Luận văn thạc sĩ UEH: Tiếp cận tín dụng nông thôn qua dữ liệu VHLSS 2008

Nghiên cứu về việc tiếp cận tín dụng phi chính thức của hộ gia đình nông thôn từ số liệu VHLSS 2008, phân tích và đánh giá thực trạng.

• Tác giả: Le Anh Thu
• Người hướng dẫn: Dr. Le Van Chon
• Trường học: University Of Economics Ho Chi Minh City
• Chuyên ngành: Development Economics
• Đề tài: Household Access To Informal Rural Credit: An Analysis From VHLSS 2008
• Loại tài liệu: Thesis
• Năm xuất bản: 2012
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• ACKNOWLEDGEMENT
• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 1.1. Problem statement
• 1.2. Research objectives
• 1.3. Research questions
• 1.4. Justification of the thesis
• 1.5. Organization of the thesis
• 2. CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW
• 2.1. History and origin of the rural credit
• 2.2. Theoretical review of rural credit markets
• 2.2.1. The theory of monopoly
• 2.2.2. Indirect screening mechanism
• 2.2.3. Direct screening mechanism
• 3. CHAPTER 3: DATA AND RESEARCH METHODOLOGY
• 3.1. Background of rural credit markets in Vietnam
• 4. CHAPTER 4: ANALYSIS RESULTS
• 4.1. Rural credit markets
• 4.2. Intention of loans
• 4.3. Different loan amounts analysis
• 4.4. Descriptive statistical analyses
• 4.4.1. The nexus of loan amount and age of household head
• 4.4.2. The nexus of loan amount and gender of household head
• 4.4.3. The nexus of loan amount and education of house head
• 4.4.4. The nexus of average loan amount and number of dependents
• 4.4.5. The nexus of average loan amount and number of adults
• 4.4.6. The nexus of average loan amount and expenditure
• 4.4.7. The nexus of loan amount and total value of asset
• 4.4.8. The nexus of average loan amount and expense on livestock
• 4.4.9. The nexus of average loan amount and cultivated areas
• 5. CHAPTER 5: CONCLUSIONS & POLICY IMPLICATIONS
• 5.1. Limitations and directions for further studies
• 5.2. Directions for further studies
• LIST OF TABLE
• LIST OF FIGURES
• ABBREVIATION

Tóm tắt

I. Tìm hiểu về Luận văn thạc sĩ Hộ gia đình và tín dụng nông thôn

Luận văn thạc sĩ này tập trung vào việc phân tích khả năng tiếp cận tín dụng không chính thức của các hộ gia đình nông thôn tại Việt Nam, dựa trên dữ liệu từ VHLSS 2008. Tín dụng nông thôn đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển kinh tế và giảm nghèo. Tuy nhiên, nhiều hộ gia đình vẫn gặp khó khăn trong việc tiếp cận các nguồn tín dụng này. Nghiên cứu này sẽ làm rõ các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng của hộ gia đình.

1.1. Tổng quan về tín dụng nông thôn tại Việt Nam

Tín dụng nông thôn tại Việt Nam đã phát triển qua nhiều giai đoạn, từ các hình thức vay mượn truyền thống đến các tổ chức tín dụng hiện đại. Nghiên cứu sẽ trình bày lịch sử và sự phát triển của tín dụng nông thôn, cũng như vai trò của nó trong việc hỗ trợ hộ gia đình.

1.2. Tầm quan trọng của tín dụng không chính thức

Tín dụng không chính thức là nguồn tài chính quan trọng cho nhiều hộ gia đình nông thôn, đặc biệt là những người không có tài sản thế chấp. Nghiên cứu sẽ phân tích vai trò của tín dụng không chính thức trong việc đáp ứng nhu cầu tài chính của hộ gia đình.

II. Vấn đề và thách thức trong việc tiếp cận tín dụng nông thôn

Mặc dù tín dụng nông thôn có vai trò quan trọng, nhưng nhiều hộ gia đình vẫn gặp phải các vấn đề trong việc tiếp cận. Các yếu tố như thông tin không đầy đủ, chi phí giao dịch cao và sự phân biệt giới tính trong việc cho vay đã tạo ra những rào cản lớn. Nghiên cứu sẽ chỉ ra những thách thức này và ảnh hưởng của chúng đến khả năng tiếp cận tín dụng.

2.1. Thông tin không đầy đủ và chi phí giao dịch

Thông tin không đầy đủ giữa người cho vay và người vay dẫn đến tình trạng bất bình đẳng trong việc tiếp cận tín dụng. Chi phí giao dịch cao cũng là một yếu tố cản trở hộ gia đình tiếp cận nguồn vốn cần thiết.

