BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH TRẦN VĂN PHÚ NHỮNG VẤN ĐỀ PHÁT SINH TRONG QUÁ TRÌNH CỔ PHẤN HÓA VÀ HẬU CỔ PHẦN HÓA DOANH NGHIỆP NHÀ NƢỚC TẠI TỈNH ĐỒNG THÁP Chuyên ngành: Tài chính công Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. LÊ QUANG CƢỜNG TP. HỒ CHÍ MINH – NĂM 2019 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.
HỒ CHÍ MINH TRẦN VĂN PHÚ NHỮNG VẤN ĐỀ PHÁT SINH TRONG QUÁ TRÌNH CỔ PHẤN HÓA VÀ HẬU CỔ PHẦN HÓA DOANH NGHIỆP NHÀ NƢỚC TẠI TỈNH ĐỒNG THÁP Chuyên ngành: Tài chính công Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. LÊ QUANG CƢỜNG TP. HỒ CHÍ MINH – NĂM 2019 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài luận văn “NHỮNG VẤN ĐỀ PHÁT SINH TRONG QUÁ TRÌNH CỔ PHẤN HÓA VÀ HẬU CỔ PHẦN HÓA DOANH NGHIỆP NHÀ NƢỚC TẠI TỈNH ĐỒNG THÁP” là công trình của việc học tập và nghiên cứu nghiên cứu của riêng tôi. Các số liệu, kết quả nêu trong Luận văn là trung thực và chƣa từng đƣợc ai công bố trong bất kỳ công trình nào khác.
TÁC GIẢ LUẬN VĂN Trần Văn Phú i LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI CẢM ƠN Trong quá trình theo học chƣơng trình cao học ngành Tài chính công của Trƣờng Đại học Kinh tế thành phố Hồ Chí Minh và nghiên cứu viết luận văn tốt nghiệp, tôi đã nhận đƣợc sự hỗ trợ, động viên từ phía nhà trƣờng, cơ quan, gia đình và bạn bè. Để hoàn thành luận văn tốt nghiệp, ngoài sự đầu tƣ nghiêm túc của bản thân, tôi còn đƣợc sự hỗ trợ và động viên của nhiều ngƣời. Nhân đây, tôi chân thành cảm ơn: Quý thầy, cô trƣờng Trƣờng Đại học Kinh tế thành phố Hồ Chí Minh đã truyền đạt những kiến thức bổ ích cho tôi; Gia đình và bạn bè đã hỗ trợ và động viên tinh thần cho tôi trong quá trình thực hiện luận văn. Đặc biệt xin gửi lời cảm ơn đến Tiến sĩ Lê Quang Cƣờng đã tận tình hƣớng dẫn và hỗ trợ trong quá trình thực hiện luận văn tốt nghiệp của tôi; Mặc dù tôi đã cố gắng rất nhiều trong suốt quá trình nghiên cứu và thực hiện luận văn, nhƣng do hạn chế về mặt thời gian cùng với việc thiếu kinh nghiệm trong nghiên cứu nên đề tài luận văn không tránh khỏi có hạn chế và thiếu sót.
Tôi rất mong nhận đƣợc những ý kiến đóng góp quý báu của Thầy Cô để luận văn đƣợc hoàn thiện hơn nữa. Xin trân trọng cảm ơn. ii LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BGĐ Ban Giám Đốc BKS Ban kiểm soát BMQL Bộ máy quản lý BTC Bộ Tài chính CPH Cổ phần hóa CQNN Cơ quan nhà nƣớc CTCP Công ty cổ phần DN Doanh nghiệp DNNN Doanh nghiệp nhà nƣớc ĐHĐCĐ Đại hội đồng cổ đông HĐQT Hội đồng quản trị KTTT Kinh tế thị trƣờng NĐ Nghị định NLĐ Ngƣời lao động NN Nhà nƣớc QTCL Quản trị chiến lƣợc QTDN Quản trị doanh nghiệp QTTC Quản trị tài chính QTNS Quản trị nhân sự TĐKT Tập đoàn kinh tế TCT Tổng công ty TNHH Trách nhiệm hữu hạn iii LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 1.1: Tổng hợp các văn bản pháp luật hƣớng dẫn quá trình cổ phần hóa .1: Các giai đoạn của quá trình cổ phần hóa tại Việt Nam .2: Danh sách các doanh nghiệp nhà nƣớc của tỉnh Đồng Tháp đã thực hiện cổ phần hóa tính đến năm 2011 .3: Cơ cấu vốn điều lệ dự kiến sau khi cổ phần hóa của Công ty TNHH MTV Cấp nƣớc và Môi trƣờng đô thị Đồng Tháp. 40 iv LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ, HÌNH VẼ Biểu Đồ 1.1:Cơ cấu tổ chức của công ty cổ phần (CTCP) .1: Kết quả CPH DNNN theo từng giai đoạn.
36 v LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TÓM TẮT Mục tiêu chính của luận văn là phân tích quá trình cổ phần hóa và các vấn đề hậu cổ phần hóa ở tỉnh Đồng Tháp. Quá trình cổ phần hóa đóng một vai trò quan trọng trong công cuộc công nghiệp hóa, hiện đại hóa của tỉnh Đồng Tháp nói riêng và Việt Nam nói chung. Tuy nhiên, phân tích tình hình thực tế cho thấy, cổ phần hóa và giai đoạn hậu cổ phần hóa ở tỉnh Đồng Tháp vẫn còn nhiều vấn đề khó khăn, bất cập làm ảnh hƣởng đến chất lƣợng cổ phần hóa và khả năng tồn tại, cạnh tranh và phát triển của doanh nghiệp hậu cổ phần hóa. Do đó, luận văn tìm hiểu cơ sở lý thuyết về cổ phần hóa.
Từ cơ sở này, luận văn phân tích thực trạng quá trình cổ phần hóa và các vấn đề hậu cổ phần hóa tại các doanh nghiệp vừa cổ phần hóa ở tỉnh Đồng Tháp giai đoạn 2011-2018. Dựa trên những phân tích này, tác giả chỉ ra những khó khăn, hạn chế trong thực tiễn. Từ đó, tác giả đƣa ra các khuyến nghị và giải pháp phù hợp cho quá trỉnh cổ phần hóa tại tỉnh Đồng Tháp cũng nhƣ các giải pháp để các doanh nghiệp hậu cổ phần hóa của tỉnh Đồng Tháp có thể phát triển bền vững và hiệu quả. Từ khóa: Cổ phần hóa; Doanh nghiệp nhà nƣớc.
vi LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ABSTRACT The objective of the thesis is to analyse equitization process and post- equitization issues in Dong Thap province. Equitization process plays an important role in industrialization and modernization movement of both Dong Thap province and Vietnam. Nevertheless, the factual circumstance indicates equitization and post- equitization in Dong Thap province have many problems that affect negatively to the output of equitization process. Consequently, the thesis establishes a theoretical basis and analyzes the status of equitization process and post-equitization issues in Dong Thap province.
Based on these analyses, the author points out the difficulties and shortcomings in practice and offers appropriate recommendations and solutions for the post-equitized enterprises in the province to develop sustainably and effectively. Keywords: Equitization; State enterprise vii LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com MỤC LỤC “ LỜI CAM ĐOAN. ii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT. iii DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU .iv DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ, HÌNH VẼ.
vii MỤC LỤC .1 CHƢƠNG 1_ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU .1 Lý do lựa chọn đề tài nghiên cứu .2 Mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu.3 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu .1 Đối tƣợng nghiên cứu .2 Phạm vi nghiên cứu .4 Phƣơng pháp nghiên cứu .5 Kết quả và đóng góp mới của luận văn .6 Quy trình nghiên cứu .7 Kết cấu luận văn .9 CHƢƠNG 2_CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CỔ PHẦN HÓA VÀ CÁC VẤN ĐỀ HẬU CỔ PHẦN HÓA .1 Các khái niệm chính .1 Doanh nghiệp nhà nƣớc (DNNN) .2 Công ty cổ phần (CTCP) .3 Cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nƣớc .2 Lý thuyết về cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nƣớc .1 Cở sở lý thuyết.2 Nội dung cổ phần hóa .3 Các vấn đề gây trở ngại quá trình cổ phần hóa .4 Các vấn đề phát sinh sau quá trình cổ phần hóa (hậu cổ phần hóa) .22 1 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.1 Bộ máy tổ chức và phƣơng thức quản trị .2 Bất động sản và các tài sản khác .3 Khả năng vay các khoản nợ phải trả .4 Chính sách giải quyết đối với lao động dôi dƣ .5 Cải tiến công nghệ .6 Trách nhiệm giải trình và cơ chế giám sát .5 Tổng quan nghiên cứu về cổ phần hóa và giải quyết các vấn đề hậu cổ phần phần hóa .29 Kết luận chƣơng 2 .31 CHƢƠNG 3_NHỮNG VẤN ĐỀ PHÁT SINH TRONG QUÁ TRÌNH CỔ PHẦN HÓA VÀ HẬU CỔ PHẦN HÓA TẠI CÁC DOANH NGHIỆP NHÀ NƢỚC TRÊN ĐỊA BÀN TỈNH ĐỒNG THÁP .1 Bối cảnh thực tiễn về cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nƣớc ở Việt Nam. Thực trạng và chính sách cổ phần hóa DNNN của Việt Nam. Đánh giá quá trình CPH DNNN trên phạm vi cả nƣớc .2 Các vấn đề phát sinh trong quá trình cổ phần hóa các DNNN tại tỉnh Đồng Tháp .1 Thực trạng cổ phần hóa các DNNN tại tỉnh Đồng Tháp .2 Các vấn đề phát sinh trong quá trình cổ phần hóa DNNN tại tỉnh Đồng Tháp .3 Các vấn đề phát sinh giai đoạn hậu cổ phần hóa tại các DNNN tại tỉnh Đồng Tháp .1 Về bộ máy tổ chức và phƣơng thức quản trị.2 Về quyền sử dụng bất động sản và các tài sản khác .3 Về khả năng vay và các khoản nợ phải trả .4 Về chính sách đối với lao động dôi dƣ .5 Về cải tiến công nghệ .6 Về trách nhiệm giải trình và cơ chế giám sát .50 Kết luận chƣơng 3 .51 CHƢƠNG 4_GIẢI QUYẾT CÁC VẤN ĐỀ PHÁT SINH TRONG QUÁ TRÌNH CỔ PHẦN HÓA VÀ HẬU CỔ PHẦN HÓA DOANH NGHIỆP NHÀ NƢỚC TẠI TỈNH ĐỒNG THÁP .53 2 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail. Giải quyết các vấn đề phát sinh trong quá trình cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nƣớc tại tỉnh Đồng Tháp.
Giải quyết các vấn đề phát sinh trong quá trình hậu cổ phần hóa Doanh nghiệp nhà nƣớc tại tỉnh Đồng Tháp. Hạn chế và hƣớng nghiên cứu tiếp theo .61 Kết luận chƣơng 4 .62 Kết luận chung .64 Tài liệu tham khảo tiếng Việt .66 Tài liệu tham khảo tiếng Anh .69 3 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com CHƢƠNG 1_ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 1.1 Lý do lựa chọn đề tài nghiên cứu Tiếp tục sắp xếp, chuyển đổi nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động, sản xuất kinh doanh (SXKD) của doanh nghiệp quốc doanh là yêu cầu cấp bách trong giai đoạn hiện nay. Tuy nhiên, quá trình cổ phần hóa (CPH) doanh nghiệp quốc doanh ở Việt Nam vẫn còn nhiều khó khăn, thử thách nên kết quả vẫn chƣa tƣơng xứng với kỳ vọng. Cụ thể, theo số liệu của Bộ Tài chính (BTC), kể từ khi có chủ trƣơng cổ phần hóa doanh nghiệp quốc doanh theo Nghị định số 28/NĐ-CP ngày 07 tháng 5 năm 1996 của Chính phủ đến nay, tổng số doanh nghiệp đã đƣợc CPH là 4.
Tính đến hết tháng năm 2015, cả nƣớc còn phải thực hiện CPH là 130 doanh nghiệp. Nhƣ vậy, từ năm 2011 - 2015, cả nƣớc chỉ mới CPH đƣợc 397 doanh nghiệp, đạt 75% kế hoạch của cả giai đoạn. Nguyên nhân không hoàn thành kế hoạch cổ phần hóa giai đoạn 2011- 2015 xuất phát từ nhiều nguyên nhân nhƣ việc định giá tài sản còn bất cập, các vấn đề pháp lý, giải quyết lao động dôi dƣ chƣa thỏa đáng. Mặt khác, sự suy thoái của nền kinh tế toàn cầu cũng đã ảnh hƣởng đến tốc độ CPH doanh nghiệp nhà nƣớc ở Việt Nam.