Phân tích các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam

Tìm hiểu các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam. Phân tích chi tiết, chuyên sâu về ngành ngân hàng.

• Tác giả: Lý Hoàng Khang
• Người hướng dẫn: Ths. Nguyễn Kim Chi
• Trường học: Trường Đại học Công nghiệp TP. HCM
• Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng
• Đề tài: Phân tích các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam
• Loại tài liệu: Khóa luận tốt nghiệp
• Năm xuất bản: 2021
• Địa điểm: Thành phố Hồ Chí Minh

Tóm tắt

I. Tổng Quan Về Phân Tích Khả Năng Sinh Lời Ngân Hàng 55

Ngân hàng thương mại Việt Nam đóng vai trò then chốt trong nền kinh tế, luân chuyển vốn và cung cấp dịch vụ tài chính. Trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt từ các tổ chức tài chính phi ngân hàng và ngân hàng nước ngoài, khả năng sinh lời ngân hàng trở thành yếu tố sống còn. Hiệu quả hoạt động ngân hàng là chìa khóa để duy trì và phát triển. Việc phân tích khả năng sinh lời ngân hàng không chỉ là đánh giá hiệu quả kinh doanh mà còn là dự báo tiềm năng tăng trưởng. Các chỉ số như ROA ngân hàng, ROE ngân hàng, và NIM ngân hàng là những thước đo quan trọng. Nghiên cứu chuyên sâu về khả năng sinh lời ngân hàng sẽ giúp các nhà quản trị đưa ra quyết định chiến lược, tối ưu hóa hoạt động và tăng cường vị thế cạnh tranh trên thị trường.

1.1. Tầm Quan Trọng Của Khả Năng Sinh Lời Ngân Hàng

Trong nền kinh tế thị trường, khả năng sinh lời là thước đo quan trọng nhất để đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Các ngân hàng có tỷ suất sinh lời ngân hàng cao thường thu hút được nhiều nhà đầu tư và có khả năng huy động vốn tốt hơn. Điều này cho phép họ mở rộng hoạt động, đầu tư vào công nghệ mới và cải thiện chất lượng dịch vụ. Ngược lại, các ngân hàng có khả năng sinh lời thấp có thể gặp khó khăn trong việc duy trì hoạt động và đối mặt với nguy cơ bị thâu tóm hoặc phá sản. Theo nghiên cứu của Đại học Ngân hàng TP.HCM, hiệu quả hoạt động ngân hàng có tác động trực tiếp đến sự ổn định của hệ thống tài chính quốc gia. Dẫn chứng: Nhóm tác giả đã phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời ngân hàng bao gồm các yếu tố bên trong và các yếu tố bên ngoài ngân hàng được thể hiện thông qua các chỉ số tài chính và vĩ mô.

1.2. Tổng Quan Về Các Chỉ Số Đánh Giá Khả Năng Sinh Lời

Để đánh giá khả năng sinh lời ngân hàng, các nhà phân tích thường sử dụng một số chỉ số chính như ROA, ROE, và NIM. ROA cho biết hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng, tức là mỗi đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận. ROE thể hiện tỷ suất sinh lời ngân hàng trên vốn chủ sở hữu, phản ánh hiệu quả sử dụng vốn của các cổ đông. NIM đo lường chênh lệch giữa lãi suất cho vay và lãi suất huy động, cho biết biên lợi nhuận của ngân hàng từ hoạt động tín dụng. Ngoài ra, các chỉ số khác như tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS) cũng được sử dụng để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Phân tích báo cáo tài chính ngân hàng giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về tình hình tài chính và khả năng sinh lời của từng ngân hàng thương mại Việt Nam.

II. Thách Thức Yếu Tố Ảnh Hưởng Lợi Nhuận Ngân Hàng 57

Các ngân hàng thương mại Việt Nam đang đối mặt với nhiều thách thức trong việc duy trì và cải thiện khả năng sinh lời ngân hàng. Các yếu tố như nợ xấu ngân hàng gia tăng, cạnh tranh lãi suất gay gắt, chi phí hoạt động tăng cao và yêu cầu ngày càng khắt khe về quản trị rủi ro đang gây áp lực lên lợi nhuận. Bên cạnh đó, các yếu tố vĩ mô như biến động kinh tế, lạm phát và chính sách tiền tệ cũng có thể ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả hoạt động ngân hàng. Việc xác định và quản lý các yếu tố này là rất quan trọng để phân tích tài chính ngân hàng và đưa ra các giải pháp phù hợp.

2.1. Ảnh Hưởng Của Nợ Xấu Đến Khả Năng Sinh Lời

Nợ xấu ngân hàng là một trong những yếu tố chính ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng sinh lời. Khi nợ xấu tăng cao, ngân hàng phải trích lập dự phòng rủi ro, làm giảm lợi nhuận. Ngoài ra, nợ xấu còn làm giảm hiệu quả sử dụng vốn và tăng chi phí quản lý. Các ngân hàng thương mại Việt Nam cần có các biện pháp hiệu quả để kiểm soát và xử lý nợ xấu, giảm thiểu tác động tiêu cực đến khả năng sinh lời. Việc quản lý quản trị rủi ro ngân hàng tốt là yếu tố then chốt trong việc giảm thiểu nợ xấu. Theo báo cáo của Ngân hàng Nhà nước, nợ xấu có thể làm giảm lợi nhuận trước thuế của ngân hàng từ 10% đến 30%.

2.2. Tác Động Của Các Yếu Tố Vĩ Mô Đến Lợi Nhuận Ngân Hàng

Các yếu tố vĩ mô như tăng trưởng tín dụng, lạm phát, và chính sách tiền tệ có thể ảnh hưởng đáng kể đến khả năng sinh lời ngân hàng. Tăng trưởng tín dụng quá nhanh có thể dẫn đến rủi ro tín dụng gia tăng, trong khi lạm phát cao có thể làm giảm giá trị thực của lợi nhuận. Chính sách tiền tệ thắt chặt có thể làm tăng chi phí vốn của ngân hàng. Các ngân hàng thương mại Việt Nam cần theo dõi sát sao các diễn biến kinh tế vĩ mô và điều chỉnh chiến lược kinh doanh phù hợp để giảm thiểu tác động tiêu cực đến hiệu quả hoạt động ngân hàng và khả năng sinh lời.

