng dạy và phát triển các đề tài học thuật chuyên sâu.

Nhóm 4: Cơ quan quản lý nhà nước và Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. Tham khảo các đề xuất thực tiễn để hoàn thiện khung pháp lý về quản lý ngoại hối, cơ chế trích lập quỹ bảo lãnh 5% và chính sách kiểm soát dòng vốn vay trả nợ nước ngoài.

Câu hỏi thường gặp

Chính sách tài trợ xuất nhập khẩu của VPBank đem lại lợi thế cạnh tranh gì cho doanh nghiệp?

VPBank cung cấp các gói giải pháp vốn đa dạng với tỷ lệ tài trợ cạnh tranh, nổi bật là UPAS L/C giúp bên mua trả chậm nhưng nhà xuất khẩu nhận tiền ngay. Doanh số phát hành L/C nhập khẩu đạt 436,44 triệu USD năm 2014 chứng minh năng lực đáp ứng thanh khoản nhanh chóng, giúp doanh nghiệp củng cố uy tín thương mại toàn cầu.

Điều kiện pháp lý bắt buộc để doanh nghiệp được cấp hạn mức mở L/C tại VPBank là gì?

Doanh nghiệp phải có tư cách pháp nhân đầy đủ, phương án kinh doanh khả thi, không có nợ xấu nhóm 3, 4, 5 tại các tổ chức tín dụng theo Quyết định 431/2015/QĐi-TGĐ. Đồng thời, khách hàng không thuộc các đối tượng bị hạn chế tín dụng theo Điều 126 Luật các tổ chức tín dụng và đáp ứng quy định vay ngoại tệ của Ngân hàng Nhà nước.

Tại sao doanh nghiệp xuất khẩu nên lựa chọn hình thức chiết khấu bộ chứng từ tại VPBank?

Phương thức chiết khấu giúp nhà xuất khẩu giải phóng dòng tiền ngay sau khi giao hàng với tỷ lệ ứng vốn lên tới 90% giá trị lô hàng. Mức tăng trưởng doanh số chiết khấu đạt 32,78 triệu USD năm 2014 khẳng định tính ưu việt trong việc loại bỏ nguy cơ đọng vốn khi chờ đối tác nước ngoài thanh toán.

Ngân hàng thực hiện kiểm soát những rủi ro trọng yếu nào trong quy trình tài trợ ngoại thương?

VPBank tập trung phòng ngừa rủi ro tín dụng, rủi ro hối đoái, rủi ro tác nghiệp và rủi ro gian lận chứng từ thương mại. Ngân hàng áp dụng chặt chẽ quy chuẩn chống rửa tiền theo khuyến nghị FATF, giám sát mục đích sử dụng vốn vay và duy trì trích lập quỹ bảo lãnh 5% giá trị thực tế theo luật định.

Hạn chế lớn nhất trong chính sách tài trợ xuất nhập khẩu của VPBank giai đoạn nghiên cứu là gì?

Hạn chế chủ yếu nằm ở cơ chế quản lý ngoại tệ tập trung tại Hội sở chính làm giảm tính linh hoạt tại chi nhánh. Ngoài ra, tỷ trọng tài trợ xuất khẩu trước giao hàng chỉ chiếm từ 20,06% đến 34,42% tổng dư nợ ngắn hạn, đòi hỏi ngân hàng phải đẩy mạnh tăng trưởng trong các giai đoạn tiếp theo.

Kết luận

• Luận văn đã hệ thống hóa sâu sắc khung lý luận về chính sách tài trợ xuất nhập khẩu và vai trò điều tiết then chốt của ngân hàng thương mại đối với nền kinh tế mở.
• Phân tích thực chứng toàn diện kết quả tài trợ tại VPBank giai đoạn 2009 - 2014, làm nổi bật bước nhảy vọt của tổng tài sản đạt 163.241 tỷ VNĐ và doanh số mở L/C nhập khẩu đạt 436,44 triệu USD.
• Chỉ rõ các nút thắt nội tại về cơ chế tập trung hóa nguồn ngoại tệ và cơ cấu tài trợ xuất khẩu chưa khai thác hết tiềm năng thị trường.
• Đề xuất 4 nhóm giải pháp mang tính đột phá về quy mô vốn, sản phẩm UPAS L/C, phân quyền quản lý và công nghệ Core Banking nhằm đưa VPBank vào Top 5 ngân hàng TMCP hàng đầu.
• Đóng góp hệ thống khuyến nghị xác đáng gửi Ngân hàng Nhà nước nhằm hoàn thiện hành lang pháp lý điều hành tín dụng và quản lý ngoại hối quốc gia.

