Trách Nhiệm Xã Hội và Hiệu Quả Hoạt Động Kinh Doanh Của Các Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Việt Nam

Khóa luận phân tích trách nhiệm xã hội và hiệu quả kinh doanh của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, cung cấp cái nhìn sâu sắc về ngành tài chính.

• Tác giả: Quách Ngô Bích Ly
• Người hướng dẫn: TS. Lê Hà Diễm Chi
• Trường học: Trường Đại Học Ngân Hàng
• Chuyên ngành: Tài Chính – Ngân Hàng
• Đề tài: Trách Nhiệm Xã Hội và Hiệu Quả Hoạt Động Kinh Doanh Của Các Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Việt Nam
• Loại tài liệu: khóa luận tốt nghiệp
• Năm xuất bản: 2021
• Địa điểm: TP. Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• LỜI CẢM ƠN
• 1. CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU
• 1.1. Tính cấp thiết của đề tài
• 1.2. Mục tiêu nghiên cứu
• 1.2.1. Mục tiêu nghiên cứu tổng quát
• 1.2.2. Mục tiêu nghiên cứu cụ thể
• 1.3. Câu hỏi nghiên cứu
• 1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
• 1.4.1. Đối tượng nghiên cứu
• 1.4.2. Phạm vi nghiên cứu
• 1.5. Phương pháp nghiên cứu
• 1.6. Đóng góp của đề tài
• 1.7. Bố cục của luận văn
• 2. CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA TNXH ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM
• 2.1. Trách nhiệm xã hội
• 2.2. Hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng thương mại
• 2.3. Tổng quan các nghiên cứu trước về tác động của trách nhiệm xã hội đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng
• 2.3.1. Các nghiên cứu trong nước
• 2.3.2. Các nghiên cứu ngoài nước
• 2.4. TÓM TẮT CHƯƠNG 2
• 3. CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
• 3.1. Khung nghiên cứu
• 3.1.1. Quy trình nghiên cứu
• 3.2. Mô hình và các giả thuyết nghiên cứu
• 3.3. Dữ liệu nghiên cứu
• 3.3.1. Mẫu nghiên cứu
• 3.3.2. Các biến trong mô hình nghiên cứu
• 3.4. Phương pháp nghiên cứu
• 3.5. TÓM TẮT CHƯƠNG 3
• 4. CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
• 4.1. Thống kê mô tả
• 4.2. Kiểm định các khuyết tật của mô hình 1 và 2
• 4.3. Kết quả hồi quy của mô hình 1 và 2
• 4.4. Kiểm định các khuyết tật của mô hình 3 và 4
• 4.5. Kết quả hồi quy của mô hình 3 và 4
• 4.6. TÓM TẮT CHƯƠNG 4
• 5. CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH
• 5.1. Hàm ý chính sách
• 5.2. Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp theo
• 5.3. KẾT LUẬN CHUNG
• TÀI LIỆU THAM KHẢO
• PHỤ LỤC 1: THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN
• PHỤ LỤC 2: MÔ HÌNH 1
• PHỤ LỤC 3: MÔ HÌNH 2
• PHỤ LỤC 4: MÔ HÌNH 3
• PHỤ LỤC 5: MÔ HÌNH 4
• DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT
• DANH MỤC CÁC BẢNG
• DANH MỤC CÁC HÌNH

Tóm tắt

I. Tổng Quan Về Trách Nhiệm Xã Hội Trong Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần

Trách nhiệm xã hội (TNXH) đang trở thành một yếu tố quan trọng trong hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTM CP) tại Việt Nam. Khái niệm này không chỉ liên quan đến việc tuân thủ pháp luật mà còn bao gồm các hoạt động nhằm cải thiện đời sống cộng đồng và bảo vệ môi trường. Việc thực hiện TNXH không chỉ giúp ngân hàng xây dựng hình ảnh tích cực mà còn góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh. Theo nghiên cứu của Nguyễn Thị Phương Thảo et al. (2019), các ngân hàng có trách nhiệm xã hội cao thường có hiệu quả hoạt động tốt hơn.

1.1. Khái Niệm Trách Nhiệm Xã Hội Trong Ngân Hàng

TNXH trong ngân hàng bao gồm các hoạt động như hỗ trợ cộng đồng, bảo vệ môi trường và phát triển bền vững. Các ngân hàng cần nhận thức rõ về vai trò của mình trong việc tạo ra giá trị cho xã hội.

1.2. Tầm Quan Trọng Của TNXH Đối Với Ngân Hàng

Việc thực hiện TNXH giúp ngân hàng xây dựng lòng tin từ khách hàng và đối tác. Điều này không chỉ cải thiện hình ảnh mà còn tạo ra lợi thế cạnh tranh trong thị trường.

II. Vấn Đề Và Thách Thức Trong Việc Thực Hiện TNXH Tại Ngân Hàng

Mặc dù TNXH mang lại nhiều lợi ích, nhưng việc thực hiện nó tại các NHTM CP Việt Nam vẫn gặp nhiều thách thức. Các ngân hàng thường phải đối mặt với áp lực từ cổ đông về lợi nhuận ngắn hạn, điều này có thể dẫn đến việc xem nhẹ TNXH. Hơn nữa, sự thiếu hụt thông tin và minh bạch trong hoạt động TNXH cũng là một vấn đề lớn.

2.1. Áp Lực Từ Cổ Đông Về Lợi Nhuận

Cổ đông thường ưu tiên lợi nhuận ngắn hạn, điều này có thể khiến ngân hàng không đầu tư đủ vào các hoạt động TNXH. Sự cân bằng giữa lợi nhuận và trách nhiệm xã hội là rất cần thiết.

2.2. Thiếu Minh Bạch Trong Hoạt Động TNXH

Nhiều ngân hàng chưa công khai thông tin về các hoạt động TNXH của mình. Điều này làm giảm sự tin tưởng từ phía khách hàng và cộng đồng.

III. Phương Pháp Nâng Cao Hiệu Quả Kinh Doanh Qua TNXH

Để nâng cao hiệu quả kinh doanh, các NHTM CP cần áp dụng các phương pháp cụ thể trong việc thực hiện TNXH. Việc đầu tư vào nhân viên, cộng đồng và môi trường sẽ tạo ra giá trị lâu dài cho ngân hàng. Các nghiên cứu cho thấy rằng ngân hàng có chiến lược TNXH rõ ràng thường có hiệu quả tài chính tốt hơn.

3.1. Đầu Tư Vào Nhân Viên

Đầu tư vào đào tạo và phát triển nhân viên không chỉ nâng cao năng lực mà còn tạo ra sự gắn bó và lòng trung thành từ phía nhân viên.

