Luận văn thạc sĩ determinants of household savings in lam dong province

Luận văn thạc sĩ nghiên cứu determinants of household savings in lam dong province, khảo sát thực trạng, phân tích nguyên nhân, đề xuất giải pháp cải thiện thực tiễn.

• Tác giả: Nguyen Thi Nam Phuong
• Người hướng dẫn: Dr. Nguyen Trong Hoai
• Trường học: University of Economics
• Chuyên ngành: Development Economics
• Đề tài: Determinants of Household Savings in Lam Dong Province
• Loại tài liệu: thesis
• Năm xuất bản: 2002
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• CERTIFICATION
• ABSTRACT
• CONTENTS
• LIST OF TABLES
• LIST OF FIGURES
• ACRONYMS
• ACKNOWLEDGEMENTS
• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 1.1. Problem Statement
• 1.2. Objectives of the Study
• 1.3. Research Methodology and Data Sources
• 1.4. Structure of the Study
• 2. CHAPTER 2: THEORETICAL FRAMEWORK
• 2.1. Introduction
• 2.2. IMPORTANT CONCEPTS
• 3. CHAPTER 3: FINANCIAL DEVELOPMENT AND HOUSEHOLD SAVINGS IN VIETNAM
• 3.1. FINANCIAL SYSTEM BEFORE FINANCIAL REFORM
• 3.2. Impact on the Incentive to Save
• 3.3. Impact on the Opportunities to Save
• 3.4. FINANCIAL SYSTEM AFTER REFORM
• 3.4.1. The First Round of Financial Reform, 1988-1991
• 3.4.2. The Second Round of Financial Reform, 1992- ONWARD
• 3.5. Impact on Incentive to Save
• 3.6. Impact on Opportunities to Save
• 4. CHAPTER 4: EMPIRICAL ANALYSIS
• 4.1. MODEL SPECIFICATION AND SAMPLING METHOD
• 4.2. Method of Data Collection
• 4.3. Findings from the Sample Survey
• 4.4. The Ability to Save
• 4.5. Using Financial Institution by Households in Lam Dong province
• 4.6. Change in Using Financial Institutions by Households
• 4.7. The Use of Financial Institutions and Some Selected Indicators of Household Savings
• 4.8. Analysis from the Preferred Saving Forms
• 4.9. The Structure of Financial Savings
• 4.10. Model and Results
• 4.11. Hypothesis Testing, Explanations of the Empirical Results
• 5. CHAPTER 5: EMPIRICAL FINDINGS AND POLICY RECOMMENDATIONS
• 5.1. SUMMARY OF MAIN EMPIRICAL FINDINGS
• 5.2. Reducing Transaction cost and Creating More Chance For Households To Access To Financial Services
• 5.3. Other Policies Aim at Increasing Household Savings
• LIST OF TABLES AND APPENDICES
• Appendix 1. The Increase in Mechanization in Vietnam
• Appendix 2. Diagnostic testing of the Models

Tóm tắt

I. Tổng quan về yếu tố ảnh hưởng đến tiết kiệm hộ gia đình tại Lâm Đồng

Tiết kiệm hộ gia đình là một trong những yếu tố quan trọng trong phát triển kinh tế, đặc biệt tại các tỉnh miền núi như Lâm Đồng. Nghiên cứu này sẽ phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tiết kiệm hộ gia đình, từ đó đưa ra những giải pháp khả thi nhằm nâng cao mức tiết kiệm. Các yếu tố như thu nhập, chi tiêu hàng tháng, và chính sách hỗ trợ tài chính sẽ được xem xét kỹ lưỡng.

1.1. Định nghĩa và vai trò của tiết kiệm hộ gia đình

Tiết kiệm hộ gia đình được định nghĩa là phần thu nhập không được tiêu dùng. Vai trò của tiết kiệm không chỉ giúp các hộ gia đình đối phó với những rủi ro tài chính mà còn góp phần vào sự phát triển kinh tế bền vững của địa phương.

1.2. Tình hình tiết kiệm hộ gia đình tại Lâm Đồng

Theo số liệu thống kê, tỷ lệ tiết kiệm hộ gia đình tại Lâm Đồng còn thấp so với các tỉnh khác. Điều này có thể do nhiều yếu tố như thu nhập thấp, chi phí sinh hoạt cao và thiếu các dịch vụ tài chính phù hợp.

II. Các yếu tố kinh tế ảnh hưởng đến tiết kiệm hộ gia đình tại Lâm Đồng

Yếu tố kinh tế đóng vai trò quan trọng trong việc quyết định mức tiết kiệm của hộ gia đình. Các yếu tố như thu nhập, chi tiêu hàng tháng và tình hình kinh tế địa phương sẽ được phân tích để hiểu rõ hơn về mối quan hệ này.

2.1. Ảnh hưởng của thu nhập hộ gia đình đến tiết kiệm

Nghiên cứu cho thấy rằng thu nhập cao hơn thường dẫn đến mức tiết kiệm cao hơn. Tuy nhiên, sự phân bổ thu nhập không đồng đều trong các hộ gia đình cũng ảnh hưởng đến khả năng tiết kiệm.

