Thực Trạng Công Tác Thẩm Định Dự Án Đầu Tư Vay Vốn Tại Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Quốc Tế Việt Nam

Thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quốc tế Việt Nam (VIB) đóng vai trò quan… 69 trang · Trường Đại Học Kinh Tế Quốc Dân · 2017.

• Trường học: Trường Đại Học Kinh Tế Quốc Dân
• Chuyên ngành: Quản Trị Kinh Doanh
• Đề tài: Thẩm Định Dự Án Đầu Tư Vay Vốn Tại Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Quốc Tế Việt Nam
• Loại tài liệu: báo cáo
• Năm xuất bản: 2017
• Địa điểm: Hà Nội

Mục lục chi tiết

• 1. CHƯƠNG I: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUỐC TẾ VIỆT NAM
• 1.1. TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUỐC TẾ VIỆT NAM
• 1.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển
• 1.1.2. Cơ cấu tổ chức
• 1.1.3. Tình hình kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần quốc tế việt nam giai đoạn 2012-2016
• 1.2. THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUỐC TẾ VIỆT NAM
• 1.2.1. Sự cần thiết của công tác thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại Ngân hàng
• 1.2.2. Đặc điểm của dự án đầu tư vay vốn tại VIB
• 1.2.3. Căn cứ, quy trình thẩm định dự án đầu tư
• 1.2.4. Phương pháp thẩm định
• 1.2.5. Nội dung thẩm định
• 1.2.6. Ví dụ minh hoạ về dự án cho vay vốn đầu tư tại Hà Nội (dự án đầu tư bất động sản)
• 1.2.7. Đánh giá thực trạng công tác thẩm định dự án
• 2. CHƯƠNG II: CÁC ĐỊNH HƯỚNG, GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUỐC TẾ VIỆT NAM
• 2.1. ĐỊNH HƯỚNG CHIẾN LƯỢC CỦA NGÂN HÀNG GIAI ĐOẠN 2016-2020
• 2.1.1. Định hướng phát triển hoạt động
• 2.1.2. Định hướng đối với công tác thẩm định dự án đầu tư
• 2.2. GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ
• 2.2.1. Giải pháp hoàn thiện phương pháp thẩm định
• 2.2.2. Giải pháp hoàn thiện nội dung thẩm định
• 2.2.3. Giải pháp nhằm nâng cao trình độ của đội ngũ cán bộ thẩm định
• 2.2.4. Giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thu thập và xử lí thông tin
• 2.2.5. Một số giải pháp khác
• 2.3. MỘT SỐ KIẾN NGHỊ
• 2.3.1. Kiến nghị với chính phủ, Bộ ngành liên quan
• 2.3.2. Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước
• 2.3.3. Kiến nghị với Ngân hàng thương mại cổ phần quốc tế Việt Nam

Tóm tắt

I. Tổng quan về thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại VIB

Thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quốc tế Việt Nam (VIB) đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo an toàn tài chính và phát triển bền vững. Ngân hàng này đã có những bước tiến đáng kể trong việc cải thiện quy trình thẩm định, từ đó nâng cao chất lượng dịch vụ và giảm thiểu rủi ro cho cả ngân hàng và khách hàng.

1.1. Lịch sử hình thành và phát triển của VIB

Ngân hàng VIB được thành lập vào năm 1996, với mục tiêu cung cấp dịch vụ tài chính chất lượng cao. Qua nhiều năm phát triển, ngân hàng đã mở rộng mạng lưới và cải tiến công nghệ, trở thành một trong những ngân hàng hàng đầu tại Việt Nam.

1.2. Vai trò của thẩm định dự án đầu tư

Thẩm định dự án đầu tư không chỉ giúp ngân hàng lựa chọn các dự án khả thi mà còn bảo vệ nguồn vốn và đảm bảo lợi ích cho xã hội. Việc này giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận từ các khoản cho vay.

II. Những thách thức trong thẩm định dự án đầu tư vay vốn

Mặc dù thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại VIB đã có nhiều cải tiến, nhưng vẫn tồn tại một số thách thức lớn. Các yếu tố như biến động kinh tế, rủi ro thị trường và sự thay đổi trong chính sách có thể ảnh hưởng đến quá trình thẩm định.

2.1. Rủi ro trong quá trình thẩm định

Rủi ro trong thẩm định dự án đầu tư có thể đến từ nhiều nguồn khác nhau, bao gồm sự không chắc chắn về khả năng hoàn thành dự án và khả năng trả nợ của khách hàng. Điều này đòi hỏi ngân hàng phải có quy trình thẩm định chặt chẽ và hiệu quả.

2.2. Tác động của biến động kinh tế

Biến động kinh tế có thể làm thay đổi nhu cầu thị trường và khả năng sinh lời của các dự án đầu tư. Ngân hàng cần phải thường xuyên cập nhật thông tin và điều chỉnh các tiêu chí thẩm định để phù hợp với tình hình thực tế.

III. Phương pháp thẩm định dự án đầu tư vay vốn hiệu quả

Để nâng cao chất lượng thẩm định, VIB đã áp dụng nhiều phương pháp hiện đại. Các phương pháp này không chỉ giúp đánh giá chính xác khả năng sinh lời mà còn giảm thiểu rủi ro cho ngân hàng.

3.1. Quy trình thẩm định dự án

Quy trình thẩm định dự án tại VIB bao gồm nhiều bước, từ việc thu thập thông tin, phân tích dữ liệu đến việc đánh giá khả năng tài chính của khách hàng. Mỗi bước đều được thực hiện một cách cẩn thận để đảm bảo tính chính xác.

3.2. Sử dụng công nghệ trong thẩm định

VIB đã ứng dụng công nghệ thông tin vào quy trình thẩm định, giúp tăng tốc độ xử lý và nâng cao độ chính xác. Việc sử dụng phần mềm phân tích dữ liệu giúp ngân hàng đưa ra quyết định nhanh chóng và hiệu quả hơn.

