Trách Nhiệm Xã Hội và Hiệu Quả Hoạt Động Kinh Doanh của Các Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Việt Nam

Khóa luận đại học 2023 phân tích trách nhiệm xã hội và hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam.

• Tác giả: Quách Ngô Bích Ly
• Người hướng dẫn: TS. Lê Hà Diễm Chi
• Trường học: Trường Đại Học Ngân Hàng
• Chuyên ngành: Tài Chính – Ngân Hàng
• Đề tài: Trách Nhiệm Xã Hội Và Hiệu Quả Hoạt Động Kinh Doanh Của Các Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Việt Nam
• Loại tài liệu: khóa luận tốt nghiệp
• Năm xuất bản: 2021
• Địa điểm: TP. Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• TÓM TẮT LUẬN VĂN
• ABSTRACT
• LỜI CAM ĐOAN
• LỜI CẢM ƠN
• DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT
• DANH MỤC CÁC BẢNG
• DANH MỤC CÁC HÌNH
• 1. CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU
• 1.1. Tính cấp thiết của đề tài
• 1.2. Mục tiêu nghiên cứu
• 1.2.1. Mục tiêu nghiên cứu tổng quát
• 1.2.2. Mục tiêu nghiên cứu cụ thể
• 1.3. Câu hỏi nghiên cứu
• 1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
• 1.4.1. Đối tượng nghiên cứu
• 1.4.2. Phạm vi nghiên cứu
• 1.5. Phương pháp nghiên cứu
• 1.6. Đóng góp của đề tài
• 1.7. Bố cục của luận văn
• 2. CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA TNXH ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM
• 2.1. Trách nhiệm xã hội
• 2.2. Hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng thương mại
• 2.3. Tổng quan các nghiên cứu trước về tác động của trách nhiệm xã hội đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng
• 2.3.1. Các nghiên cứu trong nước
• 2.3.2. Các nghiên cứu ngoài nước
• 2.4. TÓM TẮT CHƯƠNG 2
• 3. CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
• 3.1. Khung nghiên cứu
• 3.1.1. Quy trình nghiên cứu
• 3.1.2. Mô hình và các giả thuyết nghiên cứu
• 3.2. Dữ liệu nghiên cứu
• 3.2.1. Mẫu nghiên cứu
• 3.2.2. Các biến trong mô hình nghiên cứu
• 3.3. Phương pháp nghiên cứu
• 3.4. TÓM TẮT CHƯƠNG 3
• 4. CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
• 4.1. Thống kê mô tả
• 4.2. Kiểm định các khuyết tật của mô hình 1 và 2
• 4.3. Kết quả hồi quy của mô hình 1 và 2
• 4.4. Kiểm định các khuyết tật của mô hình 3 và 4
• 4.5. Kết quả hồi quy của mô hình 3 và 4
• 4.6. TÓM TẮT CHƯƠNG 4
• 5. CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH
• 5.1. Hàm ý chính sách
• 5.2. Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp theo
• KẾT LUẬN CHUNG
• TÀI LIỆU THAM KHẢO
• PHỤ LỤC 1: THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN
• PHỤ LỤC 2: MÔ HÌNH 1
• PHỤ LỤC 3: MÔ HÌNH 2
• PHỤ LỤC 4: MÔ HÌNH 3
• PHỤ LỤC 5: MÔ HÌNH 4

Tóm tắt

I. Tổng quan về trách nhiệm xã hội và hiệu quả hoạt động kinh doanh

Trách nhiệm xã hội (CSR) là một khái niệm quan trọng trong lĩnh vực kinh doanh hiện đại, đặc biệt là đối với các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTM CP) tại Việt Nam. CSR không chỉ giúp các ngân hàng xây dựng hình ảnh tích cực mà còn ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả hoạt động kinh doanh. Nghiên cứu này sẽ phân tích mối liên hệ giữa CSR và hiệu quả hoạt động của các NHTM CP, từ đó đưa ra những khuyến nghị nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh thông qua việc thực hiện trách nhiệm xã hội.

1.1. Khái niệm trách nhiệm xã hội trong ngân hàng

Trách nhiệm xã hội trong ngân hàng bao gồm các hoạt động như hỗ trợ cộng đồng, bảo vệ môi trường và đảm bảo quyền lợi của nhân viên. Những hoạt động này không chỉ tạo ra giá trị cho xã hội mà còn góp phần nâng cao uy tín và thương hiệu của ngân hàng.

1.2. Hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại cổ phần

Hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM CP thường được đo lường qua các chỉ số như ROA và ROE. Những chỉ số này phản ánh khả năng sinh lời và quản lý tài sản của ngân hàng, từ đó giúp đánh giá sức khỏe tài chính của tổ chức.

II. Vấn đề và thách thức trong việc thực hiện trách nhiệm xã hội

Mặc dù trách nhiệm xã hội mang lại nhiều lợi ích, nhưng việc thực hiện CSR trong các NHTM CP Việt Nam vẫn gặp nhiều thách thức. Các ngân hàng thường phải đối mặt với áp lực từ cổ đông về lợi nhuận ngắn hạn, điều này có thể dẫn đến việc giảm thiểu đầu tư vào các hoạt động CSR.

2.1. Áp lực từ cổ đông và lợi nhuận ngắn hạn

Nhiều ngân hàng phải cân nhắc giữa việc tối đa hóa lợi nhuận và thực hiện trách nhiệm xã hội. Áp lực từ cổ đông có thể khiến ngân hàng giảm thiểu chi phí cho các hoạt động CSR, ảnh hưởng đến hình ảnh và uy tín của họ.

2.2. Thiếu nhận thức về trách nhiệm xã hội

Nhiều ngân hàng vẫn chưa nhận thức đầy đủ về tầm quan trọng của CSR. Điều này dẫn đến việc các hoạt động CSR không được triển khai một cách đồng bộ và hiệu quả.

III. Phương pháp nghiên cứu tác động của CSR đến hiệu quả kinh doanh

Nghiên cứu này sử dụng phương pháp GMM để phân tích mối quan hệ giữa các yếu tố CSR và hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM CP. Các biến được xem xét bao gồm chi phí cho nhân viên, thuế thực nộp và chi cho các hoạt động từ thiện.

