Phân Tích Hiệu Quả Kinh Doanh Của Trạm Nghiền Phú Hữu – Công Ty Cổ Phần Xi Măng Hà Tiên 1

Phân tích hiệu quả kinh doanh của trạm nghiền Phú Hữu thuộc Công ty Cổ phần Xi măng Hà Tiên 1, đánh giá tiềm năng và thách thức trong ngành.

• Tác giả: Hoàng Ý Duyên
• Người hướng dẫn: PGS. Trần Thị Cẩm Thanh
• Trường học: Trường Đại Học Quy Nhơn
• Chuyên ngành: Kế Toán
• Đề tài: Phân Tích Hiệu Quả Kinh Doanh Của Trạm Nghiền Phú Hữu
• Loại tài liệu: Khóa Luận Tốt Nghiệp
• Năm xuất bản: 2022
• Địa điểm: Bình Định

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• 1. CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP
• 1.1. Khái niệm về hiệu quả kinh doanh và phân tích hiệu quả kinh doanh
• 1.1.1. Khái niệm và bản chất của hiệu quả kinh doanh
• 1.1.1.1. Khái niệm về hiệu quả kinh doanh
• 1.1.1.2. Bản chất của hiệu quả kinh doanh
• 1.1.2. Phân loại hiệu quả kinh doanh
• 1.1.3. Khái quát chung về phân tích hiệu quả kinh doanh
• 1.1.4. Ý nghĩa của phân tích hiệu quả kinh doanh
• 1.1.5. Nhiệm vụ của phân tích hiệu quả kinh doanh
• 1.1.6. Nguồn tài liệu sử dụng trong phân tích hiệu quả kinh doanh
• 1.1.7. Phương pháp phân tích hiệu quả kinh doanh
• 1.1.7.1. Phương pháp so sánh
• 1.1.7.2. Phương pháp chi tiết
• 1.1.7.3. Phương pháp loại trừ
• 1.1.7.4. Phương pháp liên hệ cân đối
• 1.1.7.5. Phương pháp Dupont
• 1.1.7.6. Một số phương pháp khác
• 1.1.8. Nội dung phân tích hiệu quả kinh doanh
• 1.1.8.1. Đánh giá khái quát kết quả kinh doanh
• 1.1.8.2. Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản
• 1.1.8.3. Phân tích hiệu quả sử dụng nguồn vốn
• 1.1.8.4. Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí
• 2. CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA TRẠM NGHIỀN PHÚ HỮU – CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG HÀ TIÊN 1
• 2.1. Giới thiệu khái quát về Trạm nghiền Phú Hữu
• 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của Trạm nghiền Phú Hữu
• 2.1.2. Thông tin chung về công ty
• 2.1.3. Thời điểm thành lập công ty
• 2.1.4. Quy mô hiện tại của công ty
• 2.2. Kết quả kinh doanh của công ty
• 2.3. Chức năng, nhiệm vụ của công ty
• 2.3.1. Chức năng của công ty
• 2.3.2. Nhiệm vụ của công ty
• 2.4. Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty
• 2.4.1. Loại hình kinh doanh và các sản phẩm chủ yếu
• 2.4.2. Thị trường
• 2.4.3. Vốn kinh doanh
• 2.4.4. Đặc điểm về các nguồn lực
• 2.4.5. Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh và tổ chức quản lý của công ty
• 2.4.5.1. Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh của công ty
• 2.4.5.2. Đặc điểm tổ chức quản lý của công ty
• 2.5. Đặc điểm tổ chức kế toán của công ty
• 2.5.1. Mô hình tổ chức kế toán của công ty
• 2.5.2. Bộ máy kế toán của công ty
• 2.5.3. Hình thức kế toán áp dụng
• 2.6. Phân tích thực trạng hiệu quả kinh doanh của Trạm nghiền Phú Hữu
• 2.6.1. Đánh giá khái quát hiệu quả kinh doanh của công ty
• 2.6.2. Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản
• 2.6.2.1. Phân tích hiệu quả sử dụng tổng tài sản
• 2.6.2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng TSDH
• 2.6.2.3. Phân tích tốc độ luân chuyển TSNH
• 2.6.2.4. Phân tích sức sinh lợi của tài sản
• 2.6.3. Phân tích hiệu quả sử dụng nguồn vốn
• 2.6.3.1. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu
• 2.6.3.2. Phân tích hiệu quả sử dụng nợ phải trả
• 2.6.4. Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí
• 2.6.5. So sánh hiệu quả kinh doanh của Trạm nghiền Phú Hữu với các chi nhánh khác của Công ty Cổ phần Xi măng Hà Tiên 1 nhằm mục đích biết được Trạm nghiền đang ở vị trí nào
• 2.6.6. Nhận xét về hiệu quả kinh doanh của Trạm nghiền Phú Hữu
• 2.6.6.1. Những kết quả đạt được
• 2.6.6.2. Hạn chế và nguyên nhân
• 3. CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA TRẠM NGHIỀN PHÚ HỮU – CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG HÀ TIÊN 1
• 3.1. Giải pháp 1: Đẩy mạnh công tác tiêu thụ
• 3.1.1. Lý do thực hiện
• 3.1.2. Nội dung thực hiện
• 3.1.3. Kết quả dự kiến khi thực hiện giải pháp
• 3.2. Giải pháp 2: Kiểm soát chi phí
• 3.2.1. Lý do thực hiện
• 3.2.2. Nội dung thực hiện
• 3.2.3. Kết quả dự kiến khi thực hiện giải pháp
• 3.3. Giải pháp 3: Quản lý hàng tồn kho
• 3.3.1. Lý do thực hiện
• 3.3.2. Nội dung thực hiện
• 3.3.3. Kết quả dự kiến khi thực hiện giải pháp
• 3.4. Giải pháp 4: Tận dụng đòn bẩy tài chính
• 3.4.1. Lý do thực hiện
• 3.4.2. Nội dung thực hiện
• 3.4.3. Kết quả dự kiến khi thực hiện giải pháp
• KẾT LUẬN CHUNG
• TÀI LIỆU THAM KHẢO

