Luận văn thạc sĩ về xây dựng và quản lý danh mục đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Luận văn thạc sĩ kỹ thuật nghiên cứu ueh xây dựng và quản lý danh mục đầu tư trên thị trường chứng khoán việt nam, khảo sát thực trạng, phân tích nguyên nhân, đề xuất giải pháp

• Tác giả: Phan Ngọc Hương
• Người hướng dẫn: TS Nguyễn Minh Kiều
• Trường học: Trường Đại Học Kinh Tế TP.HCM
• Chuyên ngành: Kinh Tế Tài Chính - Ngân Hàng
• Đề tài: Quản Lý Danh Mục Đầu Tư Hiệu Quả Trên Thị Trường Chứng Khoán Việt Nam
• Loại tài liệu: luận văn
• Năm xuất bản: 2007
• Địa điểm: TP. Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• LỜI CẢM ƠN
• LỜI CAM ĐOAN
• MỤC LỤC
• Lời cam đoan
• Mục lục
• Danh mục các ký hiệu, chữ viết tắt
• Danh mục các bảng biểu
• Danh mục các hình vẽ đồ thị
• 1. CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU LUẬN VĂN
• 1.1. Lý do nghiên cứu
• 1.2. Vấn đề nghiên cứu
• 1.3. Mục tiêu nghiên cứu
• 1.4. Phương pháp nghiên cứu
• 1.5. Giới hạn phạm vi nghiên cứu
• 1.6. Nội dung nghiên cứu
• 1.7. Ý nghĩa nghiên cứu đề tài
• 2. CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ TTCK VÀ LÝ THUYẾT VỀ XÂY DỰNG VÀ QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN
• 2.1. Tổng quan về thị trường chứng khoán
• 2.1.1. Sơ lược về lịch sử hình thành và phát triển TTCK
• 2.1.2. Chức năng của TTCK
• 2.1.3. Vai trò của TTCK
• 2.1.4. Cấu trúc và phân loại cơ bản TTCK
• 2.1.5. Các nguyên tắc hoạt động của TTCK
• 2.1.6. Các chủ thể tham gia TTCK
• 2.2. Lý thuyết về xây dựng và quản lý DMNT chứng khoán
• 2.2.1. Khái niệm về danh mục đầu tư
• 2.2.2. Sự cần thiết của việc xây dựng và quản lý danh mục đầu tư
• 2.2.3. Các loại rủi ro khi đầu tư chứng khoán
• 2.2.3.1. Rủi ro hệ thống
• 2.2.3.2. Rủi ro phi hệ thống
• 2.2.4. Quy trình xây dựng và quản lý DMNT chứng khoán
• 2.2.5. Lý thuyết xây dựng và quản lý danh mục đầu tư chứng khoán
• 2.2.5.1. Tỷ suất kỳ vọng và rủi ro của chứng khoán
• 2.2.5.2. Hiệp phương sai và hệ số tương quan
• 2.2.5.3. Đường kết hợp
• 2.2.5.4. Các đường lợi nhuận đồng dạng
• 2.2.5.5. Các đường ellipse biến thiên đồng dạng
• 2.2.5.6. Tập hợp biến thiên tối thiểu (Đường tối hạn)
• 2.2.5.7. Các loại danh mục đầu tư đặc biệt
• 2.2.5.8. Truy tìm tập hợp hiệu quả
• 2.3. Kết luận chương 2
• 3. CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
• 3.1. Tổng quan về TTCK Việt Nam
• 3.1.1. Sự ra đời và phát triển của Ủy ban chứng khoán nhà nước
• 3.1.2. Sự ra đời và phát triển của Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM
• 3.1.3. Sự ra đời và phát triển của TTTGDCK Hà Nội
• 3.1.4. Tổ chức và hoạt động của TTCK Việt Nam
• 3.2. Tình hình hoạt động của TTCK Việt Nam
• 3.2.1. Tình hình hoạt động tại SGDCK TP.HCM
• 3.2.1.1. Tình hình hoạt động quản lý, điều hành thị trường
• 3.2.1.2. Tình hình hoạt động quản lý niêm yết
• 3.2.1.3. Tình hình hoạt động quản lý giao dịch
• 3.2.1.4. Tình hình hoạt động của các thành viên
• 3.2.2. Tình hình hoạt động tại TTGDCK Hà Nội
• 3.2.2.1. Tình hình hoạt động quản lý, điều hành thị trường
• 3.2.2.2. Tình hình hoạt động quản lý niêm yết
• 3.2.2.3. Tình hình hoạt động quản lý giao dịch
• 3.2.2.4. Tình hình hoạt động của các thành viên
• 3.3. Tình hình hoạt động của thị trường phi tập trung (OTC)
• 3.4. Tình hình hoạt động của các quỹ đầu tư chứng khoán
• 3.5. Kết luận chương 3
• 4. CHƯƠNG 4: XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ HIỆU QUẢ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
• 4.1. Căn cứ, phạm vi và phương pháp xây dựng DMNT
• 4.1.1. Căn cứ, phạm vi xây dựng DMNT hiệu quả
• 4.1.2. Phương pháp xây dựng DMNT hiệu quả
• 4.2. Lựa chọn cổ phiếu cho danh mục đầu tư
• 4.2.1. Thay đổi giá (%) cổ phiếu cuối mỗi phiên giao dịch từ 01/01 đến 30/06/07
• 4.2.2. Tỷ suất, phương sai, độ lệch chuẩn của các cổ phiếu
• 4.2.3. Ma trận hệ số tương quan giữa các cổ phiếu
• 4.2.4. Lựa chọn cổ phiếu thiết lập danh mục đầu tư
• 4.2.5. Ma trận hiệp phương sai giữa các cổ phiếu trong DMNT
• 4.3. Xây dựng danh mục đầu tư hiệu quả
• 4.3.1. Xây dựng danh mục đầu tư hiệu quả trong điều kiện có bàn khoáng
• 4.3.1.1. Xây dựng danh mục đầu tư hiệu quả
• 4.3.1.2. Ứng dụng Crystal ball dự báo lợi nhuận danh mục đầu tư
• 4.3.2. Xây dựng danh mục đầu tư trong điều kiện cấm bàn khoáng
• 4.3.2.1. Xây dựng danh mục đầu tư hiệu quả
• 4.3.2.2. Ứng dụng Crystal ball dự báo lợi nhuận danh mục đầu tư
• 4.3.2.3. Xây dựng danh mục đầu tư trong kết hợp với trái phiếu, có bàn khoáng
• 4.4. Kết luận chương 4
• TÀI LIỆU THAM KHẢO
• PHỤ LỤC
• Phụ lục 01. Danh sách các quỹ đầu tư chứng khoán đang hoạt động tại Việt Nam tại thời điểm 30/06/2007
• Phụ lục 02. Danh sách các công ty quản lý quỹ đầu tư đang hoạt động tại Việt Nam tại thời điểm 30/06/2007
• Phụ lục 03. % thay đổi giá của các cổ phiếu giai đoạn 01/01/07 đến 30/06/07

