Tác động của thanh khoản đến hiệu suất của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam

Tác động của thanh khoản đến hiệu suất ngân hàng thương mại tại Việt Nam, phân tích các yếu tố và xu hướng hiện tại trong ngành ngân hàng.

• Tác giả: Thuy Linh Nguyen
• Người hướng dẫn: MCom. Thu Hang Do
• Trường học: Banking Academy of Vietnam
• Chuyên ngành: Banking
• Đề tài: Tác động của thanh khoản đến hiệu suất ngân hàng thương mại tại Việt Nam
• Loại tài liệu: graduation thesis
• Năm xuất bản: 2021
• Địa điểm: Hanoi

Mục lục chi tiết

• DECLERATION
• ACKNOWLEDGEMENTS
• TABLE OF CONTENTS
• 1. CHAPTER 1: THEORETICAL OVERVIEW OF LIQUIDITY IMPACTS ON COMMERCIAL BANK PERFORMANCE
• 1.1. Liquidity in Commercial Banks
• 1.2. The concept of liquidity
• 1.3. The role of liquidity for commercial banks
• 1.4. Measurement of liquidity of commercial bank
• 1.5. The concept of bank performance
• 1.6. Criteria for evaluating the performance of commercial banks
• 1.7. The impact of liquidity and other factors on commercial banks performance
• 2. CHAPTER 2: RESEARCH METHODS AND RESEARCH DATA
• 2.1. Actual situation of commercial banks in Vietnam from 2010 to 2020
• 2.2. Independent variables and research hypotheses
• 3. CHAPTER 3: MODEL OF TESTING THE IMPACTS OF LIQUIDITY ON COMMERCIAL BANK PERFORMANCE
• 3.1. Analysis of autocorrelation
• 3.2. Multi-collinearity VIF test
• 3.3. The results of the OLS, REM and FEM regression for model 1 (ROA)
• 3.4. The results of the OLS, REM and FEM regression for model 2 (ROE)
• 3.5. Evaluation of the suitability of the regression model
• 3.6. Wooldridge serial correlation test
• 3.7. Estimated according to the GLS method
• 3.8. Discuss the regression results
• 3.9. Equity to assets (ETA)
• 3.10. Deposit to assets (DTA)
• 3.11. Loans to assets (LTA)
• 4. CHAPTER 4: CONCLUSION AND SOME RECOMMENDATIONS ON LIQUIDITY MANAGEMENT AND ENHANCING COMMERCIAL BANKS PERFORMANCE
• 4.1. Increase highly liquid assets
• 4.2. Increase deposit mobilization
• 4.3. Expanding the size of bank assets
• 4.4. Promote credit activities
• 4.5. Controlling credit risk
• 4.6. Controlling macro factors
• 4.7. Research limitations and suggestions for future research
• ABBREVIATION
• LIST OF TABLE
• LIST OF APPENDIX
• INTRODUCTION

Tóm tắt

I. Tác động của thanh khoản đến hiệu suất ngân hàng thương mại tại Việt Nam

Thanh khoản là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu suất của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Trong bối cảnh kinh tế hiện nay, việc quản lý thanh khoản hiệu quả không chỉ giúp ngân hàng duy trì hoạt động ổn định mà còn nâng cao khả năng cạnh tranh. Nghiên cứu này sẽ phân tích mối quan hệ giữa thanh khoản và hiệu suất ngân hàng, từ đó đưa ra những giải pháp cải thiện.

1.1. Khái niệm thanh khoản trong ngân hàng thương mại

Thanh khoản trong ngân hàng thương mại được hiểu là khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính khi đến hạn. Điều này bao gồm khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền mặt mà không gặp phải chi phí lớn. Theo Duttweiler (2011), thanh khoản là khả năng thực hiện tất cả các nghĩa vụ thanh toán đúng hạn.

1.2. Vai trò của thanh khoản đối với ngân hàng thương mại

Thanh khoản đóng vai trò quan trọng trong việc bảo vệ lợi ích của cả khách hàng và ngân hàng. Một ngân hàng có thanh khoản cao sẽ tạo ra sự ổn định trên thị trường, giúp duy trì lòng tin của khách hàng và tăng cường khả năng cạnh tranh.

