Luận văn thạc sĩ: Cải thiện thu hồi công nợ tại Công ty Cổ phần Nhựa Bình Minh

Nghiên cứu luận văn thạc sĩ về tình hình thu hồi công nợ tại Công ty Cổ phần Nhựa Bình Minh, phân tích và đề xuất giải pháp cải thiện.

• Tác giả: Phan Thi Thanh Tram
• Người hướng dẫn: Prof. Pham Phu Quoc
• Trường học: University of Economic Ho Chi Minh City
• Chuyên ngành: Master of Business Administration
• Đề tài: Poor Accounts Receivable Collection at Binh Minh Plastics Joint Stock Company
• Loại tài liệu: Thesis
• Năm xuất bản: 2017
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• EXECUTIVE SUMMARY
• 1. CHƯƠNG 1: INTRODUCTION
• 1.1. Company background
• 1.2. Company symptom
• 2. CHƯƠNG 2: PROBLEM IDENTIFICATION
• 2.1. Potential problems
• 2.1.1. Ineffective trade credit policy
• 2.1.2. Poor credit collection
• 2.1.3. Late payment from customer
• LIST OF TABLES
• LIST OF FIGURES

Tóm tắt

I. Tổng quan về cải thiện thu hồi công nợ tại Công ty Cổ phần Nhựa Bình Minh

Công ty Cổ phần Nhựa Bình Minh (BMP) đang đối mặt với vấn đề nghiêm trọng về thu hồi công nợ. Tình trạng này không chỉ ảnh hưởng đến dòng tiền mà còn làm tăng rủi ro nợ xấu. Việc cải thiện quy trình thu hồi công nợ là cần thiết để đảm bảo sự phát triển bền vững của công ty. Theo báo cáo tài chính, số ngày thu hồi công nợ (DSO) của BMP đã tăng lên đáng kể trong những năm qua, cho thấy sự cần thiết phải có các biện pháp cải thiện hiệu quả thu hồi công nợ.

1.1. Tình hình hiện tại của công ty và thách thức trong thu hồi công nợ

Trong giai đoạn 2013-2016, BMP đã ghi nhận sự gia tăng đáng kể trong số ngày thu hồi công nợ, từ 85 ngày lên 143 ngày. Điều này cho thấy công ty đang gặp khó khăn trong việc thu hồi nợ từ khách hàng. Theo ông Hoàng Ngân, Giám đốc điều hành của BMP, "Chúng tôi đang phải đối mặt với những thách thức lớn, trong đó có số ngày thu hồi công nợ cao từ các khoản phải thu."

1.2. Tầm quan trọng của việc cải thiện thu hồi công nợ

Cải thiện thu hồi công nợ không chỉ giúp tăng cường dòng tiền mà còn giảm thiểu rủi ro nợ xấu. Việc này sẽ tạo điều kiện cho BMP có thể đầu tư vào các dự án mới và mở rộng thị trường. Theo nghiên cứu, một quy trình thu hồi công nợ hiệu quả có thể giúp công ty tiết kiệm chi phí và tăng lợi nhuận.

II. Vấn đề chính trong thu hồi công nợ tại BMP và nguyên nhân

Vấn đề chính mà BMP đang gặp phải là chính sách tín dụng không hiệu quả và quy trình thu hồi công nợ kém. Theo phân tích, ba nguyên nhân chính dẫn đến tình trạng này bao gồm chính sách tín dụng lỏng lẻo, quy trình thu hồi nợ không rõ ràng và sự chậm trễ trong thanh toán từ khách hàng. Những yếu tố này đã làm gia tăng số ngày thu hồi công nợ và rủi ro nợ xấu.

2.1. Chính sách tín dụng không hiệu quả

Chính sách tín dụng của BMP hiện tại quá lỏng lẻo, dẫn đến việc khách hàng có thể mua hàng mà không cần thanh toán ngay. Điều này đã làm tăng số ngày thu hồi công nợ. Theo ông Ngan, Giám đốc điều hành, "Công ty phải đối mặt với rủi ro lớn từ các khoản nợ lâu dài và khó thu hồi."

2.2. Quy trình thu hồi nợ không rõ ràng

Quy trình thu hồi nợ tại BMP thiếu sự phối hợp giữa các bộ phận. Nhân viên bán hàng không chú ý đến các khoản nợ quá hạn, dẫn đến việc không có hành động thu hồi kịp thời. Điều này đã làm gia tăng số lượng nợ xấu và ảnh hưởng đến tình hình tài chính của công ty.

2.3. Sự chậm trễ trong thanh toán từ khách hàng

Nhiều khách hàng của BMP thường xuyên chậm thanh toán, đặc biệt là trong các dự án lớn. Điều này không chỉ làm tăng số ngày thu hồi công nợ mà còn ảnh hưởng đến dòng tiền của công ty. Theo báo cáo, tỷ lệ nợ quá hạn của BMP đã tăng lên 58% trong năm 2016.

III. Phương pháp cải thiện thu hồi công nợ hiệu quả cho BMP

Để cải thiện thu hồi công nợ, BMP cần áp dụng một số phương pháp hiệu quả. Các biện pháp này bao gồm việc thiết lập chính sách tín dụng rõ ràng, cải thiện quy trình thu hồi nợ và tăng cường sự phối hợp giữa các bộ phận. Việc tự động hóa quy trình lập hóa đơn cũng sẽ giúp giảm thời gian thu hồi nợ.

3.1. Thiết lập chính sách tín dụng rõ ràng

BMP cần xây dựng một chính sách tín dụng chặt chẽ hơn, bao gồm các tiêu chí rõ ràng về thời gian và hạn mức tín dụng cho từng nhóm khách hàng. Điều này sẽ giúp giảm thiểu rủi ro nợ xấu và tăng cường khả năng thu hồi nợ.

3.2. Cải thiện quy trình thu hồi nợ

Công ty cần thiết lập quy trình thu hồi nợ rõ ràng, bao gồm việc gửi nhắc nhở và thông báo đến khách hàng về các khoản nợ quá hạn. Việc này sẽ giúp tăng cường khả năng thu hồi nợ và giảm thiểu số ngày thu hồi công nợ.

3.3. Tăng cường sự phối hợp giữa các bộ phận

Sự phối hợp giữa bộ phận bán hàng và kế toán là rất quan trọng trong việc thu hồi nợ. BMP cần thiết lập các quy định rõ ràng về trách nhiệm của từng bộ phận trong quy trình thu hồi nợ để đảm bảo hiệu quả.

IV. Ứng dụng thực tiễn và kết quả nghiên cứu về thu hồi công nợ

Nghiên cứu cho thấy rằng việc cải thiện thu hồi công nợ có thể mang lại nhiều lợi ích cho BMP. Các công ty đã áp dụng các biện pháp cải thiện quy trình thu hồi nợ đã ghi nhận sự giảm đáng kể trong số ngày thu hồi công nợ và tỷ lệ nợ xấu. BMP có thể học hỏi từ những kinh nghiệm này để áp dụng vào thực tiễn.

4.1. Kinh nghiệm từ các công ty thành công

Nhiều công ty trong ngành nhựa đã áp dụng các biện pháp cải thiện thu hồi nợ và đạt được kết quả tích cực. Họ đã thiết lập chính sách tín dụng rõ ràng và quy trình thu hồi nợ hiệu quả, giúp giảm thiểu rủi ro nợ xấu.

4.2. Kết quả từ việc cải thiện quy trình thu hồi nợ

Sau khi áp dụng các biện pháp cải thiện, nhiều công ty đã ghi nhận sự giảm đáng kể trong số ngày thu hồi công nợ. Điều này không chỉ giúp tăng cường dòng tiền mà còn giảm thiểu rủi ro nợ xấu, tạo điều kiện cho sự phát triển bền vững.

V. Kết luận và tương lai của cải thiện thu hồi công nợ tại BMP

Cải thiện thu hồi công nợ là một yếu tố quan trọng để đảm bảo sự phát triển bền vững của Công ty Cổ phần Nhựa Bình Minh. Việc áp dụng các biện pháp cải thiện sẽ giúp công ty tăng cường khả năng thu hồi nợ, giảm thiểu rủi ro nợ xấu và cải thiện tình hình tài chính. Tương lai của BMP phụ thuộc vào khả năng thích ứng và cải tiến quy trình thu hồi công nợ.

5.1. Tương lai của BMP trong việc cải thiện thu hồi công nợ

Nếu BMP có thể áp dụng thành công các biện pháp cải thiện thu hồi công nợ, công ty sẽ có cơ hội phát triển mạnh mẽ hơn trong tương lai. Điều này sẽ giúp BMP duy trì vị thế cạnh tranh và mở rộng thị trường.

5.2. Những thách thức cần vượt qua

Mặc dù có nhiều cơ hội, BMP cũng phải đối mặt với nhiều thách thức trong việc cải thiện thu hồi công nợ. Việc duy trì sự phối hợp giữa các bộ phận và đảm bảo thực hiện chính sách tín dụng hiệu quả là rất quan trọng để đạt được thành công.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Thị trường nhựa xây dựng tại Việt Nam chiếm tỷ trọng khoảng 18,2% toàn ngành nhựa nhưng đạt tốc độ tăng trưởng ấn tượng từ 15% đến 20% mỗi năm. Trong bối cảnh đó, Công ty Cổ phần Nhựa Bình Minh (mã chứng khoán: BMP) giữ vững vị thế đầu ngành với vốn điều lệ 454,78 tỷ đồng, 4 cụm nhà máy đạt tổng công suất 150.000 tấn/năm cùng mạng lưới phân phối rộng khắp gồm gần 1.500 cửa hàng trên toàn quốc. Doanh nghiệp nắm giữ gần 50% thị phần miền Nam và khoảng 25% thị phần cả nước. Tuy nhiên, trước sức ép cạnh tranh ngày càng khốc liệt từ các đối thủ truyền thống như Nhựa Tiền Phong và các doanh nghiệp mới gia nhập như Tập đoàn Hoa Sen hay Tân Á Đại Thành, Nhựa Bình Minh đã áp dụng chính sách bán chịu nới lỏng để duy trì thị phần và hỗ trợ mở rộng kênh phân phối dự án.

