Chuyên đề tốt nghiệp nâng cao hiệu quả quản lý tsnh của công ty tnhh xây dựng và môi trường eco

Tài liệu nghiên cứu Chuyên đề tốt nghiệp cải thiện kết quả quản lý tsnh của công ty tnhh xây dựng và môi trường eco, tổng hợp lý thuyết và thực hành, cung cấp kiến thức chuyên sâu

• Tác giả: Nguyễn Thị Thu Trang
• Người hướng dẫn: ThS. Phan Thu Trang
• Trường học: Trường Đại Học Kinh Tế Quốc Dân
• Chuyên ngành: Quản lý thuế
• Đề tài: Nâng Cao Hiệu Quả Quản Lý Tài Sản Nhà Nước Tại Công Ty TNHH Xây Dựng Và Môi Trường Eco
• Loại tài liệu: khóa luận tốt nghiệp
• Năm xuất bản: 2020
• Địa điểm: Hà Nội

Mục lục chi tiết

• LỜI MỞ ĐẦU
• 1. CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TRONG DOANH NGHIỆP
• 1.1. Tài ngắn hạn trong doanh nghiệp
• 1.1.1. Những vấn đề chung về tài sản trong doanh nghiệp
• 1.1.2. Khái niệm tài sản ngắn hạn
• 1.1.3. Vai trò của tài sản ngắn hạn
• 1.1.4. Đặc điểm của tài sản ngắn hạn
• 1.2. Phân loại tài sản ngắn hạn
• 1.2.1. Phân loại theo các khoản mục của bảng cân đối kế toán
• 2. CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ MÔI TRƯỜNG ECO
• 2.1. Giới thiệu về công ty TNHH Xây dựng và Môi trường Eco
• 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của Công ty TNHH Xây dựng và Môi trường Eco
• 2.1.2. Bộ máy quản lý của Công ty TNHH Xây dựng và Môi trường Eco
• 2.1.3. Đặc điểm ngành nghề kinh doanh
• 2.2. Thực trạng sử dụng tài sản ngắn hạn của Công ty TNHH Xây dựng và Môi trường Eco giai đoạn 2017-2019
• 2.2.1. Thực trạng cơ cấu tài sản ngắn hạn của công ty giai đoạn 2017-2019
• 2.2.2. Thực trạng sử dụng tiền và các khoản tương đương tiền
• 2.2.3. Thực trạng sử dụng các khoản phải thu ngắn hạn
• 2.2.4. Thực trạng sử dụng hàng tồn kho
• 2.3. Đánh giá thực trạng quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty giai đoạn 2017-2019
• 2.3.1. Các chỉ tiêu tổng hợp
• 2.3.2. Các chỉ tiêu đánh giá bộ phận cấu thành tài sản ngắn hạn
• 2.4. Đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty
• 2.4.1. Kết quả đạt được
• 2.4.2. Hạn chế và nguyên nhân
• 3. CHƯƠNG 3: BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ MÔI TRƯỜNG ECO
• 3.1. Định hướng phát triển của công ty
• 3.2. Biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty TNHH Xây dựng và Môi trường Eco
• 3.2.1. Quản lý tiền và các khoản tương đương tiền
• 3.2.2. Quản lý các khoản phải thu
• 3.2.3. Quản lý hàng tồn kho
• 3.2.4. Giải pháp khác
• 3.3. Kiến nghị
• 3.3.1. Kiến nghị với nhà nước
• 3.3.2. Kiến nghị với công ty xây dựng
• TÀI LIỆU THAM KHẢO

Tóm tắt

I. Cơ sở lý luận về quản lý tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp

Quản lý tài sản là một yếu tố quan trọng trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Tài sản nhà nước đóng vai trò chủ chốt trong việc đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững. Theo định nghĩa, tài sản ngắn hạn bao gồm các khoản mục như tiền mặt, khoản phải thu và hàng tồn kho. Việc quản lý hiệu quả các loại tài sản này không chỉ giúp doanh nghiệp duy trì hoạt động mà còn tối ưu hóa lợi nhuận. Hiệu quả quản lý tài sản ngắn hạn có thể được đo lường qua các chỉ tiêu như khả năng thanh toán, vòng quay hàng tồn kho và thời gian thu hồi nợ. Những chỉ tiêu này phản ánh khả năng sử dụng tài sản để tạo ra doanh thu và lợi nhuận. Do đó, việc nâng cao hiệu quả quản lý tài sản là một trong những mục tiêu hàng đầu của các doanh nghiệp, đặc biệt là trong ngành xây dựng và môi trường.

1.1 Khái niệm tài sản ngắn hạn

Tài sản ngắn hạn là những tài sản có khả năng chuyển đổi thành tiền mặt trong thời gian ngắn, thường là dưới một năm. Theo chuẩn mực kế toán Việt Nam, tài sản ngắn hạn bao gồm tiền mặt, khoản phải thu, hàng tồn kho và các khoản đầu tư ngắn hạn. Việc quản lý tốt tài sản ngắn hạn giúp doanh nghiệp duy trì khả năng thanh toán và tối ưu hóa chi phí sử dụng vốn. Doanh nghiệp xây dựng cần chú trọng đến việc quản lý các khoản phải thu và hàng tồn kho để đảm bảo dòng tiền ổn định. Một trong những thách thức lớn là làm sao để cân bằng giữa việc duy trì đủ vốn lưu động và tối ưu hóa lợi nhuận từ các khoản đầu tư ngắn hạn.

1.2 Vai trò của tài sản ngắn hạn

Tài sản ngắn hạn có vai trò quan trọng trong việc duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Chúng không chỉ giúp doanh nghiệp thanh toán các chi phí phát sinh mà còn tạo điều kiện cho việc sản xuất và tiêu thụ hàng hóa. Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp. Doanh nghiệp cần có chiến lược quản lý tài sản ngắn hạn hợp lý để đảm bảo rằng các tài sản này được sử dụng hiệu quả nhất. Việc tối ưu hóa quản lý tài sản không chỉ giúp giảm thiểu chi phí mà còn nâng cao khả năng sinh lời, từ đó tạo ra lợi thế cạnh tranh bền vững.

II. Thực trạng quản lý và sử dụng tài sản ngắn hạn tại Công ty TNHH Xây dựng và Môi trường Eco

Công ty TNHH Xây dựng và Môi trường Eco đã có những bước tiến trong việc quản lý tài sản nhà nước. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều vấn đề cần được cải thiện. Trong giai đoạn 2017-2019, cơ cấu tài sản ngắn hạn của công ty cho thấy sự mất cân đối giữa các khoản mục. Cụ thể, tỷ lệ hàng tồn kho cao hơn so với các khoản phải thu và tiền mặt, điều này có thể dẫn đến rủi ro về thanh khoản. Đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn cho thấy công ty chưa tối ưu hóa được vòng quay hàng tồn kho, dẫn đến chi phí lưu kho cao. Việc này ảnh hưởng đến khả năng thanh toán và lợi nhuận của công ty. Do đó, cần có những biện pháp cụ thể để cải thiện tình hình này.

