Chương 1: Cơ sở lý luận về thẩm định tài chính dự án trong cho vay của Ngân hàng thương mại. Chương 2: Thực trạng công tác thẩm định tài chính dự án trong cho vay tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam. Chương 3: Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án trong cho vay tại Ngân hàng nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam. iv CHUONG 1: MOT SO NOI DUNG CO BAN VE THAM ĐỊNH TAI C DY AN TRONG CHO VAY CUA NGAN HANG THUONG MAIL.
- Hoạt động cho vay của NHTM 1. Khái niệm cho vay của NHTM Cho vay là hình thức cấp tín dụng, theo đó bên cho vay giao hoặc cam kết giao cho khách hàng một khoản tiền để sử dụng vào mục đích xác định trong một thời gian nhất địnhtheo thỏa thuận với nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi. Các hình thức cho vay của NHTM ~ Phân loại theo thời gian : Bao gồm cho vay ngắn hạn, cho vay trung hạn và cho vay dài hạn. ~ Phân loại theo mức độ tín nhiệm đối với khách hàng : Bao gồm Cho vay có tài sản đảm bảo, Cho vay không có tài sản đảm bảo.
~ Phân loại theo đối tượng vay vốn : Bao gồm Cho vay khách hàng tổ chức, Cho vay khách hàng cá nhân ~ Phân loại theo tính chất khoản vay : Bao gồm cho vay thấu chỉ, Cho vay trực ằn, Cho vay theo hạn mức, Cho vay luân chuyển, Cho vay trả góp, Cho Ngoài ra còn có nhiều hình thức cho vay khác. Quy trình cho vay dự án của NHTM - Thẩm định, xem xét, phê duyệt cho vay + Tiếp nhận hồ sơ đề nghị vay vốn từ khách hàng. + Kiểm tra hồ sơ nhằm đảm bảo hồ sơ của khách hàng đúng với các quy định hiện hành của pháp luật và quy chế cho vay của ngân hàng. + Thu thập và xử lý các thông tin liên quan: về năng lực, Tình hình sản xuất kinh doanh, tài chính, năng lực hoạt động, Tính kinh tế kỹ thuật của dự án, hiệu quả tài chính và khả năng trả nợ của dự án + Các biện pháp đảm bảo tiền vay.
- Giải ngân: Trên cơ sở các chứng từ yêu cầu giải ngân, cán bộ trực tiếp cho vay thực hiện kiểm tra nội dung, mục đích giải ngân; nếu các điều kiện đều phù hợp, cán bộ ngân hàng thực hiện giải ngân cho khách hàng. - Kiểm tra, giám sát quá trình sử dụng vốn vay + Theo dõi tình hình thực hiện hợp đồng tín dụng: tổng số tiền đã giải ngân, số tiền được phép giải ngân theo hợp đồng tín dụng. + Kiểm tra tiến độ thực hiện dự án (tiến độ giải phóng mặt bằng, quá trình xây dựng cơ bản, các hạng mục công trình, tiến độ nhập và lắp đặt máy móc thiết bị.) có đúng với mục đích sử dụng vốn vay, hiệu quả của dự án có đạt được như đề xuất ban đầu, Vốn vay có được sử dụng đúng mục đích. - Thu hồi nợ vay: Việc thu hồi nợ vay bao gồm cả nợ gốc và nợ lãi.
Khi gần đến hạn trả nợ, ngân hàng thông báo cho khách hàng số tiền và thời hạn trả nợ. Thẩm định tài chính dự án trong cho vay của NHTM 1. Khái niệm dự án đầu tư "Dự án đầu tư" (DAĐT) là tập hợp các đề xuất bỏ vốn trung và dài hạn đề tiến hành các hoạt động đầu tư trên địa bàn cụ thể, trong khoản thời gian xác định. Xét về mặt hình thức, DAĐT là một tập hồ sơ tài liệu trình bày một cách chỉ tiết và có hệ thống các hoạt động, chỉ phí theo một kế hoạch đề đạt được những kết quả và thực hiện được những mục tiêu nhất định trong tương lai.
Xét về mặt nội dung, DAĐT là một tập hợp các hoạt động có liên quan với nhau được kế hoạch hoá nhằm đạt được các mục tiêu đã định bằng việc tạo ra các kết quả cụ thê trong một thời gian nhất định, thông qua việc sử dụng các nguồn lực xác định 1. Khái niệm về dự án đầu tư xây dựng cơ bản : Dự án đầu tư xây dựng là tập hợp những đề xuất liên quan đến việc sử dụng vốn để thực hiện hoạt động xây dựng để xây dựng mới, cải tạo và sửa chữa công duy trì và nâng cao chất lượng công trình hay sản vi phẩm, dịch vụ trong thời hạn, cũng như chỉ phí xác định. Ở giai đoạn chuẩn bị dự án đầu tư xây dựng, dự án cần được thể hiện thông qua Báo cáo nghiên cứu tiền khả thi của đầu tư xây dựng, Báo cáo nghiên cứu khả thi đầu tư xây dựng hay Báo cáo. kinh tế — kỹ thuật đầu tư xây dựng bao gồm các hoạt động sau: ~ Khảo sát xây dựng; Thiết kế xây dựng; Lập quy hoạch xây dựng; Thỉ công xây dựng; Lập dự án đầu tư xây dựng công trình; Giám sát xây dựng; Quản lý dự án; Lựa chọn nhà thầu; Nghiệm thu công trình xây dựng và bàn giao đưa công trình vào khai thác sử dụng, bảo hành, bảo trì; ~ Các hoạt động khác có liên quan đến xây dựng công trình 1.
