Luận văn Thạc sĩ UEH: Các yếu tố quyết định tiết kiệm của hộ gia đình tại Lâm Đồng

Luận văn thạc sĩ nghiên cứu ueh determinants of household savings in lam dong province, khảo sát thực trạng, phân tích nguyên nhân, đề xuất giải pháp cải thiện thực tiễn.

• Tác giả: Nguyen Thj Nam Phuong
• Người hướng dẫn: Dr. Nguyen Trong Hoai
• Trường học: University of Economics
• Chuyên ngành: Economics of Development
• Đề tài: Determinants of Household Savings in Lam Dong Province
• Loại tài liệu: thesis
• Năm xuất bản: 2002
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• CERTIFICATION
• ABSTRACT
• CONTENTS
• LIST OF TABLES
• LIST OF FIGURES
• ACRONYMS
• ACKNOWLEDGEMENTS
• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 1.1. Problem Statement
• 1.2. Objectives of the Study
• 1.3. Research Methodology and Data Sources
• 1.4. Structure of the Study
• 2. CHAPTER 2: THEORETICAL FRAMEWORK
• 2.1. Introduction
• 2.2. IMPORTANT CONCEPTS
• 3. CHAPTER 3: FINANCIAL DEVELOPMENT AND HOUSEHOLD SAVINGS IN VIETNAM
• 3.1. FINANCIAL SYSTEM BEFORE FINANCIAL REFORM
• 3.2. Impact on the Incentive to Save
• 3.3. Impact on the Opportunities to Save
• 3.4. FINANCIAL SYSTEM AFTER REFORM
• 3.4.1. The First Round of Financial Reform, 1988-1991
• 3.4.2. The Second Round of Financial Reform, 1992- ONWARD
• 3.5. Impact on Incentive to Save
• 3.6. Impact on Opportunities to Save
• 4. CHAPTER 4: EMPIRICAL ANALYSIS
• 4.1. MODEL SPECIFICATION AND SAMPLING METHOD
• 4.2. Method of Data Collection
• 4.3. Findings from the Sample Survey
• 4.4. The Ability to Save
• 4.5. Using Financial Institution by Households in Lam Dong province
• 4.6. Change in Using Financial Institutions by Households
• 4.7. The Use of Financial Institutions and Some Selected Indicators of Household Savings
• 4.8. Analysis from the Preferred Saving Forms
• 4.9. The Structure of Financial Savings
• 4.10. Model and Results
• 4.11. Hypothesis Testing, Explanations of the Empirical Results
• 5. CHAPTER 5: EMPIRICAL FINDINGS AND POLICY RECOMMENDATIONS
• 5.1. SUMMARY OF MAIN EMPIRICAL FINDINGS
• 5.2. Reducing Transaction cost and Creating More Chance For Households To Access To Financial Services
• 5.3. Other Policies Aim at Increasing Household Savings
• LIST OF TABLES AND APPENDICES
• Appendix 1. The Increase in Mechanization in Vietnam
• Appendix 2. Diagnostic testing of the Models

Tóm tắt

I. Tổng quan về các yếu tố ảnh hưởng đến tiết kiệm hộ gia đình tại Lâm Đồng

Nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến tiết kiệm hộ gia đình tại Lâm Đồng là rất quan trọng trong bối cảnh kinh tế hiện nay. Tỉnh Lâm Đồng, với đặc điểm kinh tế nông nghiệp, đang đối mặt với nhiều thách thức trong việc nâng cao mức tiết kiệm của hộ gia đình. Việc hiểu rõ các yếu tố này không chỉ giúp cải thiện tình hình tài chính của các hộ gia đình mà còn góp phần vào sự phát triển kinh tế bền vững của tỉnh.

1.1. Các yếu tố xã hội và kinh tế ảnh hưởng đến tiết kiệm

Các yếu tố như thu nhập, giới tính của người đứng đầu hộ, và trình độ học vấn có ảnh hưởng lớn đến khả năng tiết kiệm của hộ gia đình. Nghiên cứu cho thấy rằng hộ gia đình có thu nhập cao hơn thường có xu hướng tiết kiệm nhiều hơn.

1.2. Tác động của chính sách đến tiết kiệm hộ gia đình

Chính sách tiết kiệm và phát triển tài chính của chính phủ có thể tạo ra những cơ hội mới cho hộ gia đình trong việc tiết kiệm. Việc cải thiện tiếp cận với các dịch vụ tài chính là rất cần thiết để khuyến khích tiết kiệm.

II. Thách thức trong việc tăng cường tiết kiệm hộ gia đình tại Lâm Đồng

Mặc dù có nhiều yếu tố tích cực, nhưng vẫn tồn tại nhiều thách thức trong việc tăng cường tiết kiệm hộ gia đình tại Lâm Đồng. Những thách thức này bao gồm sự thiếu hụt thông tin về các sản phẩm tài chính, cũng như sự thiếu hụt về cơ sở hạ tầng tài chính. Điều này dẫn đến việc nhiều hộ gia đình không thể tiếp cận các dịch vụ tài chính cần thiết.