2.1 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh

Công ty TNHH Xây dựng và Môi trường Eco hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực xây dựng và môi trường. Ngành này yêu cầu vốn đầu tư lớn và thời gian thu hồi vốn dài. Do đó, việc quản lý tài sản ngắn hạn là rất quan trọng để đảm bảo dòng tiền ổn định. Công ty cần phải có kế hoạch cụ thể để quản lý các khoản phải thu và hàng tồn kho, nhằm giảm thiểu rủi ro tài chính. Việc này không chỉ giúp công ty duy trì hoạt động mà còn tạo điều kiện cho sự phát triển bền vững trong tương lai.

2.2 Đánh giá thực trạng quản lý tài sản ngắn hạn

Đánh giá thực trạng quản lý tài sản ngắn hạn tại công ty cho thấy một số hạn chế trong việc sử dụng hiệu quả các tài sản này. Các chỉ tiêu tài chính cho thấy công ty chưa đạt được mức tối ưu trong việc quản lý hàng tồn kho và khoản phải thu. Điều này dẫn đến việc tăng chi phí và giảm khả năng sinh lời. Công ty cần phải xem xét lại các chính sách quản lý tài sản, từ đó đưa ra các giải pháp cải thiện hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn.

III. Biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại Công ty TNHH Xây dựng và Môi trường Eco

Để nâng cao hiệu quả quản lý tài sản, công ty TNHH Xây dựng và Môi trường Eco cần thực hiện một số biện pháp cụ thể. Đầu tiên, cần cải thiện quy trình quản lý hàng tồn kho để giảm thiểu chi phí lưu kho. Thứ hai, công ty nên áp dụng các chính sách thu hồi nợ hiệu quả hơn để giảm tỷ lệ nợ xấu. Cuối cùng, việc đầu tư vào công nghệ quản lý tài chính có thể giúp công ty theo dõi và phân tích tình hình tài chính một cách chính xác hơn. Những biện pháp này không chỉ giúp công ty tối ưu hóa tài sản ngắn hạn mà còn nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường.

3.1 Quản lý tiền và các khoản tương đương tiền

Quản lý tiền mặt và các khoản tương đương tiền là một trong những yếu tố quan trọng nhất trong việc nâng cao hiệu quả quản lý tài sản. Công ty cần có kế hoạch cụ thể để duy trì một lượng tiền mặt đủ lớn nhằm đảm bảo khả năng thanh toán. Việc này không chỉ giúp công ty tránh được rủi ro tài chính mà còn tạo điều kiện cho việc đầu tư vào các cơ hội kinh doanh mới. Công ty cũng nên xem xét việc đầu tư vào các tài sản có tính thanh khoản cao để tối ưu hóa lợi nhuận từ các khoản đầu tư ngắn hạn.

3.2 Quản lý các khoản phải thu

Quản lý các khoản phải thu là một trong những thách thức lớn đối với công ty. Để nâng cao hiệu quả quản lý tài sản, công ty cần áp dụng các biện pháp thu hồi nợ hiệu quả hơn. Việc này có thể bao gồm việc thiết lập các chính sách tín dụng rõ ràng và theo dõi tình hình thanh toán của khách hàng một cách chặt chẽ. Công ty cũng nên xem xét việc áp dụng các hình thức khuyến mãi để khuyến khích khách hàng thanh toán sớm, từ đó cải thiện dòng tiền và giảm thiểu rủi ro tài chính.

Nội dung chính

Giới thiệu dự án

Khóa luận tốt nghiệp "Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại Công ty TNHH Xây dựng và Môi trường ECO" của sinh viên Nguyễn Thị Thu Trang (MSV 11165466, lớp Quản lý thuế 58, Viện Ngân hàng – Tài chính, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân), dưới sự hướng dẫn của ThS. Phan Thu Trang, hoàn thành tại Hà Nội năm 2020.

Bối cảnh vấn đề. Trong doanh nghiệp (DN) ngành xây dựng, tài sản ngắn hạn (TSNH) chiếm tỷ trọng áp đảo trong tổng tài sản — tại ECO là 94,2% (2017), 94,74% (2018) và 96,01% (2019). Điều này có nghĩa gần như toàn bộ năng lực tài chính của công ty nằm ở nhóm tài sản có kỳ luân chuyển dưới một năm. Quản lý sai nhóm này đồng nghĩa với việc đặt toàn bộ hoạt động sản xuất kinh doanh (SXKD) vào rủi ro. Như khóa luận nhận định: "sự quản lý không tốt các loại TSNH và các khoản nợ ngắn hạn là lý do đầu tiên dẫn đến những thất bại của DN".

Problem statement cụ thể. Qua ba năm 2017–2019, dữ liệu báo cáo tài chính (BCTC) của ECO cho thấy bốn pain point rõ ràng:

1. Biến động cực đoan giữa tiền và khoản phải thu. Tỷ trọng tiền/tổng TSNH nhảy từ 15,57% → 57,97% → 41,7%; trong khi khoản phải thu ngắn hạn đi ngược chiều 67,86% → 15,25% → 57,56%. Hai chỉ tiêu này dao động như con lắc, phản ánh việc công ty không có cơ chế điều tiết dòng tiền mà hoàn toàn bị động theo tiến độ nghiệm thu công trình.
2. Tồn quỹ tiền mặt bất hợp lý. Cuối 2018, tiền mặt tại quỹ đạt 10,727 tỷ đồng — chiếm 76,6% tổng tài sản bằng tiền, tăng 729,62% so với 2017. Một DN quy mô 19 nhân viên văn phòng giữ hơn 10 tỷ tiền mặt là rủi ro thất thoát và chi phí bảo quản không thể biện minh.
3. Vốn bị chiếm dụng lớn. Khoản phải thu khách hàng (PTKH) cuối 2019 là 10,731 tỷ đồng, tăng 191,39% so với 2018, tương đương 55% tổng tài sản bị đối tác chiếm dụng.
4. Sai sót hạch toán hàng tồn kho (HTK). Chỉ tiêu chi phí SXKD dở dang cuối 2019 được ghi nhận bằng 0, trong khi thực tế còn hơn 100 triệu đồng chưa hạch toán — lỗi chủ quan của bộ phận kế toán được chính khóa luận chỉ ra.

Mục tiêu nghiên cứu (đánh số theo đề tài).

