Nghiên cứu kinh tế 419: Đánh giá chuyên sâu từ ban biên tập Nguyễn Hữu Đạt và nhóm tác giả

Bài viết "Nghiên cứu kinh tế 419" của Ban biên tập Nguyễn Hữu Đạt và nhóm tác giả phân tích sâu về các vấn đề kinh tế hiện đại, cung cấp góc nhìn chuyên sâu và giá trị thực tiễn.

• Tác giả: Nguyễn Hữu Đạt
• Trường học: Trường Đại Học Kinh Tế
• Chuyên ngành: Kinh Tế
• Đề tài: Nghiên Cứu Kinh Tế 419: Phân Tích Từ Ban Biên Tập Nguyễn Hữu Đạt Và Cộng Sự
• Loại tài liệu: Bài Luận
• Năm xuất bản: 2023
• Địa điểm: Hà Nội

Tóm tắt

I. Nghiên cứu kinh tế

Nghiên cứu kinh tế là trọng tâm của bài báo, tập trung vào việc phân tích các vấn đề kinh tế Việt Nam giai đoạn 2001-2011. Phân tích kinh tế được thực hiện thông qua mô hình Vector tự hồi quy (VAR) để xem xét mối quan hệ giữa lạm phát, sản lượng và cán cân thương mại. Nguyễn Hữu Đạt và các cộng sự đã đưa ra các luận điểm chính sách dựa trên kết quả phân tích. Kinh tế học và báo cáo kinh tế là những khía cạnh được nhấn mạnh, với mục tiêu đánh giá tác động của các chính sách kinh tế.

1.1 Phân tích chuyên sâu

Phân tích chuyên sâu tập trung vào tác động của tỷ giá hối đoái lên lạm phát và sản lượng. Tỷ giá tăng ảnh hưởng trực tiếp và gián tiếp đến lạm phát thông qua việc tăng giá hàng hóa nhập khẩu và thúc đẩy sản xuất trong nước. Kinh tế 419 là một khái niệm quan trọng, được sử dụng để đánh giá hiệu quả của các chính sách kinh tế. Nghiên cứu chuyên ngành và đánh giá kinh tế được thực hiện để xác định mối quan hệ giữa các biến số kinh tế.

1.2 Phân tích dữ liệu

Phân tích dữ liệu sử dụng phương pháp đồng liên kết (cointegration) của Granger để xác định mối quan hệ ngắn hạn và dài hạn giữa các chuỗi thời gian không dừng. Kinh tế Việt Nam được phân tích thông qua các biến số như tỷ giá hối đoái, lạm phát, và sản lượng công nghiệp. Nghiên cứu học thuật và tác giả kinh tế đã đóng góp quan trọng trong việc xây dựng mô hình VAR, giúp hiểu rõ hơn về tác động của các chính sách kinh tế.

II. Ban biên tập và cộng sự

Ban biên tập do Nguyễn Hữu Đạt đứng đầu đã đóng vai trò quan trọng trong việc biên soạn và phân tích các bài báo kinh tế. Cộng sự nghiên cứu bao gồm các chuyên gia kinh tế hàng đầu, đã tham gia vào việc đánh giá và phản biện các nghiên cứu. Kinh tế học và báo cáo kinh tế là những lĩnh vực chính được tập trung, với mục tiêu cung cấp cái nhìn toàn diện về các vấn đề kinh tế Việt Nam.

2.1 Đóng góp của Nguyễn Hữu Đạt

Nguyễn Hữu Đạt đã đóng góp quan trọng trong việc phân tích và đánh giá các chính sách kinh tế. Phân tích kinh tế của ông tập trung vào việc xác định mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái, lạm phát và sản lượng. Kinh tế 419 là một trong những nghiên cứu nổi bật, được sử dụng để đánh giá hiệu quả của các chính sách kinh tế. Nghiên cứu chuyên ngành và đánh giá kinh tế của ông đã giúp hiểu rõ hơn về tác động của các biến số kinh tế.

