Chuyên đề thực tập tốt nghiệp tình hình triển khai kinh doanh sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư tại công ty tnnh prudential việt nam

Khám phá tình hình triển khai kinh doanh sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư tại công ty TNHH Prudential Việt Nam trong bài viết chuyên đề này.

• Tác giả: Phùng Duy Trung
• Người hướng dẫn: TS. Lê Quý Dương
• Trường học: Trường Đại Học Kinh Tế Quốc Dân
• Chuyên ngành: Bảo Hiểm
• Đề tài: Tình Hình Triển Khai Kinh Doanh Sản Phẩm Bảo Hiểm Liên Kết Đầu Tư Tại Prudential Việt Nam
• Loại tài liệu: chuyên đề tốt nghiệp
• Năm xuất bản: 2023
• Địa điểm: Hà Nội

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• LỜI CẢM ƠN
• 1. CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ BẢO HIỂM NHÂN THỌ VÀ BẢO HIỂM LIÊN KẾT ĐẦU TƯ
• 1.1. Khái quát về bảo hiểm nhân thọ
• 1.2. Khái niệm và đặc điểm của bảo hiểm nhân thọ
• 1.3. Các loại hình bảo hiểm nhân thọ cơ bản
• 1.4. Bảo hiểm liên kết đầu tư
• 2. CHƯƠNG 2: TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH BẢO HIỂM LIÊN KẾT ĐẦU TƯ TẠI PRUDENTIAL VIỆT NAM
• 2.1. Giới thiệu chung về công ty bảo hiểm nhân thọ Prudential
• 2.2. Sơ lược lịch sử hình thành và phát triển của Prudential
• 2.3. Tình hình kinh doanh bảo hiểm tại Prudential Việt Nam
• 2.4. Thị trường bảo hiểm liên kết đầu tư tại Việt Nam
• 2.5. Tổng quan thị trường bảo hiểm liên kết đầu tư tại Việt Nam
• 2.6. Một số sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư khác trên thị trường
• 2.7. Sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư tại bảo hiểm Prudential Việt Nam
• 2.8. Sản phẩm bảo hiểm liên kết chung
• 2.9. Sản phẩm bảo hiểm liên kết đơn vị
• 2.10. So sánh sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư với sản phẩm bảo hiểm nhân thọ truyền thống của Prudential
• 2.11. So sánh hiệu suất sinh lời của một số sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư
• 2.12. Phân tích thực trạng triển khai sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư của Prudential Việt Nam
• 2.13. Số lượng hợp đồng
• 2.14. Tăng trưởng doanh thu phí
• 2.15. Số tiền chi trả bảo hiểm
• 2.16. Kết quả hoạt động đầu tư của quỹ liên kết chung và quỹ liên kết đơn vị
• 2.17. Đánh giá chung
• 2.18. Những bất cập tồn tại
• 2.19. Thuận lợi và khó khăn khi triển khai bảo hiểm liên kết đầu tư tại bảo hiểm Prudential
• 3. CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ TRIỂN KHAI SẢN PHẨM BẢO HIỂM LIÊN KẾT ĐẦU TƯ TẠI PRUDENTIAL VIỆT NAM
• 3.1. Phương hướng triển khai nghiệp vụ bảo hiểm liên kết đầu tư của Prudential Việt Nam
• 3.2. Kiến nghị với Chính Phủ và Bộ Tài Chính
• TÀI LIỆU THAM KHẢO

Tóm tắt

I. Tổng quan về tình hình triển khai kinh doanh bảo hiểm liên kết đầu tư tại Prudential Việt Nam

Bảo hiểm liên kết đầu tư là một trong những sản phẩm nổi bật của Prudential Việt Nam, mang lại nhiều lợi ích cho khách hàng. Sản phẩm này không chỉ đáp ứng nhu cầu bảo vệ tài chính mà còn tạo cơ hội đầu tư sinh lời. Tình hình triển khai sản phẩm này tại Prudential đã có những bước tiến đáng kể, với sự gia tăng số lượng hợp đồng và doanh thu phí bảo hiểm. Theo báo cáo, doanh thu từ sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư đã chiếm tỷ trọng lớn trong tổng doanh thu của công ty.

1.1. Khái niệm và đặc điểm của bảo hiểm liên kết đầu tư

Bảo hiểm liên kết đầu tư là sản phẩm kết hợp giữa bảo hiểm nhân thọ và đầu tư tài chính. Sản phẩm này cho phép khách hàng vừa được bảo vệ tài chính, vừa có cơ hội gia tăng giá trị tài sản thông qua các quỹ đầu tư. Đặc điểm nổi bật của sản phẩm này là tính linh hoạt và khả năng sinh lời cao.

1.2. Lịch sử phát triển của Prudential tại Việt Nam

Prudential đã có mặt tại Việt Nam từ năm 1995 và nhanh chóng trở thành một trong những công ty bảo hiểm hàng đầu. Sự phát triển của Prudential gắn liền với việc triển khai các sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư, đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của thị trường.

II. Thách thức trong việc triển khai sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư tại Prudential

Mặc dù có nhiều thành công, Prudential cũng đối mặt với không ít thách thức trong việc triển khai sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư. Thị trường bảo hiểm tại Việt Nam đang ngày càng cạnh tranh, với sự xuất hiện của nhiều đối thủ mới. Điều này đòi hỏi Prudential phải không ngừng cải tiến sản phẩm và dịch vụ để giữ vững vị thế.

