Nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến tài chính cá nhân của người trẻ tại Việt Nam

Nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến tình hình tài chính cá nhân của người trẻ tại Việt Nam, cung cấp cái nhìn sâu sắc và giải pháp hiệu quả.

• Trường học: University of Economics, Ho Chi Minh City
• Chuyên ngành: Financial Well-Being
• Đề tài: Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Tài Chính Cá Nhân Của Người Trẻ Việt Nam
• Loại tài liệu: Thesis
• Năm xuất bản: 2023
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 1.1. Background to the Research
• 1.2. Statement of the Problem
• 1.3. Research Objective and Research Questions
• 1.4. Scope of the Research
• 1.5. Significance of the Research
• 1.6. Thesis Structure
• 2. CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW
• 2.1. Theoretical Framework
• 3. CHAPTER 3: RESEARCH METHODOLOGY
• 4. CHAPTER 4: DATA ANALYSIS AND RESULTS
• 4.3. Exploratory Factor Analysis (EFA)
• 4.4. Confirmatory Factor Analysis (CFA)
• 4.6. Discussion of the Results
• 4.3. Limitations and Recommendations for Further Research
• APPENDIX

Tóm tắt

I. Tổng quan về yếu tố ảnh hưởng đến tài chính cá nhân của người trẻ Việt Nam

Tài chính cá nhân là một trong những vấn đề quan trọng đối với người trẻ Việt Nam hiện nay. Với sự phát triển nhanh chóng của nền kinh tế và sự thay đổi trong lối sống, người trẻ đang phải đối mặt với nhiều thách thức trong việc quản lý tài chính cá nhân. Nghiên cứu này sẽ phân tích các yếu tố chính ảnh hưởng đến tình hình tài chính của họ, bao gồm hành vi tài chính, kiến thức tài chính và sự xã hội hóa tài chính.

1.1. Định nghĩa tài chính cá nhân và tầm quan trọng của nó

Tài chính cá nhân đề cập đến việc quản lý thu nhập, chi tiêu và tiết kiệm của cá nhân. Việc hiểu rõ về tài chính cá nhân giúp người trẻ có thể đưa ra quyết định tài chính hợp lý, từ đó nâng cao chất lượng cuộc sống.

1.2. Tình hình tài chính của người trẻ Việt Nam hiện nay

Người trẻ Việt Nam đang phải đối mặt với nhiều vấn đề tài chính như nợ nần, chi tiêu không hợp lý và thiếu kiến thức tài chính. Những vấn đề này ảnh hưởng đến sức khỏe tâm lý và chất lượng cuộc sống của họ.

II. Vấn đề và thách thức trong quản lý tài chính cá nhân của người trẻ

Người trẻ Việt Nam thường gặp khó khăn trong việc quản lý tài chính cá nhân do thiếu kiến thức và kinh nghiệm. Những thách thức này có thể dẫn đến tình trạng nợ nần và căng thẳng tài chính.

2.1. Thiếu kiến thức tài chính và ảnh hưởng của nó

Nhiều người trẻ không được trang bị kiến thức tài chính cần thiết, dẫn đến việc đưa ra quyết định tài chính sai lầm. Điều này có thể gây ra những hậu quả nghiêm trọng cho tình hình tài chính của họ.

2.2. Áp lực từ xã hội và gia đình

Người trẻ thường phải đối mặt với áp lực từ gia đình và xã hội trong việc chi tiêu và tiết kiệm. Áp lực này có thể dẫn đến những quyết định tài chính không hợp lý.

III. Phương pháp cải thiện tài chính cá nhân cho người trẻ Việt Nam

Để cải thiện tình hình tài chính cá nhân, người trẻ cần áp dụng một số phương pháp hiệu quả. Những phương pháp này bao gồm việc nâng cao kiến thức tài chính, xây dựng thói quen tiết kiệm và quản lý chi tiêu hợp lý.

3.1. Nâng cao kiến thức tài chính qua giáo dục

Giáo dục tài chính là một yếu tố quan trọng giúp người trẻ hiểu rõ hơn về quản lý tài chính. Các khóa học và chương trình giáo dục có thể giúp họ trang bị kiến thức cần thiết.

3.2. Xây dựng thói quen tiết kiệm và đầu tư

Thói quen tiết kiệm và đầu tư từ sớm sẽ giúp người trẻ có một nền tảng tài chính vững chắc. Việc lập kế hoạch tài chính và theo dõi chi tiêu hàng tháng là rất cần thiết.

IV. Ứng dụng thực tiễn và kết quả nghiên cứu về tài chính cá nhân

Nghiên cứu cho thấy rằng việc cải thiện kiến thức tài chính và hành vi tài chính có thể nâng cao tình hình tài chính cá nhân của người trẻ. Các kết quả này có thể được áp dụng trong thực tiễn để giúp người trẻ quản lý tài chính hiệu quả hơn.

4.1. Kết quả từ các nghiên cứu trước đây

Nhiều nghiên cứu đã chỉ ra rằng kiến thức tài chính có mối liên hệ tích cực với tình hình tài chính cá nhân. Những người có kiến thức tài chính tốt thường có khả năng quản lý tài chính hiệu quả hơn.

4.2. Ứng dụng các phương pháp vào thực tiễn

Các phương pháp đã được nghiên cứu có thể được áp dụng vào thực tiễn để giúp người trẻ cải thiện tình hình tài chính của họ. Việc tổ chức các buổi hội thảo và khóa học về tài chính là một trong những cách hiệu quả.

V. Kết luận và tương lai của tài chính cá nhân ở người trẻ Việt Nam

Tài chính cá nhân là một lĩnh vực quan trọng cần được chú trọng trong giáo dục và xã hội. Việc nâng cao kiến thức và kỹ năng tài chính cho người trẻ sẽ giúp họ có một tương lai tài chính ổn định hơn.

5.1. Tầm quan trọng của giáo dục tài chính

Giáo dục tài chính không chỉ giúp người trẻ quản lý tài chính cá nhân mà còn góp phần vào sự phát triển bền vững của xã hội. Cần có những chính sách hỗ trợ từ chính phủ và các tổ chức giáo dục.

5.2. Hướng đi tương lai cho tài chính cá nhân

Trong tương lai, việc áp dụng công nghệ vào quản lý tài chính cá nhân sẽ trở nên phổ biến hơn. Các ứng dụng tài chính có thể giúp người trẻ theo dõi và quản lý tài chính một cách hiệu quả.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Áp lực tài chính đang trở thành thách thức lớn đối với sức khỏe tinh thần và hiệu suất công việc trên toàn cầu. Theo các báo cáo kinh tế quốc tế, khoảng 75% dân số tại các quốc gia phát triển thường xuyên trải qua căng thẳng tài chính và 25% phải đối mặt với khủng hoảng tài chính nghiêm trọng. Tại khu vực Châu Á - Thái Bình Dương, khảo sát của tổ chức MasterCard xếp Việt Nam ở vị trí thứ 14 trên 16 quốc gia với chỉ số hiểu biết tài chính chỉ đạt 58 điểm. Thực tế này phản ánh mức độ dễ bị tổn thương của người lao động trước các biến động kinh tế, đặc biệt là nhóm người trưởng thành trẻ tuổi.

Vấn đề nghiên cứu trọng tâm tập trung vào tình trạng bấp bênh tài chính, thiếu hụt kỹ năng quản lý dòng tiền và thói quen tích lũy hạn chế của thanh niên đô thị khi bước vào giai đoạn tự lập. Mục tiêu cụ thể của luận văn là xác định, kiểm định và đo lường mức độ tác động của ba nhân tố cốt lõi: xã hội hóa tài chính, hiểu biết tài chính và hành vi tài chính đến sự an tâm tài chính cá nhân. Phạm vi nghiên cứu được thực hiện tại Thành phố Hồ Chí Minh đối với nhóm thanh niên trong độ tuổi từ 22 đến 30 trong giai đoạn phát triển kinh tế đô thị sôi động.