2.1. Thiếu thông tin và kiến thức tài chính

Nhiều hộ gia đình không có đủ kiến thức về tiết kiệm và đầu tư, dẫn đến việc họ không biết cách quản lý tài chính cá nhân một cách hiệu quả. Việc giáo dục tài chính là cần thiết để giúp họ hiểu rõ hơn về lợi ích của việc tiết kiệm.

2.2. Khó khăn trong việc tiếp cận dịch vụ tài chính

Sự thiếu hụt các cơ sở tài chính tại các vùng nông thôn khiến cho hộ gia đình gặp khó khăn trong việc tiếp cận các dịch vụ tài chính. Điều này làm giảm khả năng tiết kiệm và đầu tư của họ.

III. Phương pháp nghiên cứu và phân tích dữ liệu về tiết kiệm hộ gia đình

Nghiên cứu này sử dụng phương pháp phân tích định lượng để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến tiết kiệm hộ gia đình. Dữ liệu được thu thập từ các cuộc khảo sát hộ gia đình tại Lâm Đồng, giúp cung cấp cái nhìn sâu sắc về hành vi tiết kiệm của người dân.

3.1. Thiết kế nghiên cứu và thu thập dữ liệu

Nghiên cứu sử dụng phương pháp khảo sát để thu thập dữ liệu từ 203 hộ gia đình. Dữ liệu này sẽ được phân tích để xác định các yếu tố chính ảnh hưởng đến tiết kiệm.

3.2. Phân tích hồi quy và kết quả

Phân tích hồi quy cho thấy rằng các yếu tố như thu nhập, quy mô gia đình, và trình độ học vấn có ảnh hưởng mạnh mẽ đến mức tiết kiệm của hộ gia đình tại Lâm Đồng.

IV. Ứng dụng thực tiễn từ nghiên cứu về tiết kiệm hộ gia đình

Kết quả nghiên cứu cung cấp những thông tin quý giá cho các nhà hoạch định chính sách trong việc xây dựng các chương trình khuyến khích tiết kiệm hộ gia đình. Việc áp dụng các chính sách phù hợp có thể giúp nâng cao mức tiết kiệm và cải thiện đời sống của người dân.

4.1. Đề xuất chính sách khuyến khích tiết kiệm

Các chính sách như giảm thuế cho những hộ gia đình tiết kiệm có thể khuyến khích họ tích cực hơn trong việc tiết kiệm. Điều này sẽ tạo ra một nguồn vốn lớn cho đầu tư phát triển.

4.2. Tăng cường giáo dục tài chính cho hộ gia đình

Chương trình giáo dục tài chính cần được triển khai rộng rãi để giúp người dân hiểu rõ hơn về lợi ích của việc tiết kiệm và đầu tư. Điều này sẽ giúp họ quản lý tài chính cá nhân hiệu quả hơn.

V. Kết luận và triển vọng tương lai về tiết kiệm hộ gia đình tại Lâm Đồng

Nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến tiết kiệm hộ gia đình tại Lâm Đồng đã chỉ ra rằng có nhiều yếu tố cần được xem xét. Tương lai, việc cải thiện chính sách và giáo dục tài chính sẽ là chìa khóa để nâng cao mức tiết kiệm của hộ gia đình.

5.1. Tầm quan trọng của tiết kiệm trong phát triển kinh tế

Tiết kiệm hộ gia đình không chỉ giúp cải thiện đời sống cá nhân mà còn góp phần vào sự phát triển kinh tế bền vững của tỉnh. Việc tăng cường tiết kiệm sẽ tạo ra nguồn vốn cho đầu tư phát triển.

5.2. Hướng đi tương lai cho nghiên cứu về tiết kiệm

Cần có thêm nhiều nghiên cứu sâu hơn về các yếu tố ảnh hưởng đến tiết kiệm hộ gia đình, đặc biệt là trong bối cảnh thay đổi kinh tế và xã hội hiện nay. Điều này sẽ giúp đưa ra những giải pháp hiệu quả hơn.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Trong bối cảnh các nền kinh tế đang phát triển phải đối mặt với tình trạng khan hiếm nguồn vốn đầu tư nghiêm trọng, nghiên cứu hành vi tích lũy của khu vực dân cư đóng vai trò then chốt nhằm thu hẹp khoảng cách giữa tiết kiệm và đầu tư. Tại Việt Nam giai đoạn chuyển đổi, ước tính có hơn 50% dân số chưa được tiếp cận đầy đủ các dịch vụ tài chính chính thức và chỉ khoảng 12% đến 15% doanh nghiệp nông thôn tiếp cận được nguồn vốn tín dụng ngân hàng. Vấn đề đặt ra là phần lớn nguồn lực nhàn rỗi trong dân cư vẫn tồn tại dưới dạng tài sản phi tài chính như vàng, ngoại tệ và hàng hóa vật chất, thay vì được chuyển hóa thành nguồn vốn đầu tư phát triển.

Nghiên cứu được triển khai tại tỉnh Lâm Đồng, một địa bàn chiến lược thuộc vùng Tây Nguyên với tỷ lệ hộ nghèo ghi nhận thời điểm khảo sát là 11,64%. Đề tài tập trung giải quyết hai mục tiêu trọng tâm: xác định các yếu tố kinh tế - xã hội chi phối quy mô tiết kiệm của hộ gia đình và kiểm định tác động của mức độ phát triển tài chính đối với hành vi tiết kiệm.

Phạm vi nghiên cứu bao quát 203 hộ gia đình được chọn mẫu đại diện trên 4 địa bàn đặc thù gồm thành phố Đà Lạt, huyện Bảo Lộc, huyện Di Linh và huyện Cát Tiên. Kết quả nghiên cứu mang lại ý nghĩa thực tiễn sâu sắc khi cung cấp hệ thống luận cứ khoa học giúp các nhà hoạch định chính sách địa phương và hệ thống ngân hàng thiết kế các giải pháp huy động vốn hiệu quả, chuyển dịch cơ cấu tiết kiệm từ tài sản vật chất sang tiền gửi tài chính, qua đó thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững và xóa đói giảm nghèo tại khu vực Tây Nguyên.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu xây dựng nền tảng dựa trên sự kết hợp giữa các trường phái kinh tế học kinh điển và hiện đại về hành vi tiết kiệm. Lý thuyết Cổ điển nhấn mạnh lãi suất là động lực trung tâm của tích lũy vốn, xem lãi suất như phần thưởng cho sự trì hoãn tiêu dùng. Trái lại, Lý thuyết Thu nhập Tuyệt đối của John Maynard Keynes chỉ ra rằng thu nhập khả dụng hiện tại là yếu tố quyết định hàng đầu đối với tiết kiệm, trong đó xu hướng tiêu dùng cận biên giảm dần khi thu nhập tăng.

Bên cạnh đó, các mô hình hiện đại như Thuyết Thu nhập Tương đối của Duesenberry, Thuyết Thu nhập Thường xuyên của Milton Friedman và Thuyết Vòng đời của Franco Modigliani bổ sung thêm các chiều kích về thói quen tiêu dùng trong quá khứ, thu nhập kỳ vọng dài hạn và cơ cấu nhân khẩu học qua các giai đoạn lứa tuổi.

Nhằm khắc phục tính đơn lẻ của từng lý thuyết khi áp dụng vào thực tiễn các nước đang phát triển, luận văn vận dụng Mô hình Lý thuyết Tích hợp do U Tun Wai khởi xướng. Trong mô hình này, hàm tiết kiệm hộ gia đình được xác định bởi ba trụ cột chính:

1. Khả năng tiết kiệm: Phản ánh qua quy mô thu nhập, tài sản tích lũy và trình độ học vấn.
2. Sự sẵn lòng tiết kiệm: Chi phối bởi cơ cấu nghề nghiệp, quy mô hộ, giới tính chủ hộ và tỷ lệ phụ thuộc.
3. Cơ hội và biến số tài chính: Đại diện cho mức độ tiếp cận hệ thống tài chính trung gian và chi phí giao dịch.

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng vi mô thông qua kỹ thuật hồi quy bình phương bé nhất thông thường đối với dữ liệu chéo. Nguồn dữ liệu sơ cấp được thu thập từ cuộc khảo sát trực tiếp 203 hộ gia đình tại tỉnh Lâm Đồng vào tháng 4 năm 2002, kết hợp nguồn dữ liệu thứ cấp từ Khảo sát Mức sống Dân cư Việt Nam các năm 1993, 1998 và số liệu của Cục Thống kê tỉnh Lâm Đồng.

Quy trình chọn mẫu áp dụng phương pháp phân tầng ngẫu nhiên theo tỷ lệ khoảng 0,2% tổng số hộ của từng địa bàn được chọn. Bốn khu vực khảo sát đại diện cho các nhóm thu nhập và tỷ lệ nghèo khác nhau: thành phố Đà Lạt và huyện Bảo Lộc đại diện cho khu vực đô thị và bán đô thị có tỷ lệ nghèo thấp nhất; huyện Di Linh đại diện cho mức nghèo trung bình; huyện Cát Tiên đại diện cho khu vực thuần nông có tỷ lệ nghèo cao nhất.

