Khóa luận tốt nghiệp Kinh tế: Tình hình tài chính của công ty trách nhiệm

Chuyên khảo Tình hình tài chính của công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn và kiểm địn phân tích chuyên sâu các khía cạnh quan trọng trong lĩnh vực xây

• Tác giả: Nguyễn Mai Linh
• Người hướng dẫn: TS. Phạm Thị Vân Anh
• Trường học: Học Viện Tài Chính
• Chuyên ngành: Tài Chính Doanh Nghiệp
• Đề tài: Tình Hình Tài Chính Của Công Ty TNHH Tư Vấn Và Kiểm Định Xây Dựng Đông Dương
• Loại tài liệu: Luận Văn Tốt Nghiệp
• Năm xuất bản: 2021
• Địa điểm: Hà Nội

Tóm tắt

I. Tổng quan về tình hình tài chính Công ty TNHH Tư vấn và Kiểm định Xây dựng Đông Dương

Tình hình tài chính của Công ty TNHH Tư vấn và Kiểm định Xây dựng Đông Dương là một chủ đề quan trọng trong lĩnh vực phân tích kế toán doanh nghiệp. Luận văn này tập trung vào việc đánh giá toàn diện tình hình tài chính công ty trong giai đoạn 2018-2020, bao gồm các khía cạnh như cấu trúc vốn, quy mô tài sản, và kết quả hoạt động kinh doanh. Thông qua phân tích chi tiết các báo cáo tài chính và chỉ tiêu kế toán, nghiên cứu này cung cấp cái nhìn sâu sắc về hiệu quả hoạt động và khả năng tài chính của doanh nghiệp. Các dữ liệu được thu thập từ phòng Kinh tế - Kế hoạch của công ty và phân tích theo phương pháp khoa học, giúp xác định những điểm mạnh và yếu trong quản lý tài chính doanh nghiệp.

1.1. Giới thiệu Công ty TNHH Tư vấn và Kiểm định Xây dựng Đông Dương

Công ty TNHH Tư vấn và Kiểm định Xây dựng Đông Dương là một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xây dựng và tư vấn kiểm định. Với vai trò quan trọng trong ngành, công ty cần duy trì sức khỏe tài chính vững chắc. Tình hình tài chính của công ty phản ánh khả năng hoạt động, khả năng thanh toán, và tiềm lực tài chính dài hạn. Việc phân tích báo cáo tài chính giúp hiểu rõ hơn về quy mô vốn, cấu trúc nợ, và lợi nhuận kinh doanh trong suốt giai đoạn 2018-2020.

1.2. Mục tiêu và phạm vi nghiên cứu

Mục tiêu chính của luận văn là phân tích tài chính toàn diện tình hình tài chính công ty qua ba năm liên tiếp. Phạm vi nghiên cứu bao gồm phân tích cấu trúc vốn, đánh giá tài sản, kết quả kinh doanh, và khả năng thanh toán nợ. Luận văn sử dụng các phương pháp phân tích tài chính hiện đại để đưa ra các chỉ tiêu đánh giá chính xác về hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.

II. Phân tích nguồn vốn và cấu trúc tài sản công ty

Phân tích cấu trúc vốn là một phần quan trọng trong phân tích tài chính doanh nghiệp. Luận văn này đánh giá quy mô, cơ cấu nguồn vốn của công ty trong giai đoạn 2018-2020, bao gồm vốn chủ sở hữu (VCSH) và nợ phải trả (NPT). Bên cạnh đó, phân tích tài sản bao gồm tài sản cố định (TSCĐ) và tài sản lưu động (TSLĐ). Các chỉ tiêu tài chính như tỷ suất nợ, tỷ lệ vốn chủ sở hữu, và vòng quay tài sản được sử dụng để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn. Việc hiểu rõ cấu trúc vốn giúp công ty tối ưu hóa chi phí tài chính và nâng cao khả năng sinh lời của doanh nghiệp.

2.1. Quy mô và cơ cấu nguồn vốn

Nguồn vốn của công ty bao gồm vốn chủ sở hữu và nợ phải trả. Phân tích cơ cấu vốn giúp nhận biết tỷ lệ vốn loanh từ chủ sở hữu và nợ từ bên ngoài. Vốn lưu động (VLĐ) và nợ ngắn hạn ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng thanh toán trong ngắn hạn. Việc theo dõi biến động vốn qua các năm giúp đánh giá chiến lược tài chính của công ty.

2.2. Quy mô và cơ cấu tài sản

Tài sản của công ty bao gồm tài sản cố định (máy móc, bất động sản) và tài sản lưu động (nguyên vật liệu, hàng tồn kho, tiền). Cơ cấu tài sản phản ánh tỷ lệ đầu tư vào từng loại tài sản. Hiệu suất hoạt động công ty phụ thuộc vào mức độ sử dụng hiệu quả tài sản, đo lường qua vòng quay tài sản và tỷ suất sinh lời của tài sản.

III. Kết quả hoạt động kinh doanh và lợi nhuận

Kết quả hoạt động kinh doanh là yếu tố quyết định đến sự sống còn và phát triển của doanh nghiệp. Luận văn phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (BCKQHĐKD) của công ty giai đoạn 2018-2020, bao gồm doanh thu bán hàng, chi phí sản xuất kinh doanh, và lợi nhuận. Cụ thể, nghiên cứu đánh giá giá vốn hàng bán (GVHB), chi phí quản lý doanh nghiệp (CPQLDN), và lợi nhuận sau thuế (LNST). Phân tích EBIT giúp đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh trước khi tính lãi vay và thuế. Các chỉ tiêu lợi nhuận như tỷ suất lợi nhuận, ROE, và ROA cung cấp cái nhìn toàn diện về khả năng sinh lời của công ty.

3.1. Phân tích doanh thu và chi phí kinh doanh

Doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ (BH&CCDV) là nguồn chính của tiền vào công ty. Chi phí sản xuất kinh doanh bao gồm nguyên vật liệu, nhân công, và chi phí chung. Phân tích biến động doanh thu và chi phí qua các năm giúp xác định hiệu suất hoạt động và tiềm năng tăng trưởng.

3.2. Đánh giá lợi nhuận và hiệu quả kinh doanh

Lợi nhuận brutto, lợi nhuận ròng, và lợi nhuận sau thuế là những chỉ tiêu cốt lõi để đánh giá hiệu quả kinh doanh. Tỷ suất lợi nhuận so với doanh thu giúp xác định mức độ sinh lời của hoạt động kinh doanh. Phân tích kỳ vọng lợi nhuận trong năm 2021 dựa trên kết quả năm trước cung cấp dự báo tài chính cho tương lai.

IV. Đánh giá khả năng thanh toán và sự bền vững tài chính

Khả năng thanh toán là một trong những chỉ tiêu tài chính quan trọng nhất để đánh giá sức khỏe tài chính của doanh nghiệp. Luận văn phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn thông qua hệ số thanh toán hiện hành, hệ số thanh toán nhanh, và khả năng thanh toán dài hạn qua tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu. Bên cạnh đó, phân tích dòng tiền (BCLCTT) cho phép đánh giá nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh (HĐKD), hoạt động đầu tư, và hoạt động tài chính. Chỉ tiêu thời gian chuyển hóa (chu kỳ chuyển đổi tiền mặt) giúp xác định hiệu quả quản lý vòng quay tài sản. Việc duy trì khả năng thanh toán tốt là yếu tố critical để công ty tồn tại bền vững và phát triển lâu dài.

4.1. Phân tích khả năng thanh toán nợ

Khả năng thanh toán nợ được đánh giá thông qua chỉ tiêu thu hồi nợ và chỉ tiêu hoàn trả nợ. Tỷ lệ công nợ phải thu và công nợ phải trả phản ánh vòng quay vốn lưu động. Chỉ tiêu thanh toán ngắn hạn giúp xác định liệu công ty có đủ tài sản lưu động để chi trả nợ ngắn hạn. So sánh chỉ tiêu của công ty với trung bình ngành xây dựng cung cấp đánh giá so sánh về vị thế cạnh tranh tài chính.

4.2. Phân tích dòng tiền và hiệu quả hoạt động

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (BCLCTT) trình bày nguồn tiền và sử dụng tiền của công ty. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh là chỉ tiêu chính để đánh giá hiệu quả hoạt động. Vòng quay toàn bộ vốn và vòng quay vốn lưu động giúp đánh giá hiệu suất sử dụng vốn. ROE và ROA cung cấp đánh giá lợi nhuận kinh tế trên vốn chủ sở hữu và tổng tài sản, phản ánh tính bền vững tài chính của công ty.

Trích đoạn nội dung tài liệu

mở đầu, kết luận, nội dung luận văn được trình bày trong 3 chương: Chƣơng 1: Lý luận chung về tình hình tài chính của doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng tình hình tài chính của Công ty TNHH Tƣ vấn và kiểm định xây dựng Đông Dƣơng Chƣơng 3: Các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty TNHH Tƣ vấn và kiểm định xây dựng Đông Dƣơng SV: NGUYỄN MAI LINH_CQ55/11.07 Page 13 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH GVHD: TS. PHẠM THỊ VÂN ANH CHƢƠNG 1: LÝ LUẬN VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1. Tài chính doanh nghiệp và quản trị tài chính doanh nghiệp 1. Tài chính doanh nghiệp và các quyết định tài chính doanh nghiệp 1.

Khái ni m Tài chính doanh nghi p a. Khái niệm Tài chính doanh nghiệp Doanh nghiệp là một tổ chức kinh tế thực hiện các hoạt động sản xuất, cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng qua thị trường nhằm mục đích sinh lời. Quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cũng là quá trình kết hợp các yếu tố đầu vào như nhà xưởng, thiết bị, nguyên vật liệu,… và sức lao động để tạo ra yếu tố đầu ra là hàng hóa và tiêu thụ hàng hóa đó để thu lợi nhuận. Như vậy, - Xét về bản chất, tài chính doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế dưới hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp.

- Xét về hình thức, tài chính doanh nghiệp là các quỹ tiền tệ trong quá trình tạo lập, phân phối, sử dụng và vận động gắn liền với hoạt động của doanh nghiệp. Có ý kiến khác lại cho rằng: Tài chính doanh nghiệp là phương thức huy động, phân bổ và sử dụng các nguồn lực tài chính của các doanh nghiệp nhằm đạt được những mục tiêu trong hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên, theo chúng tôi, ý kiến này đã đồng nhất “tài chính doanh nghiệp” - phạm trù kinh tế khách quan - với hoạt động tài chính (hay công tác quản trị tài chính doanh nghiệp), một hoạt động mang tính chất chủ quan của nhà quản trị doanh nghiệp. Việc nhận thức đúng đắn quan niệm về tài chính doanh nghiệp và bản chất tài chính doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng về lý luận và thực tiễn.

Điều đó tạo cơ sở cho việc vận dụng các quan hệ tài chính tồn tại khách quan trong công SV: NGUYỄN MAI LINH_CQ55/11.07 Page 14 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH GVHD: TS. PHẠM THỊ VÂN ANH tác quản lý tài chính để đưa ra quyết định tài chính đúng đắn nhằm đạt được các mục tiêu của doanh nghiệp. Các mối quan hệ Tài chính doanh nghiệp Bên trong quá trình tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế dưới hình thức giá trị hợp thành các quan hệ tài chính của doanh nghiệp và bao hàm các quan hệ tài chính chủ yếu sau: - Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với Nhà nước: Quan hệ này được thể hiện trong việc doanh nghiệp thực hiện các nghĩa vụ tài chính với Nhà nước, như nộp các khoản thuế, lệ phí vào ngân sách. - Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ thể kinh tế và các tổ chức xã hội khác: Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ thể kinh thể kinh tế khác rất đa dạng và phong phú được thể hiện trong việc thanh toán, thưởng phạt vật chất khi doanh nghiệp và các chủ thể khác cung cấp hàng hóa, dịch vụ cho nhau (bao hàm cả các dịch vụ tài chính).