2.2. Sự phân biệt giới tính trong tín dụng

Nghiên cứu cho thấy giới tính của người đứng đầu hộ gia đình có ảnh hưởng lớn đến khả năng tiếp cận tín dụng. Phụ nữ thường gặp khó khăn hơn trong việc vay vốn so với nam giới, điều này cần được xem xét trong các chính sách tín dụng.

III. Phương pháp nghiên cứu và phân tích dữ liệu VHLSS 2008

Nghiên cứu sử dụng mô hình Heckman hai bước để phân tích dữ liệu từ VHLSS 2008. Mô hình này giúp xác định các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng của hộ gia đình. Phân tích sẽ chỉ ra mối quan hệ giữa các yếu tố như tài sản, chi tiêu và số lượng người lao động trong hộ gia đình với khả năng tiếp cận tín dụng.

3.1. Mô hình Heckman và ứng dụng trong nghiên cứu

Mô hình Heckman được sử dụng để xử lý vấn đề chọn mẫu trong nghiên cứu. Mô hình này giúp xác định các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng và số lượng vay của hộ gia đình.

3.2. Dữ liệu từ VHLSS 2008

Dữ liệu từ VHLSS 2008 cung cấp thông tin chi tiết về tình hình tài chính của hộ gia đình nông thôn. Nghiên cứu sẽ phân tích các biến số trong dữ liệu này để rút ra kết luận về khả năng tiếp cận tín dụng.

IV. Kết quả nghiên cứu và ứng dụng thực tiễn

Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng chi tiêu hộ gia đình, tài sản và số lượng người lao động có ảnh hưởng tích cực đến khả năng tiếp cận tín dụng. Ngược lại, giới tính của người đứng đầu hộ gia đình lại có ảnh hưởng tiêu cực. Những phát hiện này có thể được áp dụng để cải thiện chính sách tín dụng cho hộ gia đình nông thôn.

4.1. Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng

Nghiên cứu đã xác định được các yếu tố chính ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng của hộ gia đình, bao gồm tài sản, chi tiêu và số lượng người lao động. Những yếu tố này cần được xem xét trong các chính sách tín dụng.

4.2. Ứng dụng kết quả nghiên cứu vào chính sách

Kết quả nghiên cứu có thể được sử dụng để đề xuất các chính sách nhằm cải thiện khả năng tiếp cận tín dụng cho hộ gia đình nông thôn, từ đó góp phần vào phát triển kinh tế và giảm nghèo.

V. Kết luận và hướng phát triển tương lai

Nghiên cứu đã chỉ ra rằng việc tiếp cận tín dụng không chính thức là một yếu tố quan trọng trong việc phát triển kinh tế nông thôn. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều thách thức cần được giải quyết. Hướng phát triển tương lai cần tập trung vào việc cải thiện chính sách tín dụng và nâng cao nhận thức của hộ gia đình về các nguồn tín dụng.

5.1. Tóm tắt kết quả nghiên cứu

Kết quả nghiên cứu đã chỉ ra rằng có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng của hộ gia đình. Những yếu tố này cần được xem xét trong các chính sách tín dụng.

5.2. Đề xuất hướng phát triển tương lai

Hướng phát triển tương lai cần tập trung vào việc cải thiện khả năng tiếp cận tín dụng cho hộ gia đình nông thôn, từ đó góp phần vào phát triển kinh tế và giảm nghèo.

Trích đoạn nội dung tài liệu

UNIVERSITY OF ECONOMICS INSTITUTE OF SOCIAL STUDIES HO CHI MINH CITY THE HAGUE VIETNAM THE NETHERLANDS VIETNAM - NETHERLANDS PROGRAMME FOR M.A IN DEVELOPMENT ECONOMICS HOUSEHOLD ACCESS TO INFORMAL RURAL CREDIT: AN ANALYSIS FROM VHLSS 2008 By LE ANH THU MASTER OF ARTS IN DEVELOPMENT ECONOMICS HO CHI MINH CITY, August 2012 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] UNIVERSITY OF ECONOMICS INSTITUTE OF SOCIAL STUDIES HO CHI MINH CITY THE HAGUE VIETNAM THE NETHERLANDS VIETNAM - NETHERLANDS PROGRAMME FOR M.A IN DEVELOPMENT ECONOMICS HOUSEHOLD ACCESS TO INFORMAL RURAL CREDIT: AN ANALYSIS FROM VHLSS 2008 A thesis submitted in partial fulfilment of the requirements for the degree of MASTER OF ARTS IN DEVELOPMENT ECONOMICS By LE ANH THU Academic supervisor: Dr. LE VAN CHON HO CHI MINH CITY, August 2012 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] ACKNOWLEDGEMENT This thesis would not have been accomplished without the kind assistance and enthusiastic guidance of several individuals who have in one way or another contributed toward to the formation and fulfillment of this paper. First of all, I would like to express my utmost gratitude to Dr. Nguyen Trong Hoai and Dr.