Mô hình kinh tế lượng thiết lập biến phụ thuộc là tổng quy mô tiết kiệm hàng năm của hộ gia đình. Các biến độc lập bao gồm khoảng cách từ hộ đến tổ chức tài chính gần nhất, thu nhập hộ gia đình, diện tích đất canh tác, giới tính chủ hộ, số năm đi học của chủ hộ, tỷ lệ phụ thuộc, ngành nghề sản xuất, quy mô nhân khẩu và độ tuổi của chủ hộ. Phương pháp hồi quy đa biến được lựa chọn nhằm kiểm soát đồng thời các tác động tương hỗ và bóc tách ảnh hưởng thuần túy của từng yếu tố kinh tế - xã hội lên hành vi tích lũy.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

Phân tích định lượng từ mô hình hồi quy đa biến mang lại những phát hiện quan trọng về hành vi tiết kiệm của hộ gia đình tại tỉnh Lâm Đồng:

Thứ nhất, biến đại diện cho phát triển tài chính là khoảng cách địa lý đến tổ chức tài chính gần nhất không có ý nghĩa thống kê đối với quy mô tiết kiệm. Khoảng cách vật lý trung bình từ 3 km đến hơn 15 km không phải là rào cản chi phối trực tiếp lượng tiền tích lũy của hộ dân.

Thứ hai, thu nhập và diện tích đất đai là hai biến số kinh tế có tác động dương mạnh mẽ nhất đến mức tiết kiệm. Đất đai đóng vai trò đại diện cho của cải và tư liệu sản xuất chủ lực tại vùng nông thôn; những hộ sở hữu diện tích đất canh tác trên 1,5 hecta có năng lực tạo thu nhập và tích lũy vượt trội hơn hẳn so với nhóm sở hữu dưới 0,5 hecta.

Thứ ba, các yếu tố nhân khẩu học thể hiện sự tác động rõ rệt. Giới tính của chủ hộ mang hệ số âm có ý nghĩa thống kê cao đối với chủ hộ nam, chứng minh rằng các hộ gia đình do phụ nữ làm chủ hộ có xu hướng quản lý chi tiêu chặt chẽ và đạt mức tiết kiệm cao hơn. Đồng thời, quy mô hộ gia đình có mối quan hệ nghịch chiều với tiết kiệm; số thành viên sống chung tăng thêm một người làm suy giảm đáng kể lượng tiền nhàn rỗi do gánh nặng tiêu dùng thiết yếu gia tăng.

Thứ tư, trình độ học vấn và nghề nghiệp của chủ hộ tạo nên sự phân hóa đáng kể. Chủ hộ làm việc trong khu vực phi nông nghiệp có dòng tiền tích lũy ổn định hơn khoảng 20% đến 30% so với chủ hộ thuần nông vốn chịu rủi ro lớn từ biến động giá nông sản và thời tiết.

Thảo luận kết quả

Hiện tượng khoảng cách đến ngân hàng không ảnh hưởng đáng kể đến quy mô tiết kiệm phản ánh thực trạng tâm lý và đặc thù kênh phân phối tài chính tại địa phương. Sự đổ vỡ của hơn 300 hợp tác xã tín dụng vào năm 1990 trên toàn quốc đã để lại sự e ngại kéo dài đối với các tổ chức tài chính ngoài quốc doanh. Hơn nữa, các ngân hàng thương mại nhà nước giai đoạn này áp dụng mức tiền gửi tối thiểu từ 50.000 đồng đến 100.000 đồng, một ngưỡng khá cao so với dòng tiền tích lũy nhỏ lẻ hàng ngày của nông dân nghèo.

Về mặt hình thức tích lũy, dữ liệu cho thấy cơ cấu tiết kiệm có thể được minh họa trực quan qua biểu đồ cơ cấu tài sản, trong đó tỷ trọng tiết kiệm vật chất chiếm trên 70% tổng quy mô tiết kiệm của hộ nông thôn, biểu hiện qua việc nắm giữ vàng, ngoại tệ và tái đầu tư vào máy móc nông nghiệp. Việc cơ giới hóa nông nghiệp gia tăng nhanh chóng khiến nông dân ưu tiên mua sắm máy bơm, máy cày để vừa phục vụ sản xuất vừa cho thuê tạo thêm nguồn thu, thay vì gửi tiền vào ngân hàng với mức lãi suất thực chưa thực sự hấp dẫn.

So sánh với các nghiên cứu quốc tế, kết quả tại Lâm Đồng tương đồng với quan điểm của Franco Modigliani và U Tun Wai về vai trò nền tảng của thu nhập, nhưng tạo ra sự khác biệt so với các phát hiện của Edward Shaw khi nhấn mạnh rằng việc mở rộng mạng lưới chi nhánh đơn thuần chưa đủ sức kích hoạt dòng vốn tiết kiệm nếu thiếu đi các sản phẩm tài chính phù hợp với chu kỳ nông nghiệp.

Đề xuất và khuyến nghị

Dựa trên các phát hiện thực nghiệm, bốn nhóm giải pháp chiến lược được đề xuất nhằm nâng cao quy mô và hiệu quả huy động tiết kiệm hộ gia đình:

1. Đa dạng hóa và vi mô hóa các sản phẩm tiết kiệm: Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn cùng Ngân hàng Chính sách Xã hội cần dỡ bỏ quy định về mức tiền gửi tối thiểu, triển khai các gói tiết kiệm linh hoạt cho phép tích lũy từng khoản nhỏ từ 10.000 đồng đến 20.000 đồng. Mục tiêu nâng tỷ trọng hộ nông thôn tham gia gửi tiền chính thức thêm 15% đến 20% trong lộ trình 3 năm.

2. Triển khai mô hình dịch vụ tài chính lưu động: Các tổ chức tín dụng cần thành lập các tổ giao dịch lưu động định kỳ hàng tuần tại các thôn bản xa trung tâm thuộc huyện Di Linh và Cát Tiên. Việc kết hợp với Hội Phụ nữ và Hội Nông dân sẽ giúp giảm thiểu tối đa chi phí đi lại và thủ tục hành chính cho người dân.

3. Thiết lập các công cụ bảo hiểm nông nghiệp và quản lý rủi ro giá: Chính quyền tỉnh Lâm Đồng chủ trì phối hợp với các công ty bảo hiểm xây dựng quỹ phòng ngừa rủi ro thiên tai và biến động giá nông sản cho các cây trồng chủ lực như cà phê, chè và rau hoa. Giải pháp này giúp ổn định thu nhập thường xuyên cho nông dân, duy trì tỷ lệ tích lũy ổn định trên 10% thu nhập hàng năm.

4. Nâng cao nhận thức tài chính và khuyến khích vai trò quản lý kinh tế của phụ nữ: Sở Giáo dục kết hợp với các tổ chức đoàn thể địa phương tổ chức các chương trình tập huấn kỹ năng quản lý tài chính hộ gia đình, ưu tiên phụ nữ tiếp cận các nguồn vốn vay ưu đãi kết hợp gửi tiết kiệm bắt buộc, hoàn thành mục tiêu tập huấn cho ít nhất 5.000 hộ gia đình mỗi năm.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

1. Các nhà hoạch định chính sách kinh tế và chính quyền địa phương: Nghiên cứu cung cấp bức tranh toàn diện về đời sống kinh tế hộ, giúp Ủy ban Nhân dân tỉnh Lâm Đồng và các tỉnh Tây Nguyên xây dựng chiến lược giảm nghèo bền vững và phát triển nông thôn gắn liền với đặc thù kinh tế hộ.

2. Ban lãnh đạo các tổ chức tài chính và ngân hàng thương mại: Là tài liệu giá trị để Ngân hàng Nông nghiệp, Ngân hàng Chính sách Xã hội và các quỹ tín dụng nhân dân tái cấu trúc mạng lưới dịch vụ, cải tiến sản phẩm huy động tiền gửi vi mô phù hợp với tập quán canh tác của cư dân địa phương.

3. Các nhà nghiên cứu, giảng viên và học viên cao học: Luận văn là tài liệu tham khảo mẫu mực về việc ứng dụng Mô hình Lý thuyết Tích hợp và phương pháp hồi quy OLS vi mô trong phân tích kinh tế phát triển, cung cấp khung phương pháp luận vững chắc cho các đề tài nghiên cứu tương tự.

4. Các tổ chức phi chính phủ và cơ quan phát triển quốc tế: Cung cấp bằng chứng thực nghiệm phục vụ việc thiết kế các dự án tài chính vi mô, nâng cao năng lực kinh tế cho phụ nữ và hỗ trợ các nhóm dân cư dễ bị tổn thương tại khu vực miền núi.

Câu hỏi thường gặp

1. Tại sao khoảng cách đến tổ chức tài chính không ảnh hưởng đáng kể đến quy mô tiết kiệm tại Lâm Đồng? Khoảng cách vật lý không mang ý nghĩa quyết định do thói quen tích lũy của người dân nông thôn chủ yếu gắn liền với vàng và tài sản vật chất. Khi có nhu cầu giao dịch lớn, người dân sẵn sàng di chuyển xa, nhưng rào cản chính nằm ở thủ tục phức tạp và ngưỡng tiền gửi ban đầu chưa linh hoạt đối với các khoản tiền nhỏ.

2. Quy mô diện tích đất đai đóng vai trò như thế nào đối với mức độ tích lũy của hộ gia đình? Diện tích đất canh tác đại diện cho năng lực sản xuất và của cải nền tảng tại khu vực Tây Nguyên. Hộ có quỹ đất lớn canh tác cây công nghiệp như cà phê, chè có khả năng tạo ra giá trị thặng dư cao sau thu hoạch, giúp nâng quy mô tích lũy hàng năm cao gấp nhiều lần so với các hộ thiếu đất sản xuất.

3. Giới tính của chủ hộ có ý nghĩa kinh tế như thế nào trong mô hình nghiên cứu? Hệ số hồi quy chỉ ra rằng hộ do phụ nữ làm chủ hộ có xu hướng tích lũy tốt hơn hộ do nam giới làm chủ. Phụ nữ thường có xu hướng quản lý chi tiêu chặt chẽ, chú trọng dự phòng cho các rủi ro sức khỏe, giáo dục con cái và ít tiêu tốn ngân sách vào các khoản tiêu dùng không thiết yếu.

4. Vì sao quy mô gia đình đông người lại làm giảm lượng tiền tiết kiệm của hộ? Gia đình đông nhân khẩu làm gia tăng áp lực chi phí sinh hoạt hàng ngày, khiến phần lớn thu nhập bị phân bổ cho tiêu dùng cơ bản. Ngoài ra, mô hình gia đình nhiều thế hệ thường tạo ra cơ chế chia sẻ rủi ro nội bộ, làm suy giảm động lực tích lũy tài chính dự phòng của từng cá nhân.

5. Ưu điểm nổi bật của Mô hình Lý thuyết Tích hợp so với các mô hình truyền thống là gì? Mô hình Tích hợp kết hợp toàn diện cả ba nhóm nhân tố: năng lực tài chính, động cơ tâm lý - nhân khẩu học và điều kiện tiếp cận dịch vụ tài chính trung gian. Cách tiếp cận này phản ánh chân thực hành vi phức tạp của hộ gia đình tại các nền kinh tế chuyển đổi hơn các mô hình đơn biến cổ điển.

Kết luận

Nghiên cứu về các yếu tố quyết định tiết kiệm hộ gia đình tại tỉnh Lâm Đồng đã mang lại những đóng góp học thuật và thực tiễn sâu sắc:

• Xác lập mô hình kinh tế lượng vi mô kiểm định thành công tác động đồng thời của 6 biến số kinh tế - xã hội lên quy mô tích lũy hộ gia đình.
• Chứng minh rằng năng lực kinh tế (thu nhập, đất đai) và đặc điểm nhân khẩu (giới tính, quy mô hộ) là những nhân tố then chốt chi phối hành vi tiết kiệm, trong khi khoảng cách địa lý đơn thuần chưa tạo ra khác biệt thống kê.
• Chỉ rõ xu hướng ưu tiên tích lũy tài sản vật chất và cơ giới hóa của cư dân nông thôn trong bối cảnh hệ thống ngân hàng chưa đáp ứng dịch vụ tiền gửi nhỏ lẻ.
• Đề xuất hệ thống giải pháp khả thi về tài chính vi mô, giao dịch lưu động và bảo hiểm nông nghiệp nhằm giải phóng nguồn vốn nhàn rỗi trong dân cư.
• Mở ra hướng nghiên cứu tiếp theo về chu kỳ biến động giá nông sản và hành vi quản lý tài sản hộ gia đình trong giai đoạn phát triển mới.

Các cơ quan quản lý, tổ chức tín dụng và nhà nghiên cứu cần nhanh chóng áp dụng các phát hiện thực nghiệm này để xây dựng những chính sách tài chính toàn diện, thúc đẩy quá trình chuyển hóa nguồn lực nhàn rỗi thành động lực phát triển kinh tế - xã hội vững mạnh cho địa phương.

Trích đoạn nội dung tài liệu

UNIVERSITY OF ECONOMICS INSTITUTE OF SOCIAL STUDIES HO CHI MINH CITY THE HAGUE VIETNAM THE NETHERLANDS VIETNAMESE-NETHERLANDS PROJECT ON DEVELOPMENT ECONOMICS DETERMINANTS OF HOUSEHOLD SAVINGS IN LAM DONG PROVINCE A Thesis Submitted In Partial Fulfillment of the Requirement for the Degree of MASTER OF ART IN ECONOMICS OF DEVELOPMENT --- __. 1 s/fJo~ By NGUYEN THJ NAM PHUONG ~ ' SUPERVISOR: DR. NGUYEN TRONG HOAI B¢ GIAO DUC VA f)~O T~O j- TRIJ0NG [)11 KINH TE TP .HCM TI-ITJ VI:E:~o hi Minh City, December 2002 ~\ 1 AJJ 'I j UAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] CERTIFICATION I certify that this thesis has not already been submitted for any degree and is not being submitted for any other degree. I certify that to the best of my know ledge any help received in this thesis and all sources used have been acknoledged in this thesis.