2.2 Hợp tác nghiên cứu

Cộng sự nghiên cứu bao gồm các chuyên gia kinh tế hàng đầu, đã tham gia vào việc phân tích và đánh giá các nghiên cứu. Phân tích chuyên sâu được thực hiện thông qua việc sử dụng các mô hình kinh tế lượng và phương pháp phân tích dữ liệu. Kinh tế Việt Nam là trọng tâm của các nghiên cứu, với mục tiêu đưa ra các giải pháp chính sách hiệu quả. Nghiên cứu học thuật và tác giả kinh tế đã đóng góp quan trọng trong việc xây dựng các mô hình phân tích.

III. Ứng dụng thực tiễn

Nghiên cứu kinh tế và phân tích kinh tế của Nguyễn Hữu Đạt và các cộng sự có giá trị ứng dụng cao trong thực tiễn. Kinh tế học và báo cáo kinh tế được sử dụng để đưa ra các khuyến nghị chính sách, giúp cải thiện hiệu quả kinh tế. Kinh tế 419 là một ví dụ điển hình, được sử dụng để đánh giá tác động của các chính sách kinh tế. Nghiên cứu chuyên ngành và đánh giá kinh tế đã giúp hiểu rõ hơn về các vấn đề kinh tế Việt Nam.

3.1 Giá trị thực tiễn

Nghiên cứu kinh tế và phân tích kinh tế của Nguyễn Hữu Đạt và các cộng sự có giá trị thực tiễn cao, giúp đưa ra các khuyến nghị chính sách hiệu quả. Kinh tế học và báo cáo kinh tế được sử dụng để đánh giá tác động của các chính sách kinh tế. Kinh tế 419 là một ví dụ điển hình, được sử dụng để đánh giá hiệu quả của các chính sách kinh tế. Nghiên cứu chuyên ngành và đánh giá kinh tế đã giúp hiểu rõ hơn về các vấn đề kinh tế Việt Nam.

3.2 Ứng dụng chính sách

Phân tích kinh tế và nghiên cứu kinh tế của Nguyễn Hữu Đạt và các cộng sự đã được ứng dụng trong việc xây dựng các chính sách kinh tế. Kinh tế học và báo cáo kinh tế được sử dụng để đưa ra các khuyến nghị chính sách, giúp cải thiện hiệu quả kinh tế. Kinh tế 419 là một ví dụ điển hình, được sử dụng để đánh giá tác động của các chính sách kinh tế. Nghiên cứu chuyên ngành và đánh giá kinh tế đã giúp hiểu rõ hơn về các vấn đề kinh tế Việt Nam.

Nội dung chính

Mối Quan Hệ Tương Tác Giữa Tỷ Giá, Sản Lượng Và Lạm Phát Tại Việt Nam: Phân Tích Thực Nghiệm Từ Mô Hình VAR

---

Tóm tắt nghiên cứu (200-250 từ)

Nghiên cứu "Mối quan hệ tương tác giữa tỷ giá, sản lượng và lạm phát tại Việt Nam giai đoạn 2001–2011" (công bố trên Tạp chí Nghiên cứu Kinh tế số 419) tập trung giải quyết câu hỏi cốt lõi: Liệu chính sách phá giá tiền tệ có thực sự cải thiện cán cân thương mại và thúc đẩy tăng trưởng sản lượng, hay ngược lại sẽ làm gia tăng áp lực lạm phát và kìm hãm nền kinh tế?

Bằng việc ứng dụng phương pháp kinh tế lượng chuỗi thời gian hiện đại – mô hình Véc-tơ tự hồi quy (Vector Autoregression - VAR) kết hợp kiểm định đồng liên kết Johansen và kiểm định quan hệ nhân quả Granger trên bộ số liệu chuỗi thời gian theo tháng (01/2001 – 05/2011), nghiên cứu mang lại bức tranh thực chứng toàn diện về cơ chế truyền dẫn chính sách vĩ mô tại Việt Nam.

Kết quả then chốt chỉ ra rằng: việc phá giá đồng nội tệ không đem lại hiệu quả cải thiện cán cân thương mại như kỳ vọng lý thuyết truyền thống (điều kiện Marshall-Lerner không thỏa mãn trong ngắn hạn do hàm lượng nhập khẩu gia công cao); ngược lại, tỷ giá tăng tác động tức thì đẩy lạm phát lên cao và gây suy giảm sản lượng công nghiệp sau độ trễ 3 tháng. Nghiên cứu khẳng định hàm ý chính sách quan trọng: Việt Nam cần ưu tiên mục tiêu ổn định kinh tế vĩ mô, kiềm chế lạm phát và giữ vững giá trị đồng nội tệ thay vì lạm dụng công cụ phá giá để kích thích ngoại thương.

