Nghiên Cứu Kinh Nghiệm Các Công Ty Chứng Khoán Hàn Quốc và Ứng Dụng Tại Công Ty Chứng Khoán An Phát

Chuyên khảo phân tích Kinh nghiệm của các công ty chứng khoán tại hàn quốc và áp dụng vào công ty chứng khoán an phát, đánh giá các khía cạnh quan trọng, đề xuất hướng nghiên cứu

• Tác giả: Hoàng Thi Lan Phương
• Người hướng dẫn: PGS.TS Phạm Tất Thắng
• Trường học: Trường Đại Học Kinh Tế Quốc Dân
• Chuyên ngành: Kinh Tế Đối Ngoại
• Đề tài: Nghiên Cứu Kinh Nghiệm Các Công Ty Chứng Khoán Hàn Quốc và Ứng Dụng Tại Công Ty Chứng Khoán An Phát
• Loại tài liệu: luận văn
• Năm xuất bản: 2011
• Địa điểm: Hà Nội

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• LỜI CẢM ƠN
• 1. CHƯƠNG 1: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VÀ KINH NGHIỆM CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN TẠI HÀN QUỐC
• 1.1. Tổng quan chung về Thị trường chứng khoán Hàn Quốc
• 1.2. Thị trường chứng khoán - sản phẩm của nền kinh tế thị trường
• 1.3. Quá trình hình thành và phát triển TTCK Hàn Quốc (KRA)
• 1.4. Hệ thống tổ chức và giao dịch
• 1.5. Kinh nghiệm đối với TTCK Việt Nam
• 1.6. Khái quát chung về Công ty chứng khoán Hàn Quốc
• 1.7. Hoạt động của các CTCK Hàn Quốc
• 1.8. Kinh nghiệm của các CTCK Hàn Quốc
• 1.9. Kinh nghiệm của các CTCK Hàn Quốc và một số vấn đề đặt ra cho quá trình phát triển công ty chứng khoán An Phát
• 1.9.1. Về mô hình tổ chức công ty chứng khoán
• 1.9.2. Về lĩnh vực hoạt động kinh doanh
• 1.9.3. Về đội ngũ nhân sự
• 1.9.4. Về quản trị công ty
• 2. CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN AN PHÁT
• 2.1. Đặc điểm của Công ty chứng khoán An Phát
• 2.1.1. Quá trình thành lập và phát triển
• 2.1.2. Chức năng, nhiệm vụ của Công ty
• 2.2. Thực trạng hoạt động của Công ty chứng khoán An Phát
• 2.2.1. Lựa chọn mô hình tổ chức
• 2.2.2. Lĩnh vực hoạt động kinh doanh
• 2.2.3. Về đội ngũ nhân sự
• 2.2.4. Về quản trị công ty
• 2.3. Đánh giá thực trạng hoạt động kinh doanh của CTCK An Phát
• 2.3.1. Kết quả đạt được
• 2.3.2. Hạn chế và nguyên nhân
• 3. CHƯƠNG 3: ÁP DỤNG KINH NGHIỆM CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN TẠI HÀN QUỐC VÀO CÔNG TY CHỨNG KHOÁN AN PHÁT
• 3.1. Kinh nghiệm của các Công ty chứng khoán tại Hàn Quốc và khả năng áp dụng vào Công ty chứng khoán An Phát
• 3.2. Áp dụng kinh nghiệm của các Công ty chứng khoán tại Hàn Quốc vào Công ty chứng khoán An Phát
• 3.2.1. Điều chỉnh mô hình tổ chức
• 3.2.2. Phát triển lĩnh vực kinh doanh
• 3.2.3. Xây dựng đội ngũ nhân sự theo hướng chuyên sâu
• 3.2.4. Điều chỉnh hệ thống quản trị công ty phù hợp với sự thay đổi của thị trường
• 3.3. Kiến nghị với các cơ quan quản lý nhà nước
• 3.3.1. Hoàn chỉnh hệ thống quy phạm pháp luật để điều chỉnh các hoạt động kinh doanh
• 3.3.2. Tiếp tục ổn định môi trường kinh tế vĩ mô
• 3.3.3. Nâng cao vai trò của các hiệp hội chứng khoán
• 3.3.4. Từng bước hình thành tổ chức xếp hạng tín nhiệm
• 3.3.5. Xây dựng và phát triển chứng khoán phái sinh
• 3.3.6. Phát triển hệ thống nhà đầu tư trong và ngoài nước
• TÀI LIỆU THAM KHẢO
• DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT
• DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ

Tóm tắt

I. Tổng Quan Kinh Nghiệm Công Ty Chứng Khoán Hàn Quốc 55

Thị trường chứng khoán (TTCK) phát triển vững chắc phụ thuộc lớn vào hoạt động của các tổ chức tham gia thị trường và môi trường pháp lý. Sự đa dạng, phong phú, kinh nghiệm và hiệu quả trong hoạt động của các tổ chức tham gia thị trường có ảnh hưởng quan trọng đến việc thúc đẩy TTCK phát triển. Vì vậy, việc khuyến khích, tạo điều kiện cho sự phát triển của các công ty chứng khoán là hết sức cần thiết. Kinh nghiệm của Hàn Quốc thực sự hữu ích cho các thị trường chứng khoán mới nổi ở Châu Á, đặc biệt là Việt Nam. Luận văn tập trung nghiên cứu kinh nghiệm của các công ty chứng khoán Hàn Quốc và ứng dụng vào công ty chứng khoán An Phát.

1.1. Quá trình hình thành và phát triển TTCK Hàn Quốc

TTCK Hàn Quốc được hình thành trên cơ sở phát triển của nhiều tổ chức định chế trên thị trường như công ty chứng khoán, công ty tài chính chứng khoán, công ty tin thác đầu tư chứng khoán, công ty cổ phần thanh toán chứng khoán, công ty tư vấn đầu tư, công ty máy tính chứng khoán. Thị trường được chia làm 3 khu vực: thị trường cổ phiếu, thị trường trái phiếu và thị trường các chứng từ có giá đối với các chứng khoán đủ điều kiện niêm yết tại SGDCK; bên cạnh đó còn có thị trường OTC cho các chứng khoán không đủ điều kiện niêm yết.

1.2. Bài học kinh nghiệm cho TTCK Việt Nam

Kinh nghiệm trong những năm qua của Hàn Quốc thực sự rất hữu ích cho các thị trường chứng khoán mới nổi ở Châu Á, đặc biệt là Việt Nam và đặc biệt là kinh nghiệm của các công ty chứng khoán Hàn Quốc rất có ý nghĩa với các công ty chứng khoán ở Việt Nam nói chung và công ty chứng khoán An Phát nói riêng. Trên cơ sở những kinh nghiệm đó, có những vấn đề đặt ra cho CTCK An Phát.

II. Thách Thức Vấn Đề Của Công Ty Chứng Khoán An Phát 58

Mô hình tổ chức của công ty chứng khoán hiện tại tập trung phát triển cùng lúc cả ba mảng tự doanh, môi giới và tư vấn trong khi tiềm lực tài chính không đủ mạnh đã gây nhiều vấn đề. Điều này gây khó khăn trong quản lý của UBCK, và ảnh hưởng đến lòng tin của khách hàng đối với công ty. Đây là vấn đề cần đặt ra cho công ty chứng khoán An Phát. Hiện tại năng lực tài chính công ty chưa cao nên chưa thể tách hẳn thành các công ty chuyên doanh các nghiệp vụ nhưng có thể nghiên cứu xây dựng từng bước mô hình công ty theo dịch vụ cung cấp để tìm ra sản phẩm dịch vụ cạnh tranh tạo ưu thế so với các công ty chứng khoán khác.

2.1. Mô hình tổ chức và quản lý công ty chứng khoán

Việc mô hình tổ chức của công ty chứng khoán hiện tại tập trung phát triển cùng lúc cả ba mảng tự doanh, môi giới và tư vấn trong khi tiềm lực tài chính không đủ mạnh đã gây nhiều vấn đề từ cả phía công ty chứng khoán, khó khăn trong quản lý của UBCK, và lòng tin của khách hàng đối với công ty.

