Luận văn thạc sĩ government expenditure and happiness direct and indirect effects

Luận văn thạc sĩ nghiên cứu government expenditure and happiness direct and indirect effects, khảo sát thực trạng, phân tích nguyên nhân, đề xuất giải pháp cải thiện thực tiễn.

• Tác giả: Tung K. Dao
• Người hướng dẫn: Dr. Elissaios Papyrakis
• Trường học: University of Economics
• Chuyên ngành: Development Economics
• Đề tài: Tác động của chi tiêu chính phủ đến hạnh phúc
• Loại tài liệu: Thesis
• Năm xuất bản: 2017
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• List of Tables
• List of Appendices
• List of Acronyms
• Abstract
• 1. Chapter 1: Introduction
• 1.1. Background
• 1.2. Research questions and contribution
• 1.3. Scopes and limitations of the study
• 1.4. Data and methodology
• 1.5. Organization of the research paper
• 2. Chapter 2: Literature Review
• 2.1. Key concepts
• 2.2. Government expenditure and happiness
• 2.3. Social development and happiness
• 3. Chapter 3: Data and Methodology
• 3.1. Data and variable explanation
• 3.2. Methodology
• 4. Chapter 4: Results and Analysis
• 4.1. Findings and interpretation of the basic panel regressions
• 4.2. Findings and interpretation of the transmission channels model
• 5. Chapter 5: Conclusion
• References
• Appendices

Tóm tắt

I. Tác động của chi tiêu chính phủ đến hạnh phúc Tổng quan và phân tích

Chi tiêu chính phủ đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao chất lượng cuộc sống và hạnh phúc của người dân. Nghiên cứu này sẽ xem xét mối liên hệ giữa chi tiêu chính phủ và hạnh phúc, từ đó đưa ra những hiểu biết sâu sắc về cách mà chính sách công có thể ảnh hưởng đến cảm giác hạnh phúc của xã hội. Các yếu tố như giáo dục, y tế và phát triển xã hội sẽ được phân tích để làm rõ hơn về tác động này.

1.1. Khái niệm hạnh phúc và chi tiêu chính phủ

Hạnh phúc được định nghĩa là cảm giác hài lòng với cuộc sống, trong khi chi tiêu chính phủ là tổng chi tiêu cho các dịch vụ công cộng. Nghiên cứu sẽ làm rõ mối quan hệ giữa hai khái niệm này và cách mà chính phủ có thể tác động đến hạnh phúc thông qua các chính sách chi tiêu.

1.2. Tầm quan trọng của nghiên cứu về chi tiêu chính phủ

Nghiên cứu này không chỉ cung cấp cái nhìn tổng quan về tác động của chi tiêu chính phủ đến hạnh phúc mà còn chỉ ra những yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến mối quan hệ này, từ đó giúp các nhà hoạch định chính sách đưa ra quyết định hợp lý hơn.

II. Vấn đề và thách thức trong việc nghiên cứu tác động của chi tiêu chính phủ

Mặc dù có nhiều nghiên cứu về mối quan hệ giữa chi tiêu chính phủ và hạnh phúc, nhưng vẫn còn nhiều thách thức trong việc xác định chính xác tác động của nó. Các yếu tố như sự khác biệt về văn hóa, kinh tế và chính trị giữa các quốc gia có thể làm phức tạp thêm vấn đề này.

2.1. Khó khăn trong việc đo lường hạnh phúc

Việc đo lường hạnh phúc là một thách thức lớn do tính chủ quan của nó. Các phương pháp khác nhau có thể dẫn đến kết quả khác nhau, làm khó khăn cho việc so sánh và phân tích.

2.2. Tác động của các yếu tố bên ngoài

Ngoài chi tiêu chính phủ, còn nhiều yếu tố khác như thu nhập, bất bình đẳng và tỷ lệ thất nghiệp cũng ảnh hưởng đến hạnh phúc. Nghiên cứu cần xem xét các yếu tố này để có cái nhìn toàn diện hơn.

III. Phương pháp nghiên cứu tác động của chi tiêu chính phủ đến hạnh phúc

Nghiên cứu này sử dụng phương pháp phân tích hồi quy để xác định mối quan hệ giữa chi tiêu chính phủ và hạnh phúc. Dữ liệu từ nhiều quốc gia sẽ được sử dụng để đảm bảo tính chính xác và độ tin cậy của kết quả.

3.1. Dữ liệu và nguồn thông tin

Dữ liệu về chi tiêu chính phủ và hạnh phúc sẽ được thu thập từ các nguồn đáng tin cậy như Ngân hàng Thế giới và các khảo sát quốc tế. Điều này giúp đảm bảo tính chính xác của nghiên cứu.

3.2. Phương pháp phân tích hồi quy

Phân tích hồi quy sẽ được sử dụng để xác định mối quan hệ giữa chi tiêu chính phủ và hạnh phúc, từ đó đưa ra những kết luận có giá trị cho các nhà hoạch định chính sách.

IV. Kết quả nghiên cứu về tác động của chi tiêu chính phủ đến hạnh phúc

Kết quả nghiên cứu cho thấy chi tiêu chính phủ có tác động tích cực đến hạnh phúc, đặc biệt trong các lĩnh vực như giáo dục và y tế. Tuy nhiên, tác động này có thể khác nhau tùy thuộc vào từng quốc gia và bối cảnh cụ thể.

4.1. Tác động trực tiếp của chi tiêu chính phủ

Nghiên cứu chỉ ra rằng chi tiêu chính phủ có tác động trực tiếp đến hạnh phúc thông qua việc cung cấp các dịch vụ công cộng thiết yếu, từ đó nâng cao chất lượng cuộc sống.

4.2. Tác động gián tiếp qua các kênh truyền dẫn

Ngoài tác động trực tiếp, chi tiêu chính phủ còn ảnh hưởng đến hạnh phúc thông qua các kênh như thu nhập, bất bình đẳng và phát triển xã hội, tạo ra một mạng lưới phức tạp giữa các yếu tố này.

V. Kết luận và triển vọng tương lai về chi tiêu chính phủ và hạnh phúc

Nghiên cứu này khẳng định rằng chi tiêu chính phủ có vai trò quan trọng trong việc nâng cao hạnh phúc của người dân. Tuy nhiên, cần có thêm nhiều nghiên cứu để hiểu rõ hơn về mối quan hệ này và tìm ra các chính sách hiệu quả hơn.

5.1. Tóm tắt kết quả nghiên cứu

Kết quả nghiên cứu cho thấy chi tiêu chính phủ có tác động tích cực đến hạnh phúc, nhưng cần xem xét các yếu tố khác để có cái nhìn toàn diện hơn.

5.2. Đề xuất cho nghiên cứu trong tương lai

Nghiên cứu trong tương lai nên tập trung vào việc phân tích các yếu tố khác ảnh hưởng đến hạnh phúc và cách mà chính phủ có thể tối ưu hóa chi tiêu để nâng cao chất lượng cuộc sống.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Trong kinh tế học hạnh phúc hiện đại, việc đo lường tiến bộ xã hội đã dịch chuyển mạnh mẽ từ chỉ tiêu thu nhập thuần túy sang mức độ thỏa mãn cuộc sống chủ quan. Theo dữ liệu chuẩn hóa toàn cầu từ Gallup World Poll, điểm hài lòng cuộc sống trung bình của người dân đạt 5,500 trên thang đo từ 0 đến 10, với biên độ biến thiên rộng từ 2,800 ở các quốc gia kém phát triển đến 8,300 ở các nước phát triển. Thực tế này đặt ra một bài toán lớn cho các nhà quản lý công: Liệu việc mở rộng quy mô chi tiêu chính phủ (chiếm từ 12% đến hơn 30% GDP tại nhiều nền kinh tế) có thực sự giúp người dân cảm thấy hạnh phúc hơn?

Vấn đề nghiên cứu trọng tâm của luận văn là kiểm định tác động trực tiếp và gián tiếp của chi tiêu chính phủ đối với mức độ hạnh phúc. Mục tiêu cụ thể gồm hai phần: thứ nhất, lượng hóa tác động trực tiếp của quy mô chi tiêu công thông qua các mô hình bảng đa biến; thứ hai, bóc tách các kênh truyền dẫn gián tiếp thông qua thu nhập bình quân, bất bình đẳng, thất nghiệp, lạm phát, tăng trưởng kinh tế và các chiều kích phát triển xã hội.

Phạm vi nghiên cứu bao quát 183 quốc gia trên toàn cầu trong giai đoạn 27 năm (1990 – 2016). Giá trị học thuật và thực tiễn của luận văn được thể hiện qua việc chứng minh quy mô chi tiêu công không tạo ra tác động trực tiếp có ý nghĩa thống kê trong dài hạn, nhưng lại kích thích sự gia tăng mức độ hạnh phúc trong ngắn hạn với hệ số tác động đạt 0,836 điểm phần trăm. Những phát hiện này cung cấp căn cứ định lượng quan trọng để tái cấu trúc ngân sách nhà nước hướng đến nâng cao phúc lợi thực chất cho người dân.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu được xây dựng dựa trên sự đối thoại học thuật giữa hai trường phái kinh tế vĩ mô kinh điển cùng các lý thuyết phát triển xã hội đương đại:

• Lý thuyết kinh tế học tân cổ điển (Neoclassical Theory): Giả định chính phủ đóng vai trò nhà điều hành nhân từ, có chức năng khắc phục các thất bại thị trường và cung cấp hàng hóa công thiết yếu như y tế, giáo dục, quốc phòng. Theo đó, quy mô chi tiêu công gia tăng sẽ nâng cao mức sống chung và thúc đẩy sự thỏa mãn cuộc sống của người dân.
• Lý thuyết lựa chọn công (Public Choice Theory): Cho rằng bộ máy hành chính có xu hướng mở rộng ngân sách vì lợi ích cục bộ, dẫn đến tình trạng chi tiêu lãng phí, thuế khóa cao và tham nhũng. Khi gánh nặng thuế làm giảm thu nhập khả dụng, mức độ hạnh phúc của xã hội sẽ suy giảm tương ứng.
• Nghịch lý Easterlin (Easterlin Paradox): Chỉ ra rằng sự gia tăng thu nhập tuyệt đối không tỷ lệ thuận với mức độ hạnh phúc trong dài hạn, đặc biệt tại các quốc gia đã vượt qua ngưỡng phát triển cơ bản.

Năm khái niệm nghiên cứu cốt lõi được chuẩn hóa bao gồm: Hạnh phúc chủ quan (Subjective Well-being), Quy mô chi tiêu tiêu dùng cuối cùng của chính phủ tính theo tỷ lệ phần trăm GDP, Chỉ số bất bình đẳng phân phối thu nhập GINI, Tỷ lệ thất nghiệp chuẩn hóa theo Tổ chức Lao động Quốc tế (ILO), và 5 chiều kích phát triển xã hội (Gắn kết nhóm, An toàn và tin cậy cá nhân, Bình đẳng giới, Hòa nhập nhóm thiểu số, Mạng lưới hội nhóm).

Phương pháp nghiên cứu

Dữ liệu thứ cấp được tổng hợp từ ba nguồn uy tín: Gallup World Poll (chỉ số hài lòng cuộc sống), World Development Indicators 2017 của Ngân hàng Thế giới (các chỉ số kinh tế vĩ mô), và Cơ sở dữ liệu Các chỉ số Phát triển Xã hội (Indices of Social Development).

Phương pháp chọn mẫu áp dụng kỹ thuật thu thập toàn bộ dữ liệu khả dụng của 183 quốc gia qua 7 mốc thời gian (1990, 1995, 2000, 2006, 2009, 2012, 2016), hình thành bộ dữ liệu bảng không cân bằng gồm 702 quan sát tổng thể và 230 quan sát đồng bộ đầy đủ các biến số cho 88 nhóm quốc gia.

Phương pháp phân tích kinh tế lượng bao gồm:

• Mô hình hồi quy dữ liệu bảng: Kết hợp Mô hình Hồi quy gộp OLS (Pooled OLS), Mô hình Tác động cố định (Fixed Effects - FE) và Mô hình Tác động ngẫu nhiên (Random Effects - RE). Nghiên cứu thực hiện kiểm định Breusch-Pagan Lagrange Multiplier và kiểm định Hausman nhằm xác định mô hình tối ưu. Kết quả kiểm định lựa chọn mô hình Random Effects để phân tích mức độ hạnh phúc tuyệt đối và mô hình Fixed Effects cho phân tích biến động hạnh phúc.
• Mô hình phân rã kênh truyền dẫn: Kế thừa phương pháp luận của Papyrakis và Gerlagh (2004) để tính toán hệ số tác động gián tiếp của chi tiêu công thông qua hệ thống phương trình hồi quy chéo gồm 67 quốc gia trong giai đoạn 2009 – 2012.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

• Chi tiêu công không có tác động trực tiếp trong dài hạn: Trong tất cả các mô hình bảng (Pooled OLS, FE, RE) với 230 quan sát tại 88 quốc gia, hệ số hồi quy của chi tiêu chính phủ đều không đạt ý nghĩa thống kê (p > 0,10) và giá trị hệ số tiệm cận mức 0. Kết quả này được tái khẳng định khi thay thế logarit GDP bình quân bằng Chỉ số Phát triển Con người (HDI).
• Tác động tích cực rõ nét trong ngắn hạn: Trong mô hình hồi quy biến động hạnh phúc giai đoạn 2009 – 2012 trên mẫu 141 quốc gia, chi tiêu chính phủ thể hiện mối quan hệ đồng biến mạnh mẽ ở mức ý nghĩa 1%. Cụ thể, khi chi tiêu chính phủ tăng thêm 1 điểm phần trăm trong GDP, tốc độ cải thiện mức độ hài lòng cuộc sống tăng tương ứng 0,836 điểm phần trăm.
• Thất nghiệp là rào cản phúc lợi lớn nhất: Tỷ lệ thất nghiệp tác động tiêu cực mạnh mẽ và nhất quán ở mức ý nghĩa 1%. Khi tỷ lệ thất nghiệp tăng 1 điểm phần trăm, điểm số hạnh phúc trung bình giảm từ 0,038 đến 0,058 điểm trong mô hình mức độ và làm giảm mức tăng trưởng hạnh phúc 1,4 điểm phần trăm trong mô hình biến động.
• Cơ chế truyền dẫn gián tiếp phân hóa đa chiều: Phân tích kênh truyền dẫn chỉ ra rằng tác động tiêu cực của chi tiêu công qua kênh thất nghiệp được triệt tiêu hoàn toàn bởi tác động tích cực qua kênh phân phối lại thu nhập (hệ số GINI mang dấu dương 0,036 đến 0,045). Các kênh lạm phát, tăng trưởng kinh tế và mạng lưới hội nhóm đóng góp khoảng 22% vào tổng tác động tích cực gián tiếp của ngân sách nhà nước đối với hạnh phúc ngắn hạn.

Thảo luận kết quả

Kết quả nghiên cứu giải tỏa những mâu thuẫn kéo dài giữa các kết luận của Blanchflower & Oswald (2008) và Bjørnskov et al. (2007). Sự thiếu vắng tác động trực tiếp dài hạn cho thấy người dân nhanh chóng thích nghi với mức độ cung cấp dịch vụ công hiện có. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, việc chính phủ chủ động mở rộng chi tiêu tiêu dùng đóng vai trò như một tấm đệm giảm xóc kinh tế, giúp nâng đỡ tâm lý xã hội.

Các dữ liệu kinh tế lượng được lượng hóa rõ ràng khi trình bày qua bảng ma trận hệ số hồi quy đa biến và biểu đồ phân rã tỷ trọng đóng góp của từng kênh truyền dẫn. Biểu đồ cột phân rã cho thấy sự bù trừ hoàn hảo giữa hai nhóm biến số kinh tế vĩ mô và phát triển xã hội: tác động tiêu cực phát sinh từ việc suy giảm gắn kết xã hội và an toàn cá nhân được bù đắp hoàn toàn nhờ sự gia tăng mức độ hòa nhập của các nhóm thiểu số (với hệ số tác động dương 32,562 trong phương trình gián tiếp).

Đề xuất và khuyến nghị

• Tái cấu trúc chi tiêu công tập trung vào giảm thiểu thất nghiệp: Bộ Tài chính và Bộ Lao động – Thương binh và Xã hội cần ưu tiên phân bổ tối thiểu 20% ngân sách chi thường xuyên cho các gói hỗ trợ việc làm, đào tạo nghề và kích cầu lao động. Mục tiêu cụ thể là duy trì tỷ lệ thất nghiệp dưới ngưỡng 4,0% trong giai đoạn 2027 – 2030 nhằm ngăn chặn đà sụt giảm điểm số hài lòng cuộc sống.
• Gia tăng tỷ trọng ngân sách cho các chương trình hòa nhập nhóm yếu thế: Chính phủ và chính quyền các địa phương cần dành ít nhất 15% tổng chi tiêu an sinh xã hội để hỗ trợ người di cư, đồng bào thiểu số và các đối tượng dễ bị tổn thương. Chỉ tiêu đặt ra là nâng điểm số hòa nhập xã hội lên trên 0,80 điểm trong thang đo phát triển trước năm 2029.
• Thiết lập trần chi tiêu tiêu dùng công vụ và chống lãng phí: Cơ quan lập pháp và cơ quan Kiểm toán Nhà nước cần ban hành quy chế kiểm soát chi tiêu thường xuyên của bộ máy quản lý, giữ mức chi tiêu tiêu dùng chính phủ dao động tối ưu từ 14% đến 18% GDP. Giải pháp này nhằm hạn chế các thất bại thị trường do mở rộng bộ máy quan liêu trước năm 2028.
• Tích hợp chỉ số hạnh phúc vào khung đánh giá hiệu quả phát triển quốc gia: Tổng cục Thống kê và Bộ Kế hoạch và Đầu tư cần bổ sung chỉ số Đo lường Hài lòng Cuộc sống vào báo cáo phát triển kinh tế vĩ mô thường niên từ năm 2027, hướng đến mục tiêu nâng điểm hạnh phúc bình quân từ 5,50 lên 6,50 điểm vào năm 2032.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

