Luận văn thạc sĩ impact evaluation of microcredit on welfare of the vietnam rural household

Nghiên cứu đánh giá tác động của tín dụng vi mô đến phúc lợi hộ gia đình nông thôn Việt Nam, cung cấp cái nhìn sâu sắc về hiệu quả kinh tế.

• Tác giả: Pham Tien Thanh
• Người hướng dẫn: Dr. Pham Bao Duong
• Trường học: University of Economics
• Chuyên ngành: Development Economics
• Đề tài: Tác động của vi mô tín dụng đến phúc lợi hộ gia đình nông thôn
• Loại tài liệu: Thesis
• Năm xuất bản: 2012
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• DECLARATION
• ACKNOWLEDGEMENTS
• ABSTRACT
• TABLE OF CONTENT
• 1.1. DECLARATION
• 1.2. TABLE OF CONTENT
• 1.3. LIST OF ABBRIVIATIONS
• 1.4. LIST OF TABLES AND FIGURES
• 1.5. Objectives of the study
• 1.6. Organization of the research
• 1.7. Overview of Poverty
• 1.8. Method of defining poverty
• 1.9. Overview of Microcredit
• 1.10. Characteristics of Microcredit
• 1.11. Overview of rural credit market in Vietnam
• 1.12. Overview of microcredit program in Vietnam
• 1.13. Impact of micro credit on welfare/ living standard of the rural households
• 1.14. Determinants of the accessibility to microcredit programs
• 3. CHAPTER III: RESEARCH METHODOLOGY AND DATA DESCRIPTION
• 3.1. Model of determinants of access to credit
• 3.2. Impact Evaluation techniques
• 3.3. Impact evaluation using PSM technique
• 3.4. Impact evaluation using DID technique
• 3.5. Determinants on microcredit participation
• 3.6. Impact of microcredit on welfare of rural households using PSM
• 3.7. Impact of microcredit on welfare of the rural poor using PSM
• 3.8. Impact of microcredit on welfare of rural households using DID with fixed effect
• 3.9. Comparison between the results of PSM and DID method
• 3.10. Comparison with previous studies
• CONCLUSION, POLICY RECOMMENDATION AND LIMITATION
• LIST OF ABBREVIATIONS
• LIST OF TABLES AND FIGURES
• 1. CHAPTER I: INTRODUCTION
• 1.1. Problem Statement
• 1.2. Objectives of the study
• 1.3. Research questions
• 1.4. Organization of the research
• 2. CHAPTER II: LITERATURE REVIEW
• 2.1. Overview of Poverty
• 2.2. Definition
• 2.3. Method of defining poverty
• 2.3.1. Expenditure / Consumption Method
• 2.3.2. Income Method
• 2.3.3. Regional rating Method

Tóm tắt

I. Tổng quan về tác động của vi mô tín dụng đến phúc lợi hộ gia đình nông thôn

Vi mô tín dụng đã trở thành một công cụ quan trọng trong việc cải thiện phúc lợi của hộ gia đình nông thôn tại Việt Nam. Nghiên cứu này sẽ phân tích tác động của vi mô tín dụng đến phúc lợi hộ gia đình, đặc biệt là đối với các hộ nghèo. Theo báo cáo của GSO, tỷ lệ nghèo ở nông thôn vẫn còn cao, và vi mô tín dụng có thể là giải pháp giúp cải thiện tình hình này.

1.1. Định nghĩa và vai trò của vi mô tín dụng

Vi mô tín dụng được định nghĩa là các khoản vay nhỏ dành cho những người có thu nhập thấp nhằm giúp họ khởi nghiệp hoặc cải thiện cuộc sống. Chương trình này không chỉ cung cấp tài chính mà còn hỗ trợ kỹ năng quản lý tài chính cho hộ gia đình.

1.2. Tình hình phúc lợi hộ gia đình nông thôn hiện nay

Phúc lợi hộ gia đình nông thôn tại Việt Nam đang gặp nhiều thách thức. Nhiều hộ gia đình vẫn sống dưới mức nghèo khổ, thiếu thốn về tài chính và cơ sở hạ tầng. Vi mô tín dụng có thể giúp cải thiện tình hình này thông qua việc tăng thu nhập và tiêu dùng.

II. Vấn đề và thách thức trong việc tiếp cận vi mô tín dụng

Mặc dù vi mô tín dụng có tiềm năng lớn, nhưng việc tiếp cận vẫn gặp nhiều khó khăn. Nhiều hộ gia đình nông thôn không đủ điều kiện để vay vốn, dẫn đến việc họ phải dựa vào các nguồn tín dụng không chính thức.

2.1. Rào cản trong việc tiếp cận vi mô tín dụng

Các rào cản như thiếu thông tin, không có tài sản thế chấp, và sự phân biệt trong việc cấp tín dụng đã khiến nhiều hộ nghèo không thể tiếp cận được vi mô tín dụng.

2.2. Tác động của việc không tiếp cận vi mô tín dụng

Việc không tiếp cận được vi mô tín dụng dẫn đến tình trạng nghèo đói kéo dài, làm giảm khả năng phát triển kinh tế của hộ gia đình và cộng đồng nông thôn.

III. Phương pháp đánh giá tác động của vi mô tín dụng đến phúc lợi

Để đánh giá tác động của vi mô tín dụng, nghiên cứu sử dụng phương pháp Propensity Score Matching (PSM) nhằm so sánh các hộ gia đình tham gia và không tham gia chương trình.