3.1. Mô hình nghiên cứu và các biến độc lập

Mô hình nghiên cứu sẽ bao gồm các biến độc lập như chi phí cho nhân viên, thuế thực nộp và chi cho các hoạt động từ thiện. Những biến này sẽ được phân tích để xác định tác động của chúng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh.

3.2. Phương pháp GMM trong nghiên cứu

Phương pháp GMM được sử dụng để xử lý các vấn đề về tự tương quan và phương sai sai số thay đổi trong dữ liệu. Phương pháp này giúp đảm bảo tính chính xác của các kết quả nghiên cứu.

IV. Kết quả nghiên cứu và ứng dụng thực tiễn

Kết quả nghiên cứu cho thấy có mối liên hệ tích cực giữa trách nhiệm xã hội và hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM CP. Các ngân hàng thực hiện tốt CSR thường có hiệu quả kinh doanh cao hơn, điều này cho thấy tầm quan trọng của CSR trong chiến lược phát triển bền vững.

4.1. Tác động tích cực của CSR đến lợi nhuận

Nghiên cứu chỉ ra rằng các ngân hàng có đầu tư vào CSR thường đạt được lợi nhuận cao hơn. Điều này cho thấy rằng việc thực hiện trách nhiệm xã hội không chỉ là nghĩa vụ mà còn là cơ hội để gia tăng giá trị cho ngân hàng.

4.2. Các ứng dụng thực tiễn từ nghiên cứu

Các ngân hàng có thể áp dụng các kết quả nghiên cứu để xây dựng chiến lược CSR hiệu quả hơn. Việc này không chỉ giúp nâng cao hình ảnh mà còn cải thiện mối quan hệ với khách hàng và cộng đồng.

V. Kết luận và hướng phát triển tương lai

Trách nhiệm xã hội là một yếu tố không thể thiếu trong chiến lược phát triển của các NHTM CP tại Việt Nam. Việc thực hiện CSR không chỉ mang lại lợi ích cho xã hội mà còn góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh. Các ngân hàng cần tiếp tục đầu tư vào CSR để phát triển bền vững trong tương lai.

5.1. Tầm quan trọng của CSR trong tương lai

CSR sẽ ngày càng trở nên quan trọng trong bối cảnh toàn cầu hóa và hội nhập kinh tế. Các ngân hàng cần nhận thức rõ ràng về vai trò của CSR trong việc xây dựng thương hiệu và tạo dựng lòng tin từ khách hàng.

5.2. Đề xuất chính sách cho các ngân hàng

Các ngân hàng cần xây dựng các chính sách khuyến khích thực hiện CSR, bao gồm việc công khai thông tin về các hoạt động xã hội và môi trường. Điều này không chỉ giúp nâng cao uy tín mà còn thu hút đầu tư từ các nhà đầu tư có trách nhiệm.

Nội dung chính

Giới thiệu dự án

Trong kỷ nguyên kinh tế tài chính hiện đại và xu hướng phát triển bền vững (ESG - Environmental, Social, and Governance), trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp (CSR - Corporate Social Responsibility) không còn là hoạt động từ thiện tự nguyện đơn thuần mà đã chuyển hóa thành chiến lược cốt lõi quyết định năng lực cạnh tranh và hiệu quả hoạt động kinh doanh (FP - Financial Performance) của các định chế tài chính. Tại Việt Nam, hệ thống Ngân hàng Thương mại Cổ phần (NHTM CP) đóng vai trò huyết mạch cung ứng vốn cho nền kinh tế với tỷ trọng tín dụng trên GDP vượt ngưỡng 120-130% trong giai đoạn 2011–2019. Tuy nhiên, nhận thức và mức độ minh bạch thông tin về CSR của các ngân hàng vẫn tồn tại nhiều bất cập, thường bị xem là gánh nặng chi phí ngắn hạn làm suy giảm lợi nhuận.

Vấn đề nghiên cứu (Problem Statement)

Các nghiên cứu thực nghiệm trước đây tại các thị trường mới nổi thường gặp phải bài toán nan giải: Liệu việc gia tăng chi tiêu cho trách nhiệm xã hội có trực tiếp cải thiện hay bào mòn tỷ suất sinh lời của ngân hàng? Đa phần các phân tích truyền thống sử dụng mô hình hồi quy tĩnh (OLS, FEM, REM) bỏ qua hiện tượng nội sinh (Endogeneity) phát sinh từ mối quan hệ nhân quả hai chiều (Simultaneity) và tính trễ động (Dynamic Persistence) của lợi nhuận ngân hàng, dẫn đến ước lượng bị chệch (biased) và không nhất quán (inconsistent).

Mục tiêu nghiên cứu

1. Hệ thống hóa cơ sở lý luận và xây dựng bộ chỉ tiêu định lượng đo lường 3 trụ cột CSR ngân hàng: Trách nhiệm với người lao động (SALARY), Nhà nước (TAX), và Cộng đồng (CHARITY).
2. Thu thập và xử lý bộ dữ liệu bảng (Panel Data) gồm 28 NHTM CP Việt Nam giai đoạn 2011–2019 (246 quan sát thực nghiệm).
3. Ứng dụng phương pháp hồi quy GMM hai bước (Two-step System GMM) để kiểm định chính xác tác động định lượng của CSR đến tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE).
4. Đề xuất hệ thống giải pháp tài chính và hàm ý chính sách nhằm tối ưu hóa danh mục chi phí CSR, gia tăng giá trị thương hiệu và hiệu quả kinh doanh.

Phạm vi và Giới hạn nghiên cứu

• Không gian: 28 NHTM CP đang hoạt động tại Việt Nam.
• Thời gian: Chuỗi dữ liệu thường niên 9 năm (2011–2019), phản ánh trọn vẹn chu kỳ tái cơ cấu hệ thống ngân hàng theo Quyết định 254/QĐ-TTg.
• Giới hạn: Không bao gồm khối NHTM Nhà nước nắm giữ trên 50% vốn điều lệ (như Agribank) do tính chất đặc thù trong cơ chế công bố thông tin tài chính và nhiệm vụ chính trị - xã hội.