Hệ quả của chiến lược này là số ngày thu tiền bình quân (Days Sales Outstanding - DSO) của công ty tăng đột biến qua từng năm, từ mức 85 ngày năm 2013 lên 96 ngày năm 2014, 110 ngày năm 2015 và chạm ngưỡng 143 ngày vào năm 2016. Con số này vượt xa điều khoản tín dụng tối đa là 90 ngày tới 53 ngày, tương đương mức vượt 58,89%, khiến dòng vốn lưu động hơn 405 tỷ đồng bị ứ đọng nghiêm trọng trong các khoản nợ quá hạn. Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh của tác giả Phan Thị Thanh Trâm, dưới sự hướng dẫn của Giáo sư Phạm Phú Quốc tại Trường Kinh doanh Quốc tế (ISB) thuộc Đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh, được thực hiện nhằm nhận diện vấn đề cốt lõi, xác thực nguyên nhân gốc rễ và đề xuất hệ thống giải pháp nâng cao hiệu quả thu hồi nợ tại Nhựa Bình Minh. Nghiên cứu mang ý nghĩa thực tiễn sâu sắc trong việc giải phóng dòng tiền, hạ thấp tỷ lệ nợ xấu trên 2 năm vốn đang chiếm 14% tổng dư nợ và cắt giảm chi phí quản trị công nợ cho doanh nghiệp.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Luận văn xây dựng nền tảng dựa trên lý thuyết quản trị vốn lưu động của Brigham và mô hình chính sách tín dụng thương mại của Pandey. Theo các tác giả, chính sách tín dụng thương mại là sự kết hợp chặt chẽ giữa tiêu chuẩn tín dụng, thời hạn bán chịu, mức chiết khấu thanh toán và quy trình thu hồi công nợ quá hạn. Nghiên cứu cũng kết hợp khung lý thuyết của Kalunda, Nduku và Kabiru về tác động tiêu cực của chính sách bán chịu nới lỏng khi doanh nghiệp mở rộng cấp hạn mức cho nhóm khách hàng chưa được thẩm định năng lực tài chính chặt chẽ.

Các khái niệm chuyên ngành then chốt được áp dụng đồng bộ bao gồm: Số ngày thu tiền bình quân (DSO), Vòng quay khoản phải thu (Receivables Turnover Ratio), Phân tích tuổi nợ (Aging of Accounts Receivable), Nợ quá hạn (Overdue Debt) và Chi phí cơ hội của vốn ứ đọng. Nghiên cứu chỉ ra rằng khi chỉ số DSO vượt quá kỳ hạn cấp tín dụng thông thường, doanh nghiệp đang đối mặt với sự suy giảm nghiêm trọng về năng lực thu hồi công nợ hoặc đang cấp hạn mức quá dễ dãi cho các khách hàng có rủi ro tín dụng cao.

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu kết hợp nguồn dữ liệu thứ cấp và dữ liệu sơ cấp được thu thập trong phạm vi thời gian từ năm 2013 đến năm 2016. Dữ liệu thứ cấp bao gồm báo cáo tài chính kiểm toán 4 năm liên tiếp của Nhựa Bình Minh, báo cáo thường niên của Nhựa Tiền Phong và các chỉ số trung bình ngành vật liệu xây dựng. Dữ liệu sơ cấp được thu thập thông qua phỏng vấn sâu trực tiếp 5 nhân sự chủ chốt, đại diện cho đầy đủ các cấp quản lý và vận hành tại trụ sở chính của Nhựa Bình Minh vào tháng 10 năm 2017.

Cỡ mẫu gồm 5 đối tượng được lựa chọn theo phương pháp chọn mẫu phi xác suất có chủ đích (purposive sampling), bao gồm: Tổng Giám đốc, Kế toán trưởng, Kế toán theo dõi công nợ, Trưởng phòng Kinh doanh và Nhân viên kinh doanh với thời lượng phỏng vấn từ 20 đến 30 phút mỗi người. Phương pháp phân tích tỷ số tài chính được lựa chọn nhằm đo lường chính xác các biến động về dòng tiền và vòng quay vốn lưu động. Đồng thời, kỹ thuật lập bản đồ nguyên nhân - kết quả (Cause and Effect Map) được áp dụng nhằm phân tách rõ ràng giữa triệu chứng bên ngoài (DSO tăng cao), vấn đề trung tâm (thu hồi nợ kém) và nguyên nhân cốt lõi (chính sách thu hồi nợ lỏng lẻo).

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

Phân tích số liệu thực chứng giai đoạn 2013 - 2016 đã làm sáng tỏ 3 phát hiện quan trọng:

Thứ nhất, chỉ số DSO của Nhựa Bình Minh tăng liên tục và thiếu kiểm soát. Cụ thể, DSO tăng từ 85 ngày năm 2013 lên 96 ngày năm 2014 (tăng 13%), đạt 110 ngày năm 2015 (tăng 15%) và leo lên 143 ngày năm 2016 (tăng 30% so với năm 2015 và tăng 68,2% so với năm 2013). So sánh với đối thủ cạnh tranh trực tiếp là Nhựa Tiền Phong (DSO năm 2016 chỉ ở mức 75 ngày) và mức trung bình ngành (98 ngày), DSO của Nhựa Bình Minh cao gần gấp 2 lần đối thủ và gấp 1,46 lần toàn ngành.

Thứ hai, cơ cấu tuổi nợ năm 2016 phản ánh chất lượng khoản phải thu suy giảm nghiêm trọng. Các khoản nợ từ 45 ngày đến 3 tháng chiếm 44%, nợ từ 6 tháng đến 12 tháng chiếm 37%, và nợ xấu trên 2 năm có nguy cơ mất vốn hoàn toàn chiếm tới 14% tổng dư nợ. Tổng các khoản nợ có thời gian thu hồi trên 90 ngày chiếm tới 55% tổng tài sản công nợ của doanh nghiệp.

Thứ ba, chính sách xử phạt nợ quá hạn 1%/tháng hoàn toàn mất tác dụng răn đe do mức phạt này thấp hơn nhiều so với tỷ lệ chiết khấu bán hàng mà công ty áp dụng. Doanh nghiệp hầu như không thu được tiền lãi phạt này mà chỉ theo dõi trên sổ sách và phụ thuộc vào sự tự nguyện của khách hàng.

Thảo luận kết quả

Khi xem xét dữ liệu, thực trạng công nợ được phản ánh rõ nét qua biểu đồ cơ cấu tuổi nợ và bảng đối chiếu DSO đa kỳ. Biểu đồ cơ cấu tuổi nợ cho thấy hơn 50% dòng tiền bán chịu bị tê liệt tại các kỳ hạn trên 6 tháng. Bảng đối chiếu số ngày thu nợ giữa các doanh nghiệp cùng ngành chỉ ra khoảng cách ngày càng nới rộng giữa Nhựa Bình Minh và các đối thủ cạnh tranh, khẳng định sự suy giảm rõ rệt trong hiệu quả quản trị dòng tiền.

Nguyên nhân trung tâm của tình trạng trên không xuất phát từ biến động vĩ mô mà bắt nguồn từ chính sách thu hồi nợ nội bộ thiếu quy chuẩn và thiếu tính thực thi. Sự thiếu phối hợp đồng bộ giữa phòng Kinh doanh và phòng Kế toán tạo ra xung đột lợi ích sâu sắc: nhân viên kinh doanh chạy theo chỉ tiêu doanh số nên liên tục đề xuất bán chịu cho các khách hàng dự án có nợ quá hạn trên 180 ngày, trong khi kế toán công nợ không được trao quyền liên hệ đòi nợ trực tiếp mà phải thông qua nhân viên bán hàng. Thực trạng này hoàn toàn trùng khớp với các nghiên cứu của Maria Groczynska khi chỉ ra rằng việc kéo dài DSO vượt quá thời hạn bán chịu là dấu hiệu điển hình của việc buông lỏng quy trình thu hồi công nợ.

Đề xuất và khuyến nghị

Nhằm giải quyết triệt để tình trạng ứ đọng công nợ và hạ thấp chỉ số DSO, tác giả đề xuất 4 nhóm giải pháp hành động cụ thể:

Thứ nhất, phân loại toàn diện danh mục khoản phải thu thành 5 nhóm nợ chuẩn hóa. Kế toán công nợ chịu trách nhiệm chủ trì rà soát toàn bộ khách hàng trong tháng 01/2018 với ngân sách nhân sự khoảng 100 triệu đồng. Quy trình phân nhóm bao gồm: Nhóm 1 (nợ đủ tiêu chuẩn, thu hồi đúng hạn), Nhóm 2 (nợ cần chú ý, quá hạn dưới 90 ngày), Nhóm 3 (nợ dưới tiêu chuẩn, quá hạn từ 90 đến 180 ngày), Nhóm 4 (nợ nghi ngờ, quá hạn từ 181 đến 360 ngày) và Nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn, quá hạn trên 360 ngày hoặc khách hàng phá sản).

Thứ hai, thiết lập chính sách chiết khấu thanh toán linh hoạt để kích thích dòng tiền trả sớm. Kế toán trưởng chủ trì ban hành chính sách chiết khấu bậc thang từ tháng 01/2018 đến tháng 06/2018. Khách hàng thanh toán tiền trước khi nhận hàng được hưởng chiết khấu 2% trên giá trị đơn hàng; khách hàng thanh toán ngay tại thời điểm giao hàng nhận chiết khấu 1%; và khách hàng thanh toán trước hạn tín dụng thỏa thuận nhận chiết khấu 0,5%.

Thứ ba, siết chặt chế tài xử lý nợ quá hạn và đình chỉ xuất hàng. Phòng Kế toán phối hợp cùng Phòng Kinh doanh thực hiện quy trình nhắc nợ đa tầng (gửi thư thông báo nợ, gọi điện trực tiếp, gặp mặt đàm phán) từ tháng 01/2018 đến tháng 06/2018. Đình chỉ tuyệt đối mọi đơn hàng bán chịu phát sinh đối với các đại lý hoặc nhà thầu có khoản nợ quá hạn trên 45 ngày; đồng thời tiến hành trích lập dự phòng và xóa sổ dứt điểm các khoản nợ xấu Nhóm 5 trong thời gian 2 tuần vào cuối quý 2/2018.

Thứ tư, chuyển đổi toàn diện sang hệ thống hóa đơn điện tử (E-invoicing). Phòng Công nghệ thông tin kết hợp Kế toán thuế triển khai dự án trong 6 tháng với tổng mức đầu tư 300 triệu đồng, hoàn tất trước tháng 06/2018. Tiến hành đăng ký cơ quan thuế trong 2 tuần đầu tháng 01/2018, hoàn thiện hạ tầng kỹ thuật trong tháng 02/2018 và tổ chức đào tạo nhân sự trong tháng 06/2018 nhằm rút ngắn 100% thời gian chuyển phát hóa đơn giấy đến khách hàng.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

Báo cáo nghiên cứu mang lại giá trị thực tiễn và phương pháp luận cho 4 nhóm đối tượng cụ thể:

Nhóm 1: Hội đồng quản trị, Tổng Giám đốc và các nhà điều hành doanh nghiệp sản xuất, vật liệu xây dựng. Nghiên cứu cung cấp bài học thực tiễn đắt giá về việc cân đối giữa mục tiêu tăng trưởng thị phần và an toàn dòng tiền, giúp lãnh đạo doanh nghiệp ngăn chặn bẫy công nợ khi mở rộng hệ thống đại lý.

Nhóm 2: Giám đốc Tài chính (CFO) và Kế toán trưởng tại các công ty cổ phần. Tài liệu là bản cẩm nang chi tiết để tái cấu trúc chính sách tín dụng thương mại, thiết kế khung chiết khấu thanh toán từ 0,5% đến 2% và xây dựng quy trình phân loại 5 nhóm nợ theo chuẩn mực tài chính.

Nhóm 3: Giảng viên, học viên cao học và sinh viên chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng, Quản trị Kinh doanh. Luận văn là tài liệu tham khảo mẫu mực về kỹ thuật ứng dụng sơ đồ nguyên nhân - kết quả để bóc tách vấn đề từ dữ liệu tài chính thực tế của một doanh nghiệp niêm yết quy mô lớn.

Nhóm 4: Chuyên viên phân tích tín dụng và Thẩm định rủi ro tại các ngân hàng, tổ chức tài chính. Cung cấp góc nhìn thực địa về rủi ro dòng tiền bị chiếm dụng tại các nhà thầu xây dựng và doanh nghiệp cấp thoát nước, hỗ trợ nâng cao độ chính xác khi xếp hạng tín dụng doanh nghiệp.

Câu hỏi thường gặp

Nguyên nhân chính khiến chỉ số DSO của Nhựa Bình Minh tăng kỷ lục lên 143 ngày năm 2016 là gì?

Chỉ số DSO tăng vọt bắt nguồn từ chính sách thu hồi nợ nội bộ thiếu quy chuẩn và sự phối hợp lỏng lẻo giữa phòng Kế toán và phòng Kinh doanh. Do áp lực cạnh tranh mở rộng thị phần dự án cấp thoát nước, công ty vẫn tiếp tục duyệt bán nợ cho các khách hàng có nợ quá hạn trên 180 ngày, khiến 55% tổng dư nợ rơi vào nhóm quá hạn trên 90 ngày.

Tại sao giải pháp thuê công ty thu hồi nợ bên ngoài hoặc bán nợ lại bị loại bỏ trong nghiên cứu này?

Nhựa Bình Minh là doanh nghiệp đầu ngành rất coi trọng mối quan hệ lâu năm với hệ thống 1.500 đại lý phân phối và các đối tác dự án trọng điểm. Việc sử dụng các biện pháp can thiệp từ bên thứ ba hoặc bán nợ sẽ gây tổn hại nghiêm trọng đến hình ảnh thương hiệu, làm rạn nứt quan hệ khách hàng và làm phát sinh chi phí hoa hồng cố định rất cao.