II. Vấn đề thanh khoản và thách thức đối với ngân hàng thương mại

Mặc dù thanh khoản là yếu tố quan trọng, nhưng nhiều ngân hàng thương mại tại Việt Nam vẫn gặp phải các thách thức trong việc duy trì thanh khoản. Các vấn đề như nợ xấu, quản lý tài sản và nguồn vốn không hiệu quả có thể dẫn đến tình trạng thiếu thanh khoản. Nghiên cứu này sẽ chỉ ra những thách thức chính mà các ngân hàng đang phải đối mặt.

2.1. Tình hình nợ xấu và ảnh hưởng đến thanh khoản

Nợ xấu là một trong những nguyên nhân chính dẫn đến tình trạng thiếu thanh khoản tại các ngân hàng thương mại. Khi tỷ lệ nợ xấu tăng cao, ngân hàng sẽ gặp khó khăn trong việc thu hồi vốn, từ đó ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản.

2.2. Quản lý tài sản và nguồn vốn không hiệu quả

Nhiều ngân hàng thương mại tại Việt Nam vẫn chưa có chiến lược quản lý tài sản và nguồn vốn hiệu quả. Việc này dẫn đến tình trạng không cân bằng giữa tài sản và nghĩa vụ, gây ra rủi ro thanh khoản.

III. Phương pháp quản lý thanh khoản hiệu quả cho ngân hàng thương mại

Để cải thiện thanh khoản, các ngân hàng thương mại cần áp dụng các phương pháp quản lý thanh khoản hiệu quả. Việc tăng cường quản lý tài sản, tối ưu hóa quy trình cho vay và huy động vốn là những giải pháp quan trọng. Nghiên cứu này sẽ đề xuất các phương pháp cụ thể để nâng cao thanh khoản.

3.1. Tăng cường quản lý tài sản

Quản lý tài sản hiệu quả giúp ngân hàng duy trì thanh khoản tốt hơn. Các ngân hàng cần thường xuyên đánh giá và điều chỉnh danh mục tài sản để đảm bảo khả năng chuyển đổi thành tiền mặt khi cần thiết.

3.2. Tối ưu hóa quy trình cho vay

Quy trình cho vay cần được tối ưu hóa để giảm thiểu thời gian xử lý và tăng cường khả năng thu hồi nợ. Điều này không chỉ giúp cải thiện thanh khoản mà còn nâng cao hiệu suất hoạt động của ngân hàng.

IV. Ứng dụng thực tiễn và kết quả nghiên cứu về thanh khoản

Nghiên cứu này sẽ trình bày các kết quả thực tiễn từ việc áp dụng các phương pháp quản lý thanh khoản tại một số ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Các kết quả này sẽ giúp minh chứng cho mối quan hệ giữa thanh khoản và hiệu suất ngân hàng.

4.1. Kết quả từ các ngân hàng thương mại lớn

Các ngân hàng lớn tại Việt Nam đã áp dụng các phương pháp quản lý thanh khoản hiệu quả và đạt được kết quả tích cực. Tỷ lệ nợ xấu giảm, thanh khoản được cải thiện, và hiệu suất hoạt động tăng lên rõ rệt.

4.2. Bài học từ các ngân hàng nhỏ

Các ngân hàng nhỏ cũng có thể học hỏi từ những kinh nghiệm của các ngân hàng lớn. Việc áp dụng các phương pháp quản lý thanh khoản phù hợp với quy mô và khả năng của mình sẽ giúp họ cải thiện tình hình tài chính.

V. Kết luận và tương lai của thanh khoản ngân hàng thương mại

Kết luận từ nghiên cứu cho thấy thanh khoản là yếu tố quyết định đến hiệu suất của ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Trong tương lai, việc quản lý thanh khoản sẽ ngày càng trở nên quan trọng hơn, đặc biệt trong bối cảnh kinh tế biến động. Các ngân hàng cần tiếp tục cải thiện khả năng thanh khoản để duy trì sự ổn định và phát triển.

5.1. Tầm quan trọng của thanh khoản trong tương lai

Thanh khoản sẽ tiếp tục là một yếu tố quan trọng trong việc đánh giá hiệu suất ngân hàng. Các ngân hàng cần chú trọng đến việc cải thiện thanh khoản để đảm bảo sự phát triển bền vững.