Tóm tắt

I. Tổng Quan Về Phân Tích Hiệu Quả Kinh Doanh Trạm Nghiền Phú Hữu

Phân tích hiệu quả kinh doanh là một hoạt động quan trọng giúp doanh nghiệp đánh giá tình hình hoạt động của mình. Đặc biệt, đối với Trạm nghiền Phú Hữu, việc này không chỉ giúp nhận diện điểm mạnh mà còn chỉ ra những hạn chế cần khắc phục. Hiệu quả kinh doanh không chỉ phản ánh lợi nhuận mà còn thể hiện khả năng sử dụng tài sản và nguồn lực một cách hiệu quả.

1.1. Khái Niệm Về Hiệu Quả Kinh Doanh

Hiệu quả kinh doanh được hiểu là chỉ tiêu phản ánh mức độ sử dụng các nguồn lực của doanh nghiệp để đạt được kết quả cao nhất với chi phí thấp nhất. Điều này đặc biệt quan trọng trong bối cảnh cạnh tranh hiện nay.

1.2. Tầm Quan Trọng Của Phân Tích Hiệu Quả Kinh Doanh

Phân tích hiệu quả kinh doanh giúp doanh nghiệp nhận diện được các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất, từ đó đưa ra các quyết định chiến lược phù hợp nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh.

II. Những Thách Thức Trong Phân Tích Hiệu Quả Kinh Doanh Trạm Nghiền Phú Hữu

Trạm nghiền Phú Hữu đang đối mặt với nhiều thách thức trong việc nâng cao hiệu quả kinh doanh. Các yếu tố như chi phí sản xuất tăng cao, cạnh tranh gay gắt từ các đối thủ trong ngành xi măng, và sự biến động của thị trường đều ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh.

2.1. Chi Phí Sản Xuất Tăng Cao

Chi phí sản xuất tăng cao do giá nguyên liệu và năng lượng tăng, điều này làm giảm lợi nhuận của Trạm nghiền. Việc kiểm soát chi phí là một thách thức lớn.

2.2. Cạnh Tranh Trong Ngành Xi Măng

Sự cạnh tranh từ các công ty khác trong ngành xi măng khiến Trạm nghiền Phú Hữu phải tìm cách cải thiện chất lượng sản phẩm và dịch vụ để giữ vững thị phần.

III. Phương Pháp Phân Tích Hiệu Quả Kinh Doanh Tại Trạm Nghiền Phú Hữu

Để đánh giá hiệu quả kinh doanh, Trạm nghiền Phú Hữu áp dụng nhiều phương pháp phân tích khác nhau. Các phương pháp này giúp xác định rõ ràng các chỉ tiêu tài chính và hiệu quả sử dụng tài sản.

3.1. Phương Pháp So Sánh

Phương pháp so sánh giúp Trạm nghiền Phú Hữu đánh giá hiệu quả kinh doanh qua các năm, từ đó nhận diện được xu hướng và biến động trong hoạt động sản xuất.

3.2. Phương Pháp Dupont

Phương pháp Dupont cho phép phân tích sâu hơn về lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, từ đó giúp Trạm nghiền Phú Hữu tối ưu hóa quy trình sản xuất và quản lý tài chính.

IV. Kết Quả Nghiên Cứu Về Hiệu Quả Kinh Doanh Tại Trạm Nghiền Phú Hữu

Kết quả nghiên cứu cho thấy Trạm nghiền Phú Hữu đã đạt được một số thành tựu nhất định trong việc nâng cao hiệu quả kinh doanh. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều vấn đề cần giải quyết để cải thiện hơn nữa.

4.1. Đánh Giá Hiệu Quả Sử Dụng Tài Sản

Phân tích cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản tại Trạm nghiền Phú Hữu chưa đạt mức tối ưu, cần có các biện pháp cải thiện để tăng cường khả năng sinh lợi.

4.2. Lợi Nhuận Và Doanh Thu

Mặc dù doanh thu có sự tăng trưởng, nhưng lợi nhuận vẫn chưa đạt yêu cầu. Việc tối ưu hóa chi phí sản xuất là cần thiết để cải thiện lợi nhuận.

V. Giải Pháp Nâng Cao Hiệu Quả Kinh Doanh Tại Trạm Nghiền Phú Hữu

Để nâng cao hiệu quả kinh doanh, Trạm nghiền Phú Hữu cần thực hiện một số giải pháp cụ thể. Những giải pháp này không chỉ giúp cải thiện tình hình tài chính mà còn nâng cao năng lực cạnh tranh.

5.1. Đẩy Mạnh Công Tác Tiêu Thụ

Cần có các chiến lược marketing hiệu quả để tăng cường tiêu thụ sản phẩm, từ đó nâng cao doanh thu và lợi nhuận cho Trạm nghiền.

5.2. Kiểm Soát Chi Phí Sản Xuất

Việc kiểm soát chi phí sản xuất chặt chẽ sẽ giúp Trạm nghiền Phú Hữu giảm thiểu lãng phí và tối ưu hóa lợi nhuận.

VI. Kết Luận Về Hiệu Quả Kinh Doanh Tại Trạm Nghiền Phú Hữu

Phân tích hiệu quả kinh doanh tại Trạm nghiền Phú Hữu cho thấy nhiều cơ hội và thách thức. Việc áp dụng các giải pháp hợp lý sẽ giúp Trạm nghiền nâng cao hiệu quả kinh doanh trong tương lai.

6.1. Tương Lai Của Trạm Nghiền Phú Hữu

Với những giải pháp đã đề xuất, Trạm nghiền Phú Hữu có thể kỳ vọng vào một tương lai phát triển bền vững và hiệu quả hơn.

6.2. Định Hướng Chiến Lược Kinh Doanh

Định hướng chiến lược kinh doanh cần được điều chỉnh để phù hợp với tình hình thị trường và nhu cầu của khách hàng, từ đó nâng cao hiệu quả kinh doanh.

Nội dung chính

Bối cảnh và vấn đề nghiên cứu

Trong xu thế hội nhập kinh tế quốc tế và môi trường cạnh tranh ngày càng gay gắt sau khi Việt Nam gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO), việc duy trì và nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh là điều kiện tiên quyết để các doanh nghiệp khẳng định vị thế, mở rộng quy mô và hạn chế nguy cơ phá sản. Đối với ngành sản xuất vật liệu xây dựng, phân tích hiệu quả kinh doanh giúp các nhà quản trị nhận diện rõ thực trạng khai thác nguồn lực, đánh giá mức độ hoàn thành kế hoạch, phát hiện tiềm năng chưa khai thác và định hình các quyết sách tối ưu hóa chi phí và lợi nhuận.

Trạm nghiền Phú Hữu là đơn vị trực thuộc Công ty Cổ phần Xi măng Hà Tiên 1, chuyên sản xuất, nghiền và phân phối xi măng, vật liệu xây dựng tại thị trường phía Nam. Qua quá trình khảo sát thực tế tại đơn vị, tác giả nhận thấy hiệu quả kinh doanh của Trạm còn gặp một số rào cản nội tại, điển hình là hiệu suất luân chuyển hàng tồn kho còn thấp và cơ cấu tài chính chưa khai thác tối ưu tác động tích cực của đòn bẩy tài chính.

Khóa luận xác định mục tiêu chung là phân tích toàn diện hiệu quả hoạt động kinh doanh của Trạm nghiền Phú Hữu nhằm làm rõ điểm mạnh, điểm yếu, nguyên nhân tồn tại, từ đó đề xuất hệ thống giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh. Ba nhiệm vụ nghiên cứu cụ thể được xác định:

1. Hệ thống hóa cơ sở lý luận về hiệu quả kinh doanh và phương pháp phân tích hiệu quả kinh doanh trong doanh nghiệp.
2. Phân tích, đánh giá thực trạng hiệu quả kinh doanh của Trạm nghiền Phú Hữu – Công ty Cổ phần Xi măng Hà Tiên 1 qua giai đoạn 2019 – 2021; chỉ rõ những kết quả đạt được, hạn chế và nguyên nhân cốt lõi.
3. Đề xuất các giải pháp khả thi nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của Trạm trong giai đoạn tiếp theo.

Đối tượng nghiên cứu của đề tài là hiệu quả hoạt động kinh doanh tại đơn vị. Phạm vi không gian được giới hạn tại Trạm nghiền Phú Hữu – Công ty Cổ phần Xi măng Hà Tiên 1 (Tổ 8, Khu phố 4, Phường Phú Hữu, Quận 9, TP. Hồ Chí Minh). Phạm vi thời gian tập trung vào chuỗi dữ liệu tài chính và quản trị trong 3 năm, từ năm 2019 đến năm 2021.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp

Khóa luận tiếp cận hiệu quả kinh doanh dưới góc độ phạm trù kinh tế tổng hợp, phản ánh trình độ khai thác và sử dụng các yếu tố đầu vào (vốn, tài sản, chi phí, lao động) để tạo ra kết quả đầu ra tối đa (doanh thu, lợi nhuận) với mức hao phí nguồn lực thấp nhất, kết hợp hài hòa giữa hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội. Cơ sở lý thuyết được kế thừa từ các công trình nghiên cứu chuyên ngành của Nguyễn Ngọc Quang (2019), Đỗ Huyền Trang (2012), Trần Thị Thu Phong (2012), Đỗ Huyền Trang và Lê Mộng Huyền (2018), Nguyễn Văn Công (2017).

Về mặt lý luận, mối quan hệ đo lường hiệu quả được xác lập qua hai dạng tương quan:

• Hiệu quả kinh doanh = Kết quả đầu ra / Yếu tố đầu vào (trị số càng cao thể hiện hiệu quả càng lớn).
• Hiệu quả kinh doanh = Yếu tố đầu vào / Kết quả đầu ra (trị số càng thấp thể hiện mức độ tiết kiệm chi phí càng cao).

Hệ thống chỉ tiêu phân tích chuyên sâu được xây dựng trên 4 nội dung trọng tâm:

• Đánh giá khái quát kết quả kinh doanh: Phân tích biến động doanh thu thuần, giá vốn hàng bán, lợi nhuận gộp, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp và lợi nhuận sau thuế.
• Hiệu quả sử dụng tài sản: Đo lường hiệu suất sử dụng tổng tài sản (HTS), sức sinh lợi tài sản (ROA), sức sinh lợi kinh tế của tài sản (RE = EBIT / Tổng tài sản bình quân), hiệu suất tài sản dài hạn (HTSDH), hiệu suất tài sản cố định (HTSCĐ), vòng quay và thời gian một vòng quay của tài sản ngắn hạn (HTSNH, NTSNH), hàng tồn kho (HHTK, NHTK) và khoản phải thu (HKPT, NKPT).
• Hiệu quả sử dụng nguồn vốn: Đo lường sức sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE), hệ số chi trả lãi vay (KL = EBIT / Chi phí lãi vay), hiệu suất luân chuyển và thời gian thanh toán nợ phải trả (HNPT, NNPT).
• Hiệu quả sử dụng chi phí: Đánh giá tỷ suất sinh lợi của từng loại chi phí trên doanh thu và lợi nhuận thuần.

Phương pháp nghiên cứu kết hợp giữa thu thập số liệu thứ cấp và hệ thống phương pháp phân tích kinh tế định lượng:

• Phương pháp so sánh: Sử dụng số tuyệt đối, số tương đối (số tương đối động thái định gốc, liên hoàn, mức độ thực hiện kế hoạch) và so sánh với số bình quân để xác định xu hướng biến động và vị thế của đơn vị.
• Phương pháp chi tiết: Chi tiết hóa chỉ tiêu theo bộ phận cấu thành, thời gian phát sinh và phạm vi hoạt động.
• Phương pháp loại trừ: Vận dụng phương pháp thay thế liên hoàn và phương pháp số chênh lệch để đo lường mức độ tác động riêng biệt của từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích.
• Phương pháp liên hệ cân đối: Dựa trên quan hệ cân bằng tài sản - nguồn vốn và luân chuyển tài chính.
• Mô hình phân tích Dupont: Tách biến chỉ tiêu ROA thành tích số giữa hiệu suất sử dụng tài sản và tỷ suất sinh lợi doanh thu ($ROA = HTS \times ROS$); phân rã ROE theo công thức liên hệ với đòn bẩy tài chính: $ROE = [(RE - r) \times Đòn\ bẩy\ tài\ chính + RE] \times (1 - t)$.
• Phương pháp quan sát và phỏng vấn: Trao đổi nghiệp vụ với cán bộ quản lý và nhân viên tại các phòng ban.

Nguồn dữ liệu sử dụng bao gồm Báo cáo tài chính (Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, Bản thuyết minh báo cáo tài chính) giai đoạn 2019 – 2021; tài liệu thống kê từ Phòng Kế toán, Phòng Tổng hợp, Phòng Kinh doanh, Phòng Kỹ thuật; văn bản quản lý nội bộ của Công ty Cổ phần Xi măng Hà Tiên 1; các văn bản pháp quy như Thông tư 200/2014/TT-BTC và Nghị định 80/2021/NĐ-CP.

Nội dung chính theo từng chương

Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích hiệu quả kinh doanh trong doanh nghiệp

Chương 1 hệ thống hóa khung lý luận về bản chất, phân loại và vai trò của phân tích hiệu quả kinh doanh trong nền kinh tế thị trường đối với nhà quản trị, cổ đông, chủ nợ, cơ quan nhà nước và người lao động. Tác giả xác định 4 nhiệm vụ trọng tâm của phân tích: kiểm tra đánh giá việc thực hiện mục tiêu, xác định nhân tố và nguyên nhân ảnh hưởng, đề xuất giải pháp khai thác tiềm năng, và xây dựng phương án kinh doanh tương lai.

Chương này trình bày chi tiết cơ sở dữ liệu báo cáo tài chính, nguyên lý của các phương pháp kỹ thuật (so sánh, chi tiết, thay thế liên hoàn, số chênh lệch, liên hệ cân đối, Dupont) và thiết lập công thức toán học cho các hệ thống chỉ tiêu tài chính phản ánh hiệu năng sử dụng tổng tài sản, tài sản ngắn hạn, tài sản cố định, vốn chủ sở hữu, nợ vay và chi phí hoạt động.

Chương 2: Phân tích thực trạng hiệu quả kinh doanh của Trạm nghiền Phú Hữu – Công ty Cổ phần Xi măng Hà Tiên 1

Chương 2 khái quát lịch sử hình thành và cơ cấu tổ chức của đơn vị. Trạm nghiền Phú Hữu được khởi công ngày 29/03/2007 trên diện tích 20 ha, gồm dây chuyền 1 (hoạt động từ 31/08/2009) và dây chuyền 2 (hoạt động từ 15/10/2010). Tại thời điểm 31/12/2021, quy mô nguồn vốn kinh doanh của Trạm đạt 482.597.597.407 đồng, gồm tài sản ngắn hạn 76.407.487.652 đồng và tài sản dài hạn 406.190.109.755 đồng; nguồn vốn gồm vốn chủ sở hữu 426.850.597.190 đồng và nợ phải trả 55.747.000.217 đồng. Tổng số lao động là 266 người (trong đó lao động nam chiếm 75,94% với 202 người, trình độ trên đại học và đại học chiếm 72 người). Công ty tổ chức bộ máy quản lý theo mô hình trực tuyến - chức năng và áp dụng phần mềm kế toán máy ORACLE theo hình thức Nhật ký chung (Thông tư 200/2014/TT-BTC).

Tác giả đi sâu phân tích biến động các chỉ tiêu kinh doanh giai đoạn 2019 – 2021:

STT	Chỉ tiêu (Đơn vị: Đồng)	Năm 2019	Năm 2020	Năm 2021	Chênh lệch 2020/2019 (%)	Chênh lệch 2021/2020 (%)
1	Doanh thu thuần	893.514.885.674	916.659.897.819	819.116.145.276	+2,67	-10,61
2	Giá vốn hàng bán	728.755.334.821	746.166.529.742	673.543.897.654	+2,39	-9,73
3	Lợi nhuận gộp	164.759.550.853	170.493.368.077	145.572.247.622	+3,48	-14,62
4	Chi phí bán hàng	44.887.412.330	51.564.887.554	40.081.755.987	+14,88	-22,27
5	Chi phí quản lý doanh nghiệp	9.761.554.890	10.464.789.554	9.711.458.761	+7,20	-7,20
6	Lợi nhuận sau thuế TNDN	110.110.584.343	110.141.879.889	71.183.245.889	+0,03	-35,41

Nguồn: Phòng Kế toán Trạm nghiền Phú Hữu và tính toán của tác giả.