Chính sách chiết khấu thanh toán từ 0,5% đến 2% mang lại lợi ích tài chính gì cho doanh nghiệp?

Chính sách này tạo động lực tài chính trực tiếp để khách hàng chủ động thanh toán sớm trước hạn. Khoản chi phí chiết khấu từ 0,5% đến 2% thấp hơn rất nhiều so với chi phí cơ hội của việc vốn lưu động hơn 405 tỷ đồng bị đóng băng, đồng thời giúp công ty tiết giảm tối đa chi phí quản lý nợ và chi phí trích lập dự phòng nợ khó đòi.

Dự án chuyển đổi sang hóa đơn điện tử với chi phí 300 triệu đồng giúp ích gì cho việc thu hồi công nợ?

Hóa đơn điện tử giúp loại bỏ hoàn toàn độ trễ từ 5 đến 10 ngày trong khâu in ấn, chuyển phát và đối chiếu chứng từ giấy truyền thống. Khách hàng nhận được hóa đơn ngay lập tức qua hệ thống số, từ đó kích hoạt thời hạn thanh toán sớm hơn và giảm thiểu tối đa các tranh chấp liên quan đến thất lạc chứng từ kế toán.

Làm thế nào để giải quyết mâu thuẫn chỉ tiêu giữa nhân viên kinh doanh và kế toán công nợ?

Doanh nghiệp cần gắn trách nhiệm thu hồi công nợ vào chỉ tiêu đánh giá hiệu quả công việc (KPI) và hoa hồng của nhân viên kinh doanh. Đồng thời, thiết lập cơ chế tự động khóa mã khách hàng trên phần mềm quản lý đối với mọi đại lý có khoản nợ quá hạn trên 45 ngày, tước bỏ quyền phê duyệt bán chịu ngoại lệ thiếu cơ sở.

Kết luận

• Luận văn đã phân tích toàn diện thực trạng công nợ tại Nhựa Bình Minh giai đoạn 2013 - 2016, chỉ ra chỉ số DSO tăng 68,2% lên mức 143 ngày là do chính sách thu hồi nợ nội bộ lỏng lẻo.
• Nhận diện chính xác 55% tổng dư nợ của công ty rơi vào kỳ hạn quá hạn trên 90 ngày, trong đó các khoản nợ xấu trên 2 năm chiếm tới 14% tổng khoản phải thu.
• Thiết lập hệ thống phân loại 5 nhóm nợ theo chuẩn mực Bộ Tài chính kết hợp chính sách chiết khấu thanh toán linh hoạt 0,5% - 2% nhằm giải phóng hơn 405 tỷ đồng vốn lưu động bị ứ đọng.
• Hoàn thiện kế hoạch chuyển đổi hóa đơn điện tử với ngân sách 300 triệu đồng, giúp tối ưu hóa 100% tốc độ luân chuyển chứng từ thanh toán giữa doanh nghiệp và khách hàng.
• Đóng góp khung phương pháp luận kết hợp định lượng và định tính thực tế, mang lại giá trị tham khảo sâu sắc cho các nhà quản trị tài chính và học viên cao học.

Lộ trình triển khai các giải pháp được xác định bắt đầu từ việc đăng ký hóa đơn điện tử và phân loại khách hàng trong tháng 01/2018, tiến hành tái cấu trúc chiết khấu và hoàn thiện hệ thống công nghệ thông tin trong tháng 06/2018. Quý độc giả, nhà nghiên cứu và các nhà quản trị doanh nghiệp quan tâm có thể tiếp tục khai thác toàn văn công trình nghiên cứu để ứng dụng hiệu quả mô hình quản trị công nợ vào thực tiễn quản hành doanh nghiệp.

Trích đoạn nội dung tài liệu

UNIVERSITY OF ECONOMIC HO CHI MINH CITY International School of Business ------------------------------- PHAN THI THANH TRAM POOR ACCOUNTS RECEIVABLE COLLECTION AT BINH MINH PLASTICS JOINT STOCK COMPANY MASTER OF BUSINESS ADMINISTRATION Ho Chi Minh City - 2017 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] UNIVERSITY OF ECONOMIC HO CHI MINH CITY International School of Business ------------------------------- PHAN THI THANH TRAM POOR ACCOUNTS RECEIVABLE COLLECTION AT BINH MINH PLASTICS JOINT STOCK COMPANY MASTER OF BUSINESS ADMINISTRATION SUPERVISOR: Prof. Pham Phu Quoc Ho Chi Minh City - 2017 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] SUPERVISOR’S REPORT ON THE FINAL THESIS SUBMITTED FOR DEGREE OF MASTER of BUSINESSADMINISTRATION The final thesis title: POOR ACCOUNTS RECEIVABLE COLLECTION AT BINH MINH PLASTICS JOINT STOCK COMPANY Student Name: PHAN THI THANH TRAM Supervisor: Prof. Pham Phu Quoc 1. General comments:  Remarks on the student’s attitude: …………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………  Remarks on the assignment’s academic quality: …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… 2.