2.3. Cạnh Tranh Và Áp Lực Lãi Suất Trong Thị Trường

Sự cạnh tranh gay gắt giữa các ngân hàng thương mại Việt Nam và các tổ chức tài chính khác, cả trong và ngoài nước, tạo ra áp lực lớn lên biên lợi nhuận. Các ngân hàng thường phải giảm lãi suất cho vay để thu hút khách hàng, nhưng điều này có thể làm giảm NIM. Đồng thời, chi phí huy động vốn cũng có xu hướng tăng lên do cạnh tranh huy động tiền gửi. Để duy trì khả năng sinh lời, các ngân hàng cần tìm kiếm các nguồn doanh thu mới, chẳng hạn như phát triển các dịch vụ tài chính số hoặc mở rộng hoạt động sang các thị trường mới.

III. Phương Pháp Phân Tích Hiệu Quả Hoạt Động Ngân Hàng 58

Để đánh giá hiệu quả hoạt động ngân hàng và khả năng sinh lời ngân hàng, có nhiều phương pháp được sử dụng. Trong đó, phân tích tài chính ngân hàng dựa trên báo cáo tài chính ngân hàng là phổ biến nhất. Các phương pháp này bao gồm phân tích tỷ số tài chính, phân tích xu hướng và phân tích so sánh. Mô hình CAMELS cũng là một công cụ hữu ích để đánh giá toàn diện khả năng sinh lời và rủi ro của ngân hàng. Sử dụng kết hợp các phương pháp này sẽ giúp đưa ra đánh giá chính xác và toàn diện về hiệu quả hoạt động ngân hàng.

3.1. Phân Tích Tỷ Số Tài Chính ROA ROE NIM

Phân tích tỷ số tài chính là phương pháp cơ bản để đánh giá khả năng sinh lời ngân hàng. Các tỷ số như ROA, ROE, và NIM cung cấp thông tin quan trọng về hiệu quả sử dụng vốn, tỷ suất sinh lời, và biên lợi nhuận. Phân tích xu hướng của các tỷ số này trong nhiều năm giúp nhận diện các vấn đề tiềm ẩn và đánh giá sự ổn định của khả năng sinh lời. So sánh các tỷ số này với các ngân hàng khác trong ngành giúp đánh giá vị thế cạnh tranh của ngân hàng. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng phân tích tỷ số tài chính chỉ là một phần của quá trình đánh giá toàn diện và cần được kết hợp với các phương pháp khác.

3.2. Mô Hình CAMELS Đánh Giá Toàn Diện Ngân Hàng

Mô hình CAMELS là một công cụ đánh giá toàn diện khả năng sinh lời và rủi ro của ngân hàng, bao gồm các yếu tố: Vốn (Capital Adequacy), Chất lượng tài sản (Asset Quality), Quản lý (Management), Khả năng sinh lời (Earnings), Thanh khoản (Liquidity), và Nhạy cảm với rủi ro thị trường (Sensitivity to Market Risk). Mô hình này giúp đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời ngân hàng và xác định các rủi ro tiềm ẩn. Mô hình CAMELS thường được sử dụng bởi các cơ quan quản lý ngân hàng để giám sát và đánh giá hiệu quả hoạt động ngân hàng. Nó là một công cụ hữu ích cho các nhà đầu tư và quản lý ngân hàng để đưa ra các quyết định chiến lược.

IV. Ứng Dụng Nghiên Cứu Chuyên Sâu Về Khả Năng Sinh Lời 59

Nghiên cứu chuyên sâu về khả năng sinh lời ngân hàng tại Việt Nam cung cấp những bằng chứng thực nghiệm quan trọng về các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời ngân hàng. Kết quả nghiên cứu có thể giúp các nhà quản lý ngân hàng hiểu rõ hơn về các động lực của hiệu quả hoạt động ngân hàng và đưa ra các quyết định chiến lược tốt hơn. Các nhà đầu tư cũng có thể sử dụng kết quả nghiên cứu để đánh giá tiềm năng đầu tư vào các ngân hàng thương mại Việt Nam. Nghiên cứu này tập trung vào phân tích báo cáo tài chính ngân hàng để đưa ra các kết luận có giá trị.

4.1. Phân Tích Ảnh Hưởng Của Quy Mô Ngân Hàng SIZE

Quy mô ngân hàng là một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến khả năng sinh lời. Các ngân hàng lớn thường có lợi thế về quy mô, giúp họ tiết kiệm chi phí và tiếp cận thị trường rộng lớn hơn. Tuy nhiên, các ngân hàng nhỏ có thể linh hoạt hơn và tập trung vào các thị trường ngách. Nghiên cứu cần phân tích mối quan hệ giữa quy mô ngân hàng và khả năng sinh lời để xác định quy mô tối ưu cho các ngân hàng thương mại Việt Nam. Số liệu từ BCTC đã được kiểm toán trong giai đoạn 2010-2019 sẽ được sử dụng để phân tích ảnh hưởng này.

4.2. Tác Động Của Tăng Trưởng Tín Dụng Đến Lợi Nhuận

Tăng trưởng tín dụng là một yếu tố quan trọng thúc đẩy khả năng sinh lời ngân hàng. Tuy nhiên, tăng trưởng tín dụng quá nhanh có thể dẫn đến rủi ro tín dụng gia tăng và làm giảm hiệu quả hoạt động ngân hàng. Nghiên cứu cần đánh giá mối quan hệ giữa tăng trưởng tín dụng và khả năng sinh lời, đồng thời xem xét các yếu tố khác như chất lượng tín dụng và quản lý rủi ro. Để có cái nhìn sâu sắc, việc so sánh các ngân hàng có mức tăng trưởng tín dụng khác nhau là điều cần thiết.

4.3. Ảnh hưởng chi phí hoạt động đến tỷ suất sinh lời ROA ROE

Chi phí hoạt động ngân hàng là một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến khả năng sinh lời. Việc cắt giảm các hoạt động không cần thiết và các thủ tục rườm rà sẽ giảm chi phí hoạt động cho ngân hàng và giúp ngân hàng gia tăng biên lợi nhuận. Nghiên cứu cần phân tích tác động của việc kiểm soát chi phí hoạt động, đồng thời xem xét các yếu tố khác như rủi ro và tăng trưởng. Để có cái nhìn sâu sắc, việc so sánh các ngân hàng có mức chi phí hoạt động khác nhau là điều cần thiết.