2.2. Chiến lược kinh doanh và quản trị rủi ro

Xác định chiến lược kinh doanh từng thời điểm, tăng năng lực tài chính của công ty bằng cách xem xét phương án tìm đối tác chiến lược nước ngoài để đàm phán và ký kết hợp đồng hợp tác để tận dụng lợi thế của hai bên. Nghiên cứu các biện pháp để tự nâng cao năng lực giám sát, quản trị rủi ro của công ty.

III. Ứng Dụng Kinh Nghiệm Hàn Quốc Giải Pháp Cho An Phát 59

Từ kinh nghiệm hoạt động của các công ty chứng khoán Hàn Quốc, trước mắt APG cần rà soát mô hình tổ chức công ty, lĩnh vực hoạt động kinh doanh, về đội ngũ nhân sự và điều chỉnh hệ thống quản trị, quản lý công ty. Cụ thể, APG phải có những giải pháp hoàn thiện và tái cấu trúc tổ chức hoạt động quản trị để nâng cao năng lực quản trị của mình. Trong đó, cơ cấu lại mô hình tổ chức công ty là yếu tố quyết định sự phát triển của công ty.

3.1. Điều chỉnh mô hình tổ chức công ty

Thay đổi tiêu thức phân định các phòng ban từ loại hình nghiệp vụ sang theo đối tượng sản phẩm dịch vụ cung cấp. Theo hướng này về cơ bản hoạt động công ty sẽ tổ chức lại thành khối ví dụ như khối Môi giới, khối tư vấn, khối nghiên cứu thị trường, khối đầu tư, khối giám sát và cung cấp trọn gói các dịch vụ và sản phẩm cho thị trường chứng khoán Việt Nam, bao gồm nghiệp vụ: nghiên cứu thị trường, tư vấn doanh nghiệp, quản lý đầu tư và môi giới.

3.2. Phát triển lĩnh vực kinh doanh cốt lõi

Đối với hoạt động môi giới và tư vấn chứng khoán, cần triển khai áp dụng các hình thức nhận lệnh hiện đại, xây dựng đối tượng khách hàng riêng, thu hút thêm các khách hàng tới mở tài khoản và giao dịch tại công ty. Tạo lập lòng tin của khách hàng vào APG thông qua các dịch vụ tiện ích, tính trung thực trong nghiệp vụ. Đa dạng hóa các hình thức tư vấn đầu tư chứng khoán và nội dung tư vấn.

3.3. Xây dựng đội ngũ nhân sự chuyên sâu

APG cần có một chính sách phát triển nguồn nhân lực hợp lý, đáp ứng được yêu cầu ngày càng cao của thị trường: Tiếp tục đào tạo và đào tạo lại đội ngũ cán bộ, nhân viên theo các chương trình cơ bản và chuyên sâu của từng nghiệp vụ. Trang bị kiến thức chuyên sâu về chứng khoán và thị trường chứng khoán, tìm hiểu thị trường chứng khoán các nước phát triển trên thế giới để giúp cho nhân viên có cái nhìn tốt nhất về thị trường để có thể tư vấn cho...

IV. Nâng Cao Năng Lực Cạnh Tranh CTCK An Phát 57

Công ty cần xác định mục tiêu phát triển hoạt động môi giới và coi đây là hoạt động trọng tâm, tách bạch hoàn toàn đội ngũ nhân viên môi giới theo chuyên môn hóa từng nhiệm vụ. Hình thành khối dịch vụ khách hàng. Đối với hoạt động tự doanh, cần đa dạng hóa đầu tư, xây dựng khối tự doanh và giao trách nhiệm cụ thể với nhân viên tự doanh. Đối với hoạt động tư vấn doanh nghiệp, CTCK An Phát nên đẩy mạnh loại hình tư vấn tài chính doanh nghiệp như tư vấn thâu tóm, mua bán và sáp nhập doanh nghiệp, quản trị công ty.