2.2. Chi tiêu hàng tháng và tác động đến tiết kiệm

Chi tiêu hàng tháng là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến khả năng tiết kiệm. Hộ gia đình có chi tiêu cao thường gặp khó khăn trong việc tiết kiệm, đặc biệt là trong bối cảnh giá cả sinh hoạt tăng cao.

III. Chính sách hỗ trợ tài chính và ảnh hưởng đến tiết kiệm hộ gia đình

Chính sách hỗ trợ tài chính từ chính phủ và các tổ chức tài chính có thể tạo điều kiện thuận lợi cho việc tiết kiệm của hộ gia đình. Các chương trình hỗ trợ tài chính cần được thiết kế sao cho phù hợp với nhu cầu của người dân.

3.1. Các chương trình hỗ trợ tài chính hiện có

Hiện nay, có nhiều chương trình hỗ trợ tài chính dành cho hộ gia đình tại Lâm Đồng, bao gồm các khoản vay ưu đãi và các chương trình tiết kiệm. Tuy nhiên, việc tiếp cận các chương trình này vẫn còn nhiều hạn chế.

3.2. Tác động của chính sách đến hành vi tiết kiệm

Chính sách hỗ trợ tài chính có thể khuyến khích hộ gia đình tiết kiệm nhiều hơn. Tuy nhiên, cần có các biện pháp để nâng cao nhận thức và khả năng tiếp cận của người dân đối với các dịch vụ tài chính.

IV. Ứng dụng thực tiễn và kết quả nghiên cứu về tiết kiệm hộ gia đình

Nghiên cứu này sẽ cung cấp những thông tin hữu ích cho các nhà hoạch định chính sách và các tổ chức tài chính trong việc phát triển các chương trình hỗ trợ tiết kiệm cho hộ gia đình tại Lâm Đồng.

4.1. Kết quả nghiên cứu từ khảo sát hộ gia đình

Khảo sát cho thấy rằng nhiều hộ gia đình tại Lâm Đồng có nhu cầu tiết kiệm nhưng gặp khó khăn trong việc thực hiện. Các yếu tố như thu nhập thấp và thiếu thông tin về các sản phẩm tài chính là những rào cản lớn.

4.2. Đề xuất giải pháp nâng cao tiết kiệm hộ gia đình

Để nâng cao mức tiết kiệm, cần có các giải pháp như cải thiện thu nhập, giảm chi phí sinh hoạt và tăng cường các chương trình giáo dục tài chính cho người dân.

V. Kết luận và triển vọng tương lai về tiết kiệm hộ gia đình tại Lâm Đồng

Kết luận từ nghiên cứu cho thấy rằng việc nâng cao tiết kiệm hộ gia đình là một yếu tố quan trọng trong việc phát triển kinh tế bền vững tại Lâm Đồng. Cần có sự phối hợp giữa các bên liên quan để tạo ra môi trường thuận lợi cho việc tiết kiệm.

5.1. Tương lai của tiết kiệm hộ gia đình tại Lâm Đồng

Với sự phát triển của các dịch vụ tài chính và chính sách hỗ trợ, triển vọng tiết kiệm hộ gia đình tại Lâm Đồng có thể được cải thiện trong tương lai.

5.2. Vai trò của cộng đồng trong việc nâng cao tiết kiệm

Cộng đồng cần đóng vai trò tích cực trong việc khuyến khích và hỗ trợ các hộ gia đình trong việc tiết kiệm, từ đó góp phần vào sự phát triển kinh tế chung của địa phương.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Giai đoạn trước cải cách tài chính năm 1988, nền kinh tế Việt Nam rơi vào tình trạng kìm hãm tài chính nghiêm trọng với tỷ lệ lạm phát phi mã đạt đỉnh 775% vào năm 1986 và lãi suất thực 3 tháng âm tới 679%. Thực trạng này đã triệt tiêu động lực gửi tiền, đẩy tiết kiệm nội địa xuống mức âm 653 tỷ đồng năm 1986 và làm trầm trọng thêm khoảng cách giữa tiết kiệm và nhu cầu vốn đầu tư phục vụ công nghiệp hóa. Tại khu vực nông thôn, nơi tập trung phần lớn dân cư, tình trạng thiếu vốn diễn ra gay gắt khi chỉ khoảng 12% đến 15% doanh nghiệp và hộ sản xuất tiếp cận được nguồn tín dụng chính thức. Tại tỉnh Lâm Đồng, một địa bàn nông nghiệp trọng điểm thuộc vùng Tây Nguyên, tỷ lệ hộ nghèo vào năm 2002 vẫn ở mức 11,64% theo số liệu của Cục Thống kê địa phương.

Vấn đề nghiên cứu trọng tâm của luận văn tập trung vào việc nhận diện các yếu tố quyết định hành vi tiết kiệm của hộ gia đình, đồng thời kiểm định thực nghiệm vai trò của phát triển tài chính đối với việc huy động nguồn vốn tích lũy tại địa phương. Mục tiêu cụ thể là phân tích định lượng tác động của hệ thống các yếu tố kinh tế - xã hội và kiểm tra giả thuyết về mối quan hệ giữa khoảng cách địa lý tới định chế tài chính với khối lượng tiết kiệm của hộ dân.

Nghiên cứu được triển khai khảo sát thực địa đối với 203 hộ gia đình tại 4 địa bàn đặc trưng gồm thành phố Đà Lạt, huyện Bảo Lộc, huyện Di Linh và huyện Cát Tiên trong năm 2002. Kết quả nghiên cứu mang ý nghĩa thực tiễn to lớn trong việc giải bài toán nghịch lý dòng vốn: làm thế nào để chuyển hóa hơn 80% tài sản tích lũy nhàn rỗi dạng vàng, ngoại tệ và hiện vật trong dân cư thành nguồn vốn tài chính hữu hiệu thông qua hệ thống ngân hàng, hỗ trợ trực tiếp cho mục tiêu xóa đói giảm nghèo bền vững.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Luận văn vận dụng Lý thuyết Tích hợp về tiết kiệm được khởi xướng bởi U Tun Wai năm 1972, kết hợp có chọn lọc các trường phái kinh tế học kinh điển. Theo mô hình tích hợp, hàm tiết kiệm của hộ gia đình được cấu thành từ ba nhóm nhân tố chính: Khả năng tiết kiệm, Mức độ sẵn sàng tiết kiệm và Cơ hội tiết kiệm từ hệ thống tài chính.

Khung phân tích này kế thừa Thuyết thu nhập tuyệt đối của John Maynard Keynes về xu hướng tiết kiệm biên từ thu nhập khả dụng, Thuyết thu nhập thường xuyên của Milton Friedman và Thuyết vòng đời của Franco Modigliani về việc làm mượt chi tiêu tiêu dùng theo độ tuổi. Đồng thời, nghiên cứu tích hợp Thuyết tự do hóa tài chính của Ronald McKinnon và Edward Shaw năm 1973 để phân tích hai kênh tác động: Động lực tiết kiệm thông qua lãi suất thực dương và Cơ hội tiết kiệm thông qua việc giảm thiểu chi phí giao dịch, mở rộng mạng lưới trung gian tài chính.

Bốn khái niệm cốt lõi được chuẩn hóa trong nghiên cứu gồm:

1. Tiết kiệm của hộ gia đình: Phần thu nhập khả dụng còn lại sau khi trừ toàn bộ chi tiêu tiêu dùng trong năm.
2. Tiết kiệm tài chính: Khoản tiền gửi tại ngân hàng nhà nước, ngân hàng thương mại cổ phần, quỹ tín dụng nhân dân và trái phiếu chính phủ.
3. Tiết kiệm vật chất: Tài sản tích lũy phi tài chính gồm vàng, ngoại tệ cất trữ, đá quý, tiền mặt tại nhà và máy móc nông nghiệp.
4. Phát triển tài chính: Tiến trình mở rộng mạng lưới, gia tăng mật độ định chế tài chính và nâng cao hiệu quả trung gian dẫn vốn, được đo lường vi mô bằng khoảng cách địa lý từ hộ gia đình đến điểm giao dịch gần nhất.

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng nguồn dữ liệu sơ cấp được thu thập thông qua cuộc điều tra phỏng vấn trực tiếp 203 hộ gia đình tại tỉnh Lâm Đồng vào tháng 4 năm 2002. Cơ sở dữ liệu này được đối chiếu và bổ trợ bởi nguồn dữ liệu thứ cấp từ hai cuộc Khảo sát Mức sống Dân cư Việt Nam giai đoạn 1992-1993 và 1997-1998 của Tổng cục Thống kê, cùng các báo cáo tài chính của Ngân hàng Thế giới.

Quy trình chọn mẫu được thực hiện theo phương pháp chọn mẫu phân tầng kết hợp ngẫu nhiên nhiều giai đoạn dựa trên hồ sơ phân bố nghèo đói của tỉnh. Bốn địa bàn đại diện được lựa chọn tương ứng với các tầng kinh tế: Thành phố Đà Lạt và huyện Bảo Lộc đại diện cho nhóm có tỷ lệ nghèo thấp nhất; huyện Di Linh đại diện cho nhóm có mức nghèo trung bình; huyện Cát Tiên đại diện cho nhóm có tỷ lệ nghèo cao nhất. Tỷ lệ lấy mẫu đạt xấp xỉ 0,2% tổng số hộ của từng địa bàn điều tra.

Phương pháp phân tích định lượng áp dụng kỹ thuật hồi quy đa biến bằng phương pháp Bình phương bé nhất cổ điển (OLS). Lý do lựa chọn mô hình OLS trên nền tảng hàm tích hợp là nhằm ước lượng chính xác độ co giãn và kiểm định mức ý nghĩa thống kê của từng biến số vi mô (thu nhập, đất đai, nhân khẩu học, chi phí giao dịch) trong điều kiện dữ liệu chéo, khắc phục những hạn chế của các mô hình chuỗi thời gian vốn chỉ áp dụng được ở cấp độ vĩ mô.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

Mô hình hồi quy đa biến từ 203 quan sát thực nghiệm đã mang lại 4 phát hiện then chốt:

Thứ nhất, biến đại diện cho phát triển tài chính là khoảng cách từ hộ gia đình đến định chế tài chính gần nhất không có ý nghĩa thống kê đối với khối lượng tiết kiệm. Khoảng cách địa lý xa hay gần không phải là rào cản mang tính quyết định đến quyết định tích lũy của hộ gia đình nông thôn.

Thứ hai, thu nhập khả dụng và diện tích đất canh tác là hai yếu tố tác động thuận chiều mạnh nhất tới quy mô tiết kiệm. Mức thu nhập cao tạo ra thặng dư ngân sách vượt trội, trong khi diện tích đất nông nghiệp đóng vai trò là tài sản sinh lời trực tiếp, củng cố năng lực tài chính và khả năng tích lũy của hộ nông dân.

Thứ ba, giới tính của chủ hộ và quy mô hộ gia đình có mối tương quan nghịch chiều rõ nét với tiết kiệm. Các hộ gia đình do nam giới làm chủ hộ có xu hướng tích lũy thấp hơn so với các hộ do phụ nữ làm chủ hộ. Đồng thời, quy mô hộ gia đình càng lớn thì tỷ lệ chi tiêu tiêu dùng cho các thành viên phụ thuộc càng tăng, làm suy giảm lượng tiền tiết kiệm ròng.

Thứ tư, trình độ học vấn của chủ hộ và tính chất nghề nghiệp phi nông nghiệp tạo ra sự phân hóa tích cực về năng lực tiếp cận thị trường tài chính và tối ưu hóa việc phân bổ tài sản sinh lời.

Thảo luận kết quả

Nguyên nhân chính khiến khoảng cách địa lý không tác động đến quy mô tiết kiệm nằm ở các rào cản phi khoảng cách. Các ngân hàng thương mại và quỹ tín dụng tại địa phương thường áp dụng ngưỡng tiền gửi tối thiểu từ 50.000 đến 100.000 đồng, cùng với thủ tục rút gửi cứng nhắc khiến người dân nghèo e ngại. Khoản tiền gửi nhỏ lẻ thường xuyên của nông dân bị từ chối bởi chi phí vận hành của ngân hàng, buộc họ phải giữ tiền mặt tại nhà hoặc mua vàng tích trữ.

Bên cạnh đó, di chứng tâm lý từ cuộc khủng hoảng sụp đổ của gần 300 hợp tác xã tín dụng trong giai đoạn 1989-1990 gây thất thoát hơn 400 tỷ đồng trên cả nước vẫn ảnh hưởng nặng nề đến niềm tin của người dân vùng Tây Nguyên. Do đó, hơn 75% lượng tiền tiết kiệm của hộ nông thôn vẫn nằm ngoài hệ thống ngân hàng chính thức.

Kết quả này hoàn toàn tương đồng với các nghiên cứu thực nghiệm của Weerasekara năm 1993 tại các nước Đông Á, khẳng định việc gia tăng số lượng chi nhánh ngân hàng thuần túy không đồng nghĩa với việc tăng tiết kiệm nếu chất lượng dịch vụ không đổi. Đồng thời, kết quả củng cố quan điểm của Rutherford năm 2000 qua mô hình SafeSave tại Bangladesh: tính linh hoạt, thuận tiện và dịch vụ thu gom tiền gửi nhỏ lẻ tận nơi mới là yếu tố quyết định hành vi gửi tiền của người nghèo.

Về mặt trình bày trực quan, các dữ liệu khảo sát trong nghiên cứu được phân tích hiệu quả qua biểu đồ tròn so sánh cơ cấu tiết kiệm (minh họa sự chênh lệch giữa 18% tiết kiệm tài chính và 82% tiết kiệm vật chất theo chuẩn khảo sát quốc gia) và bảng chéo thể hiện mối tương quan giữa quy mô diện tích đất canh tác với 5 phân nhóm thu nhập của hộ dân.

Đề xuất và khuyến nghị

Nhằm khơi thông nguồn vốn tích lũy nhàn rỗi trong khu vực hộ gia đình tại tỉnh Lâm Đồng và các địa phương tương đồng, 4 nhóm giải pháp chiến lược cần được triển khai đồng bộ:

Thứ nhất, Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn chi nhánh tỉnh Lâm Đồng cùng hệ thống Ngân hàng Chính sách Xã hội cần khẩn trương tái thiết kế sản phẩm tiết kiệm vi mô. Cụ thể hóa bằng việc hạ mức tiền gửi tối thiểu ban đầu xuống 10.000 - 20.000 đồng và triển khai dịch vụ giao dịch lưu động thu gom tiền gửi định kỳ hàng tuần tại thôn buôn. Mục tiêu hành động là nâng tỷ trọng tài khoản tiết kiệm vi mô từ mức 1% hiện nay lên mức tối thiểu 15% tổng nguồn vốn huy động trong thời gian 24 tháng.