Kết quả phân tích chi tiết cho thấy:

• Năm 2020, doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng nhẹ nhờ nỗ lực khai thác thị trường, lợi nhuận sau thuế tăng 31.295.546 đồng (+0,03%). Tuy nhiên sang năm 2021, doanh thu thuần giảm 97.543.752.543 đồng (-10,61%) và lợi nhuận sau thuế sụt giảm mạnh 38.958.634.000 đồng (-35,41%) do tác động từ biến động thị trường và gián đoạn chuỗi tiêu thụ.
• Về cơ cấu tài sản, tài sản cố định hữu hình chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản (năm 2019: 506.642.587.441 đồng; năm 2020: 498.887.543.120 đồng; năm 2021: 485.456.789.210 đồng), trong khi tài sản vô hình duy trì ở mức 808.034.500 đồng.
• Phân tích Dupont chỉ ra sự suy giảm của ROA và ROE trong năm 2021 bắt nguồn từ việc sụt giảm đồng thời cả hiệu suất luân chuyển tài sản lẫn tỷ suất sinh lời trên doanh thu (ROS).
• Cơ cấu nguồn vốn của Trạm chủ yếu dựa vào vốn tự có (vốn chủ sở hữu chiếm 87,8% tổng nguồn vốn tại thời điểm 31/12/2021 với 329.524.312.524 đồng trong tổng vốn kinh doanh 375.271.854.741 đồng được theo dõi chi tiết ở phần phân tích vốn), nợ phải trả chỉ chiếm 12,2%, cho thấy khả năng tự chủ tài chính cao nhưng đơn vị chưa tận dụng được đòn bẩy tài chính để gia tăng ROE khi sức sinh lợi kinh tế lớn hơn chi phí lãi vay ($RE > r$).
• So sánh năm 2021 giữa 3 trạm nghiền thuộc Xi măng Hà Tiên 1 cho thấy hiệu suất hàng tồn kho và các chỉ số sinh lời của Trạm Phú Hữu vẫn còn khoảng cách cần cải thiện.

Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh của Trạm nghiền Phú Hữu – Công ty Cổ phần Xi măng Hà Tiên 1

Dựa trên kết quả phân tích thực trạng, tác giả xây dựng 4 nhóm giải pháp gắn liền với kế hoạch tài chính cụ thể:

1. Giải pháp 1 - Đẩy mạnh công tác tiêu thụ: Chuẩn hóa quy trình bán hàng 7 bước (từ chuẩn bị, tìm kiếm, tiếp cận, giới thiệu sản phẩm, báo giá, chốt hợp đồng đến chăm sóc sau bán); củng cố thị trường TP.HCM và mở rộng phân phối đến khu vực Duyên hải Nam Trung Bộ. Lập bảng kế hoạch dự kiến doanh thu trong 3 năm tới (Bảng 3.1).
2. Giải pháp 2 - Kiểm soát chi phí: Tối ưu hóa định mức tiêu hao nguyên phụ liệu trong khâu nghiền, kiểm soát chặt chẽ giá vốn hàng bán và cắt giảm chi phí quản lý, bán hàng không cần thiết. Xây dựng kế hoạch dự kiến giá vốn hàng bán năm 2022 (Bảng 3.2).
3. Giải pháp 3 - Quản lý hàng tồn kho: Hoàn thiện kế hoạch dự trữ clinker, thạch cao, phụ gia và vỏ bao; rút ngắn thời gian một vòng quay hàng tồn kho ($N_{HTK}$), giảm thiểu chi phí lưu kho và hạn chế ứ đọng vốn lưu động.
4. Giải pháp 4 - Tận dụng đòn bẩy tài chính: Cơ cấu lại nguồn tài trợ, gia tăng tỷ lệ nợ vay hợp lý trong phạm vi an toàn tài chính nhằm phát huy hiệu ứng đòn bẩy tài chính dương, nâng cao tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE). Xây dựng bảng dự tính chỉ tiêu ROA (Bảng 3.3) và ROE (Bảng 3.4) cho năm 2022.

Kết quả và đóng góp

Khóa luận đạt được các kết quả cụ thể sau:

• Phản ánh chính xác diễn biến hoạt động sản xuất kinh doanh của Trạm nghiền Phú Hữu qua 3 năm (2019 – 2021), làm rõ mức tăng trưởng doanh thu năm 2020 đạt 916.659.897.819 đồng (+2,67%) và mức sụt giảm năm 2021 xuống 819.116.145.276 đồng (-10,61%), kéo theo lợi nhuận sau thuế năm 2021 giảm 35,41% xuống còn 71.183.245.889 đồng.
• Xác định nguyên nhân trọng yếu làm giảm sức sinh lời trong năm 2021 thông qua mô hình Dupont: sự thu hẹp biên lợi nhuận gộp từ 18,60% (năm 2020) xuống 17,77% (năm 2021), vòng quay hàng tồn kho chậm và việc duy trì tỷ trọng vốn chủ sở hữu quá cao (chiếm trên 87%) khiến đơn vị không tận dụng được lợi thế từ nợ vay.
• Đóng góp về mặt quản trị thực tiễn: Hệ thống hóa số liệu so sánh chéo hiệu quả kinh doanh giữa Trạm nghiền Phú Hữu với các trạm nghiền khác trong toàn Công ty Cổ phần Xi măng Hà Tiên 1 trong năm 2021; thiết lập các bảng dự toán định lượng cụ thể cho năm 2022 gồm kế hoạch doanh thu 3 năm, dự toán giá vốn hàng bán và phương án mô phỏng cải thiện chỉ số ROA, ROE.

Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp

• Hạn chế của đề tài: Phạm vi khảo sát dữ liệu giới hạn trong chuỗi thời gian 3 năm (2019 – 2021) – giai đoạn chịu tác động bất thường từ dịch bệnh và gián đoạn vận chuyển, dẫn đến biến động một số chỉ tiêu chưa phản ánh trọn vẹn chu kỳ kinh doanh dài hạn. Bên cạnh đó, nghiên cứu thực hiện tại một chi nhánh hạch toán phụ thuộc vào chiến lược điều phối chung của Công ty Cổ phần Xi măng Hà Tiên 1 nên việc chủ động thay đổi chính sách nguồn vốn và giá bán còn phụ thuộc công ty mẹ.
• Hướng nghiên cứu tiếp: Mở rộng phạm vi nghiên cứu sang chu kỳ 5 năm (bao gồm giai đoạn phục hồi hậu đại dịch); tích hợp phân tích chuỗi cung ứng nguyên liệu đầu vào và đánh giá tác động của các công cụ tài chính phái sinh nhằm quản trị rủi ro biến động giá vật tư trong ngành xi măng.

Giá trị tham khảo

Khóa luận có giá trị tham khảo thiết thực cho:

• Sinh viên, học viên ngành Kế toán, Kiểm toán, Tài chính - Ngân hàng và Quản trị kinh doanh khi tìm kiếm bài mẫu phân tích báo cáo tài chính ứng dụng phương pháp Dupont, phương pháp thay thế liên hoàn và phân tích hiệu quả kinh doanh tại doanh nghiệp sản xuất công nghiệp nặng.
• Bộ phận kế toán quản trị, phòng kế hoạch và ban giám đốc tại các trạm nghiền, nhà máy sản xuất xi măng và vật liệu xây dựng trong việc tham khảo khung chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản cố định, quản trị vòng quay tồn kho và xây dựng quy trình kiểm soát chi phí giá vốn.

Câu hỏi thường gặp

1. Cơ cấu tài sản của Trạm nghiền Phú Hữu tại thời điểm 31/12/2021 có đặc điểm gì nổi bật?
Tại ngày 31/12/2021, tổng tài sản của Trạm đạt 482.597.597.407 đồng, trong đó tài sản dài hạn chiếm ưu thế tuyệt đối với 406.190.109.755 đồng (chủ yếu là máy móc thiết bị và phương tiện vận tải phục vụ dây chuyền nghiền), trong khi tài sản ngắn hạn là 76.407.487.652 đồng.

2. Lợi nhuận sau thuế của Trạm nghiền Phú Hữu biến động ra sao trong giai đoạn 2019 – 2021?
Lợi nhuận sau thuế năm 2019 đạt 110.110.584.343 đồng, năm 2020 tăng nhẹ lên 110.141.879.889 đồng (tăng 0,03%), nhưng đến năm 2021 giảm mạnh 35,41% xuống mức 71.183.245.889 đồng.

3. Vì sao tác giả đề xuất Trạm nghiền Phú Hữu cần tăng cường sử dụng đòn bẩy tài chính?
Do tại thời điểm phân tích, nguồn vốn chủ sở hữu của Trạm chiếm tỷ trọng áp đảo (khoảng 87,8%), nợ phải trả chỉ chiếm 12,2%. Khi sức sinh lợi kinh tế của tài sản lớn hơn lãi suất vay ($RE > r$), việc tăng đòn bẩy tài chính sẽ tạo hiệu ứng đòn bẩy dương, giúp nâng cao tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE).

4. Đơn vị đang áp dụng hình thức và phần mềm kế toán nào?
Trạm nghiền Phú Hữu tổ chức bộ máy kế toán theo mô hình tập trung, thực hiện hình thức kế toán Nhật ký chung trên máy vi tính thông qua phần mềm kế toán ORACLE, tuân thủ chế độ kế toán ban hành theo Thông tư 200/2014/TT-BTC.

5. Quy trình bán hàng tại Trạm nghiền Phú Hữu được tổ chức theo những bước nào?
Quy trình bán hàng gồm 7 bước: Bước 1: Chuẩn bị; Bước 2: Tìm kiếm khách hàng tiềm năng; Bước 3: Tiếp cận khách hàng; Bước 4: Giới thiệu, trình bày về sản phẩm dịch vụ; Bước 5: Báo giá và thuyết phục khách hàng; Bước 6: Thống nhất, chốt đơn hàng/hợp đồng bán; Bước 7: Chăm sóc khách hàng sau bán.

Kết luận

Khóa luận của tác giả Hoàng Ý Duyên đã hệ thống hóa chặt chẽ cơ sở lý luận về phân tích hiệu quả kinh doanh và làm rõ bức tranh tài chính - vận hành của Trạm nghiền Phú Hữu – Công ty Cổ phần Xi măng Hà Tiên 1 trong giai đoạn 2019 – 2021. Nghiên cứu chỉ ra những thành quả đạt được cùng các điểm nghẽn về luân chuyển hàng tồn kho và cơ cấu vốn tự có quá cao làm suy giảm ROE năm 2021. Hệ thống 4 giải pháp đề xuất kèm bảng dự toán định lượng cho năm 2022 mang tính ứng dụng thực tiễn cao, hỗ trợ tích cực cho công tác quản trị tài chính tại đơn vị.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 1. Khái niệm về hiệu quả kinh doanh và phân tích hiệu quả kinh doanh 1. Khái niệm và bản chất của hiệu quả kinh doanh 1. Khái niệm về hiệu quả kinh doanh Trong cuốn “Phân tích báo cáo tài chính” của tác giả Nguyễn Ngọc Quang nói rằng: hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp là một chỉ tiêu kinh tế tổng hợp phản ánh trình độ sử dụng các yếu tố của quá trình sản xuất.