4.1. Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán

Công ty cần xác định mục tiêu phát triển hoạt động môi giới và coi đây là hoạt động trọng tâm, tách bạch hoàn toàn đội ngũ nhân viên môi giới theo chuyên môn hóa từng nhiệm vụ. Hình thành khối dịch vụ khách hàng.

4.2. Đa dạng hóa hoạt động tự doanh

Đối với hoạt động tự doanh, cần đa dạng hóa đầu tư, xây dựng khối tự doanh và giao trách nhiệm cụ thể với nhân viên tự doanh.

4.3. Mở rộng dịch vụ tư vấn doanh nghiệp

Đối với hoạt động tư vấn doanh nghiệp, CTCK An Phát nên đẩy mạnh loại hình tư vấn tài chính doanh nghiệp như tư vấn thâu tóm, mua bán và sáp nhập doanh nghiệp, quản trị công ty.

V. Kiến Nghị Giải Pháp Phát Triển Thị Trường Chứng Khoán 59

Để hỗ trợ các công ty chứng khoán như An Phát phát triển, cần hoàn thiện hệ thống quy phạm pháp luật để điều chỉnh các hoạt động kinh doanh. Tiếp tục ổn định môi trường kinh tế vĩ mô. Nâng cao vai trò của các hiệp hội chứng khoán. Từng bước hình thành tổ chức xếp hạng tín nhiệm. Xây dựng và phát triển chứng khoán phái sinh. Phát triển hệ thống nhà đầu tư trong và ngoài nước.

5.1. Hoàn thiện hệ thống pháp luật

Cần hoàn thiện hệ thống quy phạm pháp luật để điều chỉnh các hoạt động kinh doanh của các công ty chứng khoán.

5.2. Ổn định kinh tế vĩ mô

Tiếp tục ổn định môi trường kinh tế vĩ mô để tạo điều kiện cho thị trường chứng khoán phát triển bền vững.

5.3. Phát triển hệ thống nhà đầu tư

Phát triển hệ thống nhà đầu tư trong và ngoài nước để tăng tính thanh khoản và chiều sâu cho thị trường.

VI. Tương Lai Phát Triển Công Ty Chứng Khoán An Phát 55

Hoạt động của công ty chứng khoán An Phát đã có những bước phát triển nhất định trên các mặt như mạng lưới hoạt động, quy mô vốn, cơ sở vật chất, nhân sự, quy mô cung cấp dịch vụ và chất lượng hoạt động. Công ty cũng đang tập trung nâng cao chất lượng hoạt động chi nhánh TP.Hồ Chí Minh. Trong một thị trường mà cạnh tranh thị phần môi giới khắc nghiệt, để tìm được chỗ đứng riêng, công ty đã tranh thủ cơ hội thị trường suy giảm để củng cố nội lực, tập trung phát triển và chuyên sâu hơn vào những hoạt động liên quan đến tài chính doanh nghiệp và nghiên cứu về tư vấn mua bán - sáp nhập.

6.1. Củng cố và phát triển nội lực

Công ty đã tranh thủ cơ hội thị trường suy giảm để củng cố nội lực, tập trung phát triển và chuyên sâu hơn vào những hoạt động liên quan đến tài chính doanh nghiệp và nghiên cứu về tư vấn mua bán - sáp nhập.

6.2. Hoàn thiện quy trình tác nghiệp

Công ty đã xây dựng và hoàn thiện các quy trình tác nghiệp cho nhân viên cũng như bộ phận kiểm soát nội bộ. Đồng thời, luôn có bộ phận giải quyết các khiếu nại của khách hàng, nhằm thỏa mãn vướng mắc cũng như nhu cầu của họ.