Overall assessment:  Meet requirement for submitting  Not meet requirement for submitting 3. Other remarks:  Did the student follow the report schedule?  Yes  No  Other………………………….  The Turnitin plagiarism percentage: Supervisor’s signature LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] CONTENTS EXECUTIVE SUMMARY .4 CHAPTER 2: PROBLEM IDENTIFICATION .2 The central problem .12 CHAPTER 3: CAUSE VALIDATION .2 Central cause validation .21 CHAPTER 5: ACTION PLANS .51 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] LIST OF TABLES Table 1: Days sales outstanding of Binh Minh Plastics Table 2: Analysis the possible solutions of Binh Minh Plastics Table 3: Binh Minh Plastics Joint Stock Company Action Plans LIST OF FIGURES Figure 1.1: Binh Minh Plastics organizational structure Figure 1.2: Days sales outstanding of BMP, NTP and industry Figure 2.1: Aging of BMP’s accounts receivable in 2016 Figure 2.2: Overdue debt ratio of BMP in 2016 Figure 2.3: Initial cause and effect map Figure 3: Final cause and effect map LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] EXECUTIVE SUMMARY Days sales outstanding of Binh Minh Plastics Joint Stock Company in the period 2013 - 2016 tends to increase and be higher than competitors and the industry which shows signs of bad working capital situation tied up in accounts receivable. In addition, there is an increase in the risk of bad debts if it can not be recovered, and increased costs associated with receivables monitoring and receivables collection.

This thesis aimed at investigating practices adopted by Binh Minh Plastics in the management of accounts receivable to find out the central problem to make high days sales outstanding over the years and to recommend ways to solve this problem. Follow-up investigations revealed three possible problems: ineffective trade credit policy, poor credit collection and late payment from customer. In particular, the problem of poor credit collection is defined as the central problem, which has the great influence on the increase high days sales outstanding and can be solved in the present situation. After considering all the aspects that affect the central problem, the thesis has found the main reason caused the poor credit collection is poor credit collection policy.

Besides that, the thesis finds and proposes alternatives solution and practices for effective credit collection policy to improve this issue. Binh Minh Plastics should improve a credit collection policy by setting out the procedures and practices to be used by the company to collect overdue or delinquent accounts receivable. In addition, the company should automate their electronic invoicing system to cut down on the time taken to present invoices to customers. 1 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] CHAPTER 1: INTRODUCTION 1.

Company background Industry overview Construction plastics - real estate and warming construction are major support for the growth of the sector. The plastic construction market occupies only 18.2% of the total plastics industry but grows rapidly, to 15 - 20% per year. Currently, there are 180 enterprises operating in the two sectors: construction plastic pipes and building materials. According to the BMI predicted the average real growth of Vietnam's infrastructure will be 6% per annum in 2016 - 2024.

The demand for plastic pipes is increasing, creating a momentum for the growth of the construction industry in the future. Market share and competitors Construction plastics are mainly domestically under more severe competitive pressure. Binh Minh Plastics (BMP) leads the market in the South with a market share of nearly 50% and 25% of the national market share. While Tien Phong Plastics (NTP) holds about 60% of the northern plastic pipe market share and 29% of the national market share.

However, Binh Minh Plastics recently faced market penetration by competitors such as Hoa Sen, Europipe and Tan A Dai Thanh…As you can see, competition in the construction plastics market is becoming much more intense and market share slice may have to be broken up for these new businesses. The domestic plastic industry is still dominant thanks to its large scale and strong brand. So if BMP are no reasonable policies to adapt to the competitive market, market share will be affected. Company background Binh Minh Plastic, which was established on November 16th 1977, is a leading company in Vietnam manufacturing and trading in plastic pipes and fittings for water supply and drainage, telecommunication, electricity, industrial and civil construction.

The Company has four factories in Ho Chi Minh City, Binh Duong, Long An and 2 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Hung Yen provinces with capacity of 150,000 tons/year, entirely meeting domestic demands and preparing for international exports in the future. On the other hand, Binh Minh Plastics has applied sale model of distribution system through stores. The store systems of the company include main stores and branch stores. Currently, the company has a total of nearly 1,500 stores across the country ensuring supply of goods quickly and timely at demands of customers.

