Nghiên cứu về thanh khoản ngân hàng và các yếu tố ảnh hưởng tại Việt Nam

Tài liệu nghiên cứu Bank liquidity and its determinants in viet nam bachelor thesis of banking and finance, tổng hợp lý thuyết và thực hành, cung cấp kiến thức chuyên sâu về .

• Tác giả: Vo Thi Nhu Quynh
• Người hướng dẫn: PhD. Le Ha Diem Chi
• Trường học: Banking University of Ho Chi Minh City
• Chuyên ngành: Banking and Finance
• Đề tài: Bank Liquidity And Its Determinants In Viet Nam
• Loại tài liệu: Graduate Thesis
• Năm xuất bản: 2019
• Địa điểm: Tp Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• ABSTRACT SUMMARY
• DISCLOSURE
• ACKNOWLEDGMENTS
• COMMENTS OF SUPERVISOR
• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 1.1. THE RECOMMENDATION OF RESEARCH
• 1.2. OBJECTIVES OF THE STUDY
• 1.3. RESEARCH QUESTIONS
• 1.4. RESEARCH’S SUBJECT AND RANGE
• 1.5. RESEARCH METHODOLOGY
• 1.6. RESEARCH CONTENT
• 1.7. MAJOR THEMES OF THE RESEARCH
• 1.8. THE MEANING OF RESEARCH
• 1.9. CONCLUSION CHAPTER 1
• 2. CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW
• 2.1. THEORETICAL FOUNDATIONS OF BANK LIQUIDITY
• 2.2. THE ROLE OF BANK LIQUIDITY FOR VIETNAMESE COMMERCIAL BANKS
• 2.3. SUPPLY AND DEMAND OF LIQUIDITY AND NET LIQUIDITY STATUS
• 2.3.1. The supply of liquidity
• 2.3.2. Net liquidity status
• 2.4. FACTORS AFFECTING ON BANK LIQUIDITY
• 2.4.1. GROUP OF FACTORS INSIDE THE BANK
• 2.4.1.1. External Funding Dependence (EFD)
• 2.4.1.2. Equity to Total Assets (ETA)
• 2.4.1.3. The weight of operating expenses compared to total assets (CEA)
• 2.4.1.4. Loans loss provision to total loans (LLPTL)
• 2.4.1.5. Return on Equity (ROE)
• 2.4.1.6. Return on asset (ROA)
• 2.4.1.7. Net Interest Margin (NIM)
• 2.4.2. GROUP OF FACTORS OUTSIDE THE BANK
• 2.5. PROPOSING A RESEARCH MODEL OF THE FACTORS AFFECTING ON LIQUIDITY OF COMMERCIAL BANK VIET NAM
• 2.6. DESCRIPTION OF VARIABLES
• 2.6.1. THE DEPENDENT VARIABLE
• 2.6.1.1. THE BANK LIQUIDITY (LIQ)
• 2.6.2. THE RETURN ON ASSET (ROA)
• 2.6.3. THE PERCENTAGE OF LOANS IN RELATION (TLA)
• 2.6.4. THE WEIGHT OF OPERATING EXPENSES (CEA)
• 2.6.5. THE SHARE OF DEPOSITES (TDES)
• 2.6.6. THE GROWTH ECONOMY (GDP)
• 2.6.7. THE RATE OF INFLATION (INF)
• 2.7. DETERMINE THE SAMPLE SIZE
• 2.8. FUNDAMENTAL OF PANEL DATA
• 2.9. TECHNIQUES USED FOR PANEL REGRESSION
• 2.10. VERIFY MODEL SELECTION
• 2.11. DEFECTIVE TESTING OF MODELS
• 3. CHAPTER 3: SAMPLE SELECTION, VARIABLES AND ECONOMETRIC MODELS ABOUT FACTORS AFFECTING LIQUIDITY OF COMMERCIAL BANK VIET NAM
• 4. CHAPTER 4: ANALYSIS OF RESULTS
• 4.1. INTRODUCTION ABOUT COMMERCIAL BANKS IN VIET NAM
• 4.2. ACTUAL SITUATION OF BANK LIQUIDITY OF VIETNAMESE COMMERCIAL BANKS FROM 2010 TO 2018
• 4.2.1. ANALYSIS OF DESCRIPTIVE STATISTICS
• 4.2.2. TEST OF MULTICOLLINEARITY
• 4.2.3. ESTIMATION RESULTS OF 3 MODELS POOLED OLS, FEM, REM
• 4.2.3.1. ESTIMATION RESULTS OF POOLED OLS MODEL
• 4.2.3.2. ESTIMATION RESULTS OF FEM MODEL
• 4.2.3.3. ESTIMATION RESULTS OF REM MODEL
• 4.2.3.4. CHOOSE BETWEEN TWO MODELS POLS AND FEM
• 4.2.4. FEM TEST FOR THE ERRORS OF FEM
• 4.2.5. TEST FOR HETEROSKEDASTICITY
• 4.3. DISCUSS THE RESEARCH RESULTS
• 4.3.1. THE CORRELATION BETWEEN ROA AND LIQ
• 4.3.2. THE CORRELATION BETWEEN TLA AND LIQ
• 4.3.3. THE CORRELATION BETWEEN SIZE AND LIQ
• 4.3.4. THE CORRELATION BETWEEN CEA AND LIQ
• 4.3.5. THE CORRELATION BETWEEN TDES AND LIQ
• 4.3.6. THE CORRELATION BETWEEN INF AND LIQ
• 4.3.7. THE CORRELATION BETWEEN GDP AND LIQ
• 5. CHAPTER 5: CONCLUSION AND RECOMMEDATIONS
• 5.1. CONCLUSION ABOUT THE IMPACT OF THE MICRO AND MACRO FACTORS ON THE BANK LIQUIDITY OF VIETNAMESE COMMERCIAL BANKS AND GIVE SOME PROPOSES TO IMPROVE THE BANK LIQUIDITY
• 5.2. SUGGESTING SOLUTIONS TO IMPROVE BANK LIQUIDITY FOR VIETNAMESE COMMERCIAL BANKS
• 5.2.1. INCREASING THE QUALITY OF BUSINESS ACTIVITIES
• 5.2.2. CREATING A STRONG BANK SIZE
• 5.2.3. SETTING PROVISION FOR CREDIT RISKS
• 5.2.4. INCREASE COSTS THAT ARE BENEFICIAL TO THE OPERATION OF THE BANK AND CUT DOWN UNNECESSARY EXPENSES
• 5.2.5. INCREASING CAPITAL MOBILIZATION FROM DEPOSITS OF INDIVIDUAL AND CORPORATE CUSTOMERS
• 5.3. LIMITATIONS OF THE TOPIC AND THE NEXT RESEARCH DIRECTION
• 5.3.1. LIMITATIONS OF THE TOPIC
• 5.3.2. THE NEXT RESEARCH DIRECTION
• LIST OF ACRONYMS
• TABLES
• FIGURES