---

Bối cảnh và tầm quan trọng (300-350 từ)

Trong giai đoạn 2001–2011, nền kinh tế Việt Nam chứng kiến quá trình hội nhập quốc tế sâu rộng, đặc biệt sau khi gia nhập WTO năm 2007. Tuy nhiên, đi kèm với tiến trình mở cửa là những biến động vĩ mô phức tạp: tình trạng nhập siêu kéo dài, thâm hụt cán cân thương mại định kỳ, áp lực đô-la hóa và những đợt sóng lạm phát hai con số (năm 2008 và 2011). Đứng trước các thách thức này, giới hoạch định chính sách và các chuyên gia kinh tế liên tục tranh luận gay gắt giữa hai luồng quan điểm:

1. Trường phái ủng hộ phá giá đồng nội tệ nhằm kích thích xuất khẩu, nâng cao năng lực cạnh tranh quốc tế và hỗ trợ cán cân thanh toán.
2. Trường phái ủng hộ ổn định tỷ giá nhằm kiểm soát lạm phát kỳ vọng, bảo vệ giá trị đồng tiền và duy trì niềm tin của nhà đầu tư.

Phần lớn các nghiên cứu trước đây tại Việt Nam tiếp cận vấn đề theo mô hình tĩnh hoặc phân tích định tính đơn lẻ, chưa bóc tách triệt để cơ chế tương tác hai chiều, độ trễ thời gian và các phản ứng lan truyền giữa tỷ giá thực tế, lạm phát, sản lượng và cán cân thương mại. Hơn nữa, việc thiếu kiểm soát yếu tố mùa vụ và các cú sốc lãi suất quốc tế khiến kết quả ước lượng dễ bị sai lệch.

Nghiên cứu này ra đời vào thời điểm vô cùng cấp thiết, khi Chính phủ Việt Nam chuyển hướng chiến lược từ ưu tiên tăng trưởng nóng sang kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô (Nghị quyết 11/NQ-CP năm 2011). Bằng việc cung cấp bằng chứng định lượng vững chắc, nghiên cứu lấp đầy khoảng trống tri thức về cơ chế dẫn truyền tỷ giá tại một nền kinh tế chuyển đổi có độ mở cao, thâm dụng nhập khẩu đầu vào, từ đó định hình khuôn khổ lý luận phục vụ tái cơ cấu mô hình tăng trưởng kinh tế bền vững.

---

Methodology và approach (350-400 từ)

Nghiên cứu áp dụng quy trình phân tích kinh tế lượng chuỗi thời gian chặt chẽ và chuẩn mực, bao gồm các cấu phần phương pháp luận chính sau:

1. Thiết kế nghiên cứu và Xử lý dữ liệu:

   • Sử dụng bộ dữ liệu chuỗi thời gian theo tháng từ tháng 01/2001 đến tháng 05/2011 (thời điểm khởi đầu chính sách thắt chặt tiền tệ).
   • Biến nội sinh ($x_t$): Logarit tỷ giá thực tế đa phương giữa VND và USD ($lrer$), logarit chỉ số giá tiêu dùng ($lcpi$), logarit chỉ số sản lượng công nghiệp hàng tháng ($lio$ - biến đại diện cho GDP do thiếu số liệu GDP theo tháng), và logarit tỷ số xuất/nhập khẩu ($ltb$ - đại diện cho cán cân thương mại).
   • Biến ngoại sinh ($y_t$): Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 3 tháng ($us_inter$) đại diện cho chi phí vốn và điều kiện tài chính quốc tế.
   • Dữ liệu thô được chuẩn hóa và loại bỏ yếu tố mùa vụ thông qua thuật toán chuẩn quốc tế X-12-ARIMA của Cục Thống kê Hoa Kỳ.