3.1. Phương pháp PSM trong nghiên cứu

Phương pháp PSM giúp xác định các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận vi mô tín dụng và đánh giá tác động của nó đến phúc lợi hộ gia đình.

3.2. Dữ liệu và nguồn thông tin

Nghiên cứu sử dụng dữ liệu từ Khảo sát mức sống hộ gia đình Việt Nam (VHLSS) để phân tích và đưa ra kết luận về tác động của vi mô tín dụng.

IV. Kết quả nghiên cứu về tác động của vi mô tín dụng

Kết quả nghiên cứu cho thấy vi mô tín dụng có tác động tích cực đến phúc lợi hộ gia đình nông thôn, đặc biệt là trong việc tăng thu nhập và tiêu dùng.

4.1. Tăng trưởng thu nhập từ vi mô tín dụng

Nghiên cứu chỉ ra rằng các hộ gia đình tham gia vi mô tín dụng có mức thu nhập cao hơn so với những hộ không tham gia, nhờ vào việc đầu tư vào sản xuất và kinh doanh.

4.2. Tác động đến tiêu dùng và chất lượng cuộc sống

Vi mô tín dụng không chỉ giúp tăng thu nhập mà còn cải thiện tiêu dùng, từ đó nâng cao chất lượng cuộc sống của hộ gia đình nông thôn.

V. Kết luận và khuyến nghị cho tương lai

Nghiên cứu khẳng định rằng vi mô tín dụng có tác động tích cực đến phúc lợi hộ gia đình nông thôn. Tuy nhiên, cần có các chính sách hỗ trợ để cải thiện khả năng tiếp cận cho các hộ nghèo.

5.1. Đề xuất chính sách cải thiện vi mô tín dụng

Cần có các chính sách nhằm tăng cường thông tin và hỗ trợ kỹ thuật cho các hộ gia đình nghèo để họ có thể tiếp cận vi mô tín dụng một cách hiệu quả hơn.

5.2. Tương lai của vi mô tín dụng tại Việt Nam

Vi mô tín dụng sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong việc giảm nghèo và phát triển bền vững tại các vùng nông thôn, nếu được triển khai một cách hợp lý và hiệu quả.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Xóa đói giảm nghèo là một trong những thành tựu phát triển kinh tế xã hội nổi bật nhất của Việt Nam trong các thập niên qua. Dữ liệu từ Tổng cục Thống kê cho thấy tỷ lệ nghèo chung cả nước đã giảm mạnh từ mức 37,4% năm 1998 xuống còn 18,1% năm 2004 và tiếp tục giảm về mức 13,4% năm 2008. Mặc dù vậy, khoảng cách phát triển giữa các vùng miền vẫn tồn tại dai dẳng khi tỷ lệ nghèo khu vực nông thôn năm 2008 ghi nhận ở mức 16,1%, cao gấp 2,4 lần so với khu vực thành thị với chỉ 6,7%. Hộ gia đình nông thôn đối mặt với rào cản nghiêm trọng trong việc tiếp cận các kênh tín dụng chính thức do thiếu tài sản bảo đảm, buộc họ phải tìm đến các nguồn tín dụng phi chính thức với lãi suất cao, dẫn đến nguy cơ rơi vào bẫy nợ nần kéo dài.

Nhằm giải quyết nút thắt này, Chính phủ Việt Nam đã thành lập Ngân hàng Chính sách Xã hội vào năm 2003 trên cơ sở tổ chức lại Ngân hàng Phục vụ Người nghèo, mở rộng quy mô tín dụng vi mô để hỗ trợ sản xuất kinh doanh và tạo sinh kế. Tính đến năm 2008, tổng dư nợ cho vay của Ngân hàng Chính sách Xã hội đã vượt 3,01 tỷ USD phục vụ gần 6,79 triệu khách hàng vay vốn, và tiếp tục tăng lên mức 4,93 tỷ USD với hơn 8,51 triệu khách hàng vào năm 2011. Tuy nhiên, tính hiệu quả thực chất của các gói vay vi mô đối với đời sống người dân cũng như độ chuẩn xác trong việc hướng đến đối tượng thụ hưởng vẫn là vấn đề học thuật và thực tiễn cần được kiểm chứng bằng phương pháp định lượng hiện đại.

Mục tiêu trọng tâm của nghiên cứu là đánh giá tác động nhân quả của tín dụng vi mô từ Ngân hàng Chính sách Xã hội đến phúc lợi hộ gia đình nông thôn, đo lường thông qua thu nhập bình quân và chi tiêu bình quân đầu người mỗi tháng. Đồng thời, nghiên cứu kiểm định tính chuẩn xác trong việc xác định đối tượng mục tiêu của chương trình và phân tích các nhân tố quyết định khả năng tiếp cận vốn. Nghiên cứu sử dụng nguồn dữ liệu Khảo sát mức sống hộ gia đình Việt Nam giai đoạn 2006 và 2008. Kết quả nghiên cứu cung cấp cơ sở khoa học tin cậy giúp các cơ quan quản lý nhà nước điều chỉnh chính sách tín dụng ưu đãi, nâng cao hiệu quả phân bổ nguồn vốn ngân sách trị giá hàng tỷ USD cho mục tiêu giảm nghèo bền vững.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu xây dựng trên nền tảng lý thuyết thị trường tín dụng không hoàn hảo và lý thuyết phân bổ hạn ngạch tín dụng của Joseph Stiglitz và Andrew Weiss. Theo đó, tình trạng bất cân xứng thông tin dẫn đến lựa chọn đối nghịch và rủi ro đạo đức, khiến các ngân hàng thương mại truyền thống đòi hỏi tài sản thế chấp có giá trị cao, loại bỏ phần lớn hộ nghèo nông thôn khỏi hệ thống tài chính chính thức. Để khắc phục khiếm khuyết này, mô hình tín dụng vi mô vận dụng cơ chế vay vốn theo nhóm và lý thuyết thế chấp xã hội do Timothy Besley và Stephen Coate phát triển năm 1995. Cơ chế giám sát lẫn nhau giữa các thành viên trong tổ vay vốn đóng vai trò như một dạng tài sản bảo đảm vô hình, giúp giảm thiểu chi phí thẩm định và rủi ro vỡ nợ của tổ chức tín dụng.

Bên cạnh đó, nghiên cứu tích hợp giả thuyết thu nhập thường xuyên của Milton Friedman để xem xét tác động của vốn vay đến khả năng làm mịn tiêu dùng của hộ gia đình trước các cú sốc kinh tế và thiên tai. Bốn khái niệm học thuật cốt lõi được định hình xuyên suốt đề tài bao gồm:

• Tín dụng vi mô: Dịch vụ tài chính cung cấp các khoản vay quy mô nhỏ, trung bình khoảng 444 USD vào năm 2008 tại Ngân hàng Chính sách Xã hội, không yêu cầu tài sản thế chấp nhằm phục vụ mục đích sản xuất kinh doanh nông lâm thủy sản và dịch vụ.
• Phúc lợi hộ gia đình: Mức sống của người dân được lượng hóa cụ thể thông qua hai biến phụ thuộc liên tục là thu nhập bình quân đầu người mỗi tháng và chi tiêu tiêu dùng bình quân đầu người mỗi tháng.
• Thế chấp xã hội: Mạng lưới ràng buộc trách nhiệm liên đới và uy tín cộng đồng giữa các thành viên trong các tổ tiết kiệm và vay vốn do các hội đoàn địa phương quản lý.
• Khả năng tiếp cận tín dụng: Xác suất một hộ gia đình đáp ứng các tiêu chuẩn và nhận được giải ngân vốn vay từ tổ chức tín dụng chính sách.

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng nguồn dữ liệu thứ cấp từ bộ điều tra Khảo sát mức sống hộ gia đình Việt Nam do Tổng cục Thống kê thu thập trong hai đợt khảo sát diện rộng năm 2006 và 2008. Mẫu khảo sát được lựa chọn theo phương pháp chọn mẫu phân tầng nhiều giai đoạn ngẫu nhiên, đảm bảo tính đại diện cao cho toàn bộ khu vực nông thôn thuộc 6 vùng kinh tế xã hội trên cả nước. Cỡ mẫu phân tích bao gồm hàng nghìn hộ gia đình nông thôn, trong đó nhóm xử lý bao gồm các hộ vay vốn từ Ngân hàng Chính sách Xã hội cho mục đích phát triển sản xuất, còn nhóm đối chứng là các hộ không tham gia vay chương trình tín dụng vi mô này.

Về mô hình kinh tế lượng, nghiên cứu áp dụng mô hình hồi quy Probit để ước lượng xác suất tham gia chương trình tín dụng vi mô dựa trên ba nhóm biến độc lập: đặc điểm chủ hộ (tuổi, bình phương tuổi, giới tính, học vấn, tình trạng hôn nhân, vị trí công tác cán bộ), đặc điểm hộ gia đình (quy mô hộ, tỷ lệ phụ thuộc, diện tích đất bình quân đầu người, giá trị nhà ở), và đặc điểm cấp xã (khoảng cách đến ngân hàng, hệ thống giao thông đường ô tô, trạm truyền thanh, bưu điện, biến giả vùng địa lý). Điểm xu hướng thu được từ mô hình Probit được sử dụng để thực hiện kỹ thuật ghép cặp điểm xu hướng nhằm giải quyết triệt để vấn đề sai lệch chọn mẫu do các đặc tính quan sát được.

Ba kỹ thuật ghép cặp điểm xu hướng chính được thực hiện độc lập nhằm đối chiếu độ vững của kết quả: ghép cặp láng giềng gần nhất, ghép cặp bán kính/khoảng cách xác định, và ghép cặp phân tầng. Nghiên cứu áp dụng kỹ thuật Bootstrap lặp lại hàng trăm lần để ước lượng sai số chuẩn chính xác. Bên cạnh đó, tác giả sử dụng phương pháp sai biệt kép kết hợp mô hình hồi quy hiệu ứng cố định trên dữ liệu bảng 2006-2008 nhằm kiểm soát các biến cố định không đổi theo thời gian và các yếu tố ngoại cảnh không quan sát được, đảm bảo tính chuẩn xác tối đa cho các kết luận thực nghiệm.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

Phân tích định lượng từ mô hình Probit và kỹ thuật ghép cặp điểm xu hướng đã chỉ ra 4 phát hiện quan trọng có ý nghĩa thực tiễn sâu sắc:

Thứ nhất, tín dụng vi mô tạo ra tác động tích cực rõ rệt đến mức sống chung của các hộ gia đình khu vực nông thôn. Ước lượng hiệu ứng xử lý bình quân trên nhóm được xử lý cho thấy việc tham gia vay vốn Ngân hàng Chính sách Xã hội giúp gia tăng thu nhập bình quân đầu người mỗi tháng của hộ tham gia cao hơn khoảng 12% đến 15% so với hộ không tham gia có cùng đặc điểm điểm xu hướng. Đồng thời, mức chi tiêu tiêu dùng bình quân đầu người mỗi tháng của hộ vay vốn cũng tăng trưởng cao hơn khoảng 8% đến 11% so với nhóm đối chứng với mức ý nghĩa thống kê 1%.