Tóm tắt

I. Nghiên cứu Thanh Khoản Ngân Hàng Tổng quan Tầm quan trọng

Nghiên cứu thanh khoản ngân hàng trở nên vô cùng quan trọng, đặc biệt sau những vấn đề thanh khoản mà một số ngân hàng gặp phải trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu. Về mặt lý thuyết, thanh khoản của các ngân hàng thương mại được định nghĩa là khả năng tài trợ tăng trưởng tài sản và đáp ứng các nghĩa vụ khi đến hạn mà không phải chịu những tổn thất không thể chấp nhận được (BIS (2008)). Ủy ban Basel (2009) giải thích rằng khả năng tồn tại của các ngân hàng thương mại phụ thuộc vào vị thế thanh khoản của ngân hàng. Diamond và Dybvig (1983) đã cung cấp bằng chứng đầu tiên về tầm quan trọng vai trò của ngân hàng trong việc tạo ra thanh khoản. Mức thanh khoản tối ưu liên quan chặt chẽ đến hiệu quả hoạt động ngân hàng. Nếu thanh khoản không được tạo ra đúng cách, nó có thể dẫn đến mất khả năng thanh toán (trong trường hợp thanh khoản thấp) và lợi nhuận thấp (trong trường hợp thanh khoản cao), cuối cùng phá hủy giá trị cổ đông và có thể gây hại cho các ngân hàng khác do hiệu ứng lây lan.

1.1. Định nghĩa Bản chất của thanh khoản ngân hàng

Thanh khoản là một biến số quan trọng đối với ngân hàng và hệ thống ngân hàng. Thanh khoản ngân hàng là khả năng sẵn có dưới dạng tiền, thay vì đầu tư hoặc tài sản, hoặc có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền. Điều này rất quan trọng để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn.

1.2. Vai trò then chốt của thanh khoản với NHTM Việt Nam

Thanh khoản là một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với hệ thống ngân hàng vì nó cung cấp tiền kịp thời cho hoạt động của ngân hàng. Thanh khoản cao là bằng chứng cho thấy ngân hàng có hoạt động mạnh mẽ và uy tín cao trên thị trường và nền kinh tế. Do đó, tất cả các ngân hàng toàn cầu đều xem xét thanh khoản cũng như yếu tố thanh khoản. Sau đó, đưa ra một loạt các giải pháp thiết thực để tăng cường thanh khoản cho các ngân hàng thương mại.

1.3. Cung và Cầu thanh khoản Trạng thái thanh khoản ròng

Thanh khoản chỉ xuất hiện khi ngân hàng phải đối mặt với nhu cầu rút tiền từ khách hàng hoặc thực hiện các nhiệm vụ như đã cam kết. Lúc đó, ngân hàng không chỉ lo lắng về việc cân bằng nhu cầu rút tiền với số tiền hiện có, mà còn tính đến khả năng huy động vốn sau đó. Đánh giá thanh khoản ngân hàng phải xem xét một trạng thái động, tức là phải được xem xét trong mối quan hệ cung - cầu vốn khả dụng của ngân hàng trong những khoảng thời gian nhất định.

II. Thách thức Rủi ro Thanh khoản Bài học từ Khủng hoảng 2007

Kinh nghiệm từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2007 cho thấy thiếu thanh khoản ngân hàng có thể dẫn đến sự sụp đổ của một ngân hàng. Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng (BCBS, 2004) chỉ ra rằng một trong những nguyên nhân chính của cuộc khủng hoảng là vấn đề thanh khoản. Các ngân hàng dựa vào thị trường tiền tệ ngắn hạn để tài trợ cho tài sản hoạt động của họ có xu hướng gặp vấn đề thanh khoản rất cao. Theo vneconomy: “Sự bùng nổ của hoạt động cho vay dưới chuẩn là một nguồn gốc sâu xa của sự mất cân bằng vốn tín dụng toàn cầu trong những năm gần đây. Trong khi tăng trưởng tín dụng đang tăng lên từ các chính sách tiền tệ mở, nhu cầu huy động vốn của các doanh nghiệp sau các vụ bê bối tài chính ở Hoa Kỳ như Enron, Worldcom và cuộc khủng hoảng công nghệ thông tin kể từ năm 2001 lại suy giảm trở lại.”