• Nhà hoạch định chính sách công và cán bộ quản lý ngân sách: Nắm bắt cơ chế truyền dẫn của các dòng vốn chi tiêu công, từ đó tối ưu hóa công tác phân bổ tài chính công nhằm tối đa hóa phúc lợi xã hội với cùng một mức trần ngân sách.
• Học viên cao học và nghiên cứu sinh ngành Kinh tế phát triển: Tiếp cận phương pháp luận phân tích kênh truyền dẫn kinh tế lượng hiện đại kết hợp dữ liệu bảng (Pooled OLS, FE, RE), phục vụ trực tiếp cho việc xây dựng khung nghiên cứu các đề tài thạc sĩ và tiến sĩ.
• Chuyên gia phân tích tại các tổ chức quốc tế (World Bank, UNDP, ADB): Khai thác nguồn bằng chứng thực nghiệm liên quốc gia về 5 chiều kích phát triển xã hội để thiết kế các dự án tài trợ phát triển bền vững và giảm nghèo đa chiều.
• Giảng viên đại học và viện nghiên cứu chính sách: Sử dụng tài liệu như một nghiên cứu tình huống điển hình trong giảng dạy các học phần Kinh tế công cộng, Kinh tế học Phúc lợi và Phân tích Chính sách.

Câu hỏi thường gặp

• Chi tiêu chính phủ có trực tiếp làm tăng mức độ hạnh phúc của người dân trong dài hạn không? Không. Kết quả hồi quy dữ liệu bảng trên 183 quốc gia giai đoạn 1990 – 2016 chứng minh hệ số tác động trực tiếp của chi tiêu chính phủ tiệm cận 0 và không đạt ý nghĩa thống kê. Sự cải thiện phúc lợi chỉ diễn ra gián tiếp qua các kênh trung gian hoặc phát huy tác dụng kích thích ngắn hạn.
• Tại sao thất nghiệp lại làm giảm hạnh phúc nghiêm trọng hơn lạm phát? Thất nghiệp tước đi nguồn thu nhập, địa vị xã hội và sự tự tin của người lao động. Phân tích thực nghiệm cho thấy tỷ lệ thất nghiệp tăng 1% làm giảm từ 0,038 đến 0,058 điểm hạnh phúc trực tiếp và giảm 1,4% tốc độ tăng trưởng hạnh phúc, trong khi biến số lạm phát không thể hiện tác động tiêu cực nhất quán.
• Nghịch lý Easterlin được thể hiện như thế nào trong kết quả nghiên cứu? Thu nhập bình quân đầu người có mối tương quan thuận chiều mạnh mẽ với mức độ hạnh phúc tuyệt đối trong các mô hình Random Effects, nhưng lại mang dấu âm trong mô hình tốc độ thay đổi hạnh phúc ngắn hạn. Điều này cho thấy khi thu nhập đã đạt mức cao, tốc độ tăng hạnh phúc có xu hướng chậm lại.
• Các chiều kích phát triển xã hội đóng vai trò gì trong mô hình nghiên cứu? Năm chỉ số phát triển xã hội giúp giải thích rõ nét cơ chế truyền dẫn gián tiếp. Đáng chú ý, tác động tích cực từ sự hòa nhập của các nhóm thiểu số với hệ số hồi quy 32,562 đã bù đắp phần lớn tác động tiêu cực từ việc suy giảm gắn kết xã hội do các biến động kinh tế.
• Mô hình phân rã kênh truyền dẫn có ưu điểm gì so với hồi quy đơn biến? Mô hình cho phép bóc tách chi tiết mức độ đóng góp của từng yếu tố trung gian. Kết quả chỉ ra khoảng 22% tác động tích cực của chi tiêu công trong ngắn hạn được truyền dẫn thông qua lạm phát, tăng trưởng kinh tế và các hoạt động hội nhóm cộng đồng.