Hiệu quả kinh doanh còn thể hiện sự vận dụng khéo léo của các nhà quản trị doanh nghiệp giữa lý luận và thực tế nhằm khai thác tối đa các yếu tố của quá trình sản xuất như máy móc thiết bị, nguyên vật liệu, nhân công để nâng cao lợi nhuận. Vậy “Hiệu quả kinh doanh là một chỉ tiêu kinh tế tổng hợp phản ánh trình độ sử dụng các nguồn vật lực, tài chính của doanh nghiệp để đạt hiệu quả cao nhất trong điều kiện chi phí thấp nhất” (Nguyễn Ngọc Quang, 2019, tr. Theo tác giả Đỗ Huyền Trang cho rằng “Hiệu quả kinh doanh là một phạm trù kinh tế được biểu hiện bằng hệ thống chỉ tiêu kinh tế đặc trưng thiết lập trên cơ sở so sánh tương quan giữa kết quả đầu ra với chi phí hoặc các yếu tố đầu vào, qua đó phản ánh trình độ sử dụng chi phí hoặc các yếu tố đầu vào nhằm đạt được kết quả cao nhất trong điều kiện kết hợp hài hòa giữa hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội” (Đỗ Huyền Trang, 2012, tr. Còn theo tác giả Trần Thị Thu Phong thì lại định nghĩa về hiệu quả kinh doanh như sau: “Hiệu quả kinh doanh là một phạm trù kinh tế, phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực của DN vào kinh doanh sao cho hao phí nguồn lực là thấp nhất nhưng lợi ích mang lại là cao nhất.

Lợi ích mang lại không chỉ cho bản thân DN mà còn cho cả xã hội” (Trần Thị Thu Phong, 2012, tr. Như vậy, từ các khái niệm nêu trên em cho rằng: “Hiệu quả kinh doanh là một phạm trù phản ánh trình độ sử dụng các chỉ tiêu, các nguồn lực sẵn có trong hoạt động sản xuất kinh doanh, đồng thời cho thấy trình độ tổ chức và quản lý của DN nhằm mục đích hạ thấp các chi phí ở mức thấp nhất và đồng thời đem lại lợi nhuận cao nhất cho DN cũng như cho cả xã hội”. Bản chất của hiệu quả kinh doanh Mọi hoạt động của tổ chức đều mong muốn đạt hiệu quả cao nhất trên tất cả phương diện kinh tế, xã hội và bảo vệ môi trường. Hoạt động kinh doanh trong cơ chế thị trường hiệu quả càng đòi hỏi cấp bách, vì nó là động lực thúc đẩy các doanh nghiệp 5 cạnh tranh và phát triển.

Hiệu quả kinh doanh của các doanh nghiệp chủ yếu xét trên các phương diện kinh tế có quan hệ với hiệu quả xã hội và môi trường. Thực chất của hiệu quả kinh doanh là sự so sánh giữa kết quả đầu ra với các yếu tố đầu vào của một tổ chức kinh tế được xét trong một kỳ nhất định, tùy theo yêu cầu của các nhà quản trị kinh doanh. Các chỉ tiêu tài chính phản ánh hiệu quả kinh doanh là cơ sở khoa học để đánh giá trình độ của các nhà quản lý, căn cứ đưa ra quyết định trong tương lai. Song độ chính xác của thông tin từ các chỉ tiêu phân tích phụ thuộc vào nguồn số liệu, thời gian và không gian phân tích.

Các chỉ tiêu hiệu quả kinh doanh có thể khái quát như sau (Đỗ Huyền Trang và Lê Mộng Huyền, 2018): - Sự so sánh giữa kết quả đầu ra với yếu tố đầu vào được tính theo công thức 1: Kết quả đầu ra Hiệu quả kinh doanh = Yếu tố đầu vào - Hoặc sự so sánh giữa yếu tố đầu vào với kết quả đầu ra theo công thức 2: Yếu tố đầu vào Hiệu quả kinh doanh = Kết quả đầu ra Ở công thức (1) cho thấy kết quả tính được càng lớn chứng tỏ hiệu quả kinh doanh càng cao và công thức (2) chứng minh ngược lại rằng kết quả tính được càng cao thì làm cho hiệu quả kinh doanh càng thấp. Trong phân tích hiệu quả kinh doanh, kết quả đầu ra và yếu tố đầu vào có thể đo bằng thước đo hiện vật, thước đo giá trị tùy vào mục đích của việc phân tích. Dựa vào Báo cáo kết quả kinh doanh, các chỉ tiêu kết quả đầu ra bao gồm: Tổng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, tổng doanh thu thuần, lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ, tổng lợi nhuận kế toán trước thuế, lợi nhuận sau thuế. Dựa vào Bảng cân đối kế toán, các chỉ tiêu yếu tố đầu vào bao gồm: Tổng tài sản bình quân, tổng nguồn vốn chủ sở hữu bình quân, tổng tài sản dài hạn bình quân, tổng tài sản ngắn hạn bình quân.

