GI O Ụ V OT O NG N H NG NH NƢ VI T N M TRƢỜNG I HỌ NG N H NG TP. HỒ HÍ MINH KHÓ LUẬN TỐT NGHI P I HỌC YẾU TỐ T NG ẾN KHẢ NĂNG TH NH KHOẢN Ủ NG N H NG THƢƠNG M I CỔ PHẦN VI T N M GI I O N 2010 – 2022 Mã số: 7 34 02 01 HU VŨ XU N VY Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng TP. HỒ HÍ MINH, NĂM 2023 GI O Ụ V OT O NG N H NG NH NƢ VI T N M TRƢỜNG I HỌ NG N H NG TP. HỒ HÍ MINH KHÓ LUẬN TỐT NGHI P I HỌC YẾU TỐ T NG ẾN KHẢ NĂNG TH NH KHOẢN CỦ NG N H NG THƢƠNG M I VI T NAM GI I O N 2010 – 2022 Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 7 34 02 01 Họ và tên sinh viên: HU VŨ XU N VY Mã số sinh viên: 030135190734 Lớp sinh hoạt: HQ7 – GE16 NGƢỜI HƢ NG DẪN KHOA HỌC TS.
ƢƠNG THỊ THÙY N TP. HỒ HÍ MINH, NĂM 2023 i TÓM TẮT "Khả năng thanh khoản là một trong những yếu tố thể hiện sự uy tín, sức mạnh và vị thế của một ngân hàng. Đây cũng là yếu tố quyết định sự an toàn hoạt động và ổn định của toàn bộ hệ thống ngân hàng". Vì vậy, tác giả quyết định chọn đề tài nghiên cứu: "Các yếu tố tác động đến khả năng thanh khoản của các Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2010 – 2022".
Nghiên cứu xem xét các yếu tố gồm có LIQ, CAP, SIZE, CEA, NPL, INF, GDP, INF, UNEM của các NHTM tại Việt Nam giai đoạn 2010 – 2022. Dữ liệu thứ cấp khai thác từ các BCTC hợp nhất kiểm toán đã đƣợc chấp nhận một cách hợp lý và trung thực dựa trên các nguyên tắc trọng yếu đƣợc công bố trên website của 23 NHTM tại Việt Nam. Phần mềm Excel và phần mềm Stata16.0 đƣợc sử dụng để phân tích trong nghiên cứu. Bên cạnh đó, những phƣơng pháp OLS, FEM, REM và mô hình GLS dùng để khắc phục hiện tƣợng tự tƣơng quan và phƣơng sai số thay đổi tìm ra mô hình phù hợp nhất.
Kết quả cho ra rằng SIZE, ROA, CAP, INF, UNEM có tác động đến khả năng thanhh khoản. Nghiên cứu sẽ đóng góp cho tƣ liệu tham khảo sau này. Ý kiến và đề xuất đƣa ra sẽ góp phần cải thiện những hạn chế và giúp cho sự tăng trƣởng của NH trong thời kỳ đổi mới. Từ khóa: tỷ lệ thanh khoản, NHTM, các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản.
ii ABSTRACT "Liquidity is one of the factors that show the prestige, strength and position of a bank. This is also a factor that determines the operational safety and stability of the entire banking system. Therefore, the author decided to choose the research topic: "Factors affecting the liquidity of Vietnamese joint stock commercial banks in the period 2010 - 2022". The study considers factors including LIQ, CAP, SIZE, CEA, NPL, INF, GDP, INF, UNEM of commercial banks in Vietnam from 2010 to 2022.
Secondary data is extracted from financial statements. The audit consolidation has been reasonably and honestly accepted based on the material principles published on the website of 23 commercial banks in Vietnam. Excel software and Stata16.0 software were used for analysis in the study. Besides, the methods of OLS, FEM, REM and GLS model are used to overcome the phenomenon of auto correlation and variance variance to find the most suitable model.