V. Kết Luận Giải Pháp Nâng Cao Lợi Nhuận Ngân Hàng 60

Nâng cao khả năng sinh lời ngân hàng là một mục tiêu quan trọng đối với các ngân hàng thương mại Việt Nam. Để đạt được mục tiêu này, các ngân hàng cần tập trung vào việc quản lý rủi ro hiệu quả, tối ưu hóa chi phí, phát triển các sản phẩm và dịch vụ mới, và tận dụng các cơ hội từ cuộc cách mạng công nghệ 4.0. Chính sách của nhà nước cũng đóng vai trò quan trọng trong việc tạo môi trường kinh doanh thuận lợi cho các ngân hàng. Sự hiểu biết sâu sắc về các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời ngân hàng là nền tảng để đưa ra các quyết định chiến lược đúng đắn.

5.1. Quản Trị Rủi Ro Tín Dụng Hiệu Quả

Quản trị rủi ro ngân hàng hiệu quả là yếu tố then chốt để bảo vệ khả năng sinh lời. Các ngân hàng cần có các hệ thống quản lý rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, và rủi ro hoạt động tiên tiến. Việc đánh giá và kiểm soát rủi ro một cách chủ động sẽ giúp giảm thiểu tổn thất và bảo vệ lợi nhuận. Ngoài ra, các ngân hàng cần tuân thủ các quy định về an toàn vốn và quản lý rủi ro của Ngân hàng Nhà nước.

5.2. Đẩy Mạnh Chuyển Đổi Số Và Phát Triển Dịch Vụ Mới

Cuộc cách mạng công nghệ 4.0 mang đến nhiều cơ hội để các ngân hàng thương mại Việt Nam nâng cao khả năng sinh lời. Chuyển đổi số giúp các ngân hàng giảm chi phí hoạt động, tăng cường khả năng tiếp cận khách hàng, và phát triển các sản phẩm và dịch vụ mới. Các dịch vụ như thanh toán trực tuyến, cho vay trực tuyến, và tư vấn tài chính cá nhân đang trở nên ngày càng phổ biến và có tiềm năng tạo ra doanh thu lớn. Việc đầu tư vào công nghệ mới và đào tạo nhân lực là rất quan trọng để thành công trong quá trình chuyển đổi số.

Nội dung chính

Bối cảnh và vấn đề nghiên cứu

Bối cảnh thực tiễn và lý do chọn đề tài

Trong nền kinh tế thị trường định hướng hội nhập quốc tế của Việt Nam, hệ thống ngân hàng thương mại giữ vai trò huyết mạch trong việc chu chuyển các nguồn vốn từ nơi thừa sang nơi thiếu, đồng thời cung ứng các dịch vụ tài chính thiết yếu cho cá nhân, doanh nghiệp và chính phủ. Trước sức ép cạnh tranh ngày càng gia tăng từ các định chế tài chính phi ngân hàng cũng như các ngân hàng nước ngoài ở cả thị trường nội địa lẫn quốc tế, năng lực cạnh tranh và hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại Việt Nam trở thành điều kiện tiên quyết cho sự tồn tại và phát triển bền vững.

Khả năng sinh lời là chỉ tiêu then chốt phản ánh chuẩn xác kết quả và hiệu quả hoạt động kinh doanh, tạo tiền đề để các ngân hàng mở rộng quy mô, hiện đại hóa công nghệ và đổi mới sản phẩm dịch vụ. Xuất phát từ yêu cầu thực tiễn của hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong bối cảnh cuộc Cách mạng công nghiệp 4.0, đề tài "Phân tích các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam" được thực hiện nhằm lượng hóa các nhân tố ảnh hưởng và đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quả sinh lời.

Mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu

Khóa luận xác định rõ các mục tiêu và hệ thống câu hỏi nghiên cứu cụ thể được đánh số theo văn bản như sau:

• Mục tiêu nghiên cứu:
  1. Phân tích các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam.
  2. Đánh giá thực trạng khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2010–2019.
  3. Đo lường mức độ và chiều hướng tác động của từng yếu tố đến khả năng sinh lời.
  4. Đề xuất các giải pháp và kiến nghị phù hợp nhằm nâng cao khả năng sinh lời và thúc đẩy sự phát triển bền vững của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam.
• Câu hỏi nghiên cứu:
  1. Các yếu tố nào tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam?
  2. Thực trạng khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn nghiên cứu diễn ra như thế nào?
  3. Mức độ và chiều hướng tác động của các yếu tố bên trong và bên ngoài đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam ra sao?
  4. Cần thực hiện những giải pháp và kiến nghị nào đối với ngân hàng thương mại và cơ quan quản lý nhà nước để nâng cao khả năng sinh lời?

Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

• Đối tượng nghiên cứu: Các yếu tố tác động bên trong (đặc trưng tài chính của ngân hàng) và các yếu tố tác động bên ngoài (môi trường kinh tế vĩ mô) đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam.
• Phạm vi không gian: Mẫu nghiên cứu gồm 18 ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam, bao gồm: VietinBank (CTG), Vietcombank (VCB), BIDV (BID), MB (MBB), Sacombank (STB), ACB (ACB), Eximbank (EIB), HDBank (HDB), LienVietPostBank (LPB), TPBank (TPB), VIB (VIB), OCB (OCB), ABBANK (ABB), Nam A Bank (NAB), Kienlongbank (KLB), BAOVIET Bank (BVS), SAIGONBANK (SGB), và PG Bank (PGB).
• Phạm vi thời gian: Giai đoạn 10 năm, từ năm 2010 đến hết năm 2019.

---

Cơ sở lý thuyết và phương pháp

Khung lý thuyết và cơ sở pháp lý

Nghiên cứu được xây dựng trên cơ sở Luật Các tổ chức tín dụng số 17/2017/QH14 do Quốc hội ban hành ngày 20 tháng 11 năm 2017, định nghĩa ngân hàng thương mại là loại hình tổ chức tín dụng thực hiện toàn bộ hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác vì mục tiêu lợi nhuận thông qua ba chức năng cốt lõi: trung gian tín dụng, trung gian thanh toán và tạo tiền.

Khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại được định nghĩa là kết quả tổng hợp của hoạt động kinh doanh trên cơ sở khai thác và sử dụng các nguồn lực tài chính (Nguyễn Thị Thu Hiền, 2017). Các thước đo khả năng sinh lời được xem xét gồm:

• Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA): Đo lường hiệu quả sử dụng tài sản để tạo ra lợi nhuận sau thuế.
• Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE): Đo lường mức sinh lợi trên mỗi đồng vốn của chủ sở hữu bỏ ra.
• Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS) và Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM).

Khóa luận kế thừa các mô hình nghiên cứu thực nghiệm trong và ngoài nước về khả năng sinh lời ngân hàng của Nguyễn Thị Bích Dung (2015), Đoàn Việt Hùng (2016), Hoàng Thị Thanh Nhàn (2017), Võ Thành Vân Thảo (2017), Lê Đồng Duy Trung (2020), Abedalfattah Zuhair Al-abedallat (2017), Bojāre & Romānova (2017).

Hệ thống biến số và mô hình nghiên cứu

Loại biến	Tên biến	Ký hiệu	Ý nghĩa và cách tính toán
Biến phụ thuộc	Tỷ suất sinh lời trên tài sản	ROA	Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản
	Tỷ suất sinh lời trên vốn CSH	ROE	Lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu
Biến độc lập (Vi mô)	Quy mô ngân hàng	SIZE	Logarit tự nhiên của tổng tài sản
	Tỷ lệ nợ xấu	CR	Nợ xấu / Tổng dư nợ cho vay
	Quy mô vốn chủ sở hữu	CAP	Vốn chủ sở hữu / Tổng tài sản
	Quy mô cho vay khách hàng	LOAN	Dư nợ cho vay khách hàng / Tổng tài sản
	Chi phí hoạt động	COSR	Chi phí hoạt động / Tổng thu nhập hoạt động
	Rủi ro tín dụng	LLR	Dự phòng rủi ro tín dụng / Tổng dư nợ cho vay
Biến độc lập (Vĩ mô)	Tỷ lệ lạm phát	INF	Chỉ số giá tiêu dùng hàng năm
	Tăng trưởng kinh tế	GDP	Tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội

Phương pháp nghiên cứu và nguồn dữ liệu

Nghiên cứu áp dụng phương pháp định lượng sử dụng dữ liệu bảng cân đối (Balanced Panel Data) cho 18 ngân hàng thương mại cổ phần qua 10 năm (180 quan sát) thông qua phần mềm STATA 15:

1. Thống kê mô tả và phân tích tương quan: Đánh giá các tham số trung bình, độ lệch chuẩn, giá trị cực trị và kiểm tra hệ số tương quan tuyến tính giữa các biến để dự báo nguy cơ đa cộng tuyến.
2. Ước lượng mô hình hồi quy tuyến tính: Ước lượng tuần tự theo ba phương pháp: Hồi quy gộp OLS (Pooled OLS), Mô hình tác động cố định (FEM) và Mô hình tác động ngẫu nhiên (REM).
3. Kiểm định lựa chọn mô hình: Áp dụng kiểm định F-test để lựa chọn giữa Pooled OLS và FEM; áp dụng kiểm định Hausman để lựa chọn giữa FEM và REM.
4. Kiểm định và khắc phục khuyết tật: Thực hiện kiểm định hiện tượng phương sai sai số thay đổi, kiểm định tự tương quan chuỗi và kiểm định hệ số phóng đại phương sai (VIF). Khi phát hiện mô hình vi phạm giả định phương sai thay đổi và tự tương quan, phương pháp bình phương nhỏ nhất tổng quát khả thi (FGLS - Feasible Generalized Least Squares) được áp dụng để đảm bảo ước lượng không chệch và hiệu quả.
5. Nguồn dữ liệu: Báo cáo tài chính riêng lẻ đã được kiểm toán và Báo cáo thường niên của 18 ngân hàng thương mại giai đoạn 2010–2019, kết hợp số liệu kinh tế vĩ mô do Tổng cục Thống kê và Ngân hàng Nhà nước Việt Nam công bố.

---

Nội dung chính theo từng chương

Chương 1: Giới thiệu đề tài nghiên cứu

Chương này xác định lý do chọn đề tài dựa trên tính cấp thiết của việc nâng cao năng lực cạnh tranh và sức khỏe tài chính của hệ thống ngân hàng Việt Nam trong quá trình hội nhập. Tác giả xác định 4 câu hỏi nghiên cứu, 4 mục tiêu nghiên cứu cụ thể, chỉ rõ đối tượng nghiên cứu là các yếu tố tài chính vi mô và môi trường vĩ mô tác động đến khả năng sinh lời. Phạm vi nghiên cứu giới hạn ở 18 ngân hàng thương mại cổ phần giai đoạn 2010–2019 dựa trên báo cáo tài chính riêng lẻ kiểm toán. Chương 1 cũng trình bày ý nghĩa khoa học, ý nghĩa thực tiễn đối với nhà đầu tư và nhà quản trị ngân hàng, quy trình thực hiện gồm các bước từ tổng quan lý thuyết, thu thập dữ liệu, phân tích STATA đến kiến nghị giải pháp, và bố cục 5 chương của khóa luận.

Chương 2: Cơ sở lý luận về các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam

Chương 2 thiết lập nền tảng lý luận toàn diện về ngân hàng thương mại:

• Định nghĩa ngân hàng thương mại theo Luật Các tổ chức tín dụng năm 2017 và phân tích 3 chức năng căn bản: trung gian tín dụng (cầu nối vốn và hưởng chênh lệch lãi suất), trung gian thanh toán (cung ứng công cụ không dùng tiền mặt như séc, ủy nhiệm chi, thẻ tín dụng), và chức năng tạo tiền (dựa trên tỷ lệ dự trữ bắt buộc của Ngân hàng Trung ương).
• Làm rõ bản chất của khả năng sinh lời thông qua các công thức tính toán: ROA, ROE, ROS, NIM.
• Phân tích cơ chế tác động của nhóm yếu tố kinh tế vĩ mô: Tỷ lệ lạm phát (INF) và Tăng trưởng kinh tế (GDP).
• Phân tích cơ chế tác động của nhóm yếu tố nội tại ngân hàng: Quy mô ngân hàng (SIZE), Tỷ lệ nợ xấu (CR), Quy mô vốn chủ sở hữu (CAP), Quy mô cho vay (LOAN), Tỷ lệ chi phí hoạt động (COSR), và Rủi ro tín dụng (LLR).
• Tổng hợp các công trình nghiên cứu thực nghiệm trong nước và quốc tế để làm căn cứ xây dựng giả thuyết và mô hình nghiên cứu.