2.1. Cạnh tranh từ các công ty bảo hiểm khác

Sự gia tăng số lượng công ty bảo hiểm tại Việt Nam đã tạo ra áp lực cạnh tranh lớn. Các công ty mới thường đưa ra các sản phẩm hấp dẫn hơn, khiến Prudential phải điều chỉnh chiến lược kinh doanh để thu hút khách hàng.

2.2. Nhận thức của khách hàng về bảo hiểm

Mặc dù bảo hiểm liên kết đầu tư mang lại nhiều lợi ích, nhưng nhận thức của khách hàng về sản phẩm này vẫn còn hạn chế. Nhiều người vẫn chưa hiểu rõ về cách thức hoạt động và lợi ích của sản phẩm, điều này ảnh hưởng đến quyết định tham gia bảo hiểm.

III. Phương pháp nâng cao hiệu quả triển khai sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư

Để nâng cao hiệu quả triển khai sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư, Prudential cần áp dụng một số phương pháp chiến lược. Việc cải tiến sản phẩm, tăng cường truyền thông và đào tạo nhân viên là những yếu tố quan trọng giúp công ty phát triển bền vững.

3.1. Cải tiến sản phẩm và dịch vụ

Prudential cần thường xuyên cập nhật và cải tiến các sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư để đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng. Việc này không chỉ giúp tăng cường sự hài lòng của khách hàng mà còn nâng cao khả năng cạnh tranh.

3.2. Tăng cường truyền thông và marketing

Chiến lược truyền thông hiệu quả sẽ giúp Prudential nâng cao nhận thức của khách hàng về sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư. Sử dụng các kênh truyền thông hiện đại như mạng xã hội, quảng cáo trực tuyến sẽ giúp tiếp cận đối tượng khách hàng tiềm năng một cách nhanh chóng.

IV. Kết quả nghiên cứu về tình hình triển khai sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư

Kết quả nghiên cứu cho thấy Prudential đã đạt được nhiều thành tựu trong việc triển khai sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư. Doanh thu từ sản phẩm này đã tăng trưởng ổn định qua các năm, cho thấy sự quan tâm của khách hàng đối với sản phẩm.

4.1. Tăng trưởng doanh thu từ sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư

Doanh thu từ sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư của Prudential đã tăng trưởng mạnh mẽ, chiếm gần 60% tổng doanh thu của công ty. Điều này cho thấy sản phẩm này đang được thị trường đón nhận tích cực.

4.2. Số lượng hợp đồng bảo hiểm liên kết đầu tư

Số lượng hợp đồng bảo hiểm liên kết đầu tư cũng đã tăng đáng kể trong những năm qua. Điều này chứng tỏ rằng khách hàng ngày càng tin tưởng vào Prudential và sản phẩm của công ty.

V. Kết luận và triển vọng tương lai của sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư

Tình hình triển khai sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư tại Prudential Việt Nam đang có những bước tiến tích cực. Với những chiến lược đúng đắn, Prudential có thể tiếp tục phát triển và mở rộng thị trường trong tương lai.

5.1. Triển vọng phát triển sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư

Sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư có tiềm năng phát triển lớn trong tương lai. Với sự gia tăng nhu cầu về bảo hiểm và đầu tư, Prudential cần tận dụng cơ hội này để mở rộng thị trường.

5.2. Định hướng chiến lược cho Prudential

Prudential cần tiếp tục đổi mới và cải tiến sản phẩm, đồng thời tăng cường các hoạt động truyền thông để nâng cao nhận thức của khách hàng về sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư.

Nội dung chính

Bối cảnh và vấn đề nghiên cứu

Trong quá trình phát triển của nền kinh tế Việt Nam, nhu cầu quản lý tài chính cá nhân ngày càng gia tăng, đặc biệt là hai mục tiêu tích lũy và đầu tư gia tăng tài sản. Nhằm đáp ứng nhu cầu này, các sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư (BHLKĐT) đã ra đời và phát triển nhanh chóng nhờ cơ chế tích hợp linh hoạt giữa yếu tố bảo vệ rủi ro sinh mạng, sức khỏe với cơ hội sinh lời từ các quỹ đầu tư tài chính. Nghiệp vụ này đã chiếm tỷ trọng chi phối trong toàn ngành bảo hiểm nhân thọ, đóng góp trên 50% tổng doanh thu phí của thị trường.

Công ty TNHH Bảo hiểm nhân thọ Prudential Việt Nam là một trong những doanh nghiệp tiên phong triển khai sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư từ năm 2008. Sau gần hai thập kỷ vận hành, dòng sản phẩm này đã trở thành một trong những nghiệp vụ mang lại nguồn thu cốt lõi cho công ty. Đề tài "Tình hình triển khai kinh doanh sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư tại Công ty TNHH Prudential Việt Nam" được tác giả Phùng Duy Trung thực hiện nhằm phân tích thực trạng hoạt động kinh doanh dòng sản phẩm này, từ đó nhận diện các kết quả đạt được, các hạn chế còn tồn tại và đề xuất giải pháp phát triển phù hợp.

Nhiệm vụ và mục tiêu nghiên cứu:

1. Hệ thống hóa các vấn đề lý luận cơ bản về bảo hiểm nhân thọ và bảo hiểm liên kết đầu tư (khái niệm, đặc điểm, phân loại, cơ chế hoạt động, phí và quyền lợi).
2. Phân tích, đánh giá thực trạng hoạt động kinh doanh sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư tại Prudential Việt Nam giai đoạn 2019–2021 qua các chỉ tiêu: số lượng hợp đồng khai thác mới, doanh thu phí, tình hình chi trả quyền lợi và hiệu suất sinh lời của các quỹ đầu tư.
3. So sánh sản phẩm BHLKĐT của Prudential với sản phẩm truyền thống và các đối thủ cạnh tranh trên thị trường (Manulife, Dai-ichi Life).
4. Xác định phương hướng phát triển, đề xuất nhóm giải pháp cho Prudential Việt Nam và kiến nghị vĩ mô với các cơ quan quản lý Nhà nước (Chính phủ, Bộ Tài chính).

Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:

• Đối tượng nghiên cứu: Hoạt động triển khai kinh doanh sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư (bao gồm liên kết chung và liên kết đơn vị).
• Phạm vi không gian: Công ty TNHH Bảo hiểm nhân thọ Prudential Việt Nam, có liên hệ tài liệu thực tế từ Tổng đại lý Prudential chi nhánh Ba Đình (Công ty TNHH Bảo Kim Ngân).
• Phạm vi thời gian: Dữ liệu và số liệu thống kê được khảo sát chủ yếu trong giai đoạn 2019 – 2021 (thời điểm hoàn thành đề tài: tháng 4 năm 2023).

---

Cơ sở lý thuyết và phương pháp

Khung lý thuyết và cơ sở pháp lý

Nghiên cứu được xây dựng trên hệ thống lý luận về bảo hiểm nhân thọ thương mại và các quy định pháp luật điều chỉnh hoạt động kinh doanh bảo hiểm tại Việt Nam:

• Khái niệm và nguyên tắc bảo hiểm: Dựa trên các quy định tại Luật Kinh doanh bảo hiểm năm 2022 (Khoản 1 Điều 12 về định nghĩa hợp đồng bảo hiểm, Điều 31 về thời hạn bồi thường và chi trả quyền lợi).
• Quy chế nghiệp vụ liên kết đầu tư: Quyết định số 96/2007/QĐ-BTC ban hành Quy chế triển khai sản phẩm bảo hiểm liên kết chung; Nghị định 73/2016/NĐ-CP và Thông tư 50/2017/TT-BTC (Điều 3 quy định về nguyên tắc trung thực, công khai, minh bạch trong kinh doanh và khai thác bảo hiểm).
• Phân loại sản phẩm: Chia tách thành hai nhánh chính là Bảo hiểm liên kết chung (Universal Life) và Bảo hiểm liên kết đơn vị (Unit Linked).

Phương pháp nghiên cứu

Khóa luận sử dụng kết hợp các phương pháp nghiên cứu định tính và thống kê mô tả:

• Phương pháp phân tích - tổng hợp lý thuyết: Hệ thống hóa các đặc điểm, cơ chế phân bổ phí, quyền lợi bảo hiểm và danh mục đầu tư.
• Phương pháp so sánh: Đối chiếu giữa bảo hiểm nhân thọ truyền thống với bảo hiểm liên kết đầu tư; so sánh đặc tính sản phẩm "PRU-Đầu tư linh hoạt" với sản phẩm "Cuộc sống bình an"; so sánh hiệu suất sinh lời của các quỹ liên kết chung và đơn vị giữa Prudential với các doanh nghiệp bảo hiểm lớn trên thị trường.
• Phương pháp thống kê mô tả: Thu thập, tổng hợp chuỗi số liệu thứ cấp qua các bảng biểu để đánh giá tốc độ tăng trưởng doanh thu phí, cơ cấu thị phần, số lượng hợp đồng và tỷ lệ bồi thường.

Nguồn dữ liệu

Dữ liệu sử dụng trong nghiên cứu bao gồm:

• Báo cáo tài chính tổng hợp và Báo cáo thường niên của Prudential Việt Nam giai đoạn 2019 – 2021.
• Số liệu thống kê thị trường của Bộ Tài chính và Hiệp hội Bảo hiểm Việt Nam (IAV).
• Tài liệu quy tắc, điều khoản sản phẩm và báo cáo hoạt động quỹ do Prudential Việt Nam và Công ty TNHH Quản lý Quỹ Eastspring Investments công bố.

---

Nội dung chính theo từng chương

Chương 1: Tổng quan về bảo hiểm nhân thọ và bảo hiểm liên kết đầu tư

Chương 1 trình bày nền tảng lý luận chung về bảo hiểm nhân thọ (BHNT) và bảo hiểm liên kết đầu tư (BHLKĐT):

• Khái quát về BHNT: Định nghĩa hợp đồng bảo hiểm nhân thọ, các đặc điểm chính (kết hợp tiết kiệm và bảo vệ rủi ro, đáp ứng đa mục đích, tính chất hợp đồng đa dạng và phức tạp, quá trình định phí phụ thuộc nhiều yếu tố như độ tuổi, tuổi thọ bình quân, số tiền bảo hiểm, lãi suất, lạm phát). Phân loại các nhóm sản phẩm cơ bản: bảo hiểm tử vong (tử kỳ, trọn đời), bảo hiểm sinh kỳ (niên kim), bảo hiểm hỗn hợp.
• Bản chất của BHLKĐT: Là loại hình BHNT không chia lãi, tách bạch rõ ràng giữa phần bảo vệ rủi ro và phần đầu tư tài chính. Tác giả phân tích cụ thể hai nhóm sản phẩm:
  • Bảo hiểm liên kết chung: Chỉ có một quỹ liên kết chung do DNBH quản lý, danh mục chủ yếu là tài sản thu nhập cố định (trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, tiền gửi ngân hàng); DNBH cam kết mức lãi suất đầu tư tối thiểu.
  • Bảo hiểm liên kết đơn vị: Khách hàng chủ động lựa chọn phân bổ phí vào các quỹ liên kết đơn vị có khẩu vị rủi ro khác nhau (quỹ tăng trưởng, quỹ cân bằng, quỹ bảo toàn); khách hàng hưởng toàn bộ kết quả đầu tư và chịu toàn bộ rủi ro biến động giá trị đơn vị quỹ mà không có cam kết lãi suất tối thiểu.
• Cơ cấu chi phí: Gồm phí ban đầu, phí bảo hiểm rủi ro, phí quản lý hợp đồng, phí hủy bỏ hợp đồng, phí quản lý quỹ và phí chuyển đổi đơn vị quỹ.
• Kênh phân phối và quy trình: Phân tích ba kênh khai thác chính là Đại lý truyền thống, Kênh liên kết ngân hàng (Bancassurance) và Kênh trực tuyến; các nguyên tắc minh bạch theo Thông tư 50/2017/TT-BTC cùng quy trình chi trả theo Điều 31 Luật Kinh doanh bảo hiểm.

