Giáo Trình Tài Chính Quốc Tế Tại Trường Đại Học Tài Chính – Marketing

• Tác giả: PGS. Hồ Thủy Tiên
• Trường học: Trường Đại Học Tài Chính – Marketing
• Chuyên ngành: Tài Chính - Ngân Hàng
• Đề tài: Giáo Trình Tài Chính Quốc Tế
• Loại tài liệu: Giáo Trình
• Năm xuất bản: 2021
• Địa điểm: TP. Hồ Chí Minh

• LỜI GIỚI THIỆU
• MỤC LỤC
• DANH MỤC VIẾT TẮT
• DANH MỤC HÌNH, ĐỒ THỊ
• DANH MỤC BẢNG
• 1. CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH QUỐC TẾ VÀ CÔNG TY ĐA QUỐC GIA
• 1.1. TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH QUỐC TẾ
• 1.1.1. Khái niệm về tài chính quốc tế
• 1.2. CẤU TRÚC CỦA THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH QUỐC TẾ
• 1.2.1. Thị trường ngoại hối
• 1.2.2. Thị trường đồng tiền Châu Âu
• 1.2.3. Thị trường tín dụng quốc tế
• 1.2.4. Thị trường trái phiếu quốc tế
• 1.2.5. Thị trường cổ phiếu quốc tế
• 1.3. CÔNG TY ĐA QUỐC GIA
• 1.3.1. Khái niệm và mục tiêu của công ty đa quốc gia (MNCs)
• 1.3.2. Các vấn đề trong quản lý công ty đa quốc gia
• 1.3.3. Động cơ và phương thức tham gia hoạt động kinh doanh quốc tế của công ty đa quốc gia
• 1.3.4. Định giá công ty đa quốc gia
• 2. CHƯƠNG 2: CHU CHUYỂN VỐN QUỐC TẾ
• 2.1. CÁN CÂN THANH TOÁN
• 2.1.1. Nội dung của cán cân thanh toán
• 2.2. NGUYÊN TẮC KẾ TOÁN TRONG CÁN CÂN THANH TOÁN
• 2.2.1. Nguyên tắc bút toán kép
• 2.2.2. Các quy tắc vận dụng
• 2.3. CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CÁN CÂN TÀI KHOẢN VÃNG LAI
• 2.3.1. Các yếu tố ảnh hưởng đến cán cân tài khoản vãng lai
• 2.3.2. Hiệu ứng tuyến J của cán cân thương mại
• 2.4. CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CÁN CÂN TÀI KHOẢN TÀI CHÍNH
• 2.4.1. Các yếu tố ảnh hưởng đến cán cân tài khoản tài chính
• 2.5. CÁC TỔ CHỨC GIÁM SÁT VIỆC CHU CHUYỂN VỐN QUỐC TẾ
• 2.5.1. Quỹ tiền tệ quốc tế IMF
• 2.5.2. Ngân hàng thế giới
• 2.5.3. Tổ chức thương mại thế giới
• 2.5.4. Công ty tài chính quốc tế
• 2.5.5. Ngân hàng thanh toán quốc tế
• 3. CHƯƠNG 3: PHÒNG NGỪA RỦI RO TỶ GIÁ BẰNG CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH
• 3.1. HỢP ĐỒNG KỲ HẠN NGOẠI TỆ (FORWARD)
• 3.1.1. Khái niệm và đặc điểm hợp đồng kỳ hạn ngoại tệ
• 3.1.2. Xác định tỷ giá kỳ hạn và điểm kỳ hạn
• 3.1.3. Phòng ngừa rủi ro tỷ giá bằng hợp đồng kỳ hạn
• 3.1.4. Ưu và nhược điểm của hợp đồng kỳ hạn
• 3.2. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI NGOẠI TỆ (FUTURES)
• 3.2.1. Khái niệm và đặc điểm
• 3.2.2. Phòng ngừa rủi ro tỷ giá bằng hợp đồng tương lai
• 3.2.3. Ưu và nhược điểm của hợp đồng tương lai
• 3.3. HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI NGOẠI TỆ (SWAPS)
• 3.3.1. Khái niệm và đặc điểm
• 3.3.2. Phòng ngừa rủi ro tỷ giá bằng hợp đồng hoán đổi
• 3.3.3. Ưu và nhược điểm của hợp đồng hoán đổi
• 3.4. HỢP ĐỒNG QUYỀN CHỌN NGOẠI TỆ (OPTIONS)
• 3.4.1. Khái niệm và đặc điểm
• 3.4.2. Giá trị và phí quyền chọn
• 3.4.3. Phòng ngừa rủi ro tỷ giá bằng hợp đồng quyền chọn
• 4. CHƯƠNG 4: KINH DOANH CHÊNH LỆCH GIÁ VÀ NGANG GIÁ LÃI SUẤT IRP
• 4.1. KINH DOANH CHÊNH LỆCH TỶ GIÁ VÀ LÃI SUẤT TRÊN THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH QUỐC TẾ
• 4.1.1. Các hình thức Arbitrage
• 4.1.2. So sánh 3 loại arbitrage
• 4.2. NGANG GIÁ LÃI SUẤT (Interest Rate Parity - IRP)
• 4.2.1. Xác định mức tăng giảm tỷ giá kỳ hạn của IRP