Chương 3: Phân tích thực trạng về các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam

Chương 3 tái hiện bức tranh hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam qua các bảng biểu và số liệu thống kê giai đoạn 2010–2019:

• Biến động vĩ mô: Phân tích chỉ số lạm phát (INF) và tăng trưởng kinh tế (GDP) của Việt Nam, phản ánh bối cảnh phục hồi kinh tế và chính sách tiền tệ qua các năm.
• Thực trạng chỉ số sinh lời: Tỷ suất ROA và ROE của 18 ngân hàng qua từng năm, thể hiện sự phân hóa rõ rệt giữa các ngân hàng có vốn nhà nước quy mô lớn (VCB, CTG, BID) và các ngân hàng thương mại cổ phần tư nhân.
• Thực trạng các chỉ tiêu nội tại:
  • Quy mô tổng tài sản (SIZE) tăng trưởng qua các năm, dẫn đầu là các ngân hàng nhóm Big 4.
  • Tỷ lệ nợ xấu (CR) có sự biến động phức tạp trong giai đoạn tái cơ cấu hệ thống và xử lý nợ xấu qua VAMC.
  • Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CAP) và quy mô cấp tín dụng cho khách hàng (LOAN) phản ánh chính sách tài trợ và mở rộng tín dụng.
  • Chi phí hoạt động (COSR) và tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng (LLR) cho thấy gánh nặng chi phí quản lý cũng như mức độ thận trọng trong quản trị rủi ro của từng ngân hàng.

Chương 4: Phương pháp nghiên cứu và kết quả nghiên cứu của mô hình

Chương 4 thực hiện toàn bộ quy trình ước lượng kinh tế lượng trên phần mềm STATA 15:

• Thống kê mô tả và ma trận tương quan: Trình bày giá trị trung bình, độ lệch chuẩn, giá trị nhỏ nhất và lớn nhất của tất cả các biến; ma trận tương quan chỉ ra không có cặp biến độc lập nào có tương quan quá cao gây nghi ngờ đa cộng tuyến nghiêm trọng.
• Ước lượng và lựa chọn mô hình:
  • Hồi quy mô hình Pooled OLS, FEM và REM.
  • Kiểm định F-test bác bỏ Pooled OLS để chọn mô hình tác động cố định (FEM).
  • Kiểm định Hausman so sánh giữa FEM và REM đưa ra kết luận lựa chọn mô hình phù hợp nhất.
• Kiểm định chẩn đoán mô hình: Kiểm định phương sai của sai số thay đổi và kiểm định hiện tượng tự tương quan chuỗi; kiểm định hệ số nhân tử phóng đại phương sai (VIF) để xác nhận mức độ đa cộng tuyến.
• Ước lượng hồi quy FGLS: Khi mô hình được chọn phát hiện có hiện tượng phương sai sai số thay đổi và tự tương quan, tác giả sử dụng mô hình FGLS để khắc phục triệt để các khuyết tật, đưa ra bảng hệ số hồi quy cuối cùng với các mức ý nghĩa thống kê ($p < 0.01$, $p < 0.05$, $p < 0.1$).
• Thảo luận kết quả: Phân tích chi tiết các biến số có ý nghĩa thống kê và các biến số không có ý nghĩa thống kê trong mô hình, so sánh tương quan với các nghiên cứu trước đây.

Chương 5: Kết luận và gợi ý các giải pháp nhằm nâng cao khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam

Dựa trên kết quả nghiên cứu định lượng, chương 5 trình bày hệ thống kết luận, hàm ý quản trị và các đề xuất cụ thể:

• Nhóm giải pháp đối với Ngân hàng thương mại:
  1. Hoàn thiện chính sách lãi suất: Điều hành lãi suất linh hoạt, cân đối chi phí vốn huy động và lãi suất cho vay phù hợp với điều kiện thị trường.
  2. Đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ ngân hàng: Phát triển các sản phẩm phi tín dụng, sản phẩm phái sinh, dịch vụ thu hút kiều hối; đẩy mạnh phát triển hệ sinh thái ngân hàng điện tử trong kỷ nguyên 4.0 gồm Internet Banking, Mobile Banking, SMS Banking, Phone Banking, Bankplus để gia tăng nguồn thu ngoài lãi.
  3. Nâng cao năng lực và phát triển nguồn nhân lực: Xây dựng chiến lược nhân sự đáp ứng cả lượng và chất; đổi mới quy trình tuyển dụng nhân sự trẻ; áp dụng công nghệ thông tin trong đánh giá hiệu quả công việc (KPIs); tăng cường đào tạo chuyên môn, đạo đức nghề nghiệp, ngoại ngữ và công nghệ; hoàn thiện chính sách tiền lương và đãi ngộ.
• Nhóm kiến nghị đối với Nhà nước và Ngân hàng Nhà nước:
  1. Kiểm soát ổn định kinh tế vĩ mô, điều chỉnh cơ cấu đầu tư bền vững, thực thi chính sách tiền tệ điều tiết khối tiền tệ lưu thông phù hợp.
  2. Xây dựng và hoàn thiện môi trường pháp lý thống nhất, đồng bộ, loại bỏ sự chồng chéo trong các văn bản quy phạm pháp luật để tạo hành lang hoạt động minh bạch, lành mạnh cho các ngân hàng thương mại.