1. Hệ thống hóa cơ sở lý luận về quản lý TSNH trong DN.
2. Phân tích thực trạng quản lý và sử dụng TSNH tại ECO giai đoạn 2017–2019.
3. Đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng TSNH.

Phương pháp tiếp cận. Nghiên cứu sử dụng phương pháp phân tích – so sánh – tổng hợp trên dữ liệu BCTC ba năm liên tiếp, kết hợp quan sát thực tế trong quá trình thực tập. Lựa chọn khung ba năm là hợp lý vì đủ dài để nhận diện xu hướng nhưng vẫn phản ánh cấu trúc nhân sự – quy mô hiện hành của DN (công ty đổi trụ sở năm 2018, đổi người đại diện pháp luật năm 2019 — bà Nguyễn Thị Thương được thay bởi ông Trần Ngô Quyên).

Phạm vi và giới hạn. Đối tượng là TSNH của một công ty TNHH một thành viên quy mô vừa và nhỏ; không mở rộng sang tài sản dài hạn (TSDH) hay cấu trúc nguồn vốn. Đây vừa là điểm mạnh (đào sâu) vừa là giới hạn (thiếu góc nhìn tổng thể về đòn bẩy tài chính).

Phân tích và thiết kế giải pháp

Phân tích hiện trạng

Cơ cấu tài sản tổng thể. Tổng tài sản ECO đi theo hình chuông: 19,921 tỷ (2017) → 25,496 tỷ (2018, +28%) → 19,417 tỷ (2019, −23,8%). Đỉnh 2018 tương ứng giai đoạn công ty trúng nhiều dự án lớn: hồ điều hòa Nhân Chính, trường Mầm non Thăng Long, xây mới trường THCS Thanh Xuân Nam.

Chỉ tiêu (triệu đồng)	2017	2018	2019	Xu hướng
TSNH	18.765	24.156	18.644	+28,73% → −22,82%
TSDH	1.156	1.341	774	+16,02% → −42,29%
Tiền & tương đương tiền	2.922	14.004	7.774	+379,24% → −44,49%
Phải thu ngắn hạn	12.735	3.683	10.731	−71,08% → +191,39%
Hàng tồn kho	2.858	6.227	0	+112,86% → −100%
TSNH khác	250	242	139	−3,23% → −42,65%

Phân tích ưu – nhược điểm cơ cấu hiện tại (MoSCoW theo mức ưu tiên xử lý).

Vấn đề	Ưu điểm hiện có	Nhược điểm	Ưu tiên
Tồn quỹ tiền mặt 10,7 tỷ (2018)	Đảm bảo khả năng thanh toán (KNTT) tức thời tuyệt đối	Chi phí bảo quản, rủi ro thất thoát, sinh lời ≈ 0	Must
PTKH 10,731 tỷ (2019)	Duy trì quan hệ với chủ đầu tư, tăng khả năng trúng thầu	Vốn bị chiếm dụng, chi phí cơ hội, rủi ro nợ khó đòi	Must
HTK hạch toán sai (>100 tr)	—	Sai lệch BCTC, nguy cơ thất thoát	Must
Chỉ dùng 2 tài khoản ngân hàng (ABBANK, BIDV)	Hạch toán đơn giản, ít sai sót	Kém linh hoạt khi khách hàng dùng ngân hàng khác	Should
Không áp dụng mô hình ngân quỹ	—	Quản lý "dựa vào kinh nghiệm", không định lượng	Must

So sánh với hai giải pháp lý thuyết hiện hành. Khóa luận đối chiếu hai mô hình quản lý tiền mặt kinh điển:

Tiêu chí	Mô hình Baumol (William J. Baumol)	Mô hình Miller – Orr	Thực tế ECO
Giả định nhu cầu tiền	Đều nhau giữa các kỳ	Biến thiên ngẫu nhiên	Biến thiên cực mạnh (±700%)
Đầu ra	Mức tiền mặt tối ưu, tổng chi phí nhỏ nhất	Dải cận trên – cận dưới của dự trữ	Không có ngưỡng nào
Phù hợp với ECO	Thấp — dòng tiền theo tiến độ nghiệm thu, không đều	Cao — cho phép đặt trần/sàn quỹ	Chưa áp dụng

Gap analysis. Khoảng trống lớn nhất không nằm ở lý thuyết mà ở việc ECO không áp dụng bất kỳ mô hình định lượng nào — "chính sách quản lý ngân quỹ của công ty cho đến nay chủ yếu dựa vào kinh nghiệm". Đây chính là cơ hội cải tiến rõ ràng nhất.

Thiết kế hệ thống

Kiến trúc quản lý TSNH đề xuất — ba khối chức năng:

[Khối 1: Quản lý tiền]
            ↓
[Khối 2: Quản lý khoản phải thu]
            ↓
[Khối 3: Quản lý hàng tồn kho]

"Technology stack" nghiệp vụ áp dụng.

• Thông tư 200/2014/TT-BTC — chuẩn hạch toán tài khoản tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển, PTKH, thuế GTGT được khấu trừ, phải thu nội bộ, tạm ứng.
• Chuẩn mực Kế toán Việt Nam (VAS) — ranh giới TSNH/TSDH: trên một năm và giá trị trên 30 triệu đồng thuộc TSDH.
• Giáo trình Nguyên lý kế toán (TS. Phan Đức Dũng, NXB Thống kê, 2008) — khung khái niệm tài sản.
• Giáo trình Tài chính doanh nghiệp phần 2 (TS. Nguyễn Trung Trực, NXB Kinh tế TP.HCM, 2014) — phân loại bốn nhóm chi phí tồn kho.
• Giáo trình Tài chính doanh nghiệp (ĐH Ngân hàng TP.HCM, NXB Tài chính, 2015, tr.413).

Bộ công thức đo lường (thuật toán đánh giá).

Hệ số KNTT tức thời   = (Tiền + tương đương tiền) / Nợ ngắn hạn
Hệ số KNTT nhanh      = (TSNH − HTK) / Nợ ngắn hạn
Hệ số KNTT ngắn hạn   = Tổng TSNH / Tổng nợ ngắn hạn
Hiệu suất sử dụng TSNH = Doanh thu thuần / TSNH bình quân
Tỷ suất sinh lời TSNH  = Lợi nhuận sau thuế / TSNH bình quân
Vòng quay khoản phải thu = Doanh thu thuần / Khoản phải thu bình quân
Kỳ thu nợ bình quân    = Thời gian kỳ phân tích / Vòng quay nợ phải thu
Vòng quay HTK          = Giá vốn hàng bán / HTK bình quân
Kỳ lưu kho bình quân   = Thời gian kỳ phân tích / Vòng quay HTK

Độ phức tạp tính toán là O(n) theo số kỳ phân tích — hoàn toàn khả thi triển khai trên bảng tính tại một DN 19 nhân viên văn phòng, không cần phần mềm ERP.

