Chương 1: Những vẫn đề cơ ban lý luận của pháp luật vé bao vệ quyền. và lợi ich của nhà đâu tư trên thi trường chứng khoản tập trung, Chương 2: Thực trạng pháp luật về bao vê quyên và lợi ích của nhà đầu. tự trên thị trường chứng khoán tập trung tại Việt Nam. Chương 3: Định hưởng va giải pháp hoản thiện pháp luật vé bảo vê quyển và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư trên thi trường chứng khoản tập trung CHƯƠNG1 NHUNG VAN DE CHUNG CUA PHÁP LUAT VE BẢO VỆ QUYEN 'VÀ LỢI ÍCH CUA NHÀ DAU TƯ TREN THỊ TRƯỜNG CHUNG KHOAN TẬP TRUNG 111 Van đề chung về bảo vệ quyền va lợi ich của nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán tập trung 1111.
Thị trường chứng khoán tập trung và các yếu tố cơ bản của thị trường chứng khoán tập trung, 111. Khái niệm, bản chit của thi trường ching khoán tập trưng Thi trường chứng khoán ra đời nhằm đáp ứng nhu cầu vé vốn của nên kinh tế thi trường, là nơi gấp gỡ giữa người có nhu cẩu vé vẫn và người có vấn nhân rõi muôn dau tư thông qua các hoạt động trao đổi va mua bán các loại chứng khoán Theo Longman Dictionary of Business English 1995, TICK được định nghĩa là "một thi trường có tổ chức là nơi các chứng khoản được mua ban tuân theo những quy tắc đã được ân định "1 TICK có tắm quan trong lớn đối nén kinh té thi trường, là nơi rất nhạy, cảm với các thông tin của nên kinh tế, là nơi phát tin hiệu nhanh nhất tới các nhả quản lý, các thành viên của thị trường và đặc biệt lả các nba đầu tư để sắc định hướng đâu tư thích hop? TTCK 1a nơi tập trung và phân phối các nguồn vốn tiết kiệm, các nguén tiết kiệm được tép trung dé phân phối lại cho những ai muốn sử dung các nguồn tiết kiêm đó theo giá mà người sử dụng sẵn sing 12 Thị Ty Thy và NgiyỄn Anh Sơn 209), “Điệp ớt d chứ tà1oạt đông cia TTEDCKZ Việt Nav" 2b Tepap ‘Hi Thị Dom Trang (2015), “Đáp tý dn lot của a đẳu en 0 pường ching hoán Fide Neo” ai _ [ips Varo aden sàv376313/LA03 191, BWEINBAY Ao VREINBENOT qoyWEIWEBYEIN 1 SEIGBEMAN CREIGEDY ATs si CS A0 So CANDINEINBAN ATH CONDO EH C3MAAD tất EIMSENGH UN CONDINEINEBYODng ANEINESY Ang ONCOL VINEISEBNET Nap aE mạ cipnghy 03 tưng 08 năm 2031. trả va theo phán đoán của thi trường về khả năng dinh lời từ các dự án cũa người sử dụng ‘Tinh tập trung ở đây là muốn nói đến việc các giao dịch được tổ chức. tập trung theo một dia điểm vật chat, trong đó, hình thái điển hình của TTCK.
tập trùng là Sở giao dịch chứng khoản Tại sỡ giao dịch chứng khoản (SGDCK), các giao dich được tập trung tai một điểm, các lệnh được chuyển giao tới sản giao dịch va tham gia vào quá trình ghép lệnh để hình thành nên giá giao dich? Có thể hi „ TICK lả quá trình van động của tư bản tién tệ Các chứng khoán mua bản trên thị trường chứng khoản có thể đem lại thu nhập cho người nim giữ nó su một thời gian nhất định vả được lưu thông trên thị trường chứng khoán theo giá cả thị trường, do đó bên ngoài nó được coi như là một tư ban hang hoá * ‘Thi trường chứng khoán tập trung là thị trường có địa điểm vật chất và thời gian biểu mua bán theo quy định của pháp luật. Tính tập trùng ở đây la muốn nói đến việc các giao dich được tổ chức tập trung theo một địa điểm vật chất. Hình thái điển hình của TTCKTT lả Sở giao dich chứng khoán * Để thực hiển được một giao dich chứng khoán tai sản giao dich, các bên tham gia thị trường va các chứng khoán lé đổi tượng của giao dịch phải đáp ứng được những điều kiện nhất định do pháp luật quy đính Việc mua bán chứng khoán ở TICKTT phải được tiền hành thông qua các trung tâm môi giới chứng khoán là các CTCK (thành viên của SGDCK). SGDCK không tham gia vào ` $51 2018), “Ta tường chứng Hoá có những loại nào” tạ i hi es hr si com Em hy ti dang en 2hows<oalssxe bia trụ cập ngiy 14 tang 09ữm 3011 * “Bãnchất ca thì mung chứng Bod” tụi đa chi: yvonne elit a.
