BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH -------------------------------- H U N TỐT NGHI P ĐẠI HỌC TÁC ĐỘNG CỦ ẠM PHÁT TỚI ỢI NHU N CỦ NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7 34 02 01 HUỲNH THỊ MINH PHƢƠNG TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH -------------------------------- H U N TỐT NGHI P ĐẠI HỌC TÁC ĐỘNG CỦ ẠM PHÁT TỚI ỢI NHU N CỦ NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU Ngành: Tài chính ngân hàng MÃ SỐ: 7 34 02 01 Họ và tên sinh viên: Huỳnh Thị Minh Phƣơng Mssv: 050607190400 ớp sinh hoạt: HQ07-GE18 NGƢỜI HƢỚNG DẪN HO HỌC TS. NGÔ VĂN TUẤN TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TÓM TẮT Nghiên cứu nhằm đánh giá tác và lạm phát đến lợi nhuận của ngân hàng TMCP Á Châu với dữ liệu chuỗi thời gian theo quý 10 năm (2002 - 2022).
Tác giả sử dụng phƣơng pháp ƣớc lƣợng mô hình VAR để kiểm tra mức độ tác động của lạm phát tới lợi nhuận của ngân hàng ACB. Nghiên cứu đã thực hiện đƣợc mục tiêu nghiên cứu ban đầu đề ra là kiểm tra mức độ tác động của lạm phát tới lợi nhuận của ngân hàng ACB. Kết quả phân tích cho thấy rằng trong cả ngắn hạn và trung hạn, lạm phát có ảnh hƣởng tiêu cực tới lợi nhuận của ngân hàng. Tuy nhiên, nghiên cứu cũng đã khám phá ra rằng trong dài hạn, sự tƣơng quan giữa lạm phát và lợi nhuận có thể thay đổi theo hƣớng tích cực.
Sự nhất quán của các kết quả thực nghiệm cho thấy các phát hiện là đáng tin cậy và thích hợp trong việc đƣa ra một số gợi ý chính sách liên quan đến lợi nhuận của ngân hàng. Từ khóa: Lạm phát, lợi nhuận, VAR. ii ABSTRACT The study aims to assess the impact and inflation on Asia Commercial Joint Stock Bank's profitability with Q10-year time series data (2002 - 2022). The author uses the VAR model estimation method to examine the impact of inflation on ACB's profits.
The study accomplished the initial objective of examining the impact of inflation on ACB's profitability. The results of the analysis show that in both the short and medium term, inflation has a negative impact on bank profits. However, research has also found that over the long term, the correlation between inflation and profits can change in a positive way. The consistency of empirical results suggests that the findings are reliable and appropriate in making some policy suggestions regarding bank profitability.
Keywords: Inflation, profit, VAR. iii ỜI C M ĐO N Với tƣ cách là ngƣời thực hiện đề tài khóa luận tốt nghiệp này, tôi xin có lời cam đoan nhƣ sau: Tôi tên là Huỳnh Thị Minh Phƣơng, hiện đang là sinh viên lớp HQ07-GE18 thuộc khoa Ngân Hàng, Trƣờng Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh. Đề tài khóa luận tốt nghiệp: Tác động của lạm phát tới lợi nhuận của Ngân hàng TMCP Á Châu với sự hƣớng dẫn của TS. Tôi xin cam đoan bài nghiên cứu khoa học tự tôi nghiên cứu, tìm hiểu vấn đề, sự đúc kết kiến thức trong bốn năm đƣợc học tại Trƣờng kết hợp với sự hƣớng dẫn của TS.
Khóa luận này là công trình nghiên cứu của tác giả, kết quả nghiên cứu là trung thực, trong đó không có các nội dung đã đƣợc công bố trƣớc đây hoặc các nội dung do ngƣời khác thực hiện ngoại trừ các trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ trong khóa luận. Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2023 Huỳnh Thị Minh Phƣơng iv ỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên cho phép tôi xin đƣợc gửi lời cảm ơn sâu sắc tới đến Quý Thầy Cô Trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM đã hỗ trợ, giúp đỡ và trực tiếp giảng dạy, truyền đạt kiến thức khoa học chuyên ngành Tài chính – Ngân hàng, là cơ sở nền tảng để thực hiện luận văn này và áp dụng vào thực tiễn công việc. Đặc biệt, tôi chân thành tri ân vai trò định hƣớng khoa học của TS. Ngô Văn Tuấn trong việc giúp tôi hình thành ý tƣởng nghiên cứu và dìu dắt tôi từng giai đoạn trong suốt quá trình nghiên cứu để hoàn thiện khóa luận về đề tài: tác động của lạm phát tới lợi nhuận của ngân hàng TMCP Á Châu.
