CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYET VE CHO VAY TIỂU DUNG BẰNG HÌNH THUC TRA GÓP 1. Lý thuyết cơ bản về cho vay tiêu dùng trả góp 1. Cho vay tiêu dùng Tín đụng tiêu dùng là hình thức cấp tín dụng cho mục đích tiêu dùng của cá nhân bằng nghiệp vụ cho vay bao gồm cho vay trả góp, cho vay tiêu dùng và phát hành thẻ tin dụng. (Nghị định số 39/2014/NĐ-CP) Cho vay tiêu dùng là một khía cạnh của tín dụng tiêu dùng, nó chỉ việc các Tổ chức tín dụng và các nhà cung cấp dịch vụ này cho các cá nhân/hộ gia đình vay tiền để mua hàng hóa, dịch vụ cho mục đích tiêu dùng của cá nhân/hộ gia đình vay tiền; hiện tại hoạt động của các công ty tài chính hay ngân hàng tại Việt Nam chủ yếu là trong lĩnh vực này.
Cho vay trả góp Cho vay trả góp là hình thức cho vay tiêu dùng của công ty tài chính đối với khách hàng, theo đó công ty tài chính và khách hàng thỏa thuận trả nợ gốc và lãi tiền vay theo nhiều kỳ hạn. Các hình thức cho vay tiêu dùng trả góp * Vay trực tiếp tại tổ chức tín dụng: KH sẽ tới các tổ chức tín dụng để trực tiếp tìm hiểu về khoản vay và ký kết hợp đồng. - Ưu điểm: KH sẽ được cam tiền trực tiếp. - Hạn chế: thời gian giải ngân thường khoảng từ 2-3 ngày.
* Vay khi mua đồ tiêu dùng tại các siêu thị, cửa hàng v. có liên kết với tổ chức tín dụng. - Ưu điểm: Có thể mua online, đăng ký trả góp online và khi tới nơi nhận hàng thì ký kết hợp đồng đã được soạn thảo sẵn, tính tiện lợi cao. - Hạn chế: KH sẽ phải trả trước một phần giá trị sản phẩm, phần tiền còn lại trả theo quy định của hợp đồng.
Các nhân tố ảnh hưởng đến quyết định sử dụng sản phẩm cho vay tiêu dùng trả góp Các nhân tố ảnh hưởng đến nhu cầu sử dụng sản phẩm cho vay trả góp chia thành hai nhóm chính: 1. Về nhân khẩu học a) Tuổi tác Có một số nghiên cứu trên toàn thế giới cho thấy tuổi tác có ảnh hưởng đáng ké đến sự lựa chọn tín dụng của KH. Sa-Aadu và Sirmans (1995) nói rằng những người đi vay trẻ tuổi quan tâm nhiều hơn đến tín dụng ngắn hạn và họ cũng kỳ vọng rằng những người có độ tuổi cao sẽ tác động tiêu cực đến khả năng lựa chọn loại sản phẩm này. Cùng với quan điểm của Sa-Aadu và Sirmans, Sofia N.Andreou (2011) và SangKyun Park (1993) cho thấy những người trẻ tuổi có thu nhập thấp và thu nhập thấp hiện tại có khuynh hướng có nhiều nợ hơn so với tài sản và họ mong muốn rằng thu nhập của họ sẽ được cải thiện.
Họ thường sẵn sàng mua để tiêu thụ và trả dần bằng một phần thu nhập trong tương lai. Cụ thể, Sofia N.Andreou đã chứng minh rằng ở Síp, từ năm 2003 đến năm 2009, tỷ lệ nợ/thu nhập của các cá nhân ở đưới 30 tuổi cao hơn. Sangkyun nói rằng những người từ 20 đến 34 tuổi ra quyết định tài chính độc lập và dựa nhiều vào thu nhập trong tương lai. Mặt khác, có một số Ít các nghiên cứu ở một số quốc gia được lựa chọn cho thấy tuổi tác không phải là yếu tố chính trong việc lựa chọn tín dụng tra góp của KH.
