phần mở đầu và kết luận, Luận văn này gồm 3 ch- ơng Ch-ơng 1: Khái quát chung vé công ty chứng khoán và hoạt động môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán Ch- ơng 2: Thực trạng quy định pháp luật Việt Nam vẻ hoạt dộng môi piới chứng khoản của công ty chứng khoán Ch- ong 3: Ph- ong h- ớng hoàn thiện nháp luật về hoạt động môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán tại Việt Nam. Hiện nay, thco pháp luật của một số nước trên thế giới thưởng có các loại CTCK sau đây - CTCK chuyên doanh Theo mô hình này, hoạt động kinh doanh chứng khoán sẽ do các công ty độc lập, chuyên môn hoá trong lĩnh vực chứng khoán đảm nhân, các ngân hàng không được trực tiếp tham gia kinh doanh chứng khoán. Ưu diễm của mô hình này là: Hạn chế rủi ro cho hệ thẳng ngần hàng, đồng thời tao điều kiên cho TTCK phát triển có tính chuyên môn hoá cao hơn. Mô hinh này được áp đụng ở nhiều nước như Mỹ, Nhật, Canada.
- CTCK da năng (CTCK đa nghiệp vu) Mô hình này đổi lập hắn với mô hình chuyên doanh, theo đó các ngân hàng thương mại hoạt động với tư cách là chủ thể kinh doanh chứng khoán, bảo hiểm và kinh doanh tiền tế. Mô hình nay có ưu điểm lả ngần hang có thể đa đạng hoá, kết hợp nhiều lĩnh vực kinh đoanh, nhờ đó giảm bớt rửi ro do hoạt động kinh doanh chung, khả năng chịu dựng các biến động của thị TTÚK là cao. Mặt khác, ngân hàng tận dụng dược thể mạnh về vốn để kinh doanh chứng khoán, khách hàng có thể sử đụng được nhiều dich vu da dang vả lâu năm của ngân hàng, Tuy nhiên, mô hình nảy bôc lô một số hạn chế như không phát triển được thị trường cỗ phiếu đo các ngân hàng có xu hướng bảo thủ, thích hoạt động tin dụng truyền thống hơn là bảo lãnh phát hành cỗ phiếu, trải phiếu. Thêm vào đó, nếu có biển động trên TTCK sẽ ảnh hưởng mạnh đến hoạt động kinh doanh Wé của ngân hàng.
dễ dẫn đến các cuộc khủng hoắng tài chính. Io những hạn chế trên mà trước đây Mỹ và nhiều nước khác đã áp dụng mô hình này, nhưng sau cuộc khủng hoảng năm 1933, da số các nước dã chuyển sang mô bình chuyên doanh chứng khoán. chỉ có Đức vẫn duy trì mô hình này đến ngày nay. Tính cấp thiết của đề tài 'TTCK chính thức của Việt Nam hình thành và phát triển từ năm 2000 khi TTGDCK thành phố Hồ Chí Minh đi vào hoạt đông.
Qua gần tám năm, TTCK nước ta đã có những bước phát triển vượt bậc và đạt được những thành công nhất định. Hiện nay, việc giao dịch chứng khoán tập trung được thực hiện qua 02 sản giao dịch là SGDCK thành phó Hồ Chí Minh (HOSE) và TTGDCK Hà Nội (HASTC), Trong đó, các cổ phiêu giao dịch tại HOSE là những cổ phiếu đủ điều kiện niêm yết còn các cổ phiếu giao dịch tại HASTC là những cỗ phiếu chưa đủ điều kiện niêm yết tai HOSE. Tính đến hết tháng 11/2008, SGDCK thành phó Hồ Chi Minh (HOSE) có 239 chứng khoán được giao dịch trong đó cổ phiếu là 167, chứng chỉ quỹ là 4 va trái phiếu là 68 '. Trên sản giao dịch TTGDCK Hà Nội (HAST€) có 161 cổ phiếu được giao dịch, tổng số có 162 công ty niêm yết và 36 công ty nộp hồ sơ xin niêm yết.” Trong đó, đã có nhiều doanh nghiệp lớn, tiêu biểu của Việt Nam đã “lên sản“ như: Vinamilk (VNM); Sacombank (STB), Ngan hang Á Châu (ACB), FPT,.
