Luận văn thạc sĩ về tác động của cú sốc bên ngoài đến kinh tế vĩ mô Việt Nam và các quốc gia ASEAN

Luận văn thạc sĩ phân tích tác động của cú sốc bên ngoài đến các biến số kinh tế vĩ mô tại Việt Nam và một số quốc gia Đông Nam Á.

• Tác giả: Trần Thị Ánh Tuyết
• Người hướng dẫn: TS. Lê Thị Khoa Nguyên
• Trường học: Trường Đại Học Kinh Tế TP.HCM
• Chuyên ngành: Tài Chính - Ngân Hàng
• Đề tài: Tác Động Của Các Cú Sốc Bên Ngoài Đến Các Biến Số Kinh Tế Vĩ Mô Của Việt Nam Và Một Số Quốc Gia Ở Đông Nam Á
• Loại tài liệu: Luận Văn Thạc Sĩ Kinh Tế
• Năm xuất bản: 2014
• Địa điểm: TP. Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• 1. PHẦN MỞ ĐẦU
• 1.1. Lý do chọn đề tài
• 1.2. Mục tiêu nghiên cứu
• 1.3. Câu hỏi nghiên cứu
• 1.4. Dữ liệu và phương pháp nghiên cứu
• 1.5. Đóng góp của đề tài
• 1.6. Tóm tắt kết quả nghiên cứu
• 1.7. Kết cấu của đề tài
• 2. TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
• 2.1. Tổng quan lý thuyết về cú sốc kinh tế
• 2.1.1. Khái niệm cú sốc kinh tế
• 2.1.2. Tác động của cú sốc bên ngoài đến nền kinh tế của một quốc gia
• Tài liệu tham khảo
• Phụ lục

Tóm tắt

I. Tổng quan về tác động cú sốc bên ngoài đến kinh tế Việt Nam và ASEAN

Cú sốc bên ngoài đã trở thành một yếu tố quan trọng trong việc định hình nền kinh tế của Việt Nam và các quốc gia ASEAN. Những cú sốc này có thể đến từ nhiều nguồn khác nhau như biến động giá dầu, khủng hoảng tài chính toàn cầu, hay các chính sách kinh tế từ các cường quốc. Việc hiểu rõ về tác động của những cú sốc này là cần thiết để xây dựng các chính sách kinh tế hiệu quả.

1.1. Khái niệm cú sốc bên ngoài và tác động đến kinh tế

Cú sốc bên ngoài được định nghĩa là những sự kiện không lường trước có thể ảnh hưởng tích cực hoặc tiêu cực đến nền kinh tế. Những cú sốc này có thể gây ra sự biến động lớn trong các chỉ số kinh tế vĩ mô như GDP, lạm phát và tỷ giá hối đoái.

1.2. Tình hình kinh tế Việt Nam và ASEAN trước cú sốc bên ngoài

Trước khi xảy ra các cú sốc bên ngoài, nền kinh tế Việt Nam và ASEAN đã có những dấu hiệu tăng trưởng tích cực. Tuy nhiên, sự phụ thuộc vào thương mại quốc tế đã khiến các quốc gia này dễ bị tổn thương trước những biến động từ bên ngoài.

II. Vấn đề và thách thức từ cú sốc bên ngoài đối với kinh tế Việt Nam

Các cú sốc bên ngoài đã tạo ra nhiều thách thức cho nền kinh tế Việt Nam, từ việc gia tăng lạm phát đến sự biến động của tỷ giá hối đoái. Những vấn đề này không chỉ ảnh hưởng đến các doanh nghiệp mà còn tác động đến đời sống của người dân.

2.1. Tác động của cú sốc giá dầu đến kinh tế Việt Nam

Cú sốc giá dầu có thể dẫn đến sự gia tăng chi phí sản xuất, từ đó làm tăng giá cả hàng hóa và dịch vụ. Điều này gây áp lực lên lạm phát và làm giảm sức mua của người tiêu dùng.