IV. Ứng dụng thực tiễn của thẩm định dự án tại VIB

Thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại VIB không chỉ là một quy trình nội bộ mà còn có tác động lớn đến nền kinh tế. Các dự án được thẩm định kỹ lưỡng thường mang lại lợi ích cho cả ngân hàng và xã hội.

4.1. Kết quả từ các dự án đã thẩm định

Nhiều dự án đầu tư đã được VIB thẩm định và cấp vốn thành công, góp phần vào sự phát triển kinh tế địa phương. Các dự án này không chỉ tạo ra việc làm mà còn thúc đẩy sự phát triển hạ tầng.

4.2. Tác động đến cộng đồng

Các dự án đầu tư vay vốn không chỉ mang lại lợi ích kinh tế mà còn có tác động tích cực đến cộng đồng. VIB cam kết hỗ trợ các dự án có ý nghĩa xã hội, từ đó nâng cao chất lượng cuộc sống cho người dân.

V. Kết luận về thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại VIB

Thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại VIB là một quy trình quan trọng, giúp ngân hàng bảo vệ nguồn vốn và phát triển bền vững. Với những cải tiến trong quy trình thẩm định, VIB đang từng bước khẳng định vị thế của mình trên thị trường tài chính.

5.1. Tương lai của thẩm định dự án tại VIB

Trong tương lai, VIB sẽ tiếp tục cải tiến quy trình thẩm định để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của thị trường. Ngân hàng sẽ đầu tư vào công nghệ và đào tạo nhân lực để nâng cao chất lượng dịch vụ.

5.2. Định hướng phát triển bền vững

VIB cam kết phát triển bền vững thông qua việc thẩm định các dự án có lợi ích xã hội. Ngân hàng sẽ tiếp tục hỗ trợ các dự án góp phần vào sự phát triển kinh tế và xã hội của đất nước.

Nội dung chính

Bối cảnh và vấn đề nghiên cứu

Hoạt động cấp tín dụng cho vay dự án đầu tư là một trong những nghiệp vụ sinh lời chủ yếu của hệ thống ngân hàng thương mại, đóng vai trò kênh dẫn vốn trung và dài hạn phục vụ nhu cầu mở rộng quy mô sản xuất, xây dựng cơ sở hạ tầng và phát triển kinh tế. Tuy nhiên, các dự án đầu tư vay vốn trung và dài hạn thường có quy mô vốn lớn, thời kỳ thi công và thời gian vận hành kéo dài nhiều năm, đồng thời chịu tác động sâu sắc từ các biến động kinh tế vĩ mô, thị trường bất động sản và chính sách nhà nước. Thực tế từ cuộc khủng hoảng kinh tế giai đoạn 2008–2012 cho thấy nhiều dự án bị chậm tiến độ hoặc đình trệ (như dự án khu đô thị Nam Khoái Châu quy mô 20 ha, tổng mức đầu tư 215 tỷ đồng được VIB cấp tín dụng 150 tỷ đồng bị đóng băng do thị trường suy thoái), tiềm ẩn nguy cơ nợ xấu và mất vốn đối với tổ chức tín dụng. Do đó, việc nâng cao chất lượng công tác thẩm định dự án đầu tư là yêu cầu bắt buộc nhằm giúp ngân hàng sàng lọc dự án khả thi, kiểm soát rủi ro và bảo toàn nguồn vốn.

Khóa luận xác định các nhiệm vụ nghiên cứu cụ thể sau:

1. Hệ thống hóa cơ sở thực tiễn và tổng quan về tổ chức hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quốc tế Việt Nam (VIB).
2. Phân tích thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại VIB, bao gồm quy trình nghiệp vụ, phương pháp thẩm định và nội dung thẩm định đối với hồ sơ, khách hàng, phương diện kỹ thuật, thị trường, tài chính và tài sản bảo đảm.
3. Phân tích các tình huống thẩm định dự án cụ thể trên thực tế (như dự án xây dựng chung cư để bán tại Cổ Nhuế/La Khê của Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Hà Nội, dự án nhà máy gạch tại Thái Nguyên, dự án mua sắm máy móc xây dựng).
4. Đánh giá ưu điểm, hạn chế và nguyên nhân trong hoạt động thẩm định dự án tại ngân hàng.
5. Đề xuất định hướng chiến lược, hệ thống giải pháp và kiến nghị với các cơ quan quản lý và VIB giai đoạn 2016–2020.

Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:

• Đối tượng nghiên cứu: Hoạt động thẩm định dự án đầu tư vay vốn của khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam.
• Phạm vi không gian: Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB) và các dự án đầu tư trên địa bàn Hà Nội cùng một số tỉnh lân cận.
• Phạm vi thời gian: Khảo sát số liệu hoạt động kinh doanh và thực tế thẩm định giai đoạn 2012–2016, đề xuất giải pháp cho giai đoạn 2016–2020.

---

Cơ sở lý thuyết và phương pháp

Khóa luận xây dựng nội dung phân tích dựa trên khung quy định pháp luật của Nhà nước và các chuẩn mực quản trị tín dụng ngân hàng:

• Hệ thống văn bản pháp luật hiện hành về quản lý đầu tư xây dựng, Luật Đất đai, Luật Nhà ở, các quy chuẩn quy hoạch kiến trúc, phê duyệt chiều cao tĩnh không, thỏa thuận đấu nối kỹ thuật hạ tầng và đánh giá tác động môi trường từ các cơ quan thẩm quyền (UBND TP Hà Nội, Sở Quy hoạch - Kiến trúc, Sở Xây dựng, Cục Tác chiến - Bộ Tổng tham mưu).
• Quy trình nghiệp vụ tín dụng nội bộ, quy chế phân quyền phê duyệt của VIB, định hướng quản trị rủi ro theo chuẩn mực Basel II (VIB thuộc nhóm 10 ngân hàng đầu tiên tại Việt Nam triển khai Basel II với hệ số an toàn vốn CAR cao).
• Hệ thống chỉ tiêu kinh tế - kỹ thuật và tài chính dự án: Giá trị hiện tại thuần (NPV), Tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR), Thời gian hoàn vốn (T), Tỷ số khả năng trả nợ (DSCR), các tỷ số cơ cấu tài sản, khả năng thanh toán và khả năng sinh lời (ROA, ROE, ROS).