5.2. Đề xuất cho nghiên cứu tương lai

Nghiên cứu trong tương lai nên tập trung vào việc phát triển các mô hình quản lý thanh khoản mới, phù hợp với sự thay đổi của thị trường và nhu cầu của khách hàng.

Trích đoạn nội dung tài liệu

BANKING ACADEMY BANKING FACULTY – ADVANCED PROGRAM  GRADUATION THESIS Topic: The impact of liquidity on commercial banks performance in Vietnam Student name : Thuy Linh Nguyen Class : K20 CLCB Course : 2017 - 2021 Student ID : 20A4010357 Advisor : MCom. Thu Hang Do Hanoi, May 2021 17014129089271000000 Banking Academy of Vietnam Graduation thesis DECLERATION  I hereby declare that the graduation thesis with the topic "The impact of liquidity on commercial banks performance in Vietnam " is my research work, with the support of my supervisor MCom. Thu Hang Do. The data and results in the thesis are honest and have never been published in any other works.

I will be responsible for the content I have presented in this thesis. Hanoi, May 23th 2021 Student Thuy Linh Nguyen Student: Thuy Linh Nguyen i Banking Academy of Vietnam Graduation thesis ACKNOWLEDGEMENTS  First of all, I would like to sincerely thank to the professors and teachers of Banking Academy, Faculty of Banking - Advanced Program who has dedicated teaching and impart knowledge, valuable experience during my school years. I would like to express my deepest gratitude to MCom. Thu Hang Do, for her constant encouragement and guidance.

She has walked me through all the stages of writing this research. Without her consistent and illuminating instruction, this research could not have reached its present form. Last but not least, my thanks would go to my beloved family and friends for all their encouragement and intellectual supported that has made this report possible. Hanoi, May 23th 2021 Student Thuy Linh Nguyen Student: Thuy Linh Nguyen ii Banking Academy of Vietnam Graduation thesis TABLE OF CONTENTS  DECLERATION.