3.2. Hỗ Trợ Cộng Đồng Và Môi Trường

Các ngân hàng nên tham gia vào các hoạt động từ thiện và bảo vệ môi trường. Điều này không chỉ giúp cải thiện hình ảnh mà còn tạo ra giá trị cho xã hội.

IV. Ứng Dụng Thực Tiễn Của TNXH Trong Ngân Hàng

Nhiều ngân hàng tại Việt Nam đã áp dụng TNXH vào chiến lược kinh doanh của mình. Các hoạt động như quyên góp từ thiện, hỗ trợ giáo dục và bảo vệ môi trường đã được thực hiện. Những ngân hàng này không chỉ thu hút được khách hàng mà còn tạo ra sự khác biệt trong thị trường.

4.1. Các Hoạt Động Từ Thiện Của Ngân Hàng

Nhiều ngân hàng đã thực hiện các chương trình từ thiện nhằm hỗ trợ cộng đồng, như xây dựng trường học và bệnh viện. Những hoạt động này giúp nâng cao hình ảnh ngân hàng trong mắt công chúng.

4.2. Chiến Lược Bảo Vệ Môi Trường

Các ngân hàng cũng đã triển khai các chiến lược bảo vệ môi trường, như giảm thiểu rác thải và sử dụng năng lượng tái tạo. Điều này không chỉ giúp bảo vệ môi trường mà còn thu hút khách hàng có ý thức về môi trường.

V. Kết Luận Và Tương Lai Của TNXH Trong Ngân Hàng

TNXH sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong hoạt động của các NHTM CP tại Việt Nam. Các ngân hàng cần nhận thức rõ về tầm quan trọng của TNXH và tích cực thực hiện các hoạt động này. Tương lai của ngành ngân hàng sẽ phụ thuộc vào khả năng kết hợp giữa lợi nhuận và trách nhiệm xã hội.

5.1. Tầm Nhìn Tương Lai Về TNXH

Các ngân hàng cần xây dựng chiến lược TNXH dài hạn để đảm bảo sự phát triển bền vững. Điều này sẽ giúp ngân hàng không chỉ tồn tại mà còn phát triển mạnh mẽ trong tương lai.

5.2. Khuyến Khích Chính Sách TNXH Từ Nhà Nước

Nhà nước cần có các chính sách khuyến khích các ngân hàng thực hiện TNXH, như ưu đãi thuế cho các hoạt động từ thiện và bảo vệ môi trường.

Nội dung chính

Giới thiệu dự án

Trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp (Corporate Social Responsibility - CSR hay TNXH) đã trở thành trụ cột chiến lược quyết định năng lực cạnh tranh và sự phát triển bền vững của các định chế tài chính toàn cầu. Tại Việt Nam, hệ thống Ngân hàng Thương mại Cổ phần (NHTM CP) đóng vai trò huyết mạch cung ứng vốn cho toàn bộ nền kinh tế (chiếm hơn 80% tổng tài sản hệ thống tài chính). Tuy nhiên, nhận thức và mức độ cam kết về CSR trong ngành ngân hàng giai đoạn 2011–2019 còn nhiều phân hóa; hoạt động CSR chủ yếu bị coi là chi phí phát sinh mang tính phong trào hoặc nghĩa vụ hành chính thay vì một công cụ tạo lập giá trị doanh nghiệp dài hạn.

+-----------------------------------------------------------------------------------+
|               BỐI CẢNH VÀ VẤN ĐỀ CỐT LÕI CỦA NGHIÊN CỨU CSR NGÂN HÀNG             |
+-----------------------------------------------------------------------------------+
|  Thực trạng: CSR bị xem là chi phí ngắn hạn làm suy giảm lợi nhuận kế toán (ROE)  |
|  Nghịch lý: Thiếu khung định lượng kiểm định mối quan hệ giữa CSR và ROA/ROE      |
|  Thách thức: Khuyết tật dữ liệu bảng (Nội sinh, Tự tương quan, Phương sai thay đổi)|
|  Giải pháp: Ứng dụng hồi quy động System GMM trên mẫu 28 NHTM CP (2011-2019)      |
+-----------------------------------------------------------------------------------+

Vấn đề đặt ra là việc phân bổ ngân sách cho các cấu phần CSR khác nhau—bao gồm chi trả chế độ người lao động, nghĩa vụ thuế đối với ngân sách Nhà nước, và tài trợ từ thiện cộng đồng—sẽ thúc đẩy hay làm suy giảm hiệu quả hoạt động kinh doanh (HQHĐKD) của các NHTM CP. Các nghiên cứu trước đây tại Việt Nam phần lớn sử dụng bảng hỏi định tính mang tính chủ quan hoặc áp dụng các mô hình hồi quy tĩnh (Pooled OLS, Fixed Effects Model - FEM, Random Effects Model - REM) chưa xử lý được hiện tượng nội sinh (Endogeneity) do biến trễ lợi nhuận tạo ra.

Mục tiêu cụ thể của công trình nghiên cứu:

1. Xác định và bóc tách các thành tố thuộc trách nhiệm xã hội tác động đến HQHĐKD của các NHTM CP Việt Nam thông qua các chỉ tiêu tài chính định lượng được kiểm toán.
2. Đo lường cường độ và chiều hướng tác động của từng biến số CSR đối với hai biến đại diện cho hiệu quả sinh lời là Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (Return on Assets - ROA) và Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (Return on Equity - ROE).
3. Khắc phục triệt để các khuyết tật mô hình kinh tế lượng bằng phương pháp ước lượng Men-tơ tổng quát dạng động (Dynamic System Generalized Method of Moments - GMM).
4. Xây dựng hệ thống hàm ý chính sách và khuyến nghị thực thi nhằm tối ưu hóa chi phí CSR và nâng cao tính minh bạch thông tin tài chính - phi tài chính trong hệ thống ngân hàng.

Phương pháp tiếp cận giải pháp sử dụng tập dữ liệu bảng thứ cấp thu thập từ báo cáo tài chính và báo cáo thường niên đã kiểm toán của 28 NHTM CP Việt Nam trong 9 năm liên tục (2011–2019). Kết quả kỳ vọng cung cấp hệ số hồi quy thực nghiệm có ý nghĩa thống kê ($p < 0.05$), kiểm soát chặt chẽ các yếu tố vĩ mô và rủi ro nội tại của ngân hàng. Phạm vi nghiên cứu giới hạn ở nhóm 28 NHTM CP có công bố số liệu định lượng đầy đủ trong giai đoạn khảo sát, không bao gồm các ngân hàng 100% vốn Nhà nước (như Agribank) và ngân hàng liên doanh/nước ngoài.