Tiêu chí so sánh	BHNT truyền thống	BH liên kết chung	BH liên kết đơn vị
Cơ chế rủi ro đầu tư	DNBH gánh chịu rủi ro	DNBH chịu rủi ro mức sàn cam kết	Khách hàng chịu toàn bộ rủi ro
Quyền quyết định đầu tư	DNBH toàn quyền	DNBH toàn quyền quản lý	Khách hàng tự chọn quỹ đầu tư
Lãi suất đầu tư	Lãi suất kỹ thuật cố định	Hưởng theo quỹ chung, có lãi sàn	Không đảm bảo, biến động theo quỹ
Tính minh bạch chi phí	Không tách biệt chi tiết	Minh bạch chi phí và lãi công bố	Minh bạch chi tiết giá trị đơn vị quỹ
Đóng phí thêm	Không được phép	Được phép đóng thêm phí	Được phép đóng thêm phí

---

Chương 2: Tình hình hoạt động kinh doanh bảo hiểm liên kết đầu tư tại Prudential Việt Nam

Chương 2 tập trung phân tích thực tiễn triển khai sản phẩm tại Prudential Việt Nam:

• Khái quát doanh nghiệp: Tập đoàn Prudential thành lập năm 1848 tại Luân Đôn. Prudential có mặt tại Việt Nam từ năm 1995, chính thức cấp phép năm 1999. Đến năm 2022, vốn điều lệ đạt hơn 4.000 tỷ VNĐ (đứng thứ 7 thị trường), mạng lưới gồm 360 văn phòng Tổng đại lý/chi nhánh trên 63 tỉnh thành và liên kết với 8 ngân hàng đối tác.
• Kết quả kinh doanh tổng thể: Giai đoạn 2019–2021, doanh thu bảo hiểm của Prudential tăng trưởng trên 30% (từ 21.275 tỷ VNĐ năm 2019). Thu nhập tài chính năm 2021 tăng mạnh 94% nhờ sự bùng nổ của thị trường chứng khoán (VN-Index vượt 1.500 điểm). Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế năm 2021 giảm 79% (đạt 472,6 tỷ VNĐ) do ảnh hưởng của đại dịch Covid-19 làm gia tăng chi phí chi trả bảo hiểm (tỷ lệ chi trả gốc đạt 31,5%). Năm 2021, Prudential chiếm 18,06% thị phần BHNT Việt Nam, xếp thứ 3 toàn ngành.

Chỉ tiêu tài chính Prudential	2019	2020	2021
Doanh thu từ hoạt động bảo hiểm (tỷ VNĐ)	21.275	24.709	28.256
Thu nhập từ hoạt động tài chính (tỷ VNĐ)	5.853	7.424	11.304
Lợi nhuận sau thuế (tỷ VNĐ)	2.020	2.445	472,6
Tỷ lệ chi trả bảo hiểm gốc (%)	28,4%	27,3%	31,5%

• Tổng quan thị trường BHLKĐT: Nghiệp vụ BHLKĐT luôn chiếm tỷ trọng lớn nhất toàn ngành BHNT Việt Nam, lần lượt đạt 56,5% (2019), 54,9% (2020) và 52,9% (2021).
• Phân tích sản phẩm BHLKĐT của Prudential:
  • Sản phẩm liên kết chung: "PRU-Chủ động cuộc sống" – bảo vệ đến 80–99 tuổi, quyền lợi tử vong/thương tật toàn bộ vĩnh viễn kết hợp hưởng lãi suất từ Quỹ liên kết chung (tỷ suất thực tế 2018–2021 lần lượt là 6,60%, 6,85%, 6,83%, 6,55%).
  • Sản phẩm liên kết đơn vị: "PRU-Đầu tư linh hoạt" – kết nối 6 quỹ PRUlink do Công ty TNHH Quản lý Quỹ Eastspring Investments quản lý (gồm Quỹ Cổ phiếu Việt Nam, Quỹ Tăng trưởng, Quỹ Cân bằng, Quỹ Bền vững, Quỹ Trái phiếu Việt Nam, Quỹ Bảo toàn).
  • So sánh hiệu suất sinh lời: Quỹ Tăng trưởng của Prudential đạt tỷ suất sinh lời vượt trội năm 2021 (40,0%), cao hơn Manulife (28,5%); Quỹ Cân bằng đạt 20,8%; Quỹ Liên kết chung đạt 6,55% (cao hơn Manulife 5,4% và Dai-ichi 5,1%).
• Thực trạng triển khai BHLKĐT tại Prudential giai đoạn 2019–2021:
  • Số lượng hợp đồng mới: Đạt 198.768 HĐ (2019), tăng lên 257.277 HĐ (2020, tăng 29,5%), sau đó giảm về 205.726 HĐ (2021, giảm 20,1%) do ảnh hưởng của các đợt giãn cách xã hội vì dịch bệnh.
  • Doanh thu phí BHLKĐT: Tăng mạnh từ 7.331,2 tỷ VNĐ (2019) lên 10.432,5 tỷ VNĐ (2020) và đạt 15.120,4 tỷ VNĐ (2021); tỷ trọng doanh thu phí BHLKĐT trong tổng doanh thu của công ty tăng từ 34,9% (2019) lên 52,1% (2021), trở thành nghiệp vụ đóng góp lớn nhất.
  • Chi trả bảo hiểm: Số tiền chi trả quyền lợi BHLKĐT tăng từ 714 tỷ VNĐ (2019) lên 2.003,6 tỷ VNĐ (2021), chiếm 23,2% tổng số tiền chi trả toàn công ty.