2.2. Tác động của chính sách tiền tệ toàn cầu đến Việt Nam

Sự thay đổi trong chính sách tiền tệ của các cường quốc, đặc biệt là Mỹ, có thể ảnh hưởng đến dòng vốn đầu tư và tỷ giá hối đoái của Việt Nam. Điều này có thể dẫn đến sự bất ổn trong nền kinh tế.

III. Phương pháp nghiên cứu tác động cú sốc bên ngoài đến kinh tế

Để đánh giá tác động của các cú sốc bên ngoài, nghiên cứu sử dụng mô hình SVAR (Structural Vector Autoregression). Mô hình này cho phép phân tích mối quan hệ giữa các biến số kinh tế vĩ mô và xác định mức độ ảnh hưởng của các cú sốc.

3.1. Mô hình SVAR và ứng dụng trong nghiên cứu

Mô hình SVAR được sử dụng để phân tích các cú sốc bên ngoài và tác động của chúng đến các biến số kinh tế như GDP, lạm phát và tỷ giá. Mô hình này giúp xác định mối quan hệ giữa các biến và mức độ ảnh hưởng của cú sốc.

3.2. Dữ liệu và phương pháp thu thập

Dữ liệu được thu thập từ các nguồn chính thức như Ngân hàng Nhà nước và các tổ chức quốc tế. Phân tích dữ liệu theo quý từ năm 2012 đến nay giúp cung cấp cái nhìn rõ ràng về tác động của cú sốc bên ngoài.

IV. Kết quả nghiên cứu về tác động cú sốc bên ngoài

Kết quả nghiên cứu cho thấy các cú sốc bên ngoài có tác động mạnh mẽ đến các biến số kinh tế vĩ mô của Việt Nam. Mức độ ảnh hưởng khác nhau giữa các quốc gia trong ASEAN, cho thấy sự khác biệt trong khả năng chống chịu trước các cú sốc.

4.1. Phản ứng của GDP Việt Nam trước cú sốc bên ngoài

Nghiên cứu cho thấy GDP Việt Nam có sự biến động mạnh trước các cú sốc bên ngoài, đặc biệt là cú sốc giá dầu và chính sách tiền tệ của Mỹ. Sự phụ thuộc vào xuất khẩu làm tăng tính nhạy cảm của nền kinh tế.

4.2. Tác động của lạm phát và tỷ giá hối đoái

Lạm phát tại Việt Nam có xu hướng tăng cao khi có cú sốc bên ngoài, trong khi tỷ giá hối đoái cũng biến động mạnh. Điều này cho thấy sự cần thiết phải có các chính sách điều hành kinh tế linh hoạt.

V. Kết luận và triển vọng tương lai của kinh tế Việt Nam

Kết luận từ nghiên cứu cho thấy cú sốc bên ngoài có tác động lớn đến nền kinh tế Việt Nam. Để giảm thiểu tác động tiêu cực, cần có các chính sách kinh tế vĩ mô phù hợp và kịp thời.

5.1. Đề xuất chính sách ứng phó với cú sốc bên ngoài

Các chính sách cần tập trung vào việc tăng cường khả năng chống chịu của nền kinh tế, bao gồm việc đa dạng hóa nguồn thu và cải thiện môi trường đầu tư.

5.2. Triển vọng phát triển kinh tế trong bối cảnh toàn cầu

Trong bối cảnh toàn cầu hóa, Việt Nam cần tiếp tục cải cách và hội nhập để tận dụng cơ hội từ các cú sốc bên ngoài, đồng thời giảm thiểu rủi ro.