Công trình nghiên cứu mang lại giá trị thực tiễn to lớn cho các nhà quản trị ngân hàng và chuyên gia tài chính ngoại thương. Kế hoạch tiếp theo cần tập trung hoàn thiện lộ trình số hóa tài trợ thương mại trong giai đoạn 2016 - 2020. Quý độc giả, các nhà nghiên cứu và cộng đồng doanh nghiệp hãy tham khảo toàn văn luận văn để áp dụng những giải pháp tài chính tối ưu vào thực tiễn quản trị xuất nhập khẩu.

Trích đoạn nội dung tài liệu

Chương 1: Lý luận chung về chính sách tài trợ xuất nhập khẩu của ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng chính sách tài trợ xuất nhập khẩu tại ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng Chương 3: Định hướng và giải pháp hoàn thiện chính sách tài trợ xuất nhập khẩu của ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng những năm tới. Những đóng góp của luận văn - Luận văn đã phân tích và đánh giá được thực trạng chính sách tài trợ xuất nhập khẩu tại ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng kết quả đạt được và những mặt còn hạn chế cũng như nguyên nhân tồn tại trongchính sách. - Kết quả nghiên cứu của luận văn sẽ góp phần vào việc định hướng, hoàn thiệnchính sách tài trợ xuất nhập khẩu của ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng đến năm 2020 tầm nhìn năm 2025. LÝ LUẬN CHUNG VỀ CHÍNH SÁCH TÀI TRỢ XUẤT NHẬP KHẨU CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.

Tầm quan trọng của tài trợ xuất nhập khẩu của ngân hàng thƣơng mại Tài trợ XNK là tập hợp các biện pháp và hình thức hỗ trợ về mặt tài chính hoặc uy tín hoặc cả hai một cách trực tiếp hay gián tiếp cho các doanh nghiệp hoặc đơn vị kinh tế tham gia hoạt động kinh doanh thương mại trong một số hoặc tất cả các công đoạn của quá trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm hoặc cung ứng dịch vụ trên thị trường thế giới nhằm mục đích sinh lợi. Tài trợ xuất nhập khẩu của NHTM ra đời có ý nghĩa quan trọng với các doanh nghiệp kinh doanh xuất nhập khẩu nói riêng, với nền kinh tế nói chung và với bản thân NHTM - đơn vị đứng ra thực hiện tài trợ xuất nhập khẩu. Tầm quan trọng của tài trợ xuất nhập khẩu với các doanh nghiệp Tài trợ xuất nhập khẩu là nguồn quan trọng cung cấp cấp vốn đến các doanh nghiệp XNK.Trị giá hợp đồng trong các hợp đồng ngoại thương thường có trị giá rất lớn so với các hợp đồng thương mại trong nước.Doanh nghiệp XK cần chuẩn bị vốn cho các hoạt động tìm kiếm khách hàng, thị trường, mua nguyên liệu đầu vào, chạy thử, giao hàng.Với doanh nghiệp nhập khẩu, lại cần vốn để mua hàng, nhận hàng, chuyển giao, tiêu thụ.Trong suốt quá trình kể trên, không phải lúc nào các nhà xuất khẩu và nhập khẩu cũng đủ vốn phục vụ các chi phí phát sinh. Đó là lý do doanh nghiệp phải thông qua dịch vụ tài trợ XNK của ngân hàng để có đủ vốn để tiến hành hoạt động kinh doanh của mình.