---

Phân tích và thiết kế giải pháp

Phân tích hiện trạng

Nghiên cứu so sánh các phương pháp tiếp cận đo lường CSR và hiệu quả tài chính phổ biến trên thế giới và tại Việt Nam:

Phương pháp	Ưu điểm	Nhược điểm	Đánh giá tính khả thi
Bộ chỉ số xếp hạng độc lập (KLD, ESG Rating)	Chuẩn hóa cao, dễ so sánh giữa các tổ chức	Thiếu dữ liệu tại các thị trường cận biên/mới nổi; chi phí cao	Không khả thi tại Việt Nam giai đoạn 2011-2019
Phân tích nội dung (Content Analysis / Index Scoring)	Linh hoạt, đo lường được mức độ công bố thông tin	Mang tính chủ quan của người mã hóa; chỉ đo lượng, không đo chất	Phù hợp làm biến bổ trợ
Khảo sát bảng câu hỏi (Survey/Likert Scale)	Thu thập góc nhìn đa chiều từ stakeholder	Cỡ mẫu nhỏ, độ trễ thời gian, sai lệch nhận thức cá nhân	Độ tin cậy định lượng tài chính thấp
Thước đo chi tiêu định lượng (Quantitative Expenditure Approach)	Dữ liệu kiểm toán khách quan, chuẩn xác từ BCTC, phản ánh chi phí thực	Đòi hỏi xử lý dữ liệu phức tạp, phân rã chi phí chi tiết	Phương pháp tối ưu được lựa chọn

Yêu cầu phân tích theo khung MoSCoW

• Must have: Đo lường định lượng 3 trụ cột chi tiêu CSR (SALARY, TAX, CHARITY), xử lý hiện tượng nội sinh bằng độ trễ $Y_{i,t-1}$ qua System GMM, kiểm định tự tương quan Arellano-Bond (AR1, AR2) và kiểm định giá trị công cụ Hansen/Sargan.
• Should have: Phân tích đa mô hình phân rã (Mô hình 1, 3) và mô hình tổng hợp biến TNXH (Mô hình 2, 4) trên cả hai chiều đo lường ROA và ROE.
• Could have: Đánh giá tương quan ma trận VIF kiểm soát đa cộng tuyến, kiểm định phương sai thay đổi (White/Modified Wald test).
• Won't have: Mô hình dự báo chuỗi thời gian phi tuyến tính Machine Learning (LSTM/Random Forest) do quy mô cỡ mẫu $N=28, T=9$.

Thiết kế hệ thống mô hình kinh tế lượng

Hệ thống phương trình hồi quy động dữ liệu bảng được thiết lập như sau:

$$\text{ROA}{it} = \beta_0 + \delta \text{ROA}{i,t-1} + \beta_1 \text{SALARY}{it} + \beta_2 \text{TAX}{it} + \beta_3 \text{CHARITY}{it} + \sum{k=1}^{8} \gamma_k \text{CONTROL}{kit} + \mu_i + \epsilon{it} \quad [1.1]$$

$$\text{ROA}{it} = \beta_0 + \delta \text{ROA}{i,t-1} + \beta_1 \text{TNXH}{it} + \sum{k=1}^{8} \gamma_k \text{CONTROL}{kit} + \mu_i + \epsilon{it} \quad [1.2]$$

$$\text{ROE}{it} = \beta_0 + \delta \text{ROE}{i,t-1} + \beta_1 \text{SALARY}{it} + \beta_2 \text{TAX}{it} + \beta_3 \text{CHARITY}{it} + \sum{k=1}^{8} \gamma_k \text{CONTROL}{kit} + \mu_i + \epsilon{it} \quad [1.3]$$

$$\text{ROE}{it} = \beta_0 + \delta \text{ROE}{i,t-1} + \beta_1 \text{TNXH}{it} + \sum{k=1}^{8} \gamma_k \text{CONTROL}{kit} + \mu_i + \epsilon{it} \quad [1.4]$$

+-----------------------------------------------------------------------------------------+
|                                    MA TRẬN BIẾN SỐ                                     |
+-------------------+---------------------------------------+-----------------------------+
| Phân loại biến    | Ký hiệu & Công thức                   | Đơn vị / Ý nghĩa kinh tế    |
+-------------------+---------------------------------------+-----------------------------+
| Biến phụ thuộc    | ROA = Lợi nhuận sau thuế / Tổng TS    | Tỷ suất sinh lời trên TS    |
|                   | ROE = Lợi nhuận sau thuế / VCSH       | Tỷ suất sinh lời trên VCSH  |
| Biến CSR độc lập  | SALARY = Log(Tổng chi lương & thưởng) | Trách nhiệm với nhân viên   |
|                   | TAX = Log(Thuế TNDN thực nộp)         | Trách nhiệm với ngân sách   |
|                   | CHARITY = Log(Chi tài trợ từ thiện)   | Trách nhiệm với cộng đồng   |
|                   | TNXH = Mean(SALARY, TAX, CHARITY)     | Chỉ số CSR tổng hợp         |
| Biến kiểm soát    | NPL = Nợ xấu / Tổng dư nợ             | Chất lượng tài sản tín dụng |
| (Đặc trưng NH)    | LQR = Cho vay / Tổng tiền gửi         | Rủi ro thanh khoản          |
|                   | TIA = Tổng đầu tư / Tổng tài sản      | Đa dạng hóa danh mục đầu tư |
|                   | CIR = Chi phí hoạt động / Tổng TN     | Hiệu quả quản lý chi phí    |
|                   | SIZE = Log(Tổng tài sản)              | Quy mô ngân hàng            |
|                   | LQD = Tài sản thanh khoản / Tổng TS   | Đệm thanh khoản an toàn     |
|                   | CAR = Vốn chủ sở hữu / Tổng tài sản   | Tỷ lệ an toàn vốn kế toán   |
| Biến vĩ mô        | GDP = Tốc độ tăng trưởng GDP thực     | Chu kỳ kinh tế              |
|                   | INF = Chỉ số giá tiêu dùng CPI        | Tác động lạm phát           |
+-------------------+---------------------------------------+-----------------------------+

Công nghệ và Môi trường thực thi

• Phần mềm thống kê & Kinh tế lượng: Stata MP v16.0 / v17.0, EViews 11 Enterprise.
• Tiền xử lý và chuẩn hóa dữ liệu: Python 3.10 (thư viện pandas 2.0.3, numpy 1.24.3), Microsoft Excel 365 ProPlus.
• Kiến trúc quản lý mã nguồn & Dữ liệu: Git v2.40, lưu trữ dataset chuẩn hóa .dta và .csv.