Trích đoạn nội dung tài liệu

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM TRẦN THỊ ÁNH TUYẾT TÁC ĐỘNG CỦA CÁC CÚ SỐC BÊN NGOÀI ĐẾN CÁC BIẾN SỐ KINH TẾ VĨ MÔ CỦA VIỆT NAM VÀ MỘT SỐ QUỐC GIA Ở ĐÔNG NAM Á LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh – Năm 2014 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM TRẦN THỊ ÁNH TUYẾT TÁC ĐỘNG CỦA CÁC CÚ SỐC BÊN NGOÀI ĐẾN CÁC BIẾN SỐ KINH TẾ VĨ MÔ CỦA VIỆT NAM VÀ MỘT SỐ QUỐC GIA Ở ĐÔNG NAM Á Chuyên ngành : Tài chính - Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. LÊ THỊ KHOA NGUYÊN TP. Hồ Chí Minh – Năm 2014 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi, có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn là Tiến Sỹ Lê Thị Khoa Nguyên. Nội dung nghiên cứu và các số liệu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét và đánh giá được trình bày trong luận văn là hoàn toàn trung thực và có nguồn gốc rõ ràng. Tác giả luận văn TRẦN THỊ ÁNH TUYẾT TIEU LUAN MOI download : [e-mail] MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục các ký hiệu, từ viết tắt Danh mục các bảng Danh mục các đồ thị 1. Phần mở đầu .1 Lý do chọn đề tài .2 Mục tiêu nghiên cứu .3 Câu hỏi nghiên cứu .4 Dữ liệu và phương pháp nghiên cứu .5 Đóng góp của đề tài .6 Tóm tắt kết quả nghiên cứu .7 Kết cấu của đề tài. Tổng quan về đề tài nghiên cứu.1 Tổng quan lý thuyết cú sốc kinh tế .1 Khái niệm cú sốc kinh tế .2 Tác động của cú sốc bên ngoài đến nền kinh tế của một quốc gia .2 Tổng quan các kết quả nghiên cứu trước đây . 17 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.1 Các nghiên cứu nước ngoài .2 Các nghiên cứu tại Việt Nam . Phƣơng pháp và dữ liệu nghiên cứu .1 Mô hình SVARX .2 Xác định ma trận cấu trúc .3 Dữ liệu nghiên cứu . Kết quả nghiên cứu .1 Kết quả các kiểm định ban đầu .1 Kết quả kiểm định tính dừng ADF.2 Kết quả kiểm định độ trễ mô hình theo từng nước .3 Kết quả kiểm định VAR residual Portmanteau Tests .2 Tầm quan trọng của các biến ngoại sinh đến các biến nội sinh .3 Tác động của các cú sốc ngoại sinh đến các biến nội sinh .1 Phản ứng của sản lượng trước các cú sốc bên ngoài .2 Phản ứng của CPI trước các cú sốc bên ngoài .3 Phản ứng của tỷ giá trước các cú sốc bên ngoài . 53 Tài liệu tham khảo Phụ lục TIEU LUAN MOI download : [e-mail] DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, TỪ VIẾT TẮT ADF: Phương pháp kiểm định nghiệm đơn vị Augmented Dickey Fuller CPI: Chỉ số giá tiêu dùng FED: Cục dự trữ liên bang Mỹ GDP: Tổng sản lượng quốc gia IFS: Hệ thống cơ sở dữ liệu các chỉ tiêu tài chính của Quỹ Tiền tệ Quốc tế IMF: Quỹ tiền tệ quốc tế OPEC: Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ RIP: Tổng sản lượng công nghiệp SVAR: Mô hình vector tự hồi quy cấu trúc (Structural Vector Autoregression hay Structural VAR) VAR: Mô hình vector tự hồi quy (Vector Autoregression) TIEU LUAN MOI download : [e-mail] DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Cơ chế lan truyền của các cú sốc tiền tệ đến kinh tế vĩ mô của một quốc gia .2: Tỉ trọng xuất nhập khẩu so với GDP ở từng quốc giai đoạn 2000 - 201210 Bảng 2.3 : Cơ chế truyền dẫn