Khóa luận tốt nghiệp Kinh tế: vốn kinh doanh tại công ty trách nhiệm hữu

Quản trị vốn kinh doanh tại công ty trách nhiệm hữu hạn thương mại và vận tải đức thành luận văn tốt nghiệp chuyên ngành phục vụ n

• Tác giả: Nguyễn Thị Bích
• Trường học: Học Viện Tài Chính
• Đề tài: Vốn Kinh Doanh Tại Công Ty Trách Nhiệm Hữu Hạn Thương Mại Và Vận Tải Đức Thành
• Loại tài liệu: Luận văn cuối khóa
• Năm xuất bản: 2019-2020

Tóm tắt

I. Khái niệm và đặc trưng của vốn kinh doanh

Vốn kinh doanh là toàn bộ nguồn lực tài chính mà công ty trách nhiệm hữu hạn sử dụng để thực hiện các hoạt động sản xuất và kinh doanh. Đây là yếu tố quan trọng quyết định khả năng hoạt động của doanh nghiệp. Vốn kinh doanh tại công ty trách nhiệm bao gồm các thành phần chính: vốn chủ sở hữu, vốn vay và các khoản nợ ngắn hạn. Đặc trưng nổi bật của vốn kinh doanh là tính lưu động cao, khả năng tái sử dụng liên tục và tính chất phục vụ cho hoạt động SXKD. Việc quản lý hiệu quả vốn kinh doanh giúp công ty tối ưu hóa chi phí, tăng lợi nhuận và nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường. Các công ty TNHH cần hiểu rõ cấu trúc và nguồn hình thành vốn để đưa ra các quyết định tài chính phù hợp.

1.1. Thành phần cấu tạo vốn kinh doanh

Vốn kinh doanh được chia thành hai thành phần chính: vốn cố định (tài sản cố định, máy móc, thiết bị) và vốn lưu động (hàng tồn kho, tiền mặt, các khoản phải thu). Mỗi thành phần đóng vai trò khác nhau trong quá trình sản xuất kinh doanh. Vốn lưu động có tính chất thay đổi nhanh chóng, trong khi vốn cố định tương đối ổn định.

1.2. Nguồn hình thành vốn kinh doanh

Vốn kinh doanh được hình thành từ nhiều nguồn khác nhau bao gồm: vốn góp của chủ sở hữu, lợi nhuận tích lũy, vốn vay từ ngân hàng và các khoản nợ thương mại. Công ty TNHH cần cân bằng hợp lý giữa các nguồn vốn để đảm bảo ổn định tài chính và giảm thiểu chi phí vay vốn.

II. Quản trị vốn kinh doanh tại công ty TNHH

Quản trị vốn kinh doanh là quá trình hoạch định, tổ chức, kiểm soát việc sử dụng các nguồn vốn nhằm đạt được mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận. Tại công ty trách nhiệm hữu hạn, quản trị vốn kinh doanh bao gồm quản trị vốn lưu động và vốn cố định. Công ty cần xây dựng hệ thống quản lý hiệu quả, từ việc lập kế hoạch vốn, phân bổ tài nguyên cho đến giám sát hiệu quả sử dụng. Mục tiêu chính của quản trị vốn kinh doanh là nâng cao tỷ suất lợi nhuận, giảm chi phí hoạt động và đảm bảo thanh khoản. Việc áp dụng các công cụ phân tích tài chính giúp công ty TNHH đánh giá hiệu suất sử dụng vốn một cách toàn diện.

2.1. Quản trị vốn lưu động

Vốn lưu động là phần vốn kinh doanh cần được quản lý chặt chẽ vì tính lưu động của nó. Công ty cần xác định nhu cầu vốn lưu động, quản lý hàng tồn kho, quản lý tiền mặt và kiểm soát các khoản phải thu. Quản trị hiệu quả vốn lưu động giúp công ty TNHH duy trì hoạt động kinh doanh liên tục và tránh tình trạng thiếu hụt vốn.