Trích đoạn nội dung tài liệu

TRUCJNG DAI HOC KINH TE QUOC DAN *** HOANG THI LAN PHUONG DAI HOC KTQD TT. THONG TIN THlfVIEN PHONG LUAN AN - TU LIEU KINH NGHIEM CUA CAC CONG TY CHUNG KHOAN TAI HAN QUOC VA AP DUNG VAO CONG TY CHUNG KHOAN AN PHAT Chuyen nganh: KINH TE DOI NGOAI LUA• n VAN THAC • SY KINH it NGVOl HUONG dAn KHOA HOC: PGS. PHAM TAT THANG HA NOI, NAM 2011 LOI CAM DOAN r Toi xin cam doan luan van la ket qua nghien cuu cua rieng toi, khong sao chep cua ai. Noi dung luan van co tham khao va su dung cac tai lieu, thong tin duqc dang tai tren cac tac pham, tap chi va cac trang web theo danh muc tai lieu cua luan van.

Tac gia luan van Hoang Thi Lan Phuong LOI CAM ON Trong qua trinh nghien cuu tac gia da nhan dupe su giup do cua cac thay co giao Truong Dai hoc Kinh te quoc dan, cac dong nghiep va ban be. Toi xin gui loi cam on chan thanh toi cac thay cd giao Truong Dai hoc , < < > r r Kinh te quoc dan noi chung, cac thay co giao Khoa Kinh te Doi ngoai noi rieng da cung cap cho toi nhung kien thuc co ban trong qua trinh hoc tap va viet luan van. Dac biet, toi xin gui loi cam on sau sac den PGS.TS Pham Tat Thang, ngubi da true tiep hudng dan toi trong qua trinh viet va hoan thien luan van. Nhan day, toi cung xin gui loi cam on chan thanh toi ban be va cac A r r dong nghiep tai Cong ty chung khoan An Phat da cung cap so lieu va giup do toi hoan thanh luan van nay.

Toi xin chan thanh cam on! Cao hoc vien Hoang Thi Lan Phuong MUC LUC • • DANH MUC TU VIET TAT DANH MUC BANG BIEU, SO DO TOM TAT LUAN VAN LO’I NOI DAU. 1 CHUONG 1: THI• TRUONG CHlTNG KHOAN VA KINH NGHIEM • CUA CAC CONG TY CHUNG KHOAN TAI HAN QUOC.1 Tong quan chung ve Thi truong chung khoan Han Quoc.1 Thi truong chung khoan - san phain cua nen kinh te thi truong.2 Qua trinh hinh thanh va phat trien TTCK Han Quoc (KRA).3 He thong to chuc va giao dich.4 Kinh nghiem doi voi TTCK Viet Nam.2 Khai quat chung ve Cong ty chung khoan Han Quoc.1 Hoat dong cua cac CTCK Han Quoc.2 Kinh nghiem cua cac CTCK Han Quoc.3 Kinh nghiem cua cac CTCK Han Quoc va mot so van de dat ra cho qua trinh phat trien cong ty chung khoan Anphat.1 Ve mo hinh to chuc cong ty chung khoan.2 Ve linh vuc hoat dong kinh doanh.3 Ve doi ngu nhan str.4 Ve quan tri cong ty.34 CHUONG 2: THl/C TRANG HOAT DONG CUA CONG TY CHU*NG KHOAN AN PHAT.1 Dac diem cua Cong ty chung khoan An Phat.1 Qua trinh thanh lap va phat trien.2 Chuc nang, nhiem vu cua Cong ty.2 Thue trang hoat dong cua Cong ty chung khoan An Phat.1 Lua chon mo hinh to chuc.2 Linh vuc hoat dong kinh doanh.3 Ve doi ngu nhan su.4 Ve quan tri cong ty.3 Danh gia thuc trang hoat dong kinh doanh cua CTCK An Phat.1 Ket qua dat dune.2 Han che va nguyen nhan. 55 CHVONG 3: AP DyNG KINH NGHIEM CUA CAC CONG TY CHUNG KHOAN TAI HAN QUOC VAO CONG TY CHlTNG KHOAN AN PHAT.1 Kinh nghiem cua cac Cong ty chung khoan tai Han Quoc va kha nang ap dung vao Cong ty chung khoan An Phat.2 Ap dung kinh nghiem cua cac Cong ty chung khoan tai Han Quoc vao Cong ty chung khoan An Phat.1 Dieu chinh mo hinh to chuc.2 Phat trien linh vuc kinh doanh.3 Xay dung doi ngu nhan su theo huong chuyen sau.4 Dieu chinh he thong quan tri cong ty phu hop vdi su thay doi cua thi truong .3 Kien nghi voi cac co’ quan quan ly nha nude.1 Hoan chinh he thong quy pham phap luat de dieu chinh cac hoat dong kinh doanh.2 Tiep tuc on dinh moi truong kinh te vT mo.3 Nang cao vai tro cua cac hiep hoi chung khoan.4 Tung buoc hinh thanh to chuc xep hang tin nhiem.5 Xay dung va phat trien chung khoan phai sinh.6 Phat trien he thong nha dau tu trong va ngoai nuoc. 83 TAI LIEU THAM KHAO DANH MUC CHU VIET TAT APG Cong ty chung khoan An Phat Cong ty Cong ty chung khoan An Phat CTCK Cong ty chung khoan HASTC So giao dich chung khoan Ha Noi HOSE So giao dich chung khoan Ho Chi Minh IPO Phat hanh lan dau ra cong chung MGCK Moi gidi chung khoan NH Ngan hang QLDMDT Quan ly danh muc dau tu BCTC Bao cao cao tai chinh TTCK Thi trudng chung khoan UBCKNN Uy ban chung khoan Nha nude HQ Han Quoc TVTC&DTCK Tu van tai chinh va dau tu chung khoan TPCP Trai phieu chinh phu DANH MUC BANG BIEU, SO DO DANH MUC BANG BIEU r 9 r r Bang 1.1: Niem yet co phieu tren thi truong chung khoan Han Quoc.2: Bude gia quy dinh tuong ung vdi gia cd phieu.4: Doanh thu hoat dong kinh doanh chung khoan cua cong ty.5: Chi phi hoat dong kinh doanh chung khoan cua cong ty.6: Tom tat mot so chi tieu hoat dong kinh doanh cua Cong ty.1: Danh sach mot so CTCK ban co phan cho doi tac nude ngoai.