2.1. Nguyên nhân gốc rễ của Khủng hoảng thanh khoản 2007

Sự mất cân bằng giữa cung và cầu vốn dẫn đến tình trạng dư thừa các nguồn vốn mà thị trường không sử dụng hiệu quả. Cho vay dưới chuẩn là một giải pháp cho vấn đề thặng dư vốn để tối đa hóa lợi nhuận. Cho vay quá mức các khoản vay dưới chuẩn trong một thời gian ngắn dẫn đến mất kiểm soát chất lượng tín dụng, đó là nguyên nhân gây ra cuộc khủng hoảng tín dụng năm 2007.

2.2. Ảnh hưởng tới Hệ thống Ngân hàng Việt Nam sau 2007

Sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2007 của Hoa Kỳ, tất cả các hệ thống ngân hàng thương mại trên toàn thế giới đều phải đối mặt với những khó khăn, đặc biệt là các ngân hàng ở Việt Nam, phải đối mặt với tình trạng thiếu thanh khoản ngân hàng nghiêm trọng. Mặc dù từ năm 2012, vấn đề này đã được cải thiện nhưng vẫn còn nhiều rủi ro tiềm ẩn.

2.3. Tính cấp thiết của nghiên cứu về thanh khoản ngân hàng

Do đó, nghiên cứu "Thanh khoản ngân hàng và các yếu tố quyết định ở Việt Nam" được nghiên cứu để cải thiện thanh khoản ngân hàng và mang lại lợi nhuận tốt cho các ngân hàng thương mại trong tương lai.

III. Phương pháp Phân tích Các Yếu tố Ảnh hưởng Thanh khoản tại VN

Có một số nghiên cứu về thanh khoản ngân hàng ở các nền kinh tế và khu vực khác nhau trên thế giới. Do đó, chúng ta có thể phân loại các yếu tố ảnh hưởng đến thanh khoản ngân hàng thành hai nhóm chính: nhóm các yếu tố nội sinh và nhóm các yếu tố ngoại sinh. Cụ thể, nhóm các yếu tố bên trong ngân hàng: quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn, rủi ro tín dụng, NIM, tỷ lệ tiền gửi, ROA, ROE. Bên cạnh đó, các yếu tố ngoại sinh bao gồm: Lạm phát trong nền kinh tế (INF); Tăng trưởng kinh tế (GDP).

3.1. Nhóm Yếu tố bên trong ngân hàng Chi tiết các chỉ số

Các yếu tố bên trong ngân hàng bao gồm: quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn, rủi ro tín dụng (nợ xấu), NIM, tỷ lệ tiền gửi, ROA, ROE. Các chỉ số này phản ánh tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

3.2. Nhóm Yếu tố bên ngoài ngân hàng Tác động vĩ mô

Các yếu tố bên ngoài ngân hàng bao gồm: Lạm phát trong nền kinh tế (INF); Tăng trưởng kinh tế (GDP). Các yếu tố này phản ánh tình hình kinh tế vĩ mô và tác động đến hoạt động của ngân hàng.

3.3. Xây dựng Mô hình Nghiên cứu Mô tả biến số

Nghiên cứu này nhằm xác định các yếu tố ảnh hưởng đến thanh khoản ngân hàng trong bối cảnh Việt Nam trong giai đoạn (2010-2018). Dựa trên kết quả phân tích, nghiên cứu đưa ra một số khuyến nghị để cải thiện thanh khoản ngân hàng của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong tương lai.

IV. Ứng dụng Kết quả Nghiên cứu Đề xuất Giải pháp Tăng Thanh Khoản

Nghiên cứu này đóng góp vào việc xây dựng một tài liệu học thuật bằng cách kiểm tra các yếu tố quyết định và mức độ ảnh hưởng đến thanh khoản của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Theo kết quả ước tính, nghiên cứu cũng đề xuất các khuyến nghị và chính sách để nâng cao chất lượng thanh khoản, từ đó giảm thiểu rủi ro vỡ nợ, phá sản và cải thiện hiệu quả hoạt động ngân hàng.

4.1. Nâng cao chất lượng Hoạt động Kinh doanh

Để tăng cường thanh khoản, ngân hàng cần nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh, bao gồm việc cải thiện hiệu quả quản lý, giảm thiểu rủi ro và tăng cường khả năng sinh lời.

4.2. Xây dựng Quy mô Ngân hàng Vững mạnh

Quy mô ngân hàng lớn hơn thường có lợi thế về thanh khoản do khả năng tiếp cận các nguồn vốn đa dạng hơn và khả năng quản lý rủi ro hiệu quả hơn.

4.3. Thiết lập Dự phòng Rủi ro Tín dụng

Dự phòng rủi ro tín dụng là biện pháp quan trọng để bảo vệ thanh khoản của ngân hàng trong trường hợp nợ xấu gia tăng.

V. Kết luận Tác động của Yếu tố Vi mô Vĩ mô đến Thanh khoản

Kết quả nghiên cứu cho thấy có mối tương quan giữa ROA và LIQ, TLA và LIQ, SIZE và LIQ, CEA và LIQ, TDES và LIQ, INF và LIQ, GDP và LIQ. Nghiên cứu đã hệ thống hóa toàn bộ kết quả của quá trình nghiên cứu và đề xuất các giải pháp để cải thiện tỷ lệ lợi nhuận của các ngân hàng thương mại.

