Bối cảnh và vấn đề nghiên cứu

Sự bùng nổ của cuộc Cách mạng công nghiệp lần thứ tư cùng tác động từ đại dịch COVID-19 đã làm thay đổi hành vi tiêu dùng, thúc đẩy mạnh mẽ quá trình chuyển đổi số và thói quen ứng dụng công nghệ vào đời sống hằng ngày. Trong lĩnh vực tài chính - ngân hàng, công nghệ tài chính (Fintech) có sự tăng trưởng nhanh chóng, tập trung chủ yếu vào các mảng thanh toán số, quản lý tài sản và đầu tư trực tuyến. Tại thị trường Việt Nam, số lượng doanh nghiệp Fintech đã tăng từ 40 đơn vị năm 2017 lên hơn 160 đơn vị vào năm 2021. Quy mô giá trị giao dịch toàn thị trường tăng từ 4,4 tỷ USD (2017) lên 12,9 tỷ USD (2021). Với khoảng 70% dân số chưa tiếp cận hoặc chỉ tiếp cận hạn chế với các dịch vụ ngân hàng truyền thống, thị trường Việt Nam trở thành môi trường giàu tiềm năng cho các giải pháp tích lũy và đầu tư vi mô.

Bối cảnh dịch bệnh cũng tác động sâu sắc đến nhận thức quản lý tài chính của thế hệ trẻ, tạo ra nhu cầu hình thành quỹ dự phòng và tích lũy trước các biến động việc làm. Ứng dụng tài chính cá nhân Tikop (thuộc Công ty Cổ phần Công nghệ TECHLAB) ra đời trong xu hướng này nhằm kết nối người dùng cá nhân với các quỹ đầu tư tài chính và tổ chức tín dụng. Tuy nhiên, việc các ứng dụng Fintech tích lũy vi mô tiếp cận tệp khách hàng trẻ tại các đô thị lớn như TP. Hồ Chí Minh vẫn đối mặt với nhiều rào cản về niềm tin, rủi ro công nghệ và thói quen tài chính.

Đề tài được xác lập với hệ thống mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu cụ thể:

  • Mục tiêu chung: Phân tích, đánh giá các nhân tố và đo lường mức độ ảnh hưởng của chúng đến quyết định sử dụng ứng dụng tài chính công nghệ Tikop của giới trẻ tại TP. Hồ Chí Minh, từ đó đề xuất các hàm ý quản trị cho doanh nghiệp.
  • Mục tiêu cụ thể:
    1. Hệ thống hóa cơ sở lý luận liên quan đến ứng dụng công nghệ tài chính và các yếu tố ảnh hưởng đến quyết định sử dụng.
    2. Xác định các yếu tố ảnh hưởng và mức độ tác động của từng yếu tố đến quyết định sử dụng ứng dụng Tikop của giới trẻ tại TP. Hồ Chí Minh.
    3. Đề xuất các hàm ý quản trị nhằm khuyến khích gia tăng tỷ lệ người dùng trẻ tham gia đầu tư, tích lũy qua ứng dụng Tikop.
  • Câu hỏi nghiên cứu:
    1. Những yếu tố chủ yếu nào ảnh hưởng đến quyết định sử dụng ứng dụng Tikop để đầu tư, tiết kiệm của giới trẻ TP. Hồ Chí Minh?
    2. Mức độ tác động của các yếu tố đến quyết định sử dụng Tikop như thế nào?
    3. Cần áp dụng những giải pháp nào để khuyến khích giới trẻ hình thành thói quen đầu tư, tiết kiệm qua ứng dụng tài chính Tikop?
  • Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:
    • Đối tượng nghiên cứu: Các yếu tố ảnh hưởng đến quyết định đầu tư, tiết kiệm qua ứng dụng Tikop của giới trẻ.
    • Phạm vi không gian: Địa bàn TP. Hồ Chí Minh.
    • Phạm vi đối tượng khảo sát: Nhóm khách hàng trẻ có độ tuổi từ 18 đến 30 tuổi.
    • Phạm vi thời gian: Khảo sát thu thập dữ liệu trong thời gian 3 tuần.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp

Khóa luận kết hợp 4 mô hình và lý thuyết nền tảng trong tâm lý học hành vi và hành vi người tiêu dùng công nghệ:

  1. Thuyết Hành động hợp lý (Theory of Reasoned Action - TRA) do Fishbein và Ajzen (1975) đề xuất, giải thích hành vi dựa trên thái độ và chuẩn chủ quan.
  2. Thuyết Hành vi có kế hoạch (Theory of Planned Behavior - TPB) do Ajzen (1985, 1991) phát triển, bổ sung thêm biến quan sát nhận thức kiểm soát hành vi.
  3. Mô hình Chấp nhận Công nghệ (Technology Acceptance Model - TAM) của Davis (1989), xác định hai tiền tố quyết định ý định sử dụng công nghệ là Nhận thức tính hữu ích (Perceived Usefulness) và Nhận thức tính dễ sử dụng (Perceived Ease of Use).
  4. Thuyết Nhận thức rủi ro (Theory of Perceived Risk - TPR) của Bauer (1960), phân tách rủi ro thành hai thành phần chính: Nhận thức rủi ro liên quan đến sản phẩm/dịch vụ (PRP) và Nhận thức rủi ro liên quan đến giao dịch trực tuyến (PRT) bao gồm tính bảo mật, quyền riêng tư và an toàn tài chính.
Khung lý thuyết / Mô hình Tác giả & Năm Vai trò trong mô hình nghiên cứu của đề tài
Thuyết Hành động hợp lý (TRA) Ajzen & Fishbein (1975) Giải thích mối quan hệ giữa niềm tin, thái độ và ý định hành vi
Thuyết Hành vi có kế hoạch (TPB) Ajzen (1985, 1991) Bổ sung yếu tố kiểm soát hành vi khi tiếp cận ứng dụng tài chính
Mô hình Chấp nhận Công nghệ (TAM) Davis (1989) Nền tảng đo lường Tính hữu ích và Tính dễ sử dụng của phần mềm Tikop
Thuyết Nhận thức rủi ro (TPR) Bauer (1960) Xác định rủi ro giao dịch trực tuyến và rủi ro tài sản/dữ liệu cá nhân

Nghiên cứu áp dụng quy trình hỗn hợp định tính kết hợp định lượng:

  • Nghiên cứu định tính: Thực hiện thông qua thảo luận nhóm và phỏng vấn trực tiếp nhằm hiệu chỉnh thang đo Likert 5 mức độ với 26 biến quan sát chính thức.
  • Nghiên cứu định lượng: Sử dụng phương pháp chọn mẫu ngẫu nhiên đơn giản kết hợp khảo sát trực tuyến qua Google Form và phát phiếu trực tiếp tại các địa điểm công cộng (siêu thị). Tổng số phiếu phát ra là 275, thu về 240 phiếu hợp lệ (gồm 230 phiếu trực tuyến và 10 phiếu trực tiếp).
  • Quy trình xử lý dữ liệu: Sử dụng phần mềm SPSS 25.0 để tiến hành thống kê mô tả, kiểm định độ tin cậy thang đo (Cronbach's Alpha), Phân tích nhân tố khám phá (EFA - trích Principal Components, phép xoay Varimax), Phân tích nhân tố khẳng định (CFA), Phân tích mô hình cấu trúc tuyến tính (SEM) và Phân tích phương sai (ANOVA).

Nội dung chính theo từng chương

Chương 1: Giới thiệu đề tài nghiên cứu

Chương mở đầu làm rõ tính cấp thiết của đề tài trong bối cảnh làn sóng Fintech bùng nổ sau đại dịch COVID-19. Tác giả chỉ ra sự chuyển dịch dòng vốn đầu tư vào các công ty khởi nghiệp Fintech tại Đông Nam Á, trong đó Việt Nam đạt 375 triệu USD vốn tài trợ năm 2021 (chiếm 11% tổng vốn 6 nền kinh tế hàng đầu khu vực). Chương 1 thiết lập mục tiêu chung, 3 mục tiêu cụ thể, 3 câu hỏi nghiên cứu, phạm vi khảo sát giới trẻ từ 18–30 tuổi tại TP. Hồ Chí Minh trong 3 tuần, đồng thời khẳng định ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài đối với các đơn vị vận hành Fintech tích lũy.

Chương 2: Cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu liên quan

Chương 2 tổng quan toàn diện về ngành Fintech và phân loại 6 mảng hoạt động chính tại Việt Nam: Thanh toán/Ví điện tử, Cho vay trực tuyến, Blockchain/Tiền mã hóa, Công nghệ bảo hiểm (Insurtech), Ngân hàng số và Quản lý tài chính & đầu tư cá nhân.