Khái niệm và mục tiêu thẩm định dự án Thẩm định dự án là rà soát, kiểm trả lại một cách khoa học, khách quan và toàn diện mọi nội dung của dự án và liên quan đến dự án nhằm khẳng định tính hiệu quả cũng như tính khả thi của dự án trước khi quyết định đầu tư, bao gồm thầm định kỹ thuật, thẩm định kinh tế xã hội và thẩm định tai chính. Trong hoạt động cho vay dự án, thẩm định tài chính có vai trò quan trọng. Đó là quá trình rà soát, đánh giá một cách khách quan, khoa học và toàn diện mọi khía cạnh tài chính của dự án trên giác độ của NHTM. TỔ chức và quy trình thẩm định Do vai trò quan trọng của thẩm định tài chính dự án, NHTM luôn có một bộ phận dành riêng cho hoạt động này.
Các cán bộ thẩm định phải là người có trình độ, được đào tao bai bản và có kinh nghiệm trong thẩm định tài chínhdự án. vii Mỗi ngân hàng sẽ có quy trình, quy định thẳm định tài chính dự án khách nhau Khi thực hiện thẩm định tài chính dự án, cán bộ thẩm định luôn phải tuân thủ quy trình mà ngân hàng đã đặt ra 12. i dung thim dinh tai chinh dye én - Thẩm định tổng mức đầu tư : Tông mức đầu tư của một dự án là giới hạn chỉ tiêu tối đa đề hình thành nên các tài sản cần thiết, được sử dụng nhằm tạo ra doanh thu, chi phí, thu nhập suốt vòng đời hữu ích của dự án. - Thẩm định nguồn tài trợ : Thầm định nguồn tài trợ của một dự án thường bao gồm vốn huy động từ chủ sở hữu hoặc vốn vay.
~ Thâm định doanh thu, chỉ phí của dự ám + Thâm định doanh thu : Bao gồm tắt các yếu tố liên quan doanh thu cho dự án như Sản lượng, giá bán phương án kỹ thuật, khả năng vận hành, tiến độ của dự án, khả năng tiêu thụ sản phẩm dịch vụ đầu ra, thanh lý tài sản có định. + Thâm định chỉ phí : Bao gồm tắt các yếu tố liên quan chỉ phí cho dự án như Chi phi nguyên vật liệu đầu vào, Chi phí nhân công, máy thi công, chỉ phí khấu hao. và các chỉ phí khác có liên quan từ đó đưa ra phương án thực hiện sản xuất kinh doanh, phương án trả nợ - Thẩm định dòng tiền và khả năng trả nợ của dự án + Thâm định dòng tiền: Dòng tiền của một dự án được hiễu là các khoản thu và chỉ được kỳ vọng xuất hiện tại các mốc thời gian khác nhau của dự án. Dòng tiền ròng là cơ sở để tính toán các chỉ tiêu tài chính của dự án.
Bởi vậy xác định đúng. dòng tiền của dự án giúp tính toán chính xác các chỉ tiêu tài chính như NPV, IRR. + Thẩm định khả năng trả nợ của dự án: Thẩm định khả năng trả nợ gốc và lãi vay của dự án. Nguồn trả nợ chủ yếu từ lợi nhuận sau thuế và khấu hao của dự án.
- Thẩm định lãi suất chiết khấu: Phân tích rủi ro vàthâm định khả năng, tỷ lệ sinh lời đối với dự án sau khi bỏ qua lợi tức kỳ vọng khi đầu tư vào một dự án khác. trên thị trường. viii - Théim dinh higu qué tai chính của dự án : Thẩm định thông qua các giá trị hiện tai rong (NPV) va tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR) - Thẩm định rủi ro:Thông qua phân tích độ nhạy và phân tích tình huéng 1. Các chỉ tiêu phần ánh chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHTM Tinh day đủ của nội dung thâm định tài chính dự án: Nội dung thâm định tài chính dự án là tất cả những vấn đề liên quan đến tài chính của dự án mà NHTM cần phải rà soát, xem xét và đưa ra nhận xét.
Đây là cơ sở quan trọng để các cấp lãnh đạo của ngân hàng đưa ra quyết định có cho dự án vay vốn hay không. Vì vậy, nội dung thâm định tài chính dự án cần được hoàn thiện không ngừng. Nội dung thẩm định tai chính dự án của một NHTM được đánh giá là đầy đủ khi phản ánh chính xác, hợp lý mọi Š tài chính của dự án. Tính chính xác va hợp lý: Nội dung thẩm định tài chính dự án được đánh giá là chính xác và hợp lý khi những phân tích và nhận xét được đưa ra có hệ thống, phù hợp với tình hình kinh tế hiện tại, những dự báo trong tương lai, phủ hợp với lĩnh vực ngành nghề của dự án và với các dự án tương tự đã được triển khai.
Tính chính xác và hợp lý của nội dung thấm định tài chính dự án sẽ là cơ sở chắc chắn giúp ban lãnh đạo ngân hàng đưa ra quyết định cho vay. Tuy nhiên trong quá trình thẩm định tài chính dự án, cán bộ thẩm định không chỉ đưa ra các đánh giá trên các nội dung đã được giả định mà còn phải tiến hành điều chỉnh các giả định để nội dung dự án hợp lý hơn. Việc này sẽ có tác động đến tính chính xác và hợp lý của nội dung thẩm định tài chính dự án. Tinh kip thoi Thời gian thâm định được coi là một yếu tố quan trọng để đánh giá công tác thấm dịnh.
Thời gian thẩm định vừa đảm bảo cán bộ thẳm định có thể thực hiện đầy ix đủ mọi hoạt động cần thiết và kịp thời trong việc đưa ra kết quả thâm định là cơ sở ra quyết định cho vay.