---

Chương 3: Giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả triển khai sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư tại Prudential Việt Nam

Dựa trên các phân tích về thành tựu và hạn chế tại Chương 2, Chương 3 định hình phương hướng và đưa ra các đề xuất:

• Phương hướng phát triển: Tiếp tục xác định BHLKĐT là dòng sản phẩm mũi nhọn; đẩy mạnh đa dạng hóa danh mục đầu tư của các quỹ PRUlink; ứng dụng chuyển đổi số trong quy trình bán hàng và chăm sóc khách hàng.
• Nhóm giải pháp đối với Prudential Việt Nam: Nâng cao chất lượng đào tạo và tính chuyên nghiệp của đội ngũ đại lý/tư vấn tài chính; hoàn thiện công tác tư vấn nhằm bảo đảm khách hàng hiểu đúng về rủi ro đầu tư; tối ưu hóa hiệu quả quản lý quỹ của Eastspring Investments; đơn giản hóa thủ tục bồi thường qua nền tảng số.
• Kiến nghị đối với cơ quan quản lý Nhà nước: Đề xuất Chính phủ và Bộ Tài chính tiếp tục hoàn thiện khung khổ pháp lý điều chỉnh hoạt động phân phối bảo hiểm qua ngân hàng (Bancassurance); tăng cường công tác thanh tra, giám sát tính minh bạch thông tin tài chính và bảo vệ quyền lợi người tham gia bảo hiểm.

---

Kết quả và đóng góp

Kết quả chính từ số liệu khảo sát

• Chuyển dịch cơ cấu nghiệp vụ: Doanh thu phí bảo hiểm liên kết đầu tư tại Prudential tăng trưởng nhanh từ 7.331,2 tỷ VNĐ năm 2019 lên 15.120,4 tỷ VNĐ năm 2021 (tốc độ tăng trưởng năm 2020 đạt 42,3% và năm 2021 đạt 36,73%). Tỷ trọng dòng sản phẩm này trong cơ cấu phí của Prudential đã vượt mốc 50% vào năm 2021 (52,1%), xác lập vai trò sản phẩm chủ lực.
• Hiệu quả quản lý đầu tư: Các quỹ PRUlink thuộc sản phẩm liên kết đơn vị ghi nhận mức sinh lời ấn tượng trong năm 2021 (Quỹ Tăng trưởng đạt 40,0%, Quỹ Cân bằng đạt 20,8%), vượt trội so với các đối thủ cùng phân khúc trên thị trường. Quỹ liên kết chung duy trì mức lãi suất ổn định 6,55% – 6,85%/năm.
• Ảnh hưởng từ bối cảnh dịch bệnh: Nghiên cứu chỉ ra biến động năm 2021 khi số lượng hợp đồng mới giảm 20,1% và tỷ lệ chi trả bồi thường toàn công ty tăng lên 31,5%, dẫn đến sự suy giảm mạnh về lợi nhuận sau thuế dù doanh thu phí và thu nhập tài chính vẫn tăng.

Giải pháp và khuyến nghị

• Đề xuất các giải pháp nâng cao hiệu quả tư vấn bán hàng, kiểm soát chất lượng đại lý để giảm thiểu tình trạng khách hàng hiểu nhầm quyền lợi bảo hiểm với tiền gửi tiết kiệm.
• Đưa ra khuyến nghị hoàn thiện cơ chế báo cáo, minh bạch thông tin định giá đơn vị quỹ và hoàn thiện khung pháp lý về phân phối bảo hiểm.

---

Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp

• Hạn chế về phạm vi thời gian: Số liệu nghiên cứu dừng lại ở năm 2021 do điều kiện tiếp cận dữ liệu tại thời điểm thực hiện (đầu năm 2023). Đề tài chưa phản ánh được toàn diện tác động của Luật Kinh doanh bảo hiểm năm 2022 (có hiệu lực từ ngày 01/01/2023) cũng như các biến động thị trường trong giai đoạn 2022–2023.
• Hạn chế về nguồn dữ liệu vi mô: Phân tích chủ yếu dựa trên các báo cáo tài chính tổng hợp công khai và tài liệu thực tế tại một chi nhánh tổng đại lý (Ba Đình), chưa có điều kiện khảo sát định lượng diện rộng về mức độ hài lòng hoặc hành vi duy trì hợp đồng của khách hàng.
• Hướng nghiên cứu tiếp: Mở rộng nghiên cứu sang giai đoạn sau năm 2022 để đánh giá tác động của các quy định pháp luật mới đối với kênh Bancassurance và đo lường sự thay đổi trong khẩu vị rủi ro của khách hàng tham gia bảo hiểm liên kết đơn vị.