Các phương pháp nghiên cứu được tác giả vận dụng trong khóa luận:

• Phương pháp thẩm định theo trình tự: Thực hiện thẩm định từ tổng quát (tư cách pháp lý, tổng mức đầu tư, tỷ lệ vốn chủ sở hữu) đến thẩm định chi tiết từng khía cạnh kỹ thuật, thị trường, tài chính, tổ chức quản lý; kết luận của nội dung trước làm tiền đề cho nội dung tiếp theo.
• Phương pháp so sánh, đối chiếu các chỉ tiêu: Đối chiếu hồ sơ khách hàng cung cấp với quy định pháp luật, định mức kinh tế kỹ thuật chuyên ngành, số liệu thị trường từ các đơn vị nghiên cứu độc lập (như báo cáo của CBRE Việt Nam) và dữ liệu lịch sử tín dụng từ Trung tâm Thông tin Tín dụng (CIC) thuộc Ngân hàng Nhà nước.
• Phương pháp phân tích độ nhạy: Kiểm tra độ an toàn tài chính của dự án bằng cách giả định các yếu tố đầu vào/đầu ra biến động bất lợi từ 10% đến 20% (chi phí vượt dự toán, doanh thu giảm, giá bán giảm) để đo lường mức độ biến thiên của NPV, IRR và thời gian hoàn vốn.
• Phương pháp dự báo và triệt tiêu rủi ro: Đánh giá xu hướng cung cầu thị trường, chu kỳ kinh tế và đưa ra các kịch bản kiểm soát rủi ro về nguyên vật liệu, kỹ thuật, môi trường và kinh tế vĩ mô.
• Phương pháp nghiên cứu tình huống điển hình (case study): Thu thập và phân tích toàn diện hồ sơ thực tế của Dự án đầu tư xây dựng chung cư để bán tại La Khê - Hà Đông do Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Hà Nội (HANCIC) làm chủ đầu tư.

Nguồn dữ liệu sử dụng: Báo cáo tài chính đã kiểm toán của VIB các năm 2012, 2014, 2015, 2016; hồ sơ pháp lý, báo cáo tài chính và báo cáo kỹ thuật do các doanh nghiệp vay vốn cung cấp; báo cáo nghiên cứu thị trường bất động sản Quý I/2012 và Quý I/2013 của CBRE Việt Nam; số liệu phân loại nợ từ CIC.

---

Nội dung chính theo từng chương

CHƯƠNG I. Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quốc tế Việt Nam

Chương I tập trung làm rõ bức tranh tổng thể về quá trình hình thành, cơ cấu bộ máy, kết quả kinh doanh của VIB và đi sâu vào toàn bộ quy trình, phương pháp, nội dung thẩm định dự án đầu tư vay vốn qua các trường hợp cụ thể.

1. Tổng quan về Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB):

• VIB chính thức đi vào hoạt động ngày 18/9/1996 với vốn điều lệ ban đầu 50 tỷ đồng và 23 cán bộ nhân viên, trụ sở đầu tiên đặt tại số 5 Lê Thánh Tông, Hà Nội.
• Quá trình phát triển đánh dấu các cột mốc: năm 2006 triển khai hiện đại hóa công nghệ và phát hành thẻ VIB Values; năm 2009 ký hợp tác toàn diện và năm 2010 Ngân hàng Commonwealth Bank of Australia (CBA) trở thành cổ đông chiến lược với 15% vốn cổ phần, nâng lên 20% vào năm 2011; năm 2012 vốn điều lệ đạt 4.250 tỷ đồng. Đến tháng 1/2017, tổng tài sản của VIB đạt trên 100.000 tỷ đồng, vốn điều lệ 5.644 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu đạt gần 9.000 tỷ đồng.
• Về cơ cấu tổ chức: Ban Điều hành do Tổng Giám đốc đứng đầu; các cơ quan chức năng trực thuộc gồm Ủy ban Tài sản Nợ - Có (ALCO), Ủy ban Tín dụng (gồm Tiểu ban Tín dụng chính sách, Tiểu ban Tín dụng KHDN, Tiểu ban Tín dụng KHCN); các khối kinh doanh trực thuộc Hội sở chính (Khối Bán lẻ, Khối Doanh nghiệp lớn, Khối SME, Khối Doanh nghiệp nước ngoài, Khối Nguồn vốn và Ngoại hối); Khối Quản trị rủi ro; Trung tâm Marketing; Khối Công nghệ và VIB AMC.
• Về kết quả hoạt động 2014–2016: Hoạt động huy động tiền gửi tăng trưởng ổn định, tiền gửi cá nhân chiếm tỷ trọng cao (đạt 52,15% tổng tiền gửi năm 2015, tăng trưởng bình quân 7,3%/năm giai đoạn 2012–2015); tăng trưởng tín dụng bình quân đạt khoảng 25%/năm với định hướng tập trung vào dư nợ trung và dài hạn; chứng khoán đầu tư chiếm 30,4% tổng tài sản năm 2016; doanh số kinh doanh ngoại tệ năm 2016 đạt 34,5 tỷ USD; mạng lưới đại lý đạt 8.250 ngân hàng trên thế giới với 12 tài khoản Nostro.

2. Quy trình thẩm định dự án đầu tư tại VIB: Quy trình nghiệp vụ thẩm định được thực hiện theo 6 bước thống nhất:

• Bước 1: Tiếp xúc, hướng dẫn khách hàng lập hồ sơ vay vốn theo danh mục chuẩn của VIB.
• Bước 2: Tiếp nhận hồ sơ, kiểm tra tính đầy đủ, hợp pháp và hợp lệ của hồ sơ; ký giao nhận vào sổ theo dõi.
• Bước 3: Thẩm định dự án và lập báo cáo thẩm định: Cán bộ tín dụng (CBTD) đánh giá hiệu quả kinh tế, khả năng trả nợ, tài sản bảo đảm, khảo sát thực địa; nếu quy mô dự án vượt quá năng lực có thể đề xuất thuê đơn vị thẩm định độc lập.
• Bước 4: Trưởng phòng kinh doanh kiểm tra báo cáo thẩm định, thực hiện tái thẩm định (nếu cần), chấm điểm xếp hạng khách hàng và lập tờ trình.
• Bước 5: Phê duyệt tín dụng: Giám đốc chi nhánh phê duyệt trong hạn mức ủy quyền hoặc trình Hội đồng tín dụng VIB phê duyệt nếu vượt thẩm quyền.
• Bước 6: Kiểm tra, giám sát sau giải ngân, quản lý tài sản bảo đảm, theo dõi thu hồi nợ hoặc chuyển giao xử lý nợ quá hạn qua Phòng Pháp chế và Thu hồi nợ.

3. Phương pháp thẩm định áp dụng tại VIB:

• Thẩm định theo trình tự (tổng quát đến chi tiết): Minh họa qua dự án Nhà máy sản xuất gạch tại Đại Từ (Thái Nguyên), CBTD kiểm tra tỷ lệ vốn chủ sở hữu đạt 30% (vượt mức tối thiểu 15% theo quy định VIB), sau đó mới đi sâu thẩm định cơ cấu chi phí vốn lưu động và tài sản cố định (xây lắp, máy móc thiết bị, tư vấn, bảo hiểm).
• Phân tích độ nhạy: Áp dụng đối với Dự án vay vốn bổ sung thiết bị máy móc xây dựng công trình của Công ty CP Phát triển Đô thị Hà Nội (đề nghị vay 15 tỷ đồng). Kết quả phân tích tác động hai chiều của biến động doanh thu và chi phí:

Chỉ tiêu tài chính	Phương án cơ bản	Phương án khi biến số thay đổi
IRR (%)	16,39	12,95
NPV (Tỷ đồng)	120,7805	57,5039
Thời gian hoàn vốn (Năm)	7,182	9,63

• Phương pháp so sánh đối chiếu, triệt tiêu rủi ro và dự báo: So sánh các định mức tiêu hao nguyên vật liệu, suất đầu tư xây dựng, dự báo chu kỳ phục hồi của thị trường vật liệu xây dựng từ năm 2013 sau giai đoạn đóng băng 2010–2012.

4. Nội dung thẩm định chi tiết và ví dụ thực tế: Nội dung thẩm định tại VIB bao gồm 4 nhóm chính: Thẩm định hồ sơ (pháp lý, chuẩn bị, triển khai, kết thúc); Thẩm định khách hàng (tư cách pháp lý, chỉ tiêu tài chính, năng lực điều hành và quan hệ tín dụng qua CIC); Thẩm định dự án (sự cần thiết, thị trường tiêu thụ, đầu vào nguyên vật liệu, kỹ thuật - công nghệ, PCCC - môi trường, tổ chức vận hành, hiệu quả tài chính); Thẩm định tài sản bảo đảm (bất động sản, chứng chỉ tiền gửi, bảo lãnh).

Trọng tâm của chương là ví dụ minh họa chi tiết về Dự án đầu tư xây dựng chung cư để bán tại La Khê, Hà Đông của Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Hà Nội (HANCIC):

• Thông tin dự án: Tổng diện tích khu đất 5.988 m2; xây dựng chung cư 23 tầng (gồm 2 tầng hầm, 3 tầng đế văn phòng và 20 tầng căn hộ với 138 căn) và 12 căn nhà biệt thự 4 tầng. Tiến độ triển khai từ tháng 3/2014 đến tháng 9/2016.
• Cơ cấu nguồn vốn: Tổng mức đầu tư là 156.000 triệu đồng (156 tỷ đồng), trong đó vốn tự có và huy động khác là 126.000 triệu đồng (chiếm 80,7%), vốn đề nghị vay thương mại tại VIB là 30.000 triệu đồng (chiếm 19,3%).

Khoản mục chi phí đầu tư	Số tiền (Triệu đồng)
Chi phí xây dựng	90.000
Chi phí thiết bị	21.477
Chi phí sử dụng đất	17.892
Chi phí dự phòng	13.773
Chi phí khác	7.995
Thuế GTGT được khấu trừ	7.110
Chi phí lãi vay ngân hàng	5.383
Chi phí trong thời gian kinh doanh	4.170
Chi phí phá dỡ, nhà tạm	600
Tổng mức đầu tư	156.000

• Thẩm định năng lực tài chính chủ đầu tư (HANCIC):

Chỉ tiêu tài chính	Đơn vị	Năm 2012	Năm 2013	Năm 2014
TSCĐ / Tổng tài sản	%	76,60	73,30	71,50
TSLĐ / Tổng tài sản	%	23,40	26,70	28,50
Nợ phải trả / Tổng nguồn vốn	%	76,10	73,82	72,40
Nguồn vốn CSH / Tổng nguồn vốn	%	23,90	26,18	27,60
TSLĐ / Nợ ngắn hạn	Lần	0,48	0,60	0,67
(TSLĐ - Hàng tồn kho) / Nợ ngắn hạn	Lần	0,22	0,22	0,20
Tiền và ĐTNH / Nợ ngắn hạn	Lần	0,05	0,07	0,06
Lợi nhuận trước thuế / Doanh thu	%	6,09	6,21	6,61
Lợi nhuận trước thuế / Tổng tài sản	%	0,25	0,26	0,28

• Thẩm định thị trường và kỹ thuật: Khảo sát dữ liệu CBRE Quý I/2013 cho thấy 85% nguồn cung mới tập trung ở phân khúc trung bình (dưới 1.100 USD/m2), giá bán khu vực lân cận dao động 20–30 triệu đồng/m2, quy mô 138 căn hộ có tính thanh khoản cao; giải pháp kỹ thuật sử dụng móng cọc khoan nhồi đường kính 800 mm và 1.200 mm dài 56 m, kết cấu khung sàn bê tông cốt thép B25.

CHƯƠNG II. Các định hướng, giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quốc tế Việt Nam

Chương II đề ra các mục tiêu và giải pháp mang tính cấu trúc nhằm khắc phục các nhược điểm đã chỉ ra ở Chương I.

1. Định hướng chiến lược của VIB giai đoạn 2016–2020:

• Định hướng kinh doanh: Tăng trưởng tín dụng có chọn lọc, tập trung quản trị rủi ro và kiểm soát hiệu quả theo tam giác chiến lược "Tăng trưởng – Rủi ro – Hiệu quả", duy trì tuân thủ các tỷ lệ an toàn vốn chuẩn Basel II.
• Định hướng thẩm định: Nâng cao tính tự động hóa, tăng cường tính độc lập của khâu thẩm định so với khâu bán hàng, chuẩn hóa dữ liệu phân tích ngành.

2. Hệ thống giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án:

• Hoàn thiện phương pháp thẩm định: Tăng cường áp dụng phân tích độ nhạy nhiều chiều, xây dựng mô hình mô phỏng rủi ro thay cho việc chỉ đánh giá phương án tĩnh; kết hợp phương pháp lượng hóa điểm tín dụng với phân tích định tính.
• Hoàn thiện nội dung thẩm định: Chuẩn hóa quy trình thẩm định kỹ thuật và công nghệ; tách bạch đánh giá dòng tiền dự án với dòng tiền chung của doanh nghiệp; tăng cường thẩm định tính thanh khoản thực tế và tính biến động giá của tài sản bảo đảm là bất động sản.
• Nâng cao năng lực đội ngũ cán bộ thẩm định (CBTĐ): Đào tạo chuyên sâu về kỹ thuật xây lắp, công nghệ sản xuất, cập nhật các mô hình tài chính nâng cao; phân định rõ trách nhiệm giữa cán bộ quan hệ khách hàng và cán bộ thẩm định độc lập.
• Nâng cao chất lượng thu thập và xử lý thông tin: Đa dạng hóa nguồn dữ liệu kiểm chứng qua cơ quan thuế, hải quan, kiểm toán độc lập và dữ liệu giao dịch thực địa; nâng cấp hệ thống phần mềm quản lý thông tin tín dụng nội bộ.

3. Các kiến nghị:

• Kiến nghị với Chính phủ và các Bộ ngành: Hoàn thiện khung pháp lý về quy hoạch xây dựng, đấu thầu và thị trường bất động sản; tăng cường tính minh bạch của thông tin doanh nghiệp.
• Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước: Nâng cấp hệ thống cảnh báo sớm và mở rộng cơ sở dữ liệu xếp hạng tín dụng CIC; hướng dẫn chi tiết lộ trình thực hiện Basel II.
• Kiến nghị với VIB: Cải tiến quy trình phê duyệt nhằm giảm thủ tục rườm rà, thiết lập hạn mức tín dụng linh hoạt theo ngành và tăng cường kiểm tra giám sát sau giải ngân.

---

Kết quả và đóng góp

Khóa luận đạt được các kết quả cụ thể sau:

• Làm rõ thực trạng công tác thẩm định dự án tại VIB thông qua việc phân tích quy trình 6 bước, các bảng số liệu tài chính kiểm toán thực tế và mô hình vận hành của các khối chuyên môn tại Hội sở chính.
• Phân tích chi tiết trường hợp cấp tín dụng cho Dự án chung cư La Khê - Hà Đông của HANCIC: Tổng mức đầu tư 156 tỷ đồng, VIB tài trợ 30 tỷ đồng (19,3%); chứng minh tính khả thi qua các tỷ số thanh toán (TSLĐ/Nợ ngắn hạn tăng từ 0,48 lên 0,67) và khả năng sinh lời trên doanh thu (tăng từ 6,09% lên 6,61%).
• Chỉ ra các điểm còn tồn tại trong thực tiễn của ngân hàng: Khâu thẩm định kỹ thuật công nghệ còn phụ thuộc nhiều vào cảm tính hoặc tư vấn bên ngoài do cán bộ thiếu chuyên môn kỹ thuật; thẩm định năng lực ban điều hành doanh nghiệp chưa có thang đo cụ thể; thủ tục hồ sơ đôi lúc còn phức tạp gây kéo dài thời gian xử lý.
• Đề xuất hệ thống giải pháp toàn diện bao gồm 4 nhóm giải pháp nghiệp vụ (phương pháp, nội dung, nhân sự, thông tin) và 3 nhóm kiến nghị vĩ mô - vi mô phù hợp với giai đoạn 2016–2020.

---

Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp

• Hạn chế của nghiên cứu: Các ví dụ tình huống và số liệu phân tích chuyên sâu trong văn bản tập trung chủ yếu vào nhóm dự án đầu tư bất động sản và sản xuất vật liệu xây dựng trên địa bàn Hà Nội và vùng lân cận; chuỗi số liệu tài chính chi tiết của khách hàng vay vốn dừng ở mốc năm 2014–2016. Danh mục bảng biểu trong văn bản gốc còn ở trạng thái đang hoàn thiện.
• Hướng mở rộng: Nghiên cứu mở rộng quy trình thẩm định cho các loại hình dự án đầu tư thuộc lĩnh vực công nghệ cao, nông nghiệp sạch và năng lượng tái tạo; phát triển các mô hình định lượng hóa rủi ro tín dụng theo chuẩn mực Basel II toàn diện cho toàn bộ hệ thống chi nhánh VIB.

---

Giá trị tham khảo

Tài liệu là nguồn tham khảo thiết thực cho:

• Sinh viên, học viên chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng, Quản trị rủi ro và Thẩm định giá khi thực hiện các khóa luận tốt nghiệp, đề án nghiên cứu về thẩm định dự án đầu tư trung dài hạn.
• Cán bộ tín dụng, cán bộ thẩm định tại các ngân hàng thương mại trong việc tra cứu danh mục tài liệu hồ sơ pháp lý, kỹ thuật, môi trường cần thu thập theo từng giai đoạn dự án xây dựng (từ chuẩn bị đầu tư, lập dự án, triển khai đến khi đưa vào vận hành).
• Các nhà quản trị ngân hàng trong việc tham khảo mô hình phân quyền phê duyệt và tổ chức bộ máy quản trị rủi ro tín dụng.

---

Câu hỏi thường gặp

1. Quy trình thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại VIB gồm bao nhiêu bước? Quy trình thẩm định tại VIB gồm 6 bước: (1) Hướng dẫn khách hàng lập hồ sơ vay vốn; (2) Tiếp nhận và kiểm tra tính hợp lệ của hồ sơ; (3) Thẩm định dự án và lập báo cáo thẩm định; (4) Trưởng phòng kinh doanh kiểm tra, tái thẩm định và lập tờ trình; (5) Giám đốc chi nhánh hoặc Hội đồng tín dụng VIB phê duyệt; (6) Kiểm tra, kiểm soát sau giải ngân và xử lý thu hồi nợ.

2. VIB quy định tỷ lệ vốn chủ sở hữu tham gia tối thiểu vào dự án đầu tư là bao nhiêu? Theo quy định cho vay của VIB được nêu trong khóa luận, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tham gia vào tổng mức đầu tư của dự án tối thiểu là 15%. Điều này được minh họa qua dự án Nhà máy gạch Thái Nguyên (vốn CSH đạt 30%) và dự án chung cư HANCIC (vốn CSH và huy động khác đạt 80,7%).

3. Cơ cấu vốn và quy mô của Dự án chung cư La Khê - Hà Đông (HANCIC) được xác định như thế nào? Dự án được xây dựng trên khu đất 5.988 m2 gồm tòa nhà chung cư 23 tầng (138 căn hộ) và 12 nhà biệt thự 4 tầng. Tổng mức đầu tư của dự án là 156 tỷ đồng; trong đó vốn tự có và vốn huy động hợp pháp khác là 126 tỷ đồng (chiếm 80,7%), vốn vay thương mại từ VIB là 30 tỷ đồng (chiếm 19,3%).

4. Kết quả phân tích độ nhạy dự án mua sắm máy móc xây dựng cho thấy biến động của NPV và IRR ra sao? Khi các yếu tố doanh thu và chi phí biến động theo chiều hướng xấu, tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR) của dự án giảm từ 16,39% xuống 12,95%, giá trị hiện tại thuần (NPV) giảm từ 120,7805 tỷ đồng xuống 57,5039 tỷ đồng, và thời gian hoàn vốn kéo dài từ 7,182 năm lên 9,63 năm.

5. Khóa luận chỉ ra những hạn chế chính nào trong công tác thẩm định tại VIB? Các hạn chế gồm: Năng lực thẩm định các khía cạnh kỹ thuật - công nghệ của cán bộ thẩm định còn hạn chế do thiếu chuyên môn sâu; việc thẩm định đội ngũ quản trị điều hành của doanh nghiệp còn mang tính cảm quan; quy trình thẩm định còn một số khâu phức tạp gây ách tắc và kéo dài thời gian hoàn thiện hồ sơ của khách hàng.

---

Kết luận

Khóa luận đã hệ thống hóa và phân tích toàn diện thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB) giai đoạn 2012–2016. Thông qua việc mổ xẻ các trường hợp cấp tín dụng cụ thể trong lĩnh vực xây dựng và bất động sản, tác giả đã làm rõ quy trình, phương pháp phân tích tài chính - phi tài chính, đồng thời nhận diện các khoảng trống nghiệp vụ cần hoàn thiện. Các định hướng, giải pháp và kiến nghị được đề xuất có tính thực tiễn cao, đóng góp cơ sở khoa học cho việc nâng cao chất lượng thẩm định tín dụng trung và dài hạn tại VIB giai đoạn 2016–2020.

Trích đoạn nội dung tài liệu

Lời Mở đầu Chuơng I.Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư vay vôn tại Ngân hàng thương mại Cổ phần Quốc tế Việt Nam 1.1Tổng quan về Ngân hàng thương mại Cổ phần Quốc tế Việt Nam 1.1 Lịch sử hình thành và phát triển Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam, tên viết tắt là Ngân hàng Quốc tế (VIB) bắt đầu đi vào hoạt động ngày 18/9/1996, số vốn điều lệ ban đầu là 50 tỷ đồng và 23 cán bộ nhân viên. Trụ sở đầu tiên đặt tại số 5 Lê Thánh Tông, Hà Nội. Năm 2006, triển khai thành công Dự án Hiện đại hóa Công nghệ Ngân hàng. Tăng vốn điều lệ lên hơn 1.

Trở thành thành viên chính thức của Tổ chức Thẻ quốc tế Visa và MasterCard. Thành lập Trung tâm thẻ VIB, phát hành độc lập thẻ ghi nợ nội địa VIB Values. Nhận bằng khen của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước. Hệ thống ATM của Ngân hàng chính thức đi vào hoạt động Năm 2007, tăng vốn điều lệ lên 2.

Ký kết thỏa thuận hợp tác toàn diện với nhiều tập đoàn, tổng công ty lớn như Tổng Công ty Bảo hiểm Dầu khí, Tổng Công ty Tài chính Dầu khí. Mạng lưới kinh doanh đạt 82 đơn vị. Được xếp hạng 3 trong 500 Doanh nghiệp tư nhân lớn nhất Việt Nam. Năm 2008, được độc giả báo Sài Gòn Tiếp thị bình chọn là doanh nghiệp có “Dịch vụ ngân hàng bán lẻ được hài lòng nhất năm 2008”.

Triển khai dự án tái định vị thương hiệu với công ty hàng đầu thế giới trong lĩnh vực thương hiệu – Interbrand. Khai trương trụ sở mới tại tòa nhà Viet Tower, số 198B Tây Sơn, Hà Nội. Ra mắt dịch vụ ngân hàng trực tuyến VIB 4U. Phát hành thẻ tín dụng VIB Chip MasterCard.

Thành lập Khối Công nghệ ngân hàng với quyết tâm đưa VIB trở thành ngân hàng có công nghệ hiện đại nhất trên thị trường. Năm 2009, ký thỏa thuận hợp tác toàn diện với ngân hàng Commonwealth Bank of Australia (CBA). Chính thức ra mắt dự án Tái định vị thương hiệu mới. Tăng vốn điều lệ lên 3.

Triển khai chiến lược kinh doanh giai đoạn 2009 - 2013, với mục tiêu đến năm 2013 sẽ trở thành ngân hàng hướng tới khách hàng nhất tại Việt Nam. Triển khai nhiều dự án lược phục vụ chiến lược kinh doanh mới: Dự án thiết kế không gian bán lẻ, Dự án phát triển hệ thống quản trị nhân sự và hiệu quả công việc, Dự án chiến lược công nghệ, Chương trình chuyển đổi Hệ thống chi nhánh… Năm 2010, ngân hàng Commonwealth Bank of Australia (CBA) – ngân hàng hàng đầu của Úc đã chính thức trở thành cổ đông chiến lược của VIB với tỉ lệ sở hữu cổ phần ban đầu là 15%. Tăng vốn điều lệ lên 4. Tiếp tục triển khai các dự án quan trọng phục vụ chiến lược kinh doanh giai đoạn 2009 – 2013 của ngân hàng.

Mạng lưới kinh doanh đạt trên 130 đơn vị tại 27 tỉnh, thành trên cả nước. Năm 2011, CBA đầu tư thêm vốn vào VIB, tăng tỷ lệ sở hữu cổ phần tại VIB lên 20%. Nhận Cờ Thi đua của Ngân hàng Nhà nước cho những nỗ lực trong hoạt động và phát triển kinh doanh. Giải thưởng “Ngân hàng thực hiện xuất sắc nghiệp vụ thanh toán quốc tế” do Citigroup trao.

Năm 2012 tăng vốn điều lệ lên 4250 tỷ đồng. Kiên trì thực hiện tam giác chiến lược: Quản trị tăng trưởng – Quản trị Rủi Ro – Quản trị hiệu quả. Đoạt giải thưởng Thương hiệu mạnh năm 2012 do Thời báo Kinh Tế Việt Nam tổ chức.Top 500 Doanh nghiệp lớn nhất Việt Nam do báo Vietnamnet phối hợp cùng tổ chức Vietnam Report tổ chức. Năm 2014, đẩy mạnh phát triển hệ thống hạ tầng công nghệ ngân hàng và quản trị rủi ro.Tổ chức tín nhiệm Quốc Tế Moody’s xếp hạng VIB là 1 trong 2 ngân hàng có chỉ số sức mạnh tài chính cao nhất trong số 9 ngân hàng lớn của Việt Nam.

Đoạt giải Ngân hàng có chi nhánh tiêu biểu nhất Việt Nam 2014 và giải “Lãnh đạo công nghệ thông tin xuất sắc” trong khu vực Đông Nam Á do IDG tổ chức. Top 135/1000 Doanh nghiệp nộp thuế lớn nhất Việt Nam do báo Vietnamnet, Tổng Cục Thuế và tổ chức VietnamReport tổ chức. Mạng lưới kinh doanh có gần 160 đơn vị tại 27 tỉnh thành trên cả nước. Năm2015, ngân hàng tiêu biểu của Năm “Bank of the Year”.

Ký kết thoả thuận đối tác lịch sử với Prudential Việt Nam. Đối tác hàng đầu Việt nam của IFC, với hạn mức tăng lên 50%. Tiếp tục dẫn đầu bảng xếp hạng tín nhiệm mới nhất của Moody's. Top 5 kinh doanh trái phiếu trên sàn chứng khoán Hà Nội.

