Bank specific and macro economic factors affect the liquidity risk of commercial banks in vietnam

Chuyên khảo phân tích Bank specific and macro economic factors affect the liquidity risk of commercial banks in vietnam, đánh giá các khía cạnh quan trọng, đề xuất hướng nghiên

• Tác giả: Vo Thi Hoang Thu
• Người hướng dẫn: Dr. Le Ha Diem Chi
• Trường học: Banking University of Ho Chi Minh City
• Chuyên ngành: Finance – Banking
• Đề tài: Bank-Specific And Macro-Economic Factors Affect The Liquidity Risks Of Commercial Banks In Vietnam
• Loại tài liệu: graduate thesis
• Năm xuất bản: 2022
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• ABSTRACT SUMMARY
• DISCLOSURE
• THANK YOU
• 1. INTRODUCTION TO THE RESEARCH TOPIC
• 1.1. Reasons for choosing the topic
• 1.2. Subject and scope of the study
• 1.2.1. Subject of the study
• 1.2.2. Scope of the study
• 1.3. Contribution of research
• 1.4. Structure of research
• 2. THEORETICAL BASIS AND OVERVIEW OF PRIOR STUDIES
• 2.1. Basic concept overview
• 2.2. The concept of liquidity and liquidity risk
• 2.3. Measure liquidity risk
• 2.4. Factors impacting liquidity risk
• 2.4.1. Bank – specific factors
• 2.4.1.1. Dependence on external funding sources (EFD)
• 2.4.1.2. Loan-to-total assets ratio (TLA)
• 2.4.1.3. Earnings Quality Ratio (NIITA)
• 2.4.1.4. Loan to total deposit ratio (LDR)
• 2.4.1.5. Size of bank (SIZE)
• 2.4.1.6. Return on Equity (ROE)
• 2.4.2. Macroeconomic factors
• 2.4.2.1. Growth rate of money supply (M2)
• 3. RESEARCH MODELS AND METHODS
• 3.1. Measurement of research variables
• 3.2. Research data and research methods
• 4. RESEARCH RESULTS AND DISCUSSION
• 4.1. Descriptive statistical analysis
• 4.2. Estimating the regression model and testing the regression hypotheses
• 4.3. Compare Pooled model – OLS and Fixed Effects Model (FEM)
• 4.4. Compare the FEM model and the REM model. Check for multicollinearity
• 4.5. Check for autocorrelation
• 4.6. Test for the phenomenon of autocovariance change
• 4.7. Overcoming the research model and GMM regression model method
• 4.7.1. The results of overcoming the research model
• 4.7.2. GMM Regression Model Method
• 4.8. Summarize and discuss research results
• 5. CONCLUSIONS AND RECOMMENDATIONS
• 5.1. Conclusion of the results obtained from the research
• 5.2. Recommendations on bank liquidity risk
• 5.2.1. The bank should have a policy on the development and use of capital in each period
• 5.2.2. The bank need to control lending activities and control the use of lending sources
• 5.2.3. The bank needs to increase total existing assets
• 5.2.4. The bank need to develop a policy to use reasonable profits
• 5.2.5. Vietnamese commercial banks need to manage liquidity in the face of changes in lending interest rates and money supply growth
• 5.2.6. In addition to the liquidity risk control policies, the bank has built a team to monitor, forecast, and promptly handle signs of liquidity risk occurring
• 5.3. Limitations of the research and suggestions for new research directions
• 5.3.1. Limitations of the research topic
• 5.3.2. Proposing new research directions
• LIST OF ACRONYMS
• LIST OF TABLES
• LIST OF GRAPHICS

Tóm tắt

I. Tổng quan về yếu tố ngân hàng và kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản

Nghiên cứu này tập trung vào việc phân tích các yếu tố ngân hàng và kinh tế vĩ mô có tác động đến rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Rủi ro thanh khoản là một trong những vấn đề quan trọng nhất mà các ngân hàng phải đối mặt, đặc biệt trong bối cảnh kinh tế hiện nay. Việc hiểu rõ các yếu tố này sẽ giúp các ngân hàng có những biện pháp quản lý rủi ro hiệu quả hơn.