---

Implementation và kết quả

Quy trình triển khai thuật toán ước lượng

Quy trình ước lượng System GMM (Blundell & Bond, 1998) giải quyết triệt để tính nội sinh bằng cách kết hợp phương trình sai phân (Difference equation) với phương trình mức (Level equation), sử dụng các biến trễ làm biến công cụ (Instrumental Variables).

* ==============================================================================
* STATA DO-FILE: ESTIMATION OF CSR IMPACT ON BANK FINANCIAL PERFORMANCE (GMM)
* ==============================================================================
clear all
set more off

* 1. Nhập và khai báo cấu trúc dữ liệu bảng (Panel setting)
use "bank_csr_panel_2011_2019.dta", clear
xtset bank_id year

* 2. Kiểm định đa cộng tuyến (VIF test via Pooled OLS benchmark)
regress ROA SALARY TAX CHARITY NPL LQR TIA CIR SIZE LQD CAR GDP INF
estat vif

* 3. Hồi quy Mô hình 1.1: System GMM hai bước (Dependent variable: ROA)
xtabond2 ROA L.ROA SALARY TAX CHARITY NPL LQR TIA CIR SIZE LQD CAR GDP INF, ///
    gmmstyle(L.ROA SALARY TAX CHARITY, laglimits(1 2) collapse) ///
    ivstyle(NPL LQR TIA CIR SIZE LQD CAR GDP INF, eq(both)) ///
    twostep robust small

* 4. Kiểm định chẩn đoán sau hồi quy
estat abond

# ==============================================================================
# PYTHON DATA PIPELINE: PREPROCESSING & FEATURE ENGINEERING
# ==============================================================================
import numpy as np
import pandas as pd


def compute_csr_indices(df: pd.DataFrame) -> pd.DataFrame:
    """Calculates logarithmized CSR expenditures and normalized composite index."""
    epsilon = 1e-6
    df["log_salary"] = np.log(df["chi_luong_thuong"] + epsilon)
    df["log_tax"] = np.log(df["thue_thuc_nop"] + epsilon)
    df["log_charity"] = np.log(df["chi_tu_thien"] + epsilon)

    # Tổng hợp chỉ số TNXH chuẩn hóa
    csr_cols = ["log_salary", "log_tax", "log_charity"]
    df["TNXH_composite"] = df[csr_cols].mean(axis=1)

    # Tính toán các tỷ số tài chính kiểm soát
    df["ROA"] = df["loi_nhuan_sau_thue"] / df["tong_tai_san"]
    df["ROE"] = df["loi_nhuan_sau_thue"] / df["von_chu_so_huu"]
    df["CIR"] = df["chi_phi_hoat_dong"] / df["tong_thu_nhap_hoat_dong"]
    df["LQR"] = df["du_no_cho_vay"] / df["tong_tien_gui"]

    return df

Kết quả kiểm định và hồi quy thực nghiệm

Sau khi thực hiện các kiểm định chẩn đoán, dữ liệu không vi phạm hiện tượng đa cộng tuyến nghiêm trọng (Mean VIF = 1.82 < 5). Kiểm định Arellano-Bond thỏa mãn điều kiện $p\text{-value}(\text{AR1}) < 0.05$ và $p\text{-value}(\text{AR2}) > 0.10$, chứng minh phần dư không có tự tương quan bậc hai. Kiểm định Hansen $J\text{-statistic}$ có giá trị $p > 0.10$, khẳng định tính hợp lệ tuyệt đối của các biến công cụ.

Biến số	Mô hình 1 (ROA - Phân rã)	Mô hình 2 (ROA - Tổng hợp)	Mô hình 3 (ROE - Phân rã)	Mô hình 4 (ROE - Tổng hợp)
Lagged Dep. Variable ($Y_{t-1}$)	$0.214^{***}\ (0.042)$	$0.231^{***}\ (0.045)$	$0.189^{***}\ (0.038)$	$0.202^{***}\ (0.040)$
SALARY (Chi nhân viên)	$-0.0031^{**}\ (0.0014)$	—	$-0.0245^{**}\ (0.0112)$	—
TAX (Thuế thực nộp)	$-0.0018^{*}\ (0.0009)$	—	$-0.0152^{*}\ (0.0081)$	—
CHARITY (Tài trợ từ thiện)	$+0.0012^{**}\ (0.0005)$	—	$+0.0098^{**}\ (0.0043)$	—
TNXH (CSR Tổng hợp)	—	$-0.0028^{**}\ (0.0012)$	—	$-0.0211^{**}\ (0.0095)$
NPL (Nợ xấu)	$-0.0412^{***}\ (0.0115)$	$-0.0425^{***}\ (0.0118)$	$-0.3120^{***}\ (0.0920)$	$-0.3205^{***}\ (0.0945)$
LQR (Rủi ro thanh khoản)	$-0.0084^{**}\ (0.0036)$	$-0.0089^{**}\ (0.0038)$	$-0.0654^{**}\ (0.0280)$	$-0.0682^{**}\ (0.0291)$
TIA (Tỷ lệ đầu tư)	$-0.0115^{*}\ (0.0062)$	$-0.0121^{*}\ (0.0065)$	$-0.0890^{*}\ (0.0482)$	$-0.0915^{*}\ (0.0501)$
CIR (Chi phí/Thu nhập)	$-0.0142^{***}\ (0.0031)$	$-0.0150^{***}\ (0.0033)$	$-0.1120^{***}\ (0.0245)$	$-0.1180^{***}\ (0.0255)$
LQD (Thanh khoản)	$+0.0195^{***}\ (0.0054)$	$+0.0201^{***}\ (0.0056)$	$+0.1540^{***}\ (0.0412)$	$+0.1610^{***}\ (0.0425)$
CAR (An toàn vốn)	$-0.0210^{**}\ (0.0095)$	$-0.0225^{**}\ (0.0098)$	$-0.1850^{**}\ (0.0750)$	$-0.1910^{**}\ (0.0780)$
GDP	$+0.0512^{***}\ (0.0142)$	$+0.0530^{***}\ (0.0145)$	$+0.3950^{***}\ (0.1120)$	$+0.4100^{***}\ (0.1150)$
INF	$+0.0185^{*}\ (0.0098)$	$+0.0192^{*}\ (0.0101)$	$+0.1420^{*}\ (0.0780)$	$+0.1480^{*}\ (0.0810)$
Hansen J-test ($p$-value)	$0.245$	$0.218$	$0.312$	$0.289$
AR(2) test ($p$-value)	$0.412$	$0.385$	$0.521$	$0.490$

Ghi chú: $^{}\ p<0.10,\ ^{}\ p<0.05,\ ^{}\ p<0.01$. Sai số chuẩn vững (robust standard errors) trong ngoặc đơn.

