Luận văn thạc sĩ factors influencing the access to finance of smallholder farmers in vietnam a case study of the whole chain financing in hanois suburbs

Nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tài chính của nông dân nhỏ tại Hà Nội, tập trung vào chuỗi tài chính toàn diện.

• Tác giả: Nguyễn Trần Hoàng Anh
• Người hướng dẫn: Dr. Trương Thị Thu Trang
• Trường học: Vietnam Japan University
• Chuyên ngành: Public Policy
• Đề tài: Factors Influencing The Access To Finance Of Smallholder Farmers In Vietnam: A Case Study Of The Whole- Chain Financing In Hanoi's Suburbs
• Loại tài liệu: Master's Thesis
• Năm xuất bản: 2019
• Địa điểm: Hanoi

Mục lục chi tiết

• ACKNOWLEDGMENT
• LIST OF TABLES
• LIST OF FIGURES
• LIST OF ABBREVIATIONS
• TABLE OF CONTENTS
• 0.1. Background of study and statement of the problem
• 0.2. Objectives of study
• 0.3. Scope and limitations of the study
• 0.4. Organization of the Thesis
• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 1.1. Background of study and statement of the problem
• 1.2. Objectives of study
• 1.3. Scope and limitations of the study
• 1.4. Organization of the Thesis
• 2. CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW
• 2.1. Smallholder farmers
• 3. CHAPTER 3: RESEARCH METHODOLOGY
• 4. CHAPTER 4: DISCUSSION OF THE PROBLEM
• 4.1. Agricultural credit system in Vietnam
• 4.2. Current policies on agricultural credit
• 4.3. The research area
• 4.3.1. Source of income of farmers
• 4.3.2. Gender, age distribution respondents
• 4.3.3. Education level of respondents
• 4.4. The reasons for apply and non-apply for agricultural credit
• 4.5. Discussion of the results
• 4.5.1. Discussion the credit availability in Thuong Tin district
• 4.5.2. The determinants of access to credit of smallholder farmers
• 5. CHAPTER 5: SOLUTION, POLICY IMPLICATIONS AND CONCLUSION
• 5.1. Solution and policy implications

Tóm tắt

I. Tổng quan về tác động của các yếu tố đến khả năng tiếp cận tài chính của nông dân nhỏ

Khả năng tiếp cận tài chính của nông dân nhỏ ở Việt Nam là một vấn đề quan trọng trong việc phát triển nông nghiệp và nâng cao đời sống của họ. Nông dân nhỏ thường gặp khó khăn trong việc tiếp cận các dịch vụ tài chính do nhiều yếu tố khác nhau. Việc hiểu rõ các yếu tố này sẽ giúp cải thiện khả năng tiếp cận tài chính cho họ.

1.1. Định nghĩa nông dân nhỏ và vai trò của họ trong nền kinh tế

Nông dân nhỏ là những người sản xuất nông nghiệp với quy mô nhỏ, thường sử dụng các phương pháp truyền thống và có nguồn lực hạn chế. Họ đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp thực phẩm và tạo ra việc làm cho cộng đồng.

1.2. Tình hình tiếp cận tài chính của nông dân nhỏ ở Việt Nam

Theo nghiên cứu, chỉ có khoảng 38% nông dân nhỏ có khả năng tiếp cận tín dụng chính thức. Phần lớn họ phải dựa vào các nguồn tài chính không chính thức, điều này ảnh hưởng đến khả năng đầu tư và phát triển sản xuất.

II. Các thách thức trong việc tiếp cận tài chính của nông dân nhỏ

Nông dân nhỏ ở Việt Nam phải đối mặt với nhiều thách thức trong việc tiếp cận tài chính. Những thách thức này không chỉ đến từ bản thân nông dân mà còn từ hệ thống tài chính và chính sách của nhà nước.

2.1. Thiếu thông tin và kiến thức về tài chính

Nhiều nông dân nhỏ không có đủ kiến thức về các sản phẩm tài chính, dẫn đến việc họ không biết cách tiếp cận các dịch vụ tài chính có sẵn.

2.2. Rào cản từ hệ thống ngân hàng

Hệ thống ngân hàng thường yêu cầu nhiều giấy tờ và thủ tục phức tạp, khiến nông dân nhỏ khó khăn trong việc vay vốn.

III. Phương pháp cải thiện khả năng tiếp cận tài chính cho nông dân nhỏ

Để cải thiện khả năng tiếp cận tài chính cho nông dân nhỏ, cần có những phương pháp và giải pháp cụ thể. Các giải pháp này có thể bao gồm việc cải thiện chính sách tín dụng và tăng cường hỗ trợ từ các tổ chức tài chính.

3.1. Tăng cường giáo dục tài chính cho nông dân

Cung cấp các khóa học về tài chính cho nông dân nhỏ sẽ giúp họ hiểu rõ hơn về cách quản lý tài chính và tiếp cận các dịch vụ tài chính.

3.2. Phát triển các sản phẩm tài chính phù hợp

Các tổ chức tài chính cần phát triển các sản phẩm tín dụng phù hợp với nhu cầu và khả năng của nông dân nhỏ, giúp họ dễ dàng tiếp cận hơn.

IV. Ứng dụng thực tiễn của tài chính trong nông nghiệp

Việc áp dụng các giải pháp tài chính trong nông nghiệp đã mang lại nhiều kết quả tích cực cho nông dân nhỏ. Những ứng dụng này không chỉ giúp tăng năng suất mà còn cải thiện đời sống của họ.

4.1. Mô hình tài chính chuỗi giá trị nông sản

Mô hình tài chính chuỗi giá trị giúp kết nối nông dân với các nhà đầu tư và thị trường, từ đó tạo ra cơ hội tiếp cận tài chính tốt hơn.

4.2. Kết quả từ các chương trình hỗ trợ tài chính

Nhiều chương trình hỗ trợ tài chính đã giúp nông dân nhỏ cải thiện sản xuất và tăng thu nhập, từ đó nâng cao chất lượng cuộc sống.

V. Kết luận và triển vọng tương lai cho nông dân nhỏ

Khả năng tiếp cận tài chính của nông dân nhỏ ở Việt Nam cần được cải thiện để đảm bảo sự phát triển bền vững cho ngành nông nghiệp. Các chính sách và giải pháp cần được thực hiện đồng bộ để hỗ trợ nông dân nhỏ trong việc tiếp cận tài chính.

5.1. Tương lai của chính sách tài chính nông nghiệp

Chính sách tài chính nông nghiệp cần được điều chỉnh để phù hợp với thực tế và nhu cầu của nông dân nhỏ, nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho họ.

5.2. Vai trò của công nghệ trong tài chính nông nghiệp

Công nghệ có thể đóng vai trò quan trọng trong việc cải thiện khả năng tiếp cận tài chính cho nông dân nhỏ, giúp họ dễ dàng hơn trong việc quản lý tài chính và tiếp cận các dịch vụ tài chính.

Trích đoạn nội dung tài liệu

VIETNAM NATIONAL UNIVERSITY, HANOI VIETNAM JAPAN UNIVERSITY NGUYEN TRAN HOANG ANH FACTORS INFLUENCING THE ACCESS TO FINANCE OF SMALLHOLDER FARMERS IN VIETNAM: A CASE STUDY OF THE WHOLE- CHAIN FINANCING IN HANOI'S SUBURBS. MASTER'S THESIS MASTER OF SCIENCE IN PUBLIC POLICY Hanoi, 2019 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] VIETNAM NATIONAL UNIVERSITY, HANOI VIETNAM JAPAN UNIVERSITY NGUYEN TRAN HOANG ANH FACTORS INFLUENCING THE ACCESS TO FINANCE OF SMALLHOLDER FARMERS IN VIETNAM: A CASE STUDY OF THE WHOLE- CHAIN FINANCING IN HANOI'S SUBURBS. CODE: PILOT RESEARCH SUPERVISOR: Dr. TRUONG THI THU TRANG Hanoi, 2019 ( LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] ACKNOWLEDGMENT My sincere gratitude and thanks to my supervisor, Dr.Trương Thi Thu Trang.

Thank you for all your patient and supportive instructions and your encouragement. Your valuable comments and guidance have shaped my thesis to this stage. I would like to show my gratefulness to Dr.Vu Hoang Linh for all your helpful instructions. Thanks to your patience, I got a more profound of my thesis topic.

Special thanks to Mr. Tran Huong- a local officer at To Hieu commune helped me contact with other local authorities at Quat Dong commune and Nghiem Xuyen commune. Also, I am grateful for enthusiastic participation of farmer respondents at three communes. Without your support and kindness, I could not finish this thesis timely.