cú sốc giá dầu và giá lương thực .1: Bảng cấu trúc ma trận đơn vị .2: Các biến trong mô hình cấu trúc tự hồi quy véc tơ (SVAR).1: Kiểm định tính dừng ADF .2: Kết quả kiểm định VAR lag exclusion Wald tests của Việt Nam .3: Kết quả kiểm định VAR residual Portmanteau Tests của Việt Nam .4: Phân rã phương sai của GDP đến các cú sốc bên ngoài .5: Phân rã phương sai của CPI đến các cú sốc bên ngoài .6: Phân rã phương sai của tỉ giá hối đoái danh nghĩa đến các cú sốc bên ngoài.7: Phân rã Cholesky của GDP đến các cú sốc bên ngoài .8: Phân rã Cholesky của CPI đến các cú sốc bên ngoài .9: Phân rã Cholesky của NER đến các cú sốc bên ngoài .1: Kết quả kiểm định VAR lag exclusion Wald tests của Malaysia PL 1.2: Kết quả kiểm định VAR lag exclusion Wald tests của Thái Lan PL 1.3: Kết quả kiểm định VAR lag exclusion Wald tests của Philippines TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.4: Kết quả kiểm định VAR lag exclusion Wald tests của Singapore PL 2.1: Kết quả kiểm định VAR residual Portmanteau Tests của Malaysia PL 2.2: Kết quả kiểm định VAR residual Portmanteau Tests của Thái Lan PL 2.3: Kết quả kiểm định VAR residual Portmanteau Tests của Philippines PL 2.4: Kết quả kiểm định VAR residual Portmanteau Tests của Singapore TIEU LUAN MOI download : [e-mail] DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ Biểu đồ 4.1: Phản ứng của GDP Việt Nam trước các cú sốc bên ngoài.2: Phản ứng CPI Việt Nam trước các cú sốc bên ngoài .3: Phản ứng của tỷ giá Việt Nam trước các cú sốc bên ngoài .1: Biểu đồ phản ứng của Malaysia PL 3.2: Biểu đồ phản ứng của Thái Lan PL 3.3: Biểu đồ phản ứng của Philippines PL 3.4: Biểu đồ phản ứng của Singapore TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail. PHẦN MỞ ĐẦU 1.1 Lý do chọn đề tài Cú sốc kinh tế không còn là một khái niệm mới mẻ nhưng vẫn là một ẩn số đối với các nhà hoạch định chính sách. Từ cuối năm 2007, thế giới đã chứng kiến sự mất cân bằng giữa cung và cầu trên thị trường hàng hóa, cộng với những bất ổn của thị trường tài chính. Các cú sốc ngoại sinh bắt đầu lan rộng ra và ảnh hưởng đến nhiều quốc gia, đặc biệt là những quốc gia có nền kinh tế mới nổi, đang vào giai đoạn phát triển. Tác động không lường trước được của các cú sốc ngoại sinh khiến cho các nhà hoạch định chính sách quan ngại trước những phản ứng trong nước đối với các chính sách được thực thi khi có bất kỳ cú sốc nào xảy ra, cũng như cân nhắc trong mối quan hệ giữa tăng trưởng kinh tế, đầu tư và thương mại. Cuộc khủng hoảng châu Á năm 1997-1998 đã nhấn mạnh vai trò của sự dẫn truyền các cú sốc trong lĩnh vực tài chính. Những thiệt hại của các nước Đông Á bị ảnh hưởng bởi sự truyền dẫn trong giai đoạn này đã được giải thích do mức độ hội nhập của các quốc gia (Corsetti et al., 1999), cũng như sự phụ thuộc lẫn nhau của họ (Kaminsky et al. Cuộc khủng hoảng này đã thúc đẩy các nước tăng cường hợp tác trên quy mô khu vực nhằm cải thiện sự ổn định tiền tệ. Sau sự sụp đổ của Lehman Brothers đã một lần nữa đề cao các vấn đề về độ nhạy cảm của các quốc gia Đông Á đến những biến động ngoại sinh. Nhằm đối phó với khủng hoảng