2.2. Quản trị vốn cố định

Vốn cố định bao gồm các tài sản dài hạn như máy móc, thiết bị, bất động sản. Công ty cần lập kế hoạch đầu tư dài hạn, quản lý hao mòn tài sản và đánh giá hiệu quả đầu tư. Việc quản trị tốt vốn cố định giúp công ty TNHH tối ưu hóa sức sản xuất và kéo dài tuổi thọ tài sản.

III. Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, công ty TNHH cần sử dụng các chỉ tiêu tài chính cụ thể. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn kinh doanh (ROA) là chỉ tiêu quan trọng phản ánh mức độ sinh lời của tổng vốn. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) cho biết hiệu quả sử dụng vốn của chủ sở hữu. Vòng quay vốn kinh doanh đo lường tần suất vốn được sử dụng để tạo ra doanh thu. Ngoài ra, công ty cần theo dõi các chỉ tiêu như tỷ lệ tài sản lưu động trên tài sản tổng cộng, chỉ tiêu thanh khoản và chỉ tiêu khả năng thanh toán. Các chỉ tiêu này giúp ban quản lý đánh giá tình hình tài chính toàn diện.

3.1. Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn

Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh được đo lường bằng vòng quay vốn - số lần vốn được sử dụng trong kỳ. Công ty TNHH cần tăng vòng quay vốn để nâng cao hiệu suất. Chỉ tiêu này phản ánh mức độ sử dụng tập trung và hiệu quả của các nguồn tài chính trong hoạt động kinh doanh hàng ngày.

3.2. Chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn

Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh được đánh giá qua lợi nhuận sinh ra từ mỗi đơn vị vốn. ROA và ROE là hai chỉ tiêu chính cho thấy khả năng sinh lời. Công ty TNHH nên đặt mục tiêu tăng các chỉ tiêu này để chứng minh hiệu quả quản lý tài chính.

IV. Giải pháp tăng cường quản trị vốn kinh doanh

Để cải thiện quản trị vốn kinh doanh tại công ty TNHH, cần thực hiện một số giải pháp quan trọng. Thứ nhất, xây dựng hệ thống kế toán quản trị hiệu quả để theo dõi chi tiết sử dụng vốn kinh doanh. Thứ hai, lập kế hoạch vốn lưu động phù hợp với nhu cầu thực tế của kinh doanh. Thứ ba, tối ưu hóa cơ cấu vốn bằng cách cân bằng giữa vốn chủ sở hữu và vốn vay. Thứ tư, nâng cao hiệu quả quản lý hàng tồn kho và các khoản phải thu. Thứ năm, đầu tư vào công nghệ quản lý hiện đại và đào tạo nhân viên. Thực hiện các giải pháp này sẽ giúp công ty TNHH nâng cao hiệu suất và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.

4.1. Cải thiện quản lý tài chính và kế toán

Công ty cần xây dựng hệ thống quản lý tài chính toàn diện với các quy trình kiểm soát nội bộ chặt chẽ. Phần mềm quản trị vốn kinh doanh hiện đại giúp theo dõi chi tiết luồng tiền, quản lý các khoản nợ và dự báo nhu cầu vốn. Đội ngũ kế toán cần được đào tạo để nắm vững các chỉ tiêu phân tích tài chính.

4.2. Tối ưu hóa cơ cấu vốn và nâng cao hiệu quả đầu tư

Công ty TNHH nên tối ưu cơ cấu vốn kinh doanh bằng cách giảm chi phí vay vốn và tăng lợi nhuận tích lũy. Cần thực hiện đánh giá kỹ lưỡng trước khi đầu tư vốn cố định mới. Áp dụng các phương pháp như NPV, IRR để chọn lựa dự án đầu tư có hiệu suất cao nhất cho công ty.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG 1 LÝ LUẬN CHUNG VỀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1. Vốn kinh doanh của doanh nghiệp. Khái niệm và đặc trưng của Vốn kinh doanh. Khái niệm Vốn kinh doanh Vốn là yếu tố cơ bản và là tiền đề không thể thiếu của quá trình sản xuất, kinh doanh.

