LỜI MỞ ĐẦU Đồ án tốt nghiệp là nội dung cuối cùng và có ý nghĩa vô cùng quan trọng đối với sinh viên theo học chuyên ngành tài chính kế toán. Nó thể hiện khả năng nhận biết và áp dụng lý thuyết đã học của sinh viên vào xử lý những tình huống kinh tế trong đời sống doanh nghiệp. Công ty cổ phần phát triển Công Nghệ Mới được gây dựng lên bởi sự nhiệt tình và hăng say làm việc của anh chị em trong Công ty và đã thu hút được một lượng khách hàng lớn là các tổ chức, doanh nghiệp trong và ngoài nước. Để đáp ứngđược tiêu chí đặt ra, các doanh nghiệp luôn phải bám sát nhu cầu của người tiêu dùng để việc kinh doanh đạt được hiệu quả tốt nhất.
Đây cũng là nhiệm vụ quan trọng và khó khăn của các Công ty kinh doanh nói chung và Công ty Cổ phần phát triển Công Nghệ Mới nói riêng. Phân tích tài chính giúp cho việc nắm bắt nguyên nhân và nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động doanh nghiệp nói chung và tài chính nói riêng, từ đó có những điều chỉnh thích hợp để tránh những rủi ro và tiếp tục duy trì quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả. Muốn thực hiện các hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có điều kiện về vốn, cũng như tư liệu lao động. Doanh nghiệp cần phải thực hiện các quan hệ tài chính với các chủ thể có liên quan của nền kinh tế để hình thành những giá trị của mình và đem lại lợi ích cho chủ doanh nghiệp, các chủ thể ngượi lại quan tâm tới tình hình tài chính trên những góc độ khác nhau để thực hiện các quyết định cảu họ như đầu tư, hợp tác, cho vay…vv.
Qua quá trình thực tập tại Công ty Cổ phần Phát triển Công nghệ mới, em nhận thấy rằng nhu cầu phất triển tại Công ty rất lớn. Để phát triển bền vững trước những thay đổi cần có sự quan tâm thích đáng về khía cạnh tài chính, do vậy em quyết định chọn đề tài Phân tích Tài chính và đề xuất một số biện pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Phát triển Công Trần Văn Sơn 1 Lớp: Quản trị tài chính – K2 Đồ án tốt nghiệp GVHD: PGS. Nghiêm Sỹ Thương nghệ mới là đề tài tốt nghiệp của mình nhằm đưa ra một bức tranh tổng thể về tình hình tài chính cuãng như đề xuất một số biện pháp khả thi giúp ban lãnh đạo có những quyết định đúng đắn hơn khi ra quyết định. Đồ án gồm ba phần chính: - Phần I: “Cơ sở lý thuyết về tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính” trình bày tòm tắt về cơ sở lý thuyết sử dụng trong đò án, các chỉ tiêu đánh giá tình hình tài chính, cách xác định của chỉ tiêu.
- Phần II: “Giới thiệu chung về Công ty cổ phần phát triển Công Nghệ Mới và phân tích tình hình tài chính của Công ty trong 2 năm 2009-2010” - Phần III: “ Một số biện pháp cải thiện tình hình tài chính. Đưa ra các đánh giá, nhận định chung về tình hình tài chính sau khi xem xét và so sánh các chỉ tiêu của công ty với đối thủ cạnh tranh. Phần này cũng phân tích các điểm mạnh, yếu, thách thức, đe dọa đối với Công ty cổ phần phát triển Công Nghệ Mới để từ đó đưa ra các giải pháp. Để hoàn thành đồ án này, ngoài sự cố gắng của bản thân, em còn được sự dạy bảo hết lòng của các thầy cô giáo trong suốt quá trình học tập và sự giúp đỡ tận tình của thầy giáo hướng dẫn.
Em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới các thầy cô trong Khoa Kinh tế và Quản lý – Trường đại học Bách Khoa nói chung cũng như các thầy cô trong Bộ môn Quản Lý Tài Chính và đặc biệt là Thầy Nghiêm Sỹ Thương đã hướng dẫn em trong suốt quá trình thực tập và hoàn thành đồ án tốt nghiệp này. Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn ban lãnh đạo và các phòng ban của Công ty cổ phần phát triển Công Nghệ Mới đã giúp đỡ và tạo điều kiện thuận lợi cho em hoàn thành đồ án tốt nghiệp này. Trần Văn Sơn 2 Lớp: Quản trị tài chính – K2 Đồ án tốt nghiệp GVHD: PGS. Nghiêm Sỹ Thương PHẦN I CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Mục tiêu của phần này là trình bày tóm gọn các nội dung lý thuyết tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính có liên quan sẽ được sử dụng để thực hiện đồ án.
Các nội dung cơ bản: - Khái niệm tài chính doanh nghiệp, phân tích tài chính. - Chức năng và vai trò của tài chính doanh nghiệp. - Mục tiêu, ý nghĩa, nhiệm vụ của phân tích tài chính doanh nghiệp. - Cơ sở sử dụng trong phân tích tài chính và phương pháp phân tích.
- Quy trình và nội dung phân tích tài chính. KHÁI NIỆM TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP, PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH: 1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp: Thị trường vốn và tiền tệ hay còn gọi là tài chính vĩ mô, lĩnh vực này đối mặt với các chủ đề đề cập trong kinh tế vĩ mô. Các hoạt động đầu tư, lĩnh vực này tập trung vào các quyết định của từng cá nhân và các tổ chức tài chính khi họ chọn các chứng khoán cho danh mục đầu tư của mình. Quản lý tài chính hay tài chính doanh nghiệp, lĩnh vực này bao gồm các quyết định trong doanh nghiệp.
