Luận văn thạc sĩ về các yếu tố ảnh hưởng đến hành vi quản lý tài chính cá nhân

Khám phá các yếu tố ảnh hưởng đến hành vi quản lý tài chính cá nhân trong luận văn thạc sĩ UEH, cung cấp cái nhìn sâu sắc và thực tiễn.

• Tác giả: Nguyen Thi Ngoc Mien
• Người hướng dẫn: TS. Trần Phương Thảo
• Trường học: University Of Economics Ho Chi Minh City
• Chuyên ngành: Master of Business
• Đề tài: Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Hành Vi Quản Lý Tài Chính Cá Nhân
• Loại tài liệu: Luận Văn
• Năm xuất bản: 2014
• Địa điểm: Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• DECLARATION
• ACKNOWLEDGEMENT
• TABLE OF CONTENTS
• ABSTRACT
• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 1.1. Background
• 1.2. Statement of the problem
• 1.3. Research Objective and Research Questions
• 1.4. Scope of the research
• 1.5. Significant of the research
• 1.6. Structure of the thesis
• 2. CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW, HYPOTHESES AND CONCEPTUAL MODEL
• 2.1. Theoretical Foundation
• 2.1.1. The family resource management model
• REFERENCE
• APPENDIX
• LIST OF FIGURE
• LIST OF TABLE

Tóm tắt

I. Tổng quan về các yếu tố ảnh hưởng đến quản lý tài chính cá nhân

Quản lý tài chính cá nhân là một khía cạnh quan trọng trong cuộc sống hiện đại. Nhiều yếu tố có thể ảnh hưởng đến hành vi quản lý tài chính của cá nhân, bao gồm kiến thức tài chính, thái độ tài chính và vị trí kiểm soát. Việc hiểu rõ các yếu tố này sẽ giúp cá nhân cải thiện khả năng quản lý tài chính của mình.

1.1. Khái niệm quản lý tài chính cá nhân

Quản lý tài chính cá nhân đề cập đến cách mà một cá nhân lập kế hoạch, tổ chức và kiểm soát tài chính của mình. Điều này bao gồm việc lập ngân sách, tiết kiệm, đầu tư và chi tiêu hợp lý.

1.2. Tại sao quản lý tài chính cá nhân quan trọng

Quản lý tài chính cá nhân không chỉ giúp cá nhân đạt được mục tiêu tài chính mà còn giảm thiểu rủi ro tài chính và cải thiện chất lượng cuộc sống. Những người có khả năng quản lý tài chính tốt thường có ít nợ nần và tiết kiệm nhiều hơn.

II. Vấn đề và thách thức trong quản lý tài chính cá nhân

Nhiều cá nhân gặp khó khăn trong việc quản lý tài chính do thiếu kiến thức và kỹ năng. Các vấn đề như nợ nần, chi tiêu không kiểm soát và thiếu kế hoạch tài chính có thể dẫn đến những hậu quả nghiêm trọng.

2.1. Những thách thức phổ biến trong quản lý tài chính

Một số thách thức phổ biến bao gồm việc không có ngân sách rõ ràng, chi tiêu vượt mức và thiếu kiến thức về các sản phẩm tài chính. Những vấn đề này có thể dẫn đến tình trạng tài chính không ổn định.

2.2. Ảnh hưởng của môi trường xã hội đến hành vi tài chính

Môi trường xã hội có thể ảnh hưởng lớn đến hành vi quản lý tài chính cá nhân. Những yếu tố như áp lực từ bạn bè, gia đình và xã hội có thể dẫn đến quyết định tài chính không hợp lý.

III. Phương pháp cải thiện hành vi quản lý tài chính cá nhân

Để cải thiện hành vi quản lý tài chính, cá nhân cần áp dụng một số phương pháp hiệu quả. Việc nâng cao kiến thức tài chính và phát triển thái độ tích cực đối với tiền bạc là rất quan trọng.

3.1. Tăng cường kiến thức tài chính

Cá nhân nên tham gia các khóa học về tài chính cá nhân để nâng cao kiến thức. Việc hiểu rõ về các sản phẩm tài chính, cách lập ngân sách và đầu tư sẽ giúp cá nhân đưa ra quyết định tài chính tốt hơn.