Tác giả đi sâu vào cơ chế vận hành của ứng dụng Tikop:

  • Đơn vị phát triển: Công ty Cổ phần Công nghệ TECHLAB (thành lập ngày 07/05/2020).
  • Sản phẩm tài chính: Tikop thiết kế sản phẩm tích lũy với mức lãi suất 7,5%/năm cho kỳ hạn 3 tháng và rút trước hạn hưởng lãi suất 3%/năm (số liệu tháng 12/2021), vượt trội so với gửi tiết kiệm kỳ hạn ngắn tại ngân hàng thương mại.
  • Dòng tiền lưu thông: Dòng tiền tích lũy của khách hàng được gom thành các khoản vốn lớn để mua chứng chỉ tiền gửi, hợp đồng tiền gửi, trái phiếu từ các định chế tài chính và công ty quản lý quỹ hợp tác như FPT Capital, Mirae Asset, Techcom Securities.
  • Hạ tầng quản trị rủi ro & bảo mật: Toàn bộ hoạt động đầu tư lưu ký tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV); liên kết bảo hiểm với Tổng Công ty Cổ phần Bảo hiểm Quân đội (MIC); áp dụng tiêu chuẩn bảo mật thẻ thanh toán PCI DSS, tiêu chuẩn quản lý rủi ro TCVN ISO 31000:2018, kiến trúc vùng phi quân sự Demilitarized Zone (DMZ), nguyên tắc bảo mật Zero Trust và kiểm toán tài chính độc lập bởi VACO.
Tiêu chí Ngân hàng thương mại truyền thống Ứng dụng tài chính Tikop
Đơn vị vận hành Tổ chức tín dụng được cấp phép ngân hàng Công ty công nghệ tài chính (TECHLAB)
Lãi suất kỳ hạn 3 tháng (T12/2021) Mức bình quân theo biểu lãi suất ngân hàng 7,5%/năm
Lãi suất rút trước hạn Lãi suất không kỳ hạn (thường từ 0,1% - 0,2%/năm) 3,0%/năm
Kênh đầu tư dòng tiền Tín dụng, trái phiếu, thị trường liên ngân hàng Chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu, quỹ mở (Mirae Asset, FPT Capital)
Lưu ký & Giám sát tài sản Quản trị nội bộ theo quy định NHNN Lưu ký giao dịch tại BIDV; Kiểm toán bởi VACO
Bảo mật & Quản trị rủi ro Quy chuẩn bảo mật ngân hàng PCI DSS, ISO 31000:2018, Zero Trust, Bảo hiểm MIC

Chương này cũng tổng hợp 8 nghiên cứu trong và ngoài nước (Hoàng Hà, 2017; Phạm Xuân Hòe và tg, 2017; Hà Nam Khánh, 2020; Lê Đức Thủy & Phạm Thu Hằng, 2017; Đào Mỹ Hằng và tg, 2018; Mano Asatiani, 2021; Trivedi, 2016; Ryu, 2017) để tìm ra khoảng trống nghiên cứu: các đề tài trước chủ yếu tập trung vào ví điện tử và ngân hàng số, thiếu vắng các nghiên cứu chuyên sâu về ứng dụng quản lý đầu tư và tích lũy cá nhân. Từ đó, tác giả xây dựng mô hình nghiên cứu gồm 6 nhân tố với 11 giả thuyết ($H_{1a}, H_{1b}, H_{2a}, H_{2b}, H_{3a}, H_{3b}, H_{4a}, H_{4b}, H_{5a}, H_{5b}, H_6$).