Ngoài quan hệ tài chính với các chủ thể kinh tế khác, doanh nghiệp có thể có quan hệ tài chính với các tổ chức xã hội khác, như doanh nghiệp thực hiện tài tợ cho các tổ chức xã hội. - Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với người lao động trong doanh nghiệp: Quan hệ này được thể hiện trong việc doanh nghiệp thanh toán trả tiền công, thực hiện thưởng, phạt vật chất với người lao động trong quá trình tham gia vào hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. - Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ sở hữu của doanh nghiệp: Mối quan hệ này thể hiện trong việc các chủ sở hữu thực hiện việc đầu tư, góp vốn vào, hay rút vốn ra khỏi doanh nghiệp và trong việc phân chia lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp. - Quan hệ tài chính trong nội bộ doanh nghiệp: Đây là mối quan hệ thanh toán giữa các bộ phận nội bộ doanh nghiệp trong hoạt động kinh doanh, trong việc hình thành và sử dụng các quỹ của doanh nghiệp, cũng như khi phân phối kết quả kinh doanh và thực hiện hạch toán nội bộ doanh nghiệp.

SV: NGUYỄN MAI LINH_CQ55/11.07 Page 15 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH GVHD: TS. PHẠM THỊ VÂN ANH 1. Các quyết định tài chính của doanh nghi p: Mặc dù chưa hoàn toàn thống nhất trong khái niệm tài chính doanh nghiệp về mặt ngôn từ; tuy nhiên, có sự đồng thuận khi các quan niệm khác nhau về tài chính doanh nghiệp đều cho rằng: Tài chính doanh nghiệp thực chất quan tâm nghiên cứu ba quyết định chủ yếu, đó là quyết định đầu tư, quyết định nguồn vốn và quyết định phân phối lợi nhuận.  Quyết định đầu tƣ: Quyết định đầu tư là những quyết định liên quan đến tổng giá trị tài sản và giá trị từng bộ phận tài sản (tài sản cố định và tài sản lưu động).

- Quyết định đầu tư cho tài sản lưu động: Quyết định tồn quỹ, tồn kho, quyết định chính sách bán hàng, quyết định chính sách đầu tư ngắn hạn,. - Quyết định đầu tư tài sản cố định: Quyết định mua sắm tài sản cố định, quyết định đầu tư dự án, quyết định đầu tư tài chính dài hạn,. - Quyết định quan hệ cơ cấu giữa tài sản lưu động và tư tài sản cố định: quyết định sử dụng đòn bẩy kinh doanh, quyết định điểm hòa vốn. Quyết định đầu tư được xem là quyết định quan trọng nhất trong các quyết định tài chính doanh nghiệp bởi nó tạo ra giá trị cho doanh nghiệp.

Một quyết định đầu tư đúng đắn sẽ góp phần làm tăng giá trị cho doanh nghiệp, qua đó làm tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu. Ngược lại, một quyết định đầu tư sai lầm sẽ làm giảm giá trị DN, làm thiệt hại tài sản cho chủ sở hữu. Do vậy, các nhà quản trị cân nhắc kỹ lưỡng, so sánh giữa tỷ suất sinh lời, chi phí huy động vốn và mức độ rủi ro của các dự án đầu tư để đưa ra quyết định đúng đắn hiệu quả nhất.  Quyết định huy động vốn (Quyết định nguồn vốn): Quyết định huy động vốn là những quyết định liên quan đến việc nên lựa chọn nguồn vốn nào để cung cấp cho các quyết định đầu tư.