2 isotrtoslEbadut acc nông ca thị tung dumgUhow 25-11-2014 guy cập nga 15 thing ‘enim 2021 S TTGĐCE Hà Ni, “Tung ching Bioeng” ti đã mp stock den au nce ede ‘nun te thang tombe tong: dưng Whoa 6 al nợ cấp ng 15 ting Đồi 2021 việc mua ban chứng khoản, mã chi 1a nơi giao dich - một trung tâm tạo điều kiện cho các giao dịch được tiền hành một cách thuận lợi, dé dàng, hạ thập các loại chỉ phí bằng cách dua ra những quy định phủ hợp ‘Vai trò của SGDCK lả rất quan trong. Nếu được tổ chức tốt, § lỡ Giao dich sẽ là động cơ thúc day sự phát triển của thi trường chứng khoán, tang cường thu hút và tập trung các nguén vốn nhàn réi để đầu tư vào nên kinh tế, đầm bảo sử antoàn và tính công bằng trong việc mua ban chứng khoản Š TTCKTT là thi trường cạnh tranh tư do, các NBT và các 18 chức kinh. doanh chứng khoản được tur do tham gia vao thi trường, Thi trường nay hoạt đông liên tục, các NBT có thé mua và bán chứng khoán nhiều lẫn trên thi trường 1112. Các chủ thé ham gia thi trường chimg khoán tap trung Trên TTCK có nhiều loại chủ thể tham gia hoạt động theo nhiều mục.
đích khác nhau. Tham gia vào TTCKTT có các nhóm chủ thể chính 1a: tổ chức phát hành chứng khoán, NBT chứng khoản, người kinh doanh chứng khoán, người quản lý và giảm sát thi trường, và các tổ chức phụ trợ khác ” 'Tỗ chức phát hanh chứng khoán. Tổ chức phát hành chứng khoán được hiểu là các tổ chức câu von và thực. hiện huy động vốn thông qua TTCK.
Tổ chức phát hành là bên người cùng cấp hang hoá cho thị trường và có trách nhiệm công bổ các thông tin về chứng khoán Ê Có 3 tổ chức được phát hành chứng khoản bao gồm: © Tiếp d ps ens online umn chưng Moen che hms gathàuang dmg hon, "uy ấp ngày 1s dang 06 man 3031 Topica aida để: mp dats topics sca nHocL suv /FTNGOU/Gino% 20ND FINGOL 2484201 vi 00111012108 ngày 1S ti cập y ‘i ng Đền 2021 ` Zang (2021), “Cứ: chỉ Đỗ chin on gia cdg chứng Hod” da đc pe ema nh dome chee Hans ga Do uống chưng on. 773276 mal ‘nny cp ngự 10 dang 08 nan 2021 + Chính phủ và các cấp chỉnh quyền địa phương phát hanh trái phiếu chính phủ vả trái phiéu địa phương, + Doanh nghiệp (bao gồm các doanh nghiệp thuộc lĩnh vực tải chính ngân hàng và phi tài chính) phát hành cỗ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp. Theo khoản 2, điều 4 Luật chứng khoản 2019, cô phiếu được định nghĩa lả loại chứng khoản sắc nhận quyển va lợi ích hợp pháp của người sở hữu đổi với một phân vốn phan của tổ chức phát hành. Khác với cỗ phiéu, loại chứng, khoán xc nhận quyển và lợi ich hợp pháp của người sỡ hữu đối với một phẫn nợ của tổ chức phát hành theo khoản 3 điều4 Luật chứng khoản 2019.
