Nghiên cứu về các yếu tố quyết định hiệu quả kiểm soát nội bộ tại các doanh nghiệp Việt Nam - ...

Luận văn thạc sĩ nghiên cứu determinants of an effective internal control a study of firms in vietnam, khảo sát thực trạng, phân tích nguyên nhân, đề xuất giải pháp cải thiện thực

• Tác giả: Nong Quang Thanh
• Người hướng dẫn: Dr. Nguyễn Thị Nguyệt Quế
• Trường học: University of Economics Ho Chi Minh City
• Chuyên ngành: Master of Business Administrator
• Đề tài: Yếu Tố Quyết Định Hiệu Quả Kiểm Soát Nội Bộ Tại Việt Nam
• Loại tài liệu: Thesis
• Năm xuất bản: 2013
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• ACKNOWLEDGEMENT
• COMMITMENT
• TABLE OF CONTENTS
• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 1.1. Introduction
• 1.2. Background to the research
• 1.3. Research problems
• 1.4. Research objectives
• 1.5. Research questions
• 1.6. Research methodology and scope
• 1.7. Thesis structure
• 2. CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW
• 2.1. Introduction
• 2.2. Internal control components
• 2.3. Internal control effectiveness
• 2.4. Gaps in the literature
• 2.5. Research hypotheses and theoretical model
• 3. CHAPTER 3: RESEARCH METHODOLOGY
• 3.1. Operationalisation of measures
• 3.2. Data analysis techniques
• 4. CHAPTER 4: RESEARCH RESULTS
• 4.1. Descriptive statistic of the study
• 4.2. Testing measurement scale
• 4.3. Testing the research model and the hypotheses
• 5. CHAPTER 5: DISCUSSION AND CONCLUSIONS
• 5.1. Discussion of findings
• 5.2. Implications of the research
• 5.3. Limitations and recommendations
• LIST OF REFERENCE

Tóm tắt

I. Tổng quan về yếu tố quyết định hiệu quả kiểm soát nội bộ tại Việt Nam

Hiệu quả của kiểm soát nội bộ là một yếu tố quan trọng trong việc đảm bảo sự phát triển bền vững của các doanh nghiệp tại Việt Nam. Nghiên cứu này sẽ phân tích các yếu tố quyết định đến hiệu quả của hệ thống kiểm soát nội bộ, từ đó đưa ra những giải pháp phù hợp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp.

1.1. Khái niệm và vai trò của kiểm soát nội bộ

Kiểm soát nội bộ được định nghĩa là một quy trình do ban lãnh đạo và nhân viên thực hiện nhằm đảm bảo hiệu quả hoạt động, độ tin cậy của báo cáo tài chính và tuân thủ các quy định pháp luật. Vai trò của nó là rất quan trọng trong việc quản lý rủi ro và bảo vệ tài sản của doanh nghiệp.

1.2. Tình hình kiểm soát nội bộ tại Việt Nam

Tại Việt Nam, nhiều doanh nghiệp vẫn chưa chú trọng đúng mức đến việc thiết lập hệ thống kiểm soát nội bộ hiệu quả. Điều này dẫn đến nhiều rủi ro trong hoạt động kinh doanh và ảnh hưởng đến sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.

II. Vấn đề và thách thức trong kiểm soát nội bộ tại Việt Nam

Mặc dù có nhiều nỗ lực trong việc cải thiện hiệu quả kiểm soát nội bộ, nhưng vẫn tồn tại nhiều thách thức. Các doanh nghiệp thường gặp khó khăn trong việc nhận diện và đánh giá rủi ro, cũng như thiết lập các quy trình kiểm soát phù hợp.

2.1. Thiếu hụt kiến thức và kỹ năng về kiểm soát nội bộ

Nhiều doanh nghiệp không có đủ nhân lực có chuyên môn về kiểm soát nội bộ, dẫn đến việc áp dụng các quy trình không hiệu quả và không phù hợp với thực tế.

2.2. Khó khăn trong việc tuân thủ quy định pháp luật

Việc tuân thủ các quy định pháp luật liên quan đến kiểm soát nội bộ là một thách thức lớn. Nhiều doanh nghiệp không nắm rõ các yêu cầu pháp lý, dẫn đến việc không thực hiện đúng quy trình kiểm soát.