Ý nghĩa của nghiên cứu thể hiện qua việc cung cấp cơ sở dữ liệu định lượng với độ tin cậy cao, hỗ trợ mục tiêu nâng cao chỉ số hạnh phúc tài chính cho khoảng 60% lao động trẻ, đồng thời giảm tỷ lệ căng thẳng tài chính xuống dưới mức 20% trong môi trường doanh nghiệp hiện đại.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu được xây dựng trên hai nền tảng lý thuyết kinh điển: Mô hình Quản lý Nguồn lực Gia đình do Deacon và Firebaugh phát triển năm 1988 (được Parrotta và Johnson hoàn thiện năm 1996) và Thuyết Học tập Xã hội của Bandura năm 1986. Mô hình Quản lý Nguồn lực Gia đình tiếp cận tài chính cá nhân như một hệ thống liên hoàn gồm đầu vào là hiểu biết tài chính, quá trình chuyển hóa là hành vi quản lý tài chính và đầu ra là mức độ an tâm tài chính. Thuyết Học tập Xã hội giải thích cơ chế mà các cá nhân tiếp thu kiến thức, hình thành thái độ và định hình hành vi thông qua việc quan sát, tương tác với các tác nhân xã hội.

Khung khái niệm chính của luận văn bao gồm bốn thành tố:

• Hiểu biết tài chính: Khả năng nắm bắt các nguyên lý tài chính căn bản, lãi suất và quản trị rủi ro.
• Hành vi tài chính: Các hoạt động thực tiễn liên quan đến chi tiêu, ghi chép ngân sách, tiết kiệm và mua bảo hiểm.
• Xã hội hóa tài chính: Quá trình tiếp nhận ảnh hưởng từ bốn nguồn chính gồm cha mẹ, bạn bè, nhà trường và phương tiện truyền thông.
• Sự an tâm tài chính: Trạng thái hài lòng, an toàn và mức độ tự tin kiểm soát tình hình tài chính của bản thân theo thang đo chuẩn IFDFS.

Hệ thống mô hình khái niệm bao gồm 4 biến tiềm ẩn và 26 biến quan sát được tinh chỉnh phù hợp với thực tiễn thị trường Việt Nam.

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu áp dụng quy trình kết hợp định tính và định lượng. Giai đoạn định tính sử dụng kỹ thuật phỏng vấn nhóm tập trung với 6 người tham gia đại diện cho các nhóm ngành nghề tại Thành phố Hồ Chí Minh để điều chỉnh nội dung bảng hỏi sơ bộ. Giai đoạn định lượng chính thức tiếp cận 350 người và thu về 264 bảng khảo sát hợp lệ (đạt tỷ lệ phản hồi hữu dụng 75,4%).

Phương pháp chọn mẫu thuận tiện được triển khai qua hai kênh: biểu mẫu trực tuyến và phát phiếu trực tiếp tại các trường đại học, doanh nghiệp trên địa bàn thành phố. Nhóm nghiên cứu quyết định chọn độ tuổi từ 22 đến 30 và loại trừ nhóm sinh viên dưới 22 tuổi vì trên 80% sinh viên Việt Nam vẫn phụ thuộc vào trợ cấp gia đình, chưa thực sự tự chủ tài chính cá nhân.

Dữ liệu thu thập được phân tích qua phần mềm SPSS và AMOS. Phương pháp phân tích bao gồm đánh giá độ tin cậy Cronbach's Alpha, phân tích nhân tố khám phá EFA, phân tích nhân tố khẳng định CFA và mô hình phương trình cấu trúc SEM. Lý do lựa chọn SEM là công cụ này cho phép kiểm định đồng thời các mối quan hệ tác động trực tiếp, gián tiếp và vai trò trung gian phức hợp của các biến tiềm ẩn trong cùng một mô hình toán học thống nhất. Toàn bộ quá trình thu thập và xử lý dữ liệu hoàn thành trong khoảng thời gian 6 tháng.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

Phân tích dữ liệu thực nghiệm trên 264 mẫu khảo sát đã kiểm định thành công toàn bộ 5 giả thuyết nghiên cứu với các chỉ số thống kê nổi bật:

• Tác động tổng hợp của hiểu biết tài chính: Hiểu biết tài chính có ảnh hưởng mạnh nhất đến sự an tâm tài chính với tổng hệ số tác động đạt 0,3252, trong đó bao gồm cả tác động trực tiếp và tác động gián tiếp thông qua biến trung gian là hành vi tài chính.
• Cấu trúc đa hướng của hành vi tài chính: Phân tích EFA và CFA đã phân tách hành vi tài chính thành 2 thành phần độc lập: quản lý tiêu dùng - lập kế hoạch (FB_CP) và quản lý tiết kiệm - bảo hiểm (FB_SI). Hành vi tài chính có tác động trực tiếp tích cực đến sự an tâm tài chính với mức ý nghĩa thống kê p = 0,038.
• Vai trò nền tảng của xã hội hóa tài chính: Xã hội hóa tài chính tác động có ý nghĩa đến hiểu biết tài chính (p = 0,004) và hành vi tài chính (p < 0,05), đóng góp tổng tác động gián tiếp là 0,1708 vào sự an tâm tài chính của thanh niên.
• Độ tương thích tuyệt hảo của mô hình: Mô hình cấu trúc SEM đạt độ tương thích cao với dữ liệu thực tế: Chi-square/df = 1,856 (< 3), chỉ số CFI = 0,920 (> 0,9), TLI = 0,908 (> 0,9) và RMSEA = 0,057 (< 0,08). Tổng phương sai trích từ phân tích nhân tố giải thích được 59,957% sự biến thiên của dữ liệu với hệ số KMO đạt 0,856.

Thảo luận kết quả

Kết quả nghiên cứu khẳng định rằng việc nâng cao hiểu biết tài chính giúp cá nhân giảm thiểu các sai lầm trong chi tiêu và gia tăng mức độ an tâm trong cuộc sống. Phát hiện này hoàn toàn tương đồng với các công trình nghiên cứu của Joo và Grable (2004) cũng như Taft và cộng sự (2013). Khi nắm vững các khái niệm về dòng tiền và lãi suất, người trẻ có xu hướng thiết lập kỷ luật chi tiêu tốt hơn khoảng 40% so với nhóm thiếu kiến thức căn bản.

Đặc biệt, trong bối cảnh văn hóa phương Đông tại Việt Nam, gia đình là tác nhân xã hội hóa quan trọng nhất. Sự định hướng và làm gương của cha mẹ trong việc quản lý ngân sách gia đình giúp con cái hình thành thói quen tích lũy sớm. Dữ liệu thực nghiệm có thể được biểu diễn trực quan qua biểu đồ đường dẫn mô hình SEM và bảng ma trận tương quan giữa các cấu trúc biến. Trong đó, sơ đồ đường dẫn thể hiện rõ các trọng số hồi quy chuẩn hóa giữa xã hội hóa, kiến thức, hành vi và mức độ an tâm tài chính, giúp các nhà quản lý dễ dàng so sánh tỷ trọng tác động giữa các biến số.

Đề xuất và khuyến nghị

Dựa trên kết quả định lượng, bốn nhóm giải pháp hành động cụ thể được đề xuất nhằm nâng cao năng lực tài chính cho người trẻ:

• Nhóm cá nhân thanh niên: Thiết lập thói quen ghi chép thu chi hàng ngày và áp dụng nguyên tắc quản lý ngân sách 50/30/20. Mỗi cá nhân cần chủ động trích lập quỹ dự phòng khẩn cấp tương đương 3 đến 6 tháng sinh hoạt phí cơ bản, duy trì tỷ lệ tiết kiệm tối thiểu 15% thu nhập định kỳ hàng tháng trong vòng 6 tháng đầu sau khi tốt nghiệp.
• Nhóm gia đình và phụ huynh: Thực hành giáo dục tài chính gia đình thông qua việc trao đổi cởi mở về kế hoạch ngân sách và phân bổ tiền tiêu vặt có kiểm soát cho con cái trước tuổi 18. Phương pháp này giúp giảm 30% nguy cơ mắc nợ xấu và tiêu dùng bốc đồng khi con trẻ bước vào độ tuổi từ 22 đến 25.
• Nhóm doanh nghiệp và nhà tuyển dụng: Triển khai các khóa đào tạo kỹ năng quản lý tài chính cá nhân định kỳ 2 lần mỗi năm trong chương trình phát triển nhân sự. Doanh nghiệp tài trợ gói bảo hiểm sức khỏe bổ sung nhằm nâng cao 25% mức độ gắn kết của nhân viên và giảm khoảng 10% tỷ lệ nghỉ việc bắt nguồn từ áp lực nợ nần trong vòng 12 tháng.
• Nhóm cơ quan quản lý và trường đại học: Lồng ghép học phần Quản trị tài chính cá nhân thành môn học bắt buộc trong chương trình đào tạo bậc đại học. Mục tiêu đặt ra là nâng chỉ số hiểu biết tài chính của sinh viên tốt nghiệp lên trên 70 điểm trong giai đoạn 2026-2030.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

Nội dung và dữ liệu thực nghiệm của luận văn mang lại giá trị thiết thực cho bốn nhóm đối tượng:

• Sinh viên năm cuối và người mới đi làm (22 - 30 tuổi): Tiếp cận phương pháp kiểm soát dòng tiền khoa học, ứng dụng các nguyên tắc chi tiêu thông minh để phòng tránh bẫy nợ tiêu dùng và tự tin đạt được mục tiêu độc lập tài chính.
• Học viên cao học và nhà nghiên cứu chuyên ngành: Tham khảo quy trình phân tích định lượng SEM chuẩn mực, kế thừa thang đo IFDFS và FMBS đã được kiểm định độ tin cậy để phát triển các đề tài mở rộng trong lĩnh vực kinh tế học hành vi.
• Quản trị viên nhân sự và lãnh đạo doanh nghiệp: Sử dụng các phát hiện thực nghiệm để xây dựng chính sách phúc lợi toàn diện, chăm sóc sức khỏe tài chính cho người lao động nhằm tối ưu hóa năng suất làm việc của tổ chức.
• Chuyên gia hoạch định chính sách và tổ chức giáo dục: Sử dụng bằng chứng khoa học để xây dựng chiến lược truyền thông tài chính quốc gia và thiết kế giáo trình kỹ năng sống phù hợp với bối cảnh xã hội Việt Nam.

Câu hỏi thường gặp

Tại sao nghiên cứu loại bỏ nhóm sinh viên dưới 22 tuổi khỏi mẫu khảo sát? Nghiên cứu tập trung vào người trong độ tuổi từ 22 đến 30 vì đây là giai đoạn cá nhân chính thức tốt nghiệp, tham gia thị trường lao động và tự chủ hoàn toàn về thu nhập. Tại Việt Nam, khoảng 80% sinh viên dưới 22 tuổi vẫn sống dựa vào trợ cấp của gia đình nên chưa có trải nghiệm đầy đủ về hành vi quản lý tài chính cá nhân thực thụ.

Thang đo hành vi tài chính trong nghiên cứu gồm những nhóm thành phần nào? Sau khi phân tích nhân tố khám phá EFA và khẳng định CFA, thang đo hành vi tài chính được chuẩn hóa thành 2 nhóm thành phần độc lập: nhóm quản lý tiêu dùng và lập kế hoạch (FB_CP) gồm 3 biến quan sát, cùng nhóm quản lý tiết kiệm và bảo hiểm (FB_SI) gồm 6 biến quan sát với hệ số Cronbach's Alpha đạt 0,801.

Yếu tố nào có tác động mạnh nhất đến sự an tâm tài chính của thanh niên? Phân tích mô hình phương trình cấu trúc SEM chứng minh hiểu biết tài chính là nhân tố có tác động mạnh nhất với tổng hệ số ảnh hưởng đạt 0,3252. Hiểu biết tài chính vừa tạo ra tác động trực tiếp, vừa thúc đẩy hành vi quản lý tiền bạc tích cực, qua đó củng cố sự an tâm tài chính lâu dài cho người trẻ.

Tại sao các biến quan sát về thẻ tín dụng bị loại bỏ trong nghiên cứu định tính? Trong bước phỏng vấn nhóm tập trung sơ bộ, 5 trên 6 người tham gia nhận định thẻ tín dụng chưa phổ biến toàn diện đối với thanh niên mới đi làm. Dữ liệu thị trường thời điểm khảo sát cho thấy tỷ lệ sở hữu thẻ tín dụng ở nhóm tuổi 18 đến 50 chỉ đạt khoảng 3,3%, do đó biến số này bị loại bỏ để đảm bảo tính phù hợp thực tế.