3.2. Phát triển thái độ tích cực với tiền bạc

Thái độ tích cực đối với tiền bạc có thể giúp cá nhân quản lý tài chính tốt hơn. Việc thay đổi cách nhìn nhận về tiền bạc từ tiêu cực sang tích cực sẽ tạo động lực cho việc tiết kiệm và đầu tư.

IV. Ứng dụng thực tiễn và kết quả nghiên cứu về quản lý tài chính cá nhân

Nghiên cứu cho thấy rằng kiến thức tài chính và thái độ tích cực có ảnh hưởng trực tiếp đến hành vi quản lý tài chính cá nhân. Những cá nhân có kiến thức tốt thường có khả năng quản lý tài chính hiệu quả hơn.

4.1. Kết quả nghiên cứu về hành vi tài chính

Nghiên cứu đã chỉ ra rằng 62.1% hành vi quản lý tài chính cá nhân có thể được giải thích bởi kiến thức tài chính và thái độ tài chính. Điều này cho thấy tầm quan trọng của việc giáo dục tài chính.

4.2. Ứng dụng kết quả nghiên cứu vào thực tiễn

Các kết quả nghiên cứu có thể được áp dụng để phát triển các chương trình giáo dục tài chính cho thanh niên, giúp họ cải thiện khả năng quản lý tài chính cá nhân.

V. Kết luận và tương lai của quản lý tài chính cá nhân

Quản lý tài chính cá nhân là một lĩnh vực quan trọng cần được chú trọng. Việc nâng cao kiến thức và thái độ tích cực sẽ giúp cá nhân cải thiện khả năng quản lý tài chính của mình trong tương lai.

5.1. Tương lai của giáo dục tài chính

Giáo dục tài chính sẽ ngày càng trở nên quan trọng trong xã hội hiện đại. Các chương trình giáo dục cần được phát triển để đáp ứng nhu cầu của thanh niên.

5.2. Khuyến nghị cho các tổ chức và cá nhân

Các tổ chức nên đầu tư vào các chương trình giáo dục tài chính, trong khi cá nhân cần chủ động tìm kiếm thông tin và kiến thức để cải thiện khả năng quản lý tài chính của mình.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Khả năng quản trị tài chính cá nhân đang trở thành vấn đề cấp thiết đối với người trẻ trong bối cảnh nền kinh tế thị trường ngày càng phát triển phức tạp. Tại Việt Nam, thu nhập bình quân đầu người từng ghi nhận ở mức khoảng 1.960 USD/năm (xếp thứ 166 trên thế giới), trong khi tỷ lệ tiết kiệm trên thu nhập chỉ dao động từ 13% đến 14%, thấp hơn đáng kể so với mức bình quân của các quốc gia Đông Á. Đi kèm với lối sống tiêu dùng hiện đại là tình trạng nợ xấu từ thẻ tín dụng gia tăng nhanh chóng, tăng trưởng tới 100% mỗi năm (từ 1.000 tỷ đồng dư nợ vào năm 2011 lên tới 2.000 tỷ đồng vào cuối năm 2012). Đáng chú ý, các khảo sát thực tế chỉ ra rằng hơn 33% sinh viên cảm thấy tiền sinh hoạt hàng tháng không đủ đáp ứng nhu cầu, phần lớn chi tiêu bị phân bổ quá mức cho mua sắm, giải trí và ăn uống bên ngoài.