Trong dữ liệu của Anh, Leece (2000) miêu tả người dân ở độ tuổi cao hơn sẽ nâng cao khả năng sử dụng sản phẩm nay. Dhillon và cộng sự (1987) và Paiella và Pozzolo cũng đồng ý với quan điểm của Leece. b) Giới tính Giới tinh cũng ảnh hưởng đến nhu cầu vay vốn.Andreou, từ năm 2003 đến năm 2009, ở Cyrus, số lượng nam giới vay mượn cao hơn ở nữ giới. Nói chính xác hơn, trong năm 2009, nam giới có các khoản vay với số tiền là 15 nghìn euro trong khi nữ giới vay với sô tiên hơn va ít hơn hàng nghìn euro.
Theo 13 phân tích của Experian, từ năm 2013, đàn ông mang nợ thêm 4,3% so với phụ nữ và sự khác biệt về khoản vay mua nhà đối với nam giới và phụ nữ là 4,9%. Janna Herron (2014) giải thích rằng nam giới có xu hướng thoải mái hơn trong việc nợ nan trong khi phụ nữ dường như giúp các vấn dé tài chính nhanh hơn và hiệu quả hơn; có nghĩa là, nói chung, nam giới tập trung vào tổng quan tài chính lớn hơn và phụ nữ có xu hướng nhìn vào các chỉ tiết cụ thể. Trong một bài báo của tạp chí "Tạp chí Tính cách và Tâm lý Xã hội" - Mỹ, họ thực hiện khảo sát từ 99 sinh viên đại hoc (53 nữ) hỏi sinh viên: "Bạn có cảm thấy thoải mái với việc vay mượn mỗi tháng dé chi tiêu cho những thứ mà bạn không thể kiếm được từ" 0$ "đến" 250$ "?, kết quả nghiên cứu là nam giới sẵn sàng mượn 84% nhiều tiền hon mỗi tháng (từ 37$ đô đến 68$) trong khi đó, phụ nữ dường như không quan tâm đến khoản vay lớn hơn thu nhập của họ. c) Trình độ học vấn Theo nghiên cứu của Sofa N.Andreou, những người ở các trình độ học vấn khác nhau cũng có sự quan tâm khác nhau trong các khoản vay trả góp.
Cụ thẻ, người tiêu dùng hoàn thành bậc trung học và cao dang có số tiền vay lớn hơn nhiều so với những người chỉ có giáo dục tiểu học. Ở Cyrus, trong năm 2009, số tiền vay trung bình của những người có trình độ học van tiểu học là khoảng 9.000 euro trong khi ở những người có trình độ trung học và giáo dục đại học khoảng 15. d) Thu nhập Trong các nghiên cứu của Sofia N.Andreou và Sangkuyn Park, việc phân phối thu nhập là một yếu tố chính trong hành vi vay của KH. Các cá nhân có tỷ lệ nợ cao nhất (25-75%) có tỷ lệ nợ/thu nhập cao nhất, tiếp theo là những người có thu nhập cao hơn (75-100% phần trăm) có tỷ lệ thấp hơn; Mặt khác, những người có tỷ lệ phần trăm thu nhập thấp hơn (0-25%) có tỉ lệ thấp nhất (Sofia N.
Theo ý kiến của Sangkyun, các cá nhân có thu nhập trung bình có thé tích lũy thu nhập trong tương lai, trong khi các cá nhân có thu nhập cao thường ít có nhu cầu vay mượn và những người có thu nhập thấp có thể sợ không vay mượn hoặc không thể trả. Trong các báo cáo của Hendricks hoặc Kennickell và Shack-Marquez cũng 14 cho thấy cùng một quan điểm. Do đó, phân phối thu nhập của người tiêu dùng có thu nhập trung bình có thể được kết hợp với cho vay tiêu dùng trả góp nhiều hơn. Các nhân tố vĩ mô a) Ngân hàng và các TCTC e Sự sẵn sàng cho vay của người cho vay Sự sẵn sàng cho vay của người cho vay là sự sẵn sàng phục vụ và tạo điều kiện thuận lợi nhất cho người tiêu dùng sử dụng sản phẩm cho vay trả góp của các ngân hàng và TCTC.