toàn cầu, các nhà chức trách đã tăng cường hợp tác trên qui mô khu vực bằng cách ký một thỏa thuận đa phương của sáng kiến Chiang Mai công bố vào đầu năm 2009. Các thỏa thuận này tạo ra quỹ 120.000 đô la nhằm ngăn chặn một cuộc khủng hoảng thanh khoản giữa những quốc gia tham gia ký kết. Hiện nay, các cú sốc kinh tế có tác động mạnh mẽ cả về tích cực lẫn tiêu cực đến nền kinh tế Việt Nam nói riêng và một số quốc gia Đông Nam Á nói chung. Chính vì thế, việc đo lường, đánh những tác động của cú sốc bên ngoài nhằm góp phần củng cố nhận định các cú sốc bên ngoài ngày càng có vai trò quan trọng đến chính sách điều hành kinh tế vĩ mô ở các nền kinh tế Đông Nam Á mới nổi. TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.2 Mục tiêu nghiên cứu Bài nghiên cứu tập trung vào giải quyết hai vấn đến chính sau đấy: Thứ nhất là đánh giá tầm quan trọng các cú sốc bên ngoài đến thị trường Việt Nam và một số quốc gia ở Đông Nam Á; Thứ hai là đo lường mức độ ảnh hưởng của các cú sốc bên ngoài đến thị trường Việt Nam và một số quốc gia ở Đông Nam Á. Từ đó, có được sự so sánh về mức độ chịu ảnh hưởng của các biến vĩ mô Việt Nam so với các quốc gia: Thái Lan, Malaysia, Singapore và Philippin là như thế nào.3 Câu hỏi nghiên cứu Bài nghiên cứu tập trung trả lời những câu hỏi nghiên cứu sau: Các cú sốc bên ngoài (cụ thể ở đây là cú sốc từ Mỹ) giữ vai trong quan trọng như thế nào đối với các biến số kinh tế vĩ mô đến các quốc gia mới nổi ở Đông Nam Á? Mức độ tác động của các cú sốc bên ngoài đến thị trường Việt Nam và các quốc gia Đông Nam Á cụ thể ra sao? 1.4 Dữ liệu và phƣơng pháp nghiên cứu Tác giả sử dụng mô hình Structural Vector Autoregression (Structural VAR), gọi tắt là SVAR, để nghiên cứu tác động của các cú sốc bên ngoài đã tác động như thế nào tới các biến số kinh tế vĩ mô trong nước. Dữ liệu lấy theo quý từ Q1.2012 bao gồm các chỉ số kinh tế chính đặc trưng cho quá trình hội nhập của Việt Nam nói riêng và các quốc gia Đông Nam Á nói chung. Dữ liệu cơ sở cho các cú sốc ngoại sinh bao gồm cú sốc giá dầu, cú sốc sản lượng Mỹ, đại diện cho cú sốc tiền tệ của Mỹ là sự biến động lãi suất FED; chỉ số chứng khoán S&P 500 đại diện cho cú sốc tài chính Mỹ. Các biến kinh tế vĩ mô đặc trưng ở mỗi quốc gia bao gồm sản lượng thực tế, lạm phát và tỷ giá so với đồng đô la Mỹ. Mẫu bao gồm 5 quốc gia: Malaysia, Philippin, Singapore, Thái Lan và Việt Nam. TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.5 Đóng góp của đề tài Bài nghiên cứu sử dụng mô hình SVAR, phương pháp này được xem là linh hoạt vì nó có thể chứa nhiều mối quan hệ giữa các biến số kinh tế vĩ mô dựa trên lý thuyết kinh tế và lần lượt cho phép chúng ta xác định được mức độ ảnh hưởng của những cú sốc. Điểm mới của bài nghiên cứu là sự bổ sung nhằm tìm hiểu sự tương đồng giữa kinh tế Việt Nam so với các nước trong khu vực Đông Nam Á. Các nghiên cứu trước đây dù là nghiên cứu ở khu vực Châu Á hay Đông Nam Á cũng loại trừ Việt Nam ra khỏi nghiên cứu một phần là vì thiếu dữ liệu, một phần cũng là do Việt Nam mở cửa hội nhập chưa lâu. Do đó, tác giả lựa chọn mốc nghiên cứu từ 1996 đến 2012.