BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÊ ĐẶNG MỸ LỘC TÁC ĐỘNG CỦA VAI TRÕ TẠO THANH KHOẢN ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 7 34 02 01 TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Họ và tên sinh viên: LÊ ĐẶNG MỸ LỘC Mã số sinh viên: 030135190291 Lớp sinh hoạt: HQ7-GE06 TÁC ĐỘNG CỦA VAI TRÕ TẠO THANH KHOẢN ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 7 34 02 01 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS. DƢ THỊ LAN QUỲNH TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TÓM TẮT Đề tài “Tác động của vai trò thanh khoản đến lợi nhuận của các ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” đƣợc thực hiện với mục tiêu phân tích mức độ tác động của vai trò thanh khoản và các biến độc lập khác đến lợi nhuận của các ngân hàng thƣơng mại tại Việt Nam.
Nghiên cứu sử dụng phƣơng pháp nghiên cứu định lƣợng với dữ liệu nghiên cứu đƣợc thu thập từ báo cáo tài chính của 19 ngân hàng thƣơng mại đƣợc niêm yết tại sàn chứng khoán Việt Nam trong giai đoạn bắt đầu từ năm 2016 đến năm 2021 với 114 mẫu quan sát. Nội dung bài nghiên cứu có kết cấu gồm 5 chƣơng nhƣ sau: Chƣơng 1: Giới thiệu Chƣơng 2: Cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu trƣớc Chƣơng 3: Phƣơng pháp nghiên cứu Chƣơng 4: Kết quả nghiên cứu và thảo luận Chƣơng 5: Kết luận và hàm ý chính sách Nghiên cứu đã phân tích các biến độc lập có tác động cùng chiều đến lợi nhuận của ngân hàng thƣơng mại là vai trò tạo thanh khoản theo phƣơng pháp đo lƣờng “Cat.Fat”, quản lý tài sản, quy mô tài sản, tỷ lệ cho vay và tỷ lệ tăng trƣởng kinh tế; biến độc lập có tác động ngƣợc chiều với lợi nhuận của ngân hàng thƣơng mại là vai trò tạo thanh khoản theo phƣơng pháp đo lƣờng “Cat.Nonfat” và tỷ lệ vốn chủ sở hữu. Ngoài ra, tác giả dựa trên các phân tích trình bày kết luận và đề xuất một số hàm ý chính sách nâng cao lợi nhuận của các ngân hàng thƣơng mại và những hƣớng nghiên cứu khác trong tƣơng lai. ii ABSTRACT The thesis "Impact of liquidity creation on the profitability of Vietnamese commercial banks" was conducted to analyze the impact of liquidity creation and other independent variables on the profitability of Vietnamese commercial banks.
The study uses a quantitative research method with research data collected from the financial statements of 19 commercial banks listed on the Vietnam Stock Exchange in the period starting from 2016 to 2021 with 114 observed samples. The content of the study is structured into five chapters as follows: Chapter 1: Introduction Chapter 2: Theoretical and Literature Review Chapter 3: Research Methods Chapter 4: Research Results and Discussion Chapter 5: Conclusion and Policy Implications The study analyzed the independent variables that have a positive impact on the profitability of commercial banks, namely liquidity creation according to the measurement method “Cat.Fat”, asset management, asset size, loan rate and economic growth rate; The independent variable that has a negative impact on the profitability of commercial banks is liquidity creation according to the measure of “Cat.Nonfat” and the equity ratio. In addition, based on the analysis, the author presents conclusions and proposes some policy implications to improve the profitability of commercial banks and new research directions in the future. iii LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam kết kết quả nghiên cứu đƣợc tác giả tự thực hiện với sự hƣớng dẫn của TS.