• 4.2.2. Phân tích đồ thị IRP
• 4.2.3. Lý do IRP không duy trì liên tục
• 5. CHƯƠNG 5: NGANG GIÁ SỨC MUA VÀ HIỆU ỨNG FISHER-QUỐC TẾ
• 5.1. NGANG GIÁ SỨC MUA – PURCHASING POWER PARITY
• 5.1.1. Cơ sở của lý thuyết ngang giá sức mua
• 5.1.2. Hình thức ngang giá sức mua
• 5.1.3. Tại sao lý thuyết PPP không duy trì liên tục
• 5.2. HIỆU ỨNG FISHER QUỐC TẾ (INTERNATIONAL FISHER EFFECT – IFE)
• 5.2.1. Hiệu ứng Fisher quốc tế
• 5.2.2. Phân tích Hiệu ứng Fisher quốc tế IFE bằng đồ thị
• 5.2.3. Lý do IFE không duy trì liên tục
• 5.3. SO SÁNH IRP, PPP, VÀ IFE
• 5.4. TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI CÂN BẰNG
• 5.4.1. Đo lường biến động của tỷ giá hối đoái và các phương pháp tiếp cận tỷ giá hối đoái
• 6. CHƯƠNG 7: CAN THIỆP CỦA CHÍNH PHỦ LÊN TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI
• 6.1. QUÁ TRÌNH PHÁT TRIỂN VÀ CÁC BỘ PHẬN CỦA HỆ THỐNG TIỀN TỆ QUỐC TẾ
• 6.1.1. Quá trình phát triển hệ thống tiền tệ quốc tế
• 6.1.2. Hệ thống tiền tệ quốc tế
• 6.2. CÁC CHẾ ĐỘ TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI
• 6.2.1. Chế độ tỷ giá hối đoái cố định (Fixed exchange rate regime)
• 6.2.2. Chế độ tỷ giá hối đoái thả nổi hoàn toàn (Free floating exchange rate regime)
• 6.2.3. Chế độ tỷ giá hối đoái trung gian
• 6.2.4. Chế độ tỷ giá hối đoái thả nổi có quản lý (Managed Floating Exchange rate regime)
• 6.2.5. Chế độ tỷ giá hối đoái neo cố định (Traditional Peg)
• 6.3. SỰ CAN THIỆP CỦA CHÍNH PHỦ LÊN TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI
• 6.3.1. Nguyên nhân cho sự can thiệp của chính phủ lên tỷ giá
• 6.3.2. Các hình thức can thiệp của chính phủ vào tỷ giá hối đoái
• 7. CHƯƠNG 8: BỘ BA BẤT KHẢ THI
• 7.1. MÔ HÌNH MUNDELL - FLEMING
• 7.1.1. Hiệu quả của chính sách tài khóa và chính sách tiền tệ dưới chế độ tỷ giá cố định
• 7.1.2. Hiệu quả của chính sách tiền tệ và chính sách tài khóa dưới chế độ tỷ giá thả nổi
• 7.2. LÝ THUYẾT BỘ BA BẤT KHẢ THI
• 7.2.1. Lý thuyết nền tảng
• 7.2.2. Các nghiên cứu mở rộng lý thuyết “Bộ ba bất khả thi”
• 7.3. CÁC THƯỚC ĐO MỨC ĐỘ ĐẠT ĐƯỢC CÁC MỤC TIÊU CỦA BỘ BA BẤT KHẢ THI
• 7.3.1. Thước đo mức độ độc lập tiền tệ
• 7.3.2. Thước đo mức độ ổn định tỷ giá hối đoái
• 7.3.3. Thước đo mức độ hội nhập tài chính
• 8. CHƯƠNG 9: KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH
• 8.1. KHÁI NIỆM TOÀN CẦU HÓA, TỰ DO HÓA TÀI CHÍNH VÀ KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH
• 8.1.1. Khái niệm và các khía cạnh của toàn cầu hóa
• 8.1.2. Tự do hóa tài chính
• 8.1.3. Khủng hoảng tài chính
• 8.2. DẤU HIỆU CỦA KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH
• 8.2.1. Tín dụng mở rộng quá mức và/hoặc giá tài sản tăng quá cao
• 8.2.2. Hệ thống tài chính khó khăn
• 8.2.3. Hỗ trợ của chính phủ ở quy mô lớn
• 8.2.4. Các bất cân đối lớn trên bảng cân đối tài khoản
• 8.3. CÁC LOẠI MÔ HÌNH KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH
• 8.3.1. Mô hình khủng hoảng tiền tệ thứ nhất
• 8.3.2. Mô hình khủng hoảng tiền tệ thứ hai
• 8.3.3. Mô hình khủng hoảng tiền tệ thứ ba
• 8.3.4. Mô hình khủng hoảng tiền tệ thứ tư
• 8.4. CÁC CUỘC KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TRÊN THẾ GIỚI
• 8.4.1. Khủng hoảng tài chính châu Á 1997
• 8.4.2. Khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008

I. Tổng quan về Giáo Trình Tài Chính Quốc Tế Hướng dẫn học tập

Giáo trình Tài chính Quốc tế là tài liệu quan trọng cho sinh viên ngành Tài chính - Ngân hàng. Tài liệu này không chỉ cung cấp kiến thức lý thuyết mà còn giúp sinh viên áp dụng vào thực tiễn. Nội dung giáo trình được biên soạn bởi các giảng viên có kinh nghiệm, nhằm đáp ứng nhu cầu học tập và nghiên cứu của sinh viên. Việc hiểu rõ về tài chính quốc tế sẽ giúp sinh viên nắm bắt được các xu hướng và biến động của thị trường tài chính toàn cầu.

1.1. Khái niệm và vai trò của Tài chính Quốc tế

Tài chính quốc tế là hệ thống các quan hệ kinh tế giữa các quốc gia. Nó đóng vai trò quan trọng trong việc điều tiết dòng vốn và thương mại toàn cầu. Các khái niệm như tỷ giá hối đoái, cán cân thanh toán là những yếu tố cơ bản trong tài chính quốc tế.

1.2. Lợi ích của việc học Tài chính Quốc tế

Học Tài chính Quốc tế giúp sinh viên hiểu rõ hơn về các chính sách tài chính của chính phủ và các tổ chức quốc tế. Điều này không chỉ giúp sinh viên có kiến thức chuyên môn mà còn nâng cao khả năng phân tích và ra quyết định trong môi trường kinh doanh toàn cầu.

II. Những thách thức trong việc học Tài chính Quốc tế

Việc học Tài chính Quốc tế không chỉ đơn thuần là tiếp thu kiến thức mà còn đối mặt với nhiều thách thức. Các khái niệm phức tạp, sự biến động của thị trường và các yếu tố chính trị có thể gây khó khăn cho sinh viên. Để vượt qua những thách thức này, sinh viên cần có phương pháp học tập hiệu quả và sự kiên nhẫn.