1 UAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] ABSTRACT The current empirical study is to examine the detenninants of household savings in Lam Dong province. The methodology of the paper is the estimating the saving function of households in Lam Dong province by employing Integrated Model with special focus on the influence of financial development on household savings. The econometric analysis in this empirical study is based on the data from household survey in Lam Dong province. From the total sample size of 203 observations, the regression results show that among variables considered, financial development proxied by the distance to the nearest financial institution, has no significant effect on the volume of household savings.

However, six social economic variables, which are educational level, occupation, gender of household head, family size, land size, household income, are found to be strong detenninants of household savings in Lam Dong province. 11 UAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] CONTENTS ACKNOWLEDGMENT ABSTRACT CONTENT LIST OF TABLES LIST OF FIGURES CHAPTER 1: INTRODUCTION. Objectives of the Study. Research Methodology and Data Sources.

The Structure of the study .4 CHAPTER 2: THEORETICAL FRAMEWORK. The Classical Theory. Theory of Keynes. The Relative Income Hypothesis.

The Permanent Income Model and Life Cycle Hypothesis. Integrated Theory of Savings. Financial Development and Household Savings. Impact on Opportunities to Save.

Impact on the Incentive to Save. FINANCIAL DEVELOPMENT AND SAVINGS: EMPIRICAL EVIDENCE. 16 CHAPTER 3: FINANCIAL DEVELOPMENT AND HOUSEHOLD SAVINGS IN VIETNAM. FINANCIAL SYSTEM BEFORE FINANCIAL REFORM.

Impact on the Incentive to Save. Impact on the Opportunities to Save. FINANCIAL SYSTEM AFTER REFORM. The First Round of Financial Reform, 1988-1991.

The Second Round of Financial Reform, 1992- ONWARD. Impact on Incentive to Save. 27 iii UAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail. Impact on Opportunities to Save.

29 CHAPTER 4: EMPIRICAL ANALYSIS. MODEL SPECIFICATION AND SAMPLING METHOD .5 Method of Data Collection. Findings from the Sample Survey .1 The Ability to Save. Using Financial Institution by Households in Lam Dong province.

Change in Using Financial Institutions by Households. The Use of Financial Institutions and Some Selected Indicators of Household Savings. Analysis from the Preferred Saving Forms. The Structure , of Financial Savings.

Model and Results. Hypothesis Testing, Explanations of the Empirical Results. 53 CHAPTER 5: EMPIRICAL FINDINGS AND POLICY RECOMMENDATIONS. SUMMARY OF MAIN EMPIRICAL FINDINGS.

Reducing Transaction cost and Creating More Chance For Households To Access To Financial Services. Other Policies Aim at Increasing Household Savings. 64 IV UAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] LIST OF TABLES AND APPENDICES: Table 1: Financial Indicators and Domestic Saving in Vietnam before 1988. 22 Table 2: Financial Development in Vietnam, 1988-1999.

29 Table 3: Change in Composition of Household Savings, 1993-1998. 30 Table 4: Saving ratios ofhouseholds in Vietnam, 1993-1998. 33 Table 5: Distribution of Household Sample,(% households). 42 Table 6: Changes in the Use of Financial Institutions by households, 1993-2002.

45 Table 7: The Use of Financial Institutions and Some Selected Indicators of Household Savings .46 Table 8: Distribution of the Most Preferred Savings Forms(% of survey Sample) .48 Table 9: Structure of Households' Financial Savings. 50 Table 10: Results of Least Square Model. 52 Table 11: Results after Dropping Insignificant Variables. 52 Appendix 1: The Increase in Mechanization in Vietnam.

64 Appendix 2: Diagnostic testing of the Models. 65 v UAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] LIST OF FIGURES: Figure 1: Real Three-month Deposit annual Interest Rate, (1986-1999). 25 Figure 2: Interest Rate Spread, Credit to Private Sector and the Broad Money Ratio, 1993-1997.28 Figure 3: Poverty Profile in Lam Dong Province. 41 Figure 4: Structure of Household Savings(% of the sample) .43 Figure 5: Using Financial Institutions(% ofhouseholds) .44 Figure 6: Savings and Loans in Lam Dong province .47 VI UAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] ACRONYMS GDP: Gross Domestic Products GSO: General Static Office OLS: Ordinary Least Square USD: United States Dollar VBARD: Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development VBP: Vietnam Bank for the Poor VLSS: Vietnam Living Standard Survey VND: Vietnam Dong WB: World Bank IMF: International Monetary Fund vii UAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] ACKNOWLEDGEMENTS To complete this MDE program as well as this thesis I have been indebted to so many people that I could not mention them all here.

Hereinafter, I would like to express my thanks to those who have helped me in some important ways. First of all, I would like to thank all the staff of Vietnamese-Dutch project for Master in Economic Development for their help during my study time and the Ho Chi Minh Political Academy, where I have worked, for its support and providing the opportunity for me to take this course. I would like to express my gratitude to Pr. Karen Jansen who is the course leader of Banking and Finance.