Chương 3: Phương pháp nghiên cứu

Chương 3 trình bày chi tiết quy trình nghiên cứu 2 giai đoạn. Thang đo chính thức gồm 26 biến quan sát thuộc 7 nhóm biến (Nhận thức rủi ro, Nhận thức về sự tiết kiệm & đầu tư, Tính hữu ích, Khả năng đáp ứng, Tính dễ sử dụng, Sự hài lòng và Quyết định sử dụng). Chương nêu rõ các tiêu chuẩn kiểm định thống kê:

  • Kiểm định Cronbach's Alpha: Hệ số $\alpha \ge 0,60$, hệ số tương quan biến - tổng hiệu chỉnh (Corrected Item-Total Correlation) $\ge 0,30$.
  • Phân tích EFA: Hệ số $KMO \ge 0,50$, kiểm định Bartlett có ý nghĩa thống kê ($Sig. < 0,05$), hệ số tải nhân tố (Factor Loading) $\ge 0,50$, dừng trích tại Eigenvalue $\ge 1$, tổng phương sai trích (Total Variance Explained) $\ge 50%$.
  • Phân tích CFA & Mô hình SEM: Các chỉ số đánh giá độ tương thích của mô hình gồm $Chi\text{-}square/df < 3$, các chỉ số $GFI, TLI, CFI > 0,90$, chỉ số sai số $RMSEA \le 0,08$, độ tin cậy tổng hợp $CR \ge 0,70$ và phương sai trích trung bình $AVE \ge 0,50$.

Chương 4: Kết quả nghiên cứu

Chương 4 cung cấp kết quả phân tích số liệu trên 240 quan sát hợp lệ:

  • Thống kê mô tả cấu trúc mẫu về các biến định tính: độ tuổi (18-30), giới tính, trình độ học vấn và thời gian sử dụng Tikop.
  • Kết quả kiểm định độ tin cậy thang đo Cronbach's Alpha và phân tích EFA xác nhận các biến quan sát đạt độ tin cậy, giá trị hội tụ và giá trị phân biệt.
  • Kết quả phân tích nhân tố khẳng định CFA và mô hình cấu trúc tuyến tính SEM chứng minh mô hình đạt độ tương thích tốt với dữ liệu thực nghiệm.
  • Kết quả kiểm định giả thuyết xác nhận có 6 yếu tố tác động trực tiếp và gián tiếp đến Quyết định sử dụng Tikop của giới trẻ tại TP. Hồ Chí Minh: Nhận thức rủi ro (tác động ngược chiều), Nhận thức về sự tiết kiệm & đầu tư, Tính dễ sử dụng, Tính hữu ích, Khả năng đáp ứng và Sự hài lòng (đều tác động cùng chiều).
  • Kiểm định ANOVA cho thấy có sự khác biệt về quyết định sử dụng giữa các nhóm đặc điểm nhân khẩu học như giới tính, nhóm tuổi và thời gian trải nghiệm ứng dụng.

Chương 5: Hàm ý quản trị rút ra từ kết quả nghiên cứu

Trên cơ sở kết quả hồi quy và SEM, tác giả xây dựng 5 nhóm giải pháp cho doanh nghiệp quản trị Tikop:

  1. Kiểm soát nhận thức rủi ro: Minh bạch hóa danh mục tài sản ủy thác, duy trì tiêu chuẩn bảo mật PCI DSS, ISO 31000:2018 và công khai báo cáo kiểm toán tài chính định kỳ từ VACO.
  2. Cải tiến tính dễ sử dụng: Tối ưu hóa luồng giao dịch, tinh gọn giao diện người dùng (UI/UX), đơn giản hóa các bước xác thực tài khoản và liên kết ngân hàng.
  3. Gia tăng tính hữu ích: Tối ưu lợi suất tích lũy, đa dạng hóa gói sản phẩm tài chính ngắn và trung hạn phù hợp với dòng vốn nhỏ của sinh viên và người mới đi làm.
  4. Nâng cao nhận thức đầu tư - tiết kiệm: Đẩy mạnh các chiến dịch truyền thông giáo dục tài chính cá nhân, hướng dẫn lập ngân sách và lợi ích của lãi suất kép cho đối tượng thanh niên.
  5. Nâng cao khả năng đáp ứng: Xây dựng hệ thống chăm sóc khách hàng đa kênh trực tuyến 24/7, rút ngắn thời gian xử lý lệnh nạp - rút tiền và phản hồi sự cố kỹ thuật. Chương kết lại bằng việc chỉ rõ các giới hạn nghiên cứu và đề xuất phương hướng phát triển cho các công trình tiếp theo.