Muốn tiến hành bất kỳ một quá trình sản xuất kinh doanh nào cũng cần phải có vốn kinh doanh. Vốn được dùng để mua sắm các yếu tố đầu vào của quá trình sản xuất như: Sức lao động, đối tượng lao động và tư liệu lao động. Vốn kinh doanh của DN thường xuyên vận động và chuyển hóa từ hình thái ban đầu là tiền sang hình thái hiện vật và cuối cùng lại trở về hình thái ban đầu là tiền. Sự vận động của VKD như vậy được gọi là sự tuần hoàn của vốn.

Quá trình hoạt động SXKD của DN diễn ra liên tục, lặp đi lặp lại có tính chất chu kỳ tạo thành sự chu chuyển của VKD. Sự chu chuyển của VKD chịu sự chi phối rất lớn bởi đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của ngành nghề kinh doanh. VKD không chỉ là điều kiện tiên quyết đối với sự ra đời của doanh nghiệp mà nó còn là một trong những yếu tố giữ vai trò quyết định trong quá trình hoạt động và phát triển DN. Dó đó, việc nhận thức một cách đúng đắn về vốn có ý nghĩa hết sức quan trọng đối với hiệu quả hoạt động SXKD của DN.

Từ phân tích trên có thể rút ra khái niệm: “Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ giá trị tài sản được huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích thu lợi nhuận”. Như vậy, khái niệm trên đã có sự phân định ranh giới giữa “tiền” và “vốn”. Muốn có vốn thì phải có tiền, song chưa chắc có tiền đã là có vốn. Tiền muốn trở thành vốn thì phải thỏa mãn đồng thời 3 điều kiện sau: SV- Nguyễn Thị Bích – CQ55/11.03 5 Luận văn cuối khóa Học viện Tài chính 1.

Tiền phải đại diện cho một lượng hàng hóa nhất định. Hay nói cách khác, tiền phải được đảm bảo bằng một lượng tài sản có thực. Tiền phải được tích tụ, tập trung đến một lượng nhất định, đủ để đầu tư vào một dự án kinh doanh. Khi có đủ lượng, tiền phải được vận động nhằm mục đích sinh lời.

Các vận động và phương thức vận động của tiền lại do phương thức kinh doanh quyết định. Trong đó: Điều kiện 1 và 2 được coi là điều kiện ràng buộc để tiền trở thành vốn, còn điều kiện 3 được coi là đặc trưng cơ bản của vốn - nếu tiền không vận động thì đồng tiền đó là đồng tiền “chết”, còn nếu vận động mà không vì mục đích sinh lời thì đồng tiền đó cũng không phải là vốn. Đặc trưng của vốn kinh doanh: - Một là, vốn được biểu hiện bằng một lượng tài sản có thực: Đây là đặc trưng rất cơ bản của VKD, vốn là một đại lượng tiền đại diện cho một lượng hàng hóa nhất định, một tài sản có thực. Tài sản có thể mang hình thái vật chất cụ thể do doanh nghiệp sử dụng cho hoạt động kinh doanh gọi là tài sản hữu hình: nhà cửa, máy móc thiết bị…Cũng có thể không mang hình thái vật chất cụ thể nhưng xác định được giá trị gọi là tài sản vô hình: quyền sử dụng đất, quyền phát hành, bằng phát mình sáng chế, thương hiệu… - Hai là, vốn phải được vận động và sinh lời đạt mục tiêu kinh doanh.

Đặc trưng này xuất phát từ nguyên tắc: tiền tệ chỉ được coi là vốn khi chúng được đưa vào sản xuất kinh doanh. Mục đích vận động của vốn là sinh lời. Sự vận động liên tục không ngừng của vốn tạo ra quá trình chu chuyển tuần hoàn của vốn. Trong quá trình vận động ấy, đồng vốn có thẻ tồn tại dưới nhiều hình thái khác nhau nhưng điểm xuất phát và điểm cuối cùng của vòng tuần hoàn phải là hình thái tiền tệ, lượng tiền thu về phải lớn hơn lượng tiền ứng ra ban đầu, có như thế thì sự vận động của vốn mới tạo ra lợi nhuận - đây chính là nguyên tắc cơ bản của việc bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.

Cách SV- Nguyễn Thị Bích – CQ55/11.03 6 Luận văn cuối khóa Học viện Tài chính vận động và phương thức vận động của vốn do phương thức đầu tư kinh doanh quyết định. - Ba là, vốn phải được tích tụ tập trung thành một lượng nhất định và phải được sử dụng vào mục đích kinh doanh. Như chúng ta đã biết, để đáp ứng được nhu cầu của một dự án đầu tư thì doanh nghiệp phải huy động vốn tới một mức độ nhất định nếu muốn họat động đầu tư bị trì trệ, gián đoạn, và đồng thời hiệu quả sử dụng vốn giảm sút. Điều này đặt ra yêu cầu cho doanh nghiệp là cần phải xây dựng kế hoạch, đề ra các biện pháp để khai thác huy động vốn từ nhiều nguồn khác nhau như: vay ngân hàng, vay các tổ chức tín dụng… để phục vụ nhu cầu của hoạt động sản xuất kinh doanh.

- Bốn là, vốn có giá trị về mặt thời gian. Trong hoạt động kinh tế thị trường, những nhân tố như : giá cả thị trường, lạm phát, khủng hoảng kinh tế, tiến bộ khoa học kỹ thuật,… là nguyên nhân làm cho đồng vốn tại các thời điểm khác nhau có giá trị không giống nhau. Mặt khác, như đã nêu trên, vốn phải thường xuyên vận động, sinh lời, không được để đồng vốn “chết”. Nên việc ứ đọng vốn, vòng quay vốn thấp luôn là những nhân tố làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.

Chính vì vậy, việc huy động vốn và sử dụng vốn kịp thời, hiệu quả là vấn đề hết sức quan trọng cần phải quan tâm hàng đầu. - Năm là, vốn là một loại hàng hóa đặc biệt: Bởi cũng như mọi hàng hóa khác, nó có giá trị và giá trị sử dụng. Khi sử dụng vốn sẽ tạo ra một giá trị lớn hơn.Vốn được mua bán trên thị trường dưới hình thức mua bán “quyền sử dụng vốn” chứ không mua được quyền sở hữu. Giá mua chính là lãi tiền vay mà người vay vốn phải trả cho người cho vay vốn để có quyền sử dụng lượng vốn đó.

Vì thế nên nó được coi như một loại “hàng hóa đặc biệt”. - Sáu là, vốn có thể tồn tại dưới nhiều hình thức khác nhau: SV- Nguyễn Thị Bích – CQ55/11.03 7 Luận văn cuối khóa Học viện Tài chính Vốn không chỉ là biểu hiện bằng tiền của những tài sản hữu hình mà còn là biểu hiện của những tài sản vô hình. Đặc trưng này giúp DN có sự nhìn nhận toàn diện về các loại vốn, từ đó đề xuất các biện pháp để bảo toàn và nâng cao hiệu quả vốn kinh doanh. - Bảy là, vốn phải gắn với chủ sở hữu: Vốn có vai trò hết sức quan trọng đối với nền kinh tế, vì vậy nó không thể là đồng vốn vô chủ mà phải gắn với chủ sở hữu.

Chỉ khi gắn với chủ sở hữu, đồng vốn mới được chi tiêu hợp lý và có hiệu quả. Tùy vào hình thức đầu tư mà người sở hữu vốn có thể đồng nhất hoặc tách rời với người sử dụng vốn. Phận loại vốn kinh doanh 1.1 Dựa theo đặc điểm luân chuyển của vốn. Vốn kinh doanh được chia thành vốn cố định và vốn lưu động:  “Vốn cố định là toàn bộ số tiền ứng trước mà DN bỏ ra để đầu tư hình thành nên các TSCĐ dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp”.

