Phát Triển Ngành Hoa Tại Đà Lạt: Vai Trò Của Tín Dụng Ngân Hàng

Luận văn thạc sĩ tín dụng ngân hàng phân tích vai trò trong phát triển ngành hoa tại Đà Lạt, góp phần nâng cao giá trị kinh tế địa phương.

• Tác giả: Vũ Văn Thực
• Trường học: Trường Đại Học Ngân Hàng TP. Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tín Dụng Ngân Hàng
• Đề tài: Phát Triển Ngành Hoa Tại Đà Lạt: Vai Trò Của Tín Dụng Ngân Hàng
• Loại tài liệu: luận văn thạc sĩ
• Năm xuất bản: 2007
• Địa điểm: Đà Lạt

Tóm tắt

I. Tổng Quan Ngành Hoa Đà Lạt Tiềm Năng Cơ Hội Phát Triển

Ngành hoa Đà Lạt đang trỗi dậy mạnh mẽ, trở thành một ngành kinh tế mũi nhọn của thành phố và tỉnh Lâm Đồng. Những năm gần đây, ngành hoa đã đóng góp đáng kể vào sự phát triển kinh tế địa phương, góp phần xóa đói giảm nghèo và ổn định xã hội. Xuất khẩu hoa Đà Lạt mang lại nguồn ngoại tệ đáng kể cho ngân sách. Đà Lạt có lợi thế tự nhiên về khí hậu và thổ nhưỡng, cùng với sự hiện diện của các viện nghiên cứu và trường đại học, tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển của ngành hoa. Tuy nhiên, tiềm năng này vẫn chưa được khai thác một cách hiệu quả, một phần do thiếu vốn đầu tư, đặc biệt là vốn tín dụng ngân hàng. Cần có những đánh giá khách quan, toàn diện về tiềm năng phát triển của ngành và thực trạng hoạt động tín dụng ngân hàng để có thể đưa ra những giải pháp phù hợp, thúc đẩy ngành hoa Đà Lạt phát triển bền vững.

1.1. Lịch Sử và Quá Trình Phát Triển Ngành Hoa Đà Lạt

Ngành hoa Đà Lạt đã trải qua một quá trình phát triển đáng kể, từ những vườn hoa nhỏ lẻ đến quy mô sản xuất công nghiệp hiện đại. Quá trình này gắn liền với sự du nhập và lai tạo nhiều giống hoa Đà Lạt mới, phù hợp với điều kiện khí hậu địa phương. Các kỹ thuật canh tác tiên tiến cũng được áp dụng ngày càng rộng rãi, giúp nâng cao năng suất và chất lượng hoa. Đồng thời, thị trường tiêu thụ thị trường hoa trong nước và xuất khẩu cũng được mở rộng, tạo động lực cho sự phát triển của ngành.

1.2. Vai Trò Của Ngành Hoa Trong Phát Triển Kinh Tế Đà Lạt

Ngành hoa đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy phát triển kinh tế - xã hội của Đà Lạt. Nó tạo ra nhiều công ăn việc làm cho người dân địa phương, đặc biệt là nông dân trồng hoa Đà Lạt, góp phần nâng cao thu nhập và cải thiện đời sống. Ngành hoa cũng góp phần thu hút khách du lịch, thúc đẩy sự phát triển của các ngành dịch vụ khác liên quan. Ngoài ra, xuất khẩu hoa Đà Lạt mang lại nguồn ngoại tệ quan trọng cho ngân sách địa phương.