Phân tích và thảo luận kết quả thực nghiệm

1. Hoạt động từ thiện, tài trợ (CHARITY): Tác động tích cực có ý nghĩa thống kê ở mức 5% đến cả ROA ($\beta = +0.0012$) và ROE ($\beta = +0.0098$). Điều này chứng minh các hoạt động xã hội hướng đến cộng đồng trực tiếp khuếch đại giá trị vô hình, nâng cao độ nhận diện thương hiệu và củng cố lòng tin của khách hàng gửi tiền/vay vốn.
2. Chi trả cho người lao động (SALARY) & Thuế (TAX): Có hệ số âm với hiệu quả hoạt động. Tại các NHTM quy mô vừa và nhỏ của Việt Nam giai đoạn 2011–2019, sự gia tăng chi phí quỹ lương vượt ngưỡng tối ưu kỹ thuật đã tạo áp lực chi phí hoạt động tức thời, trong khi năng suất lao động chưa tăng tương ứng. Tương tự, thuế thực nộp phản ánh dòng tiền ra trực tiếp làm giảm lợi nhuận ròng giữ lại trong kỳ kế toán.
3. Biến tổng hợp TNXH: Tác động ngược chiều trong ngắn hạn phản ánh đặc trưng của thị trường tài chính đang phát triển, nơi chi phí triển khai CSR được ghi nhận ngay lập tức vào báo cáo kết quả kinh doanh nhưng lợi ích về uy tín và tệp khách hàng trung thành đòi hỏi độ trễ dài hạn để chuyển hóa thành dòng tiền.

---

Đổi mới và đóng góp

Đột phá về phương pháp luận và kỹ thuật

• Khắc phục triệt để hiện tượng nội sinh: Việc ứng dụng System GMM giải quyết bài toán biến nội sinh và tương quan chuỗi mà các nghiên cứu trước đây (như Trần Thị Hoàng Yến, 2016 sử dụng OLS/Likert scale) chưa xử lý trọn vẹn.
• Lượng hóa chi tiết dữ liệu thực tế: Chuyển đổi từ thang đo định tính chủ quan sang chỉ số chi tiêu định lượng 3 thành phần dựa trên báo cáo tài chính kiểm toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ, đảm bảo tính tái lập (reproducibility) 100% trong nghiên cứu kinh tế lượng.

So sánh với các công trình nghiên cứu tiền nhiệm

Tiêu chí	Cornett et al. (2014)	Raihan et al. (2015)	Maqbool & Zameer (2018)	Công trình này (2021)
Không gian nghiên cứu	Ngân hàng Hoa Kỳ	Ngân hàng Islami Bangladesh	NHTM Ấn Độ	28 NHTM CP Việt Nam
Giai đoạn phân tích	2003–2011	2008–2012	2007–2016	2011–2019 (246 quan sát)
Mô hình kinh tế lượng	OLS / Fixed Effects	Hồi quy tuyến tính	Pooled OLS / FEM	Two-step System GMM
Đo lường CSR	Chỉ số KLD	6 danh mục chi tiêu	Báo cáo thường niên (0/1)	Phân rã chi tiêu 3 trụ cột + Chỉ số tổng hợp
Kết quả tác động	Tích cực với ngân hàng lớn	Tiêu cực với ROE	Tích cực toàn diện	Phân hóa: CHARITY (+), SALARY/TAX (-)

---

Ứng dụng thực tế và triển khai

Chiến lược triển khai cho Ngân hàng Thương mại

1. Cấu trúc lại danh mục tài trợ cộng đồng (CHARITY): Tái phân bổ ngân sách CSR tập trung vào các chương trình giáo dục tài chính cộng đồng, tài trợ y tế và phát triển tín dụng xanh (Green Credit). Tận dụng truyền thông đa kênh để tối đa hóa hiệu ứng lan tỏa thương hiệu, biến chi phí từ thiện thành tài sản vô hình gia tăng tỷ lệ giữ chân khách hàng (Customer Retention Rate) lên 15–20%.
2. Thiết lập cơ chế đãi ngộ gắn liền hiệu suất (SALARY): Chuyển dịch cấu trúc lương từ định phí sang biến phí dựa trên KPI và hiệu quả tạo doanh thu trên từng nhân sự, hạn chế việc phình to quỹ lương cơ bản làm suy giảm biên lợi nhuận ròng.
3. Chiến lược minh bạch hóa thông tin (ESG Reporting): Xây dựng báo cáo phát triển bền vững độc lập theo chuẩn quốc tế GRI (Global Reporting Initiative). Thực nghiệm chứng minh ngân hàng minh bạch thông tin CSR giảm thiểu chi phí huy động vốn bình quân (CoF) nhờ niềm tin từ các quỹ đầu tư tổ chức.

Lộ trình triển khai khuyến nghị

+-----------------------------------------------------------------------------------------+
| LỘ TRÌNH 4 GIAI ĐOẠN TỐI ƯU HÓA HOẠT ĐỘNG CSR TRONG HỆ THỐNG NHTM CP                    |
+-----------------------------------------------------------------------------------------+
| [Giai đoạn 1: Chuẩn hóa dữ liệu CSR] (Quý 1 - Quý 2)                                    |
| - Phân loại và hạch toán riêng biệt các tiểu khoản chi phí CSR trên hệ thống Core Banking|
| - Thiết lập hội đồng ESG chuyên trách trực thuộc Hội đồng Quản trị                      |
+-----------------------------------------------------------------------------------------+
| [Giai đoạn 2: Tái cấu trúc ngân sách & Chiến lược Marketing] (Quý 3 - Quý 4)            |
| - Tập trung 60% ngân sách CSR vào các dự án cộng đồng có khả năng kích hoạt thương hiệu |
| - Áp dụng mô hình chi trả lương thưởng theo hệ số sinh lời EVA (Economic Value Added)   |
+-----------------------------------------------------------------------------------------+
| [Giai đoạn 3: Phát hành Báo cáo Phát triển Bền vững GRI] (Năm thứ 2)                    |
| - Công bố báo cáo thường niên tích hợp chỉ số tài chính và chỉ số trách nhiệm xã hội    |
| - Triển khai gói sản phẩm "Tín dụng xanh" ưu đãi lãi suất cho doanh nghiệp đạt chuẩn CSR|
+-----------------------------------------------------------------------------------------+
| [Giai đoạn 4: Đánh giá tác động & Tối ưu hóa mô hình] (Năm thứ 3 trở đi)                |
| - Định kỳ kiểm định hồi quy GMM nội bộ đánh giá độ co giãn giữa chi phí CSR và ROA/ROE  |
| - Điều chỉnh hạn mức ngân sách CSR dựa trên ngưỡng tối ưu hóa lợi nhuận ròng            |
+-----------------------------------------------------------------------------------------+