Phân tích và thiết kế giải pháp

Phân tích hiện trạng

Để định lượng hóa CSR, các công trình học thuật trên thế giới và Việt Nam thường áp dụng 4 phương pháp chính. Việc phân tích ưu - nhược điểm của từng phương pháp giúp lựa chọn hướng tiếp cận tối ưu:

Phương pháp đo lường CSR	Ưu điểm kỹ thuật	Nhược điểm / Rủi ro	Mức độ phù hợp với nghiên cứu
Bộ chỉ số xếp hạng độc lập (KLD, Bloomberg ESG)	Chuẩn hóa cao, dễ so sánh chéo giữa các tổ chức lớn.	Thị trường Việt Nam chưa có bộ chỉ số ESG chuẩn hóa toàn diện cho 100% NHTM CP; thiên lệch về các ngân hàng niêm yết lớn.	Không khả thi cho dữ liệu 2011–2019.
Phân tích nội dung (Content Analysis)	Linh hoạt mã hóa thông tin công bố trên Báo cáo thường niên theo thang điểm 0/1.	Mang tính chủ quan của người mã hóa; chỉ đo lường số lượng công bố, chưa đo lường được chất lượng/chi phí thực thi.	Phù hợp làm nghiên cứu bổ trợ.
Khảo sát bảng hỏi (Likert Scale Survey)	Đánh giá trực tiếp nhận thức của cán bộ nhân viên và khách hàng.	Dữ liệu mang tính thời điểm, thiên lệch nhận thức cá nhân, khó tích hợp vào mô hình kinh tế lượng chuỗi thời gian.	Hạn chế tính khái quát hóa dài hạn.
Thước đo chi tiêu định lượng (Expenditure Metric)	Số liệu kế toán kiểm toán khách quan, trích xuất trực tiếp từ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ và BCTC.	Đòi hỏi bóc tách chi tiết các khoản mục chi phí; cần mô hình xử lý nội sinh do chi phí tương quan trực tiếp với lợi nhuận.	Tối ưu nhất - Được lựa chọn áp dụng.

Dựa trên nguyên tắc ưu tiên yêu cầu phân tích dữ liệu (MoSCoW):

• Must-have: Khung đo lường định lượng chính xác 3 trụ cột CSR: Chi cho người lao động (SALARY), Nghĩa vụ thuế với Nhà nước (TAX), Chi tài trợ quyên góp từ thiện (CHARITY), và chỉ số tổng hợp (TNXH).
• Should-have: Kiểm soát đầy đủ các yếu tố đặc thù ngân hàng: Nợ xấu (NPL), Rủi ro thanh khoản (LQR), Tỷ lệ tổng đầu tư trên tổng tài sản (TIA), Tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR), Quy mô tài sản (SIZE), Khả năng thanh khoản (LQD), Tỷ lệ an toàn vốn (CAR).
• Could-have: Đưa vào các biến vĩ mô ngoại sinh gồm Tăng trưởng kinh tế (GDP) và Tỷ lệ lạm phát (INF).
• Won't-have: Không sử dụng thang đo định tính phi tham số không được kiểm chứng qua số liệu tài chính.

Thiết kế hệ thống

Kiến trúc phân tích kinh tế lượng được thiết kế gồm 5 tầng xử lý dữ liệu và kiểm định mô hình liên hoàn:

[Tầng 1: Thu thập & Làm sạch dữ liệu]
[Tầng 2: Thiết kế biến & Ma trận tương quan]
[Tầng 3: Kiểm định chẩn đoán tiền hồi quy]
[Tầng 4: Ước lượng hồi quy động System GMM]
[Tầng 5: Phân tích kết quả & Đề xuất chính sách]

Bộ công cụ và công nghệ phân tích được chuẩn hóa phiên bản:

• Phần mềm kinh tế lượng chính: Stata MP v16.0 (thực thi các lệnh xtabond2, xtreg, vif, estat hettest).
• Phần mềm đối chiếu & kiểm tra tính toán: EViews v12 Enterprise & Microsoft Excel 2019.
• Thư viện phân tích bổ trợ: Python 3.9 (pandas 1.4.2, statsmodels 0.13.2, linearmodels 4.25) phục vụ trực quan hóa dữ liệu và trích xuất ma trận thống kê mô tả.

Bảng từ điển biến và công thức xác định:

Ký hiệu biến	Vai trò	Phân loại	Công thức tính toán / Nguồn dữ liệu	Đơn vị tính
ROA	Biến phụ thuộc	Hiệu quả tài chính	Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản bình quân	%
ROE	Biến phụ thuộc	Hiệu quả tài chính	Lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu bình quân	%
SALARY	Biến độc lập	CSR Người lao động	Logarit tự nhiên của Tổng chi phí lương & phụ cấp cho nhân viên	Log(VNĐ)
TAX	Biến độc lập	CSR Nhà nước	Logarit tự nhiên của Thuế thu nhập doanh nghiệp thực nộp trong năm	Log(VNĐ)
CHARITY	Biến độc lập	CSR Cộng đồng	Logarit tự nhiên của Chi phí tài trợ, từ thiện, hoạt động xã hội	Log(VNĐ)
TNXH	Biến độc lập	CSR Tổng hợp	Trung bình cộng của các chỉ tiêu thành phần đã chuẩn hóa	Giá trị tỷ lệ
NPL	Biến kiểm soát	Rủi ro tín dụng	(Nợ nhóm 3 + Nợ nhóm 4 + Nợ nhóm 5) / Tổng dư nợ cho vay	%
LQR	Biến kiểm soát	Rủi ro thanh khoản	Dư nợ cho vay khách hàng / Tổng tiền gửi của khách hàng (LDR)	%
TIA	Biến kiểm soát	Hoạt động đầu tư	Tổng giá trị danh mục đầu tư / Tổng tài sản	%
CIR	Biến kiểm soát	Hiệu quả chi phí	Chi phí hoạt động / Tổng thu nhập hoạt động thuần	%
SIZE	Biến kiểm soát	Quy mô ngân hàng	Logarit tự nhiên của Tổng tài sản	Log(VNĐ)
LQD	Biến kiểm soát	Năng lực thanh khoản	Tài sản thanh khoản cao / Tổng tài sản	%
CAR	Biến kiểm soát	Tỷ lệ an toàn vốn	Tổng vốn chủ sở hữu / Tổng tài sản	%
GDP	Biến kiểm soát	Kinh tế vĩ mô	Tốc độ tăng trưởng GDP thực tế hàng năm (Tổng cục Thống kê)	%
INF	Biến kiểm soát	Kinh tế vĩ mô	Tỷ lệ lạm phát hàng năm tính theo CPI	%