Thực trạng này phản ánh lỗ hổng lớn trong kỹ năng hoạch định ngân sách và chuẩn bị cho các mục tiêu dài hạn của thanh niên. Nghiên cứu được thực hiện nhằm xác định và đo lường mức độ tác động của ba nhân tố cốt lõi: thái độ tài chính, kiến thức tài chính và điểm kiểm soát đến hành vi quản lý tài chính cá nhân. Phạm vi không gian của đề tài tập trung vào đối tượng thanh niên trong độ tuổi từ 19 đến 30 tại khu vực Thành phố Hồ Chí Minh. Kết quả nghiên cứu có ý nghĩa thực tiễn sâu sắc khi giải thích được 62,1% sự biến thiên trong hành vi quản lý tiền bạc, cung cấp cơ sở khoa học để xây dựng các giải pháp nâng cao năng lực tài chính cho thế hệ trẻ.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu được xây dựng dựa trên sự kết hợp chặt chẽ giữa hai nền tảng học thuật kinh điển: Mô hình Quản lý Nguồn lực Gia đình của Deacon và Firebaugh (1988) cùng Thuyết Hành vi Hoạch định của Ajzen (1991).

Trong mô hình quản lý nguồn lực, quy trình ra quyết định tài chính vận hành qua hệ thống gồm: yếu tố đầu vào (kiến thức tài chính), quá trình xử lý chuyển hóa (thái độ tài chính cá nhân và các hành vi quản lý thực tế) và đầu ra (sự thỏa mãn tài chính). Thuyết hành vi hoạch định và lý thuyết điểm kiểm soát của Rotter (1966) bổ sung vai trò của nhận thức kiểm soát bản thân đối với việc thực thi hành động.

Các khái niệm trọng tâm trong nghiên cứu bao gồm:

• Hành vi quản lý tài chính cá nhân: Tập hợp các hoạt động lập kế hoạch, kiểm soát dòng tiền, quản lý tín dụng, tiết kiệm và đầu tư (được lượng hóa qua 12 biến quan sát).
• Thái độ tài chính: Khuynh hướng tâm lý đánh giá mức độ đồng thuận với các chuẩn mực quản lý tiền bạc (gồm 4 thành phần giải thích 63,071% phương sai).
• Kiến thức tài chính: Mức độ hiểu biết về lãi suất, xếp hạng tín dụng, ngân sách và công cụ tài chính.
• Điểm kiểm soát bên ngoài: Niềm tin rằng các sự kiện tài chính bị chi phối bởi may rủi, số phận hoặc người khác thay vì hành động cá nhân.

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu áp dụng quy trình định lượng toàn diện gồm hai giai đoạn: khảo sát sơ bộ và khảo sát chính thức. Giai đoạn sơ bộ được thực hiện trên mẫu thử gồm 64 thanh niên tại Thành phố Hồ Chí Minh để đánh giá độ tin cậy sơ cấp và loại bỏ các biến quan sát không phù hợp.

Ở giai đoạn khảo sát chính thức, tác giả sử dụng phương pháp chọn mẫu thuận tiện với 400 bảng câu hỏi được phát trực tiếp và qua thư điện tử. Sau khi sàng lọc và loại bỏ các phiếu không hợp lệ hoặc thiếu dữ liệu quá 30%, cỡ mẫu hợp lệ thu được đạt 307 đối tượng (đạt tỷ lệ 76,75%). Cỡ mẫu này hoàn toàn thỏa mãn tiêu chuẩn tối thiểu với tỷ lệ hơn 5 quan sát trên một biến đo lường theo tiêu chuẩn phân tích đa biến.

Về phương pháp phân tích, tác giả lựa chọn phần mềm SPSS và AMOS. Quy trình phân tích gồm: kiểm định độ tin cậy thang đo Cronbach's Alpha (yêu cầu hệ số trên 0,6), phân tích nhân tố khám phá EFA (đạt chỉ số KMO = 0,813), phân tích nhân tố khẳng định CFA để kiểm tra tính đơn hướng, giá trị hội tụ và giá trị phân biệt. Mô hình phương trình cấu trúc (SEM) được chọn làm phương pháp phân tích cốt lõi vì khả năng ước lượng đồng thời các mối quan hệ đa biến phức tạp giữa biến bậc một và biến bậc hai. Thời gian triển khai thu thập và phân tích dữ liệu hoàn tất trong giai đoạn 2014 - 2015.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

Mô hình cấu trúc SEM chỉ ra rằng các yếu tố nghiên cứu giải thích được 62,1% phương sai của hành vi quản lý tài chính cá nhân ở người trẻ. Những phát hiện cụ thể gồm:

Thứ nhất, thái độ tài chính có tác động trực tiếp, cùng chiều và mạnh mẽ nhất đến hành vi quản lý tài chính cá nhân. Những cá nhân có nhận thức tích cực về việc lập kế hoạch chi tiêu hàng ngày và xây dựng quỹ dự phòng luôn thể hiện kỷ luật tiền bạc vượt trội.