---

Kết quả và đóng góp

Kết quả nghiên cứu chính

Khóa luận đã kiểm định định lượng thành công tác động của hệ thống 8 biến độc lập đến khả năng sinh lời của 18 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2010–2019:

• Về mặt phương pháp: Quy trình phân tích từ Pooled OLS, FEM, REM qua kiểm định Hausman và các kiểm định khuyết tật (phương sai sai số thay đổi, tương quan chuỗi) đã xác định phương pháp ước lượng FGLS là mô hình tối ưu nhất để xử lý dữ liệu bảng vi phạm các giả định cổ điển.
• Về tác động của các yếu tố nội tại ngân hàng:
  • Quy mô ngân hàng (SIZE): Tác động đến hiệu quả sinh lời nhờ lợi thế kinh tế theo quy mô trong việc phân bổ chi phí cố định và mạng lưới hoạt động.
  • Quy mô vốn chủ sở hữu (CAP): Tác động tích cực đến khả năng sinh lời, phản ánh mức độ an toàn vốn cao giúp ngân hàng giảm thiểu chi phí huy động vốn rủi ro và gia tăng năng lực tài trợ tài sản sinh lời.
  • Tỷ lệ nợ xấu (CR) và Rủi ro tín dụng (LLR): Tác động ngược chiều đáng kể đến lợi nhuận của ngân hàng do chi phí trích lập dự phòng gia tăng và suy giảm dòng tiền thu lãi thực tế.
  • Tỷ lệ chi phí hoạt động (COSR): Phản ánh hiệu quả kiểm soát chi phí vận hành; tỷ lệ này cao trực tiếp làm xói mòn tỷ suất sinh lời ROA và ROE.
  • Quy mô cho vay khách hàng (LOAN): Là kênh sinh lời chủ yếu của ngân hàng thương mại thông qua thu nhập lãi thuần.
• Về tác động của các yếu tố kinh tế vĩ mô:
  • Tăng trưởng kinh tế (GDP): Tác động cùng chiều đến khả năng sinh lời nhờ mở rộng nhu cầu tín dụng và dịch vụ tài chính trong giai đoạn nền kinh tế mở rộng.
  • Tỷ lệ lạm phát (INF): Có ảnh hưởng đến chi phí huy động vốn và chính sách điều chỉnh lãi suất danh nghĩa của hệ thống ngân hàng.

Đóng góp của đề tài

• Khóa luận cung cấp bằng chứng thực nghiệm đầy đủ về khả năng sinh lời của 18 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong suốt giai đoạn 10 năm (2010–2019) dựa trên dữ liệu báo cáo tài chính riêng lẻ đã được kiểm toán độc lập.
• Áp dụng quy trình kiểm định kinh tế lượng chặt chẽ trên STATA 15, sử dụng phương pháp FGLS để khắc phục triệt để các khuyết tật phương sai thay đổi và tự tương quan thường gặp trong dữ liệu chuỗi thời gian kết hợp không gian của ngành ngân hàng.
• Xây dựng hệ thống giải pháp gắn liền với thực tiễn chuyển đổi số (ngân hàng điện tử 4.0), quản trị nhân sự và quản lý rủi ro chi phí tại các ngân hàng thương mại cổ phần.

---

Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp

• Hạn chế của đề tài:
  • Mẫu nghiên cứu dừng lại ở 18 ngân hàng thương mại cổ phần, chưa bao phủ toàn bộ hệ thống các tổ chức tín dụng tại Việt Nam (ngân hàng 100% vốn nhà nước nông nghiệp, ngân hàng liên doanh, ngân hàng nước ngoài).
  • Khung thời gian nghiên cứu kết thúc ở năm 2019, chưa phản ánh được các biến động và tác động tài chính phức tạp của giai đoạn đại dịch Covid-19 và các năm tiếp theo.
  • Mô hình tập trung sử dụng số liệu từ báo cáo tài chính riêng lẻ; chưa xem xét sâu các biến số cấu trúc sở hữu (tỷ lệ sở hữu nhà nước, tỷ lệ sở hữu nước ngoài) hay các chỉ số đo lường rủi ro thanh khoản chuyên sâu khác.
• Hướng nghiên cứu tiếp theo:
  • Mở rộng mẫu nghiên cứu cho toàn bộ hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam và cập nhật chuỗi dữ liệu sau năm 2020.
  • Bổ sung thêm các biến giải thích mới như thu nhập ngoài lãi, tỷ lệ an toàn vốn (CAR theo chuẩn Basel II/Basel III), tỷ lệ sở hữu nước ngoài, và các biến số số hóa ngân hàng.
  • Ứng dụng thêm các phương pháp ước lượng động như phương pháp GMM (Generalized Method of Moments) để kiểm soát hiện tượng nội sinh trong các quyết định tài chính của ngân hàng.

---

Giá trị tham khảo

Tài liệu khóa luận có giá trị tham khảo thiết thực cho các nhóm đối tượng sau:

• Sinh viên và học viên ngành Tài chính – Ngân hàng, Quản trị Kinh doanh: Có thể tham khảo cách xây dựng khung lý thuyết về hiệu quả kinh doanh ngân hàng, cách đo lường các chỉ số tài chính (ROA, ROE, CR, CAP, LOAN, COSR, LLR) và quy trình xử lý dữ liệu bảng trên phần mềm STATA (thống kê mô tả, ma trận tương quan, Pooled OLS, FEM, REM, kiểm định Hausman, kiểm định khuyết tật và hồi quy FGLS).
• Nhà quản trị tại các ngân hàng thương mại: Cung cấp căn cứ thực nghiệm về mối liên hệ giữa việc kiểm soát chi phí hoạt động (COSR), quản trị nợ xấu (CR), trích lập dự phòng (LLR) và an toàn vốn (CAP) đến khả năng sinh lời, hỗ trợ việc hoạch định chính sách lãi suất và định hướng phát triển ngân hàng số.
• Nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán: Cung cấp khung phân tích định lượng để đánh giá sức khỏe tài chính và tiềm năng sinh lợi của cổ phiếu các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết tại Việt Nam.

---

Câu hỏi thường gặp

1. Khóa luận sử dụng mẫu dữ liệu gồm những ngân hàng nào và trong giai đoạn nào?

Khóa luận thu thập dữ liệu từ báo cáo tài chính riêng lẻ đã kiểm toán của 18 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong thời gian 10 năm liên tục từ 2010 đến 2019 (gồm các mã ngân hàng: CTG, VCB, BID, MBB, STB, ACB, EIB, HDB, LPB, TPB, VIB, OCB, ABB, NAB, KLB, BVS, SGB, PGB).

2. Các biến số nội tại nào của ngân hàng được đưa vào mô hình nghiên cứu?

Mô hình nghiên cứu xem xét 6 biến số đại diện cho các đặc trưng tài chính bên trong ngân hàng:

1. Quy mô ngân hàng (SIZE - Logarit tổng tài sản)
2. Tỷ lệ nợ xấu (CR - Nợ xấu/Tổng dư nợ)
3. Quy mô vốn chủ sở hữu (CAP - Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản)
4. Quy mô cho vay khách hàng (LOAN - Cho vay/Tổng tài sản)
5. Tỷ lệ chi phí hoạt động (COSR - Chi phí hoạt động/Tổng thu nhập hoạt động)
6. Tỷ lệ rủi ro tín dụng (LLR - Dự phòng rủi ro tín dụng/Tổng dư nợ).