Pham Khanh Nam for sharing their practical profound insights and steadfast encouragement in term of theoretical literature and techniques that are helpful to this study. I would like to express my special thanks to Dr. Tran Tien Khai and Dr. Ha Thuc Vien who have inspired initiatives and passion of rural credit in me to carry out this interesting study.

I would like to express my deep and sincere gratitude to Dr. Le Van Chon for his scientific guidance, patient encouragement and invaluable advice, which he has provided throughout the time of preparation and accomplishment of this paper. I sincerely would like to thank all my loved classmates in class MDE17 and staff in the VNP office, who always give me their restless assistance when I was in trouble; especially Nguyen Thi Thuy Thanh, Dinh Thi Thu and Phan Thach Truc for creating motivation for me due to their brilliant talent. I would like to express my special massive thanks to my bosses MA.

Nguyen Duc The and Mrs. Van Thi Le who have given me opportunities and spiritual assistance to accomplish this study. Last but not least, I must express my most gratitude to my parents and my wife, Bui Thi Thanh Thuy, for their enduring understanding and spiritual assistance which help me overcome the hard times. [i] LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] ABSTRACT It is said that credit is the essential source to finance production and consumption expenditures in rural provinces in Vietnam.

It also plays a critical role in poverty alleviation, livelihood diversification and in reducing household vulnerability. Although credit contributes substantially to the rural development, household access to credit sources has not been given proper attention. The purpose of this paper is to examine household access to informal financial markets in Vietnamese rural areas. It applies the theoretical framework of asymmetric information to investigate the rural credit markets in Vietnam.

This paper explores determinants that influence loan amounts borrowed by rural households from the informal sources using the Heckman two-step model and the data in the Vietnam Household Living Standard Survey which was carried out in the year 2008. It is found that household expenditure, household assets and number of working earners strongly and positively impacts on probability of credit access; gender of household head highly negatively influence credit accessibility. Notwithstanding, informal loan appears almost in household’s activities for both consumption and production purposes, they still mainly rely on relationship of friends and relatives rather than fully make use of informal credit institutions and other sources. Key words: Informal rural credit; cross section; Heckman model; VHLSS 2008; Vietnam [ ii ] LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] TABLE OF CONTENTS ACKNOWLEDGEMENT.

ii CHAPTER 1: INTRODUCTION.4 Justification of the thesis .5 Organization of the thesis. 4 CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW .1 History and origin of the rural credit .2 Theoretical review of rural credit markets .1 The theory of monopoly .3 Indirect screening mechanism .4 Direct screening mechanism. 22 CHAPTER 3: DATA AND RESEARCH METHODOLOGY .1 Background of rural credit markets in Vietnam. 32 CHAPTER 4: ANALYSIS RESULTS .1 Rural credit markets .2 Intention of loans.3 Different loan amounts analysis .4 Descriptive statistical analyses.

38 [ iii ] LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.1 The nexus of loan amount and age of household head.2 The nexus of loan amount and gender of household head .3 The nexus of loan amount and education of house head .4 The nexus of average loan amount and number of dependents .5 The nexus of average loan amount and number of adults .6 The nexus of average loan amount and expenditure .7 The nexus of loan amount and total value of asset.8 The nexus of average loan amount and expense on livestock .9 The nexus of average loan amount and cultivated areas. 51 CHAPTER 5: CONCLUSIONS & POLICY IMPLICATIONS .3 Limitations and directions for further studies .2 Directions for further studies. 60 [ iv ] LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] LIST OF TABLE Table 2.1: Early empirical studies on rural credit .1: Sample size by region .2: List of variables.1: Status of household’s access to rural credit markets .2: Loan distribution over financial sources .3: Loan distribution over loan intention.4: Different amount of loan on rural markets .5: Different loan amount on the informal sector .7: The Heckman two-step model for informal loan amount. 47 [v] LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] LIST OF FIGURES Figure 2.1: The vicious circle of poverty .2: Unorganized financial markets in LDCs .3: Monopoly & competitive markets .1: Rural loan in the formal sector .2: Rural loan in the semi-formal sector .3: Rural loan in the informal sector .1: Gender of household heads .2: The nexus of average loan amount and age of household head .3: The nexus of average loan amount and gender of household head .4: The nexus of loan amount and education of household head.5: The nexus of average loan amount and number of dependents .6: The nexus of average loan amount and number of adults .7: The nexus of average loan amount and expenditure .8: The nexus of loan amount and total value of asset .9: The nexus of loan amount and expense on livestock .10: The nexus of loan amount and cultivated areas.