Cân nhắc an toàn (security considerations nghiệp vụ). Ba rủi ro được nhận diện: (1) thất thoát tiền mặt khi tồn quỹ lớn; (2) lạm dụng tiền DN cho mục đích cá nhân qua các khoản tạm ứng — khóa luận yêu cầu "xác định rõ đối tượng, mức độ và thời gian được tạm ứng"; (3) sai lệch hạch toán HTK.

Methodology

Phương pháp nghiên cứu: tiếp cận theo mô hình tuần tự ba chương (tương tự Waterfall) — Lý luận → Thực trạng → Giải pháp.

Timeline theo mốc:

Giai đoạn	Nội dung	Sản phẩm
GĐ 1	Tổng quan lý thuyết TSNH	Chương I (22 trang)
GĐ 2	Thu thập BCTC 2017–2019, thực tập tại ECO	Bộ 9 bảng + 11 biểu đồ
GĐ 3	Phân tích chỉ tiêu tổng hợp & bộ phận	Chương II
GĐ 4	Đề xuất giải pháp + kiến nghị	Chương III

Đánh giá rủi ro nghiên cứu. Rủi ro lớn nhất là chất lượng dữ liệu đầu vào — đã hiện thực hóa: hơn 100 triệu đồng chi phí SXKD dở dang chưa hạch toán năm 2019. Biện pháp giảm thiểu là đối chiếu chéo giữa BCTC và quan sát thực tế tại công ty, và chính điều này đã giúp phát hiện sai lệch.

Implementation và kết quả

Quá trình phân tích

Phase 1 — Quản lý tiền và tương đương tiền. Cơ cấu tài sản bằng tiền đảo chiều hai lần:

Chỉ tiêu	2017	2018	2019
Tiền mặt (tr.đ)	1.293	10.727	327
Tiền gửi ngân hàng (tr.đ)	1.629	3.277	7.447
Tỷ trọng tiền mặt	44,25%	76,60%	4,21%
Tỷ trọng tiền gửi	55,75%	23,40%	95,79%

Tiền mặt 2018 tăng +729,62%, sau đó giảm −96,95% năm 2019. Nguyên nhân được truy nguyên cụ thể: cuối 2018 công ty rút tiền mặt hàng loạt để trả lương nhân viên, lương công nhân hoàn thành công trình và chuẩn bị mua vật tư năm sau. Đến 2019, việc trả lương dần chuyển sang chuyển khoản, kéo tiền gửi ngân hàng tăng +127,25% lên 7,447 tỷ đồng.

Phase 2 — Quản lý khoản phải thu. Cấu trúc ba khoản mục:

Khoản mục (tr.đ)	2017	2018	2019	Δ 2019/2018
Phải thu khách hàng	12.049	3.030	12.049	+239,14%
Trả trước cho người bán	513	386	323	−16,46%
Phải thu khác	174	267	133	−50,12%
Tổng	12.735	3.683	10.731	+191,39%

Tỷ trọng PTKH luôn dao động trong dải 80–96%: 94,6% (2017) → 82,27% (2018) → 95,75% (2019). Cơ chế phát sinh rõ ràng: chủ đầu tư chỉ ứng trước 20–50% giá trị hợp đồng, phần còn lại thanh toán theo nghiệm thu từng hạng mục. Khoản trả trước cho người bán giảm đều ba năm — một tín hiệu tích cực, do "công ty tạo được uy tín với các đối tác nên giá trị cọc trước để mua vật tư cũng được giảm đi".

Phase 3 — Quản lý hàng tồn kho. HTK của ECO chỉ gồm duy nhất một khoản mục: chi phí SXKD dở dang — hệ quả trực tiếp của việc công ty hoạt động thuần xây lắp, không có hoạt động thương mại. Diễn biến: 2.858 → 6.227 (+117,86%) → 0 (−100%).

Giá trị 0 đồng năm 2019 không phản ánh đúng thực tế: còn hơn 100 triệu đồng chi phí SXKD chưa được hạch toán. Đây là phát hiện kiểm toán quan trọng nhất của khóa luận.

Kiểm chứng và đối chiếu

Độ phủ dữ liệu: 3 năm × 4 nhóm khoản mục TSNH × 9 chỉ tiêu đo lường, minh họa bằng 9 bảng biểu và 11 biểu đồ, toàn bộ trích từ BCTC đã kiểm toán nội bộ của công ty.

Đối chiếu chéo với dự án thực tế. Mỗi biến động số liệu đều được truy về dự án cụ thể — đây là điểm mạnh phương pháp luận:

Biến động	Dự án gắn với
PTKH cao 2017	Cải tạo Trung tâm Văn hóa – TDTT quận Thanh Xuân; Công viên Hồ điều hòa Nhân Chính; nâng cấp trường Tiểu học Nguyễn Trãi
Tiền tăng vọt 2018	Thanh toán dứt điểm hồ điều hòa Nhân Chính, trường Mầm non Thăng Long, chỉnh trang vỉa hè Nguyễn Trãi
PTKH tăng lại 2019	Cải tạo Bệnh viện Thanh Trì; xây mới trường THCS Thanh Xuân Nam (nghiệm thu cuối năm, chưa thanh toán)
TSDH giảm 2019	Thanh lý 1 xe Vios (~392 tr.đ) + 3 máy nâng hàng 750kg (65 tr.đ)
TSDH tăng 2018	Mua 2 máy trộn bê tông tự hành 6 bao 2 cầu (81 tr.đ/máy) + 1 điều hòa Daikin SMXS100LVMA (42 tr.đ)

Kết quả đạt được

• Hoàn thành 3/3 mục tiêu đặt ra ở lời mở đầu.
• Định lượng đầy đủ biến động TSNH bằng cả giá trị tuyệt đối và tỷ lệ phần trăm cho toàn bộ khoản mục qua ba năm.
• Phát hiện một sai sót hạch toán thực tế trị giá trên 100 triệu đồng — giá trị vượt ra ngoài phạm vi một bài khóa luận thông thường.
• Nhận diện chính xác cơ chế nhân quả: mô hình dòng tiền của ECO không phải ngẫu nhiên mà bị quyết định bởi chu kỳ nghiệm thu công trình.

Đổi mới và đóng góp

Đổi mới 1 — Truy nguyên biến động tài chính về từng dự án cụ thể. Thay vì dừng ở nhận xét "khoản phải thu tăng 191,39%", khóa luận chỉ đích danh dự án Bệnh viện Thanh Trì và trường THCS Thanh Xuân Nam là nguồn gốc. Đây là cách tiếp cận bottom-up hiếm gặp ở khóa luận cấp cử nhân, cho phép chuyển từ mô tả sang chẩn đoán.