Nói cách khác, vốn cố định là biểu hiện bằng tiền của các TSCĐ trong doanh nghiệp. Đặc điểm luân chuyển của VCĐ bị chi phối bởi đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của TSCĐ trong doanh nghiệp. Do TSCĐ của doanh nghiệp được sử dụng trong nhiều năm, tuy hình thái vật chất và đặc tính sử dụng ban đầu không thay đổi nhưng giá trị của nó bị hao mòn và dịch chuyển dần vào giá trị các sản phẩm sản xuất ra nên VCĐ có những đặc điểm sau : ✓ VCĐ tham gia vào nhiều chu kì kinh doanh của DN. Điều này xuất phát từ đặc điểm của TSCĐ là được sử dụng lâu dài, sau nhiều năm mới cần thay thế, đổi mới.

✓ Trong quá trình SXKD, VCĐ được luân chuyển dần từng phần vào giá trị sản phẩm. Phần giá trị luân chuyển này được phẩn ánh dưới hình thức chi phí khấu hao TSCĐ, tương ứng với phần giá trị hao mòn TSCĐ. SV- Nguyễn Thị Bích – CQ55/11.03 8 Luận văn cuối khóa Học viện Tài chính ✓ Sau nhiều chu kì kinh doanh, VCĐ mới hoàn thành một vòng luân chuyển. Sau mỗi chu kì kinh doanh, phần VCĐ đã luân chuyển tích tụ lại sẽ tăng dần lên, còn phần VCĐ đã đầu tư ban đầu vào TSCĐ lại giảm dần theo mức độ hao mòn.

Cho đến khi TSCĐ của DN hết thời hạn sử dụng, giá trị của nó được thu hồi hết dưới hình thức khấu hao tính vào giá trị sản phẩm thì khi đó VCĐ cũng hoàn thành một vòng luân chuyển. VCĐ là một bộ phận quan trọng trong tổng VKD, tăng VCĐ tác động lớn đến việc tăng cường cơ sở vật chất kỹ thuật của DN. Do đó, đặc điểm luân chuyển của VCĐ cũng chi phối mạnh đến nội dung biện pháp quản lý sử dụng TSCĐ của doanh nghiệp.  “Vốn lưu động là toàn bộ số tiền ứng trước mà DN bỏ ra để đầu tư hình thành nên các TSLĐ cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp ”.

Nói cách khác, vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền của các TSLĐ trong doanh nghiệp. VLĐ của DN thường xuyên vận động, chuyển hóa lần lượt qua nhiều hình thái khác nhau. Quá trình hoạt động của DN diễn ra liên tục không ngừng nên sự tuần hoàn của VLĐ cũng diễn ra liên tục, lặp đi lặp lại có tính chất chu kỳ tạo thành sự chu chuyển của VLĐ. Đặc điểm luân chuyển VLĐ khác so với VCĐ: ✓ Thời gian luân chuyển VLĐ nhanh do TSLĐ có thời hạn sử dụng ngắn.

✓ Hình thái biểu hiện của VLĐ luôn thay đổi qua các giai đoạn trong quá trình sản xuất kinh doanh: từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu trở thành vật tư, hàng hóa dự trữ sản xuất, sau đó trở thành sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm và cuối cùng lại trở về hình thái vốn bằng tiền. ✓ Sau mỗi chu kì kinh doanh, giá trị của VLĐ được chuyển dịch toàn bộ, một lần vào giá trị sản phẩm hàng hóa, dịch vụ sản xuất ra và được bù đắp lại khi doanh nghiệp thu được tiền bán sản phẩm hàng hóa, dịch vụ. SV- Nguyễn Thị Bích – CQ55/11.