46 [ vi ] LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] ABBREVIATION CCF: The Central Credit Fund LDCs: Less developed countries GSO: The General Statistics Office of Vietnam HH: Household ROSCAs: Rotating Savings and Credits Associations OLS: Ordinary Least Squares PCFs: The People’s Credit Funds SBV: The State Bank of Vietnam VBARD: The Vietnam Bank of Agriculture and Rural Development VBP: The Vietnam Bank for the Poor (formerly) VBSP: Vietnam Bank for Social Policies VFA: The Vietnamese Farmers’ Association VHLSS: Vietnam Household Living Standard Survey VWU: The Vietnamese Women’s Union WB: The World Bank [ vii ] LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] CHAPTER 1: INTRODUCTION 1.1 Problem statement The absence of formal credit sources for the rural household is a critical constraint to agricultural development in many developing countries. It is due to information asymmetry in the relationship of lenders and borrowers leading to problems of adverse selection and moral hazard (Stiglitz & Weiss, 1981), (Jung, 2000); the consequence is often that the rural lending is perceptibly undetermined. Moreover the imperfect information appears in many government policies supporting credit for rural households. The formal credit does not satisfy demand for financing projects or expenditure (George & James, 2010).

In addition, formal institutions respond late to small loan amount (Lipton, 1976). Therefore, borrowers seek credit in the informal sector (private moneylender, parents, relatives, friends, etc.) to satisfy their production and consumption (Pham & Izumida, 2002), Mpuga (2010). The poor household in rural areas inevitably relies mainly on the expensive informal credit to finance their production, expenditure, tuition fee, wedding, funeral etc; for that reason informal credit plays a crucial role in rural development with evidences from (Adams & Graham, 1981), (George & James, 2010). The operations of informal financial sectors are concerned with many diversified aspects including the supply of rural formal credit market is not able to satisfy the growing demand of rural households and many borrowers turn to informal credit markets for their production and consumption needs (Takashi, 2009); almost characteristics of the rural farm households are risky and uncertainty, usually dealing with small scale of debt, while the supply of the formal sector often concentrates on large scale projects (Barslund & Tarp, 2008), (Takashi, 2009); transaction cost of the formal credit is higher than the cost implied so informal lenders provide financial services with the competitive cost (Adams & Graham, 1981), (Guirkinger, 2008), (Mpuga, 2010).

[1] LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Rural farm households, especially in LDCs, do not generate enough affordable finance to break the vicious circle of poverty. One of the factors constituting key obstacles could be that agricultural product activities are highly dependent upon weather and climate conditions; and there is few credit institutions reaching the rural poor. In Vietnam, there are about 70 percent of the population still lives in rural areas and depending on agriculture mainly for their livelihood (FAO & Shoji, 2011). A renovation for transforming from the agricultural sector to a more modern society remains a challenge for Vietnam.

To get promotion of agricultural production and transformation is to start from how to access credit for poor households who lacking of collateral, educated and information is a key ingredient; it is also the first objective of any poverty oriented strategies for the rural development of the financial system (Barslund & Tarp, 2008). In recent years, Vietnam has been launching many programs to help the poor increase income by providing credit services for them. There are two prime credit sectors coexist in finance market (Barslund & Tarp, 2008) comprising the formal sector which usually is government-subsidized and charges relatively low rates of interest (Hoff & Stiglitz, 1990): The Vietnam bank of Agriculture and Rural Development (VBARD), The Vietnam Bank for the Poor (VBP), The Vietnam Bank for Social Policy (VBSP), The People’s Credit Funds (PCFs), The Central Credit Fund (CCF) and other private and commercial bank involved in rural lending (Takashi, 2009); and the informal sector: Group Lending, Moneylenders, Rotating Savings and Credits Associations (ROSCAs), relatives and friends (Pham & Izumida, 2002) which plays an important role for farmers and generally out of their own equity (Hoff & Stiglitz, 1990). The purpose of borrowing from informal sources is not only for production but also for expenditure and other unexpected events.

Beside those credit sectors, the poor farmers still access to credit markets hardly due to lacking of collateral and assets. Semi-formal credit sector appeared then as a powerful instrument aiming to alleviate poverty by lending a group of borrowers with low interest rates. The Vietnamese Women’s Union (VWU) and the [2] LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Vietnamese Farmers’ Association (VFA) are the two largest Vietnamese mass organizations in the semi-formal sector (APEC, 2011). Although many financial sectors coexist in the Vietnamese rural credit market, households have a tendency to get loan from informal markets with the usury interest rate since almost each of household only has a small area for cultivation; furthermore, agriculture is usually affected by nature; due to high transaction costs and production risks, the banks and other credit organizations tend to avoid to give a loan to individual farmers (Takashi, 2009).

For those problems, this paper attempts to examine the determinants of household credit access to the informal sector by using the data of VHLSS 2008 and the Heckman two-stage model.