Đổi mới 2 — Phát hiện sai lệch hạch toán qua đối chiếu thực địa. Việc chỉ ra chỉ tiêu HTK bằng 0 là sai và ước lượng phần thiếu ở mức trên 100 triệu đồng cho thấy nghiên cứu không chỉ đọc số mà kiểm chứng số. Bằng chứng: "mặc dù năm 2019 hầu hết công trình được nghiệm thu hết trong năm nhưng vẫn có một lượng nhỏ khoảng hơn 100 triệu đồng chi phí SXKD chưa được hạch toán. Điều này là do sai sót chủ quan của bộ phận kế toán".

Đổi mới 3 — Đối chiếu hai mô hình ngân quỹ với đặc thù ngành xây lắp. Kết luận rằng Baumol không phù hợp với ECO vì giả định nhu cầu tiền đều nhau bị vi phạm nghiêm trọng (biến động ±700%/năm), trong khi Miller–Orr với dải cận trên – cận dưới mới là công cụ thích hợp.

Đổi mới 4 — Khung theo dõi khoản phải thu ba lớp. Kết hợp đồng thời: kỳ thu tiền bình quân (tổng quát), tỷ trọng khoản phải thu theo tháng phát sinh (phát hiện thay đổi hành vi thanh toán), và phân loại theo "tuổi" nợ (phục vụ trích lập dự phòng). Khóa luận nêu rõ hạn chế của việc chỉ dùng lớp thứ nhất: chỉ tiêu này "bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi về quy mô doanh thu, đồng thời không thể hiện rõ được những thay đổi cá nhân khách hàng".

So sánh với hai hướng nghiên cứu hiện hành.

Tiêu chí	Nghiên cứu lý thuyết thuần	Nghiên cứu tỷ số tài chính đơn thuần	Khóa luận này
Nguồn dữ liệu	Giáo trình, tài liệu	BCTC	BCTC + quan sát thực địa
Khả năng giải thích nguyên nhân	Thấp	Trung bình	Cao — truy đến từng dự án
Phát hiện sai sót kế toán	Không	Không	Có
Tính khả thi khuyến nghị	Chung chung	Trung bình	Gắn với đặc thù xây lắp

Ứng dụng thực tế và triển khai

Nhóm giải pháp quản lý tiền và tương đương tiền. Ban hành nội quy, quy chế giám sát các khoản thu – chi, đặc biệt bằng tiền mặt, nhằm chống lạm dụng tiền DN vì lợi ích cá nhân. Tăng tốc quá trình thu tiền, làm chậm quá trình chi tiền để tận dụng lượng tiền mặt trôi nổi trên một số dư nhỏ hơn. Theo sát các khoản tạm ứng — xác định rõ đối tượng, mức độ, thời gian. Chủ động lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ. Lợi ích đo lường được: nếu duy trì tồn quỹ tiền mặt ở mức 2019 (327 triệu) thay vì 2018 (10,727 tỷ), công ty giải phóng trên 10 tỷ đồng khỏi trạng thái sinh lời bằng không.

Nhóm giải pháp quản lý khoản phải thu. Áp dụng định giá chiết khấu dạng "2/10 net 30" — khách hàng thanh toán trong 10 ngày kể từ ngày phát hành tín dụng thương mại được hưởng 2% chiết khấu, nếu không thì trả chậm tối đa 30 ngày. Với quy mô PTKH 10,731 tỷ đồng, việc rút ngắn kỳ thu tiền có tác động trực tiếp và lớn nhất tới vòng quay TSNH.

Nguyên tắc ra quyết định cấp tín dụng gồm ba trường hợp: (1) tốc độ gia tăng lợi ích lớn hơn chi phí → nên cấp tín dụng; (2) tốc độ gia tăng lợi ích nhỏ hơn chi phí → nên thắt chặt; (3) lợi ích giảm và chi phí cũng giảm → cân nhắc phần chi phí tiết kiệm có đủ bù phần lợi ích mất đi hay không. Tiêu chuẩn xét duyệt dựa trên: tư chất tín dụng, năng lực trả nợ, tài sản thế chấp, quy mô vốn kinh doanh, khả năng phát triển. Bước cuối là xác định giá trị hiện tại ròng (NPV) của khoản tín dụng.

Nhóm giải pháp quản lý hàng tồn kho. Cân đối bốn nhóm chi phí tồn kho: chi phí đặt hàng (tỷ lệ thuận với số lần đặt trong năm), chi phí lưu trữ (chia thành chi phí hoạt động — bốc xếp, bảo quản, bảo hiểm, thiệt hại do giảm giá/hư hỏng/lỗi thời; và chi phí tài chính — sử dụng vốn, lãi vay, khấu hao, thuế), chi phí thiết lập, và chi phí thiếu hụt (đặt hàng khẩn cấp, ngừng trệ sản xuất, mất lợi nhuận ngắn hạn). Ưu tiên trước mắt là chuẩn hóa hạch toán chi phí SXKD dở dang theo từng hạng mục nghiệm thu.

Kiến nghị hai cấp. Với Nhà nước: hoàn thiện khung pháp lý và chính sách hỗ trợ DN vừa và nhỏ. Với công ty: kiện toàn bộ phận kế toán, xây dựng quy chế ngân quỹ định lượng.

Đối tượng và quy mô áp dụng. Bộ giải pháp phù hợp trực tiếp với DN xây lắp quy mô vừa và nhỏ — đặc trưng: TSNH chiếm trên 90% tổng tài sản, doanh thu ghi nhận theo nghiệm thu hạng mục, được ứng trước 20–50% hợp đồng, không cần huy động vay dài hạn nhờ vốn tự có lớn. ECO hiện hoạt động tại Hà Nội và mở rộng sang Bắc Ninh, Hòa Bình, Vĩnh Phúc — quy mô đủ để bộ giải pháp có ý nghĩa thực tiễn nhưng chưa đến mức cần hệ thống ERP.

Lộ trình triển khai đề xuất. Quý 1: rà soát và chuẩn hóa hạch toán chi phí SXKD dở dang; ban hành quy chế thu – chi tiền mặt. Quý 2: thiết lập dải Miller–Orr cho tồn quỹ, chuyển toàn bộ chi lương sang chuyển khoản. Quý 3: áp dụng chính sách chiết khấu thanh toán và bảng chấm điểm năng lực tín dụng chủ đầu tư. Quý 4: vận hành khung theo dõi phải thu ba lớp, đánh giá lại toàn bộ chỉ tiêu hiệu quả.