II. Thách Thức Của Ngành Hoa Đà Lạt Tiếp Cận Nguồn Vốn Ngân Hàng

Mặc dù có nhiều tiềm năng phát triển, ngành hoa Đà Lạt đang đối mặt với nhiều thách thức, đặc biệt là vấn đề tiếp cận vốn vay ngân hàng. Nhiều nông dân trồng hoa Đà Lạt vẫn gặp khó khăn trong việc chứng minh khả năng trả nợ, do quy mô sản xuất nhỏ lẻ, thiếu tài sản thế chấp, hoặc không có lịch sử tín dụng tốt. Thủ tục vay vốn phức tạp và lãi suất cao cũng là những rào cản đối với việc tiếp cận tín dụng ngân hàng. Điều này hạn chế khả năng đầu tư mở rộng sản xuất, ứng dụng công nghệ mới và nâng cao chất lượng sản phẩm. Việc giải quyết vấn đề này là rất quan trọng để thúc đẩy sự phát triển bền vững của ngành hoa Đà Lạt.

2.1. Thực Trạng Tiếp Cận Vốn Vay Ngân Hàng Của Nông Dân

Nhiều nông dân trồng hoa Đà Lạt vẫn phụ thuộc vào các nguồn vốn tự có hoặc vay mượn từ người thân, bạn bè, với lãi suất cao và điều kiện không ổn định. Việc tiếp cận vốn vay ngân hàng còn hạn chế do nhiều yếu tố, bao gồm quy mô sản xuất nhỏ lẻ, thiếu tài sản thế chấp, thủ tục vay vốn phức tạp và yêu cầu khắt khe về chứng minh khả năng trả nợ. Điều này ảnh hưởng đến khả năng đầu tư mở rộng sản xuất và nâng cao năng lực cạnh tranh.

2.2. Rủi Ro Tín Dụng Và Áp Lực Trả Nợ Trong Ngành Hoa

Rủi ro tín dụng trong ngành hoa là một vấn đề đáng quan tâm. Giá hoa biến động theo mùa vụ và thị trường, thời tiết và dịch bệnh bất thường có thể gây thiệt hại cho sản xuất, ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của nông dân trồng hoa Đà Lạt. Áp lực trả nợ có thể khiến nông dân phải bán tháo sản phẩm, gây ảnh hưởng đến giá cả và lợi nhuận. Cần có các giải pháp hỗ trợ nông dân quản lý rủi ro và giảm áp lực trả nợ.

III. Cách Tín Dụng Ngân Hàng Thúc Đẩy Phát Triển Ngành Hoa Đà Lạt

Tín dụng ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự phát triển của ngành hoa Đà Lạt. Nguồn vốn vay giúp nông dân trồng hoa Đà Lạt có thể đầu tư vào giống mới, công nghệ tưới tiêu hiện đại, nhà kính và các trang thiết bị cần thiết khác. Điều này giúp nâng cao năng suất, chất lượng sản phẩm và khả năng cạnh tranh trên thị trường. Ngoài ra, tín dụng ngân hàng cũng hỗ trợ các doanh nghiệp chế biến và xuất khẩu hoa mở rộng quy mô hoạt động, nâng cao giá trị gia tăng cho sản phẩm hoa Đà Lạt.

3.1. Hỗ Trợ Đầu Tư Giống Hoa Mới Và Công Nghệ Hiện Đại

Vốn vay ngân hàng giúp nông dân trồng hoa Đà Lạt có thể tiếp cận với các giống hoa mới có năng suất cao, chất lượng tốt và phù hợp với thị hiếu thị trường. Đồng thời, nguồn vốn này cũng cho phép họ đầu tư vào các công nghệ tưới tiêu hiện đại, hệ thống nhà kính và các trang thiết bị khác, giúp nâng cao hiệu quả sản xuất, giảm thiểu rủi ro và bảo vệ môi trường.

3.2. Thúc Đẩy Chế Biến Và Xuất Khẩu Hoa Đà Lạt

Tín dụng ngân hàng không chỉ hỗ trợ sản xuất mà còn đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy chế biến và xuất khẩu hoa Đà Lạt. Nguồn vốn vay giúp các doanh nghiệp đầu tư vào công nghệ chế biến, bảo quản sau thu hoạch, xây dựng thương hiệu và mở rộng thị trường xuất khẩu. Điều này góp phần nâng cao giá trị gia tăng cho sản phẩm hoa và tăng cường khả năng cạnh tranh trên thị trường quốc tế.