Thứ hai, Chi nhánh Ngân hàng Nhà nước tỉnh Lâm Đồng chỉ đạo các ngân hàng thương mại trên địa bàn cắt giảm tối thiểu 50% các bước thủ tục hành chính trong quy trình gửi và rút tiền, loại bỏ hoàn toàn yêu cầu giải trình mục đích rút vốn tiết kiệm. Lộ trình thực hiện hoàn thành trong vòng 12 tháng nhằm giảm thiểu chi phí giao dịch vô hình cho người dân.

Thứ ba, Hội Liên hiệp Phụ nữ tỉnh Lâm Đồng phối hợp với các tổ chức tín dụng cơ sở tổ chức định kỳ 50 lớp tập huấn mỗi năm về quản lý tài chính hộ gia đình và kỹ năng lập ngân sách chi tiêu. Giải pháp này nhằm khai thác tối đa lợi thế chi tiêu tiết kiệm của phụ nữ, hướng tới mục tiêu nâng tỷ lệ tích lũy bình quân của hộ gia đình do nữ làm chủ thêm 20% vào cuối năm 2004.

Thứ tư, củng cố tính minh bạch và an toàn của hệ thống Quỹ Tín dụng Nhân dân cơ sở thông qua cơ chế giám sát rủi ro nghiêm ngặt của Ngân hàng Nhà nước và thực thi bảo hiểm tiền gửi toàn diện. Mục tiêu là phục hồi 100% niềm tin của người dân, từng bước chuyển dịch ít nhất 25% lượng tài sản tích trữ dưới dạng vàng và ngoại tệ nhàn rỗi vào hệ thống ngân hàng giai đoạn 2003-2005 để tài trợ cho quá trình cơ giới hóa nông nghiệp.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

Nội dung và kết quả thực nghiệm của luận văn mang lại giá trị tham khảo thiết thực cho 4 nhóm đối tượng chính:

1. Cơ quan quản lý nhà nước và Ngân hàng Trung ương: Cung cấp bằng chứng thực tiễn cấp vi mô để hoàn thiện các chính sách phát triển tài chính toàn diện, cơ chế điều hành lãi suất và quy định quản lý mạng lưới tổ chức tài chính vi mô tại các vùng kinh tế nông nghiệp.
2. Ban lãnh đạo các Ngân hàng Thương mại và Quỹ Tín dụng: Tham khảo dữ liệu về nhu cầu gửi tiền của 203 hộ khảo sát để thiết kế các gói sản phẩm tiền gửi linh hoạt, xóa bỏ rào cản chi phí giao dịch và mở rộng thị phần huy động vốn tại khu vực nông thôn Tây Nguyên.
3. Học viên cao học và nghiên cứu sinh chuyên ngành Kinh tế Phát triển, Tài chính - Ngân hàng: Sử dụng luận văn như một tài liệu tham khảo chuẩn mực về phương pháp xây dựng mô hình hồi quy OLS dựa trên khung Lý thuyết Tích hợp và quy trình xử lý dữ liệu điều tra thực địa.
4. Các tổ chức phi chính phủ và cơ quan hoạch định an sinh xã hội: Ứng dụng các phát hiện về mối liên hệ giữa đất đai, giới tính chủ hộ và quy mô gia đình để xây dựng các chương trình tài chính cộng đồng và dự án xóa đói giảm nghèo đạt hiệu quả cao nhất.

Câu hỏi thường gặp

Tại sao biến khoảng cách địa lý đến ngân hàng không có tác động đáng kể đến quy mô tiết kiệm của hộ dân? Phân tích hồi quy từ 203 mẫu cho thấy khoảng cách địa lý không mang ý nghĩa thống kê do rào cản chính nằm ở ngưỡng gửi tiền tối thiểu từ 50.000 đến 100.000 đồng cùng thủ tục phức tạp. Khi chi phí cơ hội và tính bất tiện còn lớn, người dân nông thôn vẫn lựa chọn giữ tiền mặt hoặc vàng tại nhà bất kể khoảng cách tới ngân hàng gần hay xa.

Yếu tố kinh tế nào chi phối mạnh nhất đến khối lượng tích lũy của hộ gia đình tại Lâm Đồng? Thu nhập khả dụng và diện tích đất canh tác là hai yếu tố giữ vai trò quyết định. Đất đai tại Lâm Đồng là tư liệu sản xuất trực tiếp tạo ra nguồn thu từ cây công nghiệp như chè, cà phê. Hộ sở hữu quỹ đất canh tác lớn đạt mức thặng dư dồi dào, giúp gia tăng tỷ lệ tiết kiệm trên 30% tổng thu nhập hàng năm.