+ Công ty quan lý quỹ đầu tư phát hành chứng chỉ quỹ đâu tư. Hoạt đông của công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán được quy định tại Thông tư số 99/2020/TT-BTC. - Nha đâu từ chứng khoán Theo tir điển thuật ngữ chứng khoán Anh- Việt, “đầu tu” là việc sử dụng vin dé tao ra lợi nhuận, hoặc thông qua các công cụ tải chính sinh lợi hoặc thông qua những dự án dau tư mạo hiểm có nhiều rủi ro. Khai niệm đầu.
tự có thé chỉ đầu từ tai chính hoặc la việc ba công sức va thời gian của một cá nhân để thu lợi. Từ đó, đầu tư chứng khoán 1a chỉ việc bé bồn tién tệ ra mua. ‘ban các chứng khoán để kiểm lời, việc kiểm lời trong dau tư chứng khoán tir việc chênh lệch giá chứng khoán hoặc thu nhập tử cổ tức, trải tức. Đồi với các nha dau tư, rủi ro 1a nhân tổ khách quan vượt ra ngoai tam kiểm soát của ho.
Mặc khác, họ có thể được hưởng quyên quản lý, quyển kiểm soát doanh: nghiệp từ việc năm giữ cỗ phiều ° Do đó chủ thé dau tư có thé bao gồm: ˆà Thị Đoth Trang C019), “Bán ý gn lợi của nữ dt ự nên Hệ rường chug oán Fie Net” th. dacs [ips Varo academia €3/97671317/L 02101 BWEINBAY 436 VHEINBENOT_quyWEINEBYIn 1 SEIGBENAT CREIGEDY ATs nhữc C30 So CANDINEINEANATH CONDO UH CIMARD ty EINSENGH EN CONDINEINEBYODng ANEINER Ang ONCIMAL VINEISEBNET Mong, aE my cp nghy 03 tưng 8am 2031 10 -_ NDT cả nhân là những người tham gia mua bán chứng khoản trên TICKTT. Cũng giống như những hoat đồng đầu tư khác, mục dich của đầu tư CK để tìmkiếm lợi nhuận. Tuy nhiên, mỗi NDT có kha năng tai chính, tâm lý đâu tư khác nhau dẫn đến những thai độ khác nhau doi với rũ ro Các NDT cá nhân thuộc trường phái thân trọng thưởng không thích ri ro và rat bao thủ trong các phương thức đâu tư.
Ho tìm mọi cách để giảm rủi ro và tim kiếm lợi nhuận từ những chứng khoán có rũi ro thấp, đầu tư dai hạn. vào một số chứng khoán nhất định Các NDT cá nhân thuộc trường phái mạo hiểm thường sẵn sang chấp nhận rũi ro nhằm mục đích tối da hoá lợi nhuận thu được. Họ hiểm khi đâu tư lâu đãi vao bat kỹ loại chứng khoán nao mà có thiên hướng đầu tư ngắn hạn và đầu tư vào các chứng khoán có t lệ ri ro cao nhưng có lợi nhuận kỳ vọng lớn - NBT tổ chức hay còn gọi la NDT chuyên nghiệp là các tổ chức thường, xuyên mua bán chứng khoán với số lượng lớn. Các tổ chức nay thường.
có các bô phêm chức năng bao gồm các chuyên gia có kinh nghiệm để nghiên cửu thi trường và đưa ra các quyết định đâu tu. Nhìn chung, có một số nhà đâu tr chuyên nghiệp sau: + Công ty đâu tư va quỹ tín thác đầu tư. được thành lập nhằm thu hút von của nhiều NBT cá nhân dé đâu tư trên TTCK. Ưu điểm nổi bật của hình thức đâu ‘tu qua các quỹ tín thác 1 có thé đa dạng hoa danh muc dau tư va các quyết định đâu tư được thực hiện bởi các chuyên gia có kinh nghiệm + Công ty bão hiểm quan lý phí bao hiểm của những người tham gia bão hiểm: ‘va sử đụng số tiên đó để dau tư dưới các hình thức như.
gửi ngân hang, đầu tư vào chứng khoán.