phần mở đầu, kết luận, luận văn có kết cấu 4 chương: Chƣơng 1: Cơ sở lý luận và thực tiễn về quản lý phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp. Chƣơng 2: Phương pháp nghiên cứu Chƣơng 3: Thực trạng quản lý phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH MTV Cơ điện và Vật liệu nổ 31. 6 Chƣơng 4: Giải pháp tăng cường quản lý phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH MTV Cơ điện và Vật liệu nổ 31. 7 CHƢƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ QUẢN LÝ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.
Cơ sở lý luận về quản lý phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 1. Khái niệm và mục tiêu phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 1. Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Có nhiều tài liệu đưa ra khái niệm về phân tích tình hình tài chính DN như: Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là quá trình đi sâu nghiên cứu nội dung, kết cấu và mối ảnh hưởng qua lại của các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính để có thể đánh giá tình hình Tài chính doanh nghiệp thông qua việc so sánh với các mục tiêu mà doanh nghiệp đã đề ra hoặc so sánh với các doanh nghiệp cùng ngành nghề, từ đó đưa ra quyết định và các giải pháp quản lý phù hợp.” Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là một công cụ quản lý, trên cơ sở sử dụng hệ thống chỉ tiêu phân tích phù hợp thông qua các phương pháp phân tích nhằm đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian hoạt động nhất định. Trên cơ sở đó, giúp nhà quản trị doanh nghiệp và các đối tượng quan tâm đưa ra các quyết định nhằm tăng cường quản lý của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian hoạt động nhất định.
Trên cơ sở đó, giúp nhà quản trị doanh nghiệp và các đối tượng quan tâm đưa ra các quyết định nhằm tăng cường quản lý tài chính và đạt hiệu quả cao nhất trong kinh doanh. Ngoài ra, phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp còn là quá trình xem xét, kiểm tra kết cấu, thực trạng tài chính, từ đó đưa ra những so sánh, đối chiếu những chỉ tiêu tài chính hiện tại với chỉ tiêu quá khứ hay chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp với các doanh nghiệp khác… nhằm xác định tiềm năng tài chính của doanh nghiệp để xác định phương pháp quản trị thích hợp. Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là việc làm thường xuyên và không thể thiếu ở mỗi doanh nghiệp, nó mang tính chiến lược lâu dài và ý nghĩa thực tiễn quan trọng Mối quan tâm hàng đầu của các nhà phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là đánh giá rủi ro phá sản tác động tới các doanh nghiệp mà biểu hiện của nó 8 là khả năng thanh toán, đánh giá khả năng cân đối vốn, năng lực hoạt động cũng như khả năng sinh lãi của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó, các nhà phân tích tình hình tài chính tiếp tục nghiên cứu và đưa ra những dự đoán về kết quả hoạt động nói chung và mức doanh lợi nói riêng của doanh nghiệp trong tương lai.
Nói cách khác, phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là cơ sở để dự đoán tài chính - một trong các hướng dự đoán doanh nghiệp. Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp có thể được ứng dụng theo nhiều hướng khác nhau: với mục đích tác nghiệp (chuẩn bị các quyết định nội bộ), với mục đích nghiên cứu, thông tin hoặc theo vị trí của nhà phân tích (trong doanh nghiệp hoặc ngoài doanh nghiệp). Mục tiêu phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Phân tích tình hình tài chính là quá trình sử dụng các kỹ thuật phân tích thích hợp để xử lý tài liệu từ báo cáo tài chính và các tài liệu khác, hình thành hệ thống các chỉ tiêu thực trạng tài chính và dự đoán tiềm lực tài chính trong tương lai. Như vậy, phân tích tình hình tài chính trước hết là việc chuyển các dữ liệu tài chính trên báo cáo tài chính thành những thông tin hữu ích.
Quá trình này có thể thực hiện theo nhiều cách khác nhau tùy thuộc vào mục tiêu của nhà phân tích. Phân tích tình hình tài chính được sử dụng như là công cụ khảo sát cơ bản trong lựa chọn quyết định đầu tư, ngoài ra nó còn được sử dụng như một công cụ dự đoán các điều kiện và kết quả tài chính trong tương lai, là công cụ đánh giá của các nhà quản trị doanh nghiệp. Phân tích tài chính sẽ tạo ra các chứng cứ có tính hệ thống và khoa học đối với các nhà quản trị. Hoạt động tài chính doanh nghiệp liên quan đến nhiều đối tượng, từ các nhà quản trị ở doanh nghiệp đến các nhà đầu tư, ngân hàng, nhà cung cấp, cơ quan quản lý nhà nước… Nên mục tiêu phân tích của mỗi đối tượng khác nhau.
Phân tích Tài chính doanh nghiệp cần đạt những mục tiêu cơ bản sau: Đầu tiên là đánh giá chính xác tình hình Tài chính doanh nghiệp trên các khía cạnh khác nhau như cơ cấu nguồn vốn, tài sản, khả năng thanh toán, lưu chuyển tiền tệ, hiệu quả sử dụng tài sản, khả năng sinh lời, rủi ro tài chính… nhằm đáp ứng thông tin cho tất cả những đối tượng quan tâm đến Tài chính doanh nghiệp như nhà đầu tư, nhà cung cấp tín dụng, cơ quan thuế, người lao động… 9 Thứ hai là định hướng các quyết định của các đối tượng quan tâm theo chiều hướng phù hợp với tình hình thực tế của doanh nghiệp như quyết định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi nhuận… Thứ ba là trở thành cơ sở cho các dự báo tài chính, giúp cho người phân tích tài chính có thể dự đoán được tiềm năng tài chính của doanh nghiệp trong tương lai. Cuối cùng là công cụ để kiểm soát hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trên cơ sở kiểm tra, đánh giá các chỉ tiêu kết quả đạt được so với các chỉ tiêu kế hoạch, dự toán, định mức…Từ đó, xác định được những điểm mạnh, điểm yếu trong hoạt động kinh doanh, góp phần giúp cho doanh nghiệp có được những quyết định cũng như giải pháp đúng đắn, đảm bảo việc kinh doanh hiệu quả cao. Mục tiêu này đặc biệt quan trọng với các nhà quản trị doanh nghiệp. Tóm lại, mục tiêu phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp phụ thuộc vào quyền lợi của cá nhân, tổ chức có liên quan đến doanh nghiệp.
Do vậy, việc phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp ảnh hưởng đến nhiều nội dung khác nhau và bao trùm phạm vi rất rộng lớn với những nhà quản trị doanh nghiệp. Khái niệm và mục tiêu quản lý phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ trong quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nhằm đạt tới mục tiêu của doanh nghiệp. Trong nền kinh tế thị trường, các doanh nghiệp hoạt động trong một môi trường biến động. Những cơ hội mang lại lợi nhuận cao và các rủi ro có thể xẩy ra cho doanh nghiệp luôn xuất hiện.
Để có thể đương đầu với những thách thức trong hoạt động kinh doanh, các hoạt động của doanh nghiệp phải đặt trên cơ sở công tác kế hoạch hoá. Các kế hoạch của doanh nghiệp dù là chiến lược hay chiến thuật đều phải dựa trên cơ sở phân tích tài chính doanh nghiệp. Phân tích tình hình tài chính là sử dụng một tập hợp các khái niệm, phương pháp và các công cụ cho phép xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác về quản lý nhằm đánh giá tình hình tài chính của một doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ và chất lượng hiệu quả của doanh nghiệp đó. Phân tích tình hình tài chính có thể được hiểu như là quá trình kiểm tra, xem 10 xét các số liệu tài chính hiện hành và quá khứ, nhằm mục đích đánh giá, xem xét và dự tính các rủi ro, tiềm năng của doanh nghiệp trong tương lai làm cơ sở cho việc ra quyết định tài chính và đánh giá doanh nghiệp một cách chính xác.
Có nhiều đối tượng quan tâm và sử dụng thông tin kinh tế tài chính của doanh nghiệp. Mỗi đối tượng lại quan tâm theo giác độ và với mục tiêu khác nhau. Việc phân tích tình hình tài chính cũng được tiến hành theo nhiều cách khác nhau tuỳ thuộc vào mục tiêu phân tích và đối tượng sử dụng kết quả phân tích. Có thể tập hợp thành các đối tượng chính sau đây: Đối với nhà quản trị doanh nghiệp Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp đối với nhà quản trị doanh nghiệp nhằm đáp ứng các mục tiêu sau: + Đánh giá tình hình tài chính và kết quả hoạt động kinh doanh, từ đó đưa ra các dự báo và kế hoạch tài chính cùng các quyết định tài chính thích hợp.
+ Phân tích tài chính nhằm kiểm soát các mặt hoạt động của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó đưa ra các biện pháp quản lý thích ứng để thực hiện các mục tiêu của doanh nghiệp. Đối với các nhà đầu tư Mục tiêu chính của nhà đầu tư là gia tăng giá trị tài sản, giá trị doanh nghiệp. Nhà đầu tư cần biết tình hình thu nhập của chủ sở hữu, chính sách lợi tức cổ phần và giá trị tăng thêm của vốn đầu tư.
Họ quan tâm tới phân tích tài chính để nhận biết khả năng sinh lời, mức độ rủi ro, sự biến động giá cổ phiếu. Việc phân tích những căn cứ này sẽ giúp nhà đầu tư quyết định bỏ vốn đầu tư hay là không. Đối với người cho vay Nhà cho vay quan tâm tới tình hình tài chính để nhận biết khả năng vay và trả nợ của khách hàng. Từ đó có quyết định cho vay hay không, cho vay bao nhiêu, thời hạn vay ra sao.
Ngoài ra, phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp cũng rất cần thiết đối với những người hưởng lương trong doanh nghiệp, cơ quan thuế, thanh tra. Dù họ công tác ở các vị trí khác nhau, nhưng họ đều muốn biết về hoạt động của doanh nghiệp mà họ quan tâm nhằm thực hiện tốt hơn công việc của họ. Quy trình thực hiện phân tích tài chính ngày càng được áp dụng rộng rãi trong mọi đơn 11 vị kinh tế được tự chủ nhất định về tài chính, được áp dụng trong các tổ chức xã hội, tập thể và các cơ quan quản lý, tổ chức công cộng. Đặc biệt, sự phát triển của các doanh nghiệp, các ngân hàng và thị trường tài chính đã tạo nhiều cơ hội để phân tích tài chính chứng tỏ thực sự là cần thiết và có ích.