Tác động của cấu trúc sở hữu đến hiệu quả hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam

LỜI CAM ĐOAN

LỜI CẢM ƠN

1. CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI

1.1. Tính cấp thiết của đề tài

1.2. Mục tiêu nghiên cứu

1.2.1. Mục tiêu tổng quát

1.2.2. Mục tiêu cụ thể

1.3. Câu hỏi nghiên cứu

1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

1.5. Phương pháp nghiên cứu

1.6. Bố cục của Bài luận văn

2. TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC

2.1. Tổng quan về ngân hàng thương mại

2.2. Khái niệm và phân loại Ngân hàng thương mại

2.3. Khái niệm về kết quả hoạt động

2.4. Các chỉ tiêu đo lường kết quả hoạt động

2.4.1. Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (Return On total Asset – ROA)

2.4.2. Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (Return on Equity – ROE)

2.5. Tác động của cấu trúc sở hữu đến kết quả hoạt động tại các ngân hàng thương mại

2.5.1. Lý thuyết đại diện (Agency Theory)

2.5.2. Lý thuyết tài sản (Property rights theory)

2.5.3. Các nghiên cứu về cấu trúc sở hữu tác động đến kết quả hoạt động của ngân hàng thương mại

2.5.3.1. Các nghiên cứu nước ngoài

2.5.3.2. Các nghiên cứu tại Việt Nam

2.5.4. Khoảng trống nghiên cứu

3. PHƯƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU

3.1. Cơ sở dữ liệu và phương pháp định lượng

3.2. Dữ liệu nghiên cứu

3.3. Các biến số trong mô hình

3.4. Mô hình nghiên cứu

3.5. Các giả thuyết nghiên cứu

3.6. Phương pháp nghiên cứu

3.6.1. Phương pháp nghiên cứu trên dữ liệu bảng

3.6.2. Mô hình tác động cố định (Fixed Effect Model – FEM)

3.6.3. Mô hình tác động ngẫu nhiên (Random Effect Model – REM)

3.6.4. Kiểm định Hausman

4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN

4.1. Thống kê mô tả dữ liệu nghiên cứu

4.2. Kết quả kiểm định giả thuyết nghiên cứu

4.3. Kiểm định Hausman lựa chọn mô hình hồi quy

4.4. Kết quả hồi quy nghiên cứu tác động của mức độ tập trung sở hữu đến kết quả hoạt động của các NHTMCP Việt Nam

4.4.1. Kết quả hồi quy bằng FEM – cố định theo đối tượng và cố định theo thời gian

4.4.2. Lựa chọn mô hình hồi quy

4.5. Kết quả hồi quy nghiên cứu tác động của sở hữu hỗn hợp đến kết quả hoạt động của các NHTMCP Việt Nam

4.5.1. Kết quả hồi quy bằng FEM – cố định theo đối tượng và cố định theo thời gian

4.5.2. Lựa chọn mô hình hồi quy

4.6. Kiểm định mô hình hồi quy

4.7. Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến

4.8. Kiểm định hiện tượng phương sai sai số thay đổi

4.9. Kiểm định hiện tượng tự tương quan phần dư

4.10. Khắc phục khuyết điểm của các mô hình hồi quy

4.11. Thảo luận kết quả nghiên cứu

5. KẾT LUẬN VÀ GIẢI PHÁP VỀ CẤU TRÚC SỞ HỮU NHẰM NÂNG CAO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM

5.1. Giải pháp về cấu trúc sở hữu nhằm nâng cao kết quả hoạt động tại các NHTMCP Việt Nam

5.1.1. Nhóm giải pháp đối với cơ quan quản lý

5.1.1.1. Kiểm soát chặt chẽ mức độ tập trung sở hữu tại các NHTMCP Việt Nam

5.1.1.2. Giảm dần tỷ lệ sở hữu nhà nước tại các NHTMCP Việt nam

5.1.1.3. Gia tăng tỷ lệ sở hữu nước ngoài tại các NHTMCP Việt Nam

5.1.2. Nhóm giải pháp đối với các NHTMCP Việt Nam

5.1.2.1. Tự giám sát cấu trúc sở hữu tại các NHTMCP

5.1.2.2. Gia tăng tổng tài sản ngân hàng

5.1.2.3. Gia tăng tỷ lệ tăng trưởng vốn chủ sở hữu

5.1.2.4. Hạn chế sử dụng đòn bẩy tài chính

5.1.2.5. Kiểm soát tỷ lệ cho vay trên tổng tiền gửi theo hướng giảm dần

5.2. Hạn chế của đề tài gợi ý hướng nghiên cứu tiếp theo

DANH MỤC BẢNG

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

I. Tác động của cấu trúc sở hữu đến hiệu quả hoạt động ngân hàng thương mại

Cấu trúc sở hữu đóng vai trò quan trọng trong việc xác định hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Nghiên cứu chỉ ra rằng cấu trúc sở hữu không chỉ ảnh hưởng đến khả năng sinh lời mà còn tác động đến sự ổn định và phát triển bền vững của ngân hàng. Các ngân hàng có cấu trúc sở hữu đa dạng thường có khả năng cạnh tranh tốt hơn, nhờ vào việc thu hút vốn đầu tư từ nhiều nguồn khác nhau. Điều này giúp cải thiện hiệu suất ngân hàng và giảm thiểu rủi ro tài chính. Theo nghiên cứu của Claessens và cộng sự (2001), tác động kinh tế của cấu trúc sở hữu có thể dẫn đến những thay đổi tích cực trong quản lý ngân hàng và chiến lược đầu tư.

1.1. Cấu trúc sở hữu và hiệu quả hoạt động ngân hàng

Nghiên cứu cho thấy rằng cấu trúc sở hữu có thể ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, đặc biệt là khi sở hữu nhà nước chiếm tỷ lệ lớn. Sự hiện diện của nhà nước trong các ngân hàng có thể dẫn đến việc ra quyết định không hiệu quả, do thiếu tính minh bạch và trách nhiệm. Ngược lại, sở hữu nước ngoài thường mang lại những lợi ích về quản lý và công nghệ, giúp nâng cao hiệu suất ngân hàng. Các ngân hàng có cấu trúc sở hữu hỗn hợp thường có khả năng tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro hơn so với các ngân hàng có cấu trúc sở hữu tập trung.

1.2. Tác động của sở hữu tập trung đến hiệu quả hoạt động

Sở hữu tập trung có thể dẫn đến những rủi ro nhất định cho hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Nghiên cứu cho thấy rằng tỷ lệ sở hữu của 5 cổ đông lớn nhất có mối quan hệ tiêu cực với ROAA và ROAE. Điều này cho thấy rằng khi cấu trúc sở hữu quá tập trung, các quyết định có thể bị chi phối bởi lợi ích của một nhóm nhỏ cổ đông, dẫn đến việc bỏ qua lợi ích chung của ngân hàng. Hơn nữa, sự tập trung này có thể làm giảm tính minh bạch và tăng cường rủi ro tài chính, ảnh hưởng đến hiệu suất ngân hàng trong dài hạn.

1.3. Tác động của sở hữu nước ngoài đến hiệu quả hoạt động

Sở hữu nước ngoài có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Các ngân hàng có tỷ lệ sở hữu nước ngoài cao thường có khả năng tiếp cận công nghệ tiên tiến và quản lý hiệu quả hơn. Nghiên cứu cho thấy rằng sở hữu nước ngoài có mối quan hệ tích cực với ROAA, cho thấy rằng sự tham gia của các nhà đầu tư nước ngoài có thể cải thiện hiệu suất ngân hàng. Điều này cũng phản ánh sự cần thiết phải mở cửa thị trường ngân hàng để thu hút vốn đầu tư nước ngoài, từ đó nâng cao tính cạnh tranh và hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam.

Tác động của cấu trúc sở hữu đến kết quả hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam