CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm và vai trò của phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài chính Khái niệm Báo cáo tài chính thể hiện tình hình tài chính của công ty, các giao dịch và kết quả hoạt động của công ty cũng như những thay đổi về tình hình tài chính của đơn vị. Khi phân tích những điều này, những người ra quyết định của công ty có thể hiểu được những gì cần làm trong tương lai. Để lập báo cáo tài chính này phải kết luận các thông tin sau: tài sản, nợ phải trả, vốn chủ sở hữu, thu nhập và chi phí và các luồng tiền của công ty. Có các quy định về cách thức thực hiện, được đề cập trong Chuẩn mực Kế toán Việt Nam mà tất cả các công ty phải tuân theo khi lập báo cáo hàng năm.
Vậy, tựu chung lại việc phân tích báo cáo tài chính cho ta một cái nhìn tổng thể về quá khứ, hiện tại và đánh giá công ty đã hoạt động như thế nào trong những năm qua. Qua đó, giúp nhà quản lý nhận biết được điểm mạnh và điểm yếu của doanh nghiệp về mặt tài chính từ đó đề ra các biện pháp cần thiết nhằm cải thiện tình hình tài chính.2 Vai trò của phân tích báo cáo tài chính trong các doanh nghiệp + Để đánh giá vị trí hiện tại của doanh nghiệp Người quản lý muốn biết liệu công ty có đang đi đúng hướng hay họ đang bị tụt hậu trong các mục tiêu mà họ đã lên kế hoạch trong quá khứ. Việc ghi chép thường xuyên các giao dịch tài chính giúp họ hiểu được tình hình tài chính của mình và giúp họ phân tích triển vọng một cách tốt hơn. + Loại bỏ sự khác biệt nếu có Việc ghi lại các giao dịch hàng ngày, tức là bán và mua, chi phí hoặc thu nhập, hoặc các báo cáo khác, giúp họ hiểu nơi họ cần cải thiện và đưa ra quyết định nhanh chóng trong trường hợp có bất kỳ sự khác biệt nào.
+ Ra quyết định trong tương lai Báo cáo hàng quý như sổ sách bán hàng, mua hàng, giao dịch hoặc sản xuất giúp họ thực hiện kế hoạch của mình một cách tốt hơn. Điều này cung cấp cho họ cơ hội để đưa ra các quyết định trong tương lai với thông tin đáng tin cậy. Có một 7 thông lệ mới là lập các bản quyết toán tạm thời ngay cả ở các công ty nhỏ. Phân tích báo cáo tài chính trên cơ sở ngắn hạn giúp tổ chức đưa ra các quyết định hiệu quả.
Báo cáo tài chính giúp hiểu lý do và đưa ra quyết định trong tương lai tùy thuộc vào tình hình. Giả sử lý do là giảm Giá bán. Ban giám đốc có thể thực hiện các bước cần thiết để hiểu được tình hình thị trường trong tương lai và xác định lý do giảm giá bán và có thể lựa chọn chiến lược theo đó. + Giảm thiểu khả năng gian lận Đây không phải là mục tiêu chính của việc phân tích các giao dịch nhưng là mục tiêu không thể bỏ qua.
Thường thì chúng ta bắt gặp những thông tin cho rằng nhân viên lừa dối sếp của mình, điều này dẫn đến những tổn thất lớn cho công ty. Việc phân tích các báo cáo sẽ đảm bảo rằng nhân viên sẽ nhận thức được rằng ban giám đốc nắm được mọi thứ đang xảy ra trong công ty và nếu có bất kỳ nghi ngờ nào nảy sinh đối với bất kỳ mục tài chính nào, ban giám đốc có thể xem xét vấn đề và sẽ có thể giải quyết nó mà không phải chịu thêm tổn thất. Nhìn chung, phân tích báo cáo tài chính tạo ra sự khác biệt trong hoạt động của các công ty. Các công ty có phân tích tài chính thường xuyên có thể ngăn chặn các vấn đề của họ trong thời gian và có thể lựa chọn một chiến lược có thể giúp họ đạt được các mục tiêu trong tương lai.
Ngoài ra, các công ty hiểu rõ hơn về tài chính của họ có thể đối phó với các tình huống kinh doanh tồi tệ nhất theo cách tốt hơn khi họ biết sức mạnh tài chính của bảng cân đối kế toán của họ thông qua các tiêu chí chính. Mục tiêu cơ bản này là thu được các chỉ số tài chính quan trọng và có liên quan nhất, cung cấp cho ban lãnh đạo công ty một bức tranh tài chính khách quan, hợp lý và phức tạp của một công ty. Quy trình phân tích tài chính của doanh nghiệp bao gồm: 1. Xác định những thay đổi trong hoạt động tài chính theo thời gian; 2.
Xác định các yếu tố chính gây ra thay đổi trong hoạt động tài chính; 3. Chuẩn bị các hành động thích hợp để tăng cường các quy trình trong công ty, cải thiện tình hình và tình hình tài chính của công ty; 8 1.2 Cơ sở dữ liệu của phân tích báo cáo tài chính trong các doanh nghiệp Mục đích của phân tích hoạt động kinh doanh là đánh giá tình hình tài chính và lợi nhuận hoạt động của công ty, phân tích và định lượng tác động của các yếu tố khác nhau đến tình hình tài chính và lợi nhuận hoạt động và đề xuất các kế hoạch, chương trình và biện pháp quản lý tương ứng. Do đó, việc phân tích dựa trên các thông tin, dữ liệu và các chỉ tiêu phản ánh kết quả tình hình tài chính của công ty, được tổng hợp trong các báo cáo tài chính và được thu thập trong hệ thống quản lý. Báo cáo tài chính là nguồn thông tin chính được sử dụng trong phân tích tài chính của một công ty.
Báo cáo tài chính phản ánh tổng thể và toàn diện về tài sản, nguồn vốn và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. Để thực hiện phân tích tài chính, nhà phân tích phải làm việc với nhiều tài liệu khác nhau, chủ yếu là báo cáo tài chính, bao gồm: - Bảng cân đối kế toán - Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Bản thuyết minh báo cáo tài chính. Khi phân tích thực trạng tài chính của doanh nghiệp, ngoài các báo cáo tài chính trên cũng cần phải quan tâm đến các thông tin bên ngoài của doanh nghiệp như tình hình phát triển kinh tế quốc dân, ngành kinh tế mà doanh nghiệp đặt trụ sở. Ngành kinh doanh và các ngành liên quan khác, thông tin liên quan đến các chính sách kinh tế và tài chính của chính phủ; thông tin đối thủ cạnh tranh.” Các báo cáo nói trên cung cấp cho các nhà phân tích thông tin đầu vào cơ bản và hữu ích để đánh giá chính xác khả năng tài chính của một doanh nghiệp.
Bảng cân đối kế toán “Bảng cân đối kế toán mô tả tình hình tài chính của công ty tại một thời điểm nhất định. Điều này tự nó không chỉ ra một xu hướng trong một thời gian dài hơn. Vì vậy bảng cân đối kế toán phải được so sánh với bảng cân đối kế toán trước.” “Các nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về kết quả tài chính của công ty bằng cách sử dụng các số liệu quan trọng khác nhau có thể được lấy từ bảng cân đối kế toán, bao gồm tỷ lệ nợ / vốn chủ sở hữu và tỷ lệ nợ / vốn chủ sở hữu. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ cũng cung cấp bối cảnh có 9 giá trị để đánh giá tình hình tài chính của công ty và bất kỳ ghi chú hoặc mục nào trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh có thể tham chiếu đến bảng cân đối kế toán.” Bảng cân đối kế toán tuân theo phương trình kế toán sau, với một bên là tài sản và một bên là nợ phải trả cộng với vốn chủ sở hữu của cổ đông, được cân bằng: Tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu của cổ đông Công thức này là trực quan.
Đó là bởi vì một công ty phải trả tiền cho tất cả những thứ mà nó sở hữu (tài sản) bằng cách vay tiền (gánh chịu các khoản nợ phải trả) hoặc lấy nó từ các nhà đầu tư (phát hành vốn cổ đông). Như đã lưu ý ở trên, có thể tìm thấy thông tin về tài sản, nợ phải trả và vốn cổ đông trên bảng cân đối kế toán của công ty. Tài sản phải luôn bằng nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của cổ đông. Điều này có nghĩa là bảng cân đối kế toán phải luôn cân đối, do đó có tên như vậy.
Nếu chúng không cân bằng, có thể có một số vấn đề, bao gồm dữ liệu không chính xác hoặc thất lạc, hàng tồn kho và / hoặc lỗi tỷ giá hối đoái hoặc tính toán sai. “Mỗi danh mục chứa nhiều tài khoản nhỏ hơn chia nhỏ các chi tiết tài chính của công ty. Các tài khoản này khác nhau tùy theo ngành và các thuật ngữ giống nhau có thể có ý nghĩa khác nhau tùy thuộc vào bản chất của doanh nghiệp. Nhưng chủ sở hữu có thể bắt gặp một số thành phần phổ biến.” Tài sản “Các tài khoản trong phân khúc này được liệt kê từ trên xuống dưới theo thứ tự thanh khoản của chúng.
Đây là cách dễ dàng mà chúng có thể được chuyển đổi thành tiền mặt. Chúng được chia thành tài sản lưu động, có thể chuyển đổi thành tiền mặt trong một năm hoặc ít hơn và tài sản cố định, bao gồm các loại tài sản dài hạn và khó có thể chuyển đổi thành tiền mặt nhanh chóng.” Dưới đây là thứ tự chung của các tài khoản trong tài sản lưu động: - “Tiền và các khoản tương đương tiền là những tài sản có tính thanh khoản cao nhất và có thể bao gồm tín phiếu Kho bạc và chứng chỉ tiền gửi ngắn hạn, cũng như ngoại tệ.” - “Chứng khoán thị trường là chứng khoán vốn và chứng khoán nợ có thị trường thanh khoản.” 10 - “Các khoản phải thu đề cập đến số tiền mà khách hàng nợ công ty. Điều này có thể bao gồm một khoản dự phòng cho các tài khoản nghi ngờ vì một số khách hàng có thể không thanh toán những gì họ nợ.” - “Hàng tồn kho đề cập đến bất kỳ hàng hóa nào có sẵn để bán, có giá trị thấp hơn chi phí hoặc giá thị trường.” - Chi phí trả trước thể hiện giá trị đã được thanh toán, chẳng hạn như bảo hiểm, hợp đồng quảng cáo hoặc tiền thuê nhà. - Tài sản dài hạn bao gồm: - Các khoản đầu tư dài hạn là những chứng khoán sẽ không hoặc không thể thanh lý trong năm tới.