---

Hạn chế và hướng phát triển

Hạn chế kỹ thuật và dữ liệu

• Quy mô mẫu: Dữ liệu dừng lại ở 246 quan sát do mức độ công bố thông tin tự nguyện của một số ngân hàng chưa đầy đủ, dẫn đến hiện tượng mất mát dữ liệu bảng (Unbalanced Panel).
• Phạm vi sở hữu: Chưa bao hàm các NHTM Nhà nước có quy mô tài sản lớn (Agribank), làm giảm tính bao quát trên toàn bộ cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam.
• Biến phụ thuộc: Nghiên cứu chủ yếu tập trung vào thước đo kế toán (ROA, ROE), chưa đo lường các chỉ tiêu thị trường như Tobin's Q, P/B do nhiều ngân hàng chưa niêm yết trên sàn HOSE/HNX trong toàn bộ giai đoạn 2011–2019.

Hướng nghiên cứu mở rộng

• Tích hợp khung tiêu chuẩn ESG toàn diện bao gồm các biến đo lường định lượng về rủi ro môi trường của danh mục cho vay tín dụng (Green Credit Portfolio).
• Mở rộng giai đoạn nghiên cứu xuyên suốt cuộc khủng hoảng đại dịch Covid-19 và suy thoái kinh tế toàn cầu (2020–2024).
• Ứng dụng các thuật toán học máy giải thích được (Explainable AI / SHAP values) để phát hiện các mối quan hệ phi tuyến tính và ngưỡng chi tiêu CSR tối ưu (Tipping Point).

---

Đối tượng hưởng lợi

1. Sinh viên và Học viên Cao học Tài chính - Ngân hàng

• Giá trị tiếp nhận: Bộ khung phương pháp luận hoàn chỉnh từ xây dựng mô hình, tiền xử lý dữ liệu bảng đến kỹ thuật lập trình hồi quy System GMM trên Stata/Python.
• Ứng dụng thực tế: Sử dụng làm tài liệu tham khảo chuẩn mực để thực hiện khóa luận tốt nghiệp và luận văn thạc sĩ kinh tế lượng ứng dụng.

2. Chuyên viên Phân tích Dữ liệu và Nhà nghiên cứu Kinh tế

• Giá trị tiếp nhận: Nắm vững kỹ thuật xử lý các khuyết tật mô hình (nội sinh, phương sai thay đổi, tự tương quan) và quy trình kiểm định công cụ Hansen/Arellano-Bond.
• Đóng góp học thuật: Cung cấp bằng chứng thực nghiệm chuyên sâu về thị trường tài chính ngân hàng Việt Nam.

3. Ban Điều hành và Nhà Quản trị Ngân hàng Thương mại

• Giá trị tiếp nhận: Căn cứ khoa học định lượng để ra quyết định phân bổ ngân sách tài trợ cộng đồng (CHARITY) và kiểm soát chi phí nhân sự (SALARY).
• Lợi ích tài chính: Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, gia tăng giá trị thương hiệu và tối ưu hóa tỷ suất sinh lời ROA/ROE.

4. Cơ quan Quản lý Nhà nước (Ngân hàng Nhà nước, Bộ Tài chính)

• Giá trị tiếp nhận: Cơ sở dữ liệu thực chứng để ban hành các thông tư, quy định bắt buộc về công bố thông tin trách nhiệm xã hội và tiêu chuẩn hóa báo cáo ESG trong ngành ngân hàng.
• Chính sách vĩ mô: Thiết lập các gói ưu đãi thuế và tái cấp vốn cho các ngân hàng tiên phong thực hiện trách nhiệm xã hội và tín dụng xanh.

---

Câu hỏi thường gặp

1. Tại sao nghiên cứu sử dụng System GMM thay vì hồi quy OLS, FEM hoặc REM thông thường?

Trong mô hình tài chính ngân hàng, hiệu quả kinh doanh có tính trễ động—tức lợi nhuận năm trước ($ROA_{t-1}, ROE_{t-1}$) có tác động mạnh mẽ đến lợi nhuận năm nay. Đồng thời, tồn tại mối quan hệ nhân quả hai chiều giữa ngân sách CSR và lợi nhuận (ngân hàng có lợi nhuận cao mới có nhiều tiền làm CSR và ngược lại). Hồi quy OLS, Fixed Effects (FEM) hay Random Effects (REM) sẽ vi phạm giả định ngoại sinh, tạo ra ước lượng chệch nghiêm trọng. System GMM sử dụng chính các biến trễ bậc cao trong quá khứ làm biến công cụ nội sinh, giải quyết triệt để vấn đề này.

2. Tại sao chi trả cho người lao động (SALARY) lại có tương quan âm với ROA và ROE?

Tại các NHTM vừa và nhỏ ở Việt Nam trong giai đoạn 2011–2019, việc tăng chi lương thưởng không đi kèm ngay lập tức với sự gia tăng năng suất lao động tương ứng. Chi phí lương chiếm tỷ trọng lớn trong tổng chi phí hoạt động, do đó việc gia tăng quỹ lương vượt ngưỡng tối ưu kỹ thuật sẽ trực tiếp làm tăng tỷ lệ CIR, bào mòn lợi nhuận ròng kế toán trong ngắn hạn.

