Luận văn đại học thương mại quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn tại công ty tnhh may và thương mại việt thành

Luận văn phân tích quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn tại công ty TNHH May và Thương mại Việt Thành, cung cấp giải pháp tối ưu hóa tài chính.

• Tác giả: Trương Thị Mai Hiền
• Người hướng dẫn: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo
• Trường học: Trường ĐH Thương Mại
• Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng
• Đề tài: Quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn tại công ty TNHH may và thương mại Việt Thành
• Loại tài liệu: khóa luận tốt nghiệp
• Năm xuất bản: 2016
• Địa điểm: Hà Nội

Tóm tắt

I. Tổng quan về quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn tại công ty TNHH

Quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn là một phần quan trọng trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp, đặc biệt là đối với công ty TNHH may và thương mại Việt Thành. Nguồn tài trợ ngắn hạn giúp doanh nghiệp duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh liên tục và hiệu quả. Việc quản lý nguồn tài trợ này không chỉ giúp giảm thiểu chi phí mà còn đảm bảo khả năng thanh toán kịp thời. Do đó, việc nghiên cứu và phân tích các khía cạnh liên quan đến quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn là rất cần thiết.

1.1. Khái niệm và vai trò của nguồn tài trợ ngắn hạn

Nguồn tài trợ ngắn hạn được định nghĩa là các khoản vốn có thời gian hoàn trả dưới 1 năm. Vai trò của nguồn tài trợ này là rất quan trọng trong việc đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục và hiệu quả.

1.2. Phân loại nguồn tài trợ ngắn hạn trong doanh nghiệp

Nguồn tài trợ ngắn hạn có thể được phân loại thành nhiều loại khác nhau như nợ phải trả, tín dụng thương mại, và các khoản vay ngắn hạn từ ngân hàng. Mỗi loại tài trợ đều có đặc điểm và cách thức sử dụng riêng, ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của doanh nghiệp.

II. Thách thức trong quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn tại công ty TNHH

Mặc dù nguồn tài trợ ngắn hạn đóng vai trò quan trọng, nhưng công ty TNHH may và thương mại Việt Thành cũng phải đối mặt với nhiều thách thức trong việc quản lý nguồn tài trợ này. Các vấn đề như chi phí sử dụng vốn cao, khả năng thanh toán không ổn định và sự biến động của thị trường có thể ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của công ty.

2.1. Chi phí sử dụng vốn và ảnh hưởng đến lợi nhuận

Chi phí sử dụng vốn cao có thể làm giảm lợi nhuận của công ty. Việc lựa chọn nguồn tài trợ không hợp lý có thể dẫn đến việc gia tăng chi phí tài chính, ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp.

2.2. Khả năng thanh toán và rủi ro tài chính

Khả năng thanh toán kém có thể dẫn đến rủi ro tài chính cho công ty. Doanh nghiệp cần phải có kế hoạch quản lý nợ ngắn hạn hợp lý để đảm bảo thanh toán đúng hạn và duy trì uy tín trên thị trường.

III. Phương pháp quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn hiệu quả

Để nâng cao hiệu quả quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn, công ty TNHH may và thương mại Việt Thành cần áp dụng các phương pháp quản lý tài chính hiện đại. Việc sử dụng các công cụ tài chính và mô hình quản trị phù hợp sẽ giúp công ty tối ưu hóa chi phí và nâng cao hiệu quả hoạt động.

3.1. Sử dụng mô hình quản trị tài chính hiện đại

Mô hình quản trị tài chính hiện đại giúp doanh nghiệp có cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính, từ đó đưa ra các quyết định tài trợ hợp lý. Việc áp dụng các công cụ phân tích tài chính sẽ giúp công ty đánh giá hiệu quả sử dụng nguồn tài trợ ngắn hạn.

3.2. Tối ưu hóa chi phí sử dụng nguồn tài trợ

Công ty cần tính toán và lựa chọn nguồn tài trợ ngắn hạn phù hợp để giảm thiểu chi phí sử dụng vốn. Việc kết hợp các nguồn tài trợ khác nhau sẽ giúp công ty nâng cao hiệu quả tài chính và đảm bảo khả năng thanh toán.