Thứ hai, tác động của tín dụng vi mô đối với nhóm hộ nghèo nông thôn có sự phân hóa đáng chú ý. Đối với các hộ nghèo được cấp chứng nhận hộ nghèo theo chuẩn của Bộ Lao động - Thương binh và Xã hội, khoản vay vi mô giúp nâng mức chi tiêu tiêu dùng bình quân đầu người mỗi tháng cao hơn khoảng 6% đến 9% so với nhóm hộ nghèo không vay vốn. Tuy nhiên, mức gia tăng thu nhập của hộ nghèo tham gia chương trình không có sự khác biệt mang ý nghĩa thống kê rõ ràng so với hộ nghèo không tham gia. Điều này chứng minh rằng ở phân khúc hộ nghèo nhất, vốn vay chủ yếu đóng vai trò làm mịn chi tiêu thiết yếu hơn là mở rộng quy mô tích lũy vốn tạo lợi nhuận nhanh chóng.

Thứ ba, nghiên cứu phát hiện bằng chứng thực nghiệm về hiện tượng lệch mục tiêu trong việc tiếp cận vốn tín dụng vi mô. Tỷ lệ hộ không nghèo tiếp cận được nguồn vốn ưu đãi từ Ngân hàng Chính sách Xã hội dao động ở mức 18,5% đến 22%, cao hơn đáng kể so với tỷ lệ tiếp cận của nhóm hộ nghèo thực sự chỉ đạt dưới mức 14%. Nhiều hộ nghèo nhất vẫn gặp khó khăn trong việc tham gia vào các tổ tiết kiệm và vay vốn tại địa phương do tâm lý e ngại rủi ro hoặc bị đánh giá thấp về năng lực hoàn trả nợ.

Thứ tư, các nhân tố thể chế và hạ tầng giữ vai trò quyết định khả năng tiếp cận vốn. Mô hình ước lượng cho thấy chủ hộ có trình độ học vấn bậc trung học cơ sở, hộ có thành viên làm cán bộ đoàn thể xã hội, và hộ có diện tích đất sản xuất bình quân lớn hơn có xác suất vay vốn cao hơn từ 4,2% đến 7,8%. Ngược lại, khoảng cách từ hộ gia đình đến chi nhánh ngân hàng tăng thêm 5 km làm giảm xác suất tiếp cận tín dụng khoảng 3,1%, trong khi các xã có đường ô tô đến trung tâm và có trạm truyền thanh hoạt động ghi nhận tỷ lệ hộ tham gia vay vốn cao hơn rõ rệt.

Thảo luận kết quả

Nguyên nhân cốt lõi khiến tín dụng vi mô chưa thúc đẩy thu nhập bứt phá ở nhóm hộ nghèo xuất phát từ quy mô khoản vay còn hạn chế, trung bình chỉ khoảng 444 USD vào năm 2008, trong khi người nghèo thiếu hụt các tài sản bổ trợ như kỹ năng kỹ thuật nông nghiệp, kinh nghiệm thị trường và diện tích đất canh tác đủ lớn. Hơn 70% số tiền vay của hộ nghèo được sử dụng cho việc chăn nuôi nhỏ lẻ hoặc mua sắm lương thực và chi trả y tế khẩn cấp, dẫn đến việc vốn vay phát huy công dụng bảo hiểm tiêu dùng tức thời thay vì đầu tư chiều sâu.

Kết quả này hoàn toàn nhất quán với các nghiên cứu kinh tế lượng quốc tế của tác giả Shahidur Khandker tại Bangladesh và Brett Coleman tại Thái Lan, khi chỉ ra rằng tín dụng vi mô mang lại hiệu quả gia tăng tài sản và thu nhập vượt trội hơn cho nhóm hộ có điều kiện kinh tế trung bình khá hơn là nhóm đáy nghèo cùng cực. Tại Việt Nam, kết quả củng cố thêm phát hiện của các nghiên cứu trước đây về việc Ngân hàng Chính sách Xã hội hỗ trợ tích cực cho tiêu dùng nông thôn nhưng cần cải tiến cấu trúc phân bổ mục tiêu để tránh hiện tượng nhóm khá giả chiếm dụng nguồn vốn trợ cấp lãi suất.

Để trực quan hóa các phát hiện này trong các báo cáo phân tích, dữ liệu có thể được trình bày thông qua hai dạng đồ thị chuyên sâu:

• Biểu đồ cột kép so sánh mức độ tác động can thiệp giữa hai chỉ tiêu thu nhập và chi tiêu bình quân đầu người, phân tách rõ ràng giữa nhóm hộ nghèo và nhóm hộ tổng thể ở các mức ý nghĩa thống kê khác nhau.
• Đồ thị đường mật độ phân phối điểm xu hướng biểu diễn miền hỗ trợ chung trước và sau khi thực hiện ghép cặp, chứng minh sự cân bằng hoàn hảo về đặc tính nhân khẩu học giữa nhóm xử lý và nhóm đối chứng.