Trả lời cho các vấn đề huy động vốn từ nguồn nào? Quy mô bao nhiêu? Khi nào? để tối đa hóa lợi nhuận và lợi ích của chủ sở hữa. SV: NGUYỄN MAI LINH_CQ55/11.07 Page 16 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH GVHD: TS. PHẠM THỊ VÂN ANH Quyết định huy động vốn chủ yếu của doanh nghiệp bao gồm: - Quyết định huy động vốn ngắn hạn: Quyết định vay ngắn hạn hay sử dụng tín dụng thương mại. - Quyết định huy động vốn dài hạn: Quyết định sử dụng nợ dài hạn thông qua vay dài hạn ngân hàng hay phát hành trái phiếu công ty; quyết định phát hành vốn cổ phần, quyết định cơ cấu giữa nợ và vốn chủ sở hữu; quyết định vay để mua hay thuê tài sản… Việc ra các quyết định huy động vốn đúng đắn mang lại lợi ích nhiều nhất đòi hỏi các nhà quản trị tài chính doanh nghiệp phải nắm vững các điểm lợi, bất lợi của từng nguồn vốn; đánh giá chính xác tình hình hiện tại và dự báo các xu hướng biến động trong tương lại của giá cả, thị trường,.

 Quyết định phân chia lợi nhuận: Quyết định phân chia lợi nhuận là quyết định gắn với việc phân chia cổ tức của doanh nghiệp. Các nhà quản trị phải đưa ra quyết định cho các vấn đề: - Tái đầu tư lợi nhuận sau thuế hay chia cổ tức cho các cổ đông. - Tỷ lệ chia cổ tức là bao nhiêu. Như vậy quyết định phân chia lợi nhuận ảnh hưởng trực tiếp đến chính sách cổ tức của doanh nghiệp từ đó gián tiếp tác động đến giá trị doanh nghiệp hay giá cổ phiếu của công ty trên thị trường.

Ngoài ba quyết định trên còn rất nhiều các loại quyết định khác có liên quan đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp như quyết định bán, sát nhập doanh nghiệp, quyết định phòng ngừa rúi ro tài chính trong hoạt đọng sản xuất kinh doanh…. Quản trị Tài chính doanh nghiệp 1. Khái ni m và vai trò quản trị Tài chính doanh nghi p  Khái ni m Quản trị tài chính doanh nghiệp là việc lựa chọn, đưa ra quyết định và tổ chức thực hiện các quyết định tài chính nhằm đạt được các mục tiêu hoạt động SV: NGUYỄN MAI LINH_CQ55/11.07 Page 17 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH GVHD: TS. PHẠM THỊ VÂN ANH của doanh nghiệp.

Do các quyết định tài chính của doanh nghiệp đều gắn liền với việc tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp; vì vậy, quản trị tài chính doanh nghiệp còn được nhìn nhận là quá trình hoạch định, tổ chức thực hiện, điều chỉnh và kiểm soát quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ đáp ứng nhu cầu hoạt động của doanh nghiệp. Quản trị tài chính doanh nghiệp bao gồm các hoạt động của người quản lý (nhà quản trị) liên quan đến việc đầu tư, mua sắm, tài trợ và quản lý tài sản của doanh nghiệp nhằm đạt được các mục tiêu đề ra. Có thể thấy rằng quản trị tài chính doanh nghiệp liên quan đến ba loại quyết định chính: Quyết định đầu tư, quyết định huy động vốn và quyết định phân phối lợi nhuận làm ra, sao cho có lợi nhất cho các chủ sở hữu doanh nghiệp. Quản trị tài chính doanh nghiệp là một bộ phận, là nội dung quan trọng hàng đầu của quản trị doanh nghiệp, nó có quan hệ chặt chẽ và ảnh hưởng tới tất cả các mặt hoạt động của DN.

Hầu hết các quyết định quản trị DN đều dựa trên cơ sở những kết quả rút ra từ việc đánh giá về mặt tài chính của hoạt động quản trị tài chính doanh nghiệp. Điều này xuất phát từ vai trò của công tác quản trị tài chính đối với doanh nghiệp.  Vai trò Vai trò của quản trị tài chính trong doanh nghiệp có sự thay đổi lớn qua các thời kỳ.