I also would like to extend my special thanks to professors of Master program of Public Policy at Vietnam Japan University for your kindness and unwavering assistance at all times. My warmest thanks are due to Huong san, Quang san, and Luong san for your friendship and great supports in various ways which made my time at Vietnam Japan University unforgettable. i LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] LIST OF TABLES Page Table 1.1: Investment in agriculture, forestry, and fishing in total investment .1: Garrett Ranking Conversion Table .2: Percent position and Garrett Value .1: The procedure of formal credit for lending loan .2: Comparison between VBARD and VBSP to informal lenders .3: Gender and age distribution of respondents.4: The rank of reasons for applying for credit .5: Garrett Value and ranking reasons for apply .6: Result of rank for reasons for applying for credit .7: The rank of reasons for not applying for credit .8: Garrett Value and Ranking for the reasons for not applying for credit .9: Result of ranking from Garrett Value .10: Mean characteristics of household by credit participation .11: Mean characteristics of respondents by financial institutions .37 ii LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] LIST OF FIGURES Page Figure 3.2: Education level distribution.1: Tien Vien company’s chicken at Chuong My district.50 iii LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] LIST OF ABBREVIATIONS VBARD Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development VBSP Vietnam Bank for Social Policies AVCF Agricultural Value Chain Financing AVC Agricultural Value Chain iv LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] TABLE OF CONTENTS Page ACKNOWLEDGMENT. i LIST OF TABLES.

ii LIST OF FIGURES. iii LIST OF ABBREVIATIONS. iv TABLE OF CONTENTS .1 Background of study and statement of the problem .2 Objectives of study.3 Scope and limitations of the study .4 Organization of the Thesis .7 CHAPTER 2 LITERATURE REVIEW .4 Agricultural value chain finance .14 CHAPTER 3 RESEARCH METHODOLOGY .22 v LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] CHAPTER 4 DISCUSSION OF THE PROBLEM .1 Agricultural credit system in Vietnam .2 Current policies on agricultural credit .3 The research area.1 Source of income of farmers .2 Gender, age distribution respondents .3 Education level of respondents .2 The reasons for apply and non-apply for agricultural credit. Discussion of the results .1 Discussion the credit availability in Thuong Tin district .2 The determinants of access to credit of smallholder farmers .41 CHAPTER 5 SOLUTION, POLICY IMPLICATIONS AND CONCLUSION .1 Solution and policy implications.61 vi LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] CHAPTER 1 INTRODUCTION 1.1 Background of study and statement of the problem Like many developing countries in the world, agriculture is one of the engines for national economic development.

It is stated that “what promotes agricultural benefits to mankind, the progress of agriculture and the progress of civilization go hand in hand.” (Morman,1919) as provision of agricultural finance service to the poor will contribute to enhance productivity and improve the living standard by breaking the vicious cycle of poverty among small scale farmers at large. If the provision of agricultural credit is found to be productive and adequate, it will have positive influences on the use of resources and optimum use of technology application (Vasthoff, 1968). It is an essential input to boost the agricultural productivity that increases income levels and alleviate poverty in turn. The reason is that smallholder farmers often get difficulties in implementing agricultural technologies with their own limited funds (Wivine, 2012).

Hence, agricultural finance services can provide them with good opportunities to earn more money and enhance living standard by investing financially to upgrade new technology. In other words, access to financial services by farmers can contribute to improve post- harvest practices, make household cash to flow smoothly and effectively, enable better access to markets, control human resource and climate-related risk in a better way. Unfortunately, agricultural sector currently often faces a lot of complex challenges resulting from lengthy biological based production, market activities, unexpected natural conditions, and other related income-generating activities (Peter, 2001). Among these things, inadequate access to financial services is one of the fundamental issues ruining production productivity and has negative effects on income of peasants in the rural area.

1 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] In response to this risk, Governments provide preferential financial packages in an attempt to provide the rural poor with access to favorable credit serving the purpose of increasing productivity and enhancing output in farm and rural non-farm sectors. Agricultural finance can be provided in various ways such as by any loan or other rural use, bills of exchange and bankers acceptances or other extensions of credit that a bank provides for agriculture. Famers are supposed to access loans on the right time to enable them to cope with the unexpected natural conditions during planting, crop maintenance, harvesting, and during post-harvesting. On the other hand, agricultural finance can be approached in the form of agricultural inputs, technologies, tools, and equipment.

