BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIEN NGAN HÀNG NGUYÊN THANH PHƯƠNG Chuyén nganh : Kinh té tai chinh, Ngan hang eee HOC VIENNGANHANG | Ma SO ° 62.01 TRUNG TÂM THiONG TIN-THU f VIEN | THU VIEN Số:.cor hel ES nh, LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DAN KHOA HOC:PGS. LE HOANG NGA 44 TS.BUI THI THANH HUONG Ha Noi — 2009 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng bản thân tôi. Các số liệu sử dụng phân tích trong luận án có nguồn gốc rõ ràng, đã được công bố theo đúng quy định. Các kết quả nghiên cứu trong luận án là do tác giả tự tìm hiểu, phân tích một cách trung thực, khách quan và phù hợp với thực tế. TÁC GIÁ a MỤC LỤC LOT MỞ ĐẦU.1 cerrre l CHƯƠNG 1. LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIEU QUA HOẠT ĐỘNG CUA CÔNG TY CHUNG KHOAN TRONG BOI CANH HỘI NHẬP QUỐC TẾ. Công ty chứng khoán và hội nhập quốc tế của công ty chứng khoán. Cong ty chứng khoán. Hội nhập quốc tế cua thị trường chứng khoán và công ty chứng khoán. Hiệu quả hoạt động của Công ty chứng khoán trong bối cảnh hội nhập quốc tế. Quan niệm về hiệu quả hoạt động của Công ty chứng khoán _¬ 24 1. Các chỉ tiêu đo lường hiệu quả hoạt động của công ty chứng khoán. Nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của công ty chứng khoán Pee (DỐI CAI THÔI HD gác 0201-16101 6 6011028111/20700719/202009060265ecx0-2. Kinh nghiệm nâng cao hiệu quả hoạt động của một số công ty chứng khoán trên thế giới trong bối cảnh hội nhập quốc tế 4I 1. Hiệu quả hoạt động của một số công ty chứng khoán trên thế giới trong bOi canh hOi NhAp QUOC 21177. Beat HOC Kit TH HHIỆTTT.s-sc2222510162555222291066714229296n9s78/5642i29E895040016180545 49 TOM TAT CHƯƠNG L. THUC TRANG HIEU QUA HOAT DONG CUA CAC CONG TY CHUNG KHOAN VIET NAM TRONG BOI CANH HỘI NHAP QUOC TE. Hội nhập quốc tế trên thị trường tai chính, chứng khoán Việt Nam 53 2. Hoạt động của các CTCK Việt Nam thoi gian qua (se) 2:2. SỐ Lượng công ty chime khan . Cơ cấu tổ chức và hình thức sở hữu. VỐN HIẾN lỆ. Cơ sở vật chất Kỹ thuật,. errrke 60 ly AC, COMB TENS LH.oecsvciccsv24y-6<<y 622 6xx61s0exrsL-rkteseist sesneyose lan 62 2. Hoạt động nghiệp 00008. tasauiene 1a0as egatrrseeerianes ee 64 _2. Su phát triển sản phẩm dịch VỤ. Thực trang hiệu quả hoạt động của các Công ty chứng khoán Việt Nam trong boi cảnh hội nhập quốc tế. (Đi HSU GIN (HN.43 2P Len PXHie 74 25545, (HÀ ĐIỀN (HN THYNg sc. Hàm sản xuất của Standard Cobb-Douglas . Xếp hạng hiệu quả hoạt động của các công ty chứng khoán Việt Nam. Đánh giá hiệu qua hoạt động của các công ty chứng khoán Việt Nam. 89 2AM, Gt QUA OAT TƯ cá su sc1eb11Laee12143803/5411931445 854 fcanconecsenerdtnaneoseacasnsaverasevues 89 2. Tồn tại và nguyên NNAN 0. eee eeseesecesceescesecesecsscesecsscesecescesceseeseeenees 96 TOM 0/V009. GIAI PHAP NANG CAO HIEU QUA HOAT DONG CUA CAC CÔNG TY CHUNG KHOAN VIET NAM TRONG BOI CẢNH HỘI NHẬP QUOC TE viccccccccccsecssecssecssecssecssecssessscsssesssecsscssecssscsssessussstesssessressscssieesieseseceseeeaves 120 3. Dinh hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam va công ty chứng khhoáñ. Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam. Định hướng phát triển CTCK . Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động của các Công ty chứng khoán Việt Nam trong bôi cảnh hội nhập QUOC Fế. 1, GHAL DHÁN COIN cccinncasacrccsacctesranstertinerenedacenennnsenanoesennsonsennsnananesnneseanncess 124 3. 161 TOM TAT CHUONG 3.c0ccccccssssssssssseessssssssssssveeessssssssnteteessesesssinieeeenseseenesnneeee 180 KẾT LUẬN.ree 181 DANH MUC CAC CONG TRINH LIEN QUAN DEN DE TAI NGHIEN CUU CUA TAC GIA ĐÃ CONG BO oicccccccccsssssssssssssesseccsssssssinitisesseseeessnsssisiteeenseeeee 183 DANH MỤC TAI LIEU THAM KHẢO. 184 BANG KY HIEU VIET TAT CTCK Công ty chứng khoán UBCKNN Uỷ ban chứng khoán nhà nước SGDCK Sở giao dịch chứng khoán MGCK Môi giới chứng khoán TTCK Thị trường chứng khoán NHTM Ngân hàng Thương mại TNHH Trách nhiệm hữu hạn KTQD Kinh tế quốc dân DLNL Đại lý nhận lệnh 'PGD Phòng giao dịch CK Chứng khoán TV Tư vấn DGDN Định giá doanh nghiệp BSC Công ty TNHH chứng khoán NHDT&PT Việt Nam BVS Công ty cổ phần chứng khoán Bảo Việt FSC Công ty cổ phần chứng khoán Dé nhất ACBS Công ty TNHH chứng khoán Ngân hàng Á Châu IBS Công ty TNHH chứng khoán Ngân hàng Công thương VN ARSC Công ty TNHH chứng khoán NHNNo &PTNT Việt Nam VCBS Công ty TNHH chứng khoán Ngân hàng ngoại thương VN TSC Công ty chứng khoán Thang long _ SSI Cong ty cổ phần chứng khoán Sài gòn MSC Cong ty cổ phần chứng khoán Mê kong HSC Công ty cổ phần chứng khoán T.P Hồ Chí Minh DAS Công ty chứng khoán Ngân hàng Đông Á KLS Công ty cổ phần chứng khoán Kim Long HPC Công ty cổ phần chứng khoán Hải Phòng DANH MỤC BANG BIEU STT Nội dung bảng biểu Trang Bảng 2.1 Một SỐ thông tin liên quan đến hoạt động của nhà đầu tư 56 nước ngoài trên TTCK Việt Nam Bảng 2.2 | Quy mô vốn điều lệ của một số CTCK qua các năm 58 Bảng 2.3 | Mức vốn pháp định để thành lập CTCK 59 Bang 2.4 | Số nhân lực có chứng chỉ hành nghề của một số CTCK 60 Bảng 2.5 | Cơ cấu lao động tại thời điểm 30/10/2007 của một số CTCK 60 Bảng 2.6 | Hệ thống mạng lưới của các CTCK 6] Bang 2.7 | Hệ thống mạng lưới của một số CTCK 62 Bảng 2.8 | Kết quả hoạt động môi giới chứng khoán của các CTCK 66 Bảng 2.9 | Thị phan tài khoản giao dịch của một số CTCK 67 Bang 2.10 | Giá trị chứng khoán tự doanh của một số CTCK 67 Bang 2.11 | Thị phan bảo lãnh phát hành của một số CTCK 68 Bảng 2.12 | Giá trị vốn ủy thác của một số CTCK 69 Bảng 2.13 | Số lượng hop đồng đã ky của các CTCK năm 2006 7] Bang 2.14 | Số lượng lao động tại một số CTCK 75 Bang 2.15 | Tình hình nộp thuế của một số CTCK 75 Bảng 2.16 | Ty lệ tăng trưởng doanh thu của các CTCK 76 Bang 2.17 | Cơ cấu doanh thu của các CTCK 77 Bảng 2.18 | Tỷ lệ chi phí hoạt động của một số CTCK 79 Bang 2.19 | Loi nhuan sau thué cua cac