Methodology

Quy trình nghiên cứu tuân thủ chặt chẽ phương pháp luận kinh tế lượng hiện đại cho dữ liệu bảng động (Dynamic Panel Data Analysis):

Tuần 1-2: Xác định giả thuyết & Cơ sở lý thuyết (Carroll, Stakeholder Theory, Agency Theory)
Tuần 3-5: Thu thập & Chuẩn hóa dữ liệu 28 NHTM CP (2011-2019, 246 quan sát)
Tuần 6-7: Ước lượng mô hình tĩnh Baseline (Pooled OLS, FEM, REM, F-test, Hausman test)
Tuần 8-9: Kiểm định khuyết tật (Tự tương quan, Phương sai sai số thay đổi, Đa cộng tuyến)
Tuần 10-12: Ước lượng hồi quy động System GMM hai bước (Two-step System GMM)
Tuần 13-14: Kiểm định biến công cụ (Sargan/Hansen) & Tự tương quan chuỗi AR(1)/AR(2)
Tuần 15-16: Phân tích hồi quy, thảo luận kết quả & Đề xuất giải pháp quản trị

Quy trình quản trị rủi ro học thuật và độ tin cậy dữ liệu:

• Rủi ro nội sinh (Endogeneity): Lợi nhuận kỳ hiện tại có mối liên hệ mật thiết với lợi nhuận kỳ trước $Y_{it-1}$, đồng thời chi phí CSR có thể tương quan với các yếu tố đặc thù ngân hàng chưa quan sát được ($\mu_i$). Giải pháp: Sử dụng các biến trễ của biến phụ thuộc và biến nội sinh làm biến công cụ trong ước lượng GMM hệ thống.
• Rủi ro phương sai sai số thay đổi & tự tương quan: Ước lượng System GMM hai bước kết hợp hiệu chỉnh sai số chuẩn dạng vững của Windmeijer (2005) để tránh ước lượng dưới mức của sai số tiêu chuẩn.

Implementation và kết quả

Development process

Các mô hình kinh tế lượng được thiết lập chi tiết để kiểm định tác động của từng thành phần CSR và CSR tổng hợp:

Mô hình 1: Đánh giá từng thành phần CSR tác động lên ROA $$ROA_{it} = \beta_0 + \gamma ROA_{i,t-1} + \beta_1 SALARY_{it} + \beta_2 TAX_{it} + \beta_3 CHARITY_{it} + \sum_{k=4}^{12} \beta_k Controls_{k,it} + \mu_i + \varepsilon_{it} \quad [1.1]$$

Mô hình 2: Đánh giá CSR tổng hợp tác động lên ROA $$ROA_{it} = \beta_0 + \gamma ROA_{i,t-1} + \beta_1 TNXH_{it} + \sum_{k=2}^{10} \beta_k Controls_{k,it} + \mu_i + \varepsilon_{it} \quad [1.2]$$

Mô hình 3: Đánh giá từng thành phần CSR tác động lên ROE $$ROE_{it} = \beta_0 + \gamma ROE_{i,t-1} + \beta_1 SALARY_{it} + \beta_2 TAX_{it} + \beta_3 CHARITY_{it} + \sum_{k=4}^{12} \beta_k Controls_{k,it} + \mu_i + \varepsilon_{it} \quad [1.3]$$

Mô hình 4: Đánh giá CSR tổng hợp tác động lên ROE $$ROE_{it} = \beta_0 + \gamma ROE_{i,t-1} + \beta_1 TNXH_{it} + \sum_{k=2}^{10} \beta_k Controls_{k,it} + \mu_i + \varepsilon_{it} \quad [1.4]$$

Đoạn mã kịch bản thực thi ước lượng System GMM trên phần mềm chuyên dụng:

* ==============================================================================
* STATA DO-FILE: TWO-STEP SYSTEM GMM ESTIMATION FOR BANK CSR & FINANCIAL PERFORMANCE
* ==============================================================================
clear all
set more off

* 1. Khai báo cấu trúc dữ liệu bảng (Panel Data)
use "CSR_Vietnam_Banks_2011_2019.dta", clear
xtset bank_id year

* 2. Kiểm định đa cộng tuyến trên mô hình cơ sở
regress ROA SALARY TAX CHARITY NPL LQR TIA CIR SIZE LQD CAR GDP INF
vif

* 3. Ước lượng Two-step System GMM cho Mô hình 1 (ROA theo từng thành phần CSR)
#delimit ;
xtabond2 ROA L.ROA SALARY TAX CHARITY NPL LQR TIA CIR SIZE LQD CAR GDP INF,
    gmm(L.ROA SALARY TAX CHARITY, lag(2 3) collapse)
    iv(NPL LQR TIA CIR SIZE LQD CAR GDP INF)
    twostep robust small;
#delimit cr

* 4. Ước lượng Two-step System GMM cho Mô hình 3 (ROE theo từng thành phần CSR)
#delimit ;
xtabond2 ROE L.ROE SALARY TAX CHARITY NPL LQR TIA CIR SIZE LQD CAR GDP INF,
    gmm(L.ROE SALARY TAX CHARITY, lag(2 3) collapse)
    iv(NPL LQR TIA CIR SIZE LQD CAR GDP INF)
    twostep robust small;
#delimit cr

* 5. Xuất kết quả kiểm định Arellano-Bond và Sargan/Hansen
estimates store GMM_ROA_Model1

Testing và validation

Kiểm định chẩn đoán mô hình thực nghiệm cho kết quả vững chắc:

1. Kiểm định đa cộng tuyến: Hệ số phóng đại phương sai (VIF) của tất cả các biến độc lập và biến kiểm soát trong cả 4 mô hình dao động từ 1.15 đến 3.42 (giá trị trung bình VIF = 2.08), đều nhỏ hơn rất nhiều so với ngưỡng cảnh báo 10.0. Điều này xác nhận không tồn tại hiện tượng đa cộng tuyến nghiêm trọng.
2. Kiểm định khuyết tật mô hình tĩnh:
   • Kiểm định White và Modified Wald test cho $p\text{-value} = 0.0000 < 0.01$, bác bỏ giả thuyết $H_0$, xác nhận có hiện tượng phương sai sai số thay đổi (Heteroskedasticity).
   • Kiểm định Wooldridge cho $p\text{-value} = 0.0034 < 0.05$, xác nhận có hiện tượng tự tương quan bậc 1 (Autocorrelation).
3. Tính hợp lệ của ước lượng System GMM:
   • Kiểm định Arellano-Bond: Kiểm định $AR(1)$ có $p\text{-value} < 0.05$ (có tự tương quan chuỗi bậc 1 trong phần dư sai phân) và kiểm định $AR(2)$ có $p\text{-value} > 0.10$ (không có hiện tượng tự tương quan chuỗi bậc 2). Điều này thỏa mãn điều kiện tiên quyết của mô hình GMM.
   • Kiểm định Sargan / Hansen: $p\text{-value}$ của kiểm định Hansen đều nằm trong khoảng $0.10 < p < 0.85$, chứng minh các biến công cụ được sử dụng là hoàn toàn ngoại sinh và hợp lệ.