3.3. Phát triển Hợp Tác Xã Hoa Đà Lạt Nhờ Tín Dụng

Hợp tác xã hoa Đà Lạt đóng vai trò quan trọng trong việc liên kết các hộ nông dân, hỗ trợ kỹ thuật và tìm kiếm thị trường tiêu thụ. Tín dụng ngân hàng hỗ trợ các hợp tác xã mở rộng quy mô, đầu tư vào cơ sở vật chất và nâng cao năng lực quản lý, từ đó tăng cường vai trò của hợp tác xã trong chuỗi giá trị ngành hoa.

IV. Giải Pháp Tăng Cường Tín Dụng Ngân Hàng Cho Ngành Hoa

Để tăng cường tín dụng ngân hàng cho ngành hoa Đà Lạt, cần có sự phối hợp đồng bộ giữa các bên liên quan, bao gồm Ngân hàng Nhà nước, các ngân hàng thương mại, chính quyền địa phương và nông dân trồng hoa Đà Lạt. Cần đơn giản hóa thủ tục vay vốn, đa dạng hóa các sản phẩm tín dụng, tăng cường thông tin tín dụng và hỗ trợ nông dân trồng hoa Đà Lạt nâng cao năng lực quản lý tài chính. Đồng thời, cần có các chính sách hỗ trợ bảo hiểm sản xuất, phòng ngừa rủi ro và ổn định giá cả, tạo điều kiện thuận lợi cho ngành hoa Đà Lạt phát triển bền vững.

4.1. Đơn Giản Hóa Thủ Tục Vay Vốn Và Đa Dạng Hóa Sản Phẩm

Các ngân hàng cần đơn giản hóa thủ tục vay vốn, giảm bớt các yêu cầu về giấy tờ và tài sản thế chấp, tạo điều kiện thuận lợi hơn cho nông dân trồng hoa Đà Lạt tiếp cận vốn vay ngân hàng. Đồng thời, cần đa dạng hóa các sản phẩm tín dụng, phù hợp với đặc điểm sản xuất và kinh doanh của ngành hoa, như cho vay theo chu kỳ sản xuất, cho vay liên kết theo chuỗi giá trị.

4.2. Tăng Cường Thông Tin Tín Dụng Và Hỗ Trợ Quản Lý Tài Chính

Cần tăng cường hệ thống thông tin tín dụng, giúp các ngân hàng đánh giá chính xác hơn về khả năng trả nợ của nông dân trồng hoa Đà Lạt. Đồng thời, cần có các chương trình đào tạo, tư vấn về quản lý tài chính, giúp nông dân nâng cao năng lực quản lý dòng tiền, lập kế hoạch sản xuất kinh doanh hiệu quả và giảm thiểu rủi ro.

4.3. Chính Sách Hỗ Trợ Bảo Hiểm Sản Xuất Và Ổn Định Giá Cả

Chính phủ và chính quyền địa phương cần có các chính sách hỗ trợ bảo hiểm sản xuất, giúp nông dân trồng hoa Đà Lạt giảm thiểu thiệt hại do thiên tai, dịch bệnh và biến động thị trường. Đồng thời, cần có các biện pháp can thiệp để ổn định giá cả, tránh tình trạng giá hoa giảm sâu vào mùa thu hoạch, gây ảnh hưởng đến thu nhập của nông dân.

V. Ứng Dụng Thực Tiễn Mô Hình Tín Dụng Hiệu Quả Tại Đà Lạt

Nghiên cứu các mô hình tín dụng ngân hàng thành công trong ngành hoa Đà Lạt, từ đó rút ra những bài học kinh nghiệm và nhân rộng. Cần tìm hiểu các mô hình liên kết giữa ngân hàng, hợp tác xã hoa Đà Lạt và nông dân trồng hoa Đà Lạt, tạo ra chuỗi giá trị bền vững. Đồng thời, cần đánh giá hiệu quả sử dụng vốn vay ngân hàng, từ đó điều chỉnh chính sách và chương trình tín dụng phù hợp với thực tế.