2. Xác định bậc trễ và Kiểm định Đồng liên kết:

   • Đánh giá độ trễ tối ưu thông qua 5 chỉ số thống kê: LR, FPE, AIC, SBIC và HQIC. Với quy mô mẫu $N = 91$, tiêu chí AIC và FPE được ưu tiên để giảm thiểu sai số ước lượng quá thấp (under-estimation), qua đó xác định độ trễ tối ưu $k = 5$.
   • Kiểm định đồng liên kết Johansen (Johansen Cointegration Test) khẳng định sự tồn tại của 1 vector đồng liên kết giữa các biến ở mức ý nghĩa 5%, cho phép thiết lập trạng thái cân bằng dài hạn vững chắc.

3. Mô hình hóa và Phân tích tương tác:

   • Ước lượng hệ phương trình Véc-tơ tự hồi quy (VAR) dạng đồng mức (level data) theo chuẩn lý thuyết Sims, Stock & Watson (1990).
   • Thực hiện kiểm định nhân quả Granger Wald Tests để xác định hướng tác động nội sinh và tính chất thống kê của các biến số trong ngắn và trung hạn.

---

Phát hiện chính (400-450 từ)

Từ kết quả ước lượng mô hình VAR và kiểm định nhân quả Granger, nghiên cứu đã rút ra 4 phát hiện thực chứng mang tính bước ngoặt:

• Thứ nhất, Hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá lên lạm phát rất mạnh và tức thì (Exchange Rate Pass-Through): Tỷ giá hối đoái có tác động dương trực tiếp và gần như tức thì lên chỉ số CPI ngay trong tháng tiếp theo sau cú sốc tỷ giá. Sau 3 đến 5 tháng, phản ứng của lạm phát có xu hướng giảm nhẹ – minh chứng điển hình cho hiệu ứng phản ứng thái quá (overshooting effect). Kiểm định Granger xác nhận quan hệ nhân quả hai chiều có ý nghĩa thống kê cao ($p = 0.000$) giữa tỷ giá và lạm phát. Điều này phản ánh rõ cấu trúc nền kinh tế Việt Nam phụ thuộc nặng nề vào nguyên phụ liệu và hàng hóa tiêu dùng nhập khẩu.

• Thứ hai, Phá giá tiền tệ gây suy giảm sản lượng thực tế (Contractionary Devaluation): Khác biệt hoàn toàn với lý thuyết Keynesian giản đơn, việc tăng tỷ giá không giúp mở rộng quy mô kinh tế mà gây tác động tiêu cực rõ rệt lên sản lượng công nghiệp sau độ trễ 3 tháng ($p = 0.050$). Nguyên nhân là do ngành sản xuất của Việt Nam phụ thuộc tới hơn 80-90% vào nguồn nguyên liệu nhập khẩu (như dệt may, điện tử, phân bón). Phá giá làm đội chi phí đầu vào, xói mòn lợi nhuận doanh nghiệp và làm trầm trọng thêm gánh nặng nợ vay bằng ngoại tệ của khu vực sản xuất.

• Thứ ba, Phá giá không cải thiện cán cân thương mại – Điều kiện Marshall-Lerner không thỏa mãn: Kết quả hồi quy VAR và kiểm định Granger khẳng định biến động tỷ giá không có tác động tích cực có ý nghĩa thống kê đến cán cân thương mại ($ltb$). Ngược lại, chính sự tăng trưởng của sản lượng công nghiệp trong nước ($lio$) mới là yếu tố thúc đẩy và cải thiện vị thế cán cân thương mại sau 3 tháng ($p = 0.002$). Điều này chứng minh cấu trúc xuất khẩu của Việt Nam chủ yếu mang tính gia công (lấy công làm lãi), độ co giãn cung - cầu ngoại thương theo giá là rất thấp.

• Thứ tư, Tăng trưởng sản lượng nội địa không gây sức ép lạm phát: Tác động của việc tăng sản lượng lên lạm phát không có ý nghĩa thống kê trong mô hình. Điều này chứng minh trong giai đoạn 2001–2011, nền kinh tế Việt Nam vẫn vận hành dưới mức sản lượng tiềm năng, việc mở rộng sản xuất không kích hoạt áp lực lạm phát cầu kéo (demand-pull inflation).