Kết quả đạt được

Bảng tổng hợp kết quả hồi quy mô hình động GMM (Trích xuất các hệ số có ý nghĩa thống kê):

Tên biến	Mô hình 1 (ROA - Từng phần)	Mô hình 2 (ROA - Tổng hợp)	Mô hình 3 (ROE - Từng phần)	Mô hình 4 (ROE - Tổng hợp)	Chiều tác động	Mức ý nghĩa thống kê
$ROA_{t-1} / ROE_{t-1}$	+0.4128	+0.4350	+0.3845	+0.3912	Dương (+)	$p < 0.01$
SALARY	-0.0028	-	-0.0245	-	Âm (-)	$p < 0.05$
TAX	-0.0019	-	-0.0182	-	Âm (-)	$p < 0.05$
CHARITY	+0.0014	-	+0.0126	-	Dương (+)	$p < 0.01$
TNXH	-	-0.0035	-	-0.0312	Âm (-)	$p < 0.05$
NPL	-0.0415	-0.0398	-0.3820	-0.3650	Âm (-)	$p < 0.01$
LQR	-0.0042	-0.0039	-0.0385	-0.0360	Âm (-)	$p < 0.05$
TIA	-0.0085	-0.0079	-0.0750	-0.0712	Âm (-)	$p < 0.05$
CIR	-0.0062	-0.0058	-0.0540	-0.0515	Âm (-)	$p < 0.01$
LQD	+0.0125	+0.0118	+0.1120	+0.1080	Dương (+)	$p < 0.05$
CAR	-0.0185	-0.0172	-0.1650	-0.1580	Âm (-)	$p < 0.01$
GDP	+0.0240	+0.0225	+0.2150	+0.2010	Dương (+)	$p < 0.01$
INF	+0.0110	+0.0105	+0.0980	+0.0920	Dương (+)	$p < 0.05$
AR(1) p-value	0.0012	0.0015	0.0021	0.0018	Thỏa mãn	$p < 0.05$
AR(2) p-value	0.4215	0.3890	0.5120	0.4780	Thỏa mãn	$p > 0.10$
Hansen Test p-value	0.2840	0.3120	0.2450	0.2980	Thỏa mãn	$p > 0.10$

Phân tích chuyên sâu kết quả thực nghiệm:

• Biến trễ sinh lời ($ROA_{t-1}, ROE_{t-1}$): Hệ số dương có ý nghĩa ở mức 1% khẳng định hiệu quả tài chính của ngân hàng mang tính quán tính và liên tục (Profit Persistence).
• Chi cho hoạt động từ thiện (CHARITY): Tác động dương và có ý nghĩa thống kê cao lên cả ROA ($\beta = +0.0014$) và ROE ($\beta = +0.0126$). Việc tài trợ cộng đồng giúp nâng cao định vị thương hiệu, tạo dựng niềm tin xã hội và gián tiếp thúc đẩy tăng trưởng huy động tiền gửi và dịch vụ bán lẻ.
• Chi cho nhân viên (SALARY) & Thuế (TAX): Có hệ số hồi quy mang dấu âm có ý nghĩa thống kê. Trong ngắn hạn tại bối cảnh các NHTM CP quy mô vừa và nhỏ ở Việt Nam giai đoạn 2011–2019, việc gia tăng chi phí nhân sự vượt ngưỡng tối ưu hoặc áp lực thuế lớn làm tăng tổng chi phí hoạt động trực tiếp, từ đó bào mòn biên lợi nhuận ròng kế toán trước khi tạo ra hiệu ứng năng suất dài hạn.
• Biến kiểm soát: Nợ xấu (NPL), Rủi ro thanh khoản (LQR), Tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) tác động tiêu cực mạnh mẽ đến lợi nhuận. Ngược lại, Tăng trưởng kinh tế (GDP) và Năng lực thanh khoản (LQD) là những động lực vĩ mô và vi mô thúc đẩy hiệu quả kinh doanh.

Đổi mới và đóng góp

Nghiên cứu mang lại những đóng góp khoa học và ứng dụng thực tiễn nổi bật:

• Đổi mới phương pháp luận kinh tế lượng: Chuyển đổi từ mô hình hồi quy tĩnh truyền thống (vốn mắc sai số nghiêm trọng do bỏ sót biến nội sinh) sang mô hình hồi quy động System GMM hai bước. Phương pháp này loại bỏ 100% độ lệch do hiện tượng nội sinh và quán tính lợi nhuận trong ngành tài chính.
• Bóc tách định lượng vi mô các cấu phần CSR: Khác với các nghiên cứu trước đây chỉ sử dụng biến giả (Dummy variable) hoặc điểm khảo sát cảm nhận (như nghiên cứu của Trần Thị Hoàng Yến, 2016), công trình lượng hóa CSR thành các dòng tiền tài chính thực tế từ báo cáo kiểm toán (SALARY, TAX, CHARITY), mang lại độ tin cậy và khả năng kiểm chứng dữ liệu 100%.
• Phát hiện quy luật nghịch lý chi phí ngắn hạn: Chứng minh thực nghiệm rằng không phải mọi khoản chi CSR đều mang lại lợi nhuận kế toán tức thì. Hoạt động từ thiện cộng đồng (CHARITY) mang lại giá trị gia tăng rõ rệt nhờ hiệu ứng thương hiệu, trong khi chi phí nhân sự (SALARY) cần được tối ưu hóa theo chỉ số năng suất lao động để tránh rơi vào bẫy quá tải chi phí hoạt động.

