I. Tổng Quan Kinh Nghiệm Công Ty Chứng Khoán Hàn Quốc 55
Thị trường chứng khoán (TTCK) phát triển vững chắc phụ thuộc lớn vào hoạt động của các tổ chức tham gia thị trường và môi trường pháp lý. Sự đa dạng, phong phú, kinh nghiệm và hiệu quả trong hoạt động của các tổ chức tham gia thị trường có ảnh hưởng quan trọng đến việc thúc đẩy TTCK phát triển. Vì vậy, việc khuyến khích, tạo điều kiện cho sự phát triển của các công ty chứng khoán là hết sức cần thiết. Kinh nghiệm của Hàn Quốc thực sự hữu ích cho các thị trường chứng khoán mới nổi ở Châu Á, đặc biệt là Việt Nam. Luận văn tập trung nghiên cứu kinh nghiệm của các công ty chứng khoán Hàn Quốc và ứng dụng vào công ty chứng khoán An Phát.
1.1. Quá trình hình thành và phát triển TTCK Hàn Quốc
TTCK Hàn Quốc được hình thành trên cơ sở phát triển của nhiều tổ chức định chế trên thị trường như công ty chứng khoán, công ty tài chính chứng khoán, công ty tin thác đầu tư chứng khoán, công ty cổ phần thanh toán chứng khoán, công ty tư vấn đầu tư, công ty máy tính chứng khoán. Thị trường được chia làm 3 khu vực: thị trường cổ phiếu, thị trường trái phiếu và thị trường các chứng từ có giá đối với các chứng khoán đủ điều kiện niêm yết tại SGDCK; bên cạnh đó còn có thị trường OTC cho các chứng khoán không đủ điều kiện niêm yết.
1.2. Bài học kinh nghiệm cho TTCK Việt Nam
Kinh nghiệm trong những năm qua của Hàn Quốc thực sự rất hữu ích cho các thị trường chứng khoán mới nổi ở Châu Á, đặc biệt là Việt Nam và đặc biệt là kinh nghiệm của các công ty chứng khoán Hàn Quốc rất có ý nghĩa với các công ty chứng khoán ở Việt Nam nói chung và công ty chứng khoán An Phát nói riêng. Trên cơ sở những kinh nghiệm đó, có những vấn đề đặt ra cho CTCK An Phát.
II. Thách Thức Vấn Đề Của Công Ty Chứng Khoán An Phát 58
Mô hình tổ chức của công ty chứng khoán hiện tại tập trung phát triển cùng lúc cả ba mảng tự doanh, môi giới và tư vấn trong khi tiềm lực tài chính không đủ mạnh đã gây nhiều vấn đề. Điều này gây khó khăn trong quản lý của UBCK, và ảnh hưởng đến lòng tin của khách hàng đối với công ty. Đây là vấn đề cần đặt ra cho công ty chứng khoán An Phát. Hiện tại năng lực tài chính công ty chưa cao nên chưa thể tách hẳn thành các công ty chuyên doanh các nghiệp vụ nhưng có thể nghiên cứu xây dựng từng bước mô hình công ty theo dịch vụ cung cấp để tìm ra sản phẩm dịch vụ cạnh tranh tạo ưu thế so với các công ty chứng khoán khác.
2.1. Mô hình tổ chức và quản lý công ty chứng khoán
Việc mô hình tổ chức của công ty chứng khoán hiện tại tập trung phát triển cùng lúc cả ba mảng tự doanh, môi giới và tư vấn trong khi tiềm lực tài chính không đủ mạnh đã gây nhiều vấn đề từ cả phía công ty chứng khoán, khó khăn trong quản lý của UBCK, và lòng tin của khách hàng đối với công ty.
2.2. Chiến lược kinh doanh và quản trị rủi ro
Xác định chiến lược kinh doanh từng thời điểm, tăng năng lực tài chính của công ty bằng cách xem xét phương án tìm đối tác chiến lược nước ngoài để đàm phán và ký kết hợp đồng hợp tác để tận dụng lợi thế của hai bên. Nghiên cứu các biện pháp để tự nâng cao năng lực giám sát, quản trị rủi ro của công ty.
III. Ứng Dụng Kinh Nghiệm Hàn Quốc Giải Pháp Cho An Phát 59
Từ kinh nghiệm hoạt động của các công ty chứng khoán Hàn Quốc, trước mắt APG cần rà soát mô hình tổ chức công ty, lĩnh vực hoạt động kinh doanh, về đội ngũ nhân sự và điều chỉnh hệ thống quản trị, quản lý công ty. Cụ thể, APG phải có những giải pháp hoàn thiện và tái cấu trúc tổ chức hoạt động quản trị để nâng cao năng lực quản trị của mình. Trong đó, cơ cấu lại mô hình tổ chức công ty là yếu tố quyết định sự phát triển của công ty.
3.1. Điều chỉnh mô hình tổ chức công ty
Thay đổi tiêu thức phân định các phòng ban từ loại hình nghiệp vụ sang theo đối tượng sản phẩm dịch vụ cung cấp. Theo hướng này về cơ bản hoạt động công ty sẽ tổ chức lại thành khối ví dụ như khối Môi giới, khối tư vấn, khối nghiên cứu thị trường, khối đầu tư, khối giám sát và cung cấp trọn gói các dịch vụ và sản phẩm cho thị trường chứng khoán Việt Nam, bao gồm nghiệp vụ: nghiên cứu thị trường, tư vấn doanh nghiệp, quản lý đầu tư và môi giới.