Tại sao các hộ gia đình do nữ giới làm chủ hộ lại có năng lực tích lũy tài chính cao hơn nam giới? Bằng chứng khảo sát thực địa và dữ liệu điều tra mức sống cho thấy phụ nữ nông thôn có xu hướng quản lý ngân sách chặt chẽ, ưu tiên dự phòng cho y tế, giáo dục và rủi ro mùa vụ. Ngược lại, chủ hộ là nam giới có tỷ lệ chi tiêu phi sản xuất cao hơn, dẫn tới hệ số hồi quy của biến giới tính nam luôn mang dấu âm đối với tiết kiệm.

Sự cố sụp đổ quỹ tín dụng năm 1990 đã để lại tác động lâu dài như thế nào đối với tâm lý người gửi tiền? Sự đổ vỡ của hơn 300 hợp tác xã tín dụng trong giai đoạn 1989-1990 gây thiệt hại hơn 400 tỷ đồng đã tạo ra khủng hoảng niềm tin sâu sắc. Hệ quả là hơn 70% người dân nông thôn duy trì thói quen cất giữ tài sản dưới dạng vật chất phi tài chính và rất thận trọng khi tiếp cận các tổ chức tín dụng ngoài quốc doanh.

Mô hình Lý thuyết Tích hợp của U Tun Wai có ưu điểm gì vượt trội so với mô hình Keynes đơn thuần? Mô hình của U Tun Wai năm 1972 giải thích toàn diện hành vi tiết kiệm thông qua việc tích hợp đồng thời 3 trụ cột: Khả năng tiết kiệm (thu nhập, tài sản đất đai), Mức độ sẵn sàng tiết kiệm (giới tính, nhân khẩu học) và Cơ hội tiết kiệm (hệ thống tài chính). Cách tiếp cận đa chiều này khắc phục hoàn toàn sự phiến diện của mô hình Keynes vốn chỉ tập trung duy nhất vào biến số thu nhập hiện tại.

Kết luận

Luận văn đã đạt được những đóng góp học thuật và giá trị thực tiễn nổi bật thông qua 5 kết luận then chốt:

• Khẳng định tính tương thích cao của mô hình Lý thuyết Tích hợp trong việc phân tích hành vi tài chính vi mô của hộ gia đình tại địa bàn nông thôn chuyển đổi.
• Chứng minh thực nghiệm rằng quy mô tiết kiệm của hộ gia đình tại tỉnh Lâm Đồng chịu sự chi phối quyết định bởi 6 biến số kinh tế - xã hội gồm thu nhập, diện tích đất, giới tính chủ hộ, quy mô gia đình, học vấn và nghề nghiệp.
• Làm rõ thực trạng phát triển tài chính đo lường bằng khoảng cách vật lý chưa tác động trực tiếp tới khối lượng tiết kiệm do tồn tại các rào cản về thủ tục và sản phẩm tiền gửi vi mô.
• Cung cấp bộ dữ liệu khảo sát thực địa 203 quan sát có độ tin cậy cao, đóng góp cơ sở dữ liệu quan trọng cho các nghiên cứu kinh tế học phát triển tại vùng Tây Nguyên.
• Đề xuất hệ thống 4 nhóm khuyến nghị chính sách đồng bộ nhằm thu hút nguồn vốn nhàn rỗi trong dân cư phục vụ tăng trưởng kinh tế địa phương.

Trong lộ trình nghiên cứu tiếp theo giai đoạn 2003-2005, việc mở rộng mô hình khảo sát liên tỉnh trên toàn địa bàn Tây Nguyên sẽ giúp kiểm chứng sâu hơn tác động của biến động giá nông sản xuất khẩu tới biên độ tích lũy của nông hộ. Luận văn là tài liệu tham khảo giá trị cho các nhà nghiên cứu, nhà hoạch định chính sách và các định chế tài chính trong nỗ lực thúc đẩy tài chính toàn diện và phát triển kinh tế nông thôn bền vững.

Trích đoạn nội dung tài liệu

UNIVERSITY OF ECONOMICS INSTITUTE OF SOCIAL STUDIES HO CHI MINH CITY THE HAGUE VIETNAM THE NETHERLANDS VIETNAMESE-NETHERLANDS PROJECT ON DEVELOPMENT ECONOMICS DETERMINANTS OF HOUSEHOLD SAVINGS IN LAM DONG PROVINCE A Thesis Submitted In Partial Fulfillment of the Requirement for the Degree of MASTER OF ART IN ECONOMICS OF DEVELOPMENT --- __. 1 s/fJo~ By NGUYEN THJ NAM PHUONG ~ ' SUPERVISOR: DR. NGUYEN TRONG HOAI B¢ GIAO DUC VA f)~O T~O j- TRIJ0NG [)11 KINH TE TP .HCM TI-ITJ VI:E:~o hi Minh City, December 2002 ~\ 1 AJJ 'I j TIEU LUAN MOI download : [e-mail] CERTIFICATION I certify that this thesis has not already been submitted for any degree and is not being submitted for any other degree. I certify that to the best of my know ledge any help received in this thesis and all sources used have been acknoledged in this thesis.