vi LIST OF TABLE.vii LIST OF APPENDIX .The necessity of selected topic. The subject and scope of the study. Method of research .6 CHAPTER 1: THEORETICAL OVERVIEW OF LIQUIDITY IMPACTS ON COMMERCIAL BANK PERFORMANCE .1 Liquidity in Commercial Banks.1 The concept of liquidity .2 The role of liquidity for commercial banks:.3 Measurement of liquidity of commercial bank .1 The concept of bank performance .2 Criteria for evaluating the performance of commercial banks .3 The impact of liquidity and other factors on commercial banks performance 20 Student: Thuy Linh Nguyen iii Banking Academy of Vietnam Graduation thesis 1.1 The impact of liquidity on bank performance .2 The effect of other factors on commercial banks' performance .21 CHAPTER 2: RESEARCH METHODS AND RESEARCH DATA .1 Actual situation of commercial banks in Vietnam from 2010 to 2020 .2 Independent variables and research hypotheses: .39 CHAPTER 3: MODEL OF TESTING THE IMPACTS OF LIQUIDITY ON COMMERCIAL BANK PERFORMANCE .1 Analysis of autocorrelation .2 Multi-collinearity VIF test.1 The results of the OLS, REM and FEM regression for model 1 (ROA) .2 The results of the OLS, REM and FEM regression for model 2 (ROE) .3 Evaluation of the suitability of the regression model .2 Wooldridge serial correlation test .3 Estimated according to the GLS method.4 Discuss the regression results .52 Student: Thuy Linh Nguyen iv Banking Academy of Vietnam Graduation thesis 3.4 Equity to assets (ETA) .5 Deposit to assets (DTA) .6 Loans to assets (LTA) .55 CHAPTER 4: CONCLUSION AND SOME RECOMMENDATIONS ON LIQUIDITY MANAGEMENT AND ENHANCING COMMERCIAL BANKS PERFORMANCE .1 Increase highly liquid assets .3 Increase deposit mobilization .4 Expanding the size of bank assets .5 Promote credit activities .5 Controlling credit risk .6 Controlling macro factors .3 Research limitations and suggestions for future research. 72 Student: Thuy Linh Nguyen v Banking Academy of Vietnam Graduation thesis ABBREVIATION  Abbreviation Completed script GDP Gross domestic product ROA Return on assets ROE Return on equity OLS Ordinary Least Squares REM Random Effect Model FEM Fixed Effect Model IMF International Monetary Fund TPBank Tien Phong Commercial Joint Stock Bank VIB Vietnam International Commercial Joint Stock Bank SaigonBank Saigon Bank For Industry And Trade ACB Asia Commercial Joint Stock Bank GLS General Least Squares Student: Thuy Linh Nguyen vi Banking Academy of Vietnam Graduation thesis LIST OF TABLE  Table Caption Page Table 1 Summary of previous studies 4 Total asset growth in banking industry, 2010 – 2019 Diagram 2.1 26 (% year by year) Credit and deposit growth in banking industry, 2010 Diagram 2.2 27 - 2019 Liquidity assets to total assets in banking industry, Diagram 2.3 29 2010 – 2019 (% year by year) Non-performing loans growth in banking industry, Diagram 2.4 30 2010 – 2019 (% year by year) ROA and ROE growth in banking industry, 2010 – Diagram 2.5 31 2019 (% year on year) Dependent variables and independent variables in Table 2.6 33 the study Table 2.7 Descriptive statistics 39 Table 3.1 Autocorrelation matrix among variables 42 Table 3.2 Multi-collinearity VIF test 43 Table 3.3 The results of OLS, REM and FEM for model 1 44 Table 3.4 The results of the REM and FEM for model 2 45 Table 3.5 F-test and Hausman test for model 1 46 Table 3.6 F-test and Hausman test for model 2 46 Table 3.7 Heteroscedasticity test 47 Table 3.8 Wooldridge serial correlation test 48 Table 3.9 General Least Squares (GLS) regression 48 Table 3.10 Summary of the results 49 Student: Thuy Linh Nguyen vii Banking Academy of Vietnam Graduation thesis LIST OF APPENDIX  Appendix Caption Page List of Vietnamese commercial banks in the Appendix 1 72 sample Appendix 2 Descriptive statistics table 73 Appendix 3 Autocorrelation matrix 73 Appendix 4 VIF test of multi-collinearity 74 Ordinary Least Square Regression (OLS) for Appendix 5 75 ROA/ROE Appendix 6 Fixed Effect Regression (FEM) for ROA/ROE 76 Appendix 7 Random Effect Regression (FEM) for ROA/ROE 77 Appendix 8 Hausman test for ROA/ROE 78 Appendix 9 Heteroscedasticity Test 79 Appendix 10 Serial Correlation Test 79 Generalized Least Squares (GLS) Regression For Appendix 11 80 ROA/ROE Datasets of 25 Commercial Banks in the research, Appendix 12 81 2010 -2020 Student: Thuy Linh Nguyen i Banking Academy of Vietnam Graduation thesis INTRODUCTION 1.The necessity of selected topic The global financial crisis of 2007 - 2008 brought a huge challenge to international economic development because that leads to the collapse of a series of banking systems and financial institutions.

Bad debts make banks increasingly lose money and lose their solvency and seriously, affect the profits and operations of commercial banks in the US. Many banks have to conduct mergers or declare bankruptcy because they cannot afford liquidity or recover debts. Liquidity risk has become one of the most dangerous and contagious, leading to a breakdown in the system. Therefore, liquidity issues and liquidity risk management are decisive factors to the safety and efficiency of business operations of any commercial bank.

After the crisis, the liquidity and its impact on the performance of commercial banks are of great interest to many commercial banks in Vietnam. Over the past time, due to lack of liquidity, many banks have lost a large number of customers, affecting the business performance and the bank's reputation. Therefore, the problem is how to increase banks' liquidity while still achieving the desired operating efficiency. From the reason above, the thesis chooses the topic "The impact of liquidity on commercial banks performance in Vietnam" for research to evaluate the current situation and proposing some solutions to improve liquidity as well as improve the commercial banks performance in Vietnam.1 Foreign research There are a few number of previous studies that were specifically investigate the impact of liquidity on bank performance.