---

Giá trị tham khảo

• Đối với sinh viên và người nghiên cứu: Khóa luận là tài liệu tham khảo bổ ích cho sinh viên chuyên ngành Bảo hiểm, Tài chính - Ngân hàng khi nghiên cứu về sản phẩm tài chính hỗn hợp. Phần hệ thống hóa lý thuyết tại Chương 1 và bảng so sánh chi tiết giữa BHNT truyền thống và BHLKĐT có giá trị học thuật cao.
• Đối với thực tiễn ngành bảo hiểm: Cung cấp bức tranh thực tế về hiệu quả hoạt động của các quỹ PRUlink và cơ cấu doanh thu phí của một trong những doanh nghiệp bảo hiểm hàng đầu tại Việt Nam, phục vụ cho việc nghiên cứu thị trường và thiết kế sản phẩm.

---

Câu hỏi thường gặp

1. Sự khác biệt cốt lõi về rủi ro đầu tư giữa bảo hiểm liên kết chung và bảo hiểm liên kết đơn vị là gì?

Trong bảo hiểm liên kết chung, doanh nghiệp bảo hiểm chịu rủi ro đầu tư ở mức sàn và cam kết trả lãi suất không thấp hơn mức tối thiểu quy định trong hợp đồng. Ngược lại, trong bảo hiểm liên kết đơn vị, khách hàng tự lựa chọn quỹ đầu tư, được hưởng toàn bộ lợi nhuận nhưng cũng phải tự gánh chịu toàn bộ rủi ro biến động giá trị quỹ mà không có cam kết lãi suất sàn.

2. Tỷ trọng doanh thu phí BHLKĐT trong tổng doanh thu của Prudential thay đổi ra sao giai đoạn 2019–2021?

Tỷ trọng doanh thu phí BHLKĐT của Prudential tăng trưởng liên tục: từ 34,9% năm 2019 lên 43,7% năm 2020 và đạt 52,1% năm 2021, chính thức trở thành nghiệp vụ đóng góp doanh thu lớn nhất trong cơ cấu sản phẩm của doanh nghiệp.

3. Đơn vị nào quản lý danh mục đầu tư của 6 quỹ PRUlink trong sản phẩm PRU-Đầu tư linh hoạt?

Toàn bộ 6 quỹ đầu tư PRUlink được quản lý bởi Công ty TNHH Quản lý Quỹ Eastspring Investments (thành viên thuộc Tập đoàn Prudential, quản lý khối tài sản khoảng 241 tỷ USD tính đến cuối năm 2019).

4. Vì sao lợi nhuận sau thuế của Prudential năm 2021 giảm mạnh 79% dù thu nhập tài chính tăng 94%?

Lợi nhuận sau thuế năm 2021 giảm xuống còn 472,6 tỷ VNĐ (giảm 79%) chủ yếu do tác động của đại dịch Covid-19: các biện pháp giãn cách xã hội làm đình trệ hoạt động khai thác trực tiếp và đặc biệt là chi phí chi trả bồi thường rủi ro sức khỏe, tử vong tăng vọt, đẩy tỷ lệ chi trả bảo hiểm gốc lên mức kỷ lục 31,5%.

---

Kết luận

Chuyên đề tốt nghiệp của tác giả Phùng Duy Trung đã hệ thống hóa đầy đủ cơ sở lý luận và phản ánh chi tiết thực trạng triển khai sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư tại Công ty TNHH Prudential Việt Nam giai đoạn 2019–2021. Kết quả nghiên cứu chứng minh BHLKĐT là dòng sản phẩm chủ lực dẫn dắt tăng trưởng doanh thu phí và đáp ứng đúng nhu cầu tích lũy kết hợp bảo vệ của thị trường. Các dữ liệu so sánh hiệu suất sinh lời và hệ thống giải pháp được đề xuất mang tính thực tiễn, đóng góp giá trị tham khảo rõ ràng cho công tác quản trị nghiệp vụ bảo hiểm nhân thọ.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG 1: TONG QUAN VE BẢO HIEM NHÂN THỌ VÀ BAO HIEM LIEN KET DAU TU 1. Khái quát về bao hiém nhân tho 1. Khái niệm và đặc điểm của bảo hiểm nhân thọ 1. Khái niệm Bảo hiểm nhân tho là sản phẩm của các công ty bảo hiểm nham bảo vệ con người trước những rủi ro liên quan đến sức khỏe, thân thé, tính mạng.

Don giản là người tham gia thỏa thuận và ký kết hợp đồng bảo hiểm với công ty bảo hiểm về việc sẽ đóng đúng những khoản phí đều đặn vào quỹ dự trữ tài chính do công ty bảo hiểm quan ly dé được chi trả số tiền nhất định khi không may gặp rủi ro hoặc đến thời điểm đáo hạn. Hợp đồng bảo hiểm là sự thoả thuận giữa bên mua bảo hiểm và doanh nghiệp bảo hiểm, theo đó bên mua bảo hiểm phải đóng phí bảo hiểm, doanh nghiệp bảo hiểm phải trả tiền bảo hiểm cho người thụ hưởng hoặc bồi thường cho người được bảo hiểm khi xảy ra sự kiện bảo hiểm (Theo khoản 1 - Điều 12 - Luật kinh doanh bao hiểm năm 2022). Bản chất của bảo hiểm nhân thọ là cách thức dự phòng tài chính an toàn cho tương lai với mục dich thay thế nguồn thu nhập khi người tham gia gặp rủi ro bat trắc (quyền lợi bảo hiểm nhân thọ). Chính vì thế bảo hiểm nhân thọ có ý nghĩa to lớn đối với cuộc sống con người, nó không chỉ giúp 6n định cuộc sống khi rủi ro bất ngờ xảy ra mà còn là cách thức chia sẻ rủi ro trong cộng đồng bang cách lay số đông bi số ít.