Tóm tắt

I. Tổng quan về quản lý danh mục đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Quản lý danh mục đầu tư là một trong những yếu tố quan trọng giúp các nhà đầu tư tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Thị trường chứng khoán Việt Nam đã có những bước phát triển mạnh mẽ trong những năm qua, tạo ra nhiều cơ hội cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, việc quản lý danh mục đầu tư hiệu quả vẫn là một thách thức lớn. Các nhà đầu tư cần nắm vững các chiến lược và phương pháp để xây dựng danh mục đầu tư phù hợp với mục tiêu tài chính của mình.

1.1. Khái niệm và vai trò của danh mục đầu tư

Danh mục đầu tư là tập hợp các tài sản tài chính mà nhà đầu tư nắm giữ. Vai trò của danh mục đầu tư là giúp phân tán rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận. Việc xây dựng danh mục đầu tư hợp lý sẽ giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro và tăng khả năng sinh lời.

1.2. Lịch sử phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam

Thị trường chứng khoán Việt Nam đã trải qua nhiều giai đoạn phát triển từ khi thành lập vào năm 2000. Sự phát triển này không chỉ tạo ra cơ hội đầu tư mà còn thúc đẩy sự minh bạch và chuyên nghiệp trong hoạt động giao dịch.

II. Những thách thức trong quản lý danh mục đầu tư tại Việt Nam

Mặc dù thị trường chứng khoán Việt Nam đang phát triển, nhưng vẫn tồn tại nhiều thách thức trong việc quản lý danh mục đầu tư. Các nhà đầu tư thường gặp khó khăn trong việc phân tích kỹ thuật và cơ bản, dẫn đến quyết định đầu tư không chính xác. Ngoài ra, sự biến động của thị trường cũng tạo ra nhiều rủi ro cho các nhà đầu tư.