The results show that SIZE, ROA, CAP, INF, UNEM have an impact on liquidity. The study will contribute to future references. The comments and suggestions given will contribute to improve the limitations and help the growth of the bank in the renovation period. Keywords: ratio of bars, commercial banks, factors affecting liquidity.
iii LỜI M O N Tôi xin cam đoan đề tài khóa luận tốt nghiệp với đề tài "Các yếu tố tác động đến khả năng thanh khoản của các Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2010– 2022" là kết quả quá trình học tập và tích lũy kiến thức tại trƣờng Đại học Ngân hàng TP. Hồ Chí Minh và do chính tác giả thực hiện nhờ sự hƣớng dẫn khoa học của TS. Dƣơng Thị Thùy An. Khóa luận này là công trình nghiên cứu riêng của tác giả, kết quả nghiên cứu là trung thực, trong đó không có các nội dung đã đƣợc công bố trƣớc đây hoặc các nội dung do ngƣời khác thực hiện ngoại trừ các trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ trong khóa luận.
Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm về lời cam đoan danh dự của tôi. Tác giả Chu Vũ Xuân Vy iv LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành đƣợc khoá luận tốt nghiệp chuyên ngành Tài chính ngân hàng, bên cạnh những cố gắng nỗ lực của bản thân, tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành và sâu sắc đến: Các thầy, cô trƣờng đại học Ngân hàng đã hết lòng giảng dạy và truyền đạt những kiến thức bổ ích trong suốt những năm theo học tại trƣờng. Tôi chân thành gửi lời cảm ơn sâu sắc đến cô TS. Dƣơng Thị Thùy An đã hƣớng dẫn tận tình và có những góp ý thật chi tiết để giúp tôi hoàn thành thật tốt luận văn.
Trong quá trình thực hiện khoá luận tốt nghiệp, tôi cảm thấy mình đã đƣợc học tập và trải nghiệm nhiều điều mới, trên cơ sở đó đúc kết và rút kinh nghiệm cho quá trình làm việc trong tƣơng lai. Bên cạnh đó, khoá luận sẽ không tránh khỏi những thiếu sót và hạn chế. Tôi rất mong nhận đƣợc những nhận xét và đánh giá từ thầy cô để giúp khoá luận hoàn thiện hơn. Tôi xin chân thành cảm ơn.
Tác giả Chu Vũ Xuân Vy v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN. iii LỜI CẢM ƠN. iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT. vii DANH MỤC BẢNG, HÌNH ẢNH.
viii CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU. TÍNH CẤP THIẾT VÀ LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU. Mục tiêu tổng quát.
Mục tiêu cụ thể. CÂU HỎI NGHIÊN CỨU. ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU. Đối tƣợng nghiên cứu.
Phạm vi nghiên cứu. PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU. ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI. KẾT CẤU KHÓA LUẬN.
4 CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU. TỔNG QUAN NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ KHẢ NĂNG THANH KHOẢN. Khái niệm về khả năng thanh khoản.
Cung - cầu thanh khoản, trạng thái thanh khoản ròng. Đo lƣờng về khả năng thanh khoản của Ngân hàng. Phƣơng pháp đo lƣờng tỉ lệ thanh khoản của Ngân hàng. Phƣơng pháp đo lƣờng khe hở thanh khoản của Ngân hàng.
TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU CÓ LIÊN QUAN. 16 CHƢƠNG 3: MÔ HÌNH VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU. QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU. MẪU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU.
Mẫu nghiên cứu. Dữ liệu nghiên cứu. PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU. Phƣơng pháp định tính.
Phƣơng pháp định lƣợng. Phân tích thông kê mô tả. Phân tích ma trận tƣơng quan. MÔ HÌNH VÀ GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU.
MÔ TẢ BIẾN VÀ GIẢ THUYẾT. Biến phụ thuộc. Biến độc lập. 28 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN.
KẾT QUẢ PHÂN TÍCH THỐNG KÊ MÔ TẢ. PHÂN TÍCH MÔ HÌNH TƢƠNG QUAN NGHIÊN CỨU. Phân tích tƣơng quan. Kiểm định đa cộng tuyến.