CTCK 80 Bang 2.20 | Ty lệ lợi nhuận trên doanh thu của các CTCK 8] Bang 2.21 | Chi tiêu ROEkủa mot số CTCK $2 Bảng 2.22 | Chỉ tiêu ROA của các CTCK S2 Bang 2.23 | Moi quan hệ giữa 2 chỉ tiêu ROA, ROE của tất ca CTCK 83 Bang 2.24 | Chỉ tiêu lợi nhuận trên giá tri rủi ro của HPC S4 Bảng 2.25 | Một số chỉ tiêu tài chính của HPC trong năm 2006 va 2007 84 Bảng 2.26 | Xếp hạng hiệu quả hoạt động của các CTCK 86 Bang 2.27 | Hiệu qua sử dung vốn của các CTCK VN 87 Bang 2.28 | Hiệu quả sử dụng lao động của các CTCK VN 88 Bảng 2.29 ue ae nent TH các CTCK VN thông qua hàm sản gg Một số chi tiêu sinh lời của CTCK có sự tham gia của nhà đầu Bang 2.30 tư nước ngoài và bình quân cua ngành chứng khoán 70 Bang 2.31 | Các trường hợp vi phạm đã bi xử phat trong năm 2008 94 Bảng 2.32 Như wa sinh lời bình quân của ngành ngân hàng và 98 Bảng 2.33 | Một số chỉ tiêu tài chính của một số CTCK tính đến 31/12/2008 99 Bang 2.34 | Quy mô vốn điều lệ của các CTCK tính đến 3 1/12/2008 108 Bang 2.35 | Quy mô vốn của một số CTCK các nước 109 Bảng 2.36 | Vốn đăng ký của các CTCK Trung Quốc 109 Bang 2.37 | Một số lôi vi phạm của các CTCK 113 Bang 3.1 | Danh sách một số CTCK bán cổ phần cho đối tác nước ngoài | - 128 Bảng 3.2 | Xác định rủi ro thị trường theo phương pháp quy đổi 139 Bang 3.3 | Tiêu chí giám sát CTCK 17] Bang 3.4 | Số lượng CTCK mot số nước tinh đến 12/2008 176 Bang 3. | Điều kiện thành lập CTCK Việt Nam giai đoạn 2010-2015 177 os'LÊ DANH MỤC DO THI, SƠ DO, HÌNH VE STT Nội dung đồ thị, sơ đồ, hình vẻ Trang Sơ đồ 1.1 | Cơ cấu tổ chức của CTCK 8 Sơ đồ 1.2 | Cơ cấu tổ chức của CTCK 9 Sơ đồ 1.3 | Quy trình hoạt động môi giới chứng khoán II Sơ đồ I.4 | Quy trình thực hiện nghiệp vụ tự doanh 12 Sơ đồ 1.5 | Quy trình bảo lãnh phát hành chứng khoán 13 Sơ đồ 1.6 | Quy trình tư vấn 13 Sơ đồ 2.1 | Cơ cấu tổ chức của CTCK VCBS 57 Sơ đồ 2.2 | Cơ cấu tổ chức của CTCK HPC 58 Sơ đồ 3.1 | Quy trình quan lý rủi ro tại Hội sở 133 Sơ đồ 3.2 | Bộ máy quan lý rủi ro 136 Sơ đồ 3.3 | Quy trình xây dựng mức chấp nhận rủi ro thị trường 137 Sơ đồ 3.4 | Quy trình kiểm soát nội bộ .1 | Số lượng CTCKVN qua các năm 57 Đồ thị 2.2 | Số lượng tài khoản giao dịch 66 Đồ thị 2.3 | Vốn huy động qua TTCK 74 Đồ thị 2.4 | Cơ cấu doanh thu của các CTCK 77 Đồ thị 2.5 | Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu của một số CTCK 78 Đồ thị 2.6 | Tỷ lệ tăng trưởng GDP và tỷ lếlạm phát 1996-5/2008 100 Đồ thi 2. nhàn dùng ở Việt Nam và một số nước trong khu 100 Đồ thị 3.1 | Một số chỉ báo kinh tế vi mô của Việt Nam 162 Hinh 1.1 Nan args ae 0 ban thúc day quá trình quốc tế hóa các 19 Hình 3.1 | Nội dung kiểm soát nội bộ 145 Hình 3. | Mô hình quản trị CTCK 146 LỜI MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết của đề tài Hội nhập kinh tế thế giới đã trở thành xu thế tất yếu và khách quan của nền kinh tế Việt Nam và của các quốc gia trên thế giới. Xu thế này ngày càng hình thành rõ nét, tạo nên môi