Thứ hai, kiến thức tài chính đóng vai trò thúc đẩy trực tiếp đến việc thực thi các hành vi tài chính có trách nhiệm. Người nắm vững kiến thức về lãi suất và cách thức quản lý ngân sách có xu hướng thanh toán hóa đơn đúng hạn và hạn chế tối đa các khoản vay nợ xấu.

Thứ ba, điểm kiểm soát bên ngoài có tác động tiêu cực rõ rệt đến hành vi quản lý tài chính (hệ số tương quan r = -0,287, p < 0,001). Thanh niên mang tâm lý ỷ lại vào hoàn cảnh hoặc tin vào vận may thường chi tiêu tùy tiện và thiếu tích lũy.

Thứ tư, phân tích mẫu cho thấy áp lực tài chính rất lớn khi 86,1% người trẻ tham gia khảo sát có mức thu nhập dưới 10 triệu đồng/tháng (trong đó 38,7% dưới 5 triệu đồng và 47,4% từ 5 đến 10 triệu đồng/tháng). Về cơ cấu giới tính, nữ giới chiếm 57,3% và nam giới chiếm 39,3%.

Thảo luận kết quả

Kết quả kiểm định khẳng định tính đúng đắn của việc kết hợp mô hình quản lý nguồn lực và thuyết hành vi hoạch định. Việc thái độ tài chính tác động mạnh nhất phản ánh rằng kiến thức chuyên môn chỉ có thể chuyển hóa thành hành động thực tế khi đi kèm với một hệ tư tưởng tài chính đúng đắn. Người trẻ tại Thành phố Hồ Chí Minh nhận thức được tầm quan trọng của việc lập ngân sách sẽ chủ động theo dõi chi tiêu và hạn chế mua sắm theo cảm xúc.

Hiện tượng tác động tiêu cực của điểm kiểm soát bên ngoài hoàn toàn trùng khớp với các công trình nghiên cứu trên thế giới. Khi người trẻ cho rằng mình bất lực trước các rủi ro tài chính, họ sẽ dễ dàng sa đà vào việc sử dụng thẻ tín dụng quá hạn mức. Ngược lại, giả thuyết về vai trò trung gian của điểm kiểm soát và vai trò điều tiết của kiến thức tài chính không được mô hình ủng hộ (giá trị z của kiểm định Sobel không đạt ngưỡng ý nghĩa 1,96). Điều này có thể xuất phát từ việc thang đo kiến thức dựa trên tự đánh giá chủ quan.

Dữ liệu phân tích đa biến có thể được trực quan hóa sinh động thông qua biểu đồ phân tán giữa điểm kiểm soát và hành vi quản lý, kết hợp cùng bảng ma trận tương quan giữa 4 thành phần thái độ tài chính để làm rõ mức độ đóng góp của từng khía cạnh vào hành vi tổng thể.

Đề xuất và khuyến nghị

Dựa trên kết quả định lượng, bốn nhóm giải pháp chiến lược được đề xuất nhằm cải thiện năng lực tài chính cho thanh niên:

1. Xây dựng chương trình giáo dục tài chính thực hành: Các trường đại học và cao đẳng cần tích hợp môn học quản lý tài chính cá nhân vào chương trình đào tạo kỹ năng mềm. Mục tiêu hướng tới là nâng tỷ lệ sinh viên biết lập ngân sách bằng văn bản hoặc ứng dụng điện tử tăng tối thiểu 30% sau 12 tháng triển khai.

2. Tái cấu trúc thói quen chi tiêu và quản trị rủi ro nợ: Bản thân người trẻ cần chủ động áp dụng quy tắc phân bổ tài chính, cắt giảm các khoản chi xa xỉ phẩm xuống dưới mức 20% thu nhập hàng tháng. Đồng thời, thiết lập quỹ khẩn cấp tương đương 3 đến 6 tháng sinh hoạt phí và duy trì thanh toán 100% dư nợ thẻ tín dụng mỗi kỳ sao kê trong vòng 3 đến 6 tháng liên tục.

3. Tăng cường định hướng và chuyển giao trách nhiệm từ gia đình: Phụ huynh cần rèn luyện tính tự lập tài chính cho con cái ngay từ khi bước vào tuổi 19 thông qua việc giao quyền tự chủ chi tiêu định kỳ hàng tháng. Biện pháp này giúp giảm bớt xu hướng đổ lỗi cho ngoại cảnh, thúc đẩy tỷ lệ tích lũy của thanh niên đạt trên 20% tổng thu nhập sau 6 tháng thực hiện.

4. Hoàn thiện chính sách tín dụng tiêu dùng và truyền thông cộng đồng: Ngân hàng Nhà nước và các tổ chức tín dụng cần siết chặt điều kiện phát hành thẻ tín dụng cho đối tượng chưa có thu nhập ổn định, kiểm soát tỷ lệ nợ xấu thẻ tín dụng ở giới trẻ dưới mức 3%/năm, áp dụng lộ trình giám sát định kỳ hàng quý trong giai đoạn 1 đến 2 năm tới.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

Công trình nghiên cứu mang lại giá trị ứng dụng thiết thực cho bốn nhóm đối tượng:

• Sinh viên và người đi làm trẻ (19-30 tuổi): Sử dụng khung thang đo 12 hành vi để tự đánh giá năng lực chi tiêu và thiết lập kỷ luật tài chính cá nhân, đặc biệt là nhóm 86,1% người có thu nhập dưới 10 triệu đồng/tháng.
• Phụ huynh có con trong độ tuổi đại học: Tham khảo các phân tích tâm lý về điểm kiểm soát để có phương pháp giáo dục, chuyển giao trách nhiệm tài chính phù hợp cho con em.
• Ban giám hiệu và giảng viên các trường đại học: Ứng dụng mô hình lý thuyết để thiết kế giáo trình kỹ năng quản lý tài chính, khắc phục tình trạng 33% sinh viên thiếu hụt ngân sách sinh hoạt.
• Chuyên viên hoạch định chính sách và tổ chức tài chính: Sử dụng số liệu thực chứng về nợ xấu 2.000 tỷ đồng và tỷ lệ tiết kiệm 13-14% để xây dựng các sản phẩm tín dụng an toàn, hạn chế rủi ro phá sản cá nhân trong giới trẻ.

Câu hỏi thường gặp

1. Yếu tố nào chi phối mạnh nhất đến hành vi quản lý tiền bạc của thanh niên? Thái độ tài chính là yếu tố tác động mạnh nhất. Mô hình SEM chứng minh rằng việc sở hữu thái độ tích cực đối với việc lập kế hoạch chi tiêu và tiết kiệm tương lai đóng góp phần lớn vào 62,1% độ biến thiên của hành vi quản lý tài chính.

2. Điểm kiểm soát bên ngoài ảnh hưởng tiêu cực đến tài chính cá nhân như thế nào? Người có điểm kiểm soát bên ngoài cao thường tin rằng tình trạng kinh tế phụ thuộc vào may rủi (hệ số tương quan r = -0,287). Họ ít khi ghi chép chi tiêu, chi tiêu vượt ngân sách và dễ rơi vào vòng xoáy nợ thẻ tín dụng.

3. Tại sao biến quan sát đầu tư chứng khoán bị loại khỏi thang đo chính thức? Biến đầu tư cổ phiếu, trái phiếu có hệ số tương quan biến - tổng chỉ đạt 0,219 (dưới chuẩn 0,3). Thực tế 86,1% thanh niên khảo sát có thu nhập dưới 10 triệu đồng/tháng nên kênh đầu tư này chưa phổ biến với nhóm tuổi 19-30.

4. Cỡ mẫu 307 có đảm bảo tính đại diện cho thanh niên tại Thành phố Hồ Chí Minh? Cỡ mẫu 307 người được chọn lọc kỹ từ 400 phiếu khảo sát, đáp ứng tiêu chuẩn tối thiểu 5 mẫu trên một biến quan sát theo quy chuẩn phân tích đa biến, đảm bảo độ tin cậy thống kê cho mô hình SEM.

5. Làm cách nào để người trẻ nâng cao tỷ lệ tiết kiệm từ mức 13-14% hiện nay? Thanh niên nên thực hiện nguyên tắc trích tối thiểu 20% thu nhập để tiết kiệm ngay khi nhận lương, theo dõi chi tiêu định kỳ qua sổ sách hoặc ứng dụng và duy trì quỹ khẩn cấp tương đương 3-6 tháng chi phí sinh hoạt.

Kết luận

• Luận văn xác định rõ ràng tác động của thái độ tài chính, kiến thức tài chính và điểm kiểm soát đến hành vi quản lý tiền bạc của giới trẻ.
• Mô hình nghiên cứu đạt độ tương thích cao với dữ liệu thực tế, giải thích được 62,1% phương sai hành vi tài chính qua mẫu khảo sát 307 người.
• Đóng góp học thuật quan trọng của đề tài là kiểm định thành công mô hình tích hợp giữa lý thuyết quản lý nguồn lực gia đình và thuyết hành vi hoạch định tại Việt Nam.
• Lộ trình hành động khuyến nghị các trường đại học và tổ chức xã hội triển khai ngay các khóa đào tạo tài chính thực tế trong vòng 6 đến 12 tháng tới.
• Thanh niên trong độ tuổi 19-30 cần chủ động rèn luyện kỷ luật chi tiêu, cắt giảm nợ thẻ tín dụng và xây dựng quỹ dự phòng tài chính cá nhân ngay hôm nay để đảm bảo tương lai bền vững.

Trích đoạn nội dung tài liệu

UNIVERSITY OF ECONOMICS HO CHI MINH CITY International School of Business ------------------------------ Nguyen Thi Ngoc Mien FACTORS AFFECTING PERSONAL FINANCIAL MANAGEMENT BEHAVIORS ID: 22120056 MASTER OF BUSINESS (Honours) SUPERVISOR: DR. TRAN PHUONG THAO Ho Chi Minh City – Year 2014 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] DECLARATION I hereby declare that this thesis, to the best of my knowledge and belief, is my own work and effort and that is has not been submitted, either in part or whole, anywhere for any award. Information and ideas taken from other sources as cited as such. This work has not been published.

Signature: Nguyen Thi Ngoc Mien LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] ACKNOWLEDGEMENT At the first of my thesis, I would like to thank all those people who made this thesis possible and an unforgettable experience for my studying. Foremost, I would like to express my sincere gratitude to my supervisor, Dr. Tran Phuong Thao. Her great knowledge and experience, patience and encouragement helped me overcome any obstacles that I faced with when completing my thesis.

Her guidance helped me all the time of researching and writing of this thesis. Besides my supervisor, I would also like to thank the ISB research committee for their encouragement, insightful comments in my study. Last but not the least, I would like to thank my parents who appreciated my efforts and always provided cheerful encouragement during the period of this study. Ho Chi Minh City, March 3, 2015 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] TABLE OF CONTENTS ABSTRACT CHAPTER 1.2 Statement of the problem.

Research Objective and Research Questions. Scope of the research. Significant of the research. Structure of the thesis.

LITERATURE REVIEW AND HYPOTHESES. Personal Financial Management Behaviors. Financial Attitude and Personal Financial Management Behaviors. Financial Knowledge and Personal Financial Management Behaviors.

Financial Knowledge, Financial Attitudes and Personal Financial Management Behavior. External Locus of Control and Personal Financial Management Behavior. Financial Knowledge, Locus of Control and Personal Financial Management Behavior. Data Analysis method.