III. Phương pháp cải thiện hiệu quả kiểm soát nội bộ tại doanh nghiệp

Để nâng cao hiệu quả kiểm soát nội bộ, các doanh nghiệp cần áp dụng một số phương pháp và giải pháp cụ thể. Những phương pháp này không chỉ giúp cải thiện quy trình kiểm soát mà còn tăng cường khả năng quản lý rủi ro.

3.1. Đào tạo nhân viên về kiểm soát nội bộ

Đào tạo nhân viên về các quy trình và kỹ năng liên quan đến kiểm soát nội bộ là rất cần thiết. Điều này giúp nâng cao nhận thức và khả năng thực hiện các quy trình kiểm soát hiệu quả.

3.2. Xây dựng quy trình kiểm soát nội bộ rõ ràng

Các doanh nghiệp cần xây dựng quy trình kiểm soát nội bộ rõ ràng và cụ thể, từ đó giúp nhân viên dễ dàng thực hiện và tuân thủ.

IV. Ứng dụng thực tiễn và kết quả nghiên cứu về kiểm soát nội bộ

Nghiên cứu cho thấy rằng việc áp dụng các yếu tố quyết định đến hiệu quả kiểm soát nội bộ có thể mang lại nhiều lợi ích cho doanh nghiệp. Các doanh nghiệp đã áp dụng thành công các phương pháp này thường có hiệu suất hoạt động cao hơn.

4.1. Các doanh nghiệp thành công trong kiểm soát nội bộ

Một số doanh nghiệp tại Việt Nam đã áp dụng thành công các yếu tố quyết định đến kiểm soát nội bộ, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động và giảm thiểu rủi ro.

4.2. Kết quả nghiên cứu từ các cuộc khảo sát

Các cuộc khảo sát cho thấy rằng những doanh nghiệp có hệ thống kiểm soát nội bộ tốt thường có độ tin cậy cao hơn trong báo cáo tài chính và tuân thủ pháp luật tốt hơn.

V. Kết luận và tương lai của kiểm soát nội bộ tại Việt Nam

Kết luận từ nghiên cứu cho thấy rằng việc cải thiện hiệu quả kiểm soát nội bộ là cần thiết cho sự phát triển bền vững của các doanh nghiệp tại Việt Nam. Tương lai của kiểm soát nội bộ sẽ phụ thuộc vào việc áp dụng các phương pháp và quy trình hiện đại.

5.1. Tương lai của kiểm soát nội bộ tại Việt Nam

Với sự phát triển của công nghệ và các quy định pháp luật, tương lai của kiểm soát nội bộ tại Việt Nam sẽ có nhiều thay đổi tích cực, giúp doanh nghiệp hoạt động hiệu quả hơn.

5.2. Khuyến nghị cho các doanh nghiệp

Các doanh nghiệp cần chủ động cập nhật và áp dụng các quy trình kiểm soát nội bộ mới nhất để đảm bảo hiệu quả hoạt động và giảm thiểu rủi ro trong kinh doanh.