In addition, the company also has engaged in key national projects with government as the role of supplier for the water supply and construction buildings. Company name: CÔNG TY CỔ PHẦN NHỰA BÌNH MINH English name: BINH MINH PLASTICS JOINT - STOCK COMPANY Abbreviation: BMPLASCO Business registration certificate and tax code: 0301464823 Charter capital: VND 454,784,800,000 Head office: 240 Hau Giang, Ward 9, District 6, HCMC Telephone: [phone] Fax: [phone] Website: www.vn Security code: BMP Besides, the implementation of commitments and sustainable management solutions such as taking care and developing eco-friendly resources, utilizing energy consumption, improving internal HR policies, investing in high technology, and caring for the working environment improvement in the past years had the positive effects to the business result of the company. 3 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] The internal structure of the company is showed in the graphic as follow: Figure 1.1: Binh Minh Plastics organizational structure (Source: BMP’s annual report in 2016) 2. Company symptom After deep analysed the company's annual report and investigated the financial ratios in the period from 2013 to 2016, the symptom of the problems had been revealed is high in days sales outstanding (DSO) during the period of four years.

Table 1: Days sales outstanding of Binh Minh Plastics Year Item 2013 2014 2015 2016 Net credit sales (1) 1,276,043,760,135 1,119,039,841,368 1,068,879,615,018 1,033,005,969,909 Average Accounts Receivable (VND) (2) 297,203,614,064 294,615,362,613 322,413,279,111 405,097,125,465 Receivable Turnover Ratio (Round) (3) =(1)/(2) 4.55 Days sales outstanding (4)=365/(3) 85 96 110 143 %change in DSO comparision with the previous year 0% 13% 15% 30% (Source: BMP’s financial data 2013-2016) 4 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] In order to increase revenue and diversify its distribution channels, beside its traditional distribution system, forced the company to apply the policy of lenient credit policy. So, the days sales outstanding of BMP tend to increase over the years, rising sharply by 2016, with 30% higher than in 2015 and 68% higher than in 2013. In 2013, the days sales outstanding is 85 days, the trend is to increase gradually over the years 2014, 2015, and especially in 2016 with 143 days. Meanwhile, the credit term of the company is from 7 to 90 days.

It means that in 2016, in BMP, days sales outstanding is higher than credit term for collection customers 53 days (compared to the highest level), equivalent more than 59%. This shows a symptom of days sales outstanding of accounts receivable is much higher than the previous years its and the credit term for customers. Days sales outstanding of BMP, NTP and industry 160 140 120 100 80 BMP 60 NTP 40 Industry 20 - 2013 2014 2015 2016 BMP 85 96 110 143 NTP 68 65 71 75 Industry 76 79 86 98 Figure 1.2: Days sales outstanding of BMP, NTP and industry (Source: BMP, NTP’s Balance Sheet 2013-2016) In comparision to the construction plastics and the formidable competitor NTP, BMP’s days sales outstanding are the highest. While NTP's days sales outstanding is always lower than that of the industry, BMP’s days sales outstanding is always higher than the industry.

Comparing to the ratio of rival NTP, the days sales outstanding of BMP is nearly double in 2016, nearly 1.5 times compared with the industry. It is notable that in 5 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 2016, it increased sharply while NTP and the industry still controlled the growth rate. This is a significant gap between BMP’s days sales outstanding and the others. The comparisions with the industry and NTP, it shows a bad sign for the ineffective in accounts receivable from customers of BMP in 2013-2016 periods.

Conducting interviews with members of BMP, this situation has made the manager of BMP try to research a best way to reduce days sales outstanding as soon as possible. The increase in the number of days sales outstanding has a great impact on the business, financial and profits of BMP. A large amount of money is tied up in the accounts receivable, which increases the cost of capital, increases the cost of managing receivables and, in particular, the high risk of bad debts and not recovering the debts. According to Mr.

Hoang Ngan, the Chief Executive Officer of BMP, “We are facing very trouble challengings, one of those is high days sales outstanding from trade receivables. Days sales outstanding tend to increase over the years as working capital flow decrease, the risk of bad debts increases, attached is the cost of receivables collection increases”. This great trouble is recognized as the symptom that the central problem and potential causes need to be found and analyzed to solve this situation. 6 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] CHAPTER 2: PROBLEM IDENTIFICATION 2.1 Potential problems From the symptom of high days sales outstanding, combining literature and evidence from in-depth interviews with professional staffs, management personel, Board of Management of the company, there are three potential problems that the company is facing following: - Ineffective trade credit policy - Poor credit collection - Late payment from customer Ineffective trade credit policy A trade credit is an agreement where a customer can purchase goods on account (without paying cash), paying the supplier at a later date.

Credit policy is important for three main reasons. First, it has a large impact on sales, secondly, it affects the amount of funds tied up in receivables and lastly it affects bad debts (1). Pandey (2) stated that credit policy is determined in the manner as the combination of such terms as credit period, credit standards, collection period, cash discounts and cash terms. Accroding to Kalunda, Nduku & Kabiru (3), a lenient credit policy tends to provide credit to customers under very liberal terms and standards such that credit is granted for longer periods even for creditworthy customers is not well known.

With the strategy of developing the distribution system, expanding the market share, and to compete with other rivals, BMP has applied lenient credit policy.