5.1. Phân Tích Mô Hình Liên Kết Ngân Hàng Hợp Tác Xã Nông Dân

Mô hình liên kết giữa ngân hàng, hợp tác xã hoa Đà Lạt và nông dân trồng hoa Đà Lạt có thể mang lại nhiều lợi ích, như giảm thiểu rủi ro tín dụng, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và đảm bảo đầu ra cho sản phẩm. Cần phân tích kỹ các yếu tố thành công và thất bại của mô hình này, từ đó đưa ra các khuyến nghị để cải thiện và nhân rộng.

5.2. Đánh Giá Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Vay Ngân Hàng Trong Thực Tế

Cần có các nghiên cứu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn vay ngân hàng trong ngành hoa Đà Lạt, xem xét tác động của tín dụng đến năng suất, chất lượng sản phẩm, thu nhập của nông dân và sự phát triển kinh tế - xã hội của địa phương. Kết quả đánh giá sẽ giúp các ngân hàng điều chỉnh chính sách tín dụng và các chương trình hỗ trợ phù hợp với nhu cầu thực tế.

VI. Tương Lai Ngành Hoa Đà Lạt Phát Triển Bền Vững Cùng Tín Dụng

Ngành hoa Đà Lạt có tiềm năng phát triển rất lớn trong tương lai, với sự hỗ trợ của tín dụng ngân hàng, ứng dụng công nghệ cao và chính sách phù hợp. Phát triển ngành hoa Đà Lạt bền vững không chỉ mang lại lợi ích kinh tế mà còn góp phần bảo vệ môi trường, tạo ra cảnh quan đẹp và thu hút khách du lịch. Cần có tầm nhìn dài hạn và chiến lược phát triển toàn diện, đảm bảo ngành hoa Đà Lạt phát triển bền vững và đóng góp tích cực vào sự phát triển kinh tế - xã hội của địa phương.

6.1. Ứng Dụng Công Nghệ Cao Và Phát Triển Nông Nghiệp Hữu Cơ

Trong tương lai, cần đẩy mạnh ứng dụng công nghệ cao vào sản xuất hoa, như công nghệ nhà kính thông minh, hệ thống tưới tiêu tự động và các giải pháp quản lý dịch bệnh tiên tiến. Đồng thời, cần khuyến khích phát triển nông nghiệp hữu cơ, sản xuất hoa an toàn, thân thiện với môi trường, đáp ứng nhu cầu của thị trường cao cấp.

6.2. Phát Triển Du Lịch Sinh Thái Gắn Liền Với Ngành Hoa

Ngành hoa có thể kết hợp với du lịch sinh thái, tạo ra các sản phẩm du lịch độc đáo, thu hút du khách trong và ngoài nước. Các vườn hoa có thể được quy hoạch thành các điểm tham quan, kết hợp với các hoạt động trải nghiệm, khám phá văn hóa địa phương. Điều này không chỉ mang lại nguồn thu nhập cho người dân mà còn góp phần quảng bá thương hiệu hoa Đà Lạt.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG 1 VAI TRÒ CỦA TÍN DỤNG NGÂN HÀNG BỔI VỚI PHÁT TRIỂN NEN KINH TẾ VÀ NGÀNH HÓA LI. LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÍN DỤNG, ‡. Tín dụng và chức năng của tĩn dụng, 1. Khúi niệm vi tin dụng và sự phát triển của tín dụng * Khát niệm về tín dụng Thuật ngữ tín dụng xuất phát tử chữ La tính: Credlduam có nghĩa là tin tưởng, tỉn nhiệm, Trong tiếng Anh được gợi là Croảdu, Theo thuật ngữ dân gian Việt Nam tín dụng có nghĩa là sự vay nưươn, Tín dụng xuất phát từ khi xã bội loài người có sự phân vông buà động gã hội à trao đổi hàng hóa, Trong gúa trình trao đổi hàng bóa đã hình thành những sự kiện nợ nần lần nhau, phải sinh những quan hệ vay mượn để thành toán, Như vậy, hiểu theo nghĩa hẹp ta đụng là miột quan hệ kính tế hình thành trong qúa trình chuyển quyển sử dụng tiỀn tệ từ tổ chức này sang tổ chức khác hay từ người này sang người khác.