71 DANH MUC BIEU DO 5 r Bieu do 2.3: Bien dong cua doanh thu moi gidi cua cong ty.4: Bien dong cua doanh thu tu doanh cua cong ty.5: Bien dong doanh thu kinh doanh nguon von cua cong ty.43 DANH MUC SO DO So do 1.1: So do to chuc quan ly TTCK Han Quoc.2: So do co cau to chuc cong ty chung khoan An Phat. 38 1 LOI NOI DAU Kinh nghiem Qudc te noi chung, trong do kinh nghiem cua Han Quoc cho thay su phat trien vung chac cua 1 TTCK phu thuoc rat lbn vao hoat dong cua cac td chuc tham gia thi trubng, vao moi trubng phap ly. Thue te cung cho thay sir da dang, phong phu, co kinh nghiem va hieu qua trong hoat dong cua cac to chuc tham gia thi trubng co anh hubng rat quan trong den viec thuc day thi trubng chung khoan phat trien. Bbi vay, viec khuyen khich, tao dieu kien cho su phat trien cua cac cong ty chung khoan la het sue can thiet trong chien luge day nhanh su phat trien vung chac cua thi truong chung khoan.

Do do, tac gia da chon de tai “Kinh nghiem cua cac cong ty chung khoan tai Han Quoc va ap dung vao Cong ty cluing khoan An Phat” lam luan van nghien cuu. Tren co so nghien cuu mot each khoa hoc ve kinh nghiem cua cac cong ty chung khoan Han Quoc, thuc trang hoat dong cua cong ty chung khoan An Phat, luan van huong den nhung muc tieu cu the sau: - Tu thuc tien hoat dong va phat trien cac cong ty chung khoan Han Quoc rut ra bai hoc kinh nghiem. - Phan tich thuc trang va danh gia hoat dong cua Cong ty chung khoan An Phat. - Ung dung nhung kinh nghiem cua CTCK Han Quoc, de xuat mot so giai phap nham nang cao hieu qua hoat dong cua Cong ty chung khoan An Phat.

