Luận văn thạc sĩ impact evaluation of micro credit on welfare and poverty on the vietnam rural household

Nghiên cứu tác động của tín dụng vi mô đến phúc lợi và nghèo đói của hộ gia đình nông thôn Việt Nam, cung cấp cái nhìn sâu sắc về hiệu quả.

• Tác giả: Pham Tien Thanh
• Người hướng dẫn: Dr. Pham Bao Duong
• Trường học: University of Economics
• Chuyên ngành: Development Economics
• Đề tài: Tác Động Của Tín Dụng Vi Mô Đến Phúc Lợi Hộ Gia Đình Nông Thôn
• Loại tài liệu: Thesis
• Năm xuất bản: 2012
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• DECLARATION
• ACKOWLEDGEMENTS
• ABSTRACT
• TABLE OF CONTENT
• 1.1. Objectives of the study
• 1.2. Organization of the research
• 1.3. Overview of Poverty
• 1.4. Method of defining poverty
• 1.5. Overview of Microcredit
• 1.6. Characteristics of Microcredit
• 1.7. Overview of rural credit market in Vietnam
• 1.8. Overview of microcredit program in Vietnam
• 1.9. Impact of micro credit on welfare/ living standard of the rural households
• 1.10. Determinants of the accessibility to microcredit programs
• 3. CHAPTER III: RESEARCH METHODOLOGY AND DATA DESCRIPTION
• 3.1. Model of determinants of access to credit
• 3.2. Impact Evaluation techniques
• 3.3. Impact evaluation using PSM technique
• 3.4. Impact evaluation using DID technique
• 3.5. Determinants on microcredit participation
• 3.6. Impact of microcredit on welfare of rural households using PSM
• 3.7. Impact of microcredit on welfare of the rural poor using PSM
• 3.8. Impact of microcredit on welfare of rural households using DID with fixed effect
• 3.9. Comparison between the results of PSM and DID method
• 4. CONCLUSION, POLICY RECOMMENDATION AND LIMITATION
• LIST OF ABBRIVIATIONS
• LIST OF TABLES AND FIGURES

Tóm tắt

I. Tổng quan về tác động của tín dụng vi mô đến phúc lợi hộ gia đình nông thôn

Tín dụng vi mô đã trở thành một công cụ quan trọng trong việc cải thiện phúc lợi của hộ gia đình nông thôn tại Việt Nam. Nghiên cứu này sẽ phân tích tác động của tín dụng vi mô đến đời sống của các hộ gia đình, đặc biệt là những hộ nghèo. Theo báo cáo của GSO, tỷ lệ nghèo ở nông thôn vẫn còn cao, và tín dụng vi mô được xem là một giải pháp khả thi để giảm nghèo và nâng cao chất lượng cuộc sống.

1.1. Định nghĩa và vai trò của tín dụng vi mô

Tín dụng vi mô được định nghĩa là các khoản vay nhỏ dành cho những người có thu nhập thấp nhằm giúp họ khởi nghiệp hoặc phát triển kinh doanh. Vai trò của tín dụng vi mô không chỉ dừng lại ở việc cung cấp vốn mà còn hỗ trợ kỹ năng quản lý tài chính cho các hộ gia đình.

1.2. Tình hình tín dụng vi mô tại Việt Nam

Tín dụng vi mô tại Việt Nam đã phát triển mạnh mẽ trong những năm qua, với sự tham gia của nhiều tổ chức tài chính. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều hộ gia đình nghèo chưa tiếp cận được nguồn vốn này, dẫn đến việc họ phải phụ thuộc vào các nguồn tín dụng không chính thức.

II. Vấn đề và thách thức trong việc tiếp cận tín dụng vi mô

Mặc dù tín dụng vi mô có tiềm năng lớn trong việc cải thiện phúc lợi hộ gia đình, nhưng vẫn tồn tại nhiều thách thức trong việc tiếp cận. Các hộ gia đình nghèo thường gặp khó khăn trong việc đáp ứng các yêu cầu của các tổ chức tín dụng.

2.1. Rào cản trong việc tiếp cận tín dụng vi mô

Nhiều hộ gia đình không có tài sản thế chấp hoặc không có lịch sử tín dụng tốt, điều này khiến họ khó khăn trong việc vay vốn. Hơn nữa, sự thiếu hiểu biết về quy trình vay vốn cũng là một rào cản lớn.

2.2. Tác động của tín dụng vi mô đến hộ nghèo

Mặc dù tín dụng vi mô có thể giúp tăng thu nhập, nhưng không phải lúc nào cũng mang lại lợi ích rõ ràng cho hộ nghèo. Một số nghiên cứu cho thấy rằng, trong một số trường hợp, hộ nghèo không nhận được sự hỗ trợ cần thiết từ các chương trình tín dụng vi mô.

III. Phương pháp đánh giá tác động của tín dụng vi mô

Để đánh giá tác động của tín dụng vi mô đến phúc lợi hộ gia đình, nghiên cứu sử dụng phương pháp Propensity Score Matching (PSM). Phương pháp này giúp xác định sự khác biệt giữa các hộ gia đình tham gia và không tham gia vào chương trình tín dụng vi mô.

3.1. Phương pháp PSM trong nghiên cứu

PSM là một kỹ thuật thống kê giúp so sánh các nhóm khác nhau bằng cách điều chỉnh cho các yếu tố gây nhiễu. Phương pháp này cho phép đánh giá chính xác hơn về tác động của tín dụng vi mô đến phúc lợi hộ gia đình.

3.2. Kết quả từ nghiên cứu sử dụng PSM

Nghiên cứu cho thấy rằng hộ gia đình tham gia vào chương trình tín dụng vi mô có mức thu nhập và tiêu dùng cao hơn so với những hộ không tham gia. Tuy nhiên, sự khác biệt này không phải lúc nào cũng rõ ràng đối với các hộ nghèo.

IV. Ứng dụng thực tiễn và kết quả nghiên cứu

Kết quả nghiên cứu cho thấy tín dụng vi mô có tác động tích cực đến phúc lợi hộ gia đình nông thôn, đặc biệt là trong việc tăng cường thu nhập và tiêu dùng. Tuy nhiên, cần có các chính sách hỗ trợ để đảm bảo rằng các hộ nghèo có thể tiếp cận được nguồn vốn này.

4.1. Tác động đến thu nhập và tiêu dùng

Nghiên cứu chỉ ra rằng hộ gia đình tham gia vào chương trình tín dụng vi mô có mức tiêu dùng cao hơn, điều này cho thấy rằng tín dụng vi mô có thể giúp cải thiện chất lượng cuộc sống của họ.

4.2. Đề xuất chính sách cải thiện tín dụng vi mô

Để nâng cao hiệu quả của tín dụng vi mô, cần có các chính sách hỗ trợ như đào tạo kỹ năng quản lý tài chính và tạo điều kiện thuận lợi cho hộ nghèo tiếp cận nguồn vốn.

V. Kết luận và tương lai của tín dụng vi mô tại Việt Nam

Tín dụng vi mô đã chứng minh được vai trò quan trọng trong việc cải thiện phúc lợi hộ gia đình nông thôn. Tuy nhiên, để đạt được hiệu quả tối ưu, cần có sự phối hợp giữa các tổ chức tài chính và chính phủ trong việc phát triển các chương trình tín dụng vi mô.

5.1. Tương lai của tín dụng vi mô

Với sự phát triển của công nghệ tài chính, tín dụng vi mô có thể mở rộng hơn nữa, giúp nhiều hộ gia đình nghèo tiếp cận được nguồn vốn cần thiết.

5.2. Đề xuất cho nghiên cứu tiếp theo

Cần có thêm nhiều nghiên cứu để đánh giá sâu hơn về tác động của tín dụng vi mô đến các khía cạnh khác nhau của phúc lợi hộ gia đình, từ đó đưa ra các chính sách phù hợp hơn.

Trích đoạn nội dung tài liệu

UNIVERSITY OF ECONOMICS INSTITUTE OF SOCIAL STUDIES HO CHI MINH CITY THE HAGUE VIETNAM THE NETHERLANDS VIETNAM - NETHERLANDS PROGRAMME FOR M.A IN DEVELOPMENT ECONOMICS IMPACT EVALUATION OF MICROCREDIT ON WELFARE OF THE VIETNAM RURAL HOUSEHOLD BY PHAM TIEN THANH MASTER OF ARTS IN DEVELOPMENT ECONOMICS HO CHI MINH CITY, OCTOBER 2012 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] UNIVERSITY OF ECONOMICS INSTITUTE OF SOCIAL STUDIES HO CHI MINH CITY THE HAGUE VIETNAM THE NETHERLANDS VIETNAM - NETHERLANDS PROGRAMME FOR M.A IN DEVELOPMENT ECONOMICS IMPACT EVALUATION OF MICROCREDIT ON WELFARE OF THE VIETNAM RURAL HOUSEHOLD A thesis submitted in partial fulfilment of the requirements for the degree of MASTER OF ARTS IN DEVELOPMENT ECONOMICS By PHAM TIEN THANH Academic Supervisor: DR. PHAM BAO DUONG HO CHI MINH CITY, OCTOBER 2012 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] DECLARATION I certify that the contents of thesis have been carried out and written by me to the best of my knowledge and with the support in preparing this paper from many different sources. I certify that this thesis has not been submitted to any other programs or journals. HCMC, October 15th , 2012 PHAM TIEN THANH i TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ACKOWLEDGEMENTS This thesis is impossible to be achieved without the support and assistance of the following people: Firstly, I would like to express my greatest gratitude to Dr.

Pham Bao Duong, my academic supervisor, who advised and instructed and supported me during the process of this thesis. His expertise and his suggestions have provided a good basis for the improvement of my research. His enthusiasm and encouraging is also a motivation for me to achieve me thesis. I would like to give my special thanks to Prof.

Nguyen Trong Hoai, Dean of Vietnam–The Netherlands Programme and Dr. Pham Khanh Nam, Academic Director of Vietnam –The Netherlands Programme. Their knowledge and enthusiasm has supported me a lot during my thesis writing process. This is also a good opportunity to express my appreciation to all the lecturers who equipped me with valuable knowledge during my study at Vietnam –The Netherlands Programme.

I would also like to appreciate Mr. Nguyen Khanh Duy, Lecturer at the Faculty of Development Economics, University of Economics, Ho Chi Minh City. His support with data as well as using econometrics software is a great contribution to the completion of my thesis. Lastly, I am grateful to my beloved parents who gave moral support and encouraged me to finish my thesis during writing process.

ii TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ABSTRACT This research evaluates the impact of microcredit on the welfare of households living in the Vietnam rural areas, especially the poor. The research is analyzed based on a data of the Vietnam household living standard survey (VHLSS) in the year 2008. The difference of the research in comparison with the previous studied about the relationship between microcredit and welfare is the employment of propensity score matching (PSM) method, thus it reflects the impact of microcredit on rural households’ living standard better and more precisely. The result shows that microcredit will result in better welfare of rural households via a greater increase in the income and consumption per capita per month of the participating households.

However, the result about the poor rural households showed that microcredit does not result in a higher increase in income of the participants than that of the nonparticipants, but contributes to a greater rise in the consumption. The research also showed the determinants on the accessibility to microcredit programs of the households living in rural regions. The results found out that the probability of accessing the microcredit sources of the rural households in Vietnam is still low. Moreover, the proportionate of accessibility to microcredit of the poor household is even less that of the non- poor households, which means microcredit programs mistarget the poor households.

From those results, the research gives policy recommendations to improve microcredit programs in rural areas as well as to support more poor households to access to microcredit sources. iii TIEU LUAN MOI download : [e-mail] TABLE OF CONTENT DECLARATION. iii TABLE OF CONTENT. iv LIST OF ABBRIVIATIONS.

vi LIST OF TABLES AND FIGURES. Objectives of the study. Organization of the research. Overview of Poverty.

Method of defining poverty. Overview of Microcredit. Characteristics of Microcredit. Overview of rural credit market in Vietnam.

Overview of microcredit program in Vietnam. Impact of micro credit on welfare/ living standard of the rural households. Determinants of the accessibility to microcredit programs .24 iv TIEU LUAN MOI download : [e-mail] CHAPTER III .30 RESEARCH METHODOLOGY AND DATA DESCRIPTION. Model of determinants of access to credit .Impact Evaluation techniques.

Impact evaluation using PSM technique. Impact evaluation using DID technique. Determinants on microcredit participation. Impact of microcredit on welfare of rural households using PSM.

Impact of microcredit on welfare of the rural poor using PSM. Impact of microcredit on welfare of rural households using DID with fixed effect. Comparison between the results of PSM and DID method. Comparison with previous studies .59 CONCLUSION, POLICY RECOMMENDATION AND LIMITATION .63 v TIEU LUAN MOI download : [e-mail] LIST OF ABBREVIATIONS GSO General Statistics Office MOLISA Ministry of Labor, Invalids and Social Affairs DOLISA Department of Labor, Invalids and Social Affairs MFIs Micro Finance Institutions VBA Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development VBSP The Vietnam Bank for Social Policies WB World Bank UN The United Nations PSM Propensity Score Matching VHLSS Vietnam household living standard survey NN Nearest neighbor PSM Propensity Score Matching DD or DID Difference in Difference or Double Difference vi TIEU LUAN MOI download : [e-mail] LIST OF TABLES AND FIGURES List of Tables Table 2.1: Poverty Rate in Vietnam .2: Characteristics of Microcredit Programs in Vietnam from 2005 to 2011 .3: Main Characteristics of the MFIs in 2011 .4: Characteristics of Microcredit Programs by VBSP from 2005 to 2011 .5: Summary of Some Main Findings about the Impact of Microcredit Programs on Welfare/ Living Standards .1: Descriptions of the Determinants on Accessibility to Microcredit .2: Variables in the Analysis of the Impact of Microcredit using DID .3: Characteristics of Comparison Groups in 2008 .1: Impact of Microcredit on Income/Consumption of Rural Households using Independent Sample T-Test Methods .2: Impact of Microcredit on Income/Consumption of the Rural Poor using Independent Sample T-Test Methods .3: Distribution of Eligibility with respect to Treatment Households .4: Credit Access with respect to Eligible Households .5: Probit Estimations of Determinants on Accessibility to Microcredit .6: Probit Estimation of Model 3 with Marginal Effect .7: Impact of Microcredit on Income of Rural Households using PSM.8: Impact of Microcredit on Consumption of Rural Households using PSM .9: Impact of Microcredit on Income of the Rural Poor using PSM .10: Sector of Production and Business on Which the Loan was Spent .11: Reasons of Unchanged or Worse Living Condition .12: Impact of Microcredit on Consumption of the Rural Poor using PSM .13: Impact of Microcredit on Welfare of Rural households using DID with fixed effect .14: Result Comparison between PSM and DID Method .15: Results from the Previous Studies.