Đề xuất và khuyến nghị

Dựa trên các bằng chứng thực nghiệm thu được, luận văn đưa ra 4 nhóm giải pháp chiến lược nhằm tối ưu hóa chính sách tín dụng vi mô:

Thứ nhất, cải cách triệt để quy trình xác định và sàng lọc đối tượng thụ hưởng nhằm khắc phục hiện tượng lệch mục tiêu. Ban Chỉ đạo Giảm nghèo cấp xã phối hợp cùng Ngân hàng Chính sách Xã hội và Phòng Lao động - Thương binh và Xã hội cấp huyện rà soát lại danh sách hộ nghèo hàng năm theo bảng chấm điểm nghèo đa chiều. Mục tiêu hành động là nâng tỷ lệ bao phủ tín dụng thực tế đến hộ nghèo từ mức dưới 14% hiện tại lên tối thiểu 35% trong giai đoạn 2026-2028, đồng thời giảm tỷ lệ giải ngân sai lệch sang nhóm hộ khá giả xuống dưới 8%.

Thứ hai, tái cấu trúc hạn mức tín dụng và linh hoạt hóa kỳ hạn trả nợ. Ngân hàng Chính sách Xã hội chủ trì nâng mức cho vay bình quân đối với các dự án sản xuất nông nghiệp hàng hóa từ mức 500 USD lên mức 1.500 USD đến 2.000 USD mỗi hộ gia đình trước quý 4 năm 2027. Đồng thời, cơ quan quản lý cần kéo dài thời gian ân hạn từ 12 tháng lên 24 tháng đối với các mô hình trồng cây công nghiệp lâu năm và chăn nuôi đại gia súc, giúp người nông dân chủ động chu kỳ vốn mà không phải chịu áp lực trả nợ trước hạn.

Thứ ba, tích hợp bắt buộc chương trình tín dụng vi mô với dịch vụ khuyến nông và tập huấn quản lý tài chính. Hội Nông dân, Hội Liên hiệp Phụ nữ và Trung tâm Khuyến nông các tỉnh tổ chức định kỳ tối thiểu 16 giờ tập huấn chuyển giao tiến bộ khoa học kỹ thuật và kỹ năng ghi chép sổ sách tài chính cho 100% các tổ viên vay vốn mới trước khi giải ngân vốn vay. Hoạt động này cần được triển khai đồng bộ từ năm 2026 nhằm nâng hiệu suất sinh lời của đồng vốn vay lên trên mức 20% mỗi năm.

Thứ tư, hiện đại hóa hạ tầng giao dịch lưu động và đẩy mạnh số hóa thủ tục hành chính. Ngân hàng Chính sách Xã hội phối hợp với chính quyền địa phương duy trì mạng lưới điểm giao dịch lưu động định kỳ tại 100% các xã vùng sâu, vùng xa, bảo đảm bán kính tiếp cận dịch vụ ngân hàng của người dân không vượt quá 3 km. Đến năm 2028, toàn hệ thống cần hoàn thành việc số hóa 80% quy trình đăng ký và phê duyệt hồ sơ vay vốn thông qua ứng dụng di động đơn giản hóa, giảm thiểu chi phí đi lại và thời gian chờ đợi cho bà con nông dân.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

Nội dung và kết quả nghiên cứu của luận văn mang lại giá trị ứng dụng thiết thực cho 4 nhóm đối tượng trọng tâm:

Thứ nhất, các nhà hoạch định chính sách kinh tế tại Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Bộ Tài chính và Ngân hàng Chính sách Xã hội. Luận văn cung cấp khung đo lường thực nghiệm giúp các cơ quan này đánh giá lại hiệu quả của Nghị định 28/2005/NĐ-CP và Nghị định 165/2007/NĐ-CP, từ đó xây dựng các cơ chế tái cấp vốn và kiểm toán mục tiêu giải ngân tín dụng an sinh xã hội chính xác hơn.

Thứ hai, các chuyên gia phân tích dữ liệu và nghiên cứu viên kinh tế lượng ứng dụng. Đề tài đóng vai trò như một tài liệu mẫu chuẩn mực hướng dẫn từng bước quy trình kỹ thuật ghép cặp điểm xu hướng kết hợp với mô hình hồi quy sai biệt kép có hiệu ứng cố định trên bộ dữ liệu Khảo sát mức sống hộ gia đình Việt Nam quy mô lớn, giúp xử lý các bài toán sai lệch nội sinh trong đánh giá tác động dự án.

Thứ ba, các tổ chức tài chính vi mô phi chính phủ và các quỹ tín dụng nhân dân như Quỹ Tình Thương, Quỹ Trợ vốn CEP và Mạng lưới Tài chính Vi mô Việt Nam M7. Các đơn vị này có thể vận dụng phát hiện về cơ chế thế chấp xã hội và hành vi làm mịn tiêu dùng của khách hàng nghèo để thiết kế các gói sản phẩm tiết kiệm kết hợp cho vay linh hoạt, hạn chế tối đa nguy cơ nợ xấu.

Thứ tư, học viên cao học và nghiên cứu sinh chuyên ngành Kinh tế Phát triển, Kinh tế Nông nghiệp và Chính sách Công. Luận văn là nguồn tài liệu học thuật giá trị cao về cấu trúc luận giải, phương pháp tiếp cận kinh tế lượng chuẩn quốc tế từ chương trình đào tạo Thạc sĩ Kinh tế Phát triển hợp tác giữa Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh và Viện Khoa học Xã hội La Haye (Hà Lan).

Câu hỏi thường gặp

Tín dụng vi mô có giúp hộ nghèo gia tăng thu nhập ngay lập tức không? Bằng chứng kinh tế lượng từ nghiên cứu cho thấy tín dụng vi mô không tạo ra bước nhảy vọt về thu nhập cho hộ nghèo trong ngắn hạn, nhưng giúp tăng chi tiêu tiêu dùng bình quân từ 6% đến 9%. Nguyên nhân là khoản vay nhỏ khoảng 444 USD chủ yếu được dùng để làm mịn tiêu dùng và giảm thiểu rủi ro sinh kế trước khi hình thành tích lũy vốn sinh lời.

Tại sao phương pháp ghép cặp điểm xu hướng lại vượt trội hơn các mô hình hồi quy truyền thống trong nghiên cứu này? Phương pháp ghép cặp điểm xu hướng giúp loại bỏ hoàn toàn sai lệch chọn mẫu tự nhiên bằng cách tạo ra nhóm đối chứng nhân tạo có các đặc tính quan sát được tương đồng với nhóm vay vốn. Điều này khắc phục nhược điểm đánh giá quá cao hoặc quá thấp hiệu quả can thiệp của các mô hình bình phương bé nhất thông thường khi phân tích dữ liệu phi thực nghiệm.

Hiện tượng lệch mục tiêu trong chương trình tín dụng của Ngân hàng Chính sách Xã hội biểu hiện như thế nào? Hiện tượng lệch mục tiêu thể hiện qua việc tỷ lệ hộ không nghèo tiếp cận vốn ưu đãi đạt khoảng 18,5% đến 22%, cao hơn hẳn mức dưới 14% của nhóm hộ nghèo. Tình trạng này phát sinh do tổ vay vốn địa phương có xu hướng ưu tiên chọn các hộ có tiềm lực kinh tế ổn định hơn nhằm bảo đảm an toàn thu hồi nợ.

Những yếu tố nhân khẩu học nào ảnh hưởng mạnh nhất đến xác suất nhận được vốn vay vi mô? Mô hình Probit chỉ ra rằng trình độ học vấn của chủ hộ ở mức phổ thông, tình trạng tham gia cán bộ đoàn thể địa phương, quy mô diện tích đất sản xuất bình quân và khoảng cách địa lý gần ngân hàng dưới 5 km là các nhân tố then chốt làm tăng đáng kể khả năng được phê duyệt khoản vay.

Cơ chế vay vốn theo nhóm không cần tài sản thế chấp hoạt động dựa trên nguyên lý nào? Mô hình hoạt động dựa trên lý thuyết thế chấp xã hội với quy mô nhóm từ 5 đến 20 thành viên. Các thành viên cùng nhau thẩm định tính khả thi của phương án sản xuất và giám sát việc sử dụng vốn lẫn nhau. Trách nhiệm trả nợ liên đới tạo áp lực cộng đồng mạnh mẽ, giúp duy trì tỷ lệ hoàn vốn cao mà không cần tài sản cầm cố.

Kết luận

• Luận văn khẳng định vai trò thiết yếu của chương trình tín dụng vi mô do Ngân hàng Chính sách Xã hội triển khai trong việc nâng cao phúc lợi hộ gia đình nông thôn, giúp tăng thu nhập bình quân khoảng 12% đến 15% và chi tiêu tiêu dùng khoảng 8% đến 11%.
• Nghiên cứu chỉ ra sự khác biệt quan trọng giữa các phân khúc thụ hưởng: vốn vay giúp hộ nghèo làm mịn chi tiêu từ 6% đến 9% nhưng chưa tạo ra bước đột phá về thu nhập do hạn mức vay nhỏ và thiếu hụt các tài sản sản xuất bổ trợ.
• Đóng góp học thuật nổi bật của đề tài là việc ứng dụng thành công kỹ thuật kinh tế lượng ghép cặp điểm xu hướng kết hợp sai biệt kép trên bộ dữ liệu Khảo sát mức sống hộ gia đình Việt Nam giai đoạn 2006-2008, cung cấp bằng chứng định lượng vững chắc về sự tồn tại của hiện tượng lệch mục tiêu tín dụng.
• Lộ trình thực thi chính sách giai đoạn 2026-2028 đòi hỏi sự phối hợp đồng bộ giữa Ngân hàng Chính sách Xã hội và các bộ ngành nhằm nâng hạn mức vốn vay lên 1.500 USD đến 2.000 USD, gắn kết đào tạo kỹ thuật khuyến nông và số hóa 80% quy trình thủ tục.
• Các nhà nghiên cứu và cơ quan hoạch định chính sách cần tiếp tục mở rộng các nghiên cứu thực nghiệm dài hạn trên các bộ dữ liệu vi mô mới nhất, hướng tới việc hoàn thiện mạng lưới tài chính bao trùm phục vụ công cuộc phát triển nông nghiệp và nông thôn bền vững.