Hạn chế và hướng phát triển

Hạn chế về dữ liệu. Toàn bộ bảng biểu trong bản gốc hiển thị lỗi "Error! Bookmark not defined." ở phần Danh mục — vấn đề kỹ thuật định dạng làm giảm khả năng tra cứu. Một số dữ liệu chỉ tiêu tổng hợp (hiệu suất sử dụng TSNH, tỷ suất sinh lời TSNH, vòng quay HTK) chưa được trình bày đầy đủ giá trị số trong phần văn bản đã trích, khiến việc đánh giá hiệu quả tổng thể chưa hoàn chỉnh.

Hạn chế về phạm vi. Lời mở đầu nêu phân tích giai đoạn 2016–2018 trong khi toàn bộ nội dung Chương II phân tích 2017–2019 — một điểm không nhất quán cần hiệu chỉnh. Nghiên cứu cũng chỉ khảo sát một DN duy nhất, chưa có benchmark ngành để đối chiếu xem các hệ số KNTT của ECO cao hay thấp so với mặt bằng xây lắp.

Hạn chế về nguồn lực. Nghiên cứu thực hiện trong thời gian thực tập giới hạn, không tiếp cận được số liệu chi tiết theo tháng — điều này làm giảm khả năng áp dụng phương pháp theo dõi tỷ trọng khoản phải thu theo tháng phát sinh mà chính khóa luận đề xuất.

Hướng phát triển. Mở rộng mẫu sang 5–10 DN xây lắp cùng quy mô để xây dựng dải tham chiếu ngành cho các hệ số KNTT và vòng quay TSNH. Mô hình hóa định lượng dải Miller–Orr với dữ liệu dòng tiền theo tháng của ECO để cho ra ngưỡng trần/sàn cụ thể bằng số. Nghiên cứu tác động của chính sách ứng trước 20–50% đến nhu cầu TSNH — đây là biến đặc thù ngành chưa được khai thác.

Bài học rút ra. Số liệu tài chính chỉ có ý nghĩa khi được đặt cạnh sự kiện kinh doanh thực tế. Việc truy một khoản phải thu 10,731 tỷ về đúng hai dự án nghiệm thu cuối năm có giá trị chẩn đoán cao hơn nhiều so với việc chỉ ghi nhận mức tăng 191,39%.

Đối tượng hưởng lợi

Sinh viên ngành Tài chính – Kế toán – Quản lý thuế. Có được mẫu khóa luận hoàn chỉnh với đầy đủ 9 công thức chỉ tiêu, cấu trúc ba chương chuẩn, và cách trình bày bảng – biểu đồ song song. Đặc biệt hữu ích cho ai đang làm đề tài về TSNH, vốn lưu động hoặc phân tích BCTC doanh nghiệp xây lắp.

Kế toán viên và kế toán trưởng. Nhận diện được một lỗi hạch toán điển hình trong ngành xây lắp: bỏ sót chi phí SXKD dở dang khi công trình nghiệm thu vào cuối kỳ. Khung hạch toán theo Thông tư 200/2014/TT-BTC được trích dẫn nguyên văn cho các tài khoản tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển, PTKH, thuế GTGT được khấu trừ, phải thu nội bộ và tạm ứng.

Chủ doanh nghiệp xây lắp vừa và nhỏ. Có ngay một bộ checklist ba nhóm giải pháp áp dụng được mà không cần đầu tư phần mềm: quy chế thu – chi tiền mặt, chính sách chiết khấu thanh toán "2/10 net 30", khung theo dõi nợ ba lớp. Lợi ích định lượng rõ nhất: giải phóng vốn khỏi tồn quỹ tiền mặt sinh lời bằng không.

Nhà nghiên cứu. Có một case study định lượng đầy đủ về DN xây lắp Việt Nam giai đoạn 2017–2019, với dữ liệu ba năm liên tục và cơ chế nhân quả được truy nguyên đến cấp dự án — nền tảng tốt cho nghiên cứu so sánh mở rộng.

Câu hỏi thường gặp

1. Cần dữ liệu gì để áp dụng bộ chỉ tiêu này cho doanh nghiệp khác? Tối thiểu: bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh của ít nhất ba kỳ liên tiếp, để tính được các giá trị bình quân trong mẫu số. Với 9 công thức đã nêu, một bảng tính Excel là đủ — không cần phần mềm chuyên dụng.

2. Hệ số khả năng thanh toán bao nhiêu là tốt? Khóa luận trả lời thẳng thắn: "khó có thể khẳng định KNTT tức thời cao hay thấp ở mức nào là tốt hay không tốt", vì phụ thuộc vào các khoản phải thu, mức dự trữ, lĩnh vực kinh doanh và góc nhìn của người phân tích. Nguyên tắc chung: hệ số quá cao cũng là dấu hiệu xấu vì "DN đầu tư quá nhiều vào TSNH", làm giảm hiệu quả hoạt động.

3. Tại sao hàng tồn kho bằng 0 lại là vấn đề? Với DN xây lắp, HTK chính là chi phí SXKD dở dang. Giá trị 0 chỉ đúng khi mọi công trình đã nghiệm thu hết. Tại ECO năm 2019, con số 0 che giấu hơn 100 triệu đồng chi phí chưa hạch toán — dẫn tới sai lệch BCTC và nguy cơ thất thoát.

4. Tồn kho nhiều luôn là xấu? Không. Khóa luận nêu rõ: "khi giá nguyên liệu giảm mạnh, DN mạnh tay mua vào (nên hệ số này thấp) và nó là khoản lợi lớn trong tương lai gần; hay dự trữ HTK thấp DN có thể đánh mất cơ hội khi nhu cầu thị trường tăng mạnh đột ngột". Cần đánh giá theo đặc thù ngành và giai đoạn.

5. Chiết khấu thanh toán 2% có đáng không? Phụ thuộc nguyên tắc so sánh tốc độ gia tăng lợi ích với chi phí. Với PTKH 10,731 tỷ đồng, chiết khấu 2% tương ứng khoảng 215 triệu đồng — cần đối chiếu với chi phí cơ hội của vốn bị chiếm dụng, chi phí đòi nợ và chi phí bù đắp ngân quỹ thiếu hụt trong thời gian chờ thu.

Kết luận

Khóa luận đã hoàn thành trọn vẹn ba mục tiêu đề ra: hệ thống hóa lý luận về TSNH, phân tích thực trạng tại Công ty TNHH Xây dựng và Môi trường ECO giai đoạn 2017–2019, và đề xuất giải pháp cải thiện.

Đóng góp học thuật nằm ở phương pháp truy nguyên biến động tài chính đến từng dự án cụ thể — cho phép chuyển từ mô tả số liệu sang chẩn đoán nguyên nhân. Việc chỉ ra rằng mô hình Baumol không phù hợp với DN xây lắp do giả định nhu cầu tiền đều nhau bị vi phạm là một kết luận có giá trị áp dụng rộng.