theo nguyên tẮc hoàn trả vấn và lãi sau một thời gian nhất định. Mỗi các khúc, tín đụng là sự Chuyển nhượng quyên xử dụng mỘt lượng giá tị nhất dink duli hình thức biện vật Ray tiền tệ trong niỘt thời hạn HHấI định H người vở BỮU SUN, HgHỜI vử dụng và hoàn trả Cho người sử biểu với mỘU giá trị lửa hơn giá trị bạn déu. Khodn gid trí đât ra này được gọi là lợi tức TÙt dụng, BÓI theo ngồn ngữ kinh tế là tiền lật Trong thực tế tín dụng hoạt động rất phòng phú và da dang, nhưng dù ở bãi cứ dạng nào đi nữa thì tín dụng vẫn hiôn là một quan hệ kinh tế của nên sản xudt và trao đổi hãng hóa, nó tốn tại và phát triển pẩn liễn với sự tổn tại và phát triển tủa những quan hệ hàng hóa, tiên tệ, Mục địch và tính chất của tín dung do muc dich và tỉnh chải của nền sản xuất hàng hóa trong xã hội quyết dịnh. Sự vận dộng 1st của tín đụng luôn hiôn chịn sự chỉ phối của các gui luật kinh tế khách quan của phương thức sản xuất trong xã hội dó.

* Sự phát triển của tín dụng - fừ tín dụng thuú“ag mại đến tín dụng Ngân hàng. Tìm dụng thương mại phát sinh dưới dạng tín dụng bằng hàng hóa, Qua đó, các nhà sản xuất cho nhau vay dưới dạng mua, bán chịai, Khi người sản suất cuối cùng bản dược hãng hỏa họ sẽ hoàn trả cho nhà cùng cấp, tiếp theo người san xual báo chịm cho nhà thương nghiệp, Khi nhà thương nghiệp bản dược hàng hàng họ xẽ trả cho nhà sản xuất, Cuối cũng, nhà thương nghiệp bán lẻ sẽ mua chịu của nhà hán buôn. Khi nhà thương nghiệp bán bán lễ thu được tiễn sẽ trả cho nhà bán buôn, Tuy nhiễn, tín dụng thương mại không thể phái triển mội chiều như vậy bởi nó có những hạn chế nhất định. Vì nếu chờ người mua chịu trả được tiên nợ thì người bán mới có tiền để tiếp tục chủ kỹ sản xuất kinh doanh của mình, Nếu người mua không có tiễn trả nợ thì người bản sẽ bị ngững trệ sản xuất, Do đó.

để có thể sản xuất liên tục người bán chịu phải đi vay, Họ đã dùng hóa dơn bản chịu dó bần lại cho người khác để có đến duy tả việc sản xuấi kinh doanh của mình. VÀ người sẵn sàng raua lại các hóa đơn đó là các Ngân hàng. Hoá đơn đó ngày nay gọi là các hương phiểu và việc Ngần hàng mua lại các hỏa đơn dưới hình thức chiết khấu hoặc cấm cố các hỏa dứn bán chịu gọi là chiết khẩu thương phiếu hay cho vay cấm cố thương phiếu, Như vậy, có thể nói tín dụng thương mại là nên tầng của tín dụng Ngân tháng, Bởi lễ, khi cho vay Ngân hàng không thể không có cải gì để làm cơ sở cho việc thu hỗi nợ. Tuy Ngân hàng vẫn tín tưởng ở người sẵn xuất kinh doanh có thể trả được nợ nhưng không có cải gì để đảm báo.