During his course, not only I can achieve the knowledge about the Finance and banking but also I have the opportunity to discuss household saving behavior with him. I would like to thank Dr. Nguyen Trong Hoai, my supervisor, for his helpful comments. Especially, during the time of supervising my thesis, he has also given me useful documents, which are hard to find in Vietnam.

Without these documents, the thesis would have taken a longer time to finish. I am much in debt to Dr. Gabrielle Berman and Dr. Youdhi Schipper who corrected my thesis and guided me into the right way of doing the thesis.

The fulfillment of this thesis perhaps is an end of my study in this program, but the image of Dr. Youdhi Schipper going with us into every single household in Hoi An to guide us on how to conduct a household survey as well as to show us how to analyze the collected data is definitely everlasting in my memory. I am much in debt to Dr. Haroon Akram Lodhi, the Project Leader.A study course, he has taught me not only the methodology but also the honest intellectual ways of doing a thesis.

Without his contribution, the thesis could not have been successful. Finally, I would like to thank to my mother, late father, sisters and brothers for their love, support and encouragement. viii UAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] CHAPTER I INTRODUCTION 1. Problem Statement Interest in the study of household savings is increasing, especially in developing countries where thousands of people live in poverty and the problem of capital shortage is severe.

According to Waheed (1996), a low level of household income reflecting low productivity caused by the lack of capital investment, will result in low saving rates. Low saving rates, as a culprit of scarce investment capital, in turn will lead to a low level of income and therefore poverty and low savings again. That is how the cycle of household poverty works. For Vietnam, the study about determinants of household savings is important for following reasons: First, from the perspective of savings-investment gap, with the objective to tum the Vietnamese economy to industrialized and modernized country by the year 2020, Vietnam needs a huge amount of capital for investment.

However, most of the rural enterprises in Vietnam have long been facing a serious capital shortage: only 12-15 percent of rural enterprises can access capital from formal financial institutions. Three quarters of enterprises claim that they desire to bonow capital to expand and maintain their business. More than half of Vietnam's population has not been served by the financial system (World Bank, 1998). There are two ways that Vietnam can solve the problem of lack investment capital, either by increasing domestic savings or by increasing foreign savings.

However, there is general agreement thaTin the early stages of economic development, developing countries can rely on foreign savings to reduce their savings-investment gap in order to develop their economies. The purpose of using foreign savings to increase domestic income (and therefore to increase domestic savings) after all is to achieve sustainable development and to reduce the dependence on foreign countries. Therefore, to achieve sustainable development, domestic savings sources play a decisive role. The important role of domestic savings in achieving stable economic growth is obvious for the case of Vietnam The practical experience from previous years showed that a sharp reduction of foreign direct investment as a consequence of the Asian crises caused the problem of capital shortage in Vietnam to be more severe, widened budget deficit and resulted in slowing the Vietnamese economic growth rate (World Bank, 1997; O'Connor, 2000; Akram- Lodhi and Sepehri, 2002).

Financing investment by borrowing foreign capital is also not easy for Vietnam because Vietnam is considered as one of the severely indebted low-income countries with limited debt service capacity (World Bank, 1997). Accessing foreign aid is not easy too because in order to receive aid, Vietnam should meet many conditions set by its donors. 1 UAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Domestic savings sources include government savings and private savings (Qian, 1988). However, it is difficult to increase government savings because most of State owned enterprises in Vietnam operate inefficiently (World Bank, 1997).

Private savings include household savings and corporate (business) savings. However, in Vietnam most of eighty- percent private businesses are household-based (Leung and Riedel, 2002). In the context of the Vietnamese economy, the increasing household income would lead to the stable and permanent increase in domestic savings, which will supply a stable source of investment capital to achieve sustainable economic growth (World Bank, 1997). Therefore, from the perspective of the savings-investment gap and from the context of a capital-scarce economy like Vietnam, the study about determinants of household savings in order to fmd solutions for increasing savings is important.

Second, from the perspective of poverty alleviation, the study about determinants of household savings is important. The justification for this argument is based on ground that the lack of capital due to low savings has prevented rural households from adopting modem agricultural technology and engaging in income generating activities. This results in a vicious cycle of low productivity, low income, and then low savings of the rural households (Hung, 1999). Therefore, high savings allows households to insure against uncertain income, unforeseen risks such as natural disasters, sickness, and volatile agricultural prices in order to break out of the vicious cycle of poverty (Asian Development Bank, 1996).

It is worth noting that, an increase in the volume of household savings is only a necessary condition to achieve economic growth. The sufficient condition to achieve economic growth is how to channel savings into investment to generate economic growth and to reduce proportion of idle savings. For Vietnam, channeling household savings into investment is extremely important to resolve the contradiction that the economy is capital scarce while households keep their savings in idle holdings and unproductive assets.