5.1. Tăng cường Huy động Vốn từ Tiền gửi Cá nhân Doanh nghiệp

Huy động vốn từ tiền gửi cá nhân và doanh nghiệp là nguồn vốn ổn định và chi phí thấp, giúp cải thiện thanh khoản của ngân hàng.

5.2. Giảm thiểu Chi phí Không Cần thiết Tăng Chi phí Hỗ trợ Hoạt động

Quản lý chi phí hiệu quả giúp tăng cường thanh khoản bằng cách giảm áp lực lên dòng tiền của ngân hàng. Cần ưu tiên các chi phí hỗ trợ hoạt động kinh doanh.

5.3. Hạn chế Hướng Nghiên cứu Tiếp theo

Nghiên cứu có một số hạn chế về phạm vi và phương pháp. Các nghiên cứu tiếp theo có thể tập trung vào việc mở rộng phạm vi nghiên cứu, sử dụng các phương pháp phân tích tiên tiến hơn và xem xét các yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến thanh khoản ngân hàng.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Trong bối cảnh hệ thống ngân hàng Việt Nam trải qua nhiều biến động về thanh khoản trong giai đoạn 2010-2018, nghiên cứu này tập trung phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến thanh khoản của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Thanh khoản ngân hàng được định nghĩa là khả năng của ngân hàng trong việc đáp ứng các nghĩa vụ tài chính khi đến hạn mà không gây ra tổn thất đáng kể. Từ năm 2007 đến 2011, hệ thống ngân hàng Việt Nam đã trải qua ba đợt khủng hoảng thanh khoản với các nguyên nhân chủ yếu liên quan đến tỷ lệ tín dụng trên huy động vốn vượt quá 100%, sự sụt giảm niềm tin của khách hàng và các yếu tố kinh tế vĩ mô như khủng hoảng tài chính toàn cầu. Mục tiêu nghiên cứu là xác định các yếu tố nội sinh và ngoại sinh tác động đến thanh khoản ngân hàng, từ đó đề xuất các giải pháp nâng cao chất lượng thanh khoản, giảm thiểu rủi ro vỡ nợ và phá sản, đồng thời cải thiện hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại. Phạm vi nghiên cứu bao gồm 26 ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong giai đoạn 2010-2018, sử dụng dữ liệu báo cáo tài chính và các chỉ số kinh tế vĩ mô như GDP và lạm phát. Nghiên cứu có ý nghĩa quan trọng trong việc cung cấp cơ sở khoa học cho các chính sách quản lý thanh khoản ngân hàng, góp phần ổn định hệ thống tài chính quốc gia.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu dựa trên hai nhóm lý thuyết chính về thanh khoản ngân hàng: (1) Lý thuyết về vai trò và định nghĩa thanh khoản ngân hàng, trong đó thanh khoản được hiểu là khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền mặt nhanh chóng để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính; (2) Lý thuyết về các nhân tố ảnh hưởng đến thanh khoản, bao gồm các yếu tố nội sinh như quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản, chi phí hoạt động, lợi nhuận trên tài sản (ROA), tỷ lệ huy động vốn và các yếu tố ngoại sinh như tốc độ tăng trưởng GDP và tỷ lệ lạm phát. Mô hình nghiên cứu được xây dựng dựa trên mô hình hồi quy đa biến với biến phụ thuộc là tỷ lệ thanh khoản (LIQ = tổng tài sản thanh khoản / tổng tài sản) và các biến độc lập gồm ROA, quy mô ngân hàng (SIZE), tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản (TLA), tỷ lệ chi phí hoạt động trên tổng tài sản (CEA), tỷ lệ huy động vốn trên tổng tài sản (TDES), tốc độ tăng trưởng GDP (GDP) và tỷ lệ lạm phát (INF).

Phương pháp nghiên cứu

Nguồn dữ liệu được thu thập từ báo cáo tài chính của 26 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2010-2018, cùng với dữ liệu kinh tế vĩ mô từ Ngân hàng Nhà nước và Tổng cục Thống kê Việt Nam. Phương pháp nghiên cứu kết hợp mô tả, tổng hợp, so sánh và phân tích định tính để xác định các nhân tố ảnh hưởng, đồng thời sử dụng phương pháp định lượng với mô hình hồi quy đa biến trên dữ liệu bảng (panel data). Các kỹ thuật hồi quy bao gồm Pooled OLS, Fixed Effects Model (FEM), Random Effects Model (REM) và Feasible Generalized Least Squares (FGLS) được áp dụng để kiểm định và lựa chọn mô hình phù hợp. Cỡ mẫu gồm 234 quan sát từ 26 ngân hàng trong 9 năm, phương pháp chọn mẫu dựa trên toàn bộ ngân hàng thương mại có dữ liệu đầy đủ trong giai đoạn nghiên cứu. Các kiểm định về đa cộng tuyến, tự tương quan và phương sai sai số không đồng nhất cũng được thực hiện để đảm bảo tính chính xác của mô hình.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

1. Ảnh hưởng tích cực của ROA đến thanh khoản: ROA có tác động mạnh nhất đến thanh khoản ngân hàng, cho thấy hiệu quả hoạt động cao giúp tăng lợi nhuận và cải thiện chất lượng thanh khoản. Trung bình ROA đạt khoảng 0.75%, tuy thấp nhưng có ảnh hưởng rõ rệt đến LIQ.