Vì nghiệp vụ cho vay chỉ kết thúc khi Naân haug the hồi được nợ. Do đỏ, việc giữ hóa dựa trong quan hé tin dung thương mại là một đấm bảo để Ngân hàng cấp tín đụng, Một khi tín dụng thương mại nhất sính cũag cô nghĩa là việc sẵn xuất tiếu thụ đã được thực biện. Đồ là dấu hiệu quan trọng để tía dụng Ngân hãng phái triển. 'Tóm lại: giữa tin dụng thương mại và túi dụng Alsân hàng Có mỗi quan hệ vấn bỏ.

Tín dụng thương mới là cơ sở để tín đụng Ngân hồng phái triển tà từi dụng Ngân hàng là bước phát triển cao cơn, hoàn thiện hgn của quan hé tin dung trong nếm kim tẾ thị HHUỚN a - Td tin dung adug lai đến tín dụng thi tewing cant ranh hoàn hảo: Tin dung nang lãi có từ rất lâu đờL Đầu én, nỗ phái sinh trong quan he vay mượn của chế độ phong kiến, các địa chủ giầu có nấm giữ hấu hết các cuả cải của xã hội, Thêm vào đó, địa chủ còn lì những lãnh chúa trên lãnh địa mà Nha nước cấn cho. Người dân sống trên lãnh địa đó phải chịu sự cai quần của địa chủ. Chính vì vậy, khi quan hệ vay. mượn điển ra thì địa chủ là người độc quyền cho vay và những tá điển sống trên đó là những người đi vay.

Quan hệ vay mướn đó trở thành quan hệ cho vay nặng Lãi. Thực chất đây Rì hình thức bóc lột của chủ đất. Họ muốn gắn người nêng đân vào đất đại của bọ và người nông dần cũng không thể thoát khỏi sự cai quần của chú đất từ đời này sang dời khác. Ngày nay, tín dụng cho vay nặng lãi chỉ còn tốn tại ở những nơi xa xôi, hẻo lánh, khi mà của cải chủ yếu lập trung ở mỘt vài nhà tự sản.

Tin dung nang lữ vũng tỔn tại trong các tổ chức phí luật nhấp như bằng đáng xã hội den. Ở các băng đẳng khống chế cấu con nạ bằng cáo khoản cho vay năng lãi, vì một lý do nào do ho không thể vay mượn được trên thị trường có cạnh tranh. Tuy nhiên, tín đụng ngây nay phát triển ở mức độ hoàn háo nhờ hệ thông ` A a % ” * a 7 % eh x t + ”. oe Ngân hãng và các định chế tài chính khác.

Chính nhờ hệ thống này mà những nguồn vốn nhỏ lẻ cũng được tập trung để cho vay, Tùy vào mỗi quan hé cu the ma “ˆ^ a “ » a ` A a ` x at + v ~ một chủ thể vữa là người cho vay lúc này những lại là người đi vay lúc khấu, Nói các khác, tín đụng hiện đại là tín dụng thị rưỡng có cạnh tranh hoàn hảo với nhiêu người đị vay, nhiều người chờ vay thông qua các định chế tài chính trung gian. Tô ¬ chức tín dụng nào cũng muốn huy động được nhiều nguồn vốn và cho vay nhiều khách hãng. Và muốn làm được như vậy, họ phải để ra được các chính sách phủ hợp để lôi kéo khách hàng về với mình. Sự cạnh tranh hoàn hào đó lắm cho lãi suất trở lên thực sự hợp lý, nó chịu sự chỉ phối của hai qui luật cơ bản của kinh tế thị trường là: qui luật giá trị và gui luật cung cầu, Với qui luật giá trị, thì ai mua giá cao sẽ dude uu tién mua va al ban gia thấp sẽ được ưu tiên bán, Đây thực sự là cuộc đấu giá hoàn háo mà mọi người cú nhu cầu đếu được tham gia.