2.1. Khó khăn trong việc hiểu các khái niệm phức tạp

Nhiều khái niệm trong Tài chính Quốc tế như Ngang giá sức mua hay Ngang giá lãi suất có thể gây khó khăn cho sinh viên. Việc nắm vững các lý thuyết này là rất cần thiết để áp dụng vào thực tiễn.

2.2. Ảnh hưởng của biến động thị trường

Thị trường tài chính quốc tế thường xuyên biến động do các yếu tố như chính trị, kinh tế và xã hội. Sinh viên cần theo dõi và phân tích các yếu tố này để có cái nhìn tổng quan và chính xác hơn.

III. Phương pháp học Tài chính Quốc tế hiệu quả

Để học Tài chính Quốc tế hiệu quả, sinh viên cần áp dụng các phương pháp học tập đa dạng. Việc kết hợp giữa lý thuyết và thực hành sẽ giúp sinh viên nắm vững kiến thức và kỹ năng cần thiết. Ngoài ra, việc tham gia các khóa học bổ trợ và thực tập tại các tổ chức tài chính cũng rất quan trọng.

3.1. Kết hợp lý thuyết và thực hành

Việc áp dụng lý thuyết vào thực tiễn thông qua các bài tập và dự án thực tế sẽ giúp sinh viên hiểu rõ hơn về Tài chính Quốc tế. Điều này cũng giúp sinh viên phát triển kỹ năng phân tích và ra quyết định.

3.2. Tham gia các khóa học bổ trợ

Các khóa học bổ trợ về Tài chính Quốc tế sẽ cung cấp cho sinh viên những kiến thức cập nhật và chuyên sâu hơn. Điều này rất cần thiết trong bối cảnh thị trường tài chính toàn cầu ngày càng phức tạp.

IV. Ứng dụng thực tiễn của Tài chính Quốc tế trong kinh doanh

Tài chính Quốc tế có nhiều ứng dụng thực tiễn trong kinh doanh. Các công ty đa quốc gia cần hiểu rõ về thị trường tài chính để đưa ra các quyết định đầu tư và quản lý rủi ro hiệu quả. Việc nắm bắt các xu hướng tài chính toàn cầu sẽ giúp các công ty tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.

4.1. Quản lý rủi ro tỷ giá

Các công ty cần áp dụng các công cụ tài chính như hợp đồng kỳ hạn và quyền chọn để quản lý rủi ro tỷ giá. Điều này giúp bảo vệ lợi nhuận và ổn định tài chính trong bối cảnh biến động thị trường.

4.2. Đầu tư quốc tế

Đầu tư quốc tế là một phần quan trọng trong chiến lược phát triển của các công ty. Việc hiểu rõ về Tài chính Quốc tế sẽ giúp các công ty đưa ra quyết định đầu tư chính xác và hiệu quả hơn.

V. Kết luận và tương lai của Tài chính Quốc tế

Tài chính Quốc tế sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế toàn cầu. Việc nắm vững kiến thức và kỹ năng trong lĩnh vực này sẽ giúp sinh viên và các chuyên gia tài chính có thể thích ứng với những thay đổi nhanh chóng của thị trường. Tương lai của Tài chính Quốc tế hứa hẹn sẽ có nhiều cơ hội và thách thức mới.

5.1. Xu hướng phát triển của Tài chính Quốc tế

Tài chính Quốc tế đang ngày càng phát triển với sự gia tăng của các công ty đa quốc gia và các tổ chức tài chính quốc tế. Điều này tạo ra nhiều cơ hội cho sinh viên và các chuyên gia trong lĩnh vực này.

5.2. Cơ hội nghề nghiệp trong Tài chính Quốc tế

Nhu cầu về các chuyên gia Tài chính Quốc tế đang gia tăng. Các công ty cần những người có khả năng phân tích và đưa ra quyết định trong môi trường tài chính toàn cầu. Điều này mở ra nhiều cơ hội nghề nghiệp cho sinh viên.