Đặc điển Bao hiểm nhân thọ vừa mang tính tiết kiệm, vừa mang tính rủi ro Bảo vệ người được bảo hiểm trước những rủi ro là đặc tính không thê thiếu được của sản phẩm bảo hiểm nhân thọ, mat đi đặc tính này thì không còn được gọi là bảo hiểm. Bảo hiểm nhân thọ bảo hiểm rủi ro liên quan đến tính mạng, sức khỏe (đau ốm, bệnh tật, mất khả năng lao động) có tính dài han (5 năm, 10 nam,. Ngoài bù đắp chi phí điều trị ốm đau thương tật, bảo hiểm nhân thọ có thé chi trả các khoản tài chính dé bù đắp chi phí: thuê người chăm sóc khi điều trị, giảm sút thu nhập 4 trong thời gian điều trị (tiền lương), giảm sút thu nhập sau thời gian điều trị (không đảm nhận được các công việc trước đây), chi phí nuôi dưỡng thân nhân hoặc nghĩa vụ trả các khoản nợ đang vay của người được bảo hiểm khi họ bị tử vong. Vì vậy số tiền bảo hiểm cho rủi ro thường rat lớn, các rủi ro được bảo hiểm thường nổi bật và là nguy cơ đe dọa cao đối với người được bảo hiểm nếu xảy ra sẽ phải chi trả số tiền rất lớn.

Đây là yếu tố dé bảo hiểm nhân thọ cạnh tranh với bảo hiểm sức khỏe của doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ hoặc bảo hiểmy tế hiện hành chỉ có thời hạn bảo hiểm 01 năm và không có rủi ro xảy ra hết thời hạn bảo hiểm không được hoàn trả phí bảo hiểm. Tiết kiệm: Thông thường các hợp đồng bảo hiểm nhân thọ được thiết kế phí bảo hiểm của người tham gia bảo hiểm đóng vào hàng kỳ mang tính tiết kiệm: nếu xay ra rui ro, su có, sự kiện được bao hiểm thi được chi trả số tiền bảo hiểm như cam kết trong hợp đồng bảo hiểm. Nếu hết hạn hợp đồng bảo hiểm, người được bảo hiểm không gặp rủi ro, sự có, sự kiện được bảo hiểm thì van được chi trả quyền lợi bảo hiểm đúng với cam kết trong hợp đồng thường bang tổng số phí đã đóng cộng thêm một phần bảo tức (nếu có). Một số hợp đồng bảo hiểm có cam kết chia lãi (thường là hợp đồng bảo hiểm có giá trị lớn, có phí bảo hiểm đóng định kỳ cao) thì doanh nghiệp bảo hiểm phải trả bảo tức ít nhất bằng lãi đã cam kết trong hợp đồng bảo hiểm.

Số phí bảo hiểm thu được hàng kỳ doanh nghiệp bảo hiểm có trách nhiệm đầu tư đảm bảo an toàn và sinh lời theo đúng quy định của Luật kinh doanh bảo hiểm. Bao hiểm nhân thọ đáp ứng được rất nhiều mục đích khác nhau của người tham gia bảo hiểm BHNT có thé đáp ứng nhiều mục đích cho người tham gia bảo hiểm, mỗi mục đích được thé hiện khá rõ trong từng loại hợp đồng. Chang han, hợp đồng bảo hiểm hưu trí sẽ đáp ứng yêu cầu của người tham gia bảo hiểm những khoản trợ cấp đều đặn hàng tháng, từ đó góp phan ổn định cuộc sống khi họ già yếu. Hợp đồng bảo hiểm tử vong sẽ giúp người được bảo hiểm để lại cho gia đình một số tiền bảo hiểm khi họ bị tử vong.

Số tiền này đáp ứng được rất nhiều mục đích của người quá cô như: trang trải nợ nan, giáo dục con cái, phụng dưỡng bố me già,. Hợp đồng bảo hiểm nhân thọ đôi khi còn có vai trò như một vật thế chấp dé vay vốn hoặc BHNT tín dụng thường được ban cho các đối tượng di vay dé họ mua xe hơi, đồ dùng gia đình hoặc dùng cho các mục đích cá nhân khác,. Chính vì đáp ứng được nhiều mục đích khác nhau nên loại hình bảo hiểm này có thị trường ngày càng rộng và được rất nhiều người quan tâm. Các loại hợp dong trong bảo hiểm nhân thọ rất da dạng và phức tap Tính đa dạng và phức tạp trong các hợp đồng bảo hiểm nhân thọ thể hiện ở ngay các sản phâm của nó có.

Mỗi sản phẩm BHNT cũng có nhiều loại hợp đồng khác nhau, chăng hạn BHNT hỗn hợp có các hợp đồng 5 năm, 10 năm. Mỗi hợp đồng với mỗi thời hạn khác nhau, lại có sự khác nhau về số tiền bảo hiểm, phương thức đóng phí, độ tuôi của người tham gia. Ngay cả trong một bản hợp đồng, mối quan hệ giữa các bên cũng rất phức tạp. khác với các ban hợp đồng bảo hiém phi nhân thọ, trong mỗi hợp đồng bảo hiểm nhân thọ có thé có bốn bên tham gia: người bảo hiểm, người được bảo hiểm, người tham gia bảo hiểm và người thụ hưởng quyên lợi bao hiểm.