1 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ABSTRACT The current empirical study is to examine the detenninants of household savings in Lam Dong province. The methodology of the paper is the estimating the saving function of households in Lam Dong province by employing Integrated Model with special focus on the influence of financial development on household savings. The econometric analysis in this empirical study is based on the data from household survey in Lam Dong province. From the total sample size of 203 observations, the regression results show that among variables considered, financial development proxied by the distance to the nearest financial institution, has no significant effect on the volume of household savings.

However, six social economic variables, which are educational level, occupation, gender of household head, family size, land size, household income, are found to be strong detenninants of household savings in Lam Dong province. 11 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] CONTENTS ACKNOWLEDGMENT ABSTRACT CONTENT LIST OF TABLES LIST OF FIGURES CHAPTER 1: INTRODUCTION. Objectives of the Study. Research Methodology and Data Sources.

The Structure of the study .4 CHAPTER 2: THEORETICAL FRAMEWORK. The Classical Theory. Theory of Keynes. The Relative Income Hypothesis.

The Permanent Income Model and Life Cycle Hypothesis. Integrated Theory of Savings. Financial Development and Household Savings. Impact on Opportunities to Save.

Impact on the Incentive to Save. FINANCIAL DEVELOPMENT AND SAVINGS: EMPIRICAL EVIDENCE. 16 CHAPTER 3: FINANCIAL DEVELOPMENT AND HOUSEHOLD SAVINGS IN VIETNAM. FINANCIAL SYSTEM BEFORE FINANCIAL REFORM.

Impact on the Incentive to Save. Impact on the Opportunities to Save. FINANCIAL SYSTEM AFTER REFORM. The First Round of Financial Reform, 1988-1991.

The Second Round of Financial Reform, 1992- ONWARD. Impact on Incentive to Save. 27 iii TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail. Impact on Opportunities to Save.

29 CHAPTER 4: EMPIRICAL ANALYSIS. MODEL SPECIFICATION AND SAMPLING METHOD .5 Method of Data Collection. Findings from the Sample Survey .1 The Ability to Save. Using Financial Institution by Households in Lam Dong province.

Change in Using Financial Institutions by Households. The Use of Financial Institutions and Some Selected Indicators of Household Savings. Analysis from the Preferred Saving Forms. The Structure , of Financial Savings.

Model and Results. Hypothesis Testing, Explanations of the Empirical Results. 53 CHAPTER 5: EMPIRICAL FINDINGS AND POLICY RECOMMENDATIONS. SUMMARY OF MAIN EMPIRICAL FINDINGS.

Reducing Transaction cost and Creating More Chance For Households To Access To Financial Services. Other Policies Aim at Increasing Household Savings. 64 IV TIEU LUAN MOI download : [e-mail] LIST OF TABLES AND APPENDICES: Table 1: Financial Indicators and Domestic Saving in Vietnam before 1988. 22 Table 2: Financial Development in Vietnam, 1988-1999.

29 Table 3: Change in Composition of Household Savings, 1993-1998. 30 Table 4: Saving ratios ofhouseholds in Vietnam, 1993-1998. 33 Table 5: Distribution of Household Sample,(% households). 42 Table 6: Changes in the Use of Financial Institutions by households, 1993-2002.

45 Table 7: The Use of Financial Institutions and Some Selected Indicators of Household Savings .46 Table 8: Distribution of the Most Preferred Savings Forms(% of survey Sample) .48 Table 9: Structure of Households' Financial Savings. 50 Table 10: Results of Least Square Model. 52 Table 11: Results after Dropping Insignificant Variables. 52 Appendix 1: The Increase in Mechanization in Vietnam.

64 Appendix 2: Diagnostic testing of the Models. 65 v TIEU LUAN MOI download : [e-mail] LIST OF FIGURES: Figure 1: Real Three-month Deposit annual Interest Rate, (1986-1999). 25 Figure 2: Interest Rate Spread, Credit to Private Sector and the Broad Money Ratio, 1993-1997.28 Figure 3: Poverty Profile in Lam Dong Province. 41 Figure 4: Structure of Household Savings(% of the sample) .43 Figure 5: Using Financial Institutions(% ofhouseholds) .44 Figure 6: Savings and Loans in Lam Dong province .47 VI TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ACRONYMS GDP: Gross Domestic Products GSO: General Static Office OLS: Ordinary Least Square USD: United States Dollar VBARD: Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development VBP: Vietnam Bank for the Poor VLSS: Vietnam Living Standard Survey VND: Vietnam Dong WB: World Bank IMF: International Monetary Fund vii TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ACKNOWLEDGEMENTS To complete this MDE program as well as this thesis I have been indebted to so many people that I could not mention them all here.

Hereinafter, I would like to express my thanks to those who have helped me in some important ways. First of all, I would like to thank all the staff of Vietnamese-Dutch project for Master in Economic Development for their help during my study time and the Ho Chi Minh Political Academy, where I have worked, for its support and providing the opportunity for me to take this course. I would like to express my gratitude to Pr. Karen Jansen who is the course leader of Banking and Finance.