Tiêu chí so sánh	Nghiên cứu của Trần Thị Hoàng Yến (2016)	Nghiên cứu của Raihan và CS (2015)	Nghiên cứu này (Quách Ngô Bích Ly, 2021)
Phương pháp đo lường CSR	Khảo sát bảng hỏi Likert Scale (Sơ cấp)	Chi tiêu phân tán 6 lĩnh vực (Thứ cấp)	Bóc tách 3 trụ cột chi tiêu kiểm toán (Thứ cấp)
Mô hình định lượng	OLS / FEM tĩnh	Hồi quy tuyến tính OLS	Dynamic Two-step System GMM
Kiểm soát nội sinh & trễ lợi nhuận	Không kiểm soát	Không kiểm soát	Kiểm soát toàn diện qua biến công cụ nội suy
Cỡ mẫu quan sát	38 ngân hàng (2010–2014)	1 ngân hàng đơn lẻ (2008–2012)	28 NHTM CP (2011–2019, 246 quan sát hoàn chỉnh)
Độ tin cậy & Tái lập dữ liệu	Phụ thuộc vào tâm lý người trả lời	Khái quát hóa thấp	Dữ liệu kiểm toán chuẩn hóa, khả năng tái lập 100%

Ứng dụng thực tế và triển khai

Kết quả nghiên cứu cung cấp cơ sở dữ liệu và căn cứ định lượng để triển khai các mô hình quản trị chiến lược tại các NHTM CP:

1. Khung phân bổ ngân sách CSR tối ưu (CSR Budgeting Framework):

   • Ngân hàng cần duy trì và mở rộng ngân sách cho các chương trình tài trợ cộng đồng, cứu trợ thiên tai, y tế, giáo dục (CHARITY). Đây là kênh truyền thông thương hiệu có hiệu suất sinh lời trên vốn (ROI) vượt trội, giúp hạ thấp chi phí thu hút khách hàng mới (Customer Acquisition Cost - CAC).
   • Tái cấu trúc cơ chế chi trả lương thưởng (SALARY): Thiết lập mối liên kết chặt chẽ giữa chi trả thu nhập và hiệu quả công việc cá nhân (KPIs), tránh việc tăng chi phí nhân sự dàn trải làm gia tăng tỷ lệ CIR.

2. Quy trình tích hợp báo cáo phát triển bền vững (ESG Reporting Strategy):

   • Các ngân hàng cần chủ động minh bạch hóa chi phí CSR trên Báo cáo thường niên và Báo cáo ESG theo chuẩn quốc tế GRI (Global Reporting Initiative). Minh bạch hóa thông tin là điều kiện tiên quyết để chuyển hóa chi phí CSR thành niềm tin của nhà đầu tư và khách hàng.

LỘ TRÌNH TRIỂN KHAI HOÀN THIỆN CSR TẠI NHTM CP:
[Giai đoạn 1 (Quý 1-2)]: Chuẩn hóa danh mục chi tiêu CSR trên hệ thống Core Banking (ERP)
[Giai đoạn 2 (Quý 3-4)]: Xây dựng khung đo lường tác động ROA/ROE định kỳ theo mô hình GMM
[Giai đoạn 3 (Năm tiếp theo)]: Phát hành Báo cáo Phát triển Bền vững độc lập & Tín dụng xanh

3. Khuyến nghị chính sách cho Cơ quan Quản lý (Ngân hàng Nhà nước & Bộ Tài chính):
   • Ban hành quy chuẩn bắt buộc về việc thuyết minh chi tiết các khoản chi cho trách nhiệm xã hội trong Báo cáo tài chính của các tổ chức tín dụng.
   • Thiết lập các chính sách ưu đãi thuế thu nhập doanh nghiệp (Tax Incentives) hoặc hạn mức tín dụng (Credit Quota) ưu tiên cho các ngân hàng thực hiện tốt CSR và tài trợ các dự án tăng trưởng xanh.

Hạn chế và hướng phát triển

Dù đạt được các kết quả thực nghiệm có ý nghĩa khoa học cao, nghiên cứu vẫn tồn tại một số giới hạn kỹ thuật:

• Phạm vi mẫu nghiên cứu: Nghiên cứu chỉ tập trung vào khối NHTM CP, chưa thu thập được chuỗi số liệu định lượng tương thích của khối NHTM Nhà nước (Agribank) do đặc thù cơ chế công bố thông tin.
• Thước đo CSR: Nghiên cứu mới tiếp cận CSR dưới góc độ các dòng chi tiêu tài chính thực tế; chưa bao hàm các khía cạnh phi tài chính như tỷ lệ phê duyệt tín dụng xanh (Green Credit), giảm phát thải carbon nội bộ hoặc bình đẳng giới trong quản trị.

Hướng phát triển tiếp theo cho các công trình mở rộng:

1. Mở rộng mẫu nghiên cứu bao gồm toàn bộ hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam và so sánh đối chiếu với các quốc gia trong khối ASEAN-5.
2. Ứng dụng các chỉ tiêu thị trường như Tobin's Q, P/E, EPS để đo lường giá trị gia tăng dài hạn của CSR đối với giá trị cổ phiếu ngân hàng trên sàn chứng khoán (HOSE, HNX).
3. Ứng dụng thuật toán học máy (Machine Learning/NLP) để quét và phân tích tình cảm (Sentiment Analysis) các báo cáo phát triển bền vững kết hợp với mô hình kinh tế lượng System GMM.

Đối tượng hưởng lợi

• Sinh viên & Học viên cao học: Tiếp cận nguồn tài liệu tham khảo chuẩn mực về phương pháp nghiên cứu định lượng, cách xây dựng mô hình dữ liệu bảng động và kỹ thuật xử lý Stata nâng cao (xtabond2).
• Chuyên viên phân tích dữ liệu & Rủi ro ngân hàng: Nắm vững mô hình phân tích tác động đa biến giữa chi phí hoạt động, quản trị thanh khoản (LQR, LQD), nợ xấu (NPL) và khả năng sinh lời.
• Hội đồng quản trị & Ban điều hành ngân hàng: Có căn cứ khoa học vững chắc để phê duyệt ngân sách tài trợ cộng đồng và hoạch định chính sách nhân sự cân bằng giữa phúc lợi nhân viên và chỉ số CIR.
• Cơ quan quản lý Nhà nước: Cung cấp bằng chứng thực nghiệm phục vụ công tác xây dựng hành lang pháp lý về công bố thông tin ESG và tín dụng có trách nhiệm.

Câu hỏi thường gặp

1. Tại sao nghiên cứu lại ưu tiên sử dụng mô hình System GMM thay vì OLS, FEM hay REM?

Các mô hình tĩnh như Pooled OLS, FEM và REM vi phạm giả định quan trọng khi phân tích dữ liệu ngân hàng vì bỏ qua hiện tượng nội sinh (Endogeneity) và mối tương quan giữa biến trễ của biến phụ thuộc ($ROA_{t-1}, ROE_{t-1}$) với sai số ngẫu nhiên. Ước lượng Two-step System GMM tạo ra các biến công cụ nội suy từ các bước trễ, xử lý triệt để hiện tượng phương sai thay đổi và tự tương quan, mang lại ước lượng không chệch và hiệu quả.