KẾT QUẢ MÔ HÌNH HỒI QUY VÀ MÔ HÌNH KIỂM ĐỊNH. Mô hình Pooled OLS và FEM. Kiểm định lựa chọn mô hình. Kiểm định các khuyết tật mô hình ảnh hƣởng ngẫu nhiên REM.
Thảo luận kết quả nghiên cứu. 50 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH. CÁC HÀM Ý CHÍNH SÁCH. Tăng quy mô ngân hàng.
Tăng nguồn vốn chủ sở hữu. Tăng hiệu quả sinh lời của ngân hàng. Duy trì mức lạm phát ổn định. Giảm tỉ lệ thất nghiệp.
HẠN CHẾ NGHIÊN CỨU. HƢỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO. 60 PHỤ LỤC 1: KẾT QUẢ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU. 64 PHỤ LỤC 2: DANH SÁCH CÁC NHTM ĐƢỢC NGHIÊN CỨU.
73 PHỤ LỤC 3: DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU. 75 vii NH MỤ TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Tiếng việt 1 BCTC Báo cáo tài chính 2 BASEL Hiệp ƣớc Basel 3 FEM Mô hình tác động cố định 4 GLS Phƣơng pháp bình phƣơng tối thiểu tổng quát 5 GDP Tốc độ tăng trƣởng kinh tế 6 INF Tỷ lệ lạm phát 7 LIQ Tính thanh khoản 8 NHNN Ngân hàng nhà nƣớc 9 NHTM Ngân hàng thƣơng mại 10 POOLED OLS Mô hình hồi quy ƣớc lƣợng bình phƣơng nhỏ nhất 11 QTNN Quản trị ngân hàng 12 KNTK Khả năng thanh khoản 13 REM Mô hình tác động ngẫu nhiên 14 SIZE Quy mô ngân hàng 15 TMCP Thƣơng mại cổ phần 16 TCTD Tổ chức tín dụng 17 GDP Tốc độ tăng trƣởng kinh tế viii DANH MỤC BẢNG, HÌNH ẢNH Bảng 2. Bảng tóm tắt cấu thành cung - cầu thanh khoản. Bảng kì vọng và mô tả giả thuyết nghiên cứu……………………35 Bảng 4.
Bảng thống kê mô tả các biến nghiên cứu. Ma trận hệ số tƣơng quan của các biến độc lập trong mô hình. Kết quả hồi hệ số VIF của các biến trong mô hình. Kết quả hồi quy theo POOL OLS và FEM.
Kết quả phân tích hồi quy theo FEM và REM. Kiểm định Hau sman. Kết quả kiểm định phƣơng sai thay đổi. Kiểm định hiện tƣợng tự tƣơng quan.
Kết quả ƣớc lƣợng mô hình bằng phƣơng pháp GLS. Kết quả nghiên cứu so với kì vọng. Tóm tắt kết quả nghiên cứu. Quy trình nghiên cứu.30 1 HƢƠNG 1: GI I THI U NGHIÊN ỨU 1.
TÍNH ẤP THIẾT V LÝ O HỌN Ề T I Trong hơn 15 năm qua, thị trƣờng tài chính Việt Nam đã phát triển rất nhanh cả về số lƣợng và quy mô tƣơng xứng với sự phát triển mạnh mẽ của nền kinh tế đất nƣớc. Để tính ổn định và hiệu quả của hoạt động quản lý ngân hàng đƣợc đảm bảo, thanh khoản là một khả năng luôn đƣợc các nhà quản trị quan tâm hàng đầu. Khả năng thanh khoản thể hiện uy tín, sức mạnh và vị thế của ngân hàng; là một trong những yếu tố quyết định sự an toàn trong hoạt động ngân hàng và sự ổn định của cả hệ thống ngân hàng. Một ngân hàng có thể có thanh khoản tốt nếu nắm giữ vốn với chi phí phù hợp khi cần.
Điều này cùng nghĩa là nếu không đáp ứng nhu cầu thị trƣờng về vốn, nợ xấu sẽ tăng lên, danh tiếng doanh nghiệp bị ảnh hƣởng, thanh khoản trở nên không ổn định và gia tăng nguy cơ phá sản. Toàn bộ hệ thống thất bại.