Pilot test result. EFA for financial attitude scale .29 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail. Data statistical analysis. EFA result for financial attitude variable.

Cronbach’s alpha coefficient of reliability test. Exploratory Factor Analysis (EFA) results for all measures. Confirmatory factor analysis (CFA). The structural model.

The multiple group analysis to test the moderating effects. CONCLUSIONS AND IMPLICATIONS. Key findings of the thesis. Limitations of study and future research.

53 REFERENCE APPENDIX LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] LIST OF FIGURE Figure2. The financial management conceptual framework. CFA for financial behavior. CFA for financial attitude.

The saturated model. The structural model result. 45 LIST OF TABLE Table3. Cronbach’s alpha result of pilot test.

EFA results of the pilot test for the financial attitude variable. EFA results of the pilot test for all variables. EFA for financial attitude variable. Cronbach’s alpha coefficients.

EFA for all variables. Relationship between constructs. Result of hypothesis testing. Regression analysis of financial behavior as a function of knowledge and locus of control.

The different between variance and partial invariant model. Estimating for direct and moderating effects of knowledge. 48 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] ABSTRACT The objective of the thesis is to determine the relationship between personal financial attitude and financial management behavior, financial knowledge and financial management behavior, locus of control and financial management behavior of the youth in Vietnam. Specifically, the research model was developed from family resource management model (Deacon and Firebaugh, 1988) and the theory of planned behavior (Ajzen, 1991).

To examine research model, the thesis employs a survey approach by distributing questionnaire for respondents from 19 to 30 in Ho Chi Minh City. Sample size of this research is 307 respondents. Cronbach’s alpha, exploratory factor analysis and confirmatory factor analysis were used to test measurement scale. The structural equation modeling (SEM) is then used for measuring the relationships.

The SPSS, AMOS software packages are used. The findings indicated that, all of three factors have direct effects on financial management behavior, in which they explained 62.1% of the variance of financial management behavior of respondents. Besides, this study also tests two addition hypotheses about the indirect effect of knowledge on financial management behavior through locus of control and the moderation of financial knowledge on the relationship between financial attitude and financial management behavior. However, both of them were not supported.

This may be not accuracy because self assessment financial knowledge scale. Future researches are encouraged to improve the financial knowledge scale to get better and accurate results. Despite of some limitations, this study also has some significations for parents, financial education institutions or government agency. Discussion and implications of the findings are delineated at the end of the study.

LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 1 CHAPTER 1 INTRODUCTION 1. Background Ability to manage finance of an individual has become an important problem nowadays. Hilgert and Hogarth (2003) state that the financial systems of the 21st Century have been growing with speed, sophistication and becoming more complex. The increased complexity of the economy, financial markets, and availability of different financial products make financial decisions of each individual more difficult.

People nowadays are immersing in different aspects of their financial state (Imbrahim and Alqaydi, 2013). The poor financial management include excessively high debt levels, low saving rates, being targets of investment fraud, being delinquent on credit cards and bankruptcy contribute to the financial burden of each individual (Kim, 2000; Jorgensen and Savla, 2010). Failure in managing an individual’s finance can lead serious long-term consequences not only for that person but also for enterprise, society. For example, Garman et al.

(1996) found that employees were stressed about their poor financial behaviors that influenced negative on the job performance. When someone does not plan their personal financial very well, they will face difficulties in developing their lives such as delaying marriage or not getting married at all, postponing having children or remaining childless, divorcing and remarrying at a higher rate, changing jobs more often (Ismail et al. The question of how to improve population-wide financial capability is of increasing concern to policymakers (Dolan et al. Financial management is simply “the ways and means of managing money” (MacMenamin, 1999).

In the literature, there are several factors influencing personal financial behavior (Hira, Fanlsow, and Vogelsang, 1992; Hitzsimmons and Leach, 1994; Muske and Winter, 2001; Rha, Montalto and Hanna, 2006; Worthy, 2010). Among these studies, two critical factors which may have significant impact on behavior are knowledge and attitude (Eagly and Chaiken, 1993). In particular, much research has been conducted on the relationship between financial knowledge and financial management. Grable et al.