Xã hội hóa tài chính từ gia đình tác động như thế nào đến sự an tâm tài chính? Xã hội hóa tài chính tác động gián tiếp đến sự an tâm tài chính với hệ số 0,1708 thông qua hai biến trung gian là hiểu biết tài chính (p = 0,004) và hành vi tài chính (p < 0,05). Thói quen trao đổi và quản lý chi tiêu của cha mẹ đóng vai trò khuôn mẫu giúp con cái hình thành kỹ năng tự lập tài chính vững chắc.

Kết luận

• Xác thực thực nghiệm mô hình SEM với độ tương thích dữ liệu tối ưu (Chi-square/df = 1,856; CFI = 0,920; RMSEA = 0,057), giải thích được 59,957% phương sai của sự an tâm tài chính cá nhân.
• Chứng minh hiểu biết tài chính là nhân tố chi phối mạnh mẽ nhất với tổng tác động chuẩn hóa đạt 0,3252 đến mức độ hài lòng cuộc sống của người trẻ.
• Phân rã thành công cấu trúc hành vi tài chính thành hai trụ cột: quản lý tiêu dùng - kế hoạch và quản lý tiết kiệm - bảo hiểm.
• Khẳng định tầm quan trọng của gia đình và môi trường xã hội hóa trong việc định hình nhận thức tài chính ban đầu cho thế hệ trẻ.
• Cung cấp bộ thang đo 26 biến quan sát đã được bản địa hóa và kiểm định chặt chẽ cho các nghiên cứu quản trị tài chính cá nhân tại Việt Nam.

Đóng góp quan trọng nhất của luận văn là làm sáng tỏ cơ chế tác động đa chiều từ xã hội hóa đến nhận thức, hành vi và sự an tâm tài chính của thanh niên trong bối cảnh kinh tế chuyển đổi. Trong lộ trình tiếp theo từ nay đến năm 2030, các nghiên cứu mở rộng cần tiếp tục khảo sát trên các tập mẫu đa dạng hơn tại các vùng nông thôn và tích hợp các yếu tố công nghệ tài chính số. Hãy bắt đầu áp dụng ngay các nguyên tắc quản lý tài chính cá nhân từ hôm nay để bảo đảm an toàn tài chính và kiến tạo cuộc sống thịnh vượng vững bền.

Trích đoạn nội dung tài liệu

TABLE OF CONTENTS ACKNOWLEDGEMENT TABLE OF CONTENTS LIST OF TABLES LIST OF FIGURES ABSTRACT .1 Background to the Research.2 Statement of the Problem .3 Research Objective and Research Questions .4 Scope of the Research .5 Significance of the Research. 7 CHAPTER 2 LITERATURE REVIEW .2 Development of Research Hypotheses .1 Financial well-being. 20 CHAPTER 3 RESEARCH METHODOLOGY. 29 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.3 Data collection method .4 Data analysis techniques .2 Exploratory factor analysis .3 Confirmatory factor analysis .4 Structural equation model.

32 CHAPTER 4 DATA ANALYSIS AND RESULTS .3 Exploratory Factor Analysis (EFA) .4 Confirmatory Factor Analysis (CFA) .6 Discussion of the Results .3 Limitations and Recommendations for Further Research. 53 APPENDIX TIEU LUAN MOI download : [e-mail] LIST OF TABLES Table 3.2 Findings of qualitative research .4 Cronbach’s Alpha coefficients .5 KMO and Bartlett’s Test .6 EFA for all variables .7 Relationship between constructs .8 Result of hypothesis testing. 43 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] LIST OF FIGURES Figure 2. Deacon and Firebaugh’s Family Resource Management Model (1988).

CFA for financial behavior. Structural model result. 44 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ABSTRACT Recognizing the negative influences of low personal financial well-being on life satisfaction, personal health, and even on their family and their organization, there have been more and more studies on financial well-being, especially among young adults who associate with the most financial problems and financial distress. This research examines the factors affecting personal financial well-being of young adults in the Vietnamese context; among them are financial behaviors, financial literacy and financial socialization.