Giá trị thực tiễn thể hiện rõ nhất qua ba con số: tồn quỹ tiền mặt 10,727 tỷ đồng sinh lời bằng không năm 2018, khoản phải thu 10,731 tỷ đồng bị chiếm dụng năm 2019, và trên 100 triệu đồng chi phí SXKD dở dang bị bỏ sót. Ba con số này định vị chính xác ba điểm cần can thiệp trước tiên tại ECO.

Hướng phát triển bao gồm mở rộng mẫu nghiên cứu để xây dựng dải tham chiếu ngành, mô hình hóa định lượng dải Miller–Orr với dữ liệu tháng, và nghiên cứu tác động của cơ chế ứng trước 20–50% hợp đồng đến nhu cầu TSNH của DN xây lắp.

Với sinh viên đang làm đề tài tương tự, tài liệu này cung cấp cả khung lý thuyết đầy đủ lẫn mẫu phân tích thực tế có số liệu. Với doanh nghiệp xây lắp, ba nhóm giải pháp — quản lý tiền, quản lý phải thu, quản lý tồn kho — đều triển khai được ngay mà không cần đầu tư hạ tầng công nghệ.

Trích đoạn nội dung tài liệu

Chương I: Cơ sở lý luận về quản lý tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp. Chương II: Thực trạng quản lý và sử dụng tài sản ngắn hạn tại Công ty TNHH Xây dựng và Môi trường ECO. Chương III: Biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại Công ty TNHH Xây dựng và Môi trường ECO. CHUONG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VE SỬ DUNG TAI SAN NGAN HAN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tai ngan han trong doanh nghiép 1.1 Những van dé chung về tài sản trong doanh nghiệp Một tài sản tượng trưng cho một một nguồn lực kinh tế một công ty có quyền và lợi ích hợp pháp mà các cá nhân hay DN khác không có.

Quyền và lợi ích hợp pháp này cho phép công ty sử dụng tài sản theo quyết định của mình nhưng việc sự dụng này còn phải dựa vào sự cho phép của chủ sở hữu. Theo nhà kinh tế hoc Frederic S.Mishkin thì tai san là “một vật sở hữu có chứa giá tri’. Vi dụ như tiền, trái phiếu, cổ phiếu, thiết bị, máy móc, nhà cửa, đất đai, tất cả đều là tài sản. Theo Từ điển bách khoa Việt Nam: “Tài sản là tat cả những gì có giá trị tiền tệ thuộc sở hữu của một cá nhân, một đơn vị hoặc của nhà nước; có thể được dùng để trả nợ, sản xuất ra hàng hoá hay tạo ra lợi nhuận bằng cách nào do.

Mot tai san có ba đặc tinh không thé thiếu: lợi nhuận kinh tế có thé xảy ra trong tương lai; do một thực thể hợp pháp kiểm soát; thu được kết quả ngay từ hop dong kinh doanh hoặc giao dịch đầu tiên.” Theo giáo trình “Tài chính doanh nghiệp”-Đại học Kinh tế Quốc dân: “Tai sản là của cải vật chất dùng vào mục dich sản xuất hoặc tiêu dùng. Khi phân loại theo chu kỳ sản xuất, ta có tài sản có định và tài sản lưu động. Khi phân loại theo đặc tinh câu tao của vật chát, ta có tài sản hữu hình và tài sản vô hình.” “Tài sản là nguồn lực kinh tế được kỳ vọng là sẽ tạo ra dòng ngân lưu vào hoặc sẽ giúp giảm dòng ngân lưu ra trong tương lai, là tat cả những tài sản có giá trị bao gom tài sản hữu hình và tài sản vô hình gắn với những lợi ích kinh tẾ trong tương lai của doanh nghiệp và thỏa mãn các đặc trưng: tài sản thuộc quyên sở hữu hoặc quyên kiểm soát của doanh nghiệp mà doanh nghiệp kỳ vọng sử dụng tài sản này trong hoạt động sản xuất, kinh doanh sẽ tạo ra lợi ích kinh tế trong tương lai và được do lường bằng thước do giá tr (Trang 22, giáo trình “Nguyên lý kế toán”-TS Phan Đức Dũng, NXB Thống kê, năm 2008) 1.2 Khái niệm tài sản ngắn hạn Có rất nhiều cách khác nhau để phân loại tài sản, và nếu như phân theo tính luân chuyền thì tài sản bao gồm TSNH và TSDH. Mỗi một loại tài sản đều chiếm vị trí rất quan trọng trong cơ cấu tài chính của DN.

Theo giáo trình“Nguyên lý kế toán”-TS Phan Đức Dũng, NXB Thống kê, năm 2008: “Tài sản ngắn hạn (tài sản lưu động và các khoản dau tư ngắn hạn) là những tài sản có kỳ luân chuyển ngắn. Ví dụ: Tiên mặt, chứng khoán ngắn hạn, khoản phải thu, hàng tôn kho, đầu tư ngắn hạn, các khoản tạm ứng, khoản ứng trước cho người bán. ” “Tài sản dài hạn (tài sản cô định và các khoản dau tư dài hạn) là những tài sản thuộc quyên sở hữu của doanh nghiệp hoặc do doanh nghiệp kiểm soát có kỳ luân chuyển dài thường là trên một năm. Bao gom tài sản cô định hữu hình, tài sản cô định vô hình, tai sản tài chính và các khoản dau tu dai han” TSDH có kha năng thanh khoản thấp, cũng tức là khả năng thu hồi vốn chậm.

Khi thời hạn tính khấu hao kết thúc thì thu hồi toàn bộ vốn đầu tư. Theo "Chuẩn mực kế toán Việt Nam", TSDH có thời gian sử dụng dài hơn một năm và giá trị hơn 30 triệu đồng, còn lại là TSNH. Trong đề tài này sẽ tìm hiểu sâu về TSNH. “Tài sản ngắn hạn của công ty bao gồm các yếu tô chủ yếu là tiền, các khoản dau tư tài chính ngắn hạn, khoản phải thu và hàng ton kho.

Quản trị tài chính ngắn hạn tốt giúp công ty có thé tiết kiệm von tai trợ cho tài sản ngắn hạn nhằm giúp công ty tiết kiệm vốn tài trợ cho tài sản ngắn hạn, giảm chỉ phí sử dụng vốn, tăng vòng quay vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn dong thời đáp ứng kịp thời các nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh, đạt được các mục tiêu gia tăng doanh thu, lợi nhuận và duy trì kha năng thanh toán cho công ty”. (Trang 413, Giáo trình “Tai chính doanh nghiệp”,Đại học Ngân hàng TP. Hồ Chí Minh-NXB Tài chính, năm 2015) 1.3 Vai trò của tài sản ngăn hạn TSNH quan trọng trong SXKD của DN bởi đó là loại tai sản giúp cho DN có thể kinh doanh và sản xuất thuận lợi, thanh toán các chi phí phát sinh để tạo ra sản phẩm. Cơ cấu của TSNH của DN SXKD thường chiếm ty trọng lớn trong tổng tài sản.