Tôi xin chân thành cảm ơn gia đình, bạn bè đã giúp đỡ và tạo chỗ dựa vững chắc cho tôi trong suốt quá trình học và có đƣợc kết quả nghiên cứu này. Do kinh nghiệm và kiến thức còn hạn chế, luận văn này không tránh khỏi những thiếu sót, rất mong nhận đƣợc những ý kiến đóng góp từ Quý Thầy Cô, đồng nghiệp và các bạn học viên. Xin chân thành cảm ơn! Tp. Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2023 Huỳnh Thị Minh Phƣơng v MỤC ỤC D NH MỤC HÌNH ẢNH.
vii D NH MỤC BẢNG .viii CHƢƠNG 1 GIỚI THI U ĐỀ TÀI .1 Lý do chọn đề tài .2 Mục tiêu của đề tài.1 Mục tiêu tổng quát: .2 Mục tiêu cụ thể: .3 Câu hỏi nghiên cứu .4 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu .6 Đóng góp của đề tài .7 Bố cục dự kiến của khóa luận. 4 T M TẮT CHƢƠNG 1. 5 CHƢƠNG 2 CƠ SỞ Ý THUYẾT .1 Lý thuyết về lạm pháp .1 Định nghĩa về lạm phát .2 Nguyên nhân gây ra lạm phát .3 Cách tính lạm phát .4 Tác động của lạm phát .2 ý thuyết về lợi nhuận.2 Vai trò của lợi nhuận.3 Tác động của lạm phát tới lợi nhuận ngân hàng .4 Tổng quan về lĩnh vực nghiên cứu .5 hoảng trống nghiên cứu. 33 T M TẮT CHƢƠNG 2.
34 CHƢƠNG 3 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .1 Quy trình nghiên cứu .2 Dữ liệu nghiên cứu .3 Mô hình nghiên cứu .4 Phƣơng pháp nghiên cứu .1 Kiểm định tính dừng .2 Kiểm tra độ ổn định của chuỗi thời gian .3 Nhận dạng mô hình .4 Chuẩn đoán mô hình .5 Kiểm định nhân quả Granger .6 Phân tích phản ứng đẩy .7 Phân tích phân rã phƣơng sai. 46 T M TẮT CHƢƠNG 3. 47 CHƢƠNG 4 ẾT QUẢ NGHIÊN CỨU .1 Phân tích mô tả .2 iểm định tính dừng .3 Ƣớc lƣợng mô hình V R. 50 T M TẮT CHƢƠNG 4.
57 CHƢƠNG 5 ẾT U N VÀ IẾN NGHỊ. 58 T M TẮT CHƢƠNG 5. 62 TÀI I U TH M HẢO. 65 vii D NH MỤC HÌNH ẢNH Hình 4.1 Tính ổn định của mô hình với độ trễ là 4 .2 Kết quả hàm phản ứng đẩy (IFR).
54 viii D NH MỤC BẢNG Bảng 3.1 Tóm tắt các nghiên cứu cũ liên quan .1 Dữ liệu nghiên cứu .1 Phân tích mô tả .2 Kiểm định tính dừng theo ADF và PP .4 Kết quả ƣớc lƣợng mô hình VAR .5 Kiểm định tự tƣơng quan của phần dƣ .6 Kết quả kiểm định nhân quả Granger .7 Phân rã phƣơng sai. 55 1 CHƢƠNG 1 GIỚI THI U ĐỀ TÀI 1.1 ý do chọn đề tài Ngành ngân hàng đóng vai trò vô cùng quan trọng trong nền kinh tế Việt Nam. Ngành này không chỉ cung cấp vốn và tài chính cho các cá nhân, doanh nghiệp và tổ chức, mà còn đảm nhận vai trò quản lý rủi ro tài chính và đồng hành trong quá trình phát triển kinh tế. Ngành ngân hàng cũng góp phần quan trọng trong việc tạo điều kiện thanh toán, hỗ trợ các dự án phát triển và thúc đẩy sự phát triển kinh tế chung của đất nƣớc.