2.1. Rủi ro và biến động của thị trường chứng khoán

Thị trường chứng khoán Việt Nam thường xuyên chịu ảnh hưởng từ các yếu tố kinh tế vĩ mô và chính trị. Sự biến động này có thể gây ra rủi ro lớn cho các nhà đầu tư nếu không có chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả.

2.2. Thiếu thông tin và phân tích thị trường

Nhiều nhà đầu tư gặp khó khăn trong việc tiếp cận thông tin và phân tích thị trường. Điều này dẫn đến việc ra quyết định đầu tư không dựa trên dữ liệu chính xác, làm giảm hiệu quả của danh mục đầu tư.

III. Phương pháp xây dựng danh mục đầu tư hiệu quả

Để quản lý danh mục đầu tư hiệu quả, các nhà đầu tư cần áp dụng các phương pháp khoa học và chiến lược đầu tư hợp lý. Việc phân tích kỹ thuật và cơ bản là rất quan trọng trong quá trình này. Ngoài ra, việc theo dõi và điều chỉnh danh mục đầu tư cũng cần được thực hiện thường xuyên.

3.1. Phân tích kỹ thuật và cơ bản

Phân tích kỹ thuật giúp nhà đầu tư dự đoán xu hướng giá cổ phiếu dựa trên dữ liệu lịch sử, trong khi phân tích cơ bản tập trung vào giá trị thực của công ty. Kết hợp cả hai phương pháp này sẽ giúp tối ưu hóa quyết định đầu tư.

3.2. Chiến lược phân bổ tài sản

Chiến lược phân bổ tài sản là việc phân chia vốn đầu tư vào các loại tài sản khác nhau như cổ phiếu, trái phiếu và bất động sản. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro và tăng khả năng sinh lời cho danh mục đầu tư.

IV. Ứng dụng thực tiễn trong quản lý danh mục đầu tư

Việc áp dụng các phương pháp quản lý danh mục đầu tư vào thực tiễn là rất quan trọng. Các nhà đầu tư cần thực hiện các bước cụ thể để xây dựng và điều chỉnh danh mục đầu tư của mình. Sự thành công trong quản lý danh mục đầu tư không chỉ phụ thuộc vào kiến thức mà còn vào kinh nghiệm thực tiễn.

4.1. Các công cụ hỗ trợ quản lý danh mục đầu tư

Hiện nay, có nhiều công cụ và phần mềm hỗ trợ quản lý danh mục đầu tư, giúp nhà đầu tư theo dõi và phân tích hiệu suất của danh mục một cách dễ dàng và hiệu quả.

4.2. Kết quả nghiên cứu và thực tiễn

Nghiên cứu cho thấy rằng việc áp dụng các phương pháp quản lý danh mục đầu tư hiệu quả có thể giúp tăng trưởng lợi nhuận lên đến 20% so với các phương pháp truyền thống.

V. Kết luận và triển vọng tương lai của quản lý danh mục đầu tư

Quản lý danh mục đầu tư hiệu quả là một yếu tố quan trọng trong việc đạt được thành công trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Với sự phát triển không ngừng của thị trường, các nhà đầu tư cần liên tục cập nhật kiến thức và cải thiện kỹ năng quản lý danh mục đầu tư của mình.

5.1. Xu hướng phát triển của thị trường chứng khoán

Thị trường chứng khoán Việt Nam dự kiến sẽ tiếp tục phát triển mạnh mẽ trong tương lai, mở ra nhiều cơ hội cho các nhà đầu tư. Việc nắm bắt xu hướng này sẽ giúp tối ưu hóa lợi nhuận.

5.2. Tương lai của quản lý danh mục đầu tư

Với sự phát triển của công nghệ và các công cụ phân tích, quản lý danh mục đầu tư sẽ trở nên dễ dàng và hiệu quả hơn. Các nhà đầu tư cần chuẩn bị sẵn sàng để thích ứng với những thay đổi này.

Trích đoạn nội dung tài liệu

BOÄ GIAÙO GIUÏC VAØ ÑAØO TAÏO TRÖÔØNG ÑAÏI HOÏC KINH TEÁ TP.HCM --------

-------- PHAN NGOÏC HUØNG XAÂY DÖÏNG VAØ QUAÛN LYÙ DANH MUÏC ÑAÀU TÖ TREÂN THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN VIEÄT NAM LUAÄN VAÊN THAÏC SÓ KINH TEÁ TP. Hoà Chí Minh – Naêm 2007 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] BOÄ GIAÙO GIUÏC VAØ ÑAØO TAÏO TRÖÔØNG ÑAÏI HOÏC KINH TEÁ TP.HCM --------

-------- PHAN NGOÏC HUØNG XAÂY DÖÏNG VAØ QUAÛN LYÙ DANH MUÏC ÑAÀU TÖ TREÂN THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN VIEÄT NAM Chuyeân ngaønh: KINH TEÁ TAØI CHÍNH - NGAÂN HAØNG Maõ soá: 60.12 LUAÄN VAÊN THAÏC SÓ KINH TEÁ Ngöôøi höôõng daãn khoa hoïc: TS NGUYEÃN MINH KIEÀU TP. Hoà Chí Minh – Naêm 2007 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] i Lôøi caûm ôn!
 Sau moät thôøi gian nghieân cöùu tích cöïc, Luaän vaên naøy ñaõ ñöôïc hoaøn thaønh. Ñeå coù ñöôïc keát quaû nhö ngaøy hoâm nay, ngoaøi söï noã löïc cuûa baûn thaân, toâi ñaõ nhaän ñöôïc söï uûng hoä vaø giuùp ñôõ raát nhieàu töø caùc toå chöùc vaø caù nhaân.

Nhaân ñaây, tröôùc tieân toâi xin baøy toû loøng bieát ôn saâu saéc nhaát cuûa mình ñeán thaày giaùo, ngöôøi höôùng daãn khoa hoïc: TS Nguyeãn Minh Kieàu ñaõ taän tình höôùng daãn vaø giuùp ñôõ toâi trong suoát quaù trình thöïc hieän nghieân cöùu ñeå coù theå hoaøn thaønh Luaän vaên naøy. Keá ñeán, toâi xin chaân thaønh caùm ôn ñeán caùc toå chöùc: • Tröôøng Ñaïi hoïc Kinh teá Tp.Hoà Chí Minh, Khoa Ñaøo taïo Sau ñaïi hoïc vaø Khoa Taøi chính Ngaân haøng. • Chöông trình giaûng daïy kinh teá Fulbright. • Trung taâm giao dòch chöùng khoaùn Tp.Hoà Chí Minh.

Ñaõ taïo moïi ñieàu kieän thuaän lôïi vaø cung caáp phöông tieän hoïc taäp, nghieân cöùu, kieán thöùc vaø kinh nghieäm cho baûn thaân toâi trong thôøi gian vöøa qua. Cuoái cuøng, ñeå ñöôïc thaønh quaû nhö ngaøy hoâm nay, toâi xin göûi lôøi caùm ôn saâu saéc ñeán gia ñình, ngöôøi thaân, ñoàng nghieäp vaø baïn beø ñaõ taïo ñieàu kieän cuõng nhö ñoäng vieân, giuùp ñôõ toâi trong suoát thôøi gian vöøa qua. Moät laàn nöõa, toâi xin traân troïng caùm ôn! LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] ii LÔØI CAM ÑOAN
 Toâi teân laø Phan Ngoïc Huøng, taùc giaû Luaän vaên thaïc só kinh teá vôùi ñeà taøi “Xaây döïng vaø quaûn lyù danh muïc ñaàu tö treân thò tröôøng chöùng khoaùn Vieät Nam” xin cam ñoan: Noäi dung cuûa ñeà taøi hoaøn toaøn laø keát quaû nghieân cöùu cuûa caù nhaân döôùi söï höôùng daãn khoa hoïc cuûa TS Nguyeãn Minh Kieàu; Taát caû caùc döõ lieäu, taøi lieäu tham khaûo vaø ñöôïc söû duïng trong Luaän vaên thaïc só naøy ñeàu ñaõ ñöôïc trích daãn ñaày ñuû nguoàn taøi lieäu taïi danh muïc taøi lieäu tham khaûo. Neáu coù ñieàu gì sai toâi xin chòu hoaøn toaøn traùch nhieäm.