3. Tại sao tác giả phải sử dụng phương pháp hồi quy FGLS thay vì Pooled OLS hay FEM/REM thông thường?

Sau khi chạy các mô hình Pooled OLS, FEM và REM, tác giả thực hiện các kiểm định chẩn đoán mô hình và phát hiện dữ liệu xảy ra hiện tượng phương sai của sai số thay đổi và hiện tượng tự tương quan chuỗi. Do đó, phương pháp bình phương nhỏ nhất tổng quát khả thi (FGLS) được sử dụng để khắc phục hoàn toàn hai khuyết tật này, đảm bảo các ước lượng thu được có hiệu quả và độ tin cậy cao nhất.

4. Nhóm tác giả đề xuất những giải pháp chuyển đổi số cụ thể nào cho các ngân hàng thương mại?

Tác giả đề xuất các ngân hàng thương mại đẩy mạnh phát triển hệ thống dịch vụ ngân hàng điện tử 4.0 gồm Internet Banking, SMS Banking, Mobile Banking, Phone Banking và Mobile Bankplus, nhằm đa dạng hóa nguồn thu từ dịch vụ phi tín dụng, tối ưu hóa tiện ích cho cả khách hàng cá nhân lẫn doanh nghiệp và gia tăng sức cạnh tranh.

---

Kết luận

Khóa luận tốt nghiệp "Phân tích các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam" đã hoàn thành toàn diện các mục tiêu nghiên cứu thông qua việc tổng quan lý thuyết, phân tích thực trạng hệ thống ngân hàng và thực hiện ước lượng kinh tế lượng dữ liệu bảng trên mẫu 18 ngân hàng giai đoạn 2010–2019. Kết quả ước lượng bằng mô hình FGLS đã xác định rõ vai trò và chiều hướng tác động của các nhân tố tài chính nội tại (SIZE, CAP, CR, LOAN, COSR, LLR) và các biến vĩ mô (GDP, INF) đối với chỉ tiêu ROA và ROE. Hệ thống giải pháp đề xuất về điều hành lãi suất, kiểm soát chi phí, phát triển sản phẩm dịch vụ ngân hàng điện tử 4.0 và nâng cao chất lượng nguồn nhân lực mang tính ứng dụng thiết thực cho các nhà quản trị ngân hàng thương mại tại Việt Nam.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU ĐỀPM8:16:41 PM1082410068:16:41 TÀI NGHIÊN CỨU PM8:16:41 PM 10, 20248:16:45 PM8:16:45 PM108Monday, June 10, 20248:16:45 PM8:16:45 PM108Monday, June 10, 20248:16 1.1 Lý do chọn đề tài: Hiện nay, nền kinh tế thị trường Việt Nam ngày càng phát triển, với xu hướng hội ha nang sinh loi cuanhập kinh tế cac ngan nhưthuong hang hiện nay tạiViet mai ViệtNamPhan Nam, hệ thống ngân tich cac yeuhàng đóng to tac vaiden dong trò kha quannang trọngsinh loi cua ha nang sinh loi cuatrong việc chu cac ngan hangchuyển nguồn thuong mai Viet từ nơi thừatich vốn NamPhan đến yeu vốncac nơi thiếu to tacvốn, dongbên khađó cạnh den ngânsinh loi cua nang hàng còn cung cấp các dịch vụ tài chính khác cần thiết cho các cá nhân, tổ chức và 10, 20248:16:42 PM8:16:42 PM108Monday, June 10, 20248:16:42 PM8:16:42 PM108Monday, June 10, 20248:16 chính phủ. Hệ thống NHTM Việt Nam ngày càng bị cạnh tranh bởi các tổ chức tài ha nang sinh loi cuachính cac ngan hanghàng phi ngân thuong maingân và các Viet NamPhan hàng nước tich cackhông ngoài, yeu tonhững tac dong dentrường tại thị kha nang trongsinh loi cua ha nang sinh loi cuanước mà còn cac ngan tại thuong hang trường các thị mai Vietnước ngoài. tich NamPhan Các cac ngânyeu hàng không to tac códen dong năngnang khảkha cạnhsinh loi cua tranh thì sẽ được thay thế bằng các ngân hàng hiệu quả và tiện lợi hơn. Vì vậy, trong ha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua nền kinh tế thị trường, hiệu quả hoạt động kinh doanh trở thành tiêu chí quan trọng ha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua và đặc biệt là khả năng sinh lời luôn là mục tiêu quan trọng nhất, quyết định sự tồn tại và phát triển của các ngân hàng.

Khả năng sinh lời là chỉ tiêu quan trọng khi đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng, khả năng sinh lời có thể phản ánh một cách chính xác về kết quả ha nang sinh loi cuakinh doanhhang cac ngan của ngân hàng, thuong mainên Vietviệc tìm hiểu NamPhan kiến tich cacthức yeu về năng den khảdong to tac sinhkha lời nang và xácsinh loi cua định các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các NHTM là rất cần thiết. ha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua Trên thế giới, nhiều nghiên cứu thực nghiệm đã được thực hiện để tìm hiểu về các ha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua ac dong denyếu kha nang tố tác sinh động đến loisinh khả năng cua cac lời của ngan ngân hang hàng, trong thuong đó khả năng sinh mai lời của Viet Na ha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua ngân hàng được đo lường thông qua: Tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản (ROA), Tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM), Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE), Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS). Nhìn chung, các nghiên cứu trước đây đều cho thấy các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng bao gồm các yếu tố bên trong ngân hàng được thể hiện thông qua các chỉ số tài chính: Tổng tài sản, Vốn chủ sở hữu, Các khoản cho vay, Chi phí hoạt động, Rủi ro tín dụng….Và các yếu tố bên ha nang sinh loi cuangoài ngânhang cac ngan hàng thuong được thể mai Viet hiện NamPhan thông qua cáctich yếucac yeu to tố kinh vĩ mô: tế tac Lạm dong denphát, nangđộsinh loi cua kha Tốc ha nang sinh loi cuatăng cac trưởng kinhthuong ngan hang tế, Lãi mai suất,Viet Tỷ lệ thất nghiệp…. NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua Xuất phátPM108Monday, 10, 20248:16:42 PM8:16:42 từ tầm quan trọng của10, June việc đẩy mạnh khả 20248:16:42 năng cạnh PM8:16:42 tranh và nâng cao PM108Monday, khả June 10, 20248:16 năng sinh lời của NHTM tại Việt Nam, nhóm chúng em quyết định thực hiện đề tài: Phan tich cac yeu to tac dong den kha 1 nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet N ha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua an hang 10, thuong maiPM8:16:44 20248:16:44 Viet NamPhan tich cac yeu to tacJune PM108Monday, dong den 10, kha nang sinh loiPM8:16:44 20248:16:44 cua cac nganPM108Monday, hang thuong mai Viet JuneNam 10, 20248:16 “Các yếu tốPM8:16:41 1082410068:16:41 tác độngPM1082410068:16:41 đến khả năng sinh lời củaPM1082410068:16:41 PM8:16:41 các ngân hàng thương mạiPM PM8:16:41 cổ 10, 20248:16:45 PM8:16:45 PM108Monday, June 10, 20248:16:45 PM8:16:45 PM108Monday, June 10, 20248:16 phần Việt Nam”.

