Tác động của sở hữu nước ngoài đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

• Tác giả: Phạm Thị Yến Nhi
• Người hướng dẫn: PGS. Lê Phan Thị Diệu Thảo
• Trường học: Trường Đại Học Ngân Hàng Thành Phố Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài Chính – Ngân Hàng
• Đề tài: Tác Động Của Sở Hữu Nước Ngoài Đến Lợi Nhuận Của Các Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Việt Nam
• Loại tài liệu: khóa luận tốt nghiệp
• Năm xuất bản: 2019
• Địa điểm: TP. Hồ Chí Minh

• LỜI CAM ĐOAN
• LỜI CẢM ƠN
• 1. CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU
• 1.1. Lý do nghiên cứu
• 1.2. Mục tiêu nghiên cứu
• 1.3. Câu hỏi nghiên cứu
• 1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
• 1.5. Phương pháp nghiên cứu
• 1.6. Đóng góp của đề tài
• 1.7. Bố cục của khóa luận
• 2. CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM CÓ LIÊN QUAN
• 2.1. Lợi nhuận của ngân hàng thương mại
• 2.1.1. Khái niệm ngân hàng thương mại
• 2.1.2. Lợi nhuận của ngân hàng thương mại
• 2.2. Chỉ tiêu đo lường công thức ROA và ROE
• 2.2.1. Lý thuyết về chi phí đại diện
• 2.2.2. Giả thuyết hội tụ
• 2.2.3. Thuyết cơ cấu sở hữu tối ưu
• 2.2.4. Lý thuyết về tối đa hóa lợi nhuận
• 2.3. Các nghiên cứu thực nghiệm có liên quan
• 2.4. Tác động của sở hữu nước ngoài đến lợi nhuận
• 3. CHƯƠNG 3: MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
• 3.1. Giả thuyết nghiên cứu
• 3.2. Mô hình nghiên cứu
• 3.2.1. Xây dựng mô hình nghiên cứu
• 3.2.2. Biến phụ thuộc
• 3.2.2.1. Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA)
• 3.2.2.2. Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE)
• 3.3. Biến độc lập
• 3.3.1. Biến đặc thù của ngân hàng
• 3.4. Dữ liệu nghiên cứu
• 3.5. Trình tự nghiên cứu
• 3.5.1. Thống kê mô tả
• 3.5.2. Phân tích tương quan
• 3.6. Phương pháp ước lượng
• 3.6.1. Phương pháp hồi quy Pooled OLS
• 3.6.2. Phương pháp hồi quy FEM
• 3.6.3. Phương pháp hồi quy REM
• 3.6.4. Phương pháp FGLS
• 3.6.5. Lựa chọn phương pháp hồi quy
• 3.6.6. Một số kiểm định mô hình
• 4. CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
• 4.1. Phân tích thống kê mô tả
• 4.2. Phân tích tương quan
• 4.3. Phân tích hồi quy
• 4.3.1. Ước lượng mô hình
• 4.3.2. Kiểm định khuyết tật mô hình
• 4.3.2.1. Kiểm định đa cộng tuyến
• 4.3.2.2. Kiểm định tự tương quan
• 4.3.2.3. Kiểm định phương sai sai số thay đổi
• 4.3.3. Ước lượng FGLS
• 4.3.4. Kiểm định Wald
• 4.4. Thảo luận kết quả nghiên cứu
• 5. CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ
• 5.2. Một số khuyến nghị
• 5.3. Hạn chế của nghiên cứu
• TÀI LIỆU THAM KHẢO
• Phụ lục 1: Thống kê mô tả
• Phụ lục 2: Ma trận tương quan
• Phụ lục 3: Phương pháp hồi quy Pooled OLS đối với biến ROA
• Phụ lục 4: Phương pháp hồi quy Pooled OLS đối với biến ROE
• Phụ lục 5: Phương pháp hồi quy REM đối với biến ROA
• Phụ lục 6: Phương pháp hồi quy REM đối với biến ROE
• Phụ lục 7: Phương pháp hồi quy FEM đối với biến ROA
• Phụ lục 8: Phương pháp hồi quy FEM đối với biến ROE
• Phụ lục 9: Kiểm định Hausman đối với biến ROA
• Phụ lục 10: Kiểm định Hausman đối với biến ROE
• Phụ lục 11: Kiểm định VIF đối với biến ROA
• Phụ lục 11: Kiểm định VIF đối với biến ROE
• Phụ lục 12: Kiểm định tự tương quan đối với biến ROA
• Phụ lục 13: Kiểm định tự tương quan đối với biến ROE
• Phụ lục 14: Kiểm định phương sai sai số thay đổi đối với biến ROA
• Phụ lục 15: Kiểm định phương sai sai số thay đổi đối với biến ROE
• Phụ lục 16: Ước lượng FGLS đối với biến ROA
• Phụ lục 17: Ước lượng FGLS đối với biến ROE
• Phụ lục 18: Kiểm định biến dư trong mô hình biến ROA
• Phụ lục 19: Kiểm định biến dư trong mô hình biến ROE
• Phụ lục 20: Bộ số liệu nghiên cứu
• DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT
• DANH MỤC BẢNG

I. Tổng quan về tác động của sở hữu nước ngoài đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam

Sở hữu nước ngoài trong các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam đã trở thành một chủ đề quan trọng trong bối cảnh hội nhập kinh tế toàn cầu. Nghiên cứu này nhằm làm rõ mối quan hệ giữa tỷ lệ sở hữu nước ngoài và lợi nhuận của các ngân hàng thương mại. Việc hiểu rõ tác động này không chỉ giúp các nhà quản lý ngân hàng đưa ra quyết định đúng đắn mà còn hỗ trợ các nhà đầu tư trong việc đánh giá tiềm năng sinh lời của ngân hàng.