Kết quả và đóng góp

Khóa luận đạt được các kết quả nghiên cứu và đóng góp học thuật, thực tiễn cụ thể:

  • Kết quả nghiên cứu thực nghiệm: Kiểm định mô hình trên mẫu 240 người dùng trẻ tại TP. Hồ Chí Minh đã chứng minh 6 nhân tố chi phối quyết định sử dụng ứng dụng Tikop:
    1. Nhận thức rủi ro: Gồm rủi ro tài chính và rủi ro rò rỉ dữ liệu cá nhân (tác động tiêu cực đến sự hài lòng và quyết định sử dụng).
    2. Nhận thức về sự tiết kiệm & đầu tư: Kiến thức và ý thức tài chính tích lũy tác động tích cực đến hành vi sử dụng.
    3. Tính dễ sử dụng: Mức độ thuận tiện, thao tác dễ dàng trên giao diện điện thoại.
    4. Tính hữu ích: Giá trị sinh lời cao hơn ngân hàng truyền thống (7,5%/năm kỳ hạn 3 tháng) và quản lý tiền bạc hiệu quả.
    5. Khả năng đáp ứng: Tốc độ xử lý giao dịch, tính chính xác và hỗ trợ kịp thời khi có lỗi phát sinh.
    6. Sự hài lòng: Đóng vai trò trung gian thúc đẩy trực tiếp quyết định duy trì sử dụng ứng dụng.
  • Đóng góp về mặt lý thuyết: Hệ thống hóa và mở rộng các khung lý thuyết TRA, TPB, TAM, TPR vào một phân khúc dịch vụ tài chính số mới tại Việt Nam là ứng dụng tích lũy, đầu tư vi mô cá nhân. Mô hình nghiên cứu cung cấp cơ sở tham khảo cho các nghiên cứu tiếp theo về hành vi Fintech của thế hệ trẻ.
  • Đóng góp về mặt thực tiễn: Cung cấp số liệu đo lường thực nghiệm giúp các nhà quản trị tại Công ty Cổ phần Công nghệ TECHLAB (Tikop) cùng các doanh nghiệp Fintech có căn cứ điều chỉnh chính sách lãi suất, quy trình an toàn thông tin và chiến lược tiếp thị hướng đến khách hàng Gen Z và người tiêu dùng trẻ.

Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp theo

Khóa luận ghi nhận một số hạn chế gắn liền với điều kiện thực hiện nghiên cứu:

  • Hạn chế về không gian và cỡ mẫu: Dữ liệu khảo sát dừng lại ở quy mô 240 mẫu hợp lệ và giới hạn trong phạm vi địa lý TP. Hồ Chí Minh, chưa mở rộng ra các đô thị lớn khác như Hà Nội, Đà Nẵng, Hải Phòng hay khu vực nông thôn.
  • Hạn chế về phương pháp lấy mẫu: Áp dụng phương pháp lấy mẫu ngẫu nhiên đơn giản kết hợp trực tuyến trong thời gian ngắn (3 tuần), có thể dẫn đến hiện tượng thiên lệch mẫu đối với nhóm đối tượng thường xuyên trực tuyến.
  • Hạn chế về số lượng nhân tố: Mô hình chỉ tập trung vào 6 yếu tố chính (Rủi ro, Tiết kiệm/Đầu tư, Dễ sử dụng, Hữu ích, Đáp ứng, Sự hài lòng) mà chưa tích hợp các yếu tố ngoại sinh khác như ảnh hưởng xã hội (Social Influence), chuẩn chủ quan từ gia đình/bạn bè, chi phí chuyển đổi hoặc hình ảnh thương hiệu của các tổ chức liên kết.
  • Hướng nghiên cứu tiếp theo: Mở rộng quy mô mẫu đa tầng trên phạm vi toàn quốc; kéo dài khung thời gian khảo sát; so sánh hành vi giữa nhiều ứng dụng tài chính cá nhân cùng phân khúc (như Finhay, Infina, Túi Thần Tài MoMo); đưa thêm các biến điều tiết về thu nhập, học vấn và trình độ am hiểu tài chính vào mô hình.

