Luận văn thạc sĩ impact evaluation of micro credit on welfare and poverty on the vietnam rural household

Nghiên cứu tác động của tín dụng vi mô đến phúc lợi và nghèo đói của hộ gia đình nông thôn Việt Nam, cung cấp cái nhìn sâu sắc về hiệu quả.

• Tác giả: Pham Tien Thanh
• Người hướng dẫn: Dr. Pham Bao Duong
• Trường học: University of Economics
• Chuyên ngành: Development Economics
• Đề tài: Tác Động Của Tín Dụng Vi Mô Đến Phúc Lợi Hộ Gia Đình Nông Thôn
• Loại tài liệu: Thesis
• Năm xuất bản: 2012
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• DECLARATION
• ACKOWLEDGEMENTS
• ABSTRACT
• TABLE OF CONTENT
• 1.1. Objectives of the study
• 1.2. Organization of the research
• 1.3. Overview of Poverty
• 1.4. Method of defining poverty
• 1.5. Overview of Microcredit
• 1.6. Characteristics of Microcredit
• 1.7. Overview of rural credit market in Vietnam
• 1.8. Overview of microcredit program in Vietnam
• 1.9. Impact of micro credit on welfare/ living standard of the rural households
• 1.10. Determinants of the accessibility to microcredit programs
• 3. CHAPTER III: RESEARCH METHODOLOGY AND DATA DESCRIPTION
• 3.1. Model of determinants of access to credit
• 3.2. Impact Evaluation techniques
• 3.3. Impact evaluation using PSM technique
• 3.4. Impact evaluation using DID technique
• 3.5. Determinants on microcredit participation
• 3.6. Impact of microcredit on welfare of rural households using PSM
• 3.7. Impact of microcredit on welfare of the rural poor using PSM
• 3.8. Impact of microcredit on welfare of rural households using DID with fixed effect
• 3.9. Comparison between the results of PSM and DID method
• 4. CONCLUSION, POLICY RECOMMENDATION AND LIMITATION
• LIST OF ABBRIVIATIONS
• LIST OF TABLES AND FIGURES

Tóm tắt

I. Tổng quan về tác động của tín dụng vi mô đến phúc lợi hộ gia đình nông thôn

Tín dụng vi mô đã trở thành một công cụ quan trọng trong việc cải thiện phúc lợi của hộ gia đình nông thôn tại Việt Nam. Nghiên cứu này sẽ phân tích tác động của tín dụng vi mô đến đời sống của các hộ gia đình, đặc biệt là những hộ nghèo. Theo báo cáo của GSO, tỷ lệ nghèo ở nông thôn vẫn còn cao, và tín dụng vi mô được xem là một giải pháp khả thi để giảm nghèo và nâng cao chất lượng cuộc sống.

1.1. Định nghĩa và vai trò của tín dụng vi mô

Tín dụng vi mô được định nghĩa là các khoản vay nhỏ dành cho những người có thu nhập thấp nhằm giúp họ khởi nghiệp hoặc phát triển kinh doanh. Vai trò của tín dụng vi mô không chỉ dừng lại ở việc cung cấp vốn mà còn hỗ trợ kỹ năng quản lý tài chính cho các hộ gia đình.

1.2. Tình hình tín dụng vi mô tại Việt Nam

Tín dụng vi mô tại Việt Nam đã phát triển mạnh mẽ trong những năm qua, với sự tham gia của nhiều tổ chức tài chính. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều hộ gia đình nghèo chưa tiếp cận được nguồn vốn này, dẫn đến việc họ phải phụ thuộc vào các nguồn tín dụng không chính thức.

II. Vấn đề và thách thức trong việc tiếp cận tín dụng vi mô

Mặc dù tín dụng vi mô có tiềm năng lớn trong việc cải thiện phúc lợi hộ gia đình, nhưng vẫn tồn tại nhiều thách thức trong việc tiếp cận. Các hộ gia đình nghèo thường gặp khó khăn trong việc đáp ứng các yêu cầu của các tổ chức tín dụng.

2.1. Rào cản trong việc tiếp cận tín dụng vi mô

Nhiều hộ gia đình không có tài sản thế chấp hoặc không có lịch sử tín dụng tốt, điều này khiến họ khó khăn trong việc vay vốn. Hơn nữa, sự thiếu hiểu biết về quy trình vay vốn cũng là một rào cản lớn.

2.2. Tác động của tín dụng vi mô đến hộ nghèo

Mặc dù tín dụng vi mô có thể giúp tăng thu nhập, nhưng không phải lúc nào cũng mang lại lợi ích rõ ràng cho hộ nghèo. Một số nghiên cứu cho thấy rằng, trong một số trường hợp, hộ nghèo không nhận được sự hỗ trợ cần thiết từ các chương trình tín dụng vi mô.