Sự phát triển của TTCK Việt Nam đáng chú ý nhất lả trong ba nim gần đây, đặc biệt là trong năm 2006 và đầu năm 2007. Năm 2007, toàn thị trường đã có khoảng 327.000 tài khoản giao dịch chứng khoán mở tại các CTCK, tăng 241.000 tài khoản so với năm 2006. Các tập đoàn tài chính lớn 1 Nguon: http://www, hss. vwhsx/Modules/Danhsach/Clungkhoan aspx hatp://svww.vn/hsx/Modules/Demhsacl/Trai Phiew.aspx http://w hsx.
whsx/Modules/Danhsach/ChungChiQuy.aspx 3 Nguồn: http: eww haste.vn/danhsach_TCDKGD.asp?actType= 1 &memmp=4020008Type Grp = I &merid= 114120&menulink=114120&memipage=danhsach_TCDKGD. aspéestocktype=2 MG DAU 1. Tính cấp thiết của đề tài 'TTCK chính thức của Việt Nam hình thành và phát triển từ năm 2000 khi TTGDCK thành phố Hồ Chí Minh đi vào hoạt đông. Qua gần tám năm, TTCK nước ta đã có những bước phát triển vượt bậc và đạt được những thành công nhất định.
Hiện nay, việc giao dịch chứng khoán tập trung được thực hiện qua 02 sản giao dịch là SGDCK thành phó Hồ Chí Minh (HOSE) và TTGDCK Hà Nội (HASTC), Trong đó, các cổ phiêu giao dịch tại HOSE là những cổ phiếu đủ điều kiện niêm yết còn các cổ phiếu giao dịch tại HASTC là những cỗ phiếu chưa đủ điều kiện niêm yết tai HOSE. Tính đến hết tháng 11/2008, SGDCK thành phó Hồ Chi Minh (HOSE) có 239 chứng khoán được giao dịch trong đó cổ phiếu là 167, chứng chỉ quỹ là 4 va trái phiếu là 68 '. Trên sản giao dịch TTGDCK Hà Nội (HAST€) có 161 cổ phiếu được giao dịch, tổng số có 162 công ty niêm yết và 36 công ty nộp hồ sơ xin niêm yết.” Trong đó, đã có nhiều doanh nghiệp lớn, tiêu biểu của Việt Nam đã “lên sản“ như: Vinamilk (VNM); Sacombank (STB), Ngan hang Á Châu (ACB), FPT,. Sự phát triển của TTCK Việt Nam đáng chú ý nhất lả trong ba nim gần đây, đặc biệt là trong năm 2006 và đầu năm 2007.
Năm 2007, toàn thị trường đã có khoảng 327.000 tài khoản giao dịch chứng khoán mở tại các CTCK, tăng 241.000 tài khoản so với năm 2006. Các tập đoàn tài chính lớn 1 Nguon: http://www, hss. vwhsx/Modules/Danhsach/Clungkhoan aspx hatp://svww.vn/hsx/Modules/Demhsacl/Trai Phiew.aspx http://w hsx. whsx/Modules/Danhsach/ChungChiQuy.aspx 3 Nguồn: http: eww haste.vn/danhsach_TCDKGD.asp?actType= 1 &memmp=4020008Type Grp = I &merid= 114120&menulink=114120&memipage=danhsach_TCDKGD.
aspéestocktype=2 ty ching khodn ở Việt Nam - Thực trạng và ph- ang h- ông hoàn thiện” làm đề tài nghiên cứu Luận văn này sẽ nghiên cứu những quy định pháp luật Việt Nam hiện hành về một trong những nghiệp vụ kinh doanh của CTCK đ- ợc hầu hết các quốc gia có TTCK quan tâm, đó là nghiệp vụ môi giới chứng khoán. Hiện nay, các UICK Việt Nam cũng coi dây là hoạt động quan trọng nhất của mình vì dây lä một hoạt động tạo ra nguồn thu không nhỗ cho hầu hết các CTCK. Hoạt động môi giới chứng khoán cũng đóng một vai trò quan lrọng trén TICK. Doi t- ong vA pham vi nghién ci Qua nghiên cứu một số vấn để lý luận về hoạt động môi giới và thực trạng pháp luật về hoạt động môi giới chứng khoán của CTUK, tắc giả sẽ tập trung phân tích những mãi tích cực và mặt bạn chế, từ đổ d- ä ra một số giải pháp nhằm hoàn thiện hơn các quy định pháp luật về hoạt động môi giới chứng khoán.
Ph- ơng pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng ph- ơng pháp so sánh {Ví dụ: So sánh các văn bản pháp luật Việt Nam với pháp luật của các n- ớc trên thế giới về hoại động môi giới chứng khoán), phân tích, tổng hợp, thống kê đữ liệu xuất phát từ thực trạng để nghiên cứu. Luận văn cũng dựa trên cơ sở sử dụng phép duy vật biện chứng của chủ nghĩa Mác - Lênin, kết hụp với các quan điểm kinh tế th- ơng mại tài chính, dựa trên đ- ờng lối phát triển của Đảng và Nhà n- ốc, trên cơ sở lý luận chung và kinh nghiệm của các n- ớc để nghiên cứu và ấp dụng vào TTCK tại Việt Nam. Tính mới của Luận văn nhu: Morgan Staley, Merrill Lynch, HSBC,.d& cé mit tai Vidi Nam cùng lan sóng đâu tư từ các nha đầu tư Nhật Bản, Hàn Quốc,.khiến cho TTCK nước ta có thời điểm. phát triển với tốc độ vào loại nhất, nhỉ thế giới.
Số tài khoản giao dịch chứng khoán của các nhà dau tư nước ngoài dến hết nắm 2007 là 7.900 tải khoản (gồm 7.400 tài khoản của cá nhân và 500 tài khoản của tổ chức) Nhắc đến TTCK không thể không nhắc đến một định chế trung gian là CICK. CICK đóng một vai trò quan trọng giữa nhà đầu t- và tổ chức phát hành chứng khoán. Sự có mặt của các nhà môi giới chứng khoán rất cẩn thiết trên TTCK. Chức năng của họ là nối kết như cầu giữa ng-ời mua và ng- ữi bần chứng khoán, piúp nhà dầu t- nhận dịnh đúng về thông tin của các loại chứng khoán hiện đang đ- ợc niêm yết tại sàn giao dịch để họ có thể đánh giá và quyết định mua hay khóng mua chứng khoán, nếu mua chứng khoán thì nên mua loại chứng khoán nào.
Trong thời gian qua, số lượng các CTCK đã lăng lên nhanh chóng, Đến thời điểm hiện nay, tổng số CTCK được UDCKNN cấp phép hoạt động 101 công ty chính thức đi vào hoạt động.” Về quản lý nhà nước, UBCKNN là cơ quan quản lý nhà nước về 'TTOK Việt Nam nói chung và CTƠK nói riêng. Trong thời gian vừa qua, các cơ quan quản lý đã tích cực có những văn bắn pháp lý điều chỉnh giúp cho thị trường phát triển lành mạnh, mỉnh bạch và én định. Đóng vai trò quan trọng nhất phải kế đến là sự ra đời của Luật Chứng khoán có hiệu lực tir 01/01/2007 va hệ thống các văn bản hướng dẫn đã tạo ra một hảnh lang pháp lý chặt chế và thuận lợi cho các hoạt động trên thị trường, Tuy vậy, bên cạnh đó cũng còn nhiều văn ban pháp lý còn chưa phủ hợp hoặc chưa kịp thời làm ảnh hướng đến sự phát triển của TLỚK. Vi vậy, tôi chọn dễ tài: “ Pháp luật về hoạt động môi giới chứng khoản của công 3Neudre htep:/vewn.
vvlsse/Detail,asps Mabid=11 30k tupeid= 142 nhu: Morgan Staley, Merrill Lynch, HSBC,.d& cé mit tai Vidi Nam cùng lan sóng đâu tư từ các nha đầu tư Nhật Bản, Hàn Quốc,.khiến cho TTCK nước ta có thời điểm. phát triển với tốc độ vào loại nhất, nhỉ thế giới. Số tài khoản giao dịch chứng khoán của các nhà dau tư nước ngoài dến hết nắm 2007 là 7.900 tải khoản (gồm 7.400 tài khoản của cá nhân và 500 tài khoản của tổ chức) Nhắc đến TTCK không thể không nhắc đến một định chế trung gian là CICK. CICK đóng một vai trò quan trọng giữa nhà đầu t- và tổ chức phát hành chứng khoán.
Sự có mặt của các nhà môi giới chứng khoán rất cẩn thiết trên TTCK. Chức năng của họ là nối kết như cầu giữa ng-ời mua và ng- ữi bần chứng khoán, piúp nhà dầu t- nhận dịnh đúng về thông tin của các loại chứng khoán hiện đang đ- ợc niêm yết tại sàn giao dịch để họ có thể đánh giá và quyết định mua hay khóng mua chứng khoán, nếu mua chứng khoán thì nên mua loại chứng khoán nào. Trong thời gian qua, số lượng các CTCK đã lăng lên nhanh chóng, Đến thời điểm hiện nay, tổng số CTCK được UDCKNN cấp phép hoạt động 101 công ty chính thức đi vào hoạt động.