57 vii TIEU LUAN MOI download : [e-mail] List of Figures Figure 2.1 : Gross Loan Portfolio of microcredit in Vietnam from 2005 to 2011 .2 : Characteristics of Microcredit Programs by VBSP from 2005 to 2011 .3 : Determinants on Accessibility to Microcredit and Welfare Indicators .1 : Illustration of Impact Evaluation Using DID Method. 39 viii TIEU LUAN MOI download : [e-mail] CHAPTER I INTRODUCTION The purpose of this chapter is to present chapter introduction of microcredit program as well as scope of the research such research methodology, research data, research objectives, and research questions.Problem Statement Vietnam is considered one of the few countries that has obtained the remarkable achievement in poverty reduction. As annual reports by GSO showed, the poverty rate has declined from 37.4 percent in 1998, to 18.1 percent in 2004 to 13. In a report by GSO (2008), the poverty rate in rural areas (16.1 percent) was higher than that in urban areas (6.

A large number of farmers in Vietnam are still living in poverty and under poor living standards. Moreover, they have difficulties with accessing to credit sources especially, formal credit sources. As a result, they mostly borrow from informal sources for financing their production as well as for consumption. That results in the fact that they may fall into deeper debt and default debt.

Therefore, in order to gain the more preeminent achievement of hunger eradication and poverty reduction as well as to help the poor escape from poverty, the Vietnam Government have invested a great number of capital as well as provided financial services to support the rural households, especially the poor in rural areas via credit programs. One of the special credit programs that the Government applied the program is microcredit. As the definition by Microcredit Summit (1997), microcredit program is a program which provides small loans to poor people so that they can generate income to improve their living standard. Many countries have applied microcredit programs as a tool of poverty reduction as well as a channel of providing credit to rural households.

Microcredit has been popularly applied and its impact on welfare or living standard of households has 1 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] been studied by many authors. However, there are two mixed opinions about the impact of microcredit as follows:  On the bright side, Khandker, S. (1998), Yunus (2009) considered microcredit as the tool for the purpose of poverty alleviation and hunger eradication. To reaffirm this statement, the study by Alexander (2011), Zaman (1999), Kumar (2005), and Sarangi (2007) showed that microcredit program has positive impacts on the household’s welfare via increasing their income and consumption.

 On the limited side, some researchers argued that microcredit insignificantly affects welfare of households. Coleman (1999) stated that there is no evidence of the microcredit program impact on the living standard which is reflected via assets and income. However, in Vietnam, does this program actually have impacts on welfare and poverty of the rural households, especially the poor rural households as well as target these poor households? In Vietnam, there have been also many researches about the impact of microcredit program on the households, especially the households in rural areas and the poor rural households. Cuong Nguyen (2008) proved that VBSP microcredit programs enhance the incomes and expenditures of the rural households in Vietnam.

Also in his research, microcredit program is found to decrease the poverty-gap and poverty- severity indexes as well as contribute to poverty reduction of the participating households positively. However, he found that among the participating households, the proportion of the non-poor is higher than that of the poor. Tra Pham (2011) reconfirmed that participation in microcredit programs by VBSP have positive effect on self-employment profits of rural households. Moreover, she found that participation in microcredit program results in the higher increase in income of the poorest households than that of the medium-income households in Vietnam rural regions, then 2 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] this leads to the positive impact on poverty alleviation.

In a research on the case of the Vietnam rural households by Nadine R. (2012), microcredit program was founded to improve the quality of water supply and the sanity system reflected via safer removal of human waste. The research is conducted in order to evaluate the impact of microcredit on welfare of rural household, as well as the poor in rural areas. This research mainly focuses on PSM method using cross-sectional data, and applies DID method with fix effect technique using panel data to compare the results of PSM method.

The feasibility of PSM method is that there is no need pre- and post- program survey as required in as Difference in Difference (DD) method.