Chính vì vậy lợi nhuận của ngành này sẽ có tác động trực tiếp tới nền kinh tế của quốc gia. Tình hình lợi nhuận của các ngân hàng tại Việt Nam có sự biến động trong các năm gần đây. Năm 2020, dƣới tác động của đại dịch COVID-19, nhiều ngân hàng vẫn đạt đƣợc kết quả kinh doanh tƣơng đối tốt với tổng lợi nhuận trƣớc thuế của toàn bộ hệ thống ngân hàng đạt khoảng 200 nghìn tỷ đồng. Trƣớc đó, năm 2019 và 2018 cũng ghi nhận sự tăng trƣởng lợi nhuận tích cực với lợi nhuận trƣớc thuế của hệ thống ngân hàng lần lƣợt đạt khoảng 192 nghìn tỷ đồng và 163 nghìn tỷ đồng.
Tuy nhiên, lợi nhuận của từng ngân hàng cụ thể còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố nhƣ quy mô, quản lý rủi ro và hoạt động kinh doanh của từng ngân hàng. Trong giai đoạn gần đây, tình hình lạm phát tại Việt Nam đã trải qua một số biến động. Dữ liệu từ Tổng cục Thống kê Việt Nam cho thấy rằng lạm phát tại Việt Nam đã tăng lên từ đầu năm 2021 đến hiện tại. Theo báo cáo của Tổng cục Thống kê, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của tháng 5 năm 2023 đã tăng 4,8% so với cùng kỳ năm trƣớc.
Tình hình lạm phát đang tạo ra những thách thức đối với nền kinh tế Việt Nam nói chung vfa ngành ngân hàng nói riêng. Lạm phát ảnh hƣởng đáng kể đến lợi nhuận của ngân hàng. Nó tăng chi phí hoạt động, làm gia tăng tỷ lệ nợ xấu và ảnh hƣởng đến sự ổn định của thị trƣờng tài chính. Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Á Châu (ACB) là một trong những tên tuổi hàng đầu trong lĩnh vực ngân hàng thƣơng mại cổ phần tại Việt Nam.
ACB có mạng lƣới chi nhánh và phòng giao dịch phủ rộng khắp 49 tỉnh thành trong tổng số 2 63 tỉnh thành của Việt Nam, với hơn 13.000 nhân viên phục vụ khách hàng. Ngân hàng này cung cấp một loạt các sản phẩm và dịch vụ đa dạng để đáp ứng nhu cầu của khách hàng. ACB đã đặt ra tầm nhìn về sự phát triển bền vững và cam kết chuyển đổi để nâng cao khả năng cạnh tranh. Sứ mệnh của họ là mang đến trải nghiệm tốt nhất cho khách hàng, đồng thời tăng trƣởng tổng thu nhập với mức cao và đạt tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) từ 20% trở lên hàng năm.
Để thực hiện đƣợc tầm nhìn và sứ mệnh này, ACB cần phải hiểu rõ rủi ro và cơ hội trong môi trƣờng kinh doanh, đặc biệt là trong ngữ cảnh của lạm phát. Bởi lẽ, lạm phát luôn là một nguy cơ tiềm ẩn đối với ngành ngân hàng, và việc nghiên cứu tác động của lạm phát lên lợi nhuận của ACB sẽ giúp cải thiện sự hiểu biết về cách ngân hàng hoạt động và đối mặt với các thách thức trong bối cảnh này. Hiện nay cũng chƣa có một nghiên cứu nào nghiên cứu về sự ảnh hƣởng này tại ngân hàng TMCP Á Châu. Kết hợp với những lý do trên tác giả quyết định chọn đề tài Tác động của lạm phát tới lợi nhuận của ngân hàng TMCP Á Châu làm đề tài nghiên cứu cho khóa luận.2Mục tiêu của đề tài 1.1 Mục tiêu tổng quát: Xác định mức độ và chiều hƣớng tác động của lạm phát tới lợi nhuận của ngân hàng TMCP Á Châu.