- Doi tuong nghien cuu: Kinh nghiem hoat dong kinh doanh cua CTCK Han Quoc va each ung dung nhung kinh nghiem do. - Pham vi nghien cuu cua de tai: Trong khuon khb han hep cua luan van nay, ngubi viet chi tap trung nghien cuu nhung nhung kinh nghiem cua CTCK Han Quoc co the ap dung vao cong ty chung khoan b Viet Nam, tren co sb thuc trang hoat dong kinh doanh, nhung ton tai va han che cua CTCK An Phat va de xuat cac giai phap nham nang cao hieu qua hoat dong cong ty. Luan van nghien cuu gom 3 chuong: 11 Chuong 1: Thi truong chung khoan va kinh nghiem cua cac cong ty chung khoan tai Han Quoc. Chuong 2: Thuc trang hoat dong kinh doanh cua Cong ty chung khoan An Phat.

Chuong 3: Ap dung kinh nghiem cua CTCK Han Quoc vao Cong ty chung khoan An Phat. CHUONG 1: THI• TRlTONG CHUNG KHOAN VA KINH NGHIEM • CUA CAC CONG TY CHUNG KHOAN TAI HAN QUOC Lich sir da chung minh rang: su ra doi, ton tai va phat trien TTCK la san pham tat yeu khach quan cua nen kinh te van hanh theo co che thi truong. Su phat trien cua TTCK Han Quoc duoc hinh thanh tren co so phat trien cua nhieu to chuc dinh che tren thi truong nhu: CTCK, Cong ty tai chinh chung khoan, cong ty tin thac dau tu chung khoan, cong ty co phan thanh toan chung khoan, cong ty tu van dau tu, cong ty may tinh chung khoan. Thi truong chung khoan Han Quoc duoc chia lam 3 khu vuc: thi truong co phieu, thi truong trai phieu va thi truong cac chung tu co gia doi vdi cac chung khoan du dieu kien niem yet tai SGDCK; ben canh do cdn co thi truong OTC cho cac chung khoan khong du dieu kien niem yet.

Kinh nghiem trong nhung nam qua cua Han Quoc thuc su rat huu ich cho cac thi truong chung khoan moi noi d Chau A, dac biet la Viet Nam va dac biet la kinh nghiem cua cac CTCK Han Quoc rat co y nghia vdi cac cong ty chung khoan d Viet Nam noi chung va cdng ty chung khoan An Phat noi rieng. Tren co so nhung kinh nghiem do, co nhung van de dat ra cho CTCK An Phat nhu sau: 4 Ve mo hinh td chuc cong ty chung khoan Viec mo hinh to chuc cua cong ty chung khoan hien tai tap trung phat trien cung luc ca ba mang tu doanh, mang mdi gidi va tu van trong khi tiem luc tai chinh Ill khong du manh da gay nhieu van de tu ca phia cong ty chung khoan, kho khan trong quan ly cua UBCK, va long tin cua khach hang doi vdi cong ty. Day la van de can dat ra cho cong ty chung khoan An Phat, hien tai nang luc tai chinh cong ty chua cao nen chua the tach han thanh cac cong ty chuyen doanh cac nghiep vu nhung co the nghien cuu xay dung tung budc mo hinh cong ty theo dich vu cung cap de tim ra san pham dich vu canh tranh tao uu the so vdi cac cdng ty chung khoan khac. Xay dung thanh cac khoi vdi nhung chuc nang rieng biet de tao su nang dong trong hoat dong cung nhu day manh chuyen mon hoa cac phong ban nghiep vu.

Day la van de APG can nghien cuu de tung budc thay doi bo may hoat dong truyen thong nhu hien nay thay doi bo mat cong ty va nang cao uy tin cua cong ty tren thi trudng chung khoan Viet Nam. A Ve linh vuc hoat dong kinh doanh: Xac dinh ro san pham, dich vu chinh cua cdng ty, do la san pham ve dich vu moi gidi va tu doanh chung khoan, tu van dau tu hay kinh doanh ngudn von. Tap trung nang cao hieu qua chuyen mon nghiep vu. Thudng xuyen to chuc dien dan nha dau tu.