Nghiên cứu tác động của cấu trúc vốn đến lợi nhuận và rủi ro của ngân hàng thương mại tại Việt Nam

• Tác giả: Phạm Thị Hồng Nhung
• Người hướng dẫn: PGS. Đoàn Thanh Hà
• Trường học: Trường Đại học Ngân hàng TP. Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng
• Đề tài: Tác Động Cấu Trúc Vốn Đến Lợi Nhuận Và Rủi Ro Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam
• Loại tài liệu: luận án
• Năm xuất bản: 2023
• Địa điểm: TP. Hồ Chí Minh

• LỜI CAM ĐOAN
• 1. CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU
• 1.1. LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI
• 1.2. Bối cảnh nghiên cứu
• 1.3. Tổng quan các nghiên cứu liên quan và khoảng trống khoa học
• 1.4. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU
• 1.4.1. Mục tiêu tổng quát
• 1.4.2. Mục tiêu cụ thể
• 1.5. CÂU HỎI NGHIÊN CỨU
• 1.6. ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU
• 1.6.1. Đối tượng nghiên cứu
• 1.6.2. Phạm vi nghiên cứu
• 1.7. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
• 1.8. THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU
• 1.9. ĐÓNG GÓP CỦA LUẬN ÁN
• 1.10. KẾT CẤU CỦA LUẬN ÁN
• 2. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC VỐN ĐẾN LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
• 2.1. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CẤU TRÚC VỐN
• 2.1.1. Khái niệm cấu trúc vốn
• 2.1.2. Thành phần của cấu trúc vốn
• 2.1.3. Cấu trúc vốn của ngân hàng thương mại
• 2.1.4. Chỉ tiêu đo lường cấu trúc vốn của ngân hàng thương mại
• 2.1.5. Các lý thuyết về cấu trúc vốn
• 2.2. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
• 2.2.1. Các chỉ tiêu đánh giá lợi nhuận của ngân hàng thương mại
• 2.2.2. Các lý thuyết về lợi nhuận của NHTM
• 2.3. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
• 2.3.1. Đánh giá rủi ro của ngân hàng thương mại
• 2.4. NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC VỐN ĐẾN LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
• 2.4.1. Các nghiên cứu thực nghiệm đánh giá tác động của cấu trúc vốn đến lợi nhuận của ngân hàng thương mại
• 2.4.2. Các nghiên cứu thực nghiệm đánh giá tác động của cấu trúc vốn đến rủi ro của ngân hàng thương mại
• 2.5. THẢO LUẬN NHỮNG NGHIÊN CỨU TRƯỚC
• 3. PHƯƠNG PHÁP VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
• 3.1. QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU
• 3.2. MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
• 3.2.1. Các biến nghiên cứu
• 3.2.2. Mô hình nghiên cứu
• 3.3. PHƯƠNG PHÁP ƯỚC LƯỢNG
• 3.4. DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU
• 3.4.1. Mô tả dữ liệu nghiên cứu
• 3.4.2. Kiểm định mô hình
• 4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
• 4.1. THỐNG KÊ MÔ TẢ VÀ TƯƠNG QUAN GIỮA CÁC BIẾN
• 4.2. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
• 4.3. Tác động của cấu trúc vốn đến lợi nhuận của các ngân hàng
• 4.4. Tác động của cấu trúc vốn đến rủi ro của ngân hàng
• 5. KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH ĐỂ CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI XÂY DỰNG CẤU TRÚC VỐN HỢP LÝ
• 5.1. CÁC GỢI Ý CHÍNH SÁCH ĐỂ CÁC NGÂN HÀNG XÂY DỰNG CẤU TRÚC VỐN HỢP LÝ
• 5.1.1. Đối với các ngân hàng thương mại
• 5.1.2. Đối với cơ quan quản lý nhà nước
• 5.2. HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO
• DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
• DANH MỤC CÁC CÔNG BỐ CỦA TÁC GIẢ CÓ LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN

I. Tác động của cấu trúc vốn đến lợi nhuận ngân hàng

Cấu trúc vốn của ngân hàng thương mại có ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận mà ngân hàng đạt được. Nghiên cứu cho thấy rằng tiền gửi của khách hàng (DEP) có xu hướng làm giảm lợi nhuận của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Ngược lại, nợ phi tiền gửi (NONDEP) lại có xu hướng làm tăng lợi nhuận. Điều này cho thấy rằng việc quản lý nguồn vốn và lựa chọn cấu trúc vốn hợp lý là rất quan trọng để tối ưu hóa lợi nhuận. Theo nghiên cứu, vốn ngân hàng (CAP) có tác động cùng chiều đến lợi nhuận ròng trên tài sản (ROA) nhưng lại có tác động ngược chiều đến lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE). Điều này chỉ ra rằng ngân hàng cần phải cân nhắc kỹ lưỡng trong việc sử dụng vốn để đạt được hiệu quả tối ưu trong hoạt động kinh doanh.