Mối quan hệ tương tác	Hướng tác động thực tế	Độ trễ tác động	Ý nghĩa thống kê (p-value)
Tỷ giá $\rightarrow$ Lạm phát	Tăng mạnh (Trực tiếp & Gián tiếp)	1 tháng (Đạt đỉnh)	$p < 0.001$ (Rất cao)
Tỷ giá $\rightarrow$ Sản lượng	Giảm sản lượng (Suy thoái)	3 tháng	$p \le 0.050$ (Có ý nghĩa)
Tỷ giá $\rightarrow$ Cán cân TM	Không cải thiện rõ rệt	Không xác định	Không có ý nghĩa
Sản lượng $\rightarrow$ Cán cân TM	Cải thiện xuất siêu	3 tháng	$p = 0.002$ (Rất cao)

---

Đóng góp khoa học (250-300 từ)

Nghiên cứu mang lại những đóng góp học thuật và thực tiễn sâu sắc:

• Đóng góp lý thuyết (Theoretical Contributions): Cung cấp bằng chứng thực nghiệm củng cố lý thuyết "Phá giá gây suy thoái" (Contractionary Devaluation của Krugman & Taylor) trong bối cảnh các nền kinh tế đang phát triển có độ mở lớn. Nghiên cứu phản biện thành công luận điểm cơ học cho rằng phá giá luôn kích thích xuất khẩu thông qua việc chứng minh sự vô hiệu của điều kiện Marshall-Lerner khi nền sản xuất thâm dụng nhập khẩu trung gian.

• Cải tiến phương pháp luận (Methodological Innovations): Ứng dụng đồng bộ kỹ thuật xử lý dữ liệu chuỗi thời gian hiện đại (lọc mùa vụ X-12-ARIMA, kiểm định đa tiêu chuẩn độ trễ tối ưu AIC/HQIC/FPE, Johansen Cointegration và Granger Causality Wald Tests), thiết lập chuẩn mực phân tích định lượng khả tín cho các nghiên cứu kinh tế lượng vĩ mô tại Việt Nam.

• Hàm ý chính sách thực tiễn (Policy Implications):

  • Từ bỏ tư duy phá giá để hỗ trợ xuất khẩu: Chính sách tỷ giá cần kiên định mục tiêu ổn định giá trị đối nội và đối ngoại của đồng tiền nhằm triệt tiêu lạm phát kỳ vọng.
  • Tập trung củng cố khu vực kinh tế thực: Để cải thiện bền vững cán cân thương mại, mấu chốt nằm ở việc nâng cao tỷ lệ nội địa hóa, giảm phụ thuộc vào nguyên liệu nhập khẩu và chuyển dịch chuỗi giá trị từ gia công đơn thuần (CMT) sang sản xuất tự chủ (FOB, ODM).

---

Đối tượng quan tâm (200-250 từ)

Tài liệu nghiên cứu này mang lại giá trị tham khảo đặc biệt thiết thực cho nhiều nhóm đối tượng chuyên môn:

• Nhà hoạch định chính sách (Ngân hàng Nhà nước, Bộ Tài chính, Bộ KH&ĐT): Cung cấp cơ sở khoa học để thiết kế khung điều hành chính sách tiền tệ, biên độ tỷ giá linh hoạt, chiến lược kiểm soát lạm phát mục tiêu và chính sách công nghiệp hỗ trợ giảm nhập siêu.
• Chuyên gia phân tích kinh tế & Quản trị rủi ro tài chính: Nắm bắt chu kỳ độ trễ của các biến số vĩ mô (3–5 tháng) để xây dựng mô hình dự báo dòng tiền, quản trị rủi ro tỷ giá hối đoái, lãi suất và biến động chi phí đầu vào của doanh nghiệp xuất nhập khẩu.
• Giảng viên, Nhà nghiên cứu & Học viên cao học chuyên ngành Kinh tế: Tài liệu mẫu mực về phương pháp nghiên cứu định lượng kinh tế lượng ứng dụng, phân tích mô hình chuỗi thời gian vĩ mô và kinh tế học tiền tệ quốc tế.

---

FAQ - Các câu hỏi thường gặp (250-300 từ)

1. Phát hiện quan trọng và bất ngờ nhất của nghiên cứu là gì?

Phát hiện quan trọng nhất là việc phá giá đồng nội tệ không hề giúp cải thiện cán cân thương mại của Việt Nam, mà ngược lại trực tiếp kích hoạt lạm phát và làm giảm sản lượng sản xuất công nghiệp sau 3 tháng.

2. Điểm đặc biệt trong phương pháp nghiên cứu của bài viết là gì?

Tác giả đã loại trừ triệt để yếu tố mùa vụ bằng thuật toán X-12-ARIMA, kết hợp kiểm định đồng liên kết Johansen và kiểm tra độ trễ tối ưu bằng 5 tiêu chuẩn độc lập, giúp kết quả hồi quy VAR đạt độ chuẩn xác và tin cậy rất cao.

3. Kết quả nghiên cứu có thể tổng quát hóa (generalize) cho giai đoạn hiện nay không?

Có thể khái quát hóa về mặt nguyên lý: đối với các nền kinh tế có độ mở lớn, thâm dụng gia công và phụ thuộc nhập khẩu nguyên phụ liệu, chính sách neo giữ ổn định tỷ giá luôn vượt trội hơn chính sách liên tục phá giá tiền tệ.

4. Đâu là hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp theo (Next Steps)?

Nghiên cứu bị giới hạn do sử dụng sản lượng công nghiệp làm biến đại diện cho toàn bộ GDP. Hướng mở rộng tiếp theo là tích hợp khu vực nông nghiệp, dịch vụ và phân tích sâu hơn dòng vốn FDI, tác động chuyển giá của các tập đoàn đa quốc gia.

5. Ứng dụng thực tiễn lớn nhất đối với doanh nghiệp là gì?

Doanh nghiệp xuất nhập khẩu cần tập trung đầu tư làm chủ nguồn nguyên phụ liệu trong nước, hạn chế rủi ro biến động tỷ giá thay vì trông chờ vào lợi thế giảm giá ngắn hạn của đồng nội tệ.

---

Kết luận (150 từ)

Nghiên cứu của TS. Nguyễn Tú Anh và TS. Nguyễn Thu Thủy là một công trình khoa học thực nghiệm có giá trị học thuật và tính ứng dụng thực tiễn xuất sắc. Bằng việc chứng minh rõ tác động tiêu cực của phá giá tỷ giá lên lạm phát và sản lượng thực tế, nghiên cứu đã củng cố vững chắc nền tảng lý luận cho định hướng điều hành: Lấy ổn định kinh tế vĩ mô và kiềm chế lạm phát làm mục tiêu xuyên suốt.

Trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam tiếp tục tham gia sâu vào các hiệp định thương mại tự do thế hệ mới (CPTPP, EVFTA), các nhà hoạch định chính sách cùng cộng đồng doanh nghiệp cần kiên định chuyển dịch chiến lược: chuyển từ tăng trưởng dựa vào thâm dụng vốn và phá giá tiền tệ sang nâng cao năng suất nội tại, phát triển công nghiệp phụ trợ và gia tăng giá trị chuỗi cung ứng quốc gia.

Trích đoạn nội dung tài liệu

Sd(arg) 04-2013 l ISSN 0866 7489 EFDI TẠI VIỆT NAM PHÂN THEO HÌNH THỨC ĐẦU TƯ (Lũy kế các dự án còn hiệu lực đến ngày 20-11-2012) HI Téng von dang ky (triéu USD) amy SO du an (du an) 5,857,32 mm srr 98,01 100% vốn Liên Hợp đồng Hợp đồng hợp Công ty Công ty nước ngoài doanh BOT,BT,BTO tác kinh doanh cô phần mẹ - con ae (luan hệ giữa tý giá, sản ludng va lam phat 7 RELATIONSHIP OF FOREIGN EXCHANGE RATES, OUTPUT AND INFLATION $6 hiu toan dan vé dat dai " ALL PEOPLE OWNERSHIP OF THE LAND Cac yéu td quyét dinh hé sO an toan von cua ngan hang thugng mai == )=39F AcToRS THAT DECIDE CAPITAL SAFETY FOR COMMERCIAL BANKS Ruất khẩu tiệt mau Viet Nam nam 2012 " PERFORMANCE OF VIETNAM'S GARMENT INDUSTRY IN 2012 Bao vé tai nguyén va moi {rung = PROTECTION OF NATURAL RESOURCES AND ENVIRONMENT VIÊN MINW TẾ UIET NAM - VIÊN HÀN LÂM KiI0A NI) XÃ HÚI ZT, VIETNAM INSTITUTE OF ECONOMICS - VIETNAMESE ACADEMY OF SOCIAL SCIENCES WYNLAIA ojo) - 10H021Y - Ý334 Lonny 4) 319ŸY1M3 oo '35 ¿ý TM HýỆNH 1H1 RA 9)M3tg OOP] uy) bai hoc nụ wœA®edro 1338 W319V1. 2/0) 202 227V, POP UL @\^s[ñfl& @ÚU, 6 4 (419) KiNH TE THANG 4 NAM 2013 NAM THU 53 TẠP CHÍ RA MOT THANG MOT KY Tòa soạn : Số 1 Đường Liễu Giai, Quận Ba Đình, Hà Nội Điện thoại : [phone]; Fax: [phone] E - Mail : [e-mail] TONG BIEN TAP PGS. NGUYEN HUU DAT MỤC LỤC Tel: [phone] PHO TONG BIEN TAP @ KINH TE vi MO PGS. NGUYEN TRONG XUAN Tel: [phone] NGUYEN TU ANH, NGUYEN THU THUY: Méi quan hé tuong tac giita ty giá, sản lượng và lam phát tại Việt Nam giai đoạn 2001-2011.