Most of studies focused on analyzing the determinants of banking performance, including liquidity factors. The link between liquidity and banking performance is quite complicated. Some studies believed that liquidity is positively related to bank performance, while Student: Thuy Linh Nguyen Page 1 Banking Academy of Vietnam Graduation thesis others find a negative relationship. Besides, several studies have not seen the connections between liquidity status and bank performance.

The research by Kutsienyo (2011) examine the factors influencing Ghanaian banks' needs. The author used the GLS estimation technique on a tabular database of 26 commercial banks in Ghana in 2000-2009 to analyze with two dependent variables: ROA and ROE and five independent variables representing the bank and macro variables. The study results found that liquidity had the opposite impact on the banking demand (ROA). Ahmad Aref Almazari (2014) studies the internal factors affecting banks' profitability in Saudi Arabia and Jordan in the period 2005-2011.

The results show that there is a significant positive correlation between ROA AND liquidity risk. Poposka and Trpkoski (2013) examine the factors affecting the profitability of Macedonian banks from 2001 to 2012. The study also uses two variables representing bank profits (ROA, ROE). Through the research model and data, the research results show that liquidity and capital affect bank profitability, which emphasizes the positive correlation between liquidity and bank profitability.

Mahshid Shahchera's study investigated the effect of liquidity on bank profitability in one country (Malaysia), while Étienne Bordeleau and Christopher Graham's (2010) study examined this effect in two other countries. However, in both these studies, the obtained results show that there is a positive correlation between liquidity and bank profitability. Kosmidou et al. (2005) found that liquidity risk had a positive effect on ROA by examining factors related to business activities in Greece during the period of financial integration (1990-2002) on a database of 23 banks.

The authors showed that the more the banks with low liquidity, the lower ROA. This result is also consistent with previous conclusions (Bourke, 1989). Sayedi (2014) studied the factors affecting banks' profitability in Nigeria in the period 2006 -2014. The author also uses the variable ROA, ROE represents Student: Thuy Linh Nguyen Page 2 Banking Academy of Vietnam Graduation thesis profit and three independents (market power, liquidity, bank interest rate).

Research results show that market power and liquidity positively affect bank profitability (ROA, ROE) while interest rates have a negative impact on ROA. Zaphaniah Akunga Maaka (2013) studied the relationship between commercial banks' liquidity risk and financial performance in Kenya. Profit before tax (PBT) is used as the dependent variable. And the independent variables of deposit (Dep), cash (Cash), liquidity gap (Liq_Gap), bad debt (NPL), leverage ratio (LEV).

The study results show that commercial bank profits are negatively affected by increased liquidity gap and leverage ratio. Banks could store enough cash, improve the deposit base, and reduce the liquidity gap and bad debt to mitigate liquidity risk.2 Domestic research In Vietnam, there are some studies mainly focus on analyzing the determinants on banking performance, which is not directly assessing the relationship between liquidity risk and bank's performance. The study "Factors affecting profitability of joint-stock commercial banks in Vietnam" (Ngo Phuong Khanh, 2013) shows that there is a negative correlation between liquid assets ratio and the profitability of the joint-stock commercial banks in Vietnam in the period 2007 - 2011. Vu Thi Thuy Kieu (2019) in the research about “The determinants of bank performance”, using ROA, ROE as dependent variables and independent variable includes: liquidity, bank size, capital ratio, deposit to asset ratio, loans to assets.

The result shown that deposit to assets has negative impact on bank profitability while bank liquidity, bank size, loans to assets has positive. Besides, capital has no linear relationship with bank performance. Ho Thanh Thuy (2017) showed that liquidity risk negatively impacted the bank's business performance in the period 2008 - 2015. In addition, the research results also found several factors.

Others also have an impact on the performance of Student: Thuy Linh Nguyen Page 3 Banking Academy of Vietnam Graduation thesis commercial banks in Vietnam, such as: ratio of customer deposits to total assets (DEP), cash status index (CASH), bad debt ratio (NPL), and Bank size (SIZE). Some studies with the same topic can be mentioned as that of Nguyen Thanh Phong (2020), using two dependent variables to represent banking performance: ROA, ROE with dependent variables: liquidity risk (LGAP), Equity to assets (ETA), nonperforming loans (NPL), economic growth rate (GDP), inflation rate (INF) and annual unemployment rate (UEP).