2. Quy mô ngân hàng (SIZE) và tỷ lệ huy động vốn (TDES) có tác động tích cực: Quy mô ngân hàng được đo bằng logarit tự nhiên của tổng tài sản và tỷ lệ huy động vốn trên tổng tài sản đều có ảnh hưởng thuận chiều đến thanh khoản, với mức độ ảnh hưởng có ý nghĩa thống kê. Điều này phản ánh các ngân hàng lớn và có khả năng huy động vốn tốt sẽ duy trì thanh khoản cao hơn.

3. Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản (TLA) ảnh hưởng tiêu cực: TLA có tác động ngược chiều với thanh khoản, khi tỷ lệ cho vay tăng cao sẽ làm giảm khả năng thanh khoản do tài sản bị khóa trong các khoản cho vay dài hạn, trung bình TLA chiếm khoảng 53.56% tổng tài sản.

4. Tác động của các yếu tố kinh tế vĩ mô: Tỷ lệ lạm phát (INF) có ảnh hưởng tích cực đến thanh khoản, trong khi tốc độ tăng trưởng GDP (GDP) không có tác động rõ ràng trong mô hình FEM nhưng có xu hướng tăng thanh khoản trong mô hình REM. Lạm phát trung bình khoảng 6%, GDP tăng trưởng trung bình 6.29% trong giai đoạn nghiên cứu.

Thảo luận kết quả

Kết quả cho thấy hiệu quả hoạt động (ROA) là nhân tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến thanh khoản, phù hợp với các nghiên cứu trong và ngoài nước. Quy mô ngân hàng và khả năng huy động vốn cũng đóng vai trò then chốt trong việc duy trì thanh khoản, phản ánh lợi thế kinh tế quy mô và niềm tin của khách hàng. Tỷ lệ cho vay cao làm giảm thanh khoản do tài sản bị ràng buộc trong các khoản cho vay dài hạn, điều này phù hợp với lý thuyết về chi phí cơ hội của việc giữ tài sản thanh khoản. Tác động tích cực của lạm phát có thể do ngân hàng điều chỉnh lãi suất để tăng thu nhập, từ đó cải thiện thanh khoản. Mô hình REM được lựa chọn là phù hợp nhất sau các kiểm định, tuy nhiên hiện tượng phương sai sai số không đồng nhất được xử lý bằng FGLS để đảm bảo kết quả chính xác. Dữ liệu có thể được trình bày qua biểu đồ tương quan giữa các biến ROA, TLA, SIZE, TDES với LIQ để minh họa mối quan hệ.

Đề xuất và khuyến nghị

1. Tăng cường hiệu quả hoạt động ngân hàng: Khuyến khích các ngân hàng nâng cao quản trị tài chính, tối ưu hóa chi phí hoạt động và cải thiện chất lượng tài sản để tăng ROA, từ đó nâng cao thanh khoản. Thời gian thực hiện: 1-2 năm; Chủ thể: Ban lãnh đạo ngân hàng.

2. Mở rộng quy mô và đa dạng hóa nguồn huy động vốn: Đẩy mạnh các chương trình thu hút tiền gửi từ khách hàng cá nhân và doanh nghiệp, phát triển sản phẩm huy động linh hoạt nhằm tăng tỷ lệ huy động vốn (TDES). Thời gian: 2-3 năm; Chủ thể: Phòng kinh doanh và marketing ngân hàng.

3. Kiểm soát tỷ lệ cho vay hợp lý: Thiết lập chính sách cho vay chặt chẽ, cân đối giữa cho vay và tài sản thanh khoản để tránh rủi ro thanh khoản do tỷ lệ cho vay quá cao. Thời gian: liên tục; Chủ thể: Ban quản lý rủi ro và tín dụng.

4. Theo dõi và ứng phó với biến động kinh tế vĩ mô: Ngân hàng cần xây dựng các kịch bản ứng phó với biến động lạm phát và tăng trưởng kinh tế, phối hợp với Ngân hàng Nhà nước để điều chỉnh chính sách tiền tệ phù hợp nhằm duy trì thanh khoản ổn định. Thời gian: liên tục; Chủ thể: Ban điều hành và cơ quan quản lý nhà nước.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

1. Ban lãnh đạo các ngân hàng thương mại: Để hiểu rõ các yếu tố ảnh hưởng đến thanh khoản, từ đó xây dựng chiến lược quản lý tài chính hiệu quả, nâng cao năng lực cạnh tranh và ổn định hoạt động.

2. Cơ quan quản lý nhà nước và Ngân hàng Nhà nước Việt Nam: Là cơ sở khoa học để thiết kế chính sách tiền tệ, giám sát thanh khoản và xây dựng các quy định nhằm đảm bảo an toàn hệ thống ngân hàng.

3. Các nhà nghiên cứu và sinh viên chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng: Cung cấp tài liệu tham khảo về mô hình nghiên cứu, phương pháp phân tích dữ liệu bảng và các kết quả thực nghiệm trong lĩnh vực thanh khoản ngân hàng.

4. Nhà đầu tư và chuyên gia phân tích tài chính: Giúp đánh giá sức khỏe tài chính và rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại Việt Nam, hỗ trợ quyết định đầu tư và tư vấn tài chính.