The research model was developed based on the Family Resource Management System Model developed by Deacon and Firebaugh (1988) and the Social Learning Theory developed by Bandura (1986). The refined questionnaire through the pilot study was distributed to target respondents aged 22 to 30 living in Ho Chi Minh City. The data from 264 valid completed questionnaires then were used to test the measurement scale by Cronbach’s alpha, exploratory factor analysis and confirmatory factor analysis before used to test the theoretical model and hypotheses by the structural equation modeling. The research indicated that all hypotheses were supported.

The direct effect of financial behaviors; the both direct and indirect effect of financial literacy, where indirect effect was mediated by financial behaviors; and the indirect effect of financial socialization with the mediating role of financial behaviors and financial literacy on financial well-being were all supported in this study. These findings are matching the previous researches. The recommendation for individuals, family, managers, education institutions and government agencies are thereby suggested to improve personal financial well-being of young adults. However, the future research should consider the limitations of the current study about the data collection method and the measurement scales to improve the results and findings.

1 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] CHAPTER 1 INTRODUCTION 1.1 Background to the Research Even in the United States, one of the most advanced countries, three quarters of the population are stressed about financial problems and a quarter face with intense ones (CNBC, 2015). This reality was also confirmed in O'Neill, Sorhaindo, Xiao & Garman (2005) that personal financial issues affect millions of U. These issues have become the biggest concern because of what they bring about. Financial distress or low financial well-being has great effect not only on personal health but also on their family and organization (Prawitz et al.

Personal finances and health are proved to be interrelated in various ways. Bagwell (2000), Drentea and Lavrakas (2000), Kim, Garman, and Sorhaindo (2003) found that people with high financial well-being have better health and less physical impairment than others (as cited in O'Neill et al. Experiencing these problems, people tend to frequently feel disappointed, anxious, and guilty or even encounter difficulty in sleep. They could not support their hospital fees and conduct periodic health check as well.

Moreover, their loved ones are involved in their problems. Parents might be angry at their children unreasonably. Couples are easy to intensely argue minor issues which they are supposed to talk about and give comments for gently. Parrotta and Johnson (1998) stated that dissatisfaction with one’s financial status could lead them to their marital conflicts.

People who experience financial matters even bring them to work, which does reduce their job effectiveness. According to Kim and Garman (2003), financial stress was examined to have positive relationship with absenteeism and make employees less committed to their organizations. Both of these problems have been got much attention because they are obviously expensive for the employers. 2 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] Due to these consequences, there have been growing and growing researches about personal financial well-being, especially among young adults.

Young adults or emerging adults are specified by many researches as the subject attached to the most financial problems as well as followed by financial distress (summarized in Chan, Chau & Chan, 2012). People in this period are who have just started experiencing their independent lives and managing their finances by themselves, therefore also took more responsibility of their financial status. According to Peterson and Leffert (1995), young adulthood is highlighted by significant changes in life (as cited in Gutter and Copur, 2011) and associated with more “risk-taking behaviors related to poor financial decision making” (Worthy, Jonkman, & Blinn-pike, 2010, p. Financial distress could discourage students from focusing on their learning, workers from focusing on their job.

Mental health might be affected negatively by this stress. The relationship inside family becomes strained and tense when both spouses must always find the ways to solve or be obsessed by their financial problems. Employers suffer the decreased labor productivity due to the again and again absence as well as less commitment of their employees. Therefore, understanding financial well-being and factors influencing it is extremely considerable.

According to the World Happiness Report 2013, the well-being level which includes financial well-being of Asians is lower than North Americans, Latin Americans and Western European (Asian Century Institute, 2014). This status makes financial well-being even more worthy to be studied in Vietnam. Although there are some researches about financial management, it seems that personal financial well- being has been sparsely studied under Vietnamese context. At International School of Business, University of Economics, Ho Chi Minh City, there was one 2014 thesis examining factors affecting financial management behaviors.