Hoạt động tài trợ xuất nhập khẩu sẽ giúp các doanh nghiệp chủ động trong điều tiết vốn, quay vòng vốn để không bị đọng vốn.Trong các giao dịch ngoại thương, người nhập khẩu luôn muốn trả chậm tiền hàng, người xuất khẩu lại luôn muốn được thanh toán tiền hàng càng sớm càng tốt, thậm chí được thanh toán trả trước.Ngoài ra, còn có sự chênh lệch về giữa thời gian giao nhận hàng hóa với thời gian các bên thanh toán và nhận được thanh toán.Chính vì những nguyên nhân trên dẫn đến việc các bên tham gia XNK bị đọng vốn.Bằng sự hỗ trợ tài chính, uy tín của 6 mình, ngân hàng giúp cho nhà nhập khẩu trả chậm tiền hàng, người xuất khẩu được thanh toán ngay sau khi giao hàng.Điều đó giúp cho các doanh nghiệp chủ động hơn về nguồn vốn trong kinh doanh. Tài trợ xuất nhập khẩu còn góp phần nâng cao uy tín doanh nghiệp trong kinh doanh.Khi tìm kiếm đối tác, rất nhiều doanh nghiệp vấp phải vấn đề về uy tín, đặc biệt đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ, mới thành lập.Đây chính là cơ sở để ngân hàng cho ra đời hình thức tài trợ bằng uy tín của mình.Với những hình thức tài trợ bằng uy tín, ngân hàng sẽ thay mặt doanh nghiệp đứng ra bảo đảm khả năng hoàn thành nghĩa vụ trong hợp đồng. Từ đó tăng thêm niềm tin với đối tác, giành được ưu thế cạnh tranh từ các đối thủ và dễ dàng ký kết hợp đồng ngoại thương. Hoạt động tài trợ xuất nhập khẩu của NHTM cũng là phương tiện hiệu quảgiúp doanh nghiệp hạn chế rủi ro khi tham gia kinh doanh trên thị trường quốc tế.Những rủi ro về khả năng thanh toán, khả năng giao hàng, rủi ro về chính trị, rủi ro chính sách, rủi ro lãi suất, rủi ro tỷ giá sẽ được gánh vác bởi NHTM.

Doanh nghiệp sẽ phải đáp ứng những yêu cầu chặt chẽ của ngân hàng cũng như trả chi phí cho việc chuyển rủi ro sang ngân hàng. Tầm quan trọng của tài trợ xuất nhập khẩu với nền kinh tế Tài trợ XNK giúp cho hoạt động thương mại quốc tếdiễn ra trôi chảy, thuận lợi: thông qua các hình thức tài trợ vốn, uy tín của ngân hàng cho các bên tham gia, tài trợ XNK giúp tạo dựng cơ sở tài chính và niềm tin giữa các đối tác để các bên hoàn thành nghĩa vụ của mình. Khi hoạt động XNK được thực hiện thường xuyên, liên tục, đáp ứngnhu cầu trong nước và quốc tế thì nó sẽ là động lực để tăng tính ổn định của thị trường và tính năng động của nền kinh tế. Tài trợ XNK của ngân hàng tạo điều kiện cho doanh nghiệp phát triển, tăng hiệu quả sản xuất kinh doanh, làm động cơ thúc đẩy nền kinh tế phát triển.Cũng thông qua tài trợ, các doanh nghiệp cũng có thể NK các mặt hàng tiêu dùng thiết yếu phục vụ cho đời sống sinh hoạt của nhân dân.

Rõ ràng sự phát triển của doanh nghiệp đã mang lại lợi ích cho người tiêu dùng và đem lại nhiều thuận lợi cho sự phát triển kinh tế. 7 Hoạt động tài trợ XNK giúp cho các doanh nghiệp phát triển, tăng hiệu quả sản xuất kinh doanh, mở rộng sản xuất góp phần tạo thêm công ăn việc làm cho người lao động, giảm tỷ lệ thất nghiệp, tạo nguồn thu cho ngân sách Nhà nước, góp phần phục vụ mục tiêu phát triển kinh tế của đất nước. Tài trợ XNK cũng được coi là một trong những công cụ để triển khai có hiệu quả các chiến lược phát triển kinh tế – chính trị – xã hội của quốc gia. Tài trợ XNK góp phần đáng kể hỗ trợ cho các chương trình, mục tiêu phát triển kinh tế, cân bằng cán cân thanh toán, góp phần mở rộng mối quan hệ đối ngoại với các quốc gia trên thế giới.

Tầm quan trọng của tài trợ xuất nhập khẩu với ngân hàng thương mại Đối với NHTM, tài trợ XNK là một trong những nghiệp vụ quan trọng, mang lại cho ngân hàng thu nhập cao, sử dụng vốn an toàn, thời gian thu hồi vốn nhanh.Thời hạn của tài trợ gắn liền với thời gian thực hiện thương vụ,chu kỳ sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp XNK nên sẽ là ngắn hạn. Thời gian thực hiện thương vụ đối với doanh nghiệp XK là kể từ khi gom hàng, xuất đi đến lúc nhận được tiền thanh toán của người mua. Đối với nhà NK, đó là khoảng thời gian kể từ lúc nhận hàng tại cảng cho đến khi bán hết được hàng và thu tiền về. Kỳ hạn tài trợ ngắn phù hợp với kỳ hạn huy động vốn của các ngân hàng dưới một năm, giúp các ngân hàng thu hồi vốn nhanh và tránh được rủi ro thanh khoản.