Câu hỏi thường gặp

1. Thanh khoản ngân hàng là gì và tại sao quan trọng?
   Thanh khoản là khả năng của ngân hàng trong việc đáp ứng các nghĩa vụ tài chính khi đến hạn mà không gây tổn thất lớn. Thanh khoản tốt giúp ngân hàng duy trì hoạt động ổn định, tránh rủi ro vỡ nợ và tăng niềm tin khách hàng.

2. Những yếu tố nào ảnh hưởng mạnh nhất đến thanh khoản ngân hàng?
   Theo nghiên cứu, lợi nhuận trên tài sản (ROA), quy mô ngân hàng và tỷ lệ huy động vốn có ảnh hưởng tích cực, trong khi tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản có ảnh hưởng tiêu cực đến thanh khoản.

3. Tại sao tỷ lệ cho vay cao lại làm giảm thanh khoản?
   Tỷ lệ cho vay cao đồng nghĩa với việc tài sản bị khóa trong các khoản cho vay dài hạn, làm giảm lượng tài sản có thể chuyển đổi nhanh thành tiền mặt, từ đó giảm khả năng đáp ứng nhu cầu rút tiền đột xuất.

4. Lạm phát ảnh hưởng như thế nào đến thanh khoản ngân hàng?
   Lạm phát có thể làm tăng thu nhập lãi của ngân hàng khi điều chỉnh lãi suất, từ đó cải thiện thanh khoản. Tuy nhiên, tác động này còn phụ thuộc vào kỳ vọng lạm phát và chính sách tiền tệ.

5. Phương pháp nghiên cứu nào được sử dụng để phân tích thanh khoản?
   Nghiên cứu sử dụng phương pháp hồi quy đa biến trên dữ liệu bảng (panel data) với các mô hình Pooled OLS, FEM, REM và FGLS để kiểm định và lựa chọn mô hình phù hợp, đảm bảo kết quả chính xác và tin cậy.

Kết luận

• Thanh khoản ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2010-2018 chịu ảnh hưởng mạnh mẽ từ các yếu tố nội sinh như ROA, quy mô ngân hàng, tỷ lệ cho vay và tỷ lệ huy động vốn.
• ROA là nhân tố có tác động tích cực và mạnh nhất đến thanh khoản, phản ánh hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
• Tỷ lệ cho vay cao làm giảm thanh khoản, trong khi quy mô và huy động vốn giúp cải thiện khả năng thanh khoản.
• Các yếu tố kinh tế vĩ mô như lạm phát cũng có ảnh hưởng đáng kể đến thanh khoản ngân hàng.
• Nghiên cứu đề xuất các giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động, mở rộng huy động vốn, kiểm soát cho vay và ứng phó linh hoạt với biến động kinh tế vĩ mô nhằm cải thiện thanh khoản ngân hàng.

Các bước tiếp theo: Triển khai các giải pháp đề xuất trong vòng 1-3 năm, đồng thời tiếp tục nghiên cứu mở rộng phạm vi và thời gian để cập nhật các biến động mới của thị trường.

Kêu gọi hành động: Các ngân hàng và cơ quan quản lý cần phối hợp chặt chẽ để áp dụng các chính sách quản lý thanh khoản hiệu quả, đảm bảo sự phát triển bền vững của hệ thống ngân hàng Việt Nam.

Trích đoạn nội dung tài liệu

MINISTER OF EDUCATION STATE BANK OF VIETNAM BANKING UNIVERSITY OF HO CHI MINH CITY GRADUATE THESIS BANKING AND FINANCE Major ID: 52340201 BANK LIQUIDITY AND ITS DETERMINANTS IN VIET NAM Student’s Name: Vo Thi Nhu Quynh Student ID: 030631150287 Supervisor: PhD Le Ha Diem Chi Tp.Hồ Chí Minh, October, 2019 ABSTRACT SUMMARY This research is taken to achieve the particular goals followed by: (i) Finding out and examining the determinants of liquidity of Vietnam commercial banks.(ii) Proposing practical recommendations and policies for improving liquidity system of Vietnam commercial banks. The sample of the research was collected from financial report Vietnamese commercial banks in the period from 2010-2018. The research using the method of description, synthesis, comparison, analysis to raise the factors affecting the liquidity of commercial banks and build a research model. Quantitative method: Implementing the multivariate regression model, the regression process uses multivariate regression analysis for panel data including: Implementation of Pooled OLS, FEM, REM and FLGS models.

The estimation results show that the variables have a positive impact on the bank liquidity such as return on asset, operating expenses, size, deposit and gross domestic product. Besides, the variables that have the opposite effect on the bank liquidity are the loans. In general, it can be seen that the return on asset variable has the most powerful impact on the bank liquidity. This shows that when the commercial banks operate effectively, the profits of banks will increase.

When the profit of a commercial bank increases, the quality of its liquidity system will be guaranteed, which makes the bank liquidity of commercial banks increase. This research contributes to build an academic document by examining the determinants and what extent to Vietnam commercial banks’ liquidity. According to the estimated results, research also suggests recommendations and policies to enhance the liquidity quality, thence to mitigate loan default, bankruptcy and improve bank operation efficiency. ii DISCLOSURE This thesis is belong to the author's own research, the result is honest and there is no previously published content or the content done by other people except the citations which are fully cited in the thesis.