During his course, not only I can achieve the knowledge about the Finance and banking but also I have the opportunity to discuss household saving behavior with him. I would like to thank Dr. Nguyen Trong Hoai, my supervisor, for his helpful comments. Especially, during the time of supervising my thesis, he has also given me useful documents, which are hard to find in Vietnam.

Without these documents, the thesis would have taken a longer time to finish. I am much in debt to Dr. Gabrielle Berman and Dr. Youdhi Schipper who corrected my thesis and guided me into the right way of doing the thesis.

The fulfillment of this thesis perhaps is an end of my study in this program, but the image of Dr. Youdhi Schipper going with us into every single household in Hoi An to guide us on how to conduct a household survey as well as to show us how to analyze the collected data is definitely everlasting in my memory. I am much in debt to Dr. Haroon Akram Lodhi, the Project Leader.A study course, he has taught me not only the methodology but also the honest intellectual ways of doing a thesis.

Without his contribution, the thesis could not have been successful. Finally, I would like to thank to my mother, late father, sisters and brothers for their love, support and encouragement. viii TIEU LUAN MOI download : [e-mail] CHAPTER I INTRODUCTION 1. Problem Statement Interest in the study of household savings is increasing, especially in developing countries where thousands of people live in poverty and the problem of capital shortage is severe.

According to Waheed (1996), a low level of household income reflecting low productivity caused by the lack of capital investment, will result in low saving rates. Low saving rates, as a culprit of scarce investment capital, in turn will lead to a low level of income and therefore poverty and low savings again. That is how the cycle of household poverty works. For Vietnam, the study about determinants of household savings is important for following reasons: First, from the perspective of savings-investment gap, with the objective to tum the Vietnamese economy to industrialized and modernized country by the year 2020, Vietnam needs a huge amount of capital for investment.

However, most of the rural enterprises in Vietnam have long been facing a serious capital shortage: only 12-15 percent of rural enterprises can access capital from formal financial institutions. Three quarters of enterprises claim that they desire to bonow capital to expand and maintain their business. More than half of Vietnam's population has not been served by the financial system (World Bank, 1998). There are two ways that Vietnam can solve the problem of lack investment capital, either by increasing domestic savings or by increasing foreign savings.

However, there is general agreement thaTin the early stages of economic development, developing countries can rely on foreign savings to reduce their savings-investment gap in order to develop their economies. The purpose of using foreign savings to increase domestic income (and therefore to increase domestic savings) after all is to achieve sustainable development and to reduce the dependence on foreign countries. Therefore, to achieve sustainable development, domestic savings sources play a decisive role. The important role of domestic savings in achieving stable economic growth is obvious for the case of Vietnam The practical experience from previous years showed that a sharp reduction of foreign direct investment as a consequence of the Asian crises caused the problem of capital shortage in Vietnam to be more severe, widened budget deficit and resulted in slowing the Vietnamese economic growth rate (World Bank, 1997; O'Connor, 2000; Akram- Lodhi and Sepehri, 2002).

Financing investment by borrowing foreign capital is also not easy for Vietnam because Vietnam is considered as one of the severely indebted low-income countries with limited debt service capacity (World Bank, 1997). Accessing foreign aid is not easy too because in order to receive aid, Vietnam should meet many conditions set by its donors. 1 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] Domestic savings sources include government savings and private savings (Qian, 1988). However, it is difficult to increase government savings because most of State owned enterprises in Vietnam operate inefficiently (World Bank, 1997).

Private savings include household savings and corporate (business) savings. However, in Vietnam most of eighty- percent private businesses are household-based (Leung and Riedel, 2002). In the context of the Vietnamese economy, the increasing household income would lead to the stable and permanent increase in domestic savings, which will supply a stable source of investment capital to achieve sustainable economic growth (World Bank, 1997). Therefore, from the perspective of the savings-investment gap and from the context of a capital-scarce economy like Vietnam, the study about determinants of household savings in order to fmd solutions for increasing savings is important.

Second, from the perspective of poverty alleviation, the study about determinants of household savings is important. The justification for this argument is based on ground that the lack of capital due to low savings has prevented rural households from adopting modem agricultural technology and engaging in income generating activities. This results in a vicious cycle of low productivity, low income, and then low savings of the rural households (Hung, 1999). Therefore, high savings allows households to insure against uncertain income, unforeseen risks such as natural disasters, sickness, and volatile agricultural prices in order to break out of the vicious cycle of poverty (Asian Development Bank, 1996).

It is worth noting that, an increase in the volume of household savings is only a necessary condition to achieve economic growth. The sufficient condition to achieve economic growth is how to channel savings into investment to generate economic growth and to reduce proportion of idle savings. For Vietnam, channeling household savings into investment is extremely important to resolve the contradiction that the economy is capital scarce while households keep their savings in idle holdings and unproductive assets.