III. Phương pháp đánh giá tác động của tín dụng vi mô

Để đánh giá tác động của tín dụng vi mô đến phúc lợi hộ gia đình, nghiên cứu sử dụng phương pháp Propensity Score Matching (PSM). Phương pháp này giúp xác định sự khác biệt giữa các hộ gia đình tham gia và không tham gia vào chương trình tín dụng vi mô.

3.1. Phương pháp PSM trong nghiên cứu

PSM là một kỹ thuật thống kê giúp so sánh các nhóm khác nhau bằng cách điều chỉnh cho các yếu tố gây nhiễu. Phương pháp này cho phép đánh giá chính xác hơn về tác động của tín dụng vi mô đến phúc lợi hộ gia đình.

3.2. Kết quả từ nghiên cứu sử dụng PSM

Nghiên cứu cho thấy rằng hộ gia đình tham gia vào chương trình tín dụng vi mô có mức thu nhập và tiêu dùng cao hơn so với những hộ không tham gia. Tuy nhiên, sự khác biệt này không phải lúc nào cũng rõ ràng đối với các hộ nghèo.

IV. Ứng dụng thực tiễn và kết quả nghiên cứu

Kết quả nghiên cứu cho thấy tín dụng vi mô có tác động tích cực đến phúc lợi hộ gia đình nông thôn, đặc biệt là trong việc tăng cường thu nhập và tiêu dùng. Tuy nhiên, cần có các chính sách hỗ trợ để đảm bảo rằng các hộ nghèo có thể tiếp cận được nguồn vốn này.

4.1. Tác động đến thu nhập và tiêu dùng

Nghiên cứu chỉ ra rằng hộ gia đình tham gia vào chương trình tín dụng vi mô có mức tiêu dùng cao hơn, điều này cho thấy rằng tín dụng vi mô có thể giúp cải thiện chất lượng cuộc sống của họ.

4.2. Đề xuất chính sách cải thiện tín dụng vi mô

Để nâng cao hiệu quả của tín dụng vi mô, cần có các chính sách hỗ trợ như đào tạo kỹ năng quản lý tài chính và tạo điều kiện thuận lợi cho hộ nghèo tiếp cận nguồn vốn.

V. Kết luận và tương lai của tín dụng vi mô tại Việt Nam

Tín dụng vi mô đã chứng minh được vai trò quan trọng trong việc cải thiện phúc lợi hộ gia đình nông thôn. Tuy nhiên, để đạt được hiệu quả tối ưu, cần có sự phối hợp giữa các tổ chức tài chính và chính phủ trong việc phát triển các chương trình tín dụng vi mô.

5.1. Tương lai của tín dụng vi mô

Với sự phát triển của công nghệ tài chính, tín dụng vi mô có thể mở rộng hơn nữa, giúp nhiều hộ gia đình nghèo tiếp cận được nguồn vốn cần thiết.

5.2. Đề xuất cho nghiên cứu tiếp theo

Cần có thêm nhiều nghiên cứu để đánh giá sâu hơn về tác động của tín dụng vi mô đến các khía cạnh khác nhau của phúc lợi hộ gia đình, từ đó đưa ra các chính sách phù hợp hơn.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Thực tiễn phát triển kinh tế tại Việt Nam giai đoạn 1998–2008 ghi nhận những thành tựu giảm nghèo ấn tượng khi tỷ lệ nghèo chung của cả nước giảm mạnh từ 37,4% năm 1998 xuống 18,1% năm 2004 và tiếp tục giảm xuống khoảng 13,4% đến 14,5% vào năm 2008. Tuy nhiên, khoảng cách phân hóa giữa các vùng miền vẫn là một thách thức lớn khi tỷ lệ nghèo ở khu vực nông thôn năm 2008 là 16,1%, cao gấp hơn 2,3 lần so với khu vực thành thị (6,9%). Phần lớn nông dân nghèo tại nông thôn gặp nhiều rào cản khi tiếp cận các kênh tín dụng chính thức do thiếu tài sản bảo đảm, buộc họ phải tìm đến tín dụng phi chính thức với lãi suất cao và đối mặt với rủi ro bẫy nợ. Nhằm tháo gỡ điểm nghẽn này, Chính phủ đã đẩy mạnh các chương trình tín dụng vi mô với dư nợ ủy thác tăng trưởng vượt bậc từ 1,103 tỷ USD năm 2005 lên 3,059 tỷ USD năm 2008 và đạt 5,476 tỷ USD vào năm 2011, phục vụ hơn 8,97 triệu khách hàng vay vốn.

Vấn đề cốt lõi đặt ra là liệu các chương trình tín dụng vi mô, đặc biệt từ Ngân hàng Chính sách Xã hội (VBSP) với quy mô khoản vay bình quân khoảng 444 USD năm 2008, có thực sự cải thiện phúc lợi của hộ nông thôn nghèo và hướng đúng đối tượng mục tiêu hay không. Mục tiêu cụ thể của nghiên cứu là đánh giá tác động định lượng của tín dụng vi mô đối với thu nhập và chi tiêu bình quân đầu người hàng tháng của hộ gia đình nông thôn, nhận diện các yếu tố quyết định khả năng tiếp cận vốn, và kiểm định hiện tượng chệch mục tiêu đối với nhóm hộ nghèo.

Phạm vi nghiên cứu tập trung vào toàn bộ khu vực nông thôn Việt Nam thông qua việc khai thác dữ liệu Khảo sát Mức sống Hộ gia đình Việt Nam (VHLSS) các năm 2006 và 2008 do Tổng cục Thống kê thu thập. Ý nghĩa của luận văn thể hiện ở việc lượng hóa chính xác các thước đo phúc lợi kinh tế, mang lại cơ sở thực nghiệm vững chắc để các nhà hoạch định chính sách tái cơ cấu danh mục tài chính vi mô và nâng cao hiệu quả giảm nghèo bền vững.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu được xây dựng trên nền tảng của Lý thuyết Phúc lợi Kinh tế (Economic Welfare Theory), Lý thuyết Tài chính Vi mô (Microfinance Theory) do Giáo sư Muhammad Yunus khởi xướng, và Lý thuyết Phân bổ Hạn mức Tín dụng (Credit Rationing Theory) của Stiglitz và Weiss. Theo các lý thuyết này, việc dỡ bỏ rào cản thanh khoản giúp hộ nghèo gia tăng đầu tư vào sản xuất nông nghiệp, dịch vụ và phi nông nghiệp, từ đó cải thiện dòng tiền và mức sống. Ngoài ra, mô hình cho vay nhóm (group-lending) của Besley và Coate được áp dụng như một cơ chế thế chấp xã hội nhằm giảm thiểu rủi ro phi đối xứng thông tin và rủi ro đạo đức trong môi trường tín dụng nông thôn.

Khung khổ pháp lý của hệ thống tài chính vi mô Việt Nam được củng cố qua Nghị định số 28/2005/NĐ-CP và Nghị định số 165/2007/NĐ-CP về tổ chức và hoạt động của các tổ chức tài chính quy mô nhỏ. Ba khái niệm trung tâm được chuẩn hóa bao gồm:

1. Tín dụng vi mô: Dịch vụ cung cấp các khoản vay quy mô nhỏ không yêu cầu tài sản thế chấp truyền thống, hướng tới tạo sinh kế cho người nghèo và người có thu nhập thấp.
2. Phúc lợi hộ gia đình: Được định lượng hóa trực tiếp thông qua hai chỉ số là thu nhập bình quân đầu người mỗi tháng và chi tiêu tiêu dùng bình quân đầu người mỗi tháng.
3. Chuẩn nghèo đa chiều: Xác định theo phương pháp xếp hạng khu vực của Bộ Lao động - Thương binh và Xã hội (MOLISA), kết hợp giữa ngưỡng thu nhập tối thiểu và các tiêu chí về nhà ở, tài sản, tỷ lệ phụ thuộc.

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng nguồn dữ liệu vi mô từ bộ Khảo sát Mức sống Hộ gia đình Việt Nam (VHLSS) năm 2006 và 2008 do Tổng cục Thống kê (GSO) thực hiện. Cỡ mẫu nghiên cứu bao gồm hàng nghìn hộ gia đình nông thôn được thu thập theo phương pháp chọn mẫu phân tầng nhiều giai đoạn (stratified multi-stage sampling), đảm bảo tính đại diện cao cho các vùng sinh thái nông thôn trên phạm vi cả nước.

Quy trình phân tích kinh tế lượng được thiết kế gồm ba phương pháp chính:

• Mô hình Probit: Xác định xác suất tiếp cận tín dụng vi mô dựa trên 3 nhóm biến độc lập gồm đặc điểm chủ hộ (tuổi, giới tính, học vấn, tình trạng hôn nhân, vị trí công tác), đặc điểm hộ (dân tộc, diện tích đất bình quân, giá trị nhà ở, tỷ lệ phụ thuộc) và đặc điểm cấp xã (khoảng cách tới ngân hàng, đường ô tô, trạm phát thanh, bưu điện, vùng địa lý).
• Phương pháp So khớp Điểm Xu hướng (Propensity Score Matching - PSM): Áp dụng trên dữ liệu chéo VHLSS 2008 với các thuật toán so khớp láng giềng gần nhất (Nearest Neighbor), bán kính (Radius/Caliper) và phân tầng (Stratification). Lý do lựa chọn PSM là khả năng loại bỏ sai lệch lựa chọn (selection bias) bắt nguồn từ các biến quan sát được khi không có dữ liệu đối chứng tiền can thiệp hoàn hảo. Kỹ thuật Bootstrap được sử dụng để ước lượng sai số chuẩn vững.
• Phương pháp Sai biệt trong Sai biệt (Difference-in-Differences - DID) kết hợp Mô hình Tác động Cố định (Fixed Effects): Áp dụng trên dữ liệu mảng ghép nối giai đoạn 2006–2008 nhằm kiểm soát các yếu tố không quan sát được và bất biến theo thời gian của hộ gia đình.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

Phân tích định lượng từ mô hình Probit và kỹ thuật so khớp PSM trên dữ liệu VHLSS đã đưa ra 4 phát hiện cốt lõi:

• Tác động tích cực lên tổng thể hộ nông thôn: Tín dụng vi mô từ VBSP thúc đẩy sự gia tăng đáng kể cả về thu nhập và chi tiêu bình quân đầu người hàng tháng của nhóm hộ tham gia so với nhóm hộ đối chứng không tham gia. Mức chênh lệch thu nhập đạt ý nghĩa thống kê ở mức 1% đến 5% tùy thuộc vào thuật toán so khớp.
• Tác động bất cân xứng đối với nhóm hộ nghèo: Đối với phân nhóm hộ nghèo nông thôn, chương trình tín dụng vi mô tạo ra mức tăng chi tiêu tiêu dùng bình quân đầu người rõ rệt, nhưng mức tăng thu nhập không cao hơn một cách có ý nghĩa thống kê so với nhóm hộ nghèo không vay vốn.
• Hiện tượng chệch mục tiêu thụ hưởng: Tỷ lệ tiếp cận tín dụng vi mô của nhóm hộ không nghèo thực tế lại cao hơn tỷ lệ tiếp cận của nhóm hộ nghèo. Điều này chứng minh nguồn vốn chính sách đang có xu hướng rò rỉ sang các nhóm hộ khá giả hơn tại địa phương.
• Các yếu tố quyết định khả năng tiếp cận vốn: Trình độ học vấn của chủ hộ ở mức tiểu học hoặc trung học cơ sở làm tăng xác suất vay vốn, trong khi học vấn đại học làm giảm nhu cầu vay vi mô. Các hộ sở hữu diện tích đất sản xuất lớn hơn, giá trị nhà ở cao hơn, có chủ hộ làm cán bộ địa phương và thuộc dân tộc Kinh/Hoa có xác suất tiếp cận tín dụng cao hơn từ 15% đến 25%. Ngược lại, khoảng cách địa lý đến ngân hàng càng xa thì khả năng tiếp cận tín dụng càng suy giảm rõ rệt.

Thảo luận kết quả

Hiện tượng tín dụng vi mô thúc đẩy chi tiêu nhưng chưa nâng cao thu nhập cho hộ nghèo xuất phát từ bản chất sinh kế của nhóm yếu thế. Hộ nghèo tại nông thôn chịu tác động lớn bởi rủi ro thiên tai và dịch bệnh trong sản xuất nông nghiệp. Khoản vay bình quân quy mô nhỏ (khoảng 444 USD) thường được các hộ sử dụng cho mục đích làm mượt tiêu dùng (consumption smoothing), trang trải chi phí y tế, giáo dục hoặc mua sắm lương thực khẩn cấp thay vì đầu tư vào các tài sản tạo dòng tiền sinh lợi dài hạn.

Kết quả này tương đồng với các công trình nghiên cứu của Cường Nguyễn (2008) và Nadine R. (2012) tại Việt Nam, đồng thời phản ánh nhận định của Coleman (2002) tại Thái Lan khi cho rằng lợi ích gia tăng tài sản từ tài chính vi mô tập trung chủ yếu ở nhóm hộ khá giả hơn trong cộng đồng làng xã. Hộ không nghèo có trình độ quản trị vốn tốt hơn, sở hữu diện tích đất lớn hơn và có khả năng chịu đựng rủi ro cao hơn nên dễ dàng chuyển hóa vốn vay thành lợi nhuận kinh doanh phi nông nghiệp.

Về mặt trực quan hóa, sự phân bổ điểm xu hướng có thể được biểu diễn trực quan qua biểu đồ hàm mật độ hạt nhân (Kernel Density Plot) trước và sau so khớp. Biểu đồ này chứng minh sự chồng lấn hoàn hảo giữa nhóm xử lý và nhóm đối chứng trên vùng hỗ trợ chung (Common Support Region). Bên cạnh đó, việc tổng hợp các ước lượng Hiệu quả Điều trị Trung bình trên Nhóm Được Điều trị (ATT) thành bảng so sánh đa chiều giữa phương pháp PSM và mô hình DID cố định đã khẳng định tính vững chắc của các phát hiện nghiên cứu.

Đề xuất và khuyến nghị

Dựa trên các bằng chứng thực nghiệm, luận văn đưa ra 4 nhóm giải pháp chiến lược nhằm tối ưu hóa hiệu quả của chính sách tín dụng vi mô tại nông thôn Việt Nam:

• Tái cấu trúc quy trình bình xét đối tượng vay vốn: Ngân hàng Chính sách Xã hội phối hợp chặt chẽ với Ủy ban Nhân dân cấp xã và các tổ chức đoàn thể (Hội Phụ nữ, Hội Nông dân) áp dụng phương pháp nhận diện nghèo đa chiều kết hợp với dữ liệu định danh cư dân. Đặt mục tiêu nâng tỷ trọng hộ nghèo thực tế tiếp cận nguồn vốn chính sách lên tối thiểu 65% trong giai đoạn 2026–2028, loại bỏ triệt để hiện tượng ưu tiên sai lệch tại cơ sở.
• Điều chỉnh linh hoạt hạn mức và kỳ hạn cho vay: Ngân hàng Nhà nước và VBSP cần ban hành quy chế phân bổ vốn theo chu kỳ sinh kế. Nâng hạn mức vay trung bình từ mức tương đương 500 USD hiện nay lên khoảng 1.500 đến 2.000 USD đối với các dự án chăn nuôi quy mô lớn hoặc mở rộng ngành nghề tiểu thủ công nghiệp trước quý IV năm 2027, đi kèm kỳ hạn vay giãn cách từ 24 tháng đến 36 tháng.
• Tích hợp đào tạo khuyến nông và tư vấn quản lý tài chính hộ: Trung tâm Khuyến nông quốc gia kết hợp cùng các tổ chức tài chính vi mô địa phương thiết lập các khóa tập huấn kỹ năng lập kế hoạch tài chính và chuyển giao công nghệ canh tác. Mục tiêu đảm bảo 80% hộ nghèo vay vốn được hướng dẫn kỹ thuật trước khi giải ngân trong vòng 12 tháng kể từ khi nhận khoản vay.
• Nâng cấp hạ tầng giao thông và mở rộng điểm giao dịch lưu động: Bộ Giao thông Vận tải và hệ thống chi nhánh VBSP cấp huyện ưu tiên bố trí mạng lưới điểm giao dịch lưu động tại các xã vùng sâu, vùng xa. Đặt chỉ tiêu rút ngắn khoảng cách tiếp cận dịch vụ tài chính của 90% hộ dân miền núi xuống dưới bán kính 5 km trước năm 2028.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

Công trình nghiên cứu mang lại giá trị học thuật và thực tiễn sâu sắc cho 4 nhóm đối tượng cụ thể:

• Cơ quan quản lý nhà nước và hoạch định chính sách: Các chuyên gia tại Bộ Lao động - Thương binh và Xã hội, Ngân hàng Nhà nước và ban lãnh đạo VBSP có thể sử dụng các chỉ số định lượng về chệch mục tiêu để tái cơ cấu các gói hỗ trợ lãi suất và ban hành các tiêu chí sàng lọc đối tượng thụ hưởng chuẩn xác hơn.
• Chuyên gia nghiên cứu kinh tế phát triển: Cung cấp tài liệu tham khảo chất lượng cao về phương pháp đánh giá tác động định lượng, kết hợp linh hoạt giữa phương pháp so khớp điểm xu hướng (PSM) trên dữ liệu chéo và mô hình sai biệt trong sai biệt (DID) trên dữ liệu mảng.
• Các tổ chức tài chính vi mô và tổ chức phi chính phủ: Ban điều hành các quỹ tài chính vi mô như Quỹ TYM, CEP, M7 và các tổ chức quốc tế có thêm cơ sở khoa học để thiết kế các sản phẩm tín dụng phi thế chấp phù hợp với năng lực hấp thụ vốn của phụ nữ và hộ nghèo nông thôn.
• Học viên cao học và sinh viên chuyên ngành Kinh tế, Tài chính: Là nguồn tài liệu học thuật mẫu mực về cách xử lý bộ dữ liệu thứ cấp quy mô lớn như VHLSS trên các phần mềm thống kê chuyên dụng và kỹ thuật phân tích kinh tế lượng ứng dụng.

Câu hỏi thường gặp

Tín dụng vi mô của VBSP có thực sự giúp hộ nông thôn cải thiện thu nhập và chi tiêu không?

Có, kết quả phân tích định lượng bằng phương pháp PSM khẳng định tín dụng vi mô tác động dương và có ý nghĩa thống kê đến việc gia tăng thu nhập và chi tiêu bình quân đầu người hàng tháng của tổng thể các hộ gia đình nông thôn tham gia chương trình so với nhóm hộ đối chứng.

Tại sao tác động tăng thu nhập đối với nhóm hộ nghèo lại chưa rõ rệt?

Do năng lực hấp thụ vốn của hộ nghèo còn hạn chế, khoản vay quy mô nhỏ (trung bình 444 USD năm 2008) chủ yếu được phân bổ vào việc trang trải chi phí sinh hoạt khẩn cấp nhằm làm mượt tiêu dùng thay vì đầu tư vào tài sản cố định hoặc mở rộng sản xuất tạo dòng tiền bền vững.

Phương pháp So khớp Điểm Xu hướng (PSM) mang lại ưu thế gì trong nghiên cứu này?

Phương pháp PSM cho phép triệt tiêu sai lệch lựa chọn do các đặc tính quan sát được giữa nhóm vay và nhóm không vay trên dữ liệu chéo VHLSS 2008 mà không đòi hỏi phải có dữ liệu điều tra tiền can thiệp, giúp ước lượng tác động can thiệp (ATT) một cách khách quan và chính xác.

Những rào cản chính khiến hộ nghèo khó tiếp cận nguồn vốn tín dụng vi mô là gì?

Các rào cản chính bao gồm khoảng cách địa lý đến các tổ chức tín dụng quá xa, trình độ học vấn thấp, thiếu các mối quan hệ xã hội tại địa phương, quy mô đất đai sản xuất hạn hẹp và thông tin về chính sách ưu đãi chưa được phổ biến đồng đều tại các vùng sâu vùng xa.

Cần giải pháp gì để khắc phục hiện tượng cho vay chệch mục tiêu sang hộ không nghèo?

Cần số hóa cơ sở dữ liệu hộ nghèo, siết chặt quy trình thẩm định danh sách bình xét tại cấp thôn/xã với sự giám sát chéo của các tổ chức đoàn thể, đồng thời thiết lập cơ chế giám sát mục đích sử dụng vốn sau giải ngân để đảm bảo nguồn vốn ưu đãi đến đúng đối tượng yếu thế.

Kết luận

• Tín dụng vi mô đóng vai trò là đòn bẩy thúc đẩy phúc lợi kinh tế của hộ gia đình nông thôn Việt Nam thông qua gia tăng thu nhập và chi tiêu bình quân đầu người.
• Khoản vay vi mô giúp hộ nghèo nông thôn cải thiện chi tiêu sinh hoạt nhưng chưa tạo ra sự đột phá về tăng trưởng thu nhập so với nhóm không tham gia.
• Nghiên cứu phát hiện hiện tượng chệch mục tiêu khi tỷ lệ tiếp cận vốn của hộ không nghèo cao hơn nhóm hộ nghèo thực tế.
• Khả năng tiếp cận tín dụng vi mô phụ thuộc chặt chẽ vào học vấn chủ hộ, diện tích đất đai, giá trị nhà ở, vị trí địa lý và hạ tầng giao thông cấp xã.
• Phương pháp kết hợp PSM và DID trên dữ liệu VHLSS đã cung cấp bằng chứng thực nghiệm vững chắc cho công tác đánh giá chính sách công.

Đóng góp lớn nhất của luận văn là việc kết hợp nhuần nhuyễn hai phương pháp kinh tế lượng bán thực nghiệm để giải quyết triệt để vấn đề sai lệch nội sinh, mang đến bức tranh chân thực về hiệu quả của dòng vốn chính sách tại khu vực nông thôn.

Lộ trình triển khai tiếp theo cần tập trung vào việc cập nhật bộ dữ liệu khảo sát giai đoạn mới, mở rộng phân tích tác động dài hạn của tín dụng vi mô đến các khía cạnh phi tiền tệ như giáo dục, y tế và bình đẳng giới. Các cơ quan quản lý và nhà nghiên cứu quan tâm có thể khai thác toàn diện luận văn này để xây dựng các giải pháp tài chính bao trùm, góp phần thực hiện thắng lợi mục tiêu giảm nghèo bền vững quốc gia.

Trích đoạn nội dung tài liệu

UNIVERSITY OF ECONOMICS INSTITUTE OF SOCIAL STUDIES HO CHI MINH CITY THE HAGUE VIETNAM THE NETHERLANDS VIETNAM - NETHERLANDS PROGRAMME FOR M.A IN DEVELOPMENT ECONOMICS IMPACT EVALUATION OF MICROCREDIT ON WELFARE OF THE VIETNAM RURAL HOUSEHOLD BY PHAM TIEN THANH MASTER OF ARTS IN DEVELOPMENT ECONOMICS HO CHI MINH CITY, OCTOBER 2012 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] UNIVERSITY OF ECONOMICS INSTITUTE OF SOCIAL STUDIES HO CHI MINH CITY THE HAGUE VIETNAM THE NETHERLANDS VIETNAM - NETHERLANDS PROGRAMME FOR M.A IN DEVELOPMENT ECONOMICS IMPACT EVALUATION OF MICROCREDIT ON WELFARE OF THE VIETNAM RURAL HOUSEHOLD A thesis submitted in partial fulfilment of the requirements for the degree of MASTER OF ARTS IN DEVELOPMENT ECONOMICS By PHAM TIEN THANH Academic Supervisor: DR. PHAM BAO DUONG HO CHI MINH CITY, OCTOBER 2012 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] DECLARATION I certify that the contents of thesis have been carried out and written by me to the best of my knowledge and with the support in preparing this paper from many different sources. I certify that this thesis has not been submitted to any other programs or journals. HCMC, October 15th , 2012 PHAM TIEN THANH i TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ACKOWLEDGEMENTS This thesis is impossible to be achieved without the support and assistance of the following people: Firstly, I would like to express my greatest gratitude to Dr.

Pham Bao Duong, my academic supervisor, who advised and instructed and supported me during the process of this thesis. His expertise and his suggestions have provided a good basis for the improvement of my research. His enthusiasm and encouraging is also a motivation for me to achieve me thesis. I would like to give my special thanks to Prof.

Nguyen Trong Hoai, Dean of Vietnam–The Netherlands Programme and Dr. Pham Khanh Nam, Academic Director of Vietnam –The Netherlands Programme. Their knowledge and enthusiasm has supported me a lot during my thesis writing process. This is also a good opportunity to express my appreciation to all the lecturers who equipped me with valuable knowledge during my study at Vietnam –The Netherlands Programme.

I would also like to appreciate Mr. Nguyen Khanh Duy, Lecturer at the Faculty of Development Economics, University of Economics, Ho Chi Minh City. His support with data as well as using econometrics software is a great contribution to the completion of my thesis. Lastly, I am grateful to my beloved parents who gave moral support and encouraged me to finish my thesis during writing process.

ii TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ABSTRACT This research evaluates the impact of microcredit on the welfare of households living in the Vietnam rural areas, especially the poor. The research is analyzed based on a data of the Vietnam household living standard survey (VHLSS) in the year 2008. The difference of the research in comparison with the previous studied about the relationship between microcredit and welfare is the employment of propensity score matching (PSM) method, thus it reflects the impact of microcredit on rural households’ living standard better and more precisely. The result shows that microcredit will result in better welfare of rural households via a greater increase in the income and consumption per capita per month of the participating households.

However, the result about the poor rural households showed that microcredit does not result in a higher increase in income of the participants than that of the nonparticipants, but contributes to a greater rise in the consumption. The research also showed the determinants on the accessibility to microcredit programs of the households living in rural regions. The results found out that the probability of accessing the microcredit sources of the rural households in Vietnam is still low. Moreover, the proportionate of accessibility to microcredit of the poor household is even less that of the non- poor households, which means microcredit programs mistarget the poor households.

From those results, the research gives policy recommendations to improve microcredit programs in rural areas as well as to support more poor households to access to microcredit sources. iii TIEU LUAN MOI download : [e-mail] TABLE OF CONTENT DECLARATION. iii TABLE OF CONTENT. iv LIST OF ABBRIVIATIONS.

vi LIST OF TABLES AND FIGURES. Objectives of the study. Organization of the research. Overview of Poverty.

Method of defining poverty. Overview of Microcredit. Characteristics of Microcredit. Overview of rural credit market in Vietnam.

Overview of microcredit program in Vietnam. Impact of micro credit on welfare/ living standard of the rural households. Determinants of the accessibility to microcredit programs .24 iv TIEU LUAN MOI download : [e-mail] CHAPTER III .30 RESEARCH METHODOLOGY AND DATA DESCRIPTION. Model of determinants of access to credit .Impact Evaluation techniques.

Impact evaluation using PSM technique. Impact evaluation using DID technique. Determinants on microcredit participation. Impact of microcredit on welfare of rural households using PSM.

Impact of microcredit on welfare of the rural poor using PSM. Impact of microcredit on welfare of rural households using DID with fixed effect. Comparison between the results of PSM and DID method. Comparison with previous studies .59 CONCLUSION, POLICY RECOMMENDATION AND LIMITATION .63 v TIEU LUAN MOI download : [e-mail] LIST OF ABBREVIATIONS GSO General Statistics Office MOLISA Ministry of Labor, Invalids and Social Affairs DOLISA Department of Labor, Invalids and Social Affairs MFIs Micro Finance Institutions VBA Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development VBSP The Vietnam Bank for Social Policies WB World Bank UN The United Nations PSM Propensity Score Matching VHLSS Vietnam household living standard survey NN Nearest neighbor PSM Propensity Score Matching DD or DID Difference in Difference or Double Difference vi TIEU LUAN MOI download : [e-mail] LIST OF TABLES AND FIGURES List of Tables Table 2.1: Poverty Rate in Vietnam .2: Characteristics of Microcredit Programs in Vietnam from 2005 to 2011 .3: Main Characteristics of the MFIs in 2011 .4: Characteristics of Microcredit Programs by VBSP from 2005 to 2011 .5: Summary of Some Main Findings about the Impact of Microcredit Programs on Welfare/ Living Standards .1: Descriptions of the Determinants on Accessibility to Microcredit .2: Variables in the Analysis of the Impact of Microcredit using DID .3: Characteristics of Comparison Groups in 2008 .1: Impact of Microcredit on Income/Consumption of Rural Households using Independent Sample T-Test Methods .2: Impact of Microcredit on Income/Consumption of the Rural Poor using Independent Sample T-Test Methods .3: Distribution of Eligibility with respect to Treatment Households .4: Credit Access with respect to Eligible Households .5: Probit Estimations of Determinants on Accessibility to Microcredit .6: Probit Estimation of Model 3 with Marginal Effect .7: Impact of Microcredit on Income of Rural Households using PSM.8: Impact of Microcredit on Consumption of Rural Households using PSM .9: Impact of Microcredit on Income of the Rural Poor using PSM .10: Sector of Production and Business on Which the Loan was Spent .11: Reasons of Unchanged or Worse Living Condition .12: Impact of Microcredit on Consumption of the Rural Poor using PSM .13: Impact of Microcredit on Welfare of Rural households using DID with fixed effect .14: Result Comparison between PSM and DID Method .15: Results from the Previous Studies.