1.1. Khái niệm sở hữu nước ngoài trong ngân hàng thương mại

Sở hữu nước ngoài đề cập đến tỷ lệ cổ phần mà các nhà đầu tư nước ngoài nắm giữ trong một ngân hàng thương mại. Tại Việt Nam, tỷ lệ này bị giới hạn theo quy định của pháp luật, nhưng vẫn có ảnh hưởng lớn đến hoạt động và lợi nhuận của ngân hàng.

1.2. Tầm quan trọng của lợi nhuận ngân hàng thương mại

Lợi nhuận là chỉ số quan trọng phản ánh hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Nó không chỉ ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh mà còn quyết định đến sự tồn tại và phát triển bền vững của ngân hàng trong thị trường tài chính.

II. Vấn đề và thách thức trong việc sở hữu nước ngoài tại ngân hàng thương mại

Mặc dù sở hữu nước ngoài mang lại nhiều lợi ích, nhưng cũng đặt ra không ít thách thức cho các ngân hàng thương mại Việt Nam. Các vấn đề như rủi ro tài chính, sự phụ thuộc vào nguồn vốn nước ngoài và áp lực cạnh tranh từ các ngân hàng quốc tế là những yếu tố cần được xem xét kỹ lưỡng.

2.1. Rủi ro tài chính từ sở hữu nước ngoài

Sở hữu nước ngoài có thể dẫn đến rủi ro tài chính, đặc biệt là khi các nhà đầu tư nước ngoài rút vốn đột ngột. Điều này có thể ảnh hưởng nghiêm trọng đến khả năng thanh khoản và hoạt động của ngân hàng.

2.2. Áp lực cạnh tranh từ ngân hàng quốc tế

Sự gia tăng sở hữu nước ngoài có thể tạo ra áp lực cạnh tranh lớn từ các ngân hàng quốc tế, khiến các ngân hàng thương mại Việt Nam phải cải thiện chất lượng dịch vụ và sản phẩm để giữ chân khách hàng.

III. Phương pháp nghiên cứu tác động của sở hữu nước ngoài đến lợi nhuận ngân hàng

Nghiên cứu này sử dụng phương pháp hồi quy để phân tích dữ liệu từ 25 ngân hàng thương mại cổ phần trong giai đoạn 2014-2018. Phương pháp này giúp xác định mối quan hệ giữa tỷ lệ sở hữu nước ngoài và lợi nhuận ngân hàng một cách chính xác.

3.1. Dữ liệu và phương pháp thu thập

Dữ liệu được thu thập từ các báo cáo tài chính của các ngân hàng thương mại cổ phần và các nguồn dữ liệu kinh tế vĩ mô. Phương pháp hồi quy FGLS được sử dụng để phân tích dữ liệu.

3.2. Các biến số trong mô hình nghiên cứu

Mô hình nghiên cứu bao gồm các biến độc lập như tỷ lệ sở hữu nước ngoài, quy mô ngân hàng, tỷ lệ nợ xấu và các biến vĩ mô như tốc độ tăng trưởng kinh tế và lạm phát.

IV. Kết quả nghiên cứu về tác động của sở hữu nước ngoài đến lợi nhuận ngân hàng

Kết quả nghiên cứu cho thấy tỷ lệ sở hữu nước ngoài có tác động tích cực đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần. Điều này cho thấy rằng việc thu hút vốn từ các nhà đầu tư nước ngoài có thể cải thiện hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

4.1. Tác động tích cực đến ROA và ROE

Nghiên cứu chỉ ra rằng tỷ lệ sở hữu nước ngoài cao hơn có liên quan đến tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) cao hơn, cho thấy sự hiệu quả trong quản lý tài chính.

4.2. Các yếu tố ảnh hưởng khác đến lợi nhuận

Ngoài sở hữu nước ngoài, các yếu tố như quy mô ngân hàng, tỷ lệ nợ xấu và tăng trưởng tín dụng cũng có ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận của ngân hàng thương mại cổ phần.

V. Kết luận và khuyến nghị cho ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

Nghiên cứu kết luận rằng sở hữu nước ngoài có tác động tích cực đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. Các ngân hàng cần tiếp tục thu hút vốn từ nước ngoài để nâng cao hiệu quả hoạt động và cạnh tranh trên thị trường.

5.1. Khuyến nghị cho các nhà quản lý ngân hàng

Các nhà quản lý ngân hàng nên xem xét các chính sách thu hút vốn nước ngoài, đồng thời cải thiện chất lượng dịch vụ để đáp ứng nhu cầu của khách hàng.

5.2. Tương lai của sở hữu nước ngoài trong ngân hàng

Trong bối cảnh hội nhập kinh tế, sở hữu nước ngoài sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam.