BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH -------------------------------------- NGUYỄN THỊ KIM CHÂU NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA BIẾN ĐỘNG TỶ GIÁ ĐỐI VỚI THƯƠNG MẠI SONG PHƯƠNG GIỮA VIỆT NAM VÀ TRUNG QUỐC LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp. Hồ Chí Minh – Năm 2018 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH --------------------------------------- NGUYỄN THỊ KIM CHÂU NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA BIẾN ĐỘNG TỶ GIÁ ĐỐI VỚI THƯƠNG MẠI SONG PHƯƠNG GIỮA VIỆT NAM VÀ TRUNG QUỐC Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS. NGUYỄN KHẮC QUỐC BẢO Tp. Hồ Chí Minh – Năm 2018 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là đề tài nghiên cứu do tôi tạo ra bằng việc vận dụng những kiến thức tích lũy trong suốt quá trình học tập của mình với sự giúp đỡ của Giảng viên hướng dẫn. Mọi trích dẫn trong luận văn đều được nêu rõ trong danh mục tài liệu tham khảo. Tôi cam đoan không sao chép bất cứ tài liệu nào của tác giả khác và hoàn toàn chịu trách nhiệm trước nhà trường về sự cam đoan này. Hồ Chí Minh, ngày …… tháng …. năm 2018 Người thực hiện LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG, HÌNH TÓM TẮT . GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU . Lý do chọn đề tài . Mục tiêu nghiên cứu . Câu hỏi nghiên cứu . Đối tượng nghiên cứu . Phương pháp nghiên cứu . Ý nghĩa của đề tài . Bố cục của luận văn . CÁC THẢO LUẬN NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY VÀ BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM. Các thảo luận nghiên cứu trước đây về tác động của biến động tỷ giá đến quan hệ thương mại. Các nghiên cứu về tác động ngược chiều của biến động tỷ giá đến thương mại quốc tế . Các nghiên cứu về tác động cùng chiều của biến động tỷ giá đến thương mại quốc tế . Các nghiên cứu về biến động tỷ giá không có tác động đến thương mại quốc tế . Vai trò đồng tiền trung gian trong quan hệ thương mại . Bằng chứng thực nghiệm về tác động biến động tỷ giá đến thương mại song phương .17 KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 . PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU . Mô hình lý thuyết . Mô hình thương mại song phương . 31 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail. Mô hình trọng lực . Mô hình trọng lực của thương mại song phương . Mô hình lý thuyết nghiên cứu . Phương pháp tính biến động tỷ giá . Mô tả các biến và dữ liệu. Mô hình thực nghiệm . Phương pháp ước lượng . Kiểm định tính dừng . Kiểm định nghiệm đơn vị Augment Dickey Fuller (1984) . Kiểm định nghiệm đơn vị Phillips-Perron (1988) . Kiểm định đồng liên kết . Kiểm định các giả thiết hồi quy cổ điển . Giả định phương sai của sai số không đổi . Giả định không có sự tương quan giữa các phần dư . Phương pháp ước lượng hồi quy . 57 KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 . KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU . Tình hình thương mại song phương giữa Việt Nam và Trung Quốc . Mô tả thống kê chuỗi dữ liệu phân tích . Phân tích thương mại song phương giữa Việt Nam và Trung Quốc . Phân tích tỷ giá và biến động tỷ giá. Phân tích thống kê mô tả giữa các biến trong mô hình . Kiểm định tính dừng . Kiểm định đồng liên kết . Kiểm định các giả thiết định lượng . Kiểm định hiện tượng phương sai thay đổi phần dư . Kiểm định hiện tượng tự tương quan phần dư . Phân tích kết quả hồi quy . Kết quả nghiên cứu thực nghiệm . Tác động trong dài hạn . Tác động trong ngắn hạn .78 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail. Thảo luận kết quả nghiên cứu . Thảo luận kết quả trong dài hạn . Thảo luận kết quả trong ngắn hạn .89 KẾT LUẬN CHƯƠNG 4 . Gợi ý chính sách . Đối với các doanh nghiệp . Đối với quốc gia . Hạn chế đề tài và hướng mở rộng đề tài .95 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu Giải thích USD Đồng đôla Mỹ OLS Ước lượng hồi quy tổng bình phương sai số nhỏ nhất GNP Tổng sản phẩm quốc gia GDP Tổng sản phẩm quốc nội CPI Chỉ số giá cả tiêu dùng VAR Mô hình tự hồi quy vector GARCH Mô hình tự biến động phương sai tổng quát (generalised autosactive heteroskedastic ECM Mô hình hiệu chỉnh sai số VND Việt Nam đồng CNY Đồng Nhân dân tệ WTO Tổ chức thương mại thế giới ADF Kiểm định nghiệm đơn vị của Dickey Fuller PP Kiểm định nghiệm đơn vị của Phillips-Perron LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC CÁC BẢNG, HÌNH DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Tổng hợp một số nghiên cứu về sự biến động của tỷ giá và thương mại song phương .1: Tóm tắt các phương pháp được sử dụng để đo lường biến động tỷ giá .2: Bảng tổng hợp các biến dùng trong mô hình thực nghiệm .3: Bảng kỳ vọng dấu của mô hình .4: Bảng kỳ vọng dấu đối với hai mô hình thực nghiệm cụ thể .1: Thống kê mô tả dữ liệu .2: Thống kê mô tả giữa các biến đưa vào trong mô hình .3: Kiểm định tính dừng dữ liệu.4: Kết quả kiểm định đồng liên kết mô hình trường hợp Export_CN_VN .5: Kết quả kiểm định đồng liên kết mô hình trường hợp Export_VN_CN .6: Kết quả kiểm định hiện tượng phương sai sai số thay đổi của các mô hình .7: Kết quả kiểm định hiện tượng tự tương quan phần dư các mô hình .8: Kết quả hồi quy bằng phương pháp Prais-Winsten và Cochrane-Orcutt cho tác động dài hạn của biến động tỷ giá đối với xuất khẩu từ Trung Quốc đến Việt Nam .9: Kết quả hồi quy bằng phương pháp Prais-Winsten và Cochrane-Orcutt cho tác động dài hạn của biến động tỷ giá đối với xuất khẩu từ Việt Nam đến Trung Quốc .10: Kết quả hồi quy bằng phương pháp Prais-Winsten và Cochrane-Orcutt cho tác động ngắn hạn của biến động tỷ giá và xuất khẩu từ Trung Quốc sang Việt Nam .11: Kết quả hồi quy bằng phương pháp OLS tác động ngắn hạn của biến động tỷ giá và xuất khẩu từ Việt Nam sang Trung Quốc .12: Tổng hợp bằng chứng thực nghiệm trong dài hạn.13: Tổng hợp bằng chứng thực nghiệm trong ngắn hạn . 90 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 4.1: Thương mại song phương giữa Việt Nam và Trung Quốc giai đoạn quý 3/2000 – quý 3/2017 (đơn vị triệu USD) .2: Tỷ giá và biến động tỷ giá VND_USD và CNY_USD giai đoạn quý 3/2000 – quý 3/2017 . 63 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 1 TÓM TẮT Bài nghiên cứu tiến hành nghiên cứu về tác động của biến động tỷ giá đối với thương mại song phương giữa Việt Nam và Trung Quốc trong ngắn hạn và dài hạn. Điểm nổi bật bài nghiên cứu đã sử dụng mô hình thương mại song phương trọng lực có thể kiểm chứng được từ mô hình cung và cầu với cơ chế tỷ giá với đồng tiền trung gian USD để xem xét tác động. Bài nghiên cứu đã sử dụng phương pháp phân tích tổng hợp, phương pháp tổng bình phương sai số nhỏ nhất OLS, phương pháp Prais – Winsten và Cochrane – Orcutt để ước lượng tác động giai đoạn quý 3 năm 2000 đến quý 3 năm 2017 với bộ dữ liệu xuất khẩu từ Trung Quốc sang Việt Nam, xuất khẩu từ Việt Nam sang Trung Quốc, tỷ giá hối đoái giữa hai quốc gia với đồng tiền trung gian là USD, thu nhập đại diện là GDP, chỉ số giá cả tiêu dùng CPI, biến giả WTO, biến giả thay đổi chế độ tỷ giá vào tháng 7 năm 2005 tại Trung Quốc. Kết quả nghiên cứu cho thấy, biến động tỷ giá của đồng tiền quốc gia nhập khẩu đối với đồng tiền trung gian dự kiến sẽ làm giảm nhập khẩu, việc tăng giá dự kiến của đồng tiền nước nhập khẩu đối với đồng tiền trung gian sẽ thúc đẩy nhập khẩu, nhưng tác động của việc tăng giá đồng tiền quốc gia xuất khẩu với đồng tiền trung gian thì không rõ ràng. LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 2 CHƯƠNG 1. GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1. Lý do chọn đề tài Tỷ giá hối đoái là một công cụ để đo lường giá trị giữa các đồng tiền của các quốc gia với nhau. Tỷ giá luôn là một trong những vấn đề vĩ mô quan trọng của nền kinh tế quốc gia vì sự vận động của nó có tác động sâu sắc mạnh mẽ tới mục tiêu, chính sách kinh tế vĩ mô của mỗi quốc gia. Tỷ giá có tác động mạnh mẽ tới hoạt động xuất nhập khẩu hàng hoá, dịch vụ và sự cạnh tranh giữa các nước với nhau trên thị trường quốc tế vì trước tiên tỷ giá tác động trực tiếp tới giá cả hàng hóa xuất nhập khẩu của chính quốc gia đó. Thương mại quốc tế có từ hàng ngàn năm nay và hiện nay vẫn giữ vị trí trung tâm trong các quan hệ kinh tế quốc tế. Thương mại quốc tế là một hình thức của quan hệ kinh tế quốc tế trong đó diễn ra quá trình mua bán, trao đổi hàng hóa và dịch vụ hoặc các tài sản trí tuệ giữa các nước tuân theo nguyên tắc trao đổi ngang giá nhằm mục đích kinh tế tối đa. Thương mại quốc tế đóng một vai trò quan trọng trong sự phát triển của bất kỳ nền kinh tế nào trên thế giới. Thương mại quốc tế tạo điều kiện để thúc đẩy quan hệ kinh tế đối ngoại với các nước, sử dụng các nguồn lực trong và ngoài nước một cách tốt hơn, mở ra cơ hội việc làm nhiều hơn và nâng cao phúc lợi cho mọi người, thúc đẩy chuyển dịch cơ cấu kinh tế. Trong những năm gần đây, vị thế của Trung Quốc trong nền kinh tế thế giới ngày càng trở nên quan trọng. Năm 2010, Trung Quốc đã vượt qua Nhật Bản để trở thành nền kinh tế lớn thứ hai trên thế giới và theo dự báo của Quỹ Tiền Tệ Quốc Tế có thể Trung Quốc sẽ vượt qua Hoa Kỳ vào cuối thập kỷ này. Sự trỗi dậy mạnh mẽ của nền kinh tế Trung Quốc có nhiều tác động đến các nền kinh tế khác và đặc biệt tác động đối với nền kinh tế Việt Nam là rất lớn, trên các phương diện kinh tế như đầu tư, thương mại. Biểu hiện lớn nhất của tác động này chính là mối quan hệ thương mại song phương giữa hai nước Việt Nam và Trung Quốc tăng nhanh qua các năm.
Luận văn UEH: Tác động của biến động tỷ giá đến thương mại Việt Nam - Trung Quốc
Luận văn thạc sĩ phân tích ueh nghiên cứu tác động của biến động tỷ giá đối với thương mại song phương giữa việt nam và trung, đánh giá thực trạng, chỉ ra hạn chế, đề xuất giải
Trường đại học
Trường Đại Học Kinh Tế Tp. Hồ Chí MinhChuyên ngành
Tài chính – Ngân hàngNgười đăng
Ẩn danhThể loại
Luận văn thạc sĩPhí lưu trữ
45 PointMục lục chi tiết
THÔNG TIN CHI TIẾT
Tác giả: Nguyễn Thị Kim Châu
Người hướng dẫn: PGS. Nguyễn Khắc Quốc Bảo
Trường học: Trường Đại Học Kinh Tế Tp. Hồ Chí Minh
Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng
Đề tài: Nghiên cứu tác động của biến động tỷ giá đối với thương mại song phương giữa Việt Nam và Trung Quốc
Loại tài liệu: Luận văn thạc sĩ
Năm xuất bản: 2018
Địa điểm: Tp. Hồ Chí Minh
Trích đoạn nội dung tài liệu
Nội dung được bảo vệ bản quyền — Tải xuống đầy đủ