IV. Ứng dụng thực tiễn và kết quả nghiên cứu tại công ty TNHH

Nghiên cứu về quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn tại công ty TNHH may và thương mại Việt Thành đã chỉ ra nhiều điểm mạnh và điểm yếu trong công tác quản lý tài chính. Các kết quả nghiên cứu cho thấy việc áp dụng các giải pháp quản trị hiệu quả có thể giúp công ty cải thiện tình hình tài chính và nâng cao khả năng cạnh tranh.

4.1. Phân tích thực trạng quản trị nguồn tài trợ

Phân tích thực trạng quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn cho thấy công ty đã sử dụng nhiều nguồn tài trợ khác nhau, nhưng vẫn còn tồn tại nhiều vấn đề cần khắc phục. Việc đánh giá hiệu quả sử dụng nguồn tài trợ là rất cần thiết.

4.2. Kết quả đạt được từ việc cải thiện quản trị tài chính

Kết quả từ việc cải thiện quản trị tài chính cho thấy công ty đã giảm thiểu chi phí sử dụng vốn và nâng cao khả năng thanh toán. Điều này không chỉ giúp công ty ổn định tài chính mà còn tạo điều kiện cho sự phát triển bền vững.

V. Kết luận và hướng phát triển tương lai cho công ty TNHH

Kết luận từ nghiên cứu cho thấy quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn là một yếu tố quan trọng trong hoạt động tài chính của công ty TNHH may và thương mại Việt Thành. Để phát triển bền vững, công ty cần tiếp tục cải thiện các phương pháp quản lý tài chính và tìm kiếm các nguồn tài trợ hiệu quả hơn.

5.1. Đề xuất giải pháp cho quản trị nguồn tài trợ

Đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn sẽ giúp công ty tối ưu hóa chi phí và nâng cao khả năng thanh toán. Việc áp dụng các mô hình quản lý tài chính hiện đại là cần thiết.

5.2. Tương lai của quản trị nguồn tài trợ tại công ty

Tương lai của quản trị nguồn tài trợ tại công ty TNHH may và thương mại Việt Thành sẽ phụ thuộc vào khả năng thích ứng với các biến động của thị trường và sự đổi mới trong quản lý tài chính. Công ty cần chủ động tìm kiếm các nguồn tài trợ mới và cải thiện quy trình quản lý tài chính.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ QUẢN TRỊ NGUỒN TÀI TRỢ NGẮN HẠN 1. Một số khái niệm cơ bản liên quan tới nguồn tài trợ ngắn hạn. Khái niệm và phân loại các nguồn tài trợ. Khái niệm Sau khi đã quyết định đầu tư, một trong những quyết định quan trọng tiếp theo mà nhà quản trị tài chính trong của doanh nghiệp cần quan tâm đó là quyết định tài trợ cho nhu cầu vốn đầu tư đó.

Có nhiều khái niệm về nguồn tài trợ: Khái niệm 1, nguồn tài trợ là nguồn vốn tài trợ cho nhu cầu vốn nhằm đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được thường xuyên và hiệu quả. Khái niệm 2, nguồn tài trợ của doanh nghiệp là các nguồn tài chính mà doanh nghiệp có thể khai thác, huy động để đáp ứng nhu cầu vốn tài trợ cho hoạt động sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp. Khái niệm 3, nguồn tài trợ của doanh nghiệp là nguồn vốn của doanh nghiệp cho nhu cầu vốn đầu tư nhằm đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được thường xuyên và liên tục. Khóa luận sử dụng cả ba khái niệm trên trong quá trình tìm hiểu và phân tích quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn vì chúng đều chỉ ra được đặc điểm vai trò của nguồn tài trợ trong doanh nghiệp.

Phân loại các nguồn tài trợ trong doanh nghiệp. Căn cứ vào các tiêu thức phân loại khác nhau, người ta chia nguồn tài trợ trong doanh nghiệp thành các loại tài trợ khác nhau. Tiêu thức phân STT Các loại tài trợ loại - Nợ phải trả 1 Tính sở hữu - Vốn chủ sở hữu - Nguồn vốn nội sinh như: Khấu hao, lợi nhuận để lại 2 Phạm vi phát sinh - Nguồn vốn ngoại sinh như: Vay các tổ chức tín dụng, các khoản phải trả khách hàng, phải nộp Nhà nước. - Nguồn tài trợ ngắn hạn (dưới 1 năm) 3 Thời hạn sử dụng - Nguồn tài trợ dài hạn (trên 1 năm) SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Trường ĐH Thương Mại 5 Khóa Luận Tốt Nghiệp Mỗi nguồn tài trợ có những đặc điểm khác nhau, do đó, cần phải có sự phân biệt rõ ràng để có hướng sử dụng hiệu quả, cũng như để có phương hướng tổ chức và huy động vốn hợp lý.