Theo Christa Hainz và Nikolay Hristov (2017) trong phần Khảo sát doanh nghiệp IFO, có ba cấp độ để đánh giá sự sẵn sàng của ngân hàng cho khách hàng: Điều tiết, bình thường và hạn chế. Nhìn chung, đối với những ngân hàng “điều tiết” và “bình thường” trong quá trình đánh giá hồ so cho vay tiêu ding sẽ có tỷ lệ KH cao hơn những ngân hàng “hạn chế”. Sangkyun Park (1993), khi các tổ chức tài chính thắt chặt các tiêu chuẩn cho vay, nhiều KH sẽ có xu hướng hạn chế tiêu dùng hoặc tìm các phương tiện tài chính khác. Do đó, dẫn đến sự tăng trưởng chậm của tín dụng nói chung và cho vay tiêu dùng nói riêng.
Mặt khác, nghiên cứu này cũng chi ra rang, ở các thời kỳ kinh tế khác nhau, mức độ thắt chặt hoặc nới lỏng các chính sách của các ngân hàng đối với cho vay cũng khác nhau. Ví dụ, khi thị trường tài chính phát triển mạnh, chính sách tiền tệ nới lỏng, gia tăng cung tiền thì chính sách cho vay cũng nới lỏng hơn, và ngược lại. * Lai suat Ngân hàng luôn có lãi suất khi quyết định cho khách hàng vay. "Su giảm giá tiền tệ và tăng lãi suất làm giảm chỉ tiêu trực tiếp; cả hai đều gián tiếp làm thu hẹp nguồn vay ngân hàng "( Bernanke và Blinder, 1988) Theo Ciaran John (2017), khi lãi suất tăng lên, các khoản vay trở nên “đắt” hơn nhưng lãi suất tiền gửi cũng tăng lên.
Ngược lại, khi lãi suất giảm, khách hàng có xu hướng mượn nhiều hơn mức tiết kiệm. Và tất nhiên, cho vay tiêu dùng cũng 15 được tăng khi lãi suất ngân hàng giảm. Điều này cho thấy lãi suất ngân hàng đóng một vai trò quan trọng và có tác động trực tiếp đến sự tăng trưởng của các sản phẩm tín dụng tiêu dùng nói riêng và các sản phẩm tín dụng nói chung. b) Khách hàng ° Phân phối thu nhập Đối với hộ gia đình, cá nhân, thu nhập là tổng số tiền lương, tiền lương, lợi nhuận, các khoản thanh toán lãi, tiền thuê và các hình thức thu nhập khác.
trong một khoảng thời gian nhất định. Tương tự như sự ảnh hưởng của thu nhập trong mục Nhân tố nhân khẩu học ( 2.d) Thu nhập là một yếu tố có tác động đáng kể đến nhu cầu tiêu dùng đối với khoản vay tiêu dùng. Theo Sangkyun Park (1993), phần lớn các khách hàng có thu nhập thấp và trung bình có xu hướng mượn nhiều hơn những người có thu nhập cao hơn. Theo đó, khi thu nhập trung bình tăng trong giai đoạn kinh tế, tỷ trọng các khoản vay tiêu dùng cũng giảm đáng kể.
Tuy nhiên, những người có thu nhập cao hon lại có xu hướng vay tiêu dùng với mục đích cao hơn ( mua nhà, xe hoi.) Ngoài ra, theo (Gene Amromin , Leslie McGranahan , Diane Whitmore Schanzenbach, 2015), nơi những người có thu nhập thấp có thé đóng vai trò lớn trong khả năng tiếp cận tín dụng của họ. Do đó, mối quan hệ giữa phân phối thu nhập và khả năng vay vốn người tiêu dùng là tỷ lệ nghịch ° Lãi suất tương đối Lãi suất tương đối không phải là số thực, đó là một dự đoán hay phỏng đoán được sử dụng bởi người mua và người bán ở các thị trường quốc tế. Nhưng trong trường hợp này, "Lãi suất tương đối" là lãi suất tương đối về tài sản và nợ. Nghĩa là chênh lệch giữa lãi suất tiền gửi và tiền vay.
Theo Sangkyun Park (1993), Khách hàng thường có nhiều lựa chọn tài chính hơn, vì vậy họ sẽ chọn phương pháp ít tốn kém nhất. Khách hàng sẽ có sự cân bằng giữa tài sản và nợ, nếu lãi suất trên nợ và thu nhập từ tài sản tài chính lớn, khách hàng sẽ có xu hướng sử dụng tài sản thay vì trả lãi vay.