3.2. Phát triển lĩnh vực kinh doanh cốt lõi
Đối với hoạt động môi giới và tư vấn chứng khoán, cần triển khai áp dụng các hình thức nhận lệnh hiện đại, xây dựng đối tượng khách hàng riêng, thu hút thêm các khách hàng tới mở tài khoản và giao dịch tại công ty. Tạo lập lòng tin của khách hàng vào APG thông qua các dịch vụ tiện ích, tính trung thực trong nghiệp vụ. Đa dạng hóa các hình thức tư vấn đầu tư chứng khoán và nội dung tư vấn.
3.3. Xây dựng đội ngũ nhân sự chuyên sâu
APG cần có một chính sách phát triển nguồn nhân lực hợp lý, đáp ứng được yêu cầu ngày càng cao của thị trường: Tiếp tục đào tạo và đào tạo lại đội ngũ cán bộ, nhân viên theo các chương trình cơ bản và chuyên sâu của từng nghiệp vụ. Trang bị kiến thức chuyên sâu về chứng khoán và thị trường chứng khoán, tìm hiểu thị trường chứng khoán các nước phát triển trên thế giới để giúp cho nhân viên có cái nhìn tốt nhất về thị trường để có thể tư vấn cho...
IV. Nâng Cao Năng Lực Cạnh Tranh CTCK An Phát 57
Công ty cần xác định mục tiêu phát triển hoạt động môi giới và coi đây là hoạt động trọng tâm, tách bạch hoàn toàn đội ngũ nhân viên môi giới theo chuyên môn hóa từng nhiệm vụ. Hình thành khối dịch vụ khách hàng. Đối với hoạt động tự doanh, cần đa dạng hóa đầu tư, xây dựng khối tự doanh và giao trách nhiệm cụ thể với nhân viên tự doanh. Đối với hoạt động tư vấn doanh nghiệp, CTCK An Phát nên đẩy mạnh loại hình tư vấn tài chính doanh nghiệp như tư vấn thâu tóm, mua bán và sáp nhập doanh nghiệp, quản trị công ty.
4.1. Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán
Công ty cần xác định mục tiêu phát triển hoạt động môi giới và coi đây là hoạt động trọng tâm, tách bạch hoàn toàn đội ngũ nhân viên môi giới theo chuyên môn hóa từng nhiệm vụ. Hình thành khối dịch vụ khách hàng.
4.2. Đa dạng hóa hoạt động tự doanh
Đối với hoạt động tự doanh, cần đa dạng hóa đầu tư, xây dựng khối tự doanh và giao trách nhiệm cụ thể với nhân viên tự doanh.
4.3. Mở rộng dịch vụ tư vấn doanh nghiệp
Đối với hoạt động tư vấn doanh nghiệp, CTCK An Phát nên đẩy mạnh loại hình tư vấn tài chính doanh nghiệp như tư vấn thâu tóm, mua bán và sáp nhập doanh nghiệp, quản trị công ty.
V. Kiến Nghị Giải Pháp Phát Triển Thị Trường Chứng Khoán 59
Để hỗ trợ các công ty chứng khoán như An Phát phát triển, cần hoàn thiện hệ thống quy phạm pháp luật để điều chỉnh các hoạt động kinh doanh. Tiếp tục ổn định môi trường kinh tế vĩ mô. Nâng cao vai trò của các hiệp hội chứng khoán. Từng bước hình thành tổ chức xếp hạng tín nhiệm. Xây dựng và phát triển chứng khoán phái sinh. Phát triển hệ thống nhà đầu tư trong và ngoài nước.
5.1. Hoàn thiện hệ thống pháp luật
Cần hoàn thiện hệ thống quy phạm pháp luật để điều chỉnh các hoạt động kinh doanh của các công ty chứng khoán.
5.2. Ổn định kinh tế vĩ mô
Tiếp tục ổn định môi trường kinh tế vĩ mô để tạo điều kiện cho thị trường chứng khoán phát triển bền vững.
5.3. Phát triển hệ thống nhà đầu tư
Phát triển hệ thống nhà đầu tư trong và ngoài nước để tăng tính thanh khoản và chiều sâu cho thị trường.
VI. Tương Lai Phát Triển Công Ty Chứng Khoán An Phát 55
Hoạt động của công ty chứng khoán An Phát đã có những bước phát triển nhất định trên các mặt như mạng lưới hoạt động, quy mô vốn, cơ sở vật chất, nhân sự, quy mô cung cấp dịch vụ và chất lượng hoạt động. Công ty cũng đang tập trung nâng cao chất lượng hoạt động chi nhánh TP.Hồ Chí Minh. Trong một thị trường mà cạnh tranh thị phần môi giới khắc nghiệt, để tìm được chỗ đứng riêng, công ty đã tranh thủ cơ hội thị trường suy giảm để củng cố nội lực, tập trung phát triển và chuyên sâu hơn vào những hoạt động liên quan đến tài chính doanh nghiệp và nghiên cứu về tư vấn mua bán - sáp nhập.
6.1. Củng cố và phát triển nội lực
Công ty đã tranh thủ cơ hội thị trường suy giảm để củng cố nội lực, tập trung phát triển và chuyên sâu hơn vào những hoạt động liên quan đến tài chính doanh nghiệp và nghiên cứu về tư vấn mua bán - sáp nhập.
6.2. Hoàn thiện quy trình tác nghiệp
Công ty đã xây dựng và hoàn thiện các quy trình tác nghiệp cho nhân viên cũng như bộ phận kiểm soát nội bộ. Đồng thời, luôn có bộ phận giải quyết các khiếu nại của khách hàng, nhằm thỏa mãn vướng mắc cũng như nhu cầu của họ.