Nguồn tài trợ ngắn hạn và các nguồn tài trợ ngắn hạn trong doanh nghiệp. Khái niệm nguồn tài trợ ngắn hạn. Theo giáo trình Quản trị tài chính, trường Đại học Thương Mại, nhà xuất bản thống kê năm 2011 – Tài trợ ngắn hạn là nguồn tài trợ bao gồm các nguồn vốn có thời gian hoàn trả trong vòng 1 năm của doanh nghiệp. Theo giáo trình Tài chính doanh nghiêp của TS.

Trần Đình Tuấn (chủ biên) – Các nguồn tài trợ ngắn hạn của doanh nghiệp thông thường là các nguồn có tính chất ngắn hạn (dưới 1 năm) mà doanh nghiệp có thể tạm thời sử dụng. Phân biệt nguồn tài trợ ngắn hạn và nguồn tài trợ dài hạn. Nguồn tài trợ ngắn hạn và nguồn tài trợ dài hạn có những khác biệt cơ bản sau: Nguồn tài trợ ngắn hạn Nguồn tài trợ dài hạn Thời hạn hoàn Có thời hạn hoàn trả trong Có thời hạn đáo hạn dài hơn 1 trả vòng 1 năm năm Lãi suất của các khoản vay Lãi suất của các khoản vay dài Lãi suất ngắn hạn thường thấp hơn các hạn thường cao hơn các khoản khoản vay dài hạn vay ngắn hạn Không phải trả lãi cho những Phải trả lãi cho tất cả các loại tài nguồn tài trợ ngắn hạn được trợ dài hạn mà doanh nghiệp Lãi phải trả các nhà cung cấp tài trợ và các nhận được như vay dài hạn ngân hình thức tín dụng thương mại hàng, phát hành trái phiếu… SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Trường ĐH Thương Mại 6 Khóa Luận Tốt Nghiệp 1. Các nguồn tài trợ ngắn hạn trong doanh nghiệp.

Các loại tài trợ ngắn STT Nội dung hạn Nợ tích lũy là các khoản phải trả cho người lao động và các khoản phải nộp khác, những khoản này phát sinh thường xuyên trong hoạt động kinh doanh, tuy nhiên chúng chưa đến kỳ thanh toán. (Theo giáo trình Quản trị tài chính, trường đại học Thương Mại, nhà xuất bản thống kê năm 2011) Nợ tích lũy (nguồn Nợ tích lũy được xem như là một nguồn tài trợ miễn phí, vì 1 vốn coi như tự có) doanh nghiệp có thể sử dụng tiền mà không phải trả lãi. Tuy nhiên, phạm vi ứng dụng của các khoản nợ tích lũy này là có giới hạn, bởi doanh nghiệp không thể trì hoãn quá lâu việc thanh toán lương và các khoản phải nộp Nhà nước, điều đó sẽ gây nhiều tác hại đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Tín dụng thương mại là hoạt động sử dụng vốn lẫn nhau giữa các doanh nghiệp có quan hệ giao dịch mua bán hàng hóa, dịch vụ.

(Theo giáo trình Tài chính doanh nghiệp, học viện Tài Chính, nhà xuất bản tài chính năm 2013) Tín dụng thương mại là nguồn tài trợ tất yếu phát sinh do các Tín dụng thương mại hoạt động kinh doanh và nó thay đổi theo sự thay đổi của 2 (Tín dụng nhà cung doanh thu. Quy mô nguồn vốn tín dụng thương mại phụ thuộc cấp) vào số lượng hàng hóa, dịch vụ mua chịu và thời hạn mua chịu.Chi phí của nguồn tín dụng thương mại chính là giá trị của khoản chiết khấu mà doanh nghiệp bị mất đi khi không mua hàng trong thời hạn được hưởng chiết khấu. SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Trường ĐH Thương Mại 7 Khóa Luận Tốt Nghiệp Hạn mức tín dụng hay thấu chi là một thỏa thuận giữa doanh nghiệp và ngân hàng mà theo đó, ngân hàng đồng ý tạo sẵn một khoản tín dụng nào đó cho doanh nghiệp mà không phải thế chấp. (Theo giáo trình tài chính doanh nghiệp – TS.