Ngöôøi cam ñoan Phan Ngoïc Huøng LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] iii MUÏC LUÏC
 Lôøi cam ñoan .ii Muïc luïc .iii Danh muïc caùc kyù hieäu, chöõ vieát taét .vii Danh muïc caùc baûng bieåu .viii Danh muïc caùc hình veõ ñoà thò .x Chöông 1: GIÔÙI THIEÄU LUAÄN VAÊN 1.1 Lyù do nghieân cöùu .2 Vaán ñeà nghieân cöùu.3 Muïc tieâu nghieân cöùu .4 Phöông phaùp nghieân cöùu .5 Giôùi haïn phaïm vi nghieân cöùu.6 Noäi dung nghieân cöùu .7 YÙ nghóa nghieân cöùu ñeà taøi.6 Chöông 2: TOÅNG QUAN VEÀ TTCK VAØ LYÙ THUYEÁT VEÀ XAÂY DÖÏNG VAØ QUAÛN LYÙ DANH MUÏC ÑAÀU TÖ CHÖÙNG KHOAÙN 2.1 Toång quan veà thò tröôøng chöùng khoaùn .1 Sô löôïc veà lòch söû hình thaønh vaø phaùt trieàn TTCK .2 Chöùc naêng cuûa TTCK .3 Vai troø cuûa TTCK.4 Caáu truùc vaø phaân loaïi cô baûn TTCK .5 Caùc nguyeân taéc hoaït ñoäng cuûa TTCK .6 Caùc chuû theå tham gia TTCK .16 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.2 Lyù thuyeát veà xaây döïng & quaûn lyù DMÑT chöùng khoaùn .1 Khaùi nieäm veà danh muïc ñaàu tö .2 Söï caàn thieát cuûa vieäc xaây döïng vaø quaûn lyù danh muïc ñaàu tö .3 Caùc loaïi ruûi ro khi ñaàu tö chöùng khoaùn .1 Ruûi ro heä thoáng .2 Ruûi ro phi heä thoáng .4 Quy trình xaây döïng vaø quaûn lyù DMÑT chöùng khoaùn .5 Lyù thuyeát xaây döïng vaø quaûn lyù danh muïc ñaàu tö chöùng khoaùn .1 Tyû suaát kyø voïng vaø ruûi ro cuûa chöùng khoaùn .2 Hieäp phöông sai vaø Heä soá töông quan.3 Ñöôøng keát hôïp .4 Caùc ñöôøng lôïi nhuaän öôùc tính ñoàng daïng.5 Caùc ñöôøng ellipse bieán thieân ñoàng daïng.6 Taäp hôïp bieán thieân toái thieåu (Ñöôøng tôùi haïn) .7 Caùc loaïi danh muïc ñaàu tö ñaëc bieät .8 Truy tìm taäp hôïp hieäu quaû .39 Keát luaän chöông 2.46 Chöông 3: THÖÏC TRAÏNG HOAÏT ÑOÄNG CUÛA THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN VIEÄT NAM 3.1 Toång quan veà TTCK Vieät Nam .1 Söï ra ñôøi vaø phaùt trieån cuûa Uûy ban chöùng khoaùn nhaø nöôùc .2 Söï ra ñôøi vaø phaùt trieån cuûa Sôû giao dòch chöùng khoaùn TP.3 Söï ra ñôøi vaø phaùt trieån cuûa TTTGDCK Haø Noäi .4 Toå chöùc vaø hoaït ñoäng cuûa TTCK Vieät Nam.2 Tình hình hoaït ñoäng cuûa TTCK Vieät Nam .1 Tình hình hoaït ñoäng taïi SGDCK TP,HCM .1 Tình hình hoaït ñoäng quaûn lyù, ñieàu haønh thò tröôøng.55 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.2 Tình hình hoaït ñoäng quaûn lyù nieâm yeát .3 Tình hình hoaït ñoäng quaûn lyù giao dòch.4 Tình hình hoaït ñoäng cuûa caùc thaønh vieân.2 Tình hình hoaït ñoäng taïi TTGDCK Haø Noäi .1 Tình hình hoaït ñoäng quaûn lyù, ñieàu haønh thò tröôøng.2 Tình hình hoaït ñoäng quaûn lyù nieâm yeát .3 Tình hình hoaït ñoäng quaûn lyù giao dòch.4 Tình hình hoaït ñoäng cuûa caùc thaønh vieân.3 Tình hình hoaït ñoäng cuûa thò tröôøng phi taäp trung (OTC).3 Tình hình hoaït ñoäng cuûa caùc quyõ ñaàu tö chöùng khoaùn .78 Keát luaän chöông 3.81 Chöông 4: XAÂY DÖÏNG DANH MUÏC ÑAÀU TÖ HIEÄU QUAÛ TREÂN THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN VIEÄT NAM 4.1 Caên cöù, phaïm vi vaø phöông phaùp xaây döïng DMÑT .1 Caên cöù, phaïm vi xaây döïng DMÑT hieäu quaû .2 Phöông phaùp xaây döïng DMÑT hieäu quaû.2 Löïa choïn coå phieáu cho danh muïc ñaàu tö .1 Thay ñoåi giaù (%) coå phieáu cuoái moãi phieân giao dòch töø 01/01 ñeán 30/06/07.2 Tyû suaát, phöông sai, ñoä leäch chuaån cuûa caùc coå phieáu.3 Ma traän heä soá töông quan giöõa caùc coå phieáu .4 Löïa choïn coå phieáu thieát laäp danh muïc ñaàu tö .5 Ma traän hieäp phöông sai giöõa caùc coå phieáu trong DMÑT.3 Xaây döïng danh muïc ñaàu tö hieäu quaû .1 Xaây döïng danh muïc ñaàu tö hieäu quaû trong ñieàu kieän coù baùn khoáng .1 Xaây döïng danh muïc ñaàu tö hieäu quaû .2 Öùng duïng Crystal ball döï baùo lôïi nhuaän danh muïc ñaàu tö .94 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.2 Xaây döïng danh muïc ñaàu tö trong ñieàu kieän caám baùn khoáng .1 Xaây döïng danh muïc ñaàu tö hieäu quaû .2 Öùng duïng Crystal ball döï baùo lôïi nhuaän danh muïc ñaàu tö .3 Xaây döïng danh muïc ñaàu tö trong keát hôïp vôùi traùi phieáu, coù baùn khoáng.103 Keát luaän chöông 4.109 Taøi lieäu tham khaûo .xi Phuï luïc .xiv Phuï luïc 01: Danh saùch caùc quyõ ñaàu tö chöùng khoaùn ñang hoaït ñoäng taïi Vieät Nam taïi thôøi ñieåm 30/06/2007.xiv Phuï luïc 02: Danh saùch caùc coâng ty quaûn lyù quyõ ñaàu tö ñang hoaït ñoäng taïi Vieät Nam taïi thôøi ñieåm 30/06/2007.xv Phuï luïc 03: % thay ñoåi giaù cuûa caùc coå phieáu giai ñoaïn 01/01/07 ñeán 30/06/07 .xvi LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] vii DANH MUÏC CAÙC KYÙ HIEÄU VAØ CHÖÕ VIEÁT TAÉT
 ACBS: Coâng ty TNHH chöùng khoaùn AÙ Chaâu BVSC: Coâng ty chöùng khoaùn DMÑT: Danh muïc ñaàu tö HaSTC: Trung taâm giao dòch chöùng khoaùn Haø Noäi HoSTC: Trung taâm giao dòch chöùng khoaùn Haø Noäi HoSE: Sôû giao dòch chöùng khoaùn Thaønh phoá Hoà Chí Minh HaSTC-Index: Chæ soá giaù chöùng khoaùn taïi TTGDCK Haø Noäi OTC: Thò tröôøng phi chính thöùc (Over the Counter Market) NHNN: Ngaân haøng nhaø nöôùc SGDCK: Sôû giao dòch chöùng khoaùn SSI: Coâng ty coå phaàn chöùng khoaùn Saøi Goøn TTCK: Thò tröôøng chöùng khoaùn TTGDCK: Trung taâm giao dòch chöùng khoaùn TP.HCM: Thaønh phoá Hoà Chí Minh. TTTC: Thò tröôøng taøi chính UBCKNN: UÛy ban chöùng khoaùn nhaø nöôùc VN-Index: Chæ soá giaù chöùng khoaùn taïi SGDCK TP.HCM VCBS: Coâng ty TNHH chöùng khoaùn ngaân haøng ngoaïi thöông LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] viii DANH MUÏC CAÙC BAÛNG BIEÅU