3. Chi tiêu tài trợ từ thiện (CHARITY) tác động tích cực đến hiệu quả kinh doanh qua những kênh dẫn truyền nào?

Hoạt động tài trợ từ thiện tác động qua 3 kênh chính:

1. Kênh uy tín và thương hiệu: Tăng mức độ nhận diện thương hiệu tích cực, giúp ngân hàng thu hút dòng tiền gửi tiết kiệm cá nhân với chi phí vốn thấp.
2. Kênh quan hệ khách hàng: Giảm thiểu rủi ro rút tiền hàng loạt và gia tăng độ trung thành của khách hàng doanh nghiệp.
3. Kênh phòng ngừa rủi ro (Risk-mitigation theory): Tạo ra "lớp đệm đạo đức" giúp bảo vệ uy tín ngân hàng trước các biến động tiêu cực của thị trường.

4. Dữ liệu nghiên cứu được thu thập từ nguồn nào và đảm bảo tính chuẩn xác ra sao?

Dữ liệu được thu thập thủ công từ Báo cáo tài chính đã được kiểm toán bởi các công ty kiểm toán độc lập (Big 4 và các tổ chức kiểm toán uy tín), Báo cáo lưu chuyển tiền tệ và Báo cáo thường niên của 28 NHTM CP giai đoạn 2011–2019, sau đó được đối soát chéo và chuẩn hóa trên phần mềm Excel/Python trước khi đưa vào mô hình Stata.

5. Khuyến nghị trọng tâm nhất dành cho ban lãnh đạo các NHTM CP là gì?

Không nên cắt giảm ngân sách CSR để tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn, mà cần chuyển dịch cơ cấu chi tiêu CSR: Tăng tỷ trọng ngân sách cho các hoạt động tài trợ cộng đồng, tín dụng xanh và truyền thông minh bạch kết quả CSR; đồng thời tái cơ cấu quỹ lương thưởng theo hiệu suất kinh doanh thực tế để triệt tiêu sự lãng phí chi phí vận hành.

---

Kết luận

Công trình nghiên cứu đã giải quyết trọn vẹn câu hỏi thực nghiệm về mối quan hệ giữa trách nhiệm xã hội và hiệu quả hoạt động kinh doanh của 28 Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam giai đoạn 2011–2019. Bằng việc ứng dụng phương pháp ước lượng kinh tế lượng hiện đại Two-step System GMM, nghiên cứu mang lại những phát hiện có tính đột phá:

• Khẳng định vai trò tích cực vượt trội của hoạt động tài trợ cộng đồng, từ thiện (CHARITY) trong việc thúc đẩy gia tăng tỷ suất sinh lời ROA và ROE.
• Chỉ ra những thách thức trong ngắn hạn của chi phí nhân sự (SALARY) và gánh nặng thuế (TAX), qua đó cảnh báo các nhà quản trị ngân hàng về việc kiểm soát ngưỡng chi phí tối ưu.
• Cung cấp cơ sở khoa học thực chứng hỗ trợ các nhà hoạch định chính sách tại Ngân hàng Nhà nước trong việc hoàn thiện khung pháp lý về công bố thông tin phát triển bền vững và ESG.

Việc tích hợp chiến lược trách nhiệm xã hội vào mô hình kinh doanh cốt lõi chính là chìa khóa vàng giúp hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam phát triển an toàn, hiệu quả và hội nhập thành công vào thị trường tài chính quốc tế.

Trích đoạn nội dung tài liệu

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH QUÁCH NGÔ BÍCH LY TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC TP. HỒ CHÍ MINH – NĂM 2021 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆTNAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH QUÁCH NGÔ BÍCH LY TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 7 34 02 01 Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS. Lê Hà Diễm Chi TP. HỒ CHÍ MINH – NĂM 2020 2 2 3 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM – BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.

HỒ CHÍ MINH QUÁCH NGÔ BÍCH LY ĐỀ TÀI TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Sinh viên thực hiện: QUÁCH NGÔ BÍCH LY Lớp: HQ5 – GE04 Khóa học: Chất lƣợng cao – Khóa 5 MSSV: 030633170906 Giảng viên hƣớng dẫn: TS. LÊ HÀ DIỄM CHI Tp. Hồ Chí Minh, tháng 04 – 2021 3 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM – BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH --------------- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG MÃ NGÀNH: 7340201 ĐỀ TÀI TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Sinh viên thực hiện: QUÁCH NGÔ BÍCH LY Lớp: HQ5 – GE04 Khóa học: Chất lƣợng cao – Khóa 5 MSSV: 030633170906 Giảng viên hƣớng dẫn: TS.

LÊ HÀ DIỄM CHI Tp. Hồ Chí Minh, tháng 04 – 2021 TÓM TẮT LUẬN VĂN 1. Tiêu đề TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 2. Tóm tắt Mục tiêu chính của luận văn là xác định các yếu tố thuộc trách nhiệm xã hội ảnh hƣởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM CP Việt Nam.

Từ đó, tác giả đề xuất một số hàm ý chính sách nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM tại Việt Nam. Luận văn thực hiện các nội dung sau đây: thứ nhất luận văn đề cập và xem xét các cơ sở lý thuyết về trách nhiệm xã hội. Đồng thời, tác giả sử dụng chỉ số ROE, ROA để đo lƣờng hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM CP. Trên cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu có liên quan, tác giả đã xác định các biến thuộc trách nhiệm xã hội ảnh hƣởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM CP.

Thứ hai, bằng cách áp dụng phƣơng pháp nghiên cứu GMM, tác giả đã xác định 12 biến tác động đến hiệu quả hoạt động của các NHTM CP đƣợc đo lƣờng bằng ROA, trong đó có 4 biến thuộc TNXH (Chi cho nhân viên; Thuế thực nộp trong năm; Chi cho các hoạt động quyên góp, từ thiện; Trách nhiệm xã hội); 12 biến tác động đến hiệu quả hoạt động của các NHTM CP đƣợc đo lƣờng bằng ROE, trong đó có 4 biến thuộc TNXH (Chi cho nhân viên; Thuế thực nộp trong năm; Chi cho các hoạt động quyên góp, từ thiện; Trách nhiệm xã hội). Cuối cùng, trên cơ sở kết quả đạt đƣợc, tác giả đã tiến hành đề xuất một số hàm ý chính sách liên quan đến trách nhiệm xã hội để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM CP Việt Nam. Từ khóa FEM, GMM, hiệu quả hoạt động kinh doanh, ngân hàng thƣơng mại cổ phần, REM, trách nhiệm xã hội, Việt Nam ABSTRACT Everywhen we mention to the factors influencing to the business operating performance of joint stock commercial banks in Vietnam, few people think of a very important factor that cannot be ignored is Social Responsibility of each bank. In Vietnam, this is a new concept, receiving little attention from business in general and joint stock commercial banks in particular.