Giá trị tham khảo

Công trình nghiên cứu có giá trị tham khảo rõ ràng cho các nhóm đối tượng:

  • Sinh viên và học viên chuyên ngành Quản trị kinh doanh, Tài chính - Ngân hàng, Công nghệ tài chính: Cung cấp tài liệu tham khảo thực tế về cách vận dụng tích hợp các mô hình TRA, TPB, TAM, TPR vào đề tài nghiên cứu định lượng hành vi người tiêu dùng công nghệ số.
  • Nhà nghiên cứu về thị trường Fintech: Tham khảo quy trình phân tích từ xây dựng thang đo 26 biến quan sát, kiểm định Cronbach's Alpha, EFA, CFA đến phân tích cấu trúc tuyến tính SEM trên phần mềm SPSS.
  • Doanh nghiệp Fintech và đơn vị quản lý quỹ đầu tư: Cung cấp dữ liệu chi tiết về tâm lý tiếp nhận rủi ro, kỳ vọng lợi suất và nhu cầu giao diện của nhóm khách hàng 18–30 tuổi để tối ưu hóa sản phẩm tích lũy vi mô.

Câu hỏi thường gặp

1. Khóa luận nghiên cứu hành vi người dùng trên nền tảng ứng dụng nào, do đơn vị nào phát triển?
Khóa luận nghiên cứu ứng dụng tài chính cá nhân Tikop, do Công ty Cổ phần Công nghệ TECHLAB phát triển (thành lập ngày 07/05/2020), liên kết phân bổ tài sản với các tổ chức tài chính như FPT Capital, Mirae Asset, Techcom Securities.

2. Kích thước mẫu khảo sát và phương pháp thu thập dữ liệu trong khóa luận được thực hiện như thế nào?
Tác giả phát ra 275 phiếu khảo sát và thu về 240 mẫu hợp lệ (gồm 230 mẫu khảo sát trực tuyến qua Google Form và 10 mẫu khảo sát trực tiếp tại các siêu thị trên địa bàn TP. Hồ Chí Minh) từ đối tượng giới trẻ từ 18 đến 30 tuổi trong thời gian 3 tuần.

3. Tikop áp dụng các cơ chế và tiêu chuẩn bảo mật nào để quản trị rủi ro cho người dùng theo mô tả của văn bản?
Tikop sử dụng cơ chế lưu ký thông tin giao dịch bắt buộc tại Ngân hàng BIDV, ký kết quản trị rủi ro và phân phối sản phẩm với Bảo hiểm Quân đội (MIC), được kiểm toán tài chính bởi VACO; hệ thống công nghệ tuân thủ tiêu chuẩn an ninh thanh toán thẻ PCI DSS, tiêu chuẩn quốc gia TCVN ISO 31000:2018, kiến trúc Demilitarized Zone (DMZ) và mô hình bảo mật Zero Trust.

4. Mô hình lý thuyết đề xuất của khóa luận gồm bao nhiêu nhóm yếu tố chính?
Mô hình đề xuất gồm 6 nhóm yếu tố tác động đến Quyết định sử dụng ứng dụng Tikop: (1) Nhận thức rủi ro, (2) Nhận thức về sự tiết kiệm & đầu tư, (3) Tính hữu ích, (4) Khả năng đáp ứng, (5) Tính dễ sử dụng, và (6) Sự hài lòng.

5. Điểm khác biệt về sản phẩm tích lũy của Tikop so với gửi tiết kiệm ngân hàng truyền thống ở thời điểm nghiên cứu là gì?
Theo số liệu tháng 12/2021 được tác giả tổng hợp, Tikop cung cấp mức lãi suất tích lũy 7,5%/năm với kỳ hạn 3 tháng và cho phép rút tiền trước kỳ hạn với mức lãi suất 3,0%/năm, cao hơn mức lãi suất không kỳ hạn thông thường của các ngân hàng thương mại.

Kết luận

Khóa luận tốt nghiệp của tác giả Nguyễn Ngọc Như Quỳnh đã thực hiện hệ thống hóa cơ sở lý thuyết về chấp nhận công nghệ và nhận thức rủi ro trong lĩnh vực Fintech, đồng thời kiểm định thành công mô hình các yếu tố tác động đến quyết định sử dụng ứng dụng Tikop của 240 người dùng trẻ tại TP. Hồ Chí Minh. Kết quả nghiên cứu xác định rõ vai trò của 6 nhân tố cốt lõi chi phối hành vi tích lũy - đầu tư trực tuyến, trong đó nhận thức rủi ro và các thuộc tính tiện ích công nghệ đóng vai trò quyết định. Đây là nguồn tài liệu tham khảo học thuật có phương pháp chặt chẽ và cung cấp các hàm ý thực tiễn giá trị cho việc phát triển các nền tảng công nghệ tài chính cá nhân tại Việt Nam.