Trích đoạn nội dung tài liệu

MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING UNIVERSITY OF ECONOMICS HO CHI MINH CITY ------
------ NONG QUANG THANH DETERMINANTS OF AN EFFECTIVE INTERNAL CONTROL: A STUDY OF FIRMS IN VIETNAM MASTER THESIS OF BUSINESS ADMINISTRATOR HO CHI MINH CITY – 2013 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING UNIVERSITY OF ECONOMICS HO CHI MINH CITY ------
------ NONG QUANG THANH DETERMINANTS OF AN EFFECTIVE INTERNAL CONTROL: A STUDYOF FIRMS IN VIETNAM Subject: Master of Business Administrator Code: 06.02 MASTER THESIS OF BUSINESS ADMINISTRATOR SUPERVISOR: DR. NGUYỄN THỊ NGUYỆT QUẾ HO CHI MINH CITY – 2013 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] I ACKNOWLEDGEMENT I would like to take this opportunity to express my gratitude to all those who have helped and supported me during the time I conducted the study. Firstly, I would like to express my deepest sincere gratitude to my supervisor, Dr. Nguyen Thi Nguyet Que for her patient and invaluable advices to my thesis. Without her support, the thesis could not have been completed. Secondly, I would like special thanks to all instructors and lecturers in eMBA course for their teaching invaluable knowledge and experience to me. I am very great honor to introduce with my relationships that I have been participated in eMBA program of Economic University, Ho Chi Minh City. Many thanks to Mr Cao Quoc Viet, as well as the other classmates in eMBA K19 class for their sharing valuable knowledge to me to complete this research study. I also wish to thank my friends, external auditors in KPMG and A&C as well as other respondents. Without them, my thesis could not have been conducted. Lastly, I would like to send the deepest and most special thanks to my beloved parents, my wife and my family members who encourage me to overcome all difficulties to complete this course. Nong Quang Thanh Ho Chi Minh, September 2013 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] II COMMITMENT I hereby would like to commit that the thesis, “Determinants of an effective internal control: a study of firms in Vietnam”, was accomplished based on my independent and serious studies and researches. The data was collected in reality and it has clear origins. In addition, the data would be trust-worthily handled and it has never been released in any menu. Nong Quang Thanh TIEU LUAN MOI download : [e-mail] III TABLE OF CONTENTS ACKNOWLEDGEMENT. II TABLE OF CONTENTS . III LIST OF FIGURES. V LIST OF TABLES. Background to the research . Research methodology and scope . 6 CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW . Internal control components . Internal control effectiveness . Gaps in the literature . Research hypotheses and theoretical model . 19 CHAPTER 3: RESEARCH METHODOLOGY . Operationalisation of measures . 22 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.3 Data analysis techniques . 28 CHAPTER 4: RESEARCH RESULTS . Descriptive statistic of the study . Testing measurement scale . Testing the research model and the hypotheses . 45 CHAPTER 5: DISCUSSION AND CONCLUSIONS.2 Discussion of findings .3 Implications of the research .4 Limitations and recommendations . 52 LIST OF REFERENCE . 72 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] V LIST OF FIGURES Figure 2.1 Quantitative assessment of internal control framework .2: The relationship between internal control components and the efficiency and effectiveness of operation .3: The relationship between internal control components and the reliability of financial report .4: The relationship between internal control components and the compliance with laws and regulations . 31 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] VI LIST OF TABLES Table 2.1: Comparison of Control frameworks in the US .1: Measurement scale of internal control components .2: Measurement scale of internal control effectiveness .2: Reliability of measurement scales .5: The EFA result for internal control components measurement scales .8: The EFA result for internal control effectiveness measurement scales .9: Correlation of constructs .10a-c: Summary of hypotheses testing results (Model I) .11a-c: Summary of hypotheses testing results (Model II) .12a-c: Summary of hypotheses testing results (Model III) . 44 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] VII ABBREVIATIONS CONTROL Internal control components EFFE Internal control effectiveness COEN Control environment RISK Risk assessment COAC Control activities INFO Information and communication MONI Monitoring EFFI Efficiency and effectiveness of operation RELI Reliability of financial report LAW Compliance with laws and regulations COSO Committee of Sponsoring Organizations TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 1 ABSTRACT This study reports the results on the internal control components and internal control effectiveness from the external auditor’s perspective by using measurement scale proposed by Annukka Jokipii (2009). The study is among the very few studies in Vietnam empirically examines internal control effectiveness as well as suggest the reference internal control components used in practice. To assess the internal control components and internal control effectiveness, a study of 236 external auditors who audited the operation of companies in Vietnam in 2011 was conducted. Even though some unexpected outcomes have incurred, “control environment” and “monitoring” are not supported in their relationship with “the reliability of financial report”; “information and communication” is not supported in the relationship with “the compliance with laws and regulations”, the empirical results indicate that all remaining internal control components (Control environment, risk assessment, control activities, information and communication, and monitor) have significant positive effect on internal control effectiveness which are also considered the company objectives: efficiency and effectiveness of operation, reliability of financial report, compliance with laws and regulations. Key words: Internal control components, Internal control effectiveness. TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 2 CHAPTER 1: INTRODUCTION 1. Introduction This chapter represents general introduction to the study including research issues, research objectives and research questions applied in this study. In addition, this chapter also addresses the methodology to be used and the scope of the study. Background to the research Understanding the concept of internal control is essential for developing an understanding of its impact on the performance of organization (Lembi, 2006). In the world, internal control is traditionally proposed as “internal check”. Its definition was then developed as “process activities” to enable management to deal with rapidly growth. However, there was no official regulation in force to require companies set up internal control to prevent risk and protect their business. After many scandals incurred in financial perspective 21st century, Sarbanes-Oxley Act of 2002 (SOX) requires management of all public firms to issue internal control report, take responsibility for maintaining an adequate internal control, and make concerning to its effectiveness (PCAOB,2004). The external auditors are also responsible for auditing management assertions as to the effectiveness of the internal control and they have to give their own, independent conclusion (Ramos 2004, 75). Meanwhile, the reference groups like suppliers, investors and customers have also focused more on quality of company’s reporting and accountability (Rittenberg and Schwieger 2001, 172). An effective internal control system therefore has played a critical role in a firm’s success. It helps organization management to keep the company on profitability goals, to achieve its mission, and to response to its risks of business (COSO, 1994). However, how to develop an optimal internal control framework for all companies is still further research. TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 3 In 1994, Committee of Sponsoring Organizations (COSO) proposes Internal Control framework consists of five interrelated components but states that the need for control system and control effectiveness may vary according to a firm’s characteristics. Donaldson (2001) indicates that the design of management control system depends on the organization’s context, a fit between the organization’s context and internal control components leads to better internal control effectiveness. However, the evidence of the actual performance of an internal control within the organizational environment is almost non-existent, and the topic relatively unexplored by researchers (Kitnney, 2000). Consequently, in recent year, many researchers (Chenhall 2003, Gerdin 2005, Jokipii 2009) have attempted to explain internal control effectiveness by examining its designs. With regard to Vietnam, there is almost non-existent research about internal control and its effectiveness. Thus, this study is motivated to propose an internal control framework, the internal control effectiveness definition for companies operated in Vietnam reference as well as to explore the effect of existed internal control components on internal control effectiveness. Research problems In Vietnam, learning lessons from financial scandals highlight that those charged with governance in companies do not properly identify, evaluate and respond to the firm risks. They do not set up strong internal control enough to protect their operation. Even though Vietnam is now one of the most strongly developing of economic growth in Asia after had joined in WTO at the end of 2006, it has recently been beset by inflation, a trade deficit, the stock market slump and affect the negative results to enterprises in Vietnam. Thus, this is necessary time for companies in Vietnam to renew and restructure their operation (Vietnam News, 2012). However, how to restructure their operation is still challenge to management in companies. TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 4 As mentioned above, there is still lack of practical research on internal control sector. The problem is therefore to be addressed. This study concentrates to the internal control components, internal control effectiveness and to explore the effect of internal control components on internal control effectiveness of firms in Vietnam. Research objectives A research objective is the research version of a business problem. Objectives explain the purpose of the research in measurable terms and define standards of what the research should accomplish (Zikmund 1997, 89). In solving the research problem mentioned previously, this study has the following objectives: 1) Investigate the relationships of internal control components and the efficiency and effectiveness of operation. 2) Investigate the relationships of internal control components and the reliability of financial report. 3) Investigate the relationships of internal control components and the compliance with laws and regulations. Research questions The study is conducted to explore the relationship between internal control components and its observed effectiveness in companies. It is examined to understand whether internal control components such as control environment, risk assessment, control activities, information and communication, monitoring have relationship to the internal control effectiveness which comprise the efficiency and effectiveness of operation, the reliability of financial report, the compliance with laws and regulations. The research questions therefore concentrate on internal control components, the internal control effectiveness assessment as well as the relationship between them. TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 5 Research question 1: Is the efficiency and effectiveness of operation positively related to the internal control components? Research question 2: Is the reliability of financial report positively related to the internal control components? Research question 3: Is compliance with laws and regulations positively related to the internal control components? 1. Research methodology and scope The object of this research was external auditors who audited the operation of companies in Vietnam. Qualitative method: The author used the qualitative method to carry out group discussions with six experienced external auditors. The purpose of this step is to adjust and amend the translated questionnaire suitable with the subject and purposes of the study. Quantitative research was used to explore the relationship between internal control components and internal control effectiveness from the external auditor’s perspective. The quantitative model was adopted from the previous research of Jokipii (2009). The author used data analysis tools to implement the research such as: descriptive statistics, multiple regression models with SPSS version 16. TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail. Thesis structure This study includes 5 chapters: Chapter 1- Introduction, mentions about research background, research objectives and research scope and approach. Chapter 2 – Literature review provides theoretical and empirical background supporting for hypothesized research model. Chapter 3 – Research methodology, is about the methodologies that author used to conduct the research. Chapter 4 – Data analysis and findings, discusses about the analysis that author conducted to test hypotheses and to answer the research questions. Chapter 5 - Conclusion and implication, is about the results, implications, and recommendations for future research. TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 7 CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW 2.