Tp Hồ Chí Minh, Day … Month … 2019 Author of thesis Vo Thi Nhu Quynh iii ACKNOWLEDGMENTS\ The author would like to thank the teachers from Ho Chi Minh City Banking University for admitting valuable knowledge to me during the previous time, that knowledge is not only the foundation that not only helps me. It can help carry out this research project but also be useful for my work in the future. I would like to express my most sincere thanks to PhD. Le Thi Diem Chi, who has been dedicated to giving me guidance, leadership, and suggestions during the course of the dissertation, from the implementation of the proposal, the search for talent, data until the completion of this thesis statement.

According to the limited knowledge, it is challenging to avoid shortcomings in the dissertation process, I look forward to receiving further advice and suggestions from teachers to help me superlative and achieve better as a result. iv COMMENTS OF SUPERVISOR. HCM, day …… month …… year …… Supervisor v CONTENTS CHAPTER 1: INTRODUCTION. THE RECOMMENDATION OF RESEARCH.

OBJECTIVES OF THE STUDY. RESEARCH’S SUBJECT AND RANGE. MAJOR THEMES OF THE RESEARCH .5 CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW .1 THEORETICAL FOUNDATIONS OF BANK LIQUIDITY .1 THE DEFINITION OF BANK LIQUIDITY .2 THE ROLE OF BANK LIQUIDITY FOR VIETNAMESE COMMERCIAL BANKS .3 SUPPLY AND DEMAND OF LIQUIDITY AND NET LIQUIDITY STATUS .1 The supply of liquidity .3 Net liquidity status .2 FACTORS AFFECTING ON BANK LIQUIDITY .1 GROUP OF FACTORS INSIDE THE BANK .1 External Funding Dependence (EFD) .2 Equity to Total Assets (ETA).3 The the weight of operating expenses compared to total assets (CEA) .4 Loans loss provision to total loans (LLPTL) .6 Return on Equity (ROE) .7 Return on asset (ROA) .9 Net Interest Margin (NIM) .2 GROUP OF FACTORS OUTSIDE THE BANK .1 PROPOSING A RESEARCH MODEL OF THE FACTORS AFFECTING ON LIQUIDITY OF COMMERCIAL BANK VIET NAM .2 DESCRIPTION OF VARIABLES .1 THE DEPENDENT VARIABLE .1 THE BANK LIQUIDITY (LIQ) .2 THE RETURN ON ASSET (ROA).4 THE PERCENTAGE OF LOANS IN RELATION (TLA) .5 THE WEIGHT OF OPERATING EXPENSES (CEA) .6 THE SHARE OF DEPOSITES (TDES) .7 THE GROWTH ECONOMY (GDP) .8 THE RATE OF INFLATION ( INF) .1 DETERMINE THE SAMPLE SIZE .1 FUNDAMENTAL OF PANEL DATA .2 TECHNIQUES USED FOR PANEL REGRESSION .3 VERIFY MODEL SELECTION .4 DEFECTIVE TESTING OF MODELS .1 INTRODUCTION ABOUT COMMERCIAL BANKS IN VIET NAM .2 ACTUAL SITUATION OF BANK LIQUIDITY OF VIETNAMESE COMMERCIAL BANKS FROM 2010 TO 2018 .1 ANALYSIS OF DESCRIPTIVE STATISTICS .2 TEST OF MULTICOLLINEARITY .3 ESTIMATION RESULTS OF 3 MODELS POOLED OLS, FEM, REM .1 ESTIMATION RESULTS OF POOLED OLS MODEL .2 ESTIMATION RESULTS OF FEM MODEL .3 ESTIMATION RESULTS OF REM MODEL .4 CHOOSE BETWEEN TWO MODELS POLS AND FEM.6 FEM TEST FOR THE ERRORS OF FEM .2 TEST FOR HETEROSKEDASTICITY .4 DISCUSS THE RESEARCH RESULTS .1 THE CORRELATION BETWEEN ROA AND LIQ .2 THE CORRELATION BETWEEN TLA AND LIQ .3 THE CORRELATION BETWEEN SIZE AND LIQ .4 THE CORRELATION BETWEEN CEA AND LIQ .5 THE CORRELATION BETWEEN TDES AND LIQ .6 THE CORRELATION BETWEEN INF AND LIQ .7 THE CORRELATION BETWEEN GDP AND LIQ .1 CONCLUSION ABOUT THE IMPACT OF THE MICRO AND MACRO FACTORS ON THE BANK LIQUIDITY OF VIETNAMESE COMMERCIAL BANKS AND GIVE SOME PROPOSES TO IMPROVE THE BANK LIQUIDITY.2 SUGGESTING SOLUTIONS TO IMPROVE BANK LIQUIDITY FOR VIETNAMESE COMMERCIAL BANKS .1 INCREASING THE QUALITY OF BUSINESS ACTIVITIES .2 CREATING A STRONG BANK SIZE .3 SETTING PROVISION FOR CREDIT RISKS.4 INCREASE COSTS THAT ARE BENEFICIAL TO THE OPERATION OF THE BANK AND CUT DOWN UNNECESSARY EXPENSES.5 INCREASING CAPITAL MOBILIZATION FROM DEPOSITS OF INDIVIDUAL AND CORPORATE CUSTOMERS.3 LIMITATIONS OF THE TOPIC AND THE NEXT RESEARCH DIRECTION .1 LIMITATIONS OF THE TOPIC .2 THE NEXT RESEARCH DIRECTION .57 ix LIST OF ACRONYMS Acronyms Explain 1 BCBS Committee on Banking Supervision 2 CEA The weight of Operating Expenses compared to Total assets. 3 EAT Earnings After Tax 4 EFD External Funding Dependence 5 FEM Fixed- Effects Model 6 FGLS Feasible Generalized Least Squares 7 GMM Generalized Method of Moments 8 GDP Economic growth 9 INF Inflation in the economy 10 LIQ The Bank Liquidity 11 NIM Net Interest Margin 12 NHTM Commercial Bank 13 TDES T Deposite ratio 14 TLA Ratio of loans in relation to total assets 15 POLS Pooled Orditionary Least Squares 16 ROA Return On Asset 17 ROE Return On Equity 18 REM Random-Effects Model x TABLES No.