trường kinh doanh bình dang va làm tăng thêm mức độ cạnh tranh giữa các quốc gia. Thị trường chứng khoán Việt Nam đã hoạt động được gần chín năm, dịch vụ kinh doanh chứng khoán vẫn còn là loại hình dịch vụ tương đối mới mẻ tại Việt Nam so với các dịch vụ tài chính khác. Cùng với sự phát triển của các hoạt động kinh doanh và dịch vụ trên TTCK và sự gia tăng về số lượng của các CTCK, yếu tố cạnh tranh đã xuất hiện và ngày càng tăng dân về quy mô cũng như các hình thức với sự tham gia của phía nước ngoài vào TTCK Việt Nam theo các cam kết về hội nhập. Trong nền kinh tế toàn cầu hóa. khủng hoảng tài chính và sự trì trệ của nền kinh tế Mỹ đang và sẽ ảnh hưởng đến nhiều nước trên thế giới. Là một nền kinh tế nhỏ va theo hướng xuất khẩu.
Luận án tiến sĩ về nâng cao hiệu quả hoạt động của các công ty chứng khoán Việt Nam trong bối ...
Luận án tiến sĩ kinh tế phân tích tài chính ngân hàng cải thiện kết quả hoạt động của các công ty chứng khoán việt nam trong bối cảnh, xây dựng cơ sở lý luận, kiểm chứng thực
Trường đại học
Học Viện Ngân HàngChuyên ngành
Kinh Tế Tài ChínhNgười đăng
Ẩn danhThể loại
luận án tiến sĩPhí lưu trữ
55 PointMục lục chi tiết
THÔNG TIN CHI TIẾT
Tác giả: Nguyên Thanh Phương
Người hướng dẫn: PGS. Lê Hoàng Nga
Trường học: Học Viện Ngân Hàng
Chuyên ngành: Kinh Tế Tài Chính
Đề tài: Nâng Cao Hiệu Quả Hoạt Động Công Ty Chứng Khoán Việt Nam Trong Hội Nhập Quốc Tế
Loại tài liệu: luận án tiến sĩ
Năm xuất bản: 2009
Địa điểm: Hà Nội
Bài viết "Nâng cao hiệu quả hoạt động công ty chứng khoán Việt Nam trong hội nhập quốc tế" đề cập đến những thách thức và cơ hội mà các công ty chứng khoán Việt Nam đang đối mặt trong bối cảnh toàn cầu hóa. Tác giả phân tích các yếu tố cần thiết để nâng cao hiệu quả hoạt động, bao gồm việc cải thiện quy trình quản lý, tăng cường năng lực nhân lực và áp dụng công nghệ hiện đại. Bài viết không chỉ cung cấp cái nhìn sâu sắc về tình hình hiện tại mà còn đưa ra những giải pháp cụ thể giúp các công ty chứng khoán tối ưu hóa hoạt động của mình, từ đó nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường quốc tế.
Để mở rộng thêm kiến thức về các khía cạnh liên quan đến hiệu quả kinh doanh, bạn có thể tham khảo bài viết Phân tích hiệu quả kinh doanh của công ty cổ phần thuận đức, nơi cung cấp cái nhìn chi tiết về hiệu quả hoạt động của một công ty cụ thể. Ngoài ra, bài viết Nghiên cứu tác động của nhân tố quản trị công ty đến hiệu quả hoạt động tại các công ty thuộc lĩnh vực sản xuất niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về vai trò của quản trị trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động. Cuối cùng, bài viết Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh xuất nhập khẩu ở công ty vimedimex cũng là một nguồn tài liệu quý giá để tìm hiểu thêm về các chiến lược kinh doanh hiệu quả trong lĩnh vực xuất nhập khẩu.
Trích đoạn nội dung tài liệu
Nội dung được bảo vệ bản quyền — Tải xuống đầy đủ