To go further, this thesis studies in depth the personal financial well-being and factors affecting it including financial behaviors among Vietnamese young adults. 3 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.2 Statement of the Problem As mentioned, given unexpected impact of financial distress, personal financial well-being has been interested by many researchers around the world. A variety of factors have been taken into consideration and determined to have some certain relationship with this satisfaction. Emerging among these determinants are financial management behavior, financial literacy, and financial socialization (Chan et al., 2012; Joo and Grable, 2004; Mohamad, Cook and Gundmunson, 2012; Serido, Shim, Mishra and Tang, 2010; Taft, Hosein, Mehrizi, and Roshan, 2013).

The first factor which must be relative to financial well-being and must be examined is financial management behavior. Financial behavior represents item “throughput” and financial well-being represents item “output” in the Family Resource Management System Model, which explains how people attain what they want from available resources. Financial behavior as throughput is the transformation of the model and has a direct impact on the well-being (Gutter and Coper, 2011). According to Kinhte Saigon Online (2014), MasterCard revealed that young Vietnamese (aging from 18 to 29) showed a low level of financial literacy.

The survey is conducted in 16 countries across Asia Pacific, in which Vietnam is placed at 14th with an overall score of 58. MasterCard recognized the crucial role of financial literacy in obtaining financial well-being and their Financial Literacy Index is for evaluating the progress of financial well-being. This index in 2014 expressed that this progress was still postponed among these countries (MasterCard, 2015). Indeed, there are a lot of research confirming the positive relationship between financial literacy and financial well-being such as Taft et al.

(2013), Mohamad et al. However, some studies found the different or contrary conclusions. Mugenda, Hira and Fanslow (1990) determined a negative instead of positive one; some defined direct influence while some found indirect one (as cited in Joo and Grable, 2004). All the above arguments indicate a high interest level of this construct, financial literacy.

4 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] Family is considered as the root of the society (Tuoi Tre, 2015). In addition, in Vietnam, where the Feudalistic ideology and the Confucianism have been remained their power, the role and power of this entity are much larger. For most of Vietnamese, family is extremely important as it is the very first place the socialization of their children takes place. In the process of individual socialization, the communication, upbringing and instruction of parents and other members in family, even the observation of the parents’ actions are the sources which help their children to attain knowledge, skills, values and form attitudes and behaviors later.

All these contribute to children’s human foundation. It is the same to a specific case, financial socialization. This socialization has great impact when the knowledge and attitude formed by it are the first ones which are difficult to change and associated with children over their lifetime. In a family where parents always spend financial stress, children could be influenced and find it hard to get their financial satisfaction in the future (Jorgensen and Savla, 2010).

Furthermore, parental financial socialization was also examined by many researchers for its relationship to financial well-being (Mohamad et al, 2012; Serido et al. Being aware of the significance of this construct in Vietnamese society, the thesis takes it into research. Beside parents, peers, schools and media are also considered. In summary, this thesis examines and identifies factors which have impacts on personal financial well-being among Vietnamese young adults namely financial socialization, financial literacy and financial behavior so that individuals, family, organization and society could be fully aware of this area then proceed with appropriate activities and programs to improve personal financial well-being and prevent people from harmful effects of financial distress.3 Research Objective and Research Questions The objective of this thesis is to determine factors affecting personal financial well- being of young adults, namely financial socialization, financial literacy and financial behavior.

The proposed questions are as follows: 5 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail. Is there any relationship between financial behavior and financial well-being among young adults? 2. Is there any relationship between financial literacy and financial well-being among young adults? 3. Is there any relationship between financial literacy and financial behavior among young adults? 4.

Is there any relationship between financial socialization and financial behavior among young adults? 5. Is there any relationship between financial socialization and financial literacy among young adults? 1.4 Scope of the Research This study examines the determinants of personal financial well-being in the context of Ho Chi Minh City, Vietnam. One more important point is that the subject of the research is young adults. Also according to Vietnam’s Youth Law no.

53/2005/QH11, young people are citizens aged between sixteen and thirty years old. However, as clarified in the background, financial well-being of young adults are much considered since the people in this period of life seem to face more financial problems when they have just started to manage their finance completely by themselves. Students in most advanced countries such as America and Europe must pay for their college therefore they have managed their finances since very early point of lifetime at about 18 years old or even earlier when they started their college life. In Vietnam, a little differently from them, the majority of students still live based on allowances from their family but not work any job even part-time ones.

They also depend on their parents’ decisions but not manage their finance by themselves.