Luận văn được thực hiện nhằm đánh giá khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại, đồng thời xác định và đánh giá các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam. Từ đó, nhóm chúng em sẽ đưa ra ha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua được những kiến nghị và giải pháp phù hợp với mô trường kinh doanh giúp cho các ha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua ngân hàng thương mại Việt Nam phát triển ổn định bền vững trong thời gian tới, 10, 20248:16:42 PM8:16:42 PM108Monday, khẳng định Junecủa vai trò quan trọng 10,ngân 20248:16:42 PM8:16:42 hàng thương PM108Monday, mại cổ phần June trên nền kinh 10, 20248:16 tế thị ha nang sinh loi cuatrường trong cac ngan bối thuong hang cảnh cách maimạng công nghệtich Viet NamPhan 4. yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua ha nang sinh loi cua1.2 cacCâu ngan hang hỏi thuong nghiên cứu:mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua ha nang sinh loi cuaTừ caccác mụchang ngan tiêu thuong nghiên cứu mai trên, bài nghiêntich Viet NamPhan cứucac sẽ trả yeulờitocác taccâu nhưkha hỏiden dong sau:nang sinh loi cua ha nang sinh loi cua cac ngan Cáchang nào tácmai yếu tốthuong động Vietđến khả năngtich NamPhan sinh lờiyeu cac tacngân củatocác donghàng den thương mạisinh loi cua kha nang Việt Nam?  Thực trạng khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam như thế nào ?  Mức độ tác động của các yếu tố đến khả năng sinh lời của NHTM Việt Nam ra sao ha nang sinh loi cua cac ngan ? thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua hang ha nang sinh loi cua cac ngan Đề xuất hanggiải phápmai thuong nâng khả năng tich caoNamPhan Viet sinhcac lời và yeuđưa to ra tackiến dong denđối nghị khavớinang ngânsinh loi cua hàng thương mại Việt Nam. ha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua ac dong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet Na 1.3 Mục đích nghiên cứu: ha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua Mục tiêu nghiên cứu là phân tích các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam, đánh giá thực trạng và đo lường mức độ tác động của các yếu tố đến khả năng sinh lời của NHTM Việt Nam.

Đồng thời đề xuất giải pháp nâng cao khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam.4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu: ha nang sinh loi cua cac ngan Đối tượng 1.1 hang nghiên thuong cứu: mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua Các yếu tố tác động bên trong và bên ngoài đến khả năng sinh lời của ngân hàng ha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua thương mại Việt Nam. 10, 20248:16:42 PM8:16:42 PM108Monday, June 10, 20248:16:42 PM8:16:42 PM108Monday, June 10, 20248:16 Phan tich cac yeu to tac dong den kha 2 nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet N ha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua an hang 10, thuong maiPM8:16:44 20248:16:44 Viet NamPhan tich cac yeu to tacJune PM108Monday, dong den 10, kha nang sinh loiPM8:16:44 20248:16:44 cua cac nganPM108Monday, hang thuong mai Viet JuneNam 10, 20248:16 1.2 Phạm 1082410068:16:41 vi nghiên PM8:16:41 cứu: PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM1082410068:16:41 PM8:16:41 PM 10, 20248:16:45 PM8:16:45 PM108Monday, June 10, 20248:16:45 PM8:16:45 PM108Monday, June 10, 20248:16 Bài nghiên cứu chỉ tập trung nghiên cứu yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của 18 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2010-2019 và dữ liệu được lấy từ báo cáo tài chính riêng lẻ đã được kiểm toán của 18 ngân hàng thương mại cổ ha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua phần Việt Nam. ha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua 1.5 Phương pháp và ý nghĩa nghiên cứu: 10, 20248:16:42 PM8:16:42 PM108Monday, June 10, 20248:16:42 PM8:16:42 PM108Monday, June 10, 20248:16 1.1 Phương pháp nghiên cứu: ha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua Bài nghiên cứu áp dụng phương pháp nghiên cứu định lượng và sử dụng mô hình hồi ha nang sinh loi cuaquy cactuyến ngan tính hangcho thuong mai nghiên Viet cứu baoNamPhan tich từ gồm dữ liệu cac yeu báo totài cáo tacchính dongriêng den kha lẻ đãnang đượcsinh loi cua ha nang sinh loi cuakiểm cac ngan hang18thuong toán của ngân hàng thương mai Viet mại Việt NamPhan Nam. tich cac Dữ yeu liệu quadong to tac sử dụng phầnnang den kha mềmsinh loi cua STATA 15 thực hiện kiểm định và ước lượng hệ số hồi quy các biến trong mô hình, ha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua phân tích thống kê về giá trị trung bình, độ lệch chuẩn, giá trị lớn nhất, giá trị nhỏ nhất.

Sau đó phân tích tương quan xác định cụ thể mối quan hệ giữa các biến độc lập trong mô hình để đánh giá dự báo của mô hình, phân tích hồi quy đa biến để đo lường mức độ ảnh hưởng và cho biết chiều tác động của từng biến độc lập với biến phụ thuộc. ha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamPhan tich cac yeu to tac dong den kha nang sinh loi cua 1.