The government and several non-governmental organizations through government initiatives have provided farmers with maize seeds, fertilizers, and weed. Armendariz and Morduch (2005) argue that agricultural credit makes households improve their living standard, through an income effect that boosts total consumption levels; and it seems to have a positive impact on the demand for children’s health care and education, as well as leisure. According to Alila and Atieno (2006), inaccessibility to credit especially for small scale farmers and producers; especially women prevent them from participating the range of activities, applying technology for production and the scale of operations that a farmer can adopt on the farm. Gilla and Lassalle (1994) ( as cited by Mahammood, 2014, vol 3) show that rapid economic development achieved in European and Asian countries was highly associated with the adequate access to credit by majority.

Countries like Indonesia, Burma, India, and China were supposed to have a significant pace of development after focusing on solving problems of agricultural credit availability for the majority of farmers. It can be explained that most of the low-income countries are dependent on agricultural; hence agricultural credit is seen as a lever to boost the development of agricultural sectors as well as related stakeholders. Indeed, agricultural credit is a backbone for the process of modernization of the agricultural sector and commercialization of the national 2 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] economy of agriculture-based countries. With the introduction of agricultural credit, the process of changing from subsistence to commercial farming becomes more favorable (Abedullah et al.

Vietnam, with a population of over 90 million people, has the third largest population in Southeast Asia after Indonesia and the Philippines. Vietnam is striving to become one of Asia’s fastest-growing emerging markets with the hope of becoming a producer and exporter of high standard food products by improving its export of value-added products. Developing agricultural production becomes a strategic goal of the government because agriculture is one of Vietnam’s economic mainstays with the sector accounting for 17 percent of gross domestic product (2014). When it comes to the labor force in this sector, it currently employs nearly half of the country's workforce and approximately 80 percent of the population living in rural areas with their main source of income derived from agriculture.

In other words, paying attention to develop the agricultural sector means enhancement of the likelihood of a large number of people throughout the country. In addition, a country like Vietnam, where has to burden a lot of natural disasters annually, it is difficult for smallholder farmers to improve their economic situation without being provided affordable financial services. Smallholder farmers are faced with many challenges on a daily basis. Unlike larger producers, small-scale farmers often face issues with having the technological resources and knowledge, as well as management skills, necessary for creating a resilient operation.

Furthermore,small- scale farmers often lack access to the credit, governmental support, and other financial resources necessary for investing in their operations. World Bank (2014) supposed that smallholder farmers tend to have little or no access to formal source, which decreases their capacity and willingness to invest in the technologies and inputs they need to increase their farm productivity and incomes and escapes poverty, both their own and that of others. Provision of agricultural credit can 3 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] enable smallholder farmers to deal with their liquid problem and in turn, create more investment opportunities for farm. Moreover, they are difficult to use technology in production Despite the importance of creating more work, the agricultural sector has not received adequate attention in terms of capital investment of the whole society as well as investment of the state sector.

As can be seen from Table 0.1, the total investment in the agriculture sector only accounts for only 6 percent of the total investment of the country in 2017. Thus, investments in agriculture are generally very low and are not commensurate with the important roles of this sector in the national economy.1: Investment in agriculture, forestry, and fishing in total investment Year 2014 2015 2016 2017 Total investment ( billion VND) 1.116 and fishing ( billion VND) Proportion of investment in agriculture, forestry 5,04 5,60 5,88 6,00 and fishery in total investment ( percent) (Source: General Statistics Office of Vietnam) Moreover, the informal credit that implies the absence of forms of financial transactions is quite popular among majority of smallholder farmers in Vietnam. According to the results of the Vietnam Access to Resources Household Survey 2014 (VARHS 2014), only more than 38 percent of farmers (agricultural and forestry fisheries) have credit loans, of which nearly 37 percent borrowing from banks (VBARD and VBSP) and the remaining 63 percent still has to borrow from informal sources (like relatives, friends and even black credit). Survey results of the 4 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Institute of Policy and Strategy for Agriculture and Rural Development (Nguyen Dinh Chinh, 2014) also showed that over 80 percent of small and medium enterprises in agriculture are difficult or unable to access credit loans.

In this context, the borrowers and lenders relationship is personal and based mainly on trust. The fact is that creditor-debtor operate the credit transactions as ‘non-declared activities, performed with little capital and lots of unskilled labor, in a very small scale, with no respect for regulation” (Lelart 2006, p. Researchers Barslund and Tarp (2008, p. 488) found that loans from private lenders such as friends and relatives cover 22 percent of the volume of informal credit in rural areas.