1.1. Định nghĩa và tầm quan trọng của rủi ro thanh khoản

Rủi ro thanh khoản được định nghĩa là khả năng của ngân hàng trong việc đáp ứng các nghĩa vụ tài chính khi đến hạn. Tầm quan trọng của rủi ro thanh khoản không chỉ ảnh hưởng đến hoạt động của ngân hàng mà còn tác động đến toàn bộ hệ thống tài chính quốc gia.

1.2. Các yếu tố chính ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản

Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản bao gồm chính sách tiền tệ, tình hình kinh tế vĩ mô, và các yếu tố nội tại của ngân hàng như quy mô, chất lượng tài sản và khả năng sinh lời.

II. Vấn đề và thách thức trong quản lý rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại

Quản lý rủi ro thanh khoản là một thách thức lớn đối với các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Các ngân hàng thường phải đối mặt với tình trạng thiếu hụt thanh khoản do nhiều nguyên nhân khác nhau, từ sự biến động của thị trường đến các chính sách quản lý không hiệu quả.

2.1. Tác động của biến động kinh tế đến rủi ro thanh khoản

Biến động kinh tế, bao gồm lãi suất và tỷ lệ lạm phát, có thể làm gia tăng rủi ro thanh khoản. Khi lãi suất tăng, chi phí vay mượn cũng tăng, dẫn đến áp lực lên khả năng thanh khoản của ngân hàng.

2.2. Thách thức từ chính sách tiền tệ

Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước có thể ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng thanh khoản của các ngân hàng thương mại. Việc điều chỉnh lãi suất và các biện pháp kiểm soát tiền tệ cần được thực hiện một cách linh hoạt để đảm bảo sự ổn định.

III. Phương pháp nghiên cứu và mô hình phân tích rủi ro thanh khoản

Nghiên cứu này áp dụng các mô hình phân tích như Pooled-OLS, FEM và REM để đánh giá tác động của các yếu tố ngân hàng và kinh tế vĩ mô đến rủi ro thanh khoản. Mô hình GMM cũng được sử dụng để kiểm tra tính chính xác của các kết quả nghiên cứu.

3.1. Mô hình Pooled OLS và FEM

Mô hình Pooled-OLS và FEM giúp phân tích mối quan hệ giữa các yếu tố ngân hàng và rủi ro thanh khoản. Kết quả cho thấy có sự khác biệt rõ rệt giữa các ngân hàng lớn và nhỏ trong việc quản lý thanh khoản.

3.2. Ứng dụng mô hình GMM trong nghiên cứu

Mô hình GMM được áp dụng để kiểm tra hiện tượng nội sinh trong mô hình nghiên cứu. Kết quả từ mô hình này cho thấy các yếu tố như chất lượng thu nhập và quy mô ngân hàng có tác động tiêu cực đến rủi ro thanh khoản.

IV. Kết quả nghiên cứu và ứng dụng thực tiễn trong quản lý rủi ro thanh khoản

Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng các yếu tố như chất lượng thu nhập, quy mô ngân hàng và tăng trưởng cung tiền có tác động đáng kể đến rủi ro thanh khoản. Các ngân hàng cần áp dụng các biện pháp quản lý rủi ro hiệu quả để cải thiện tình hình thanh khoản.

4.1. Phân tích kết quả nghiên cứu

Kết quả cho thấy rằng các ngân hàng có quy mô lớn thường gặp khó khăn hơn trong việc duy trì thanh khoản. Điều này có thể do áp lực từ các khoản vay lớn và chi phí hoạt động cao.

4.2. Đề xuất giải pháp quản lý rủi ro thanh khoản

Các ngân hàng cần xây dựng các chính sách quản lý thanh khoản chặt chẽ, bao gồm việc theo dõi sát sao các chỉ số tài chính và điều chỉnh chiến lược cho vay phù hợp với tình hình thị trường.

V. Kết luận và triển vọng tương lai của nghiên cứu về rủi ro thanh khoản

Nghiên cứu này cung cấp cái nhìn sâu sắc về các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Những phát hiện này không chỉ có giá trị cho các nhà quản lý ngân hàng mà còn cho các nhà hoạch định chính sách.

5.1. Tóm tắt các phát hiện chính

Các yếu tố ngân hàng và kinh tế vĩ mô đều có tác động đáng kể đến rủi ro thanh khoản. Việc hiểu rõ mối quan hệ này sẽ giúp các ngân hàng có những quyết định đúng đắn hơn trong quản lý tài chính.

5.2. Triển vọng nghiên cứu trong tương lai

Nghiên cứu trong tương lai có thể mở rộng ra các yếu tố khác như tác động của công nghệ tài chính đến rủi ro thanh khoản, từ đó đưa ra những giải pháp mới cho các ngân hàng thương mại.

Trích đoạn nội dung tài liệu

MINISTRY OF EDUCATION AND TRADING THE STATE BANK OF VIETNAM BANKING UNIVERSITY OF HO CHI MINH CITY GRADUATE THESIS SPEACIALITY: FINANCE – BANKING TOPIC: BANK-SPECIFIC AND MACRO-ECONOMIC FACTORS AFFECT THE LIQUIDITY RISKS OF COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM Author: Vo Thi Hoang Thu Student code: 050606180400 Instructor: Dr. Le Ha Diem Chi HO CHI MINH CITY, JULY 2022 MINISTRY OF EDUCATION AND TRADING THE STATE BANK OF VIETNAM BANKING UNIVERSITY OF HO CHI MINH CITY GRADUATE THESIS SPEACIALITY: FINANCE – BANKING TOPIC: BANK-SPECIFIC AND MACRO-ECONOMIC FACTORS AFFECT THE LIQUIDITY RISKS OF COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM Author: Vo Thi Hoang Thu Student code: 050606180400 Instructor: Dr. Le Ha Diem Chi HO CHI MINH CITY, JULY 2022 ABSTRACT SUMMARY The thesis "Bank-specific and macroeconomic factors affect the liquidity risks of commercial banks in Vietnam" conducts a study on the group of micro factors and the group of macro factors affecting the liquidity risk of Vietnamese commercial banks in the period. period 2010 – 2020, including Dependence on external financing source ratio (EFD); Loan to total assets ratio (TLA); Earning quality (NIITA); Loan to total deposit ratio (LDR); Size of the bank (SIZE); Return on equity (ROE); Money supply growth (M2); Economic growth rate (GDP) and Inflation rate (INF).

The research topic applies Pooled-OLS, FEM, and REM models, but the obtained results show that the research model encounters autocorrelation and variable variance, so the author continues to apply the model. FGLS model to overcome the research model. Then, the author applies the GMM model to test the endogenous phenomenon occurring in the research model and receives high accuracy research results, so the author receives the analysis results from the GMM model as the final result. The research results show that the research factors affect bank liquidity risk, in which the variables NIITA, SIZE, and M2 have a negative impact on bank liquidity risk, on the contrary, the variables EFD, TLA, LDR, ROE, GDP, and INF have the same effect on liquidity risk, only variable M2 is not statistically significant.

After receiving the research results from the GMM model, the author discusses the research results affecting the liquidity risk of Vietnamese commercial banks in the period 2010 - 2020 and makes recommendations for the bank. Commercial banks and risk managers can limit the weak liquidity position of Vietnamese banks. i DISCLOSURE I hereby declare that the thesis "Bank-specific and macro-economic factors affect the liquidity risks of commercial banks in Vietnam" is the author's research work, and the research results received are truthful. The information, data, and content cited are collected by the author from many different sources, have high reliability, and are cited in the reference section.