1.1. Phân tích lợi nhuận ngân hàng

Lợi nhuận của ngân hàng không chỉ phản ánh hiệu quả hoạt động mà còn là chỉ số quan trọng trong việc đánh giá sức khỏe tài chính của ngân hàng. Các chỉ tiêu như ROA và ROE là những thước đo chính để đánh giá lợi nhuận. Nghiên cứu cho thấy rằng cấu trúc vốn có thể ảnh hưởng đến các chỉ tiêu này. Việc sử dụng nợ phi tiền gửi có thể giúp ngân hàng tăng cường khả năng sinh lời, trong khi việc phụ thuộc quá nhiều vào tiền gửi có thể dẫn đến giảm lợi nhuận. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc quản lý chi phí vốn và tối ưu hóa cấu trúc tài chính để đạt được lợi nhuận bền vững.

II. Tác động của cấu trúc vốn đến rủi ro ngân hàng

Rủi ro trong hoạt động ngân hàng là một yếu tố không thể thiếu trong việc đánh giá hiệu quả của cấu trúc vốn. Nghiên cứu chỉ ra rằng tiền gửi của khách hàng (DEP) có xu hướng làm giảm rủi ro của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Ngược lại, nợ phi tiền gửi (NONDEP) lại có xu hướng làm tăng rủi ro. Điều này cho thấy rằng ngân hàng cần phải cân nhắc giữa việc tối ưu hóa lợi nhuận và việc kiểm soát rủi ro. Vốn ngân hàng (CAP) cũng có xu hướng làm gia tăng rủi ro, điều này nhấn mạnh rằng việc duy trì một cấu trúc vốn hợp lý là rất quan trọng để đảm bảo an toàn tài chính cho ngân hàng.

2.1. Quản lý rủi ro ngân hàng

Quản lý rủi ro là một phần quan trọng trong hoạt động của ngân hàng thương mại. Các ngân hàng cần phải có các chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả để giảm thiểu các tác động tiêu cực từ việc sử dụng nợ phi tiền gửi. Việc áp dụng các phương pháp quản lý rủi ro như phân tích rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản và rủi ro thị trường là rất cần thiết. Nghiên cứu cho thấy rằng một cấu trúc vốn hợp lý không chỉ giúp ngân hàng tối ưu hóa lợi nhuận mà còn giúp giảm thiểu rủi ro, từ đó nâng cao sự ổn định tài chính của ngân hàng.

III. Khuyến nghị cho ngân hàng thương mại Việt Nam

Dựa trên các kết quả nghiên cứu, có thể đưa ra một số khuyến nghị cho các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Đầu tiên, các ngân hàng cần điều chỉnh cấu trúc vốn theo hướng hợp lý hơn để tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Việc tăng cường sử dụng nợ phi tiền gửi có thể là một giải pháp hiệu quả để gia tăng lợi nhuận. Thứ hai, các ngân hàng cần chú trọng đến việc quản lý rủi ro, đặc biệt là rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng. Cuối cùng, các nhà hoạch định chính sách cũng cần có những điều chỉnh phù hợp trong quy định về vốn để hỗ trợ các ngân hàng trong việc xây dựng cấu trúc vốn bền vững.

3.1. Đề xuất chính sách

Các cơ quan quản lý nhà nước cần xem xét việc điều chỉnh các quy định về vốn để tạo điều kiện cho các ngân hàng thương mại có thể hoạt động hiệu quả hơn. Việc khuyến khích các ngân hàng sử dụng nợ phi tiền gửi một cách hợp lý có thể giúp tăng cường khả năng sinh lời mà vẫn đảm bảo an toàn tài chính. Đồng thời, cần có các chương trình đào tạo và hỗ trợ cho các ngân hàng trong việc quản lý rủi ro, từ đó nâng cao năng lực cạnh tranh của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam trong bối cảnh hội nhập quốc tế.