Trần Hạn mức tín Đình Tuấn) dụng hay thấu Đây là hình thức tài trợ có chi phí thấp nhất đối với các doanh chi nghiệp. Song doanh nghiệp phải duy trì đảm bảo khả năng tài chính, đề phòng có thể phải trả lại những khoản vay này khi ngân hàng yêu cầu. Thỏa thuận tín dụng tuần hoàn cũng là một công cụ tài chính do ngân hàng thương mại sáng tạo ra để phục vụ các doanh nghiệp. Nó tương tự như hạn mức tín dụng, ngoại trừ những Tín dụng ngân hàng cam kết chính thức và mang tính pháp lý do ngân hàng đưa ra 3 để tài trợ cho doanh nghiệp theo tổng mức tín dụng tối đa đã Thỏa thuận tín thỏa thuận.

dụng tuần hoàn Theo hình thức vay này doanh nghiệp có nghĩa vụ trả cho ngân hàng một khoản chi phí sử dụng nguồn tài trợ trên toàn bộ hạn mức tín dụng đã thỏa thuận, đổi lại doanh nghiệp có quyền sử dụng nguồn tín dụng đã được tạo ra tùy theo nhu cầu của doanh nghiệp. Khi doanh nghiệp nhận được đơn đặt hàng của khách hàng, doanh nghiệp có thể tiếp xúc với ngân hàng và yêu cầu ngân hàng cho vay một khoản tiền để tài trợ cho việc thực hiện hợp đồng. Tài trợ theo hợp Ngân hàng thường rất sẵn sàng tài trợ theo thể thức tài trợ đồng này, bởi vì khoản tiền họ cho vay được sử dụng để tài trợ cho một hợp đồng đã kí kết giữa doanh nghiệp mượn tiền và một doanh nghiệp lớn có uy tín và đáng tin cậy, ngân hàng được đảm bảo sẽ thu hồi đúng hạn. SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Trường ĐH Thương Mại 8 Khóa Luận Tốt Nghiệp Một doanh nghiệp muốn nhận được một khoản vay ngắn hạn có thể tiếp xúc với ngân hàng hay công ty tài chính và đề nghị Vay có thế chấp sử dụng các hóa đơn thu tiền làm vật đảm bảo cho khoản vay.

bằng khoản phải Nếu ngân hàng quan tâm và đồng ý tài trợ cho doanh nghiệp, thu họ sẽ đánh giá chất lượng của các loại hóa đơn thu tiền của doanh nghiệp được dùng làm vật thế chấp và sau đó xác định khoản cho vay tương ứng với giá trị của khoản phải thu. Các định chế tài chính có thể mua những khoản phải thu và Nguồn tài trợ ngắn hạn có đảm bảo đây cũng là một phương pháp để gia tăng nguồn tín dụng ngắn hạn của doanh nghiệp. Các tổ chức mua nợ thường là ngân hàng, một công ty mua nợ. Sau khi việc mua bán hoàn tất, bên mua nợ sẽ có trách 4 Bán nợ nhiệm thu hồi những món nợ khó đòi theo các chứng từ đã mua và chịu mọi rủi ro khi gặp phải món nợ khó đòi.

Chi phí huy động vốn theo hình thức thỏa thuận mua nợ khá cao bởi nó bao gồm nhiều loại chi phí như chi phí kiểm tra tư cách tín dụng của khách hàng và những rủi ro không thu hồi được nợ. Bên cạnh các chứng từ bán hàng, các loại hàng hóa tài sản cũng thường được doanh nghiệp sử dụng để thế chấp cho những khoản vay ngắn hạn. Trị giá của khoản vay thuộc loại thế chấp này tùy thuộc vào mức độ rủi ro, khả năng chuyển Vay có thế chấp đổi nhanh và tính ổn định về giá cả của các loại hàng hóa thế bằng hàng hóa chấp. 5 Chiết khấu thương Thương phiếu là chứng chỉ có giá ghi nhận lệnh yêu cầu phiếu thanh toán hoặc cam kết thanh toán không điều kiện một số tiền xác định trong một thời gian nhất định.

Chiết khấu thương phiếu là nghiệp vụ qua đó ngân hàng dành cho khách hàng được quyền sử dụng cho đến kì hạn của SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.