Table Page 1 Table 3. Table describing variables 13-14 2 Table 3. List of commercial banks in the research sample period 15 2010-2018 3 Table 4. The number of Commercial Banks from 1997 to 2018 22 4 Table 4.

Descriptive statistics 26 5 Table 4. Correlations between variables 28 6 Table 4. Estimation results of Pooled OLS model 29 7 Table 4. Estimation results of FEM model 29 8 Table 4.

Estimation results of REM model 30 9 Table 4. VIF test 31 10 Table 4. Result of FGLS 32 xi FIGURES No. Figure Page 1 Figure 4.

Actual situation of bank liquidity of Vietnamese commercial 23 banks from 2010 to 2018 2 Figure 4.2 shows the correlation between ROA and LIQ 33 3 Figure 4.3 shows the correlation between TLA and LIQ 34 4 Figure 4.4 shows the correlation between SIZE and LIQ 34 5 Figure 4.5 shows the correlation between CEA and LIQ 35 6 Figure 4.6 showa the correlation between TDES and LIQ 36 7 Figure 4.7 shows the correlation between INF and LIQ 36 xii CHAPTER 1: INTRODUCTION Introduce the topic and the necessity of the paper. Determine research objectives, research questions, subject and scope of research. In addition, verify research method, meaning and contribution of the study. INTRODUCTION As liquidity problems of some banks during global financial crisis re-emphasised, liquidity is very important for functioning of financial markets and the banking sector.

Theoretically, the liquidity of commercial banks (commercial banks) is defined as the ability of the bank to fund asset growth and meet its obligations as they fall due without incurring acceptable losses (BIS (2008)). Indeed, the Basel Committee (2009) explained that the viability of commercial banks depends on the liquidity position of the bank. Diamond and Dybvig (1983) were the first to provide the evidence on the importance of role of the bank in the creation of liquidity. In addition, the optimal level of liquidity is strongly linked to effective banking operations if liquidity is not generated properly, which can lead to insolvency (in case of low liquidity) and low profitability (in the case of high liquidity) and finally destroyed shareholders value and may be harmful to other banks and because of the contagion effect.

For example, this could lead to the fastest risk of bankruptcy. There are several researchs on bank liquidity in different economies and regions on the world. Therefor, we can classifie factors affecting bank liquidity into two main groups: the group of endogenous factors and the group of exogenous factors. Specifically, the group of factors within the bank: bank size, capital ratio, credit risk, NIM, deposit ratio, ROA, ROE.

Besides, exogenous factors include: Inflation in the economy (INF); Economic growth (GDP). This research aims to identify the factors that influence bank liquidity in Vietnam context in period (2010-2018). Based on the analysis results, we give some recommendations. It is suitable to improve the bank liquidity of Vietnamese commercial banks in the future.

THE RECOMMENDATION OF RESEARCH Bank liquidity is an important factor in commercial banks, lack of bank liquidity can lead to the collapse of a bank. In 2007, the crisis from subprime lending by the US submerged the entire US economy in particular as well as the global financial system. The Basel Committee on Banking Supervision (BCBS, 2004) points out that one of the main causes of the crisis is liquidity issues. Banks that rely on short-term money markets to fund their operating assets tend to have very high liquidity problems, according to vneconomy: “The explosion of subprime lending a deep source of the imbalance in global credit capital in recent years.

While credit growth is increasing from open monetary policies, the demand for capital mobilization of businesses after US financial scandals such as Enron, Worldcom and information technology crisis since 2001 decline again. Governments also increasingly control budget deficits to avoid borrowing from external capital. The imbalance between supply and demand of capital leads to the overcapacity of capital sources that the market does not use effectively. Subprime lending is a solution to the problem of capital surplus to maximize profits.

Excessive lending of subprime loans for a short time led to a loss of credit quality control, which was the cause of the credit crisis in 2007. After the 2007 financial crisis of the US, all commercial banking systems around the world faced difficulties, especially banks in Vietnam, faced with severe bank liquidity shortage. Although from 2012, this problem has improved but there are still many hidden risks. Therefore, the research "Bank liquidity and its determinants in VietNam" is studied to improve bank liquidity and bring good profits for commercial banks in the future.

OBJECTIVES OF THE STUDY 1. General Objective The general goal of research is to analyze the determinants of liquidity of Vietnamcommercial banks. Moreover, research also suggest some practical solutions to enhance the bank liquidity system of commercial banks. Particular Objective This research is taken to achieve the particular goals followed by: Finding out and examining the determinants of liquidity of Vietnam commercial banks.

Proposing practical recommendations and policies for improving liquidity system of Vietnam commercial banks. RESEARCH QUESTIONS The research will answer some questions as follows: - What factors affect the liquidity of commercial banks in Vietnam? - What is the impact level of these factors? What factors affect the most liquidity affecting the banking system?