Phí bảo hiểm nhân thọ chịu tác động tổng hợp của nhiều nhân tố, vì vậy quá trình định phí khá phức tạp Phí bảo hiểm nhân thọ phụ thuộc vào một số yếu tố: e Độ tuổi của người được bảo hiểm e Tuổi thọ bình quân của con người e Số tiền bảo hiểm e Thời hạn tham gia e Phương thức thanh toán e Lãi suất đầu tư e Tỷ lệ lạm phát 1. Các loại hình bảo hiểm nhân thọ cơ bản: 1. Bảo hiểm trong trường hop tu vong Đây là loại hình phô biến nhất trong bảo hiểm nhân tho va được chia thành hai nhóm: = Bao hiểm tử kỳ (còn được gọi là bảo hiểm tạm thời hay bảo hiểm sinh mạng có thời hạn) Được ký kết bảo hiểm cho cái chết xảy ra trong thời gian đã quy định trong hợp đồng. Nếu cái chết không xảy ra trong thời gian đó thì người được bảo hiểm 6 không nhận được bat kì một khoản hoàn phí nào từ số phí bảo hiểm đã đóng.

Điều đó, cũng có nghĩa là người bảo hiểm không phải thanh toán số tiền bảo hiểm cho người được bảo hiểm. Ngược lại, nếu cái chết xảy ra trong thời gian có hiệu lực của hợp đồng, thì người bảo hiểm phải có trách nhiệm thanh toán số tiền bảo hiểm cho người thụ hưởng quyền lợi bảo hiểm được chỉ định. Đặc điểm: e Thời han bảo hiểm xác định e Trách nhiệm và quyền lợi mang tính tạm thời e_ Mức phí bảo hiểm thấp vì không phải lập nên quỹ tiết kiệm cho người được bảo hiểm. Mục dich: e Đảm bảo các chi phí mai táng chôn cat e Bảo trợ cho gia đình và người thân trong một thời gian ngắn e Thanh toán các khoản nợ nan về những khoản vay hoặc thé chấp của người được bảo hiểm ¢ Bảo hiểm nhân thọ trọn đời (bảo hiểm trường sinh) Loại hình bảo hiểm này cam kết chỉ trả cho người thụ hưởng bảo hiểm một số tiền bảo hiểm đã được ấn định trên hợp đồng, khi người được bảo hiểm chết vào bất cứ lúc nào ké từ ngày ký hợp đồng.

Phương châm của người bảo hiểm ở đây là: “bảo hiểm đến khi chết”. Đặc điểm: e Số tiền bảo hiểm trả một lần khi người được bảo hiểm bị chết e Thời hạn bảo hiểm không xác định e Phí bảo hiểm có thể đóng một lần hoặc đóng định ky và không thay đổi trong suốt quá trình bảo hiểm e Phí bảo hiểm cao hơn so với bảo hiểm sinh mạng có thời hạn, vì rui ro chết chắc chăn sẽ xảy ra, nên số tiền bảo hiểm chắc chắn phải chi trả Bảo hiểm nhân thọ trọn đời là loại hình bảo hiểm dài hạn, phí đóng định kỳ mà không thấy đôi trong suốt quá trình bảo hiểm, do đó đã tạo nên một khoản tiết kiệm cho người thụ hưởng bảo hiểm vì chắc chắn người bảo hiểm sẽ chỉ trả số tiền bảo hiểm. Mục dich: e Đảm bảo các chi phí mai táng chôn cất e Đảm bảo thu nhập dé 6n định cuộc sống gia đình e Giữ gìn tài sản, tạo dựng và khởi nghiệp kinh doanh cho thế hệ sau 1. Bảo hiểm trong trường hợp sống (còn gọi là bảo hiểm sinh kỳ) Thực chất của loại hình bảo hiểm này là người bảo hiểm cam kết chỉ trả những khoản tiền đều đặn Trong một khoảng thời gian xác định hoặc trong suốt cuộc đời người tham gia bảo hiểm.

Nếu người được bảo hiểm chết trước ngày đến hạn thanh toán sẽ không được chỉ trả bất kỳ một khoản tiền nào Đặc điểm: e Trợ cấp định kỳ thì cho người được bảo hiểm trong thời gian xác định hoặc cho đến khi chết e©_ Phí bảo hiểm đóng một lần e© Nếu trợ cấp định kỳ đến khi chết thì thời gian không xác định Mục đích e Dam bảo thu nhập ôn định sau khi về hưu hay tuổi cao sức yếu e Giảm bớt nhu cầu phụ thuộc vào phúc lợi xã hội hoặc con cái khi tuổi già e Bảo trợ mức sống ảnh trong những năm tháng còn lại của cuộc đời Với một khoản phí bảo hiểm phải nộp khi ký hợp đồng mà người tham gia lựa chọn, người bảo hiểm sẽ thanh toán một khoản trợ cấp định kỳ hàng tháng cho người được bảo hiểm. Nếu khoản trợ cấp này tháng toàn định kỳ cho đến hết đời, người ta gọi là “bảo hiểm niên kim nhân thọ trọn đời”. Nếu chỉ được thanh toán trong một thời kỳ nhất định người ta gọi là “bảo hiểm niên kim nhân thọ tạm thời”.