Hoặc chi phí, giá vốn hàng bán, chi phí hoạt động trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, … Công thức 1 phản ánh cứ 1 đồng chi phí đầu vào (vốn, nhân công, nguyên vật liệu, máy móc thiết bị…) thì tạo ra bao nhiêu đồng kết quả đầu ra (doanh thu, lợi nhuận…) trong một kỳ kinh doanh, chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp càng tốt. Công thức 2 phản ánh cứ 1 đồng kết quả đầu ra như 6 doanh thu, lợi nhuận, giá trị hàng hóa,… thì cần bao nhiêu đồng chi phí đầu vào như vốn, nguyên vật liệu, nhân công,… chỉ tiêu này càng thấp thì hiệu quả kinh doanh càng cao. Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả kinh doanh thường thể hiện một kỳ phân tích, do vậy số liệu dùng để phân tích các chỉ tiêu này cũng là kết quả của một kỳ phân tích. Nhưng tùy theo mục tiêu của kỳ phân tích và số liệu sẵn có, khi phân tích có thể tổng hợp các số liệu từ thông tin kế toán tài chính và kế toán quản trị để các chỉ tiêu phân tích đảm bảo chính xác và ý nghĩa.

Phân loại hiệu quả kinh doanh Hiệu quả là một phạm trù rộng lớn mang tính tổng hợp. Vì vậy, trong việc tiếp cận, phân tích và đánh giá chỉ tiêu này cần nhận thức rõ về tính đa dạng của các chỉ tiêu hiệu quả và phân loại các chỉ tiêu hiệu quả theo các căn cứ sau: Căn cứ vào nội dung, tính chất của các kết quả nhằm đáp ứng nhu cầu đa dạng của mục tiêu, có hai loại hiệu quả: - Hiệu quả kinh tế: là mối quan hệ giữa hiệu quả kinh doanh và kết quả đạt được so với chi phí bỏ ra trong việc sử dụng các nguồn lực. Tức hiệu quả kinh tế là tác động của lao động xã hội đã đạt được trong quá trình kinh doanh cũng như quá trình tái tạo trong việc tạo ra của cải vật chất và các dịch vụ. - Các hiệu quả khác: là hiệu quả xã hội về cải thiện việc làm, đời sống, bảo vệ môi trường cho đến các mặt về chính trị, an ninh, quốc phòng.

Căn cứ theo yêu cầu tổ chức xã hội và tổ chức quản lý kinh tế theo cấp quản lý trong nền kinh tế quốc dân, người ta chia hiệu quả thành: - Hiệu quả kinh tế quốc dân - Hiệu quả kinh tế vùng, địa phương - Hiệu quả kinh tế xã hội khác - Hiệu quả kinh tế của các khu vực phi sản xuất như y tế, giáo dục - Hiệu quả kinh tế theo nguồn lực sử dụng Căn cứ theo các nguyên nhân, các yếu tố sản xuất và các phương hướng tác động đến hiệu quả, người ta chia hiệu quả thành: - Hiệu quả sử dụng lao động - Hiệu quả sử dụng tài sản - Hiệu quả sử dụng chi phí nguồn vốn - Hiệu quả tuyệt đối 7 - Hiệu quả tương đối Hiệu quả kinh tế thể hiện đặc trưng ở mối quan hệ đa dạng giữa lượng kết quả và lượng chi phí bỏ ra để đạt được kết quả đó. Tùy theo thành phần của yếu tố kết quả hay chi phí bỏ ra và tùy theo mối quan hệ giữa kết quả và chi phí, ta có các chỉ tiêu hiệu quả khác nhau. Để đánh giá chính xác cơ sở khoa học hiệu quả sản xuất kinh doanh, một doanh nghiệp bao giờ cũng phải xây dựng hệ thống chỉ tiêu phù hợp bao gồm các chỉ tiêu tổng hợp và các chỉ tiêu chi tiết. Các chỉ tiêu đó phản ánh được sản xuất, suất hao phí cũng như sức sinh lợi của từng yếu tố, từng loại vốn và phải thống nhất với công thức đánh giá hiệu quả chung.

Khái quát chung về phân tích hiệu quả kinh doanh 1. Ý nghĩa của phân tích hiệu quả kinh doanh HQKD là mối quan tâm hàng đầu của các nhà kinh tế, vì vậy việc phân tích HQKD là hết sức cần thiết. Phân tích HQKD là việc xem xét, đối chiếu, so sánh và đánh giá HQKD của DN qua các chỉ tiêu hiệu quả giữa hiện tại và quá khứ của DN, giữa hiệu quả của DN mình với các hiệu quả của các DN khác trong cùng ngành, cùng lĩnh vực, các thông tin từ việc phân tích HQKD của doanh nghiệp sẽ giúp cho các đối tượng có cơ sở khoa học đưa ra các quyết định của mình. Đối với các nhà quản lý doanh nghiệp Thông tin về HQKD sẽ giúp họ đánh giá đúng đắn về hiệu quả sử dụng các nguồn lực của DN như hiệu quả sử dụng tài sản, hiệu quả sử dụng vốn, hiệu quả sử dụng chi phí, đánh giá xem việc sử dụng các nguồn lực có hợp lý, tiết kiệm và hiệu quả hay không.

Phân tích HQKD còn giúp các nhà quản lý đánh giá trình độ, năng lực quản lý và khả năng khai thác các nguồn lực của đơn vị mình. Qua việc phân tích các chỉ tiêu HQKD, nhà quản lý sẽ thấy được các nguyên nhân và nhân tố tác động đến HQKD từ đó khắc phục những hạn chế, phát huy và khai thác tối đa các tiềm năng của các nguồn lực sản xuất để đem lại lợi ích cao nhất cho doanh nghiệp và qua đó sẽ làm gia tăng giá trị cho doanh nghiệp. Đối với các nhà đầu tư, cổ đông Thông tin về HQKD là căn cứ quan trọng để họ đưa ra quyết định đầu tư. Là những người góp vốn vào DN, lợi ích và rủi ro của các nhà đầu tư, các cổ đông gắn liền với kết quả kinh doanh của DN.