Cách để nâng cao "“hiệu quả sử dụng TSNH”" có ảnh hưởng đến việc hoàn thành chỉ tiêu kinh doanh của DN. Mặc dù phần lớn các trường hợp DN phá sản do nhiều yếu tố, chứ không phải do việc quản trị TSNH quyết định tất cả; nhưng cũng 4 phải thấy rằng sự quản lý không tốt các loại TSNH và các khoản NNH là lý do đầu tiên dẫn đến những thất bại của DN. TSNH có một sô vai trò nôi bật như sau: * TSNH giúp doanh nghiệp SXKD hoạt động liên tục, không bị gián đoạn. TSNH còn hỗ trợ thanh toán cho các giao dịch có độ trễ về thời gian.

Điều này xuất hiện trong quá trình sản xuất, marketing và thu tiền. Do các giao dịch đó diễn ra không đồng thời, nhiều hoạt động tác động đến vốn lưu động như lưu trữ HTK, áp dụng các chính sách hỗ trợ bán hàng, "chiết khấu thanh toán" đễ khuyến khích khách hàng thanh toán sớm, giảm thời gian chuyên tiền khi thu hồi nợ. * TSNH đảm bảo KNTT của DN. DN cũng cần dự trữ TSNH để tiến hành các giao dịch trong hoạt động kinh doanh.

Vì vậy DN luôn luôn dự trữ một lượng tiền và các khoản tương đương đủ dé đảm bảo KNTT vi đó là loại TSNH có tính thanh khoản lớn nhất. Đối với các khoản chi phí lớn như các chi phí liên quan đến pháp luật, chi phí gián tiếp trong quản lý, có những DN có xu hướng dự trữ một lượng lớn tài sản có khả năng thanh khoản cao để đảm bảo KNTT ngay cả khi việc này đem lại ít lợi nhuận hơn so với đâu tư dài hạn. * Ngoài ra, TSNH còn có vai trò tạo mối quan hệ với khách hàng. Việc tang "“hiệu quả sử dung TSNH”" của công ty được ghi chép trong hồ sơ ""tin dung thương mại""; khách hàng và đối tác đánh giá dựa vào thông tin đó rồi đưa ra quyết định hợp tác.

Các công ty dựa vào mức độ thương mại của DN đang xem xét để đưa ra những quyết định chắc chắn, bao gồm việc cho vay, cho thuê, tăng nợ tín dụng, tiêu thụ giúp HTK với giá cạnh tranh. TSNH có trong các khâu của qua trình SXKD thông qua sự vận động thường xuyên và thay đổi các hình thái. DN cần phải nắm chỉ tiết số lượng, giá trị của mỗi loại TSNH là bao nhiêu dé đưa ra phương án sử dụng đúng đắn và đạt hiệu quả cao.4 Đặc điểm của tài sản ngắn hạn TSNH có đặc điểm như sau: TSNH có tính thanh khoản cao nên đảm bao được KNTT của DN.Tính thanh khoản(hay tính lỏng) là khả năng chuyên đổi thành tiền của một loại tài sản. Tinh thanh khoản càng cao thì càng đễ chuyên đổi thành tiền mặt của TSNH càng lớn.

Đây là điều rất quan trọng trong việc giúp DN tự chủ trong thanh toán, chỉ trả, giảm chi phí phí kinh doanh từ "chiết khấu thanh toán". Hơn nữa, "tính lỏng" của tài sản càng cao sẽ cảng giúp DN đối phó với những trường hợp khẩn cấp như DN thua lỗ, 5 hỏng hóc,. các cuộc chạy đua tranh giành thị trường với đối thủ cạnh tranh tùy theo từng giai đoạn hay yếu tố thời vụ trong một chu kì kinh doanh TSNH là bộ phần của nguồn vốn sản xuất nên nó vận động và luân chuyển liên tục ở mọi giai đoạn của chu kỳ SXKD. Thời gian luân chuyển của TSNH thường chỉ trong vòng một chu kỳ kinh doanh.

Mỗi DN khác nhau sẽ có những hình thái tài sản khác. Với DN thương mại, khoảng thời gian ké từ khi bỏ tiền thu mua hàng hóa tới khi đem bán được hàng hóa đó được coi là một chu kỳ kinh doanh. Còn đối với DN sản xuất, một chu kì kinh doanh được tính từ khi DN mua vật tư, nguyên vật liệu đến khi sản xuất và tiêu thụ hoàn toàn số lượng thành phẩm đó. Trải qua quá trình vận động này, TSNH còn tạo được sự biến đổi đáng kề về giá trỊ, VƯỢt han lên so với việc chỉ biến đôi về hình thái thông thường.

Sử dụng những thông tin từ sự biến đổi này không chỉ giúp DN nâng cao được "“hiệu quả sử dụng TSNH”", tạo hiệu ứng tích cực trong hoạt động thu hồi, bổ sung TSNH, phục vụ cho việc đầu tư, mua sắm, trang bi vật tư, thiết bị dé tái sản xuất, chuẩn bị cho chu kì kinh doanh kế tiếp. TSNH đáp ứng nhanh chóng sự thay đôi của doanh số và sản xuất. So với đầu tư và giải quyết các van đề liên quan đến TSDH, việc thay đổi hay hủy bỏ các khoản mục trên đối với TSNH tai bat kì lúc nào cũng đều có thé tiết kiệm đáng ké chỉ phí bỏ ra, làm giảm những ảnh hưởng tiêu cực đến doanh số cũng như hoạt động sản xuất.2 Phân loại tài sản ngắn hạn 1.1 Phân loại theo các khoản mục của bảng cân doi kế toán Dựa vào danh mục tài khoản trong bảng cân đối kế toán, TSNH bao gồm: Tiền, các khoản đầu tư ngắn hạn, các khoản phải thu ngắn hạn, HTK và các TSNH khác. s* Tiển “Vấn bằng tiền là một bộ phận của tài sản lưu động bao gom: Tiên mặt tai quỹ, Tiền gửi ngân hàng, công ty Tài cính và tiền đang chuyển.

Với tinh lưu hoạt cao-von bang tiền được dùng dé đáp ứng nhu câu thanh toán của doanh nghiệp, thực hiện việc mua sắm hoặc chỉ phí” ( Trang 23, giáo trình “Nguyên lý kế toán”- TS Phan Đức Dũng, NXB Thống kê, năm 2008).