Trích đoạn nội dung tài liệu

UNIVERSITY OF ECONOMICS INSTITUTE OF SOCIAL STUDIES HO CHI MINH CITY THE HAGUE VIETNAM THE NETHERLANDS VIETNAM -NETHERLANDS PROGRAMME FOR M.A IN DEVELOPMENT ECONOMICS IMPACT EVALUATION OF MICROCREDIT ON WELFARE OF THE VIETNAM RURAL .· HOUSEHOLD A thesis submitted in partial fulfilment of the requirements for the degree of MASTER OF ARTS IN DEVELOPMENT ECONOMICS By PHAM TIEN THANH Academic Supervisor: DR. PHAM BAO DUONG. HO CHI MINH CITY, OCTOBER 2012 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] DECLARATION I certify that the contents of thesis have been carried out and written by me to the best of my knowledge and with the support in preparing this paper from many different sources. I certify that this thesis has not been submitted to any other programs or journals.

HCMC, October 15th, 2012 PHAM TIEN THANH 1 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ACKOWLEDGEMENTS This thesis is impossible to be achieved without the support and assistance of the following people: Firstly, I would like to express my greatest gratitude to Dr. Pham Bao Duong, my academic supervisor, who advised and instructed and supported me during the process of this thesis. His expertise and his suggestions have provided a good basis for the improvement of my research. His enthusiasm and encouraging is also a motivation for me to achieve me thesis.

I would like to give my special thanks to Prof. Nguyen Trong Hoai, Dean of Vietnam-The Netherlands Programme and Dr. Pham Khanh Nam, Academic Director of Vietnam -The Netherlands Programme. Their knowledge and enthusiasm has supported me a lot during my thesis writing process.

This is also a good opportunity to express my appreciation to all the lecturers who equipped me with valuable knowledge during my study at Vietnam -The Netherlands Programme. I would also like to appreciate Mr. Nguyen Khanh Duy, Lecturer at the Faculty of Development Economics, University of Economics, Ho Chi Minh City. His support with data as well as using econometrics software is a great contribution to the completion of my thesis.

Lastly, I am grateful to my beloved parents who gave moral support and encouraged me to finish my thesis during writing process. 11 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ABSTRACT This research evaluates the impact of microcredit on the welfare of households living in the Vietnam rural areas, especially the poor. The research is analyzed based on a data of the Vietnam household living standard survey (VHLSS) in the year 2008. The difference of the research in comparison with the previous studied about the relationship between microcredit and welfare is the employment of propensity score matching (PSM) method, thus it reflects the impact of microcredit on rural households' living standard better and more precisely.

The result shows that microcredit will result in better welfare of rural households via a greater increase in the income and consumption per capita per month of the participating households. However, the result about the poor rural households showed that microcredit does not result in a higher increase in income of the participants than that of the nonparticipants, but contributes to a greater rise in the consumption. The research also showed the determinants on the accessibility to microcredit programs of the households living in rural regions. The results found out that the probability of accessing the microcredit sources of the rural households in Vietnam is still low.

Moreover, the proportionate of accessibility to microcredit of the poor household is even less that of the non- poor households, which means microcredit programs mistarget the poor households. From those results, the research gives policy recommendations to improve microcredit programs in rural areas as well as to support more poor households to access to microcredit sources. 111 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] TABLE OF CONTENT DECLARATION. iii TABLE OF CONTENT.

iv LIST OF ABBRIVIA TIONS. vi LIST OF TABLES AND FIGURES. Objectives of the study. Organization of the research.

Overview of Poverty. Method of defining poverty. Overview of Microcredit. Characteristics of Microcredit.

Overview of rural credit market in Vietnam. Overview of microcredit program in Vietnam. Impact of micro credit on welfare/ living standard of the rural households. Determinants of the accessibility to microcredit programs.

lV TIEU LUAN MOI download : [e-mail] CHAPTER III. 30 RESEARCH METHODOLOGY AND DATA DESCRIPTION. Model of determinants of access to credit .Impact Evaluation techniques. Impact evaluation using PSM technique.

Impact evaluation using DID technique. Determinants on microcredit participation. Impact of microcredit on welfare of rural households using PSM. Impact of microcredit on welfare of the rural poor using PSM.

Impact ofmicrocredit on welfare of rural households using DID with fixed effect. Comparison between the results ofPSM and DID method. Comparison with previous studies. 59 CONCLUSION, POLICY RECOMMENDATION AND LIMITATION •••.