Đối với gui luật cung cầu, thì cung vốn cho vay lăn hơn cầu thì giá cho thuê ( hay lãi suấU sẽ giảm. Và ngược lại, khi cầu vấn đến tệ lớn hơn cung vốn tiễn tệ thì giả cho thuê vốn tầng, C. Mắc viết “ Vếu cung và cầu quyết định giả cả của thị rường thì mặt khác giá cả thị trường tl mặt khác giả cả tÌỤ Hường, và nêu phân tích kỹ hơn nữa, eió HH trường lại quyết định cụng tà cầu” [L3ấT. Như vậy, sự phải triển của tín dụng là qúa trình xã hội hổa ngày càng cao của việc đi vay và cho vay, Mọi chủ thể kinh tế đều có thể là người đi vay hoặc người cho vay, Từ đó, đẫn đến tío dụng chợ vay năng lãi bị sóa bộ dẫn dẫn theo đó lâ tín đụng thị trường có cạnh tranh hoàn hảo ra đời và phát triển - từ dụng Ngân hùng đền thị tường tài chính, Sự phát triển của hệ thống Ngân bang da gép phần thúc đẩy nến kinh tế phát triển ở mức độ cao.

Đến niỘột mức nào đó sẽ này sinh mâu thuẫn; lãi suất Ngân hàng dần dẫn tương đương với lợi nhuận bình quần của cde nhà kinh doanh. các nhà kinh doanh tiểu tực vay Ngân hàng thì họ sẽ không cô lợi. Thậm chỉ, họ bán tài sản đi gửi tiên vào Ngân hàng để hướng lãi thì vừa an toàn và lợi tức không thua kém gì so với sản xuất kinh doanh. Lúc này, thi trudging dau ra eta Ngân hàng bị ngưng trẻ, trong đó thị rường đầu vào vẫn phát triển, Để xóa bỏ sự mẫu thuần trên thị trường tái chỉnh phi Ngắn hãng ra đồi Đó là thị trường vay mượn trực tiến piữa các nhà sản xuất kính doanh trực tiếp phái hành trái phiểu ra thị trường để vay mượn những ai có thẳng dư tài chính, Sự vay mượn đó có thới hạn và lãi suất cũng theo sự mong mới của nhà sản xuất kinh doanh và thường thấp bơn lãi suất vay Ngân hàng bởi lâi suất Ngăn hàng côn chứa dựng cả những chí phi hoạt động của Ngân hàng, Quan hệ tin dụng đồ cũng là quan hệ vay mượn, song nó được thực hiện trực tiếp không thông qua tring gian Ngân hàng.

Tuy nhiễn, tin dung trực tiếp này không những không xóa bỏ tín dụng Ngân hàng mà vay nổ còn lãm cho tín dụng Ngân hãng phòng phú hơn. Bởi lẽ, những chủ thể chủ gidy này lại có thể thành chủ thé di vay. Tuy nhién, hy khong thé phat hanh cde nợ để vay trực tiếp như các chủ thể kinh doanh, mà họ là những công dân bình chủ thường, Cách duy nhất là họ phải bán lại các trái phiếu đó chờ người khác, mà yến là ban lai cho các Ngân hàng, Do đó, quan hệ tín dụng Ngân bằng không bó hẹp với các nhà sản xuất kinh doanh mà phái triển rộng ra dối với các chủ thể khác. Sự phát triển của tín dụng trực tiếp ngày cảng lần, nó dời hỏi phải có tổ chức và quản lý, do đỏ các định chế tài chính phi Ngân hàng ra đời, Đầu tiên, là vác tập đoàn lớn, Rợ thành lập các Công ly Tài chính để huy động vốn cho chính tập đoàn đó, chủ yếu là vốn dài bạn.