Hay nói khác đi, tài chính là hệ thống các quan hệ kinh tế trong phân phối, gắn liền với quá trình hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ. Tài chính doanh nghiệp được hiểu là những mối quan hệ giá trị giữa doanh nghiệp với các chủ thể trong nền kinh tế.2 Các quan hệ tài chính doanh nghiệp Trần Văn Sơn 3 Lớp: Quản trị tài chính – K2 Đồ án tốt nghiệp GVHD: PGS. Nghiêm Sỹ Thương a. Quan hệ giữa doanh nghiệp với nhà nước: Đây là mối quan hệ phát sinh khi doanh nghiệp thực hiện nghĩa vụ thuế đối với nhà nước, khi nhà nước góp vốn vào doanh nghiệp.
Quan hệ giữa doanh nghiệp với thị trường tài chính: Mối quan hệ này được thể hiện khi doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài trợ hoặc tìm kiếm cơ hội đầu tư. Các hoạt động cụ thể như: vay ngắn hạn, phát hành chứng khoán, đầu tư chứng khoán… c. Quan hệ giữa doanh nghiệp với thị trường khác: Trong quá trình hoạt động kinh doanh của mình, doanh nghiệp phải tham gia vào các thị trường hàng hóa, lao động, vật tư, bất động sản… và doanh nghiệp sẽ phải làm sao để hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thị sao cho thỏa mãn nhu cầu thị trường. Quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp: Đây là vấn đề giữa các bộ phận sản xuất kinh doanh, giữa cổ đông với người quản lý, cổ đông với chủ nợ, quyền sử dụng vốn và quyền sở hữu vốn.
Các mối quan hệ thể hiện qua: Chính sách cổ tức, chính sách đầu tư, chính sách về cơ cấu vốn, chi phí… Tổng quát hơn, tài chính doanh nghiệp là các mối quan hệ về mặt giá trị được biểu hiện bằng tiền trong lòng một doanh nghiệp và giữa nó với các chủ thể có liên quan ở bên ngoài mà trên cơ sở đó giá trị của doanh nghiệp được tạo lập. Giá trị của doanh nghiệp là sự hữu ích của doanh nghiệp đối với chủ sở hữu và xã hội. Các hoạt động của doanh nghiệp làm tăng giá trị của nó: Tìm kiếm, lựa chọn cơ hội kinh doanh và tổ chức huy động vốn Quản lý chi phí trong quá trình sản xuất kinh doanh, hạch toán chi phí và lợi nhuận. Tổ chức phân phối lợi nhuận cho các chủ thể liên quan và tái đầu tư.3 Khái niệm phân tích tài chính: Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là quá trình sử dụng một tập hợp các khái niệm, phương pháp và các công cụ cho phép xử lý các thông tin Trần Văn Sơn 4 Lớp: Quản trị tài chính – K2 Đồ án tốt nghiệp GVHD: PGS.
Nghiêm Sỹ Thương kế toán và các thông tin khác về quản lý nhằm xem xét kiểm tra, đánh giá về tình hình tài chính của một doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ và chất lượng hoạt động của doanh nghiệp đó. Từ việc phân tích tài chính, những người có liên quan có thể đánh giá đúng thực trạng tài chính của doanh nghiệp, nắm vững tiềm năng, xác định chính xác hiệu quả kinh doanh cũng như rủi ro trong tương lai và triển vọng của doanh nghiệp.2 CHỨC NĂNG VÀ VAI TRÒ TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Chức năng của tài chính doanh nghiệp: Tài chính có hai chức năng chủ yếu có tác động qua lại lẫn nhau đó là chức năng phân phối và chức năng giám sát. Chức năng phân phối: Là việc phân phối các nguồn tài chính để hình thành vốn kinh doanh của doanh nghiệp. Doanh nghiệp có hoạt động hiệu quả hay không, sản xuất có được bôi trơn hay không là nhờ vào chức năng này.
Ngoài ra chức năng phân phối còn là việc sử dụng hiệu quả các nguồn vốn đã huy động để tạo các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp, mua các tài sản của doanh nghiệp hay sử dụng để đầu tư nhằm đem lại lợi ích. Đồng thời nó cũng đóng vai trò phân phối thu thập tới các chủ thể của doanh nghiệp, chức năng này là cơ sở cho công tác hoạch định tài chính của nhà quản trị tài chính của doanh nghiệp. Chức năng giám sát: Là khả năng sử dụng tài chính doanh nghiệp như một công cụ kiểm tra, giám sát hiệu quả quá trình phân phối các nguồn tài chính để hình thành và sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp.2 Vai trò của tài chính doanh nghiệp: Tài chính doanh nghiệp là một khía cạnh quan trọng của doanh nghiệp, nó có các vai trò sau: a. Huy động và khai thác các nguồn tài chính nhằm đảm bảo yêu cầu kinh doanh cảu doanh nghiệp và tổ chức sử dụng vốn có hiệu quả cao nhất: để Trần Văn Sơn 5 Lớp: Quản trị tài chính – K2 Đồ án tốt nghiệp GVHD: PGS.
Nghiêm Sỹ Thương có đủ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, tài chính doanh nghiệp phải thanh toán nhu cầu vốn, lựa chọn nguồn vốn, bên cạnh tổ chức huy động và sử dụng đúng đắn nhằm duy trì và thúc đẩy sự phát triển có hiệu quả quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Đây là vấn đề quyết định sự sống còn của doanh nghiệp trong quá trình cạnh tranh.