Dƣ Thị Lan Quỳnh. Các cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu trƣớc tác giả liệt kê trong đề tài nghiên cứu đều đƣợc trích dẫn đầy đủ tại tài liệu tham khảo. Thành phố Hồ Chí Minh, ngày. năm 2023 Sinh viên thực hiện LÊ ĐẶNG MỸ LỘC iv LỜI CẢM ƠN Em xin chân thành cảm ơn tất cả Thầy Cô trƣờng Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh đã giảng dạy những kiến thức quan trọng trong thời gian học vừa qua.
Em xin cảm ơn Cô Dƣ Thị Lan Quỳnh đã hỗ trợ nhiệt tình để giúp em hoàn thiện khóa luận tốt nghiệp. Khóa luận tốt nghiệp đƣợc thực hiện trong thời gian ngắn nên có nhiều hạn chế về dữ liệu và kiến thức của em, em rất mong nhận đƣợc những lời nhận xét đến từ Thầy Cô để hoàn thành đề tài trọn vẹn và tạo tiền đề cho hƣớng nghiên cứu trong tƣơng lai. Em xin kính chúc Thầy Cô luôn nhiệt huyết trong sự nghiệp giảng dạy, luôn hạnh phúc và thành công trong công việc, trong cuộc sống. Em xin chân thành cảm ơn.
v MỤC LỤC TÓM TẮT. II LỜI CAM ĐOAN .III LỜI CẢM ƠN. IV MỤC LỤC. V DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT.
VIII DANH MỤC BẢNG. X DANH MỤC HÌNH. XI CHƢƠNG 1. GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI.
LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU. Mục tiêu tổng quát. Mục tiêu cụ thể.
CÂU HỎI NGHIÊN CỨU. ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU. Đối tƣợng nghiên cứu. Phạm vi nghiên cứu.
PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU. Ý NGHĨA CỦA ĐỀ TÀI. KẾT CẤU CỦA KHÓA LUẬN. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC.
TỔNG QUAN VỀ LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI. Khái niệm về ngân hàng thƣơng mại. Khái niệm về lợi nhuận của ngân hàng thƣơng mại. Các lý thuyết nền liên quan đến lợi nhuận của ngân hàng thƣơng mại.
Các chỉ tiêu đo lƣờng lợi nhuận của ngân hàng thƣơng mại. TỔNG QUAN VỀ VAI TRÕ TẠO THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI. Khái niệm về vai trò tạo thanh khoản của ngân hàng thƣơng mại. Thang đo vai trò tạo thanh khoản.
TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC. Các nghiên cứu ngoài nƣớc. Các nghiên cứu trong nƣớc. KHOẢNG TRỐNG CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC.
PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU. QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU. GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU. Vai trò tạo thanh khoản.
Quản lý tài sản. Quy mô tài sản. Tỷ lệ cho vay. Tỷ lệ tiền gửi.
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu. Tỷ lệ tăng trƣởng kinh tế. MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU. DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU.
KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN. PHÂN TÍCH THỐNG KÊ MÔ TẢ. PHÂN TÍCH TƢƠNG QUAN. PHÂN TÍCH HỒI QUY.
KIỂM ĐỊNH HAUSMAN. KIỂM ĐỊNH KHUYẾT ĐIỂM. Kiểm định phƣơng sai thay đổi. Kiểm định hiện tƣợng tự tƣơng quan.
KHẮC PHỤC KHUYẾT ĐIỂM CỦA MÔ HÌNH. THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU. Vai trò tạo thanh khoản. Quản lý tài sản.
Quy mô tài sản. Tỷ lệ cho vay. Tỷ lệ tiền gửi. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu.
Tỷ lệ tăng trƣởng kinh tế. KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH. KẾT LUẬN NGHIÊN CỨU. MỘT SỐ HÀM Ý CHÍNH SÁCH NÂNG CAO LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM.
HƢỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO. Hạn chế của đề tài nghiên cứu. Hƣớng nghiên cứu tiếp theo .68 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC PHIẾU THEO DÕI TIẾN ĐỘ THỰC HIỆN viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nghĩa tiếng Anh Nghĩa Tiếng Việt AM Asset Management Quản lý tài sản Bank for International BIS Ngân hàng Thanh toán Quốc tế Settlements CPI Consumer Price Index Chỉ số giá tiêu dùng DP Deposits Tỷ lệ tiền gửi Earnings Before Interest and Biên lợi nhuận trƣớc thuế và lãi EBIT Margin Taxes Margin vay Earnings Before Interest, Tax, Biên lợi nhuận trƣớc thuế, khấu EBITDA Depreciation and Amortization hao và lãi vay Margin Margin EQ Equity Tỷ lệ vốn chủ sở hữu FEM Fixed Effects Model Mô hình tác động cố định Feasible Generalized Least Bình phƣơng nhỏ nhất tổng FGLS Square quát khả thi GDP Gross domestic product Tỷ lệ tăng trƣởng kinh tế Ho Chi Minh City Stock Sở Giao dịch Chứng khoán HOSE Exchange Thành phố Hồ Chí Minh Sở Giao dịch Chứng khoán Hà HXN Hanoi Stock Exchange Nội ix LCR Liquidity Creation Tạo thanh khoản LOAN Loan Tỷ lệ cho vay NIM Net Interest Margin Biên lãi ròng NHTM Commercial Bank Ngân hàng thƣơng mại Lợi nhuận trên tài sản đƣợc RAROA Risk-adjusted Return on Asset điều chỉnh theo rủi ro Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu RAROE Risk-adjusted Return on Equity đƣợc điều chỉnh theo rủi ro REM Random Effects Model Mô hình tác động ngẫu nhiên ROA Return on Assets Tỷ suất sinh lời trên tài sản Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở ROE Return on Equity hữu ROI Return On Investment Lợi tức đầu tƣ ROS Return On Sale Lợi nhuận trên doanh thu SZ Size Quy mô của ngân hàng x DANH MỤC BẢNG Bảng 2. Các phƣơng pháp tạo thanh khoản.
Tổng hợp các nghiên cứu trƣớc. Tóm tắt các biến phụ thuộc và biến độc lập .1: Phân tích thống kê mô tả. Phân tích tƣơng quan. Phân tích POOL OSL, FEM và REM của mô hình nghiên cứu 1.
Phân tích POOL OSL, FEM và REM của mô hình nghiên cứu 2. Phân tích POOL OSL, FEM và REM của mô hình nghiên cứu 3. Phân tích POOL OSL, FEM và REM của mô hình nghiên cứu 4. Kiểm định Hausman của mô hình nghiên cứu 1.
Kiểm định Hausman của mô hình nghiên cứu 2. Kiểm định Hausman của mô hình nghiên cứu 3. Kiểm định Hausman của mô hình nghiên cứu 4. Kiểm định phƣơng sai thay đổi của mô hình nghiên cứu 1.
Kiểm định phƣơng sai thay đổi của mô hình nghiên cứu 2. Kiểm định phƣơng sai thay đổi của mô hình nghiên cứu 3. Kiểm định phƣơng sai thay đổi của mô hình nghiên cứu 4. Kiểm định tự tƣơng quan của mô hình nghiên cứu 1.
Kiểm định tự tƣơng quan của mô hình nghiên cứu 2. Kiểm định tự tƣơng quan của mô hình nghiên cứu 3. Kiểm định tự tƣơng quan của mô hình nghiên cứu 4. Mô hình ƣớc lƣợng POOL OSL, FEM, REM và FGLS của mô hình nghiên cứu 1.
Mô hình ƣớc lƣợng POOL OSL, FEM, REM và FGLS của mô hình nghiên cứu 2 .21: Mô hình ƣớc lƣợng POOL OSL, FEM, REM và FGLS của mô hình nghiên cứu 3. Mô hình ƣớc lƣợng POOL OSL, FEM, REM và FGLS của mô hình nghiên cứu 4 .23: Tóm tắt kết quả nghiên cứu .63 DANH MỤC HÌNH Hình 3. Quy trình nghiên cứu. Mô hình nghiên cứu.
GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.