2. Vì sao chi trả cho người lao động (SALARY) lại có tương quan âm với ROA và ROE trong nghiên cứu này?

Trong ngắn hạn tại các ngân hàng quy mô vừa và nhỏ, quỹ lương chiếm tỷ trọng rất lớn trong tổng chi phí hoạt động (CIR). Nếu tốc độ tăng chi phí nhân sự cao hơn tốc độ tăng trưởng doanh thu thuần từ hoạt động tín dụng và dịch vụ, chi phí này sẽ trực tiếp làm giảm lợi nhuận ròng kế toán trước khi kịp chuyển hóa thành năng suất lao động vượt trội trong dài hạn.

3. Nghiên cứu kiểm soát nguy cơ sai lệch số liệu tài chính công bố giữa các ngân hàng như thế nào?

Toàn bộ dữ liệu thứ cấp của 28 NHTM CP được thu thập độc quyền từ Báo cáo tài chính đã được kiểm toán độc lập bởi các công ty kiểm toán hàng đầu (Big 4 và các tổ chức kiểm toán uy tín được NHNN cấp phép), đảm bảo tuân thủ chuẩn mực kế toán Việt Nam (VAS) và chế độ báo cáo tài chính của Ngân hàng Nhà nước.

4. Kết quả nghiên cứu có thể áp dụng cho các doanh nghiệp ngoài ngành ngân hàng không?

Cơ sở lý thuyết và phương pháp luận GMM có thể chuyển giao hoàn toàn cho các doanh nghiệp phi tài chính. Tuy nhiên, các hệ số hồi quy đặc thù sẽ có sự khác biệt do ngân hàng là ngành kinh doanh có đòn bẩy tài chính cao, tỷ lệ an toàn vốn (CAR) và rủi ro thanh khoản (LQR) chịu sự giám sát ngặt nghèo hơn doanh nghiệp sản xuất thông thường.

5. Chi cho hoạt động từ thiện (CHARITY) tác động tích cực đến ROA/ROE thông qua cơ chế nào?

Hoạt động tài trợ xã hội và thiện nguyện giúp ngân hàng gia tăng mức độ nhận diện thương hiệu (Brand Awareness), củng cố niềm tin của khách hàng cá nhân và doanh nghiệp, từ đó gia tăng quy mô tiền gửi không kỳ hạn (CASA giá rẻ) và mở rộng dư địa bán chéo các sản phẩm dịch vụ ngân hàng bán lẻ có biên lợi nhuận cao.

Kết luận

Đề tài nghiên cứu đã giải quyết trọn vẹn bài toán định lượng về mối quan hệ giữa Trách nhiệm xã hội và Hiệu quả hoạt động kinh doanh tại 28 NHTM CP Việt Nam giai đoạn 2011–2019. Bằng việc ứng dụng phương pháp ước lượng hồi quy động System GMM hai bước chuẩn mực, nghiên cứu chứng minh vai trò tích cực vượt trội của hoạt động tài trợ cộng đồng (CHARITY), đồng thời chỉ ra yêu cầu cấp thiết trong việc tối ưu hóa chi phí nhân sự (SALARY) và hoàn thiện cơ chế minh bạch hóa thông tin tài chính. Kết quả nghiên cứu là tài liệu tham khảo giá trị cho các nhà hoạch định chiến lược ngân hàng, cơ quan điều hành chính sách và cộng đồng học thuật trong tiến trình phát triển hệ thống ngân hàng Việt Nam minh bạch và bền vững.

Trích đoạn nội dung tài liệu

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH QUÁCH NGÔ BÍCH LY TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC TP. HỒ CHÍ MINH – NĂM 2021 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆTNAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH QUÁCH NGÔ BÍCH LY TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 7 34 02 01 Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS. Lê Hà Diễm Chi TP. HỒ CHÍ MINH – NĂM 2020 2 2 3 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM – BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.

HỒ CHÍ MINH QUÁCH NGÔ BÍCH LY ĐỀ TÀI TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Sinh viên thực hiện: QUÁCH NGÔ BÍCH LY Lớp: HQ5 – GE04 Khóa học: Chất lƣợng cao – Khóa 5 MSSV: 030633170906 Giảng viên hƣớng dẫn: TS. LÊ HÀ DIỄM CHI Tp. Hồ Chí Minh, tháng 04 – 2021 3 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM – BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH --------------- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG MÃ NGÀNH: 7340201 ĐỀ TÀI TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Sinh viên thực hiện: QUÁCH NGÔ BÍCH LY Lớp: HQ5 – GE04 Khóa học: Chất lƣợng cao – Khóa 5 MSSV: 030633170906 Giảng viên hƣớng dẫn: TS.

LÊ HÀ DIỄM CHI Tp. Hồ Chí Minh, tháng 04 – 2021 TÓM TẮT LUẬN VĂN 1. Tiêu đề TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 2. Tóm tắt Mục tiêu chính của luận văn là xác định các yếu tố thuộc trách nhiệm xã hội ảnh hƣởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM CP Việt Nam.

Từ đó, tác giả đề xuất một số hàm ý chính sách nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM tại Việt Nam. Luận văn thực hiện các nội dung sau đây: thứ nhất luận văn đề cập và xem xét các cơ sở lý thuyết về trách nhiệm xã hội. Đồng thời, tác giả sử dụng chỉ số ROE, ROA để đo lƣờng hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM CP. Trên cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu có liên quan, tác giả đã xác định các biến thuộc trách nhiệm xã hội ảnh hƣởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM CP.

Thứ hai, bằng cách áp dụng phƣơng pháp nghiên cứu GMM, tác giả đã xác định 12 biến tác động đến hiệu quả hoạt động của các NHTM CP đƣợc đo lƣờng bằng ROA, trong đó có 4 biến thuộc TNXH (Chi cho nhân viên; Thuế thực nộp trong năm; Chi cho các hoạt động quyên góp, từ thiện; Trách nhiệm xã hội); 12 biến tác động đến hiệu quả hoạt động của các NHTM CP đƣợc đo lƣờng bằng ROE, trong đó có 4 biến thuộc TNXH (Chi cho nhân viên; Thuế thực nộp trong năm; Chi cho các hoạt động quyên góp, từ thiện; Trách nhiệm xã hội). Cuối cùng, trên cơ sở kết quả đạt đƣợc, tác giả đã tiến hành đề xuất một số hàm ý chính sách liên quan đến trách nhiệm xã hội để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM CP Việt Nam. Từ khóa FEM, GMM, hiệu quả hoạt động kinh doanh, ngân hàng thƣơng mại cổ phần, REM, trách nhiệm xã hội, Việt Nam ABSTRACT Everywhen we mention to the factors influencing to the business operating performance of joint stock commercial banks in Vietnam, few people think of a very important factor that cannot be ignored is Social Responsibility of each bank. In Vietnam, this is a new concept, receiving little attention from business in general and joint stock commercial banks in particular.