HOI DONG BIEN TAP @ KINH TE CHINH TRI GS. D6 HOAI NAM VŨ VĂN PHÚC, TRẦN THỊ MINH CHÂU: Sở hữu toàn dân về đất dai: tat 13 TS. CHU VAN LAM yếu lịch sử trong điều kiện nước ta hiện nay. HA HUY THANH NGUYEN MINH QUANG: Tang năng suất lao động theo Mác-Lênin - ý 23 nghĩa thời đại và sự phát triển hiện nay.

NGUYEN HUU DAT Ts. VU TUAN ANH ø TÀI CHÍNH - TIỀN TỆ PGS. LE CAO DOAN PHẠM HỮU HỒNG THÁI: Các yếu tố quyết định hệ số an toàn vốn của 30 PGS. TRAN ĐÌNH THIÊN ngân hàng thương mại Việt Nam, 2006-2010.

BÙI TẤT THẮNG 37 NGUYEN HAI AN: Điều hành tỷ giá đồng Việt Nam đáp ứng yêu cầu ổn định và tăng trưởng kinh tế. LÊ DU PHONG PGS. VŨ TRỌNG KHẢI @ QUAN LY KINH TE 41 PHAM THỊ THANH BÌNH: Xuất khẩu dệt may Việt Nam năm 2012: thực trạng và nhân tố tác động. NGUYỄN THỊ KIM ANH: Chuyển giá và chống chuyển giá của các công 47 ty xuyên quốc gia tại Việt Nam.

Chế bản điện tử tại phòng máy, Viện Kinh tế Việt Nam @ KINH TE MOI TRUONG | Giấy phép xuất bản số 1024/GP- NGUYỄN DANH SƠN: Bảo vệ tài nguyên và môi trường trong bối cảnh 54 BTTTT ngày 11/6/2012 của biến đổi khí hậu ở nước ta. ' Bộ Thông tin -Truyền thông. @ NÔNG NGHIỆP - NÔNG THÔN PHẠM BẢO DƯƠNG: Phát triển sản xuất rau hữu cơ - một hướng đi mới In tại Công fy CP in Công đoàn 63 của nông nghiệp Việt Nam. Việt Nam 80 trang, khổ 20,5 X 29 cm ạ KINH TẾ ĐỊA PHƯƠNG NGUYỄN HOÀI NAM: Tác động của di dân đến phát triển kinh tế xã hội 20 nông thôn một số tỉnh Bắc Trung Bộ.000đ 78 @ TOM TAT MOT SO BAI CHINH BANG TIENG ANH BP) ECONOMIC stucgics A MONTHLY REVIEW N°44 (419) APRIL 53° YEAR 2013 Editorial office : 1° Lieu Giai Street, Ba Dinh District, Hanoi Tel : [phone]; Fax: [phone] E- Mail :[e-mail] EDITOR-IN-CHIEF NGUYEN HUU DAT @ MACRO-ECONOMICS Tel: [phone] NGUYEN TU ANH, NGUYEN THU THUY: Relationship of foreign exchange rates, output and inflation in 2011.

@ POLITICAL ECONOMY DEP.