(2009), for example, state it is important for those LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 2 who make financial decision to use a reliable base of knowledge. In addition, individuals with financial knowledge make better decisions than those without such knowledge. For example, high school seniors with higher financial literacy scores were less likely bounce a check and more likely to balance their checkbooks than others (Mandell and Klein, 2009). Hilgert and Hogarth (2003) show that: Consumers who know the full range of mortgage interest rates and terms in the marketplace understand how their credit risk profile and personal situation fit with those rates and terms, and consequently, be able to determine which mortgage is best for them make it difficult for.

Successful personal financial management does not only depend on financial knowledge, but also financial attitude (Joo and Grable, 2004; Kim et al. Evidence suggests that attitudes precede the development of personal financial management (Roberts and Jones, 2001; Border et al. In addition, from many psychological literatures, it has long been assumed that increases in knowledge are associated with greater influence of attitudes on behavior. Indeed, Kallgren and Wood (1986) find that attitudes based on high level of knowledge were more predictive of behavior than were attitudes based on low level of knowledge.

Several researchers have discussed impacts of locus of control on personal financial management behavior recently. Perry and Morris (2005), for instance, believe that a person’s locus of control has an important role to play in shaping financial management behavior, with those exhibiting an internal locus of control being more financially responsible. Joo et al. (2003) find that locus of control, among other factors, has a significant relationship with college students’ attitude toward credit with those with higher external locus of control have more positive attitudes toward credit.

People who do not take ownership for their behaviors exhibit poor financial planning behaviors (Busseri, Lefcourt and Kerton, 1998; Gathergood, 2012). In summary, managing personal financial as a subject has been concerned by many researchers. Based on existing findings, this study attempts to explore the relationship among financial attitudes, financial knowledge, and locus of control LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 3 toward personal financial management behavior. All concepts will be explained and analyzed more detailed in the literature review section.2 Statement of the problem In recent years, financial management practices of youth have received the increasing attention of a wide range of organizations, such as government agencies, community organizations, college and universities, etc.

Today’s youth are growing up in a culture of debt facilitated by expensive lifestyles and easy credit (Dugas, 2001). However, young adults often begin their college careers without ever having been solely responsible for their own personal finance (Cunningham, 2000; Borden et al. It was also pointed out that the young generation rarely practiced basic financial skills, such as budgeting, developing a regular savings plan or planning for long term requirements (Pillai, as cited in Birari and Patil, 2014). They also may be unprepared to effectively manage the psychological costs associated with high debt; for example, increased levels of stress and decreased levels of psychological wellbeing (Norvilitis and Santa, 2002; Roberts and Jones, 2001).The individual’s materialism desire, the applying of credit card had exposed the youth into the debt’s whirlwind if they are mismanaged.

Poor money management can cause youth to be easy prey to fraud and to fall into financial crises (Braunstein and Welch, 2002). These poor behaviors also promote habits that may lead to costly financial mistakes today and in the future (Royer et al. Known as a developing country, Vietnam’s yearly per capita income has been estimated to reach USD1.960, which is ranked at the 166 position in the world (Vietnamnet, 2013). The rate of saving on income in Vietnam is 13 to 14 percent, which is rather low compared to other East Asian countries.

In addition, bad debt from credit cards increased by 100% per year. From the end of 1000 billion outstanding bills of credit card in 2011, to the end of 2012 outstanding bills of credit card up to 2000 billion (Tuoitre, 2013). In addition, according to the survey of Department of Education and Training, Save the Children, and the Citi Foundation, one third of the students questioned thought the amounts were less than they needed for their daily expenditure (Vietnamnet, 2012). The survey also revealed that the most allowances LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 4 were spent on clothing, cosmetics, cinema tickets and on eating in salubrious restaurants as a way of showing how well off they were.

This situation proves that the young do not have abilities to plan for their spending in meeting their day-to-day financial obligations. These poor financial behaviors will have consequential, detrimental, and negative effect on their lives at home and work. Beginning from this situation, examining factors that are related to financial management practices of the young in Vietnam are important areas for research.