While in the world, studies on bank’s social responsibility are carried out in a more professional direction. As an important financial intermidiary in providing capital to the economy, the need to connect businesses to the market, the Bank's social responsibility issue needs more attention as it can cause many important, long-term consequences for the economy and society if the social responsibility of the Bank is undervalued. Vietnam is in the stage of world economic integration, requiring banks to change drastically to integrate on schedule. One of the requirements for banks not to go against the process is to increase transparency and social responsibility.

Especially in the current period, when climate problems and epidemics are getting more and more serious not only in Vietnam but also in the world, when the effects of the Covid-19 epidemic have been devastating and deceiving. The entire economy of the countries around the globe, the handling of businesses or any other organization other than society is concerned and placed on top. Because it will contribute a no small part to the work of deciding the success or failure of the enterprise or organization. Furthermore, the implementation of social responsibility is not only a short-term strategy but also has long-term value, contributes to the establishment and valuation of a business, and builds trust and respect.

, especially the partners and the social community in general (Nguyen Thi Phuong Thao et al, 2019). So far, in Vietnam, there have been many empirical studies on social responsibility activities for corporate operations, but studies on the impact of social responsibility activities on the Bank's operations. Therefore, the topic "Social responsibility and business performance of the Vietnam Public Joint Stock Commercial Bank" was chosen by me to perform the graduation theme. The thesis includes 5 chapters: - Chapter 1: INTRODUCTION TO THE STUDY THESIS Chapter 1 presents general research issues, including reasons for choosing topics, research objectives, research questions, research method, research subjects and scope, their contributions and topic layout.

- Chapter 2: THEORETICAL BASIS AND EXPERIMENTAL RESEARCH ON THE IMPACTS OF SOCIAL RESPONSIBILITY ON THE OPERATION EFFICIENCY OF VIETNAM COMMERCIAL JOINT STOCK BANK Chapter 2 presents the basic content to convince the Bank's social responsibility, business performance of the Bank, summarizes previous research models on the impact of social responsibility on the Bank's performance as gifts. donate the research model building department in the program. - Chapter 3: RESEARCH METHODS Based on the theoretical basis of chapter 2, chapter 3 updates on model research, variable research, data research, methodology research, study of rules used in the text in order to obtain results. results in accordance with the original goals set out - Chapter 4: RESULTS AND DISCUSSION Chapter 4 implements a descriptive listing system of the variables in the model, examines the research model, analyzes the correlation between the variables in the model and the analysis of variables in the image bank's social responsibility.

to improve the business performance of the bank. - Chapter 5: CONCLUSION AND POLICY MEASURES Chapter 5 reviews the output of the document, its limitations and further development direction. Since then, giving some policy ideas to improve the operational efficiency of joint stock commercial banks in Vietnam through the Bank's social responsibility elements. Result The dissertation has identified the impact of factors of social responsibility on the business performance of Vietnam joint stock commercial banks.

The final research results of the model show that in the models with the dependent variable ROA, there are 12 variables with statistical significance. In which, variables under social responsibility include SALARY, TAX, CHARITY, Social responsibility. In the models with the dependent variable of ROE, 12 variables are statistically significant. In which, variables under social responsibility include SALARY, TAX, CHARITY, Social responsibility.

When the performance of joint stock commercial banks is measured by ROA, the variables that have opposite effects include employee payouts, actual taxes paid during the year, social responsibility, bad debt, liquidity risk, ratio. Total investment over total assets, the equity to total assets ratio. Variables that have a positive effect include the ratio of profit after tax to total assets of the previous year; spending on donation and charity activities; liquidity, GDP growth rate, inflation rate. When the performance of joint stock commercial banks is measured by ROE, the variables that have opposite effects include employee pay, actual tax paid during the year, social responsibility, liquidity risk, total investment rate.

Total assets, the cost to income ratio, the equity to total assets ratio. Variables that have a positive effect include the ratio of return after tax to equity in the previous year; spending on donation and charity activities; liquidity, GDP growth rate, inflation rate. Policy implications From the impact of factors that the author has obtained from the regression results, to take advantage of the positive factors, limit the negative impact factors, the recommendations that the author proposes for the The bank is as follows: Although there are not many studies proving the opposite impact of the Pay for employees variable on the performance of joint stock commercial banks, but with the research scope and context at Vietnam Joint Stock Commercial Bank, the study has shown the negative correlation between employee pay and performance of joint stock commercial banks in Vietnam. This means that increasing employee payouts above an ideal limit can have a negative impact on the value of the bank.

To increase operational efficiency, joint stock commercial banks need to pay attention and consider payments to their employees to avoid negative effects on the bank's performance. Since in some banks with small operations, resources are still very limited, if the staff expenditures are not reasonable and exceed those for other activities, the budget may be not enough to meet the requirements of the Bank's policies, directions and development strategies, thereby reducing the efficiency of the bank's operations. Currently, the implementation of practical activities for the community is still very limited in banks. While it does bring a lot of great benefits.

In order to improve brand value, banks should regularly spend time and budget on donation and charity activities. Especially during the Covid-19 epidemic still continuing, many people have difficulties in terms of work, economy and place of residence. When these people are helped by a bank, not only them but many other customers will have a good impression of that bank. However, whether the implementation of social responsibility activities affects the business performance of joint stock commercial banks or not, the impact more or less depends on the level of bank information disclosure.

Therefore, joint stock commercial banks should actively promote promotional activities, communication, fully and honestly publicize their activities with the community and society to be recognized, creating environmental friendliness. , thereby improving customer confidence and attracting investors. In order to encourage Vietnam Joint Stock Commercial Banks to perform well and fully their responsibilities to the community, society and environment, the State should apply preferential policies to commercial banks that perform well on social responsibility such as strengthening and Issuing, issuing preferential tax policies to save energy, or adding additional regulations on implementing social responsibility such as: must disclose expenses on social responsibility activities and the total amount for social responsibility activities in a way. fully and specifically in the financial statements and annual reports.

This not only helps investors in reviewing and making decisions, but also facilitates researchers to collect data for studies related to social responsibility issues.