57 vii TIEU LUAN MOI download : [e-mail] List of Figures Figure 2.1 : Gross Loan Portfolio of microcredit in Vietnam from 2005 to 2011 .2 : Characteristics of Microcredit Programs by VBSP from 2005 to 2011 .3 : Determinants on Accessibility to Microcredit and Welfare Indicators .1 : Illustration of Impact Evaluation Using DID Method. 39 viii TIEU LUAN MOI download : [e-mail] CHAPTER I INTRODUCTION The purpose of this chapter is to present chapter introduction of microcredit program as well as scope of the research such research methodology, research data, research objectives, and research questions.Problem Statement Vietnam is considered one of the few countries that has obtained the remarkable achievement in poverty reduction. As annual reports by GSO showed, the poverty rate has declined from 37.4 percent in 1998, to 18.1 percent in 2004 to 13. In a report by GSO (2008), the poverty rate in rural areas (16.1 percent) was higher than that in urban areas (6.

A large number of farmers in Vietnam are still living in poverty and under poor living standards. Moreover, they have difficulties with accessing to credit sources especially, formal credit sources. As a result, they mostly borrow from informal sources for financing their production as well as for consumption. That results in the fact that they may fall into deeper debt and default debt.

Therefore, in order to gain the more preeminent achievement of hunger eradication and poverty reduction as well as to help the poor escape from poverty, the Vietnam Government have invested a great number of capital as well as provided financial services to support the rural households, especially the poor in rural areas via credit programs. One of the special credit programs that the Government applied the program is microcredit. As the definition by Microcredit Summit (1997), microcredit program is a program which provides small loans to poor people so that they can generate income to improve their living standard. Many countries have applied microcredit programs as a tool of poverty reduction as well as a channel of providing credit to rural households.

Microcredit has been popularly applied and its impact on welfare or living standard of households has 1 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] been studied by many authors. However, there are two mixed opinions about the impact of microcredit as follows:  On the bright side, Khandker, S. (1998), Yunus (2009) considered microcredit as the tool for the purpose of poverty alleviation and hunger eradication. To reaffirm this statement, the study by Alexander (2011), Zaman (1999), Kumar (2005), and Sarangi (2007) showed that microcredit program has positive impacts on the household’s welfare via increasing their income and consumption.

 On the limited side, some researchers argued that microcredit insignificantly affects welfare of households. Coleman (1999) stated that there is no evidence of the microcredit program impact on the living standard which is reflected via assets and income. However, in Vietnam, does this program actually have impacts on welfare and poverty of the rural households, especially the poor rural households as well as target these poor households? In Vietnam, there have been also many researches about the impact of microcredit program on the households, especially the households in rural areas and the poor rural households. Cuong Nguyen (2008) proved that VBSP microcredit programs enhance the incomes and expenditures of the rural households in Vietnam.

Also in his research, microcredit program is found to decrease the poverty-gap and poverty- severity indexes as well as contribute to poverty reduction of the participating households positively. However, he found that among the participating households, the proportion of the non-poor is higher than that of the poor. Tra Pham (2011) reconfirmed that participation in microcredit programs by VBSP have positive effect on self-employment profits of rural households. Moreover, she found that participation in microcredit program results in the higher increase in income of the poorest households than that of the medium-income households in Vietnam rural regions, then 2 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] this leads to the positive impact on poverty alleviation.

In a research on the case of the Vietnam rural households by Nadine R. (2012), microcredit program was founded to improve the quality of water supply and the sanity system reflected via safer removal of human waste. The research is conducted in order to evaluate the impact of microcredit on welfare of rural household, as well as the poor in rural areas. This research mainly focuses on PSM method using cross-sectional data, and applies DID method with fix effect technique using panel data to compare the results of PSM method.

The feasibility of PSM method is that there is no need pre- and post- program survey as required in as Difference in Difference (DD) method.