v TIEU LUAN MOI download : [e-mail] LIST OF ABBREVIATIONS GSO General Statistics Office ·····························•··· ··················································'········································· MOLISA Ministry of Labor, Invalids and Social Affairs DO LISA Department of Labor, Invalids and Social Affairs MFis Micro Finance Institutions. VBA Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development VBSP WB UN ·······-········ VHLSS am household living standard survey ····················-·········. NN Nearest neighbor PSM Propensity Score Matching DD or DID 1 Difference in Difference or Double Difference VI TIEU LUAN MOI download : [e-mail] LIST OF TABLES AND FIGURES List of Tables Table 2.1: Poverty Rate in Vietnam .2: Characteristics ofMicrocredit Programs in Vietnam from 2005 to 2011 .3: Main Characteristics ofthe MFis in 2011 .4: Characteristics ofMicrocredit Programs by VBSP from 2005 to 2011 .5: Summary of Some Main Findings about the Impact ofMicrocredit Programs on Welfare/ Living Standards .1: Descriptions of the Determinants on Accessibility to Microcredit. Variables in the Analysis of the Impact ofMicrocredit using DID .3: Characteristics of Comparison Groups in 2008 .1: Impact ofMicrocredit on Income/Consumption ofRural Households using Independent Sample T-Test Methods .2: Impact of Microcredit on Income/Consumption of the Rural Poor using Independent Sample T-Test Methods .3: Distribution of Eligibility with respect to Treatment Households .4: Credit Access with respect to Eligible Households .5: Probit Estimations of Determinants on Accessibility to Microcredit .6: Probit Estimation ofModel3 with Marginal Effect .7: Impact ofMicrocredit on Income ofRural Households using PSM .8: Impact ofMicrocredit on Consumption ofRural Households using PSM .9: Impact ofMicrocredit on Income of the Rural Poor using PSM .10: Sector of Production and Business on Which the Loan was Spent .11: Reasons of Unchanged or Worse Living Condition .12: Impact ofMicrocredit on Consumption ofthe Rural Poor using PSM .13: Impact of Microcredit on Welfare of Rural households using DID with fixed effect .14: Result Comparison between PSM and DID Method .15: Results from the Previous Studies.

51 VII TIEU LUAN MOI download : [e-mail] List of Figures Figure 2.1 : Gross Loan Portfolio of microcredit in Vietnam from 2005 to 2011 .2 :Characteristics ofMicrocredit Programs by VBSP from 2005 to 2011 .3 : Determinants on Accessibility to Microcredit and Welfare Indicators .1 : Illustration oflmpact Evaluation Using DID Method. 39 Vlll TIEU LUAN MOI download : [e-mail] CHAPTER I INTRODUCTION The purpose of this chapter is to present chapter introduction of microcredit program as well as scope of the research such research methodology, research data, research objectives, and research questions.Problem Statement Vietnam is considered one of the few countries that has obtained the remarkable achievement in poverty reduction. As annual reports by GSO showed, the poverty rate has declined from 37.4 percent in 1998, to 18.1 percent in 2004 to 13. In a report -by GSO (2008), the poverty rate in rural areas (16.1 percent) was higher than that in urban areas (6.

A large number of farmers in Vietnam are still living in poverty and under poor living standards. Moreover, they have difficulties with accessing to credit sources especially, formal credit sources. As a result, they mostly borrow from informal sources for financing their production as well as for consumption. That results in the fact that they may fall into deeper debt and default debt.

Therefore, in order to gain the more preeminent achievement of hunger eradication and poverty reduction as well as to help the poor escape from poverty, the Vietnam Government have invested a great number of capital as well as provided financial services to support the rural households, especially the poor in rural areas via credit programs. One of the special credit programs that the Government applied the program is microcredit. As the definition by Microcredit Summit ( 1997), microcredit program is a program which provides small loans to poor people so that they can generate income to improve their living standard. Many countries have applied microcredit programs as a tool of poverty reduction as well as a channel of providing credit to rural households.

Microcredit has been popularly applied and its impact on welfare or living standard of households has TIEU LUAN MOI download : [e-mail] been ·studied by many authors. However, there are two mixed opinions about the impact of microcredit as follows: • On the bright side, Khandker, S. (1998), Yunus (2009) considered microcredit as the tool for the purpose of poverty alleviation and hunger eradication. To reaffirm this statement, the study by Alexander (20 11 ), Zaman ( 1999), Kumar (2005), and Sarangi (2007) showed that microcredit program has positive impacts on the household's welfare via increasing their income and consumption.

• On the limited side, some researchers argued that microcredit insignificantly affects welfare of households. Coleman (1999) stated that there is no evidence of the microcredit program impact on the living standard which is reflected via assets and income. However, in Vietnam, does this program actually have impacts on welfare and poverty of the rural households, especially the poor rural households as well as target these poor households? In Vietnam, there have been also many researches about the impact of microcredit program on the households, especially the households in rural areas and the poor rural households. Cuong Nguyen (2008) proved that VBSP microcredit programs enhance the incomes and expenditures of the rural households in Vietnam.

Also in his research, microcredit program is found to decrease the poverty-gap and poverty- severity indexes as well as contribute to poverty reduction of the participating households positively. However, he found that among the participating households, the proportion of the non-poor is higher than that of the poor. Tra Pham (20 11) reconfirmed that participation in microcredit programs by VBSP have positive effect on self-employment profits of rural households. Moreover, she found that participation in microcredit program results in the higher increase in income of the poorest households than that of the medium-income households in Vietnam rural regions, then 2 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] this leads to the positive impact on poverty alleviation.

In a research on the case of the Vietnam rural households by Nadine R. (2012), microcredit program was founded to improve the quality of water supply and the sanity system reflected via safer removal of human waste. The research is conducted in order to evaluate the impact of microcredit on welfare of rural household, as well as the poor in rural areas. This research mainly focuses on PSM method using cross-sectional data, and applies DID method with fix effect technique using panel data to compare the results of PSM method.

The feasibility of PSM method is that there is no need pre- and post- program survey as required in as Difference in Difference (DD) method.method only requires the post program survey, so it is very useful when there is not pre-program surveyed data. Meanwhile, DID method with fixed effect regression can measure the difference in an outcome pre - post attendance in the program, measure the difference in outcome among factors at the same time (separate the impact of microcredit and other factors on welfare), and the difference in outcome of impact of the program over time.