Giải thưởng ngân hàng hàng đầu về sản phẩm và dịch vụ sáng tạo, do IDG trao tặng cho MyVIB. Giải thưởng sáng tạo Thẻ thanh toán toàn cầu tốt nhất do MasterCard trao tặng. Top 10 ngân hàng triển khai Basel II, là ngân hàng có hệ số an toàn vốn (CAR) triển khai Basel II cao nhất Đến tháng 1/2017, VIB đã trở thành một trong những ngân hàng TMCP hàng đầu Việt Nam với tổng tài sản đạt trên 100 nghìn tỷ đồng, vốn điều lệ 5.644 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu đạt gần 9.2 Cơ cấu tổ chức Sơ đồ cơ cấu tổ chức 1.1 Sơ đồ cơ cấu tổ chưc(vẽ sơ đồ) 1.Chức năng nhiệm vụ của các phòng ban Tổng Giám Đốc: Ông Hàn Ngọc Vũ, Tổng giám đốc trực tiếp điều hành hoạt động kinh doanh hàng ngày của ngân hàng và chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị, đại hội cổ đông về việc thực hiện các quyền và nhiệm vụ được giao.Tổng giám đốc có quyền hạn và trách nhiệm sau: +Chỉ đạo thực hiện và báo cáo tình hình thực hiện cacsnnghij quyết và chiến lược kế hoạch kinh doanh đã được hội đồng quản trị và cổ đông thông qua, + Xây dựng, chỉ đạo quá trình xây dựng chiền lược, tầm nhìn, kế hoạch kinh doanh dài/trung/ngắn hạn và ngân sách của ngân hàng trình Hội đồng quản trị phê duyệt, quản lí việc thực hiện + Nhìn nhận caccs mục tiêu chủ chốt và ưu tiên, các chỉ tiêu đo lường hiệu quả tài chính và các chỉ tiêu yêu cầu về nhân sự cũng như nguồn lực khác của ngân hàng +Liên tục cập nhập thị trường, tìm kiếm cơ hội kinh doanh, sáp nhập. + Phê duyệt các hoạt động, dự án,các vấn đề về ngân sách, chi phí và nhân sự trong phạm vi thẩm quyền phê duyệt, đảm bảo tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro, tham vấn HĐQT trong phạm vi thẩm quyền của HĐQT + Đề xuất, chỉ đạo các sang kiến cải thiện kết quả kinh doanh, hoạt động và quản lí của ngân hàng + Đại diện ngân hàng trước các mối quan hệ trọng yếu của ngân hàng, bao gồm các mối quan hệ với cơ quan nhà nước, các tổ chức, định chế tài chính Việt Nam và quốc tế, các khách hàng doanh nghiệp và khách hàng cá nhân quan trọng, cộng đồng doanh nghiệp tại Việt Nam và Cộng đồng xã hội + Bộ máy giúp việc cho tổng giám đốc gồm các phó tổng giám đốc được giao nhiệm vụ phụ trách các khối, ban và các khối ban chức năng đứng đầu là giám đốc khối,ban - Ủy ban Tài sản Nợ- Có(ALCO): Là Cơ quan trực Thuộc Ban điều hành có chức năng: + Quản lí và tối đa hóa Thu nhập của bảng tổng kết tài sản, tăng giá trị doanh nghiệp + quản lí rủi ro thanh khoản và rủi ro thị trường gắn với các hoạt động của ngân hàng + Đảm bảo tuân thủ chính sách pháp luật veef tỉ lệ an toàn trong hoạt động của tổ chức tín dụng + Định kì rà xoát và đề xuất cới Ủy ban rủi ro trong các vấn đề về khẩu vị rủi ro thanh khoản , rủi ro thị trường, an toàn vốn, cấu trúc phân quyền phê duyệt, rà soát các giới hạn rủi ro thị trường.

- Ủy ban Tín dụng: Ủy ban tín dụng là cơ quan trực thuộc Ban điều hành, bao gồm các Tiểu ủy ban tín dụng( Tiểu ban tín dụng chính sách, Tiểu Ủy ban tín dụng khách hàng doanh nghiệp, tiểu ủy ban tín dụng khách hàng cá nhân); Ủy ban tín dụng có trách nhiệm sau: + Giúp hội đồng quản trị xác định khẩu vị rủi ro, chính sách tín dụng, khung giới hạn vè hệ thống xếp hạng tín dụng ngân hàng, Tư vấn cho các đơn vị nội bộ trong các phê duyệt có liên quan + Quản trị cơ cấu dư nợ, xếp hạng tín dụng toàn hệ thống + Phê duyệt hệ thống quy định, quy trình hướng dẫn về tín dụng và rủi ro tín dụng, các giới hạn tín dụng cụ thể để quản lí rủi ro trên toàn hệ thống + Phê duyệt các khoản tín dụng, đầu tư trong thẩm quyền phê duyệt của ủy ban tín dụng + Đưa ra các khuyến nghị về định hướng tín dụng trong tương lai + Quyết định thẩm quyền phê duyệt tín dụng của các cấp phê duyệt trên toàn hệ thống. - Khối ngân hàng bán lẻ: là khối kinh doanh thuộc hội sở chính có chức năng tham mưu, hỗ trợ tổng giám đốc trong việc tạo ra và tối ưu hóa nguồn lợi nhuận cho ngân hàng thông qua việc phát triển và phân phối các sản phẩm và dịch vụ của ngân hàng tới các khách hàng là cá nhân và khách hàng doanh nghiệp siêu nhỏ theo tiêu chuẩn dịch vụ hướng tới khách hàng thông qua hệ thống các kênh kinh doanh trực tiếp, và kênh hỗ trợ kinh doanh ( bao gồm mạng lưới chi nhánh, các điểm ATM) và các điểm giao dịch khác của Ngân hàng. -Khối khách hàng doanh nghiệp lớn: Khối Khách hàng doanh nghiệp (KHDN) là khối kinh doanh thuộc hội sở chính, có chức năng tham mưu, hỗ trợ Tổng giám đốc trong việc quản lí điều hành và phát triển kinh doanh đối với các khách hàng doanh nghiệp và định chế tài chính trong nước trên toàn hệ thống VIB , với chiến lược phát triển quan hệ, marketing, khai thác và kinh doanh đối với các khách hàng phân khúc quy mô lớn, đảm bảo cạnh gtranh với các đối thủ trong ngành,tối ưu hóa lợi nhận và quản trị rủi ro cho ngân hàng. - Khối khách hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ: Khối khách hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ(SME) là khối kinh doanh thuộc hội sở chính có chức năng tham mưu, hỗ trợ Tổng giám đốc trong việc quản lí ddieuf hành và phát triển hoạt động kinh doanh đối với các khách hàng SME với chiến lược phát triển quan hệ, marketing, khai thác và kinh doanh đối với các khách hàng phân khúc quy mô vừa và nhỏ khác nhau, đảm bảo cạnh tranh với các đối thủ trong nhành, tối ưu hóa lợi nhuận và rủi ro cho ngân hàng.