 Baûng 2.1: Laõi suaát vaø ñoä leäch chuaån hai coå phieáu A, B .2: Laõi suaát vaø ñoä leäch chuaån danh muïc bao goàm hai coå phieáu A, B .3: Laõi suaát vaø ñoä leäch chuaån danh muïc trong tröôøng hôïp töông quan döông vaø töông quan aâm hoaøn toaøn .1: Tình hình nieâm yeát chöùng khoaùn taïi saøn HoSTC taïi thôøi ñieåm .2: Khoái löôïng chöùng khoaùn nieâm yeát qua caùc naêm 2000- 2007 .3: Tình hình bieán ñoäng chæ soá VN-Ndex qua caùc naêm 2000 – 2007 .4: Giao dòch chöùng khoaùn toaøn thò tröôøng qua caùc naêm 2000 –2007 .5: Quy moâ giaù trò giao dòch treân thò tröôøng qua caùc naêm 2000 – 2006 .6: Giao dòch cuûa caùc NÑTNN qua caùc naêm 2000–2007 .7: Tyû troïng giao dòch caùc loaïi CK cuûa NÑTNN qua caùc naêm 2000–2007 .8: Tình hình caùc Cty CK thaønh vieân HoSTC qua caùc naêm 2000 – 2007 .9: Tình hình nieâm yeát chöùng khoaùn taïi HaSTC qua caùc naêm 2005-2007.10: Giao dòch chöùng khoaùn taïi HaSTC qua caùc naêm töø 2005-2007.11: Hoaït ñoäng ñaáu giaù coå phaàn taïi HaSTC qua caùc naêm 2005-2007 .12: Hoaït ñoäng ñaáu thaàu taïi TTGDCK Haø Noäi qua caùc naêm 2005-2007 .13: Giaù OTC tham khaûo moät soá coå phieáu thôøi ñieåm ngaøy 13/07/2007 .1: Tyû suaát, phöông sai vaø ñoä leäch chuaån caùc coå phieáu giai ñoaïn 01/01/07 - 30/06/07 .2: Ma traän heä soá töông quan giöõa caùc coå phieáu.3: Caùc coå phieáu löïa choïn vaøo danh muïc ñaàu tö.4: Ma traän hieäp phöông sai giöõa caùc coå phieáu trong DMÑT.5: Troïng soá cuûa caùc chöùng khoaùn trong danh muïc .6: Taäp hôïp bieán thieân toái thieåu .93 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] ix Baûng 4.7: Lôïi nhuaän, ñoä leäch chuaån, quyeàn soá cuûa caùc chöùng khoaùn .8: Keát quaû döï baùo lôïi nhuaän DMÑT cuûa Crystal ball .9: Troïng soá cuûa caùc chöùng khoaùn trong danh muïc ñaàu tö .10: Taäp hôïp bieán thieân toái thieåu .11: So saùnh lôïi nhuaän, ñoä leänh chuaån, quyeàn soá cuûa caùc chöùng khoaùn trong tröôøng hôïp baùn khoáng vaø khoâng baùn khoáng.12: Lôïi nhuaän, ñoä leäch chuaån, quyeàn soá cuûa caùc chöùng khoaùn .13: Keát quaû döï baùo lôïi nhuaän DMÑT cuûa Crystal ball .13: Ma traän hieäp phöông sai giöõa caùc coå phieáu vaø traùi phieáu .14: Troïng soá cuûa caùc chöùng khoaùn trong danh muïc .15: Taäp hôïp bieán thieân toái thieåu .105 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] x DANH MUÏC CAÙC HÌNH VEÕ VAØ ÑOÀ THÒ
 Hình 2.1: Ruûi ro heä thoáng vaø ruûi ro phi heä thoáng.2: Ñöôøng keát hôïp giöõa hai coå phieáu A vaø B trong tröôøng hôïp töông quan baèng 0 .3: Caùc ñöôøng keát hôïp cuûa caùc tröôøng hôïp töông quan döông hoaøn haûo, aâm hoaøn haûo vaø baèng 0.4: Caùc ñöôøng laõi suaát öôùc tính ñoàng daïng.5: Caùc ñöôøng ellipse bieán thieân ñoàng daïng .6: Caùc quyeàn soá danh muïc trong taäp hôïp bieán thieân toái thieåu .