ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ --------o0o--------- NGUYỄN THỊ HOA HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ DÕNG TIỀN TẠI CÔNG TY TNHH CHÈ BIÊN CƢƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội - 2016 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ --------o0o--------- NGUYỄN THỊ HOA HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ DÕNG TIỀN TẠI CÔNG TY TNHH CHÈ BIÊN CƢƠNG Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS. TRẦN THỊ THÁI HÀ Hà Nội – 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xincam đoan: Luận văn với đề tài “Hoạt động quản trị dòng tiền tại Công ty TNHH Chè Biên Cương” là công trình nghiên cứu riêng của tôi. Các số liệu trong luận văn đƣợc sử dụng trung thực. Kết quả nghiên cứu đƣợc trình bày trong luận văn này chƣa từng đƣợc công bố tại bất kỳ công trình nào khác.
Nếu sai tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm. Hà Nội, ngày tháng năm 2016 Tác giả Nguyễn Thị Hoa LỜI CẢM ƠN Trƣớc tiên, tôi xin chân thành gửi lời cảm ơn tới Ban giám hiệu trƣờng Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội, đến quý thầy cô trong Khoa Tài chính - Ngân hàng, Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội đã tạo điều kiện thuận lợi để tôi hoàn thành luận văn này. Đặc biệt bày tỏ lòng cảm ơn sâu sắc đến PGS. Trần Thị Thái Hà đã hƣớng dẫn tận tình, giúp đỡ tôi trong quá trình nghiên cứu.
Tôi xin gửi lời cảm ơn đến lãnh đạo Công ty, lãnh đạo các phòng ban, các anh chị cán bộ công nhân viên tại Công ty TNHH Chè Biên Cƣơng đã nhiệt tình giúp đỡ trong quá trình hoàn thành luận văn. Cuối cùng, tôi cũng xin cảm ơn chân thành tới gia đình, bạn bè và đồng nghiệp đã tận tình hỗ trợ, giúp đỡ tôi trong suốt thời gian học tập và nghiên cứu. Xin gửi lời cảm ơn chân thành đến tất cả mọi ngƣời! Hà Nội, ngày tháng năm 2016 Tác giả Nguyễn Thị Hoa MỤC LỤC DANH MUC̣ CÁC CHƢ̃VIẾT TẮT. i DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU.
ii DANH MỤC SƠ ĐỒ.1 CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOAṬ ĐÔNG̣ QUẢN TRI ̣DÒNG TIỀN CỦA DOANH NGHIÊ. Tổng quan các công trình nghiên cứu. Cơ sở lý luận về hoạt động quản trị dòng tiền của doanh nghiệp. Tổng quan về dòng tiền của doanh nghiêp̣.
Quản trị dòng tiền của doanh nghiệp. Các nhân tố ảnh hưởng tới quản trị dòng tiền của doanh nghiệp.31 KẾT LUÂṆ CHƢƠNG 1. 39 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU. Cách tiếp cận.
Phƣơng pháp nghiên cứu. Phương pháp thu thập dữ liệu. Phương pháp tổng hợp dữ liệu. Phương pháp phân tích dữ liệu.Quy trình nghiên cứu.
43 KẾT LUÂṆ CHƢƠNG 2. 44 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG HOAṬ ĐÔNG̣ QUẢN TRI ̣DÒNG TIỀN TAỊ CÔNG TY TNHH CHÈBIÊN CƢƠNG. Khái quát về hoạt động kinh doanh của Công ty TNHH ChèBiên Cƣơng. Lịch sử hình thành và phát triển.
Sơ đồbô ̣máy tổchức. Tình hình hoạt động kinh doanh của của công ty từ năm 2013 – 2015 49 3. Thực trạng hoaṭđông̣ quản tri dọ̀ng tiền taịCông ty TNHH ChèBiên Cƣơng. Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ của Công ty giai đoạn2013-2015.
Quản trị dòng tiền vào của Công ty TNHH Chè Biên Cương. Quản trị dòng tiền ra của Công ty. Thưc̣ trang̣ xây dưng̣ ngân quỹtối ưu. Đánh giá thƣc̣ trang̣ hoaṭđông̣ quản tri dọ̀ng tiền taịCông ty TNHH Chè Biên Cƣơng.
Thành tích đạt được. Những tồn taị. 74 KẾT LUÂṆ CHƢƠNG 3. GIẢI PHÁP HOÀN THIÊṆ HOAṬ ĐÔNG̣ QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN TAỊ CÔNG TY TNHH CHÈBIÊN CƢƠNG.
Phƣơng hƣớng phát triển của Công ty trong nhƣ̃ng năm tới. Giải pháp hoàn thiêṇ hoạt động quản trị dòng tiền taịCông ty TNHH Chè Biên Cƣơng. Một số nguyên tắc khi thực hiện hoàn thiện hoạt động quản trị dòng tiền 79 4. Một số giải pháp hoàn thiện công tác hoạt động quản trị dòng tiền.
Môṭsốkiến nghi. 88 KẾT LUẬN CHƢƠNG 4. 90 TÀI LIỆU THAM KHẢO.92 ́́ DANH MUC̣ CÁC CHƢ̃VIÊT TĂT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa 1 CSH Chủ sở hữu 2 HĐKD Hoạt động kinh doanh 3 HTK Hàng tồn kho 4 LNST Lơị nhuâṇ sau thuế 5 NHTM Ngân hang thƣơng maị ̀ 6 NVL Nguyên vâṭliêụ 7 SXKD Sản xuất kinh doanh 8 TNHH Trách nhiệm hữu hạn 9 VCSH Vốn chủsở hữu 10 XNK Xuất nhâp̣ khẩu i ̉ DANH MỤC CÁC BẢNG BIÊU STT Bảng Nội dung Trang Nôịdung dong tiền hoaṭđông̣ trong doanh 1 Bảng 1.1 ̀ 10 nghiêp̣ Bảng cân đối kế toán – Tài sản Công ty 2 Bảng 3.1 50 TNHH ChèBiên Cƣơng 3 Bảng 3.2 Tỷ trọng cơ cấu tài sản của công ty 52 Tỷ trọng cơ cấu tài sản ngắn hạn Công ty 4 Bảng 3.3 TNHH ChèBiên Cƣơng giai đoaṇ 2013 – 52 2015 Bảng cân dối kế toán – Nguồn vốn cua ̉ 5 Bảng 3.4 Công ty TNHH ChèBiên Cƣơng giai đoaṇ 54 2013 – 2015 Tỷ trọng cơ cấu nguồn vốn Công ty TNHH 6 Bảng 3.5 55 Chè Biên Cƣơng giai đoạn 2013 – 2015 Bảng báo cáo kết quả hoạt động sản xuất 7 Bảng 3.6 kinh doanh cua Công ty giai đoaṇ 2013 – 57 ̉ 2015 Tỷ trọng chi phí của Công ty từ năm 2013 8 Bảng 3.7 58 – 2015 Tóm tắt báo cáo lƣu chuyển tiền tệ của 9 Bảng 3.8 Công ty TNHH ChèBiên Cƣơng giai đoaṇ 60 2013 – 2015 Dòng tiền ra và dòng tiền vào Công ty từ 10 Bảng 3.9 61 hoạt động SXKD giai đoaṇ 2013 – 2015 ii 11 Bảng 3.10 Lơị nhuâṇ trƣơc thuếcua Công ty 62 ́ ̉ Phải thu khách hàng của Công ty TNHH 12 Bảng 3.11 65 Chè Biên Cƣơng giai đoạn 2013 – 2015 Mối quan hê ̣giƣa ky luân chuyển HTK ̃ ̀ 13 Bảng 3.12 bình quân vơi kha năng thanh toan cua 66 ́ ̉ ́ ̉ Công ty Hàng tồn kho của Công ty TNHH Chè 14 Bảng 3.13 67 Biên Cƣơng giai đoaṇ 2013 – 2015 Chỉ tiêu phải trả ngƣời bán của Công ty 15 Bảng 3.14 68 TNHH ChèBiên Cƣơng Chỉ tiêu tài chính phản ảnh hoạt đông̣ quan 16 Bảng 3.15 ̉ 72 trị dòng tiền của Công ty iii DANH MỤC SƠ ĐỒ STT Sơ đồ Nội dung Trang Dòng tiền và chu kỳ kinh doanh ngắn hạn 1 Sơ đồ 1.1 13 của một Công ty sản xuất tiêu biểu 2 Sơ đồ 1.2 Quy trinh quan tri ̣dong tiền 13 ̀ ̉ ̀ 3 Sơ đồ3.1 Sơ đồtổchƣc cua Công ty 46 ́ ̉ iv LỜI MỞĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Dòng tiền trong doanh nghiệp đƣợc ví nhƣ mạch máu trong một cơ thể con ngƣời.
Những nguy cơ về dòng tiền luôn có thể đem đến những cơn “đột quỵ” bất cứ lúc nào kể cả đối với những doanh nghiệp đang làm ăn phát đạt. Bản chất của dòng tiền là dòng chuyển động tiền tệ vào (inflow) và ra (outflow), tạo ra khả năng thanh toán hoặc tình trạng mất khả năng thanh toán của một doanh nghiệp. Không ít các doanh nghiệp dù kinh doanh có lời vẫn luôn phải xoay sở do thiếu hụt tiền mặt. Vì vậy, quản trị dòng tiền là các hoạt động cần đƣợc quan tâm ởtất cảcác doanh nghiêp̣ dùlớn hay nhỏ.
Xuất phát tƣ̀ thƣc̣ tiêñ , đang công tác taịcông ty TNHH ChèBiên Cƣơng, môṭdoanh nghiêp̣ hoaṭđông̣ trong linh̃ vƣc̣ sản xuất vàkinh doanh chè, tôi nhâṇ thấy viêc̣ quản tri dọ̀ng tiền của công ty chƣa thƣc̣ sƣ ̣đƣơc̣ chú trọng. Trên bang bao cao lƣu chuyển tiền tê ̣, lƣu chuyển tiền thuần cua Công ̉ ́ ́ ̉ ty trong nhƣng năm gần đây luôn ơ mƣc thấp va thâṃ chi la âm. Nếu t ình ̃ ̉ ́ ̀ ́ ̀ trạng này kéo dài thì việc mất khả năng thanh toán là điều không tránh khỏi. Đặc biệt, vào thời điểm mùa vụ, nếu lƣơng̣ tiền măṭdƣ ̣trƣ̃không đủđểchi trả cho các hộ nông dân thì sẽ dẫn đến việc thiếu hụt nguồn nguyên liệu đầu vào để sản xuất và tất nhiên sẽ dẫn đến rất nhiều những hệ lụy sau đó.
Nhâṇ thấy tầm quan trong̣ của vấn đề này, tôi quyết đinḥ choṇ đềtài : “Hoaṭ đông̣ quản trị dòng tiền tại Công ty TNHH Chè Biên Cương” làm luận văn nghiên cứu của mình. Câu hỏi nghiên cƣ́u Xuất phát tƣ̀ tinh́ cấp thiết của đềtài nghiên cƣ́ u, luâṇ văn hƣớng tới viêc̣ tập trung giải quyết các vấn đề sau: - Quản trị dòng tiền ảnh hƣởng thế nào đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp ? 1 - Thƣc̣ trang̣ quản tri dọ̀ng tiền vànhƣ̃ng nhân tốnào ảnh hƣởng tới hoaṭ đông̣ quản tri dọ̀ng tiền của công ty TNHH ChèBiên Cƣơng? - Cần n hƣ̃ng giải pháp gìđể hoàn thiện hoạt động quản trị dòng tiền tại Công ty TNHH ChèBiên Cƣơng? 3. Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu 3. Mục tiêu Mục tiêu tổng quan của luận văn là nghiên cƣ́u thƣc̣ trang̣ hoạt động quản trị dòng tiền tại Công ty TNHH ChèBiên Cƣơng , từ đó đƣa ra những giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện hoạt động quản tri dọ̀ng tiền của Công ty.
Nhiêṃ vu ̣nghiên cƣ́u - Hệ thống hóa một số vấn đề lý luận cơ bản về hoạt động quản trị dòng tiền của doanh nghiêp̣. - Phân tich́œ , đánh giáthƣc̣ trang̣ quảntrị dòng tiền tại Công ty TNHH Chè Biên Cƣơng. - Đềxuất giải pháp cùng với kiến nghị cho các đơn vị liên quan nhằm hoàn thiêṇ hoaṭđông̣ quản tri dọ̀ng tiền taịCông ty TNHH Chè Biên Cƣơng. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu - Đối tƣợng nghiên cứu của luận văn là hoạt động quản trị dòng tiền tại Công ty TNHH ChèBiên Cƣơng - Phạm vi nghiên cứu : hoạt động quản trị dòng tiền của Công ty TNHH Chè Biên Cƣơng tƣ̀ năm 2013 đến năm 2015 5.
Kết cấu luận văn Luận văn nghiên cứu gồm có 4 chƣơng: Chƣơng 1: Tổng quan tình hình nghiên cứu và cơ sở lý luận về hoạt động quản trị dòng tiền của doanh nghiệp Chƣơng 2: Phƣơng pháp nghiên cứu 2 Chƣơng 3: Thực trạng hoạt đông̣ quản tri dọ̀ng tiền taịCông ty TNHH ChèBiên Cƣơng Chƣơng 4: Giải pháp hoàn thiện hoạt động quản trị dòng tiền tại Công ty TNHH ChèBiên Cƣơng 3 CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ DÕNGTIỀN CỦA DOANH NGHIÊP̣ 1. Tổng quan các công trình nghiên cứu Quản trị dòng tiền là yếu tố quan trọng tạo tính thanh khoản của doanh nghiệp. Tính thanh khoản là tính năng kinh tế đặc biệt của tiền. Tính thanh khoản giúp doanh nghiệp tránh đƣợc những “cú sốc” về những dòng tiền không mong đợi (Keynes,1936).