Ho Chi Minh City,……. 2022 Author Vo Thi Hoang Thu ii THANK YOU First of all, with deep sincere gratitude, I would like to thank the teachers who are lecturers at the Banking University of Ho Chi Minh City, and the school's management board for creating favorable conditions for teaching and guiding me a lot of knowledge about the banking industry, teaching both soft skills and ethical training during my study here. I would like to express my deep gratitude to the person who guided me in the process of completing my thesis – Dr. Le Ha Diem Chi, who oriented, guided, supported, and encouraged me throughout the process of completing my research thesis.

Finally, I would like to express my gratitude to my family and friends around me for helping me, sharing my experiences, and encouraging me when I faced difficulties in completing my essay. Ho Chi Minh City,…….2022 Author Vo Thi Hoang Thu iii CONTENTS ABSTRACT SUMMARY .ii THANK YOU .iv LIST OF ACRONYMS.vii LIST OF TABLES. viii LIST OF GRAPHICS. INTRODUCTION TO THE RESEARCH TOPIC.

Reasons for choosing the topic. Subject and scope of the study. Subject of the study. Scope of the study.

Contribution of research. Structure of research. THEORETICAL BASIS AND OVERVIEW OF PRIOR STUDIES. Basic concept overview.

The concept of liquidity and liquidity risk. Measure liquidity risk. Factors impacting liquidity risk. Bank – specific factors.

An overview of previous studies. Review of domestic research. Review of foreign research. RESEARCH MODELS AND METHODS.

Measurement of research variables. Research data and research methods. RESEARCH RESULTS AND DISCUSSION. Descriptive statistical analysis.

Estimating the regression model and testing the regression hypotheses. Compare Pooled model – OLS and Fixed Effects Model (FEM). Compare the FEM model and the REM model. Check for multicollinearity.

Check for autocorrelation. Test for the phenomenon of autocovariance change. Overcoming the research model and GMM regression model method. The results of overcoming the research model.

GMM Regression Model Method. Summarize and discuss research results. CONCLUSIONS AND RECOMMENDATIONS. Conclusion of the results obtained from the research.

Recommendations on bank liquidity risk. The bank should have a policy on the development and use of capital in each period. The bank need to control lending activities and control the use of lending sources. The bank needs to increase total existing assets.

The bank need to develop a policy to use reasonable profits. Vietnamese commercial banks need to manage liquidity in the face of changes in lending interest rates and money supply growth. In addition to the liquidity risk control policies, the bank has built a team to monitor, forecast, and promptly handle signs of liquidity risk occurring. Limitations of the research and suggestions for new research directions.

Limitations of the research topic. Proposing new research directions. 56 vi LIST OF ACRONYMS No. Acronym Meaning 1 OLS Pooled OLS regression model 2 FEM Fixed Effects Model 3 REM Random Effect Model 4 FGLS Feasible generalized least squares model 5 GMM Generalized Method of Moments vii LIST OF TABLES Table 3.

Statistics of expected signs of variables in the model. Statistics of variables used in the research model. Correlation coefficients between research variables. Results of Pooled - OLS Model.

Results of Fixed Effects Model. Results of the Hausman test. Results of multicollinearity test. Wooldridge test results.

Modified Wald test. FGLS model troubleshooting results. GMM endogenous test results. Summary of results of model analysis methods.

38 viii LIST OF GRAPHICS Graph 4. Relationship between EFD and FGAP. Relationship between TLA and FGAP. Relationship between NIITA and FGAP.

Relationship between LDR and FGAP. Relationship between SIZE and FGAP. Relationship between ROE and FGAP. Relationship between GDP and FGAP.

Relationship between INF and FGAP. INTRODUCTION TO THE RESEARCH TOPIC 1. Reasons for choosing the topic Today's economy is growing and expanding, opening up many opportunities for integration and socio-economic development in the country, however, facing the impacts of the COVID-19 pandemic and changes in the rapid growth in the current economy have had a great impact on the socio-economic development of countries, especially negatively affecting the banking sector of countries around the world. One of the most concerning issues is the bank's liquidity at the moment.