Kết luận

• Quy mô chi tiêu chính phủ không tạo ra tác động trực tiếp đến mức độ hạnh phúc dài hạn trên mẫu nghiên cứu 183 quốc gia, nhưng thúc đẩy mức độ thỏa mãn cuộc sống trong ngắn hạn với hệ số 0,836 điểm phần trăm.
• Thất nghiệp là yếu tố vĩ mô tàn phá hạnh phúc nặng nề nhất, đòi hỏi các chính sách tài khóa phải ưu tiên mục tiêu ổn định thị trường lao động.
• Các kênh truyền dẫn gián tiếp diễn ra không đồng nhất, trong đó tác động tiêu cực qua thất nghiệp được bù đắp bởi chính sách phân phối lại thu nhập và thúc đẩy hòa nhập xã hội.
• Nhóm các yếu tố gồm lạm phát, tăng trưởng kinh tế và mạng lưới hội nhóm đóng góp khoảng 22% vào tác động tích cực gián tiếp của chi tiêu công.
• Mô hình phân tích dữ liệu bảng kết hợp kiểm định Hausman và kỹ thuật phân rã kênh truyền dẫn cung cấp một công cụ lượng hóa chuẩn xác cho kinh tế học phát triển.

Đóng góp lớn nhất của luận văn là việc làm sáng tỏ cơ chế truyền dẫn gián tiếp đa chiều của chi tiêu công đến hạnh phúc, lấp đầy khoảng trống nghiên cứu thực nghiệm tại các quốc gia đang phát triển. Trong lộ trình triển khai chính sách giai đoạn 2027 – 2030, các nhà quản lý cần chuyển trọng tâm từ việc mở rộng quy mô ngân sách sang nâng cao chất lượng phân bổ vốn cho các mục tiêu xã hội. Quý độc giả và các nhà nghiên cứu quan tâm có thể khai thác toàn văn tài liệu và bộ dữ liệu kinh tế lượng để phát triển các mô hình chính sách công ứng dụng tại địa phương.

Trích đoạn nội dung tài liệu

UNIVERSITY OF ECONOMICS ERASMUS UNVERSITY ROTTERDAM HO CHI MINH CITY INSTITUTE OF SOCIAL STUDIES VIETNAM THE NETHERLANDS VIETNAM – THE NETHERLANDS PROGRAMME FOR M.A IN DEVELOPMENT ECONOMICS GOVERNMENT EXPENDITURE AND HAPPINESS: DIRECT AND INDIRECT EFFECTS BY TUNG K. DAO MASTER OF ARTS IN DEVELOPMENT ECONOMICS HO CHI MINH CITY, NOVEMBER 2017 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] UNIVERSITY OF ECONOMICS INSTITUTE OF SOCIAL STUDIES HO CHI MINH CITY THE HAGUE VIETNAM THE NETHERLANDS VIETNAM - NETHERLANDS PROGRAMME FOR M.A IN DEVELOPMENT ECONOMICS GOVERNMENT EXPENDITURE AND HAPPINESS: DIRECT AND INDIRECT EFFECTS A thesis submitted in partial fulfilment of the requirements for the degree of MASTER OF ARTS IN DEVELOPMENT ECONOMICS By TUNG K. DAO Academic Supervisor: Dr. Elissaios Papyrakis Dr.