Tài trợ XNK giúp đảm bảo việc sử dụng vốn đúng mục đích. Trong nhiều trường hợp, vốn tài trợ sẽ được thanh toán thẳng cho bên thứ ba mà không qua bên xin tài trợ như thanh toán tiền hàng NK, thanh toán tiền nguyên vật liệu đầu vào cho các đại lý gom hàng cho người XK… Như vậy, ngân hàng sẽ dễ dàng kiểm soát tình hình doanh nghiệp có sử dụng vốn đúng mục đích không và kịp thời thu hồi các khoản nợ khi doanh nghiệp có nguồn thu, tránh tình trạng doanh nghiệp xin tài trợ sử dụng vốn sai mục đích và giảm thiểu rủi ro tín dụng. Nghiệp vụ tài trợ XNK là mảng dịch vụ đem lại nguồn thukhông nhỏ từ các khoản phí và lãi cho ngân hàng khi khách hàng sử dụng dịch vụ tài trợ và mua bán ngoại tệ với ngân hàng. Các khoản thu từ phí và lãi có thể kể đến là: phí phát hành 8 L/C, phí thông báo, phí xác nhận, phí nhờ thu, lãi chiết khấu hối phiếu, lãi cho vay thanh toán, lãi cho vay bắt buộc… Ngoài ra, thông qua hoạt động tài trợ XNK, cũng như các nghiệp vụ kinh doanh đối ngoại khác giúp cho ngân hàng duy trì được mối quan hệ với các doanh nghiệp xuất nhập khẩu trong nước, mở rộng mối quan hệ với các doanh nghiệp nước ngoài, từ đó gián tiếp nâng cao cơ hội sinh lời của ngân hàng, đồng thời nâng cao chất lượng phục vụ, uy tín và khả năng cạnh tranh của ngân hàng trên cả thị trường trong nước và thị trường thế giới.

Những vấn đề cơ bản về chính sách tài trợ xuất nhập khẩu của ngân hàng thƣơng mại 1. Khái niệm chính sách tài trợ xuất nhập khẩu của ngân hàng thương mại Trên thế giới, mỗi quốc gia trên thế giới sở hữu những đặc trưng về vị trí địa lý, điều kiện tự nhiên, nguồn nhân lực… chính điều này đã tạo cho mỗi một quốc gia một nền sản xuất không giống nhau.Nếu chỉ dựa vào những nguồn tài nguyên sẵn có và nền sản xuất nội địa thì không thể cung cấp đầy đủ nguyên vật liệu cho hoạt động sản xuất, không thể đáp ứng nhu cầu tiêu dùng của nền kinh tế ngày càng phong phú, đa dạng. Mỗi quốc gia có lợi thế tuyệt đối và tương đối riêng trong sản xuất hàng hóa, không những có thể sản xuất ra các sản phẩm hàng hóa, dịch vụ đủ để đáp ứng nhu cầu trong nước về loại hàng hóa đó, mà còn dư thừa để xuất khẩu sang các nước khác, nhờ đó thu về nguồn ngoại tệ phục vụ cho hoạt động nhập khẩu những hàng hoá mà trong nước không có khả năng đáp ứng và cho các khoản chi tiêu bằng ngoại tệ khác. Việc trao đổi hàng hoá giữa các quốc gia đều được thực hiện thông qua hoạt động thương mại quốc tế.Như vậy, hoạt động thương mại quốc tế tạo cầu nối gắn kết các quốc gia, các khu vực và toàn bộ nền kinh tế thế giới, đồng thời tạo nên lợi thế cạnh tranh của mỗi quốc gia.

Tuy nhiên thương mại quốc tế là một hoạt động phức tạp, do các chủ thể tham gia thuộc các quốc gia khác nhau nên có sự khác biệt về mặt ngôn ngữ, phong 9 tục, tập quán, luật pháp cũng như về khoảng cách địa lý… Đó là những rào cản khiến cho hoạt động ngoại thương giữa các quốc gia trở nên khó khăn hơn.