Liquidity risk is the most dangerous risk because it can affect other risks such as credit risk, when one bank has a problem liquidity risk can spread to other banks, gradually affecting other banks and affecting the domestic banking system, even affecting the banking system of countries around the world. To manage liquidity risk, the bank must balance the allocation and use of liquidity reserves, if the bank holds too much liquidity, it will waste profitable investment opportunities for the bank, on the contrary, if the bank holds too few reserves, it will affect the bank's liquidity, more seriously, the liquidity risk will increase. Therefore, the proper allocation and use of liquidity are very important in relation to the future growth of the bank. For these reasons, the author chooses the topic "Bank-specific and macroeconomic factors affect the liquidity risks of commercial banks in Vietnam" to study the factors affecting the liquidity risks of banks, thereby giving a recommendation number.

Recommendations to reduce liquidity risk and improve liquidity for Vietnamese commercial banks. Research objectives The overall objective of this study is to identify and analyze the factors affecting the liquidity risk of Vietnamese commercial banks, thereby making recommendations 1 to identify and reduce the risks of Vietnamese commercial banks in particular and Vietnam's banking system in general. Research question To achieve the stated research objectives, the thesis focuses on answering the following research questions: • What factors affect the liquidity risk of Vietnamese commercial banks? • How have the above factors affected the liquidity risk of Vietnamese commercial banks? • What is the direction of the impact of the above factors on the liquidity risk of Vietnamese commercial banks? • Which research model and research method are applied to measure the liquidity risk of Vietnamese commercial banks? • What solutions are there to improve liquidity and identify liquidity risks? 1. Subject and scope of the study 1.

Subject of the study The object of the research in the essay is the factors affecting the liquidity risk of Vietnamese commercial banks. Scope of the study • Scope of spatial research: The study was conducted based on data collected from 28 commercial banks in Vietnam. • Scope of time research: The study was conducted based on data collected in the period from 2010 to 2020. Contribution of research The research results in this thesis can be used as a reference for scholars, administrators, policymakers, etc.

to contribute to improving the efficiency of banking operations, reducing risks, and improving liquidity for Vietnam's commercial banking 2 system, thus contributing to giving a different perspective on the problem to easily identify risks and take appropriate measures. Structure of research Chapter 1: INTRODUCTION TO THE RESEARCH TOPIC This chapter presents an overview of the research paper including the following contents: reasons for choosing the topic; research problem; objectives of the study; research question; object and scope of the study; research significance; research paper structure. Chapter 2: LITERATURE REVIEW In this chapter, the study will first present the theoretical basis of liquidity and liquidity risk, then present the factors affecting liquidity risk, and finally summarize the models of liquidity risk in previous research related to this topic. Chapter 3: RESEARCH MODEL AND METHODOLOGY Based on the content presented in chapter 2, chapter 3 will focus on presenting the content related to the research model, research variables, research data, research methods, and processes to achieve results for which the aim of the study is concerned.

Chapter 4: RESEARCH RESULTS AND DISCUSSION Chapter 4 focuses on two topics: descriptive statistics of the research variables and testing of the research model, thereby obtaining research results and analyzing the correlation relationship, direction, and level of influence of the impact of variables on the liquidity risk of Vietnamese commercial banks. Chapter 5: CONCLUSIONS AND RECOMMENDATIONS After collecting the research results from chapter 4, chapter 5 will re-evaluate the research results, give comments on the limitations of the study (if any), and finally make recommendations to improve the efficiency of liquidity operations for Vietnamese commercial banks. 3 CONCLUSION CHAPTER 1 In chapter 1, the author introduced the research topic and presented the basic issues surrounding the research topic, including research objectives, research questions, research object and scope, model and research methods, structure of the study and the contributions that the research topic brings. THEORETICAL BASIS AND OVERVIEW OF PRIOR STUDIES 2.

Basic concept overview 2. The concept of liquidity and liquidity risk The topic of research on liquidity risk or liquidity risk situation has attracted a lot of attention in recent years, the concepts of liquidity and liquidity risk are popularized in many different ways of thinking, in various aspects.