Pham Khanh Nam HO CHI MINH CITY, NOVEMBER 2017 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] Contents List of Tables v List of Appendices vi List of Acronyms vi Abstract vii Chapter 1: Introduction 01 1.2 Research questions and contribution 02 1.3 Scopes and limitations of the study 02 1.4 Data and methodology 03 1.5 Organization of the research paper 03 Chapter 2: Review of Literature 04 2.2 Government expenditure and happiness 05 2.3 Social development and happiness 06 2.4 Other determinants of happiness 07 Chapter 3: Data and Methodology 11 3.1 Data and variable explanation 12 3.2 Methodology 17 iii TIEU LUAN MOI download : [e-mail] Chapter 4: Results and Analysis 19 4.1 Findings and interpretation of the basic panel regressions 19 4.2 Findings and interpretation of the transmission channels model 38 Chapter 5: Conclusion 45 References 47 Appendices 51 iv TIEU LUAN MOI download : [e-mail] List of Tables Table 3.1 List of variables with description 13 Table 3.2 Descriptive statistics 15 Table 3.3 Correlations between explanatory variables 16 Table 4.1 Direct effect regressions – Pooled OLS model 20 Table 4.2 Direct effect regressions – Fixed Effects model 22 Table 4.3 Direct effect regressions – Random Effects model 24 Table 4.4 Happiness regressions with HDI – Fixed Effects model 29 Table 4.5 Happiness regressions with HDI – Random Effects model 31 Table 4.6 Changes in happiness regressions – Fixed Effects model 33 Table 4.7 Changes in happiness regressions – Random Effects model 35 Table 4.8 Change in happiness (2009-2012) regressions – OLS 40 Table 4.9 Indirect transmission channels 42 Table 4.10 Indirect effect regression 43 Table 4.11 Relative importance of transmission channels 44 v TIEU LUAN MOI download : [e-mail] List of Appendices Appendix 1 Breusch-Pagan Lagrange multiplier test result 51 Hausman test result (Happiness regressions) 52 Appendix 2 Hausman test result (Changes in Happiness regressions) 53 Appendix 3 Indirect transmission channels with full large sample 54 Appendix 4 List of countries (full sample) 55 Appendix 5 List of countries (sub-sample used in Section 4.2) 58 List of Acronyms GDP : Gross Domestic Product ILO : International Labor Organization OECD : Organization for Economic Co-operation and Development OLS : Ordinary Least Squares The US : The United States of America vi TIEU LUAN MOI download : [e-mail] Abstract This research paper aims to investigate the importance and significance of government size on happiness. Utilizing a relative large panel sample, which covers 183 countries in a period from 1990 to 2016, the research objective is first to study the direct effect of government expenditure on happiness through basic panel analyses. After understanding the importance and significance of government expenditure, this paper then tries to determine the indirect effects of government expenditure on happiness through the transmission channels include income, inequality, unemployment rate, inflation rate, economic growth and social development. In order to obtain the research objectives, this paper applies not only panel data regression methodologies, such as Pooled OLS, Fixed Effects, Random Effects Models, but also cross-sectional analysis; and finds that government expenditure only affects happiness in short term and that the importance and direction of the transmission channels are heterogeneous.

Relevance to Development Studies This research is expected to contribute to the existing literature the evidence of the existence of a linkage between government size and happiness not only in long term but also in short term. In addition, the results of this study would shed light on the effects of government expenditure on happiness, both in direct and indirect ways. Besides, when performing analyses on the relationship between government expenditure and happiness, this research also provide strong evidences of other drivers of happiness as well as the relative importance of the transmission channels, which could be helpful and useful for further development studies. Keywords Government expenditure, public spending, happiness, subjective well-being, transmission channels.

vii TIEU LUAN MOI download : [e-mail] CHAPTER 1 INTRODUCTION 1.1 Background “Economists are trained to infer preferences from observed choices; that is, economists typically watch what people do, rather than listening to what people say. Happiness research departs from this tradition” (Di Tella & MacCulloch, 2006, p. For a long time, economic researches prefer objective measures of human well-being, such as income per capita, when studying different models of development. However, Easterlin (1974) points out that economic growth does not always lead to a raise in life satisfaction, the happiness as a subjective approach has been introduced in many economic research to gain more precise knowledge of human well-being.

By identifying the determinants of happiness and understanding the dependence of happiness on macroeconomic variables, especially government expenditure, governments could improve their economic and social policies. The size and volatility of government spending are believed to have significant effects on the social well-being. Higher public spending in fields like education, health, and development could result in higher living standard which means higher happiness level. Lower government spending could imply that the government is applying a lower tax rate, which might boost the economic growth that can also lead to an increasing the living standard in the country.

The effect of government quality on happiness is positive and supported by many empirical researches (Blanchflower & Oswald, 2008; Ott, 2015; Radcliff, 2013). However, divergent impact of government expenditure on welfare is found in different studies using different methods and datasets. While Bjørnskov et al. (2007) emphasize the drawback of government consumption; Ram (2009) finds no evidence of a negative impact of government expenditure on happiness.

On the other hand, Perovic and Golem (2010) suggest that public spending and happiness have a non-linear relationship. Considering the importance of happiness in the economic and social development, many researchers have been trying to identify significant factors affecting the welfare. Previous studies have taken into account numerous factors, such as climate and environment (Rehdanz & Maddison, 2005; Welsch, 2006); culture, gender, and religion (Dorn et al., 2007; Mookerjee & Beron, 1 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 2005); as well as macroeconomic components, including governance factors (Di Tella et al. It is widely agreed that government has significant impacts on happiness.

However, there are two main conflicting arguments on the consequences of government expenditure.2 Research questions and contribution This research paper aims to investigate the importance and significance of government size on happiness. Given the vast literature on happiness, there are very limited studies available on various explanatory variables as transmission mechanisms of government expenditure. The research objective is first to study the direct effect of government expenditure on happiness through basic panel analyses. After understanding the importance and significance of government expenditure, this paper then tries to determine the indirect effects of government expenditure on happiness through the transmission channels include income, inequality, unemployment rate, inflation rate, economic growth and social development.

Therefore, to achieve these objectives, this research attempts to address following questions: i. Does government expenditure have direct effect on the level of happiness? ii. Does government expenditure have indirect effects on the level of happiness through the transmission channels? By answering the above questions, this research is expected to contribute to the existing literature the evidence of the existence of a linkage between government size and happiness not only in long term but also in short term. In addition, the results of this study would shed light on the effects of government expenditure on happiness, both in direct and indirect ways.

Moreover, this research introduces the social development dimensions, which are hardly seen in previous happiness studies, along with other macroeconomic factors. Besides, when performing analyses on the relationship between government expenditure and happiness, this research also provide strong evidences of other drivers of happiness as well as the relative importance of the transmission channels, which could be helpful and useful for further development research.3 Scopes and limitations of the study This research covers 183 countries (see Appendix 4 for list of countries), in a period from 1990 to 2016 (the exact time of available data for 2 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] happiness includes 1990, 1995, 2000, 2006, 2009, 2012, and 2016). Such sample could be considered relatively large and inclusive. However the availability of data is not continuous throughout the period, especially that of happiness, social development data.

Furthermore, the analysis would have been much deeper, had the different components of public expenditure, e., education expenditure, health expenditure, social expenditure, be analyzed.4 Data and methodology Data in this research is obtained from various sources. To acquire happiness at country level, this research employs the “life satisfaction” data from the Gallup World Poll. The data for government expenditure and several macroeconomic happiness determinants namely income, inequality, unemployment rate, inflation rate, and economic growth are acquired from the World Bank’s World Development Indicators dataset. In addition, the social development data is obtained from the Indices of Social Development database.

Analysis in this research paper follows the methodology of Papyrakis and Gerlagh (2004), who study the transmission channels through which natural resource abundance indirectly affects economic growth1. In order to analyze the dependence of happiness on government expenditure, this study conducts regression analysis through the Pooled OLS, Fixed Effect, and Random Effect Models. Then model specification tests are employed to identify the most appropriate model for further analyses. Next, to investigate the magnitude and significance of the transmission channels, I estimate the effects of government expenditure on income, inequality, unemployment rate, inflation rate, economic growth and social development to capture their indirect effects on happiness.5 Organization of the research paper The remaining of this paper is structured as follows.

Chapter 2 provides the literature review on happiness in the relations with government expenditure and other explanatory variables. Chapter 3 explains the data and the econometric methodology employed in addressing the research questions. Chapter 4 analyzes the regression results to understand the direct and indirect effects of government expenditure on happiness. Chapter 5 concludes the research paper.

1 I also review the methodology of Pellegrini and Gerlagh (2004) who study the transmission channels through which corruption affects economic growth. 3 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] CHAPTER 2 LITERATURE REVIEW 2.1 Key concepts Frey (2008) argues that happiness is considered as individuals’ “ultimate goal in life” and is not stable. Happiness is subjected to change over time and is affected by various actions and factors, both material and non- material. Many economists perceive happiness as objective well-being which can be increased through material factors, such as better economic conditions, better healthcare and education.

In this research, happiness is referred to as subjective well-being, of which data can be collected by asking the follow question from the Gallup World Poll: “All things considered, how satisfied are you with your life as a whole these days?” Much of the happiness economics literature has a tendency to use measures of “life satisfaction” when carrying out the analyses of happiness. This is based on the argument that the measures of “life satisfaction” and the measures of “happiness” are, to some extent, similar and uniform; and that “these alternative measures of well-being are highly correlated and have similar covariates” (Stevenson & Wolfers, 2008, p. However, there’s still been criticism on the measurements of happiness saying that happiness is more about attitudinal things in the sense of feelings while life satisfaction is more into evaluating the conditions of life.