While in the world, studies on bank’s social responsibility are carried out in a more professional direction. As an important financial intermidiary in providing capital to the economy, the need to connect businesses to the market, the Bank's social responsibility issue needs more attention as it can cause many important, long-term consequences for the economy and society if the social responsibility of the Bank is undervalued. Vietnam is in the stage of world economic integration, requiring banks to change drastically to integrate on schedule. One of the requirements for banks not to go against the process is to increase transparency and social responsibility.

Especially in the current period, when climate problems and epidemics are getting more and more serious not only in Vietnam but also in the world, when the effects of the Covid-19 epidemic have been devastating and deceiving. The entire economy of the countries around the globe, the handling of businesses or any other organization other than society is concerned and placed on top. Because it will contribute a no small part to the work of deciding the success or failure of the enterprise or organization. Furthermore, the implementation of social responsibility is not only a short-term strategy but also has long-term value, contributes to the establishment and valuation of a business, and builds trust and respect.

, especially the partners and the social community in general (Nguyen Thi Phuong Thao et al, 2019). So far, in Vietnam, there have been many empirical studies on social responsibility activities for corporate operations, but studies on the impact of social responsibility activities on the Bank's operations. Therefore, the topic "Social responsibility and business performance of the Vietnam Public Joint Stock Commercial Bank" was chosen by me to perform the graduation theme. The thesis includes 5 chapters: - Chapter 1: INTRODUCTION TO THE STUDY THESIS Chapter 1 presents general research issues, including reasons for choosing topics, research objectives, research questions, research method, research subjects and scope, their contributions and topic layout.

- Chapter 2: THEORETICAL BASIS AND EXPERIMENTAL RESEARCH ON THE IMPACTS OF SOCIAL RESPONSIBILITY ON THE OPERATION EFFICIENCY OF VIETNAM COMMERCIAL JOINT STOCK BANK Chapter 2 presents the basic content to convince the Bank's social responsibility, business performance of the Bank, summarizes previous research models on the impact of social responsibility on the Bank's performance as gifts. donate the research model building department in the program. - Chapter 3: RESEARCH METHODS Based on the theoretical basis of chapter 2, chapter 3 updates on model research, variable research, data research, methodology research, study of rules used in the text in order to obtain results. results in accordance with the original goals set out - Chapter 4: RESULTS AND DISCUSSION Chapter 4 implements a descriptive listing system of the variables in the model, examines the research model, analyzes the correlation between the variables in the model and the analysis of variables in the image bank's social responsibility.

to improve the business performance of the bank. - Chapter 5: CONCLUSION AND POLICY MEASURES Chapter 5 reviews the output of the document, its limitations and further development direction. Since then, giving some policy ideas to improve the operational efficiency of joint stock commercial banks in Vietnam through the Bank's social responsibility elements. Result The dissertation has identified the impact of factors of social responsibility on the business performance of Vietnam joint stock commercial banks.

The final research results of the model show that in the models with the dependent variable ROA, there are 12 variables with statistical significance. In which, variables under social responsibility include SALARY, TAX, CHARITY, Social responsibility. In the models with the dependent variable of ROE, 12 variables are statistically significant. In which, variables under social responsibility include SALARY, TAX, CHARITY, Social responsibility.

When the performance of joint stock commercial banks is measured by ROA, the variables that have opposite effects include employee payouts, actual taxes paid during the year, social responsibility, bad debt, liquidity risk, ratio. Total investment over total assets, the equity to total assets ratio. Variables that have a positive effect include the ratio of profit after tax to total assets of the previous year; spending on donation and charity activities; liquidity, GDP growth rate, inflation rate. When the performance of joint stock commercial banks is measured by ROE, the variables that have opposite effects include employee pay, actual tax paid during the year, social responsibility, liquidity risk, total investment rate.

Total assets, the cost to income ratio, the equity to total assets ratio. Variables that have a positive effect include the ratio of return after tax to equity in the previous year; spending on donation and charity activities; liquidity, GDP growth rate, inflation rate. Policy implications From the impact of factors that the author has obtained from the regression results, to take advantage of the positive factors, limit the negative impact factors, the recommendations that the author proposes for the The bank is as follows: Although there are not many studies proving the opposite impact of the Pay for employees variable on the performance of joint stock commercial banks, but with the research scope and context at Vietnam Joint Stock Commercial Bank, the study has shown the negative correlation between employee pay and performance of joint stock commercial banks in Vietnam. This means that increasing employee payouts above an ideal limit can have a negative impact on the value of the bank.

To increase operational efficiency, joint stock commercial banks need to pay attention and consider payments to their employees to avoid negative effects on the bank's performance. Since in some banks with small operations, resources are still very limited, if the staff expenditures are not reasonable and exceed those for other activities, the budget may be not enough to meet the requirements of the Bank's policies, directions and development strategies, thereby reducing the efficiency of the bank's operations. Currently, the implementation of practical activities for the community is still very limited in banks. While it does bring a lot of great benefits.

In order to improve brand value, banks should regularly spend time and budget on donation and charity activities. Especially during the Covid-19 epidemic still continuing, many people have difficulties in terms of work, economy and place of residence. When these people are helped by a bank, not only them but many other customers will have a good impression of that bank. However, whether the implementation of social responsibility activities affects the business performance of joint stock commercial banks or not, the impact more or less depends on the level of bank information disclosure.

Therefore, joint stock commercial banks should actively promote promotional activities, communication, fully and honestly publicize their activities with the community and society to be recognized, creating environmental friendliness. , thereby improving customer confidence and attracting investors. In order to encourage Vietnam Joint Stock Commercial Banks to perform well and fully their responsibilities to the community, society and environment, the State should apply preferential policies to commercial banks that perform well on social responsibility such as strengthening and Issuing, issuing preferential tax policies to save energy, or adding additional regulations on implementing social responsibility such as: must disclose expenses on social responsibility activities and the total amount for social responsibility activities in a way. fully and specifically in the financial statements and annual reports.

This not